投資中心與移轉(zhuǎn)價(jià)格解讀課件

投資中心與移轉(zhuǎn)價(jià)格第七章投資中心與移轉(zhuǎn)價(jià)格第七章1分散決定權(quán)

(分權(quán))分權(quán)通常發(fā)生在組織成長(zhǎng)時(shí)。管理者管理者

管理者

管理者高階管理者分散決定權(quán)

(分權(quán))分權(quán)通常發(fā)生在組織成長(zhǎng)時(shí)。管理者2衡量投資中心的績(jī)效

投資中心管理者制定同時(shí)影響利潤(rùn)與投資資本的決策。投資中心評(píng)估投資報(bào)酬率,剩餘利潤(rùn)或經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值衡量投資中心的績(jī)效投資中心管理者制定投資中心評(píng)估投資報(bào)3投資報(bào)酬率(ROI)ROI=淨(jìng)利投入資本ROI=淨(jìng)利銷貨收入×銷貨收入投入資本銷貨毛利資本週轉(zhuǎn)率投資報(bào)酬率(ROI)ROI=淨(jìng)利ROI=淨(jìng)利×4改善R0I提高ROI的三種方法

減少費(fèi)用增加銷貨價(jià)格降低投入資本改善R0I提高ROI的三種方法減少費(fèi)用增加銷貨價(jià)格降低5剩餘利潤(rùn)

投資中心利潤(rùn)–投資費(fèi)用=剩餘利潤(rùn)投入資本×

設(shè)算利率=投資費(fèi)用投資中心要求最低報(bào)酬率剩餘利潤(rùn)投資中心利潤(rùn)投入資本投資中心要求最低報(bào)酬6剩餘利潤(rùn)剩餘利潤(rùn)鼓勵(lì)經(jīng)理人從事有利的投資，而這投資若使用ROI將會(huì)被拒絕。剩餘利潤(rùn)剩餘利潤(rùn)鼓勵(lì)經(jīng)理人從事有利的投資，7經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值告訴我們將股東為創(chuàng)造多少價(jià)值經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值告訴我們8經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值投資中心稅後營(yíng)運(yùn)淨(jìng)利–投資費(fèi)用

=經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值

加權(quán)平均資金成本投資中心總資產(chǎn)投資中心流動(dòng)負(fù)債–()債務(wù)資金的稅後成本債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值權(quán)益的資金成本權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值(())債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值投資中心稅後營(yíng)運(yùn)淨(jìng)利加權(quán)平均投資中心投資中心9衡量投入資本在我們準(zhǔn)確衡量投入資本前必須思考的三個(gè)議題。資產(chǎn)必須涵蓋哪些?總資產(chǎn)總生產(chǎn)性資產(chǎn)總資產(chǎn)減掉流動(dòng)負(fù)債只有管理者可控制的資產(chǎn)被評(píng)估衡量投入資本在我們準(zhǔn)確衡量投入資本前10衡量投入資本在我們準(zhǔn)確衡量投入資本前必須思考的三個(gè)議題。我們應(yīng)該衡量期初投資金額或期末金額或我們應(yīng)該衡量期初與期末金額的平均?資產(chǎn)應(yīng)該以歷史或目前成本表示?衡量投入資本在我們準(zhǔn)確衡量投入資本前11衡量投資中心收益部門經(jīng)理應(yīng)該評(píng)估他們所控制的邊際利潤(rùn)。不包含這些成本：可追蹤至部門的成本，但不受部門經(jīng)理控制。分?jǐn)偟讲块T，別處發(fā)生的一般成本。重要議題為可控制性衡量投資中心收益部門經(jīng)理應(yīng)該評(píng)估他們所控制的邊際利潤(rùn)。12通貨膨脹：

歷史成本與現(xiàn)值會(huì)計(jì)

使用現(xiàn)值會(huì)計(jì)的衝擊:投資資本

淨(jìng)利通貨膨脹：

歷史成本與現(xiàn)值會(huì)計(jì)使用現(xiàn)值會(huì)計(jì)的13部門績(jī)效評(píng)估的其他問題短期績(jī)效衡量與長(zhǎng)期績(jī)效衡量。

非財(cái)務(wù)性資訊的重要性市場(chǎng)地位產(chǎn)品領(lǐng)導(dǎo)生產(chǎn)力員工態(tài)度部門績(jī)效評(píng)估的其他問題短期績(jī)效衡量與長(zhǎng)期績(jī)效衡量。14移轉(zhuǎn)價(jià)格當(dāng)一個(gè)部門把商品或服務(wù)出售給另一個(gè)部門時(shí)，所要求的金額

移轉(zhuǎn)價(jià)格當(dāng)一個(gè)部門把商品或服務(wù)出售給另一個(gè)部門時(shí)，所要求的金15移轉(zhuǎn)價(jià)格影響出售部門與購買部門的利潤(rùn)衡量移轉(zhuǎn)價(jià)格移轉(zhuǎn)價(jià)格影響出售部門與移轉(zhuǎn)價(jià)格16移轉(zhuǎn)價(jià)格影響出售部門與購買部門的利潤(rùn)衡量移轉(zhuǎn)價(jià)格移轉(zhuǎn)價(jià)格影響出售部門移轉(zhuǎn)價(jià)格17目標(biāo)一致理想的移轉(zhuǎn)價(jià)格使各部門經(jīng)理制定決策時(shí)，爭(zhēng)取所屬部門最大利益時(shí)，同時(shí)使公司達(dá)最大化利潤(rùn)。目標(biāo)一致理想的移轉(zhuǎn)價(jià)格使各部門經(jīng)理制定18移轉(zhuǎn)價(jià)格通則移轉(zhuǎn)價(jià)格因商品移轉(zhuǎn)而發(fā)生的單位額外支出成本組織因此項(xiàng)移轉(zhuǎn)而產(chǎn)生之單位機(jī)會(huì)成本=+移轉(zhuǎn)價(jià)格通則移轉(zhuǎn)價(jià)格因商品移轉(zhuǎn)組織因此項(xiàng)移轉(zhuǎn)=+19一般通則

當(dāng)銷售部門營(yíng)運(yùn)沒有剩餘產(chǎn)能時(shí)，移轉(zhuǎn)價(jià)格應(yīng)該等於市價(jià)。情況I：沒有剩餘產(chǎn)能一般通則

當(dāng)銷售部門營(yíng)運(yùn)沒有剩餘產(chǎn)能時(shí)，移轉(zhuǎn)價(jià)格應(yīng)該等於市20一般通則

當(dāng)銷售部門營(yíng)運(yùn)低於產(chǎn)能，則最低的移轉(zhuǎn)價(jià)格是每單位變動(dòng)成本。情況II：有剩餘產(chǎn)能一般通則

情況II：有剩餘產(chǎn)能21情況II：有剩餘產(chǎn)能移轉(zhuǎn)

將發(fā)生移轉(zhuǎn)

將不會(huì)發(fā)生移轉(zhuǎn)將不會(huì)發(fā)生情況II：有剩餘產(chǎn)能移轉(zhuǎn)

將移轉(zhuǎn)

將不會(huì)移轉(zhuǎn)22設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格移轉(zhuǎn)商品的價(jià)值設(shè)定，通常使部門間的商品移轉(zhuǎn)保有其自主性。設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格移轉(zhuǎn)商品的價(jià)值設(shè)定，23目標(biāo)一致當(dāng)移轉(zhuǎn)價(jià)格基礎(chǔ)的績(jī)效衡量，可能會(huì)導(dǎo)致公司間的利益衝突與部門主管間的利益衝突。目標(biāo)一致當(dāng)移轉(zhuǎn)價(jià)格基礎(chǔ)的績(jī)效衡量，24衝突可能藉由...解決

高階經(jīng)理人的直接干預(yù)

中心建立的移轉(zhuǎn)價(jià)格政策

協(xié)議移轉(zhuǎn)價(jià)格設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格衝突可能藉由...解決

設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格25高階經(jīng)理人可能被價(jià)格爭(zhēng)執(zhí)淹沒，導(dǎo)致削弱部門主管的自主權(quán)。設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格高階經(jīng)理人可能被價(jià)格爭(zhēng)執(zhí)淹沒，設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格26一般通則,市價(jià)基礎(chǔ)移轉(zhuǎn)價(jià)格政策包含下列準(zhǔn)則...

移轉(zhuǎn)價(jià)格通常是訂於公開市場(chǎng)取得價(jià)格成本折價(jià)。銷售部門可能選擇移轉(zhuǎn)或繼續(xù)向外部市場(chǎng)銷售。中心制訂的移轉(zhuǎn)價(jià)格一般通則,市價(jià)基礎(chǔ)移轉(zhuǎn)價(jià)格政策包含下列準(zhǔn)則...中心27協(xié)議移轉(zhuǎn)價(jià)格經(jīng)由購入與出售部門經(jīng)理間的協(xié)議所制定的移轉(zhuǎn)價(jià)格制度。在協(xié)議過程中花費(fèi)許多管理時(shí)間。協(xié)議價(jià)格可能不是公司營(yíng)運(yùn)中的最佳利益。協(xié)議移轉(zhuǎn)價(jià)格經(jīng)由購入與出售部門經(jīng)理間的協(xié)議在協(xié)議過程中花費(fèi)許28成本基礎(chǔ)的移轉(zhuǎn)價(jià)格有些公司使用下列成本衡量方式建立移轉(zhuǎn)價(jià)格...變動(dòng)成本全部吸納成本

小心將單位固定成本是為變動(dòng)成本成本基礎(chǔ)的移轉(zhuǎn)價(jià)格有些公司使用下列成本衡量方式建立移轉(zhuǎn)價(jià)格.29國際觀點(diǎn)

因?yàn)樵诓煌瑖业乃枚惻c進(jìn)口稅不同，公司有誘因設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格，使得:在低稅率國家增加收入。

在高稅率國家增加成本。減少至高進(jìn)口稅國家的商品移轉(zhuǎn)成本。國際觀點(diǎn)因?yàn)樵诓煌瑖业乃枚惻c進(jìn)口稅不同，公司有誘因30行為面問題：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與誘因使用財(cái)務(wù)績(jī)效衡量管理績(jī)效評(píng)估的設(shè)計(jì)，必須於下列兩因素中取捨:以組織的利益做為依歸的管理誘因管理者的風(fēng)險(xiǎn)暴露，因?yàn)樨?cái)務(wù)績(jī)效衡量?jī)H部分控制於管理者。和行為面問題：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與誘因使用財(cái)務(wù)績(jī)效衡量管理績(jī)效評(píng)估的設(shè)計(jì)31目標(biāo)一致與內(nèi)部控制制度一良好設(shè)計(jì)的內(nèi)部控制系統(tǒng)，包含一系列避免付責(zé)任行為的重大過失:詐欺貪污財(cái)物誤述未授權(quán)行動(dòng)目標(biāo)一致與內(nèi)部控制制度一良好設(shè)計(jì)的內(nèi)部控制系統(tǒng)，包含32

投資中心與移轉(zhuǎn)價(jià)格第七章投資中心與移轉(zhuǎn)價(jià)格第七章33分散決定權(quán)

(分權(quán))分權(quán)通常發(fā)生在組織成長(zhǎng)時(shí)。管理者管理者

管理者

管理者高階管理者分散決定權(quán)

(分權(quán))分權(quán)通常發(fā)生在組織成長(zhǎng)時(shí)。管理者34衡量投資中心的績(jī)效

投資中心管理者制定同時(shí)影響利潤(rùn)與投資資本的決策。投資中心評(píng)估投資報(bào)酬率,剩餘利潤(rùn)或經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值衡量投資中心的績(jī)效投資中心管理者制定投資中心評(píng)估投資報(bào)35投資報(bào)酬率(ROI)ROI=淨(jìng)利投入資本ROI=淨(jìng)利銷貨收入×銷貨收入投入資本銷貨毛利資本週轉(zhuǎn)率投資報(bào)酬率(ROI)ROI=淨(jìng)利ROI=淨(jìng)利×36改善R0I提高ROI的三種方法

減少費(fèi)用增加銷貨價(jià)格降低投入資本改善R0I提高ROI的三種方法減少費(fèi)用增加銷貨價(jià)格降低37剩餘利潤(rùn)

投資中心利潤(rùn)–投資費(fèi)用=剩餘利潤(rùn)投入資本×

設(shè)算利率=投資費(fèi)用投資中心要求最低報(bào)酬率剩餘利潤(rùn)投資中心利潤(rùn)投入資本投資中心要求最低報(bào)酬38剩餘利潤(rùn)剩餘利潤(rùn)鼓勵(lì)經(jīng)理人從事有利的投資，而這投資若使用ROI將會(huì)被拒絕。剩餘利潤(rùn)剩餘利潤(rùn)鼓勵(lì)經(jīng)理人從事有利的投資，39經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值告訴我們將股東為創(chuàng)造多少價(jià)值經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值告訴我們40經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值投資中心稅後營(yíng)運(yùn)淨(jìng)利–投資費(fèi)用

=經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值

加權(quán)平均資金成本投資中心總資產(chǎn)投資中心流動(dòng)負(fù)債–()債務(wù)資金的稅後成本債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值權(quán)益的資金成本權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值(())債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值投資中心稅後營(yíng)運(yùn)淨(jìng)利加權(quán)平均投資中心投資中心41衡量投入資本在我們準(zhǔn)確衡量投入資本前必須思考的三個(gè)議題。資產(chǎn)必須涵蓋哪些?總資產(chǎn)總生產(chǎn)性資產(chǎn)總資產(chǎn)減掉流動(dòng)負(fù)債只有管理者可控制的資產(chǎn)被評(píng)估衡量投入資本在我們準(zhǔn)確衡量投入資本前42衡量投入資本在我們準(zhǔn)確衡量投入資本前必須思考的三個(gè)議題。我們應(yīng)該衡量期初投資金額或期末金額或我們應(yīng)該衡量期初與期末金額的平均?資產(chǎn)應(yīng)該以歷史或目前成本表示?衡量投入資本在我們準(zhǔn)確衡量投入資本前43衡量投資中心收益部門經(jīng)理應(yīng)該評(píng)估他們所控制的邊際利潤(rùn)。不包含這些成本：可追蹤至部門的成本，但不受部門經(jīng)理控制。分?jǐn)偟讲块T，別處發(fā)生的一般成本。重要議題為可控制性衡量投資中心收益部門經(jīng)理應(yīng)該評(píng)估他們所控制的邊際利潤(rùn)。44通貨膨脹：

歷史成本與現(xiàn)值會(huì)計(jì)

使用現(xiàn)值會(huì)計(jì)的衝擊:投資資本

淨(jìng)利通貨膨脹：

歷史成本與現(xiàn)值會(huì)計(jì)使用現(xiàn)值會(huì)計(jì)的45部門績(jī)效評(píng)估的其他問題短期績(jī)效衡量與長(zhǎng)期績(jī)效衡量。

非財(cái)務(wù)性資訊的重要性市場(chǎng)地位產(chǎn)品領(lǐng)導(dǎo)生產(chǎn)力員工態(tài)度部門績(jī)效評(píng)估的其他問題短期績(jī)效衡量與長(zhǎng)期績(jī)效衡量。46移轉(zhuǎn)價(jià)格當(dāng)一個(gè)部門把商品或服務(wù)出售給另一個(gè)部門時(shí)，所要求的金額

移轉(zhuǎn)價(jià)格當(dāng)一個(gè)部門把商品或服務(wù)出售給另一個(gè)部門時(shí)，所要求的金47移轉(zhuǎn)價(jià)格影響出售部門與購買部門的利潤(rùn)衡量移轉(zhuǎn)價(jià)格移轉(zhuǎn)價(jià)格影響出售部門與移轉(zhuǎn)價(jià)格48移轉(zhuǎn)價(jià)格影響出售部門與購買部門的利潤(rùn)衡量移轉(zhuǎn)價(jià)格移轉(zhuǎn)價(jià)格影響出售部門移轉(zhuǎn)價(jià)格49目標(biāo)一致理想的移轉(zhuǎn)價(jià)格使各部門經(jīng)理制定決策時(shí)，爭(zhēng)取所屬部門最大利益時(shí)，同時(shí)使公司達(dá)最大化利潤(rùn)。目標(biāo)一致理想的移轉(zhuǎn)價(jià)格使各部門經(jīng)理制定50移轉(zhuǎn)價(jià)格通則移轉(zhuǎn)價(jià)格因商品移轉(zhuǎn)而發(fā)生的單位額外支出成本組織因此項(xiàng)移轉(zhuǎn)而產(chǎn)生之單位機(jī)會(huì)成本=+移轉(zhuǎn)價(jià)格通則移轉(zhuǎn)價(jià)格因商品移轉(zhuǎn)組織因此項(xiàng)移轉(zhuǎn)=+51一般通則

當(dāng)銷售部門營(yíng)運(yùn)沒有剩餘產(chǎn)能時(shí)，移轉(zhuǎn)價(jià)格應(yīng)該等於市價(jià)。情況I：沒有剩餘產(chǎn)能一般通則

當(dāng)銷售部門營(yíng)運(yùn)沒有剩餘產(chǎn)能時(shí)，移轉(zhuǎn)價(jià)格應(yīng)該等於市52一般通則

當(dāng)銷售部門營(yíng)運(yùn)低於產(chǎn)能，則最低的移轉(zhuǎn)價(jià)格是每單位變動(dòng)成本。情況II：有剩餘產(chǎn)能一般通則

情況II：有剩餘產(chǎn)能53情況II：有剩餘產(chǎn)能移轉(zhuǎn)

將發(fā)生移轉(zhuǎn)

將不會(huì)發(fā)生移轉(zhuǎn)將不會(huì)發(fā)生情況II：有剩餘產(chǎn)能移轉(zhuǎn)

將移轉(zhuǎn)

將不會(huì)移轉(zhuǎn)54設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格移轉(zhuǎn)商品的價(jià)值設(shè)定，通常使部門間的商品移轉(zhuǎn)保有其自主性。設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格移轉(zhuǎn)商品的價(jià)值設(shè)定，55目標(biāo)一致當(dāng)移轉(zhuǎn)價(jià)格基礎(chǔ)的績(jī)效衡量，可能會(huì)導(dǎo)致公司間的利益衝突與部門主管間的利益衝突。目標(biāo)一致當(dāng)移轉(zhuǎn)價(jià)格基礎(chǔ)的績(jī)效衡量，56衝突可能藉由...解決

高階經(jīng)理人的直接干預(yù)

中心建立的移轉(zhuǎn)價(jià)格政策

協(xié)議移轉(zhuǎn)價(jià)格設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格衝突可能藉由...解決

設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格57高階經(jīng)理人可能被價(jià)格爭(zhēng)執(zhí)淹沒，導(dǎo)致削弱部門主管的自主權(quán)。設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格高階經(jīng)理人可能被價(jià)格爭(zhēng)執(zhí)淹沒，設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格58一般通則,市價(jià)基礎(chǔ)移轉(zhuǎn)價(jià)格政策包含下列準(zhǔn)則...

移轉(zhuǎn)價(jià)格通常是訂於公開市場(chǎng)取得價(jià)格成本折價(jià)。銷售部門可能選擇移轉(zhuǎn)或繼續(xù)向外部市場(chǎng)銷售。中心制訂的移轉(zhuǎn)價(jià)格一般通則,市價(jià)基礎(chǔ)移轉(zhuǎn)價(jià)格政策包含下列準(zhǔn)則...中心59協(xié)議移轉(zhuǎn)價(jià)格經(jīng)由購入與出售部門經(jīng)理間的協(xié)議所制定的移轉(zhuǎn)價(jià)格制度。在協(xié)議過程中花費(fèi)許多管理時(shí)間。協(xié)議價(jià)格可能不是公司營(yíng)運(yùn)中的最佳利益。協(xié)議移轉(zhuǎn)價(jià)格經(jīng)由購入與出售部門經(jīng)理間的協(xié)議在協(xié)議過程中花費(fèi)許60成本基礎(chǔ)的移轉(zhuǎn)價(jià)格有些公司使用下列成本衡量方式建立移轉(zhuǎn)價(jià)格...變動(dòng)成本全部吸納成本

小心將單位固定成本是為變動(dòng)成本成本基礎(chǔ)的移轉(zhuǎn)價(jià)格有些公司使用下列成本衡量方式建立移轉(zhuǎn)價(jià)格.61國際觀點(diǎn)

因?yàn)樵诓煌瑖业乃枚惻c進(jìn)口稅不同，公司有誘因設(shè)定移轉(zhuǎn)價(jià)格，使得:在低稅率國家增加收入。

在高稅率國家增加成本。