2017年內(nèi)蒙古證券從業(yè)資格考試：證券投資的收益及風(fēng)險(xiǎn)試題

..>2017年內(nèi)蒙古證券從業(yè)資格考試：證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)試題一、單項(xiàng)選擇題〔共20題，每題3分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意〕1、__是按當(dāng)年不變價(jià)格計(jì)算的國民生產(chǎn)總值與按基年不變價(jià)格計(jì)算的國民生產(chǎn)總值的比率。A．零售物價(jià)指數(shù)B．生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)C．國民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)D．生活費(fèi)用價(jià)格指數(shù)2、"證券法"規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣〔〕元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。A．3000萬B．5000萬C．8000萬D．1億3、根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)〔IASC〕國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號〔"金融工具：確認(rèn)與計(jì)量"〕文件對金融衍生工具的定義，以下不屬于金融衍生工具特征的是〔〕。A．其價(jià)值隨特定利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)信用等級或信用指數(shù)、或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)B．不要求初始凈投資，或與對市場條件變動(dòng)具有類似反響的其他類型合同相比，要求較少的凈投資C．具有強(qiáng)大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，還可以復(fù)制出幾乎所有的根底產(chǎn)品D．在未來日期結(jié)算4、*證券組合2011年實(shí)際平均收益率為18%，當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，市場組合的期望收益率為15%，該證券組合的β值為。則，該證券組合的特雷諾指數(shù)為__。A．0.06B．0.08C．0.10D．0.125、投資者擁有較多資金欲投資于股票現(xiàn)貨，又擔(dān)憂建倉期內(nèi)大盤出現(xiàn)非預(yù)期大幅上漲導(dǎo)致建倉本錢過高，這時(shí)可采取的措施是〔〕。A．多頭套期保值B．股票指數(shù)期貨投機(jī)C．空頭套期保值D．套利6、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用的，投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不低于本公司上季末總資產(chǎn)的〔〕。A．12%B．10%C．7%D．5%7、假設(shè)通貨膨脹率為〔〕，則今天的100元所代表的購置力比明年的100元要大。A．正數(shù)B．負(fù)數(shù)C．0D．18、以下選項(xiàng)中，不屬于債券根本性質(zhì)的是〔〕。A．債券屬于有價(jià)證券B．債券是一種虛擬資本C．債券是債權(quán)的表現(xiàn)D．發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本9、其他組織或個(gè)人。A．股東權(quán)利B．管理權(quán)利C．分配權(quán)利D．指揮權(quán)利10、__是指從事國民經(jīng)濟(jì)中同性質(zhì)的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)的經(jīng)營單位和個(gè)體等構(gòu)成的組織構(gòu)造體系。A．行業(yè)B．產(chǎn)業(yè)C．企業(yè)D．工業(yè)

11、一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率__。A．高B．低C．一樣D．都不是12、"會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定"規(guī)定，會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)對每筆咨詢效勞收入按__的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。A．3%B．5%C．8%D．10%13、以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警制度的特點(diǎn)不包括〔〕。A．建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制B．強(qiáng)化了對公司經(jīng)營管理行為合規(guī)性的事前審查、事中監(jiān)視和事后檢查C．建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)資本動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制D．建立了風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備與凈資本水平動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制14、香港把證券投資基金稱為〔〕。A．共同基金B(yǎng)．單位信托基金C．證券投資信托基金D．信托基金15、關(guān)于套利組合，以下說法中，不正確的選項(xiàng)是__。A．該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足*1+*2+…+*n=1B．該組合因素靈敏度系數(shù)為零，即*1b1+*2b2+…+*nbn=0C．該組合具有正的期望收益率，即*1E(r1)+*2E(r2)+…*nE(rn)＞0D．如果市場上不存在(即找不到)套利組合，則市場就不存在套利時(shí)機(jī)16、從__形態(tài)看，國內(nèi)生產(chǎn)總值是所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)的全部貨物和效勞價(jià)值超過同期中間投入的全部非固定資產(chǎn)貨物和效勞價(jià)值的差額。A．價(jià)值B．產(chǎn)品C．收入D．實(shí)物17、證券投資基金在美國被稱為〔〕。A．單位信托基金B(yǎng)．證券投資信托基金C．共同基金D．信托基金18、〔〕是國家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。A．國家債券B．政府債券C．公司債券D．金融債券19、著名的有效市場假說理論是由__提出的。A．沃倫·巴菲特B．尤金·法瑪C．凱恩斯D．本杰明·格雷厄姆20、對于停頓經(jīng)營的企業(yè)一般采用__來計(jì)算其資產(chǎn)價(jià)值。A．重置本錢法B．市場決定法C．清算價(jià)值法D．回歸分析法二、多項(xiàng)選擇題〔共15題，每題4分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，此題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分〕21、基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者，包括__。A．證券投資基金B(yǎng)．社會(huì)保障基金C．社會(huì)保險(xiǎn)基金D．社會(huì)公益基金22、公開披露基金信息，不得有以下__行為。A．詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額出售機(jī)構(gòu)B．違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失C．虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏D．對證券投資業(yè)績進(jìn)展預(yù)測23、關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)，以下說法正確的有__。A．長期國債的利率一般比短期國債的利率高，這是因?yàn)槔曙L(fēng)險(xiǎn)對長期債券的影響大于短期債券B．股票收益率一般高于債券，這是因?yàn)楣善泵媾R的市場風(fēng)險(xiǎn)比債券大C．利率風(fēng)險(xiǎn)對普通股的影響要大于對優(yōu)先股的影響D．浮動(dòng)利率債券是對信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償24、我國"公司法"規(guī)定，采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份的，應(yīng)符合以下__要求。A．登記的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額為注冊資本B．發(fā)起人應(yīng)當(dāng)一次繳納公司章程規(guī)定其認(rèn)定的股份C．發(fā)起人首次出資額不得低于注冊資本的20%D．發(fā)起人首次出資額不得低于注冊資本的35%25、20世紀(jì)80年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的開展。金融自由化的內(nèi)容包括__。A．取消對存款利率最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率的自由化B．打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)穿插、互相滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化開展C．放松外匯管制D．開放各類金融市場，放寬對資本流動(dòng)的限制26、宏觀經(jīng)濟(jì)開展水平和狀況是影響股價(jià)的重要因素，宏觀經(jīng)濟(jì)影響股價(jià)的特點(diǎn)包括__。A．涉及范圍廣B．干擾程度深C．作用機(jī)制復(fù)雜D．股價(jià)波動(dòng)幅度較大27、證券市場一體化的主要表現(xiàn)是__。A．異地上市、海外上市以及多個(gè)市場同時(shí)上市的公司數(shù)量和發(fā)行規(guī)模日益擴(kuò)大，海外發(fā)行主權(quán)債務(wù)工具的規(guī)模也非常巨大B．個(gè)人投資者可以借助互聯(lián)網(wǎng)輕松實(shí)現(xiàn)跨境投資C．交易所之間跨國合并或跨國合作的案例層出不窮，場外市場在跨國購并等交易活動(dòng)的驅(qū)動(dòng)下也漸趨融合D．全球資本市場之間的相關(guān)性顯著增強(qiáng)28、會(huì)員大會(huì)是證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，具有的職權(quán)包括__。A．審定總經(jīng)理提出的工作方案B．審議和通過理事會(huì)、總經(jīng)理的工作報(bào)告C．制定和修改證券交易所章程D．選舉和罷免會(huì)員理事29、下面屬于申請創(chuàng)新試點(diǎn)證券公司所需的條件是__。A．設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營3年以上(含3年)B．根據(jù)經(jīng)營業(yè)務(wù)的范圍，近1年凈資本到達(dá)相應(yīng)規(guī)定C．最近1年流動(dòng)資產(chǎn)余額不低于流動(dòng)負(fù)債余額的150%D．最近1年凈資本不低于凈資產(chǎn)的50%30、金融衍生工具的根本特征包括__。A．跨期性B．杠桿性C．聯(lián)動(dòng)性D．不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性31、對證券投資基金的投資進(jìn)展限制的主要目的是__。A．引導(dǎo)基金分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)B．防止基金操縱市場C．發(fā)揮基金引導(dǎo)市場的積極作用D．增加基金資產(chǎn)的收益水平32、以下說法正確的選項(xiàng)是__。A．基金份額持有人享有基金信息的知情權(quán)、表決權(quán)和收益權(quán)B．基金的一切風(fēng)險(xiǎn)管理都是圍繞保護(hù)投資者利益來考慮的C．基金份額持有人是指持有基金份額或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投資人D．基金托管人是基金一切活動(dòng)的中心33、證券市場的自律性組織包括__。A．證券交易所B．證券監(jiān)視管理委員會(huì)C．證券業(yè)協(xié)會(huì)D．證券信用評級機(jī)構(gòu)34、ETF(證券交易所交易基金)的優(yōu)勢包括__。A．日內(nèi)交易與