新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

中央廣播電視大學(xué)本科畢業(yè)論文

新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

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新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

提綱:

一、 緒論

二、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與控制相關(guān)理論與方法

（一） 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概念

（二） 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范方法

三、 新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)

（一） 新時(shí)代公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)基本情況

（二） 新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

四、 新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和防范措施

（一） 新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)

（二） 新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

五、 結(jié)論

新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

【內(nèi)容提要】企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。在我國(guó)，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也日益突出。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)面對(duì)著極其復(fù)雜、不斷變化的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，企業(yè)無(wú)法獲得其開(kāi)展活動(dòng)所需要的各種信息，其財(cái)務(wù)活動(dòng)面臨著不確定性，財(cái)務(wù)活動(dòng)的結(jié)果也會(huì)有隨機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)性，從而導(dǎo)致企業(yè)可能獲得收益，也可能蒙受損失，甚至倒閉。我國(guó)及世界范圍內(nèi)每年因企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的破產(chǎn)案屢屢發(fā)生，眾多企業(yè)集團(tuán)陷入危機(jī)，給各國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了巨大的負(fù)面沖擊。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析就是要通過(guò)特定的方法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和定量分析，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平作出評(píng)價(jià)，其最終目的在于為信息使用者提供決策有用的信息。因此，用科學(xué)的方法分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，深入研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，并提出具體的解決辦法，對(duì)于企業(yè)高速、健康發(fā)展具有非常重大的實(shí)際應(yīng)用意義。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)經(jīng)營(yíng)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制

—、緒論

近年來(lái)，來(lái)自多方面的空前密集關(guān)注，使得中型小型企業(yè)（下文簡(jiǎn)稱(chēng)“中小企業(yè)”）成為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的重要關(guān)鍵詞。這不難理解。自去年下半年以來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)隨著房地產(chǎn)調(diào)控以及外需疲軟而呈現(xiàn)大幅回落的趨勢(shì)，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始步入低速增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型相結(jié)合的新歷史時(shí)期后，作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)最活躍的群體，同時(shí)也是最脆弱的群體，中小企業(yè)遭遇了更大困局：用工成本大幅上升、原材料成本難以控制，以及訂單量急劇減少。經(jīng)濟(jì)學(xué)界的共識(shí)是，從某種程度上看，中小企業(yè)的困局，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的困局，中小企業(yè)的生存環(huán)境改善與否，關(guān)系到中國(guó)能否成功轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)順利實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)增長(zhǎng)、轉(zhuǎn)方式、擴(kuò)內(nèi)需”的戰(zhàn)略目標(biāo)顯得尤為關(guān)鍵。在近幾年國(guó)家頒布了法律法規(guī)鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)的發(fā)展。如《關(guān)于免征小型微型企業(yè)部分行政事業(yè)性收費(fèi)的通知》等，雖然在一定程度上給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了積極的效果，但是整體形勢(shì)還是不太理想。國(guó)家的這些政策對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展壯大只是外因，真正要改善中小企業(yè)的狀況，還要從中小企業(yè)自身找原因來(lái)進(jìn)行調(diào)整，這就不得不從其管理方面說(shuō)起。

中國(guó)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間不長(zhǎng)，很多企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理已成為一種必然趨勢(shì)。由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，而其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又占據(jù)著重要的位置，能否對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理和控制，是企業(yè)能否順利實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵。為了控制和管理風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行跟蹤、監(jiān)控和預(yù)警，及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)，并采取有效措施，化解風(fēng)險(xiǎn)，消除危機(jī)。所以，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抽取出來(lái)單獨(dú)進(jìn)行觀察分析，不僅是必要的也是可能的。用科學(xué)的方法分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的風(fēng)險(xiǎn)，深入分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，并提出具體的解決辦法，對(duì)于企業(yè)高速、健康發(fā)展具有非常重大的實(shí)際應(yīng)用意義。

該論文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和控制的相關(guān)理論和方法進(jìn)行了綜述；然后，利用公司的年報(bào)數(shù)據(jù)，用財(cái)務(wù)報(bào)表分析等方法對(duì)新時(shí)代公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入的分析并做出評(píng)價(jià)，找出其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。在此基礎(chǔ)上，論文進(jìn)一步從建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系、改善內(nèi)部控制、加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理和完善應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制等幾個(gè)方面提出了一系列企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。最后對(duì)本文研究進(jìn)行概括和總結(jié)。

本文采取的研究方法有：1）在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)采用財(cái)務(wù)報(bào)表分析、比較分析法及比率分析等方法；（2）在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制研究時(shí)采用了案例分析的方法。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與控制相關(guān)理論與方法

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概念

風(fēng)險(xiǎn)

一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)是指一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度。從定義可以看出，風(fēng)險(xiǎn)是“一定條件下”的風(fēng)險(xiǎn)，不同的條件下同樣的決策所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的，比如同樣的投資決策在追加投資時(shí)可行而在初始投資時(shí)則會(huì)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也是“一定時(shí)期內(nèi)”的風(fēng)險(xiǎn)，其大小會(huì)隨著時(shí)間的延續(xù)而發(fā)生變化。通常情況下，對(duì)于特定的投資項(xiàng)目而言，越接近于完工，其不確定性越小，此時(shí)項(xiàng)目本身所具有的風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)減弱。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念

關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定存在兩種不同的觀點(diǎn)。狹義的觀點(diǎn)認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)償還到期債務(wù)的不確定性，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只與負(fù)債經(jīng)營(yíng)相關(guān)。廣義的觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種難以預(yù)料或不可控因素的存在，使得財(cái)務(wù)活動(dòng)的實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生偏離的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更多的時(shí)候表現(xiàn)為企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)蒙受損失。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因很多，有來(lái)自外部環(huán)境的，也有來(lái)自企業(yè)自身的，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。

企業(yè)的生存和發(fā)展必然要受到外部環(huán)境的影響。企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因主要在于其財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境的復(fù)雜多變。這些外部環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、金融環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、稅收政策環(huán)境、國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素。這些因素往往是企業(yè)不能控制的，所以成為了企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要不確定因素。由于企業(yè)缺少對(duì)環(huán)境敏銳分析和掌握，缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，這些外部因素的不確定性成為產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外部根本原因。具體表現(xiàn)在對(duì)外部環(huán)境的不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn)，反應(yīng)滯后，措施不力。

從企業(yè)內(nèi)部來(lái)說(shuō)，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因有兩類(lèi)：資金利潤(rùn)率不高和現(xiàn)金流不足。也就是說(shuō)如果企業(yè)長(zhǎng)期利潤(rùn)水平不高或虧損必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，相應(yīng)企業(yè)短期出現(xiàn)現(xiàn)金流量不足無(wú)法支付到期的債務(wù)或維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范方法

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是在既定財(cái)務(wù)目標(biāo)下，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的成因、特性，采取相應(yīng)措施控制、防范風(fēng)險(xiǎn)，將其損失降低到最低限度的管理過(guò)程。為有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該從建立預(yù)警系統(tǒng)、采取具體風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施和完善內(nèi)部控制體制三方面手。

建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種信號(hào)，通過(guò)它能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，因此企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的首要環(huán)節(jié)。

結(jié)合實(shí)際采取適合的風(fēng)險(xiǎn)防范方法

在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收賬款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過(guò)程，確定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防范方法，降低危害程度。面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用分散風(fēng)險(xiǎn)和降低風(fēng)險(xiǎn)等防范方法。

分散法。即通過(guò)企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資多元化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

降低法。即企業(yè)面對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，努力采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法。

完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施及時(shí)有效的管理，只有把企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)組織化運(yùn)作，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運(yùn)行。企業(yè)可以單獨(dú)設(shè)立一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理處并配備相應(yīng)的人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、分析、監(jiān)控，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險(xiǎn)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。另外，治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度弱化本身就是高風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。因此，首先要完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策、科學(xué)管理，形成完整的決策機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和制約機(jī)制。其次要建立監(jiān)督控制機(jī)制，特別要加強(qiáng)授權(quán)批準(zhǔn)、會(huì)計(jì)監(jiān)督、預(yù)算管理和內(nèi)部審計(jì)。再次是財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)應(yīng)該分設(shè)，單位分管領(lǐng)導(dǎo)分開(kāi)，分別設(shè)置管理中心，各行其責(zé)。最后要充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員的作用，搞好內(nèi)部控制的評(píng)審和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)。

三、新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)

（一）新時(shí)代公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)基本情況

新時(shí)代公司注冊(cè)地位于新鄉(xiāng)市，創(chuàng)建朋005年，注冊(cè)資本5500萬(wàn)元，擁有員工260人，是一家專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)PS版企業(yè)，主導(dǎo)產(chǎn)品為“博印”系列系列印刷用感光材料。生產(chǎn)設(shè)備一流，技術(shù)力量雄厚，擁有國(guó)內(nèi)一流的現(xiàn)代化全自動(dòng)、全封閉連續(xù)卷筒或S生產(chǎn)線(xiàn)，生產(chǎn)工藝先進(jìn)，產(chǎn)品性能卓越，企業(yè)已通過(guò)ISO9001:2000質(zhì)量管理體系。經(jīng)過(guò)近幾年的不斷努力，公司已完成覆蓋東部沿海和中部主要地區(qū)的銷(xiāo)售目標(biāo)，業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模不斷擴(kuò)大。

2012年，新時(shí)代公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為31904萬(wàn)元，到2013年，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)到35082萬(wàn)元。利潤(rùn)總額由2010年底的3442萬(wàn)元增長(zhǎng)到2013年的3687萬(wàn)元。

(二)新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

新時(shí)代公司償債能力分析

償債能力是指企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力。償債能力分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要方面，通過(guò)這種分析可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)管理者、債權(quán)人及股權(quán)投資者都十分重視企業(yè)的償債能力分析。公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)見(jiàn)下表：

表2-1 2012年—2013年新時(shí)代公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) (單位：元)

財(cái)務(wù)指標(biāo)

2012年

2013年

流動(dòng)資產(chǎn)

177763414.10

166876705.81

流動(dòng)負(fù)債

140923623.11

130686860.83

營(yíng)運(yùn)資金

36839790.99

36189844.98

總資產(chǎn)

266394395.53

257816742.93

總負(fù)債

140923623.11

130686860.83

流動(dòng)比率

1.26

1.28

資產(chǎn)負(fù)債率

52.90%

50.69%

數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)新時(shí)代公司2012年一2013年年報(bào)計(jì)算

流動(dòng)比率。根據(jù)諸多企業(yè)的長(zhǎng)期實(shí)踐所形成的經(jīng)驗(yàn)規(guī)則，一般推斷認(rèn)為流動(dòng)比率為2：1比較適宜，此時(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)較為穩(wěn)固。根據(jù)流動(dòng)比率指標(biāo)分析，該企業(yè)兩年的流動(dòng)比率都低于經(jīng)驗(yàn)規(guī)則所推斷認(rèn)定的公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，反映其具有較弱的短期償債能力。從營(yíng)運(yùn)資金的角度看，該企業(yè)兩年均有一定數(shù)額的營(yíng)運(yùn)資金，反映其短期償債能力較強(qiáng)。不過(guò)2013年末企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金比2012年末還減少了649946.01元(36189844.98—36839790.99)，表明企業(yè)短期償債能力有所減弱。

資產(chǎn)負(fù)債率。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)分析，該企業(yè)兩年的資產(chǎn)負(fù)債率都高形0%，這表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力較低，不利于保障債權(quán)人的利益，降低其對(duì)企業(yè)出借資金的信心；與此同時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率較高也表明企業(yè)對(duì)債權(quán)人資金的利用程度高，財(cái)務(wù)杠桿的作用發(fā)揮不充分。

新時(shí)代公司內(nèi)部控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析

因信用銷(xiāo)售所形成的應(yīng)收賬款控制機(jī)制包括事前、事中和事后控制。對(duì)于應(yīng)收賬款規(guī)模較大而且資金緊張的企業(yè)，就需要有效控制應(yīng)收賬款的發(fā)生、控制應(yīng)收賬款的規(guī)模和進(jìn)行應(yīng)收賬款回款催收等進(jìn)行全面管理，這樣才能緩解企業(yè)資金需求的壓力，提高資金使用效率和效益。企業(yè)在信用銷(xiāo)售所引起的應(yīng)收賬款管理中存在以下問(wèn)題：

公司信用銷(xiāo)售管理流程缺陷

目前流程側(cè)重事后處理應(yīng)收賬款，且公司只有1一2個(gè)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)追債的銷(xiāo)售人員，建議公司聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)律師介入超期應(yīng)收賬款的追收。并且，對(duì)交易的事前事中控制較薄弱，表現(xiàn)在對(duì)分銷(xiāo)商或客戶(hù)的資信狀況調(diào)查、評(píng)估分析不足，對(duì)其財(cái)務(wù)能力與誠(chéng)信狀況無(wú)法清晰把握。在業(yè)務(wù)處理過(guò)程中也存在著部門(mén)之間銜接不緊密，信息滯后等情況。個(gè)別地區(qū)仍存在著無(wú)書(shū)面合同交貨銷(xiāo)售等違規(guī)操作，大大增加了公司財(cái)務(wù)收賬風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)的控制更重要的是事前、事中及事后三大環(huán)節(jié)緊密相扣。有力度的事后處理只能做到最大程度的減少已經(jīng)產(chǎn)生的損失。而在事前和事中防范和控制的產(chǎn)生才是最根本的解決問(wèn)題的途徑。忽視事前防范和事中控制的結(jié)果將不斷產(chǎn)生待處理的成本，出現(xiàn)前清后欠的現(xiàn)象。

（2） 公司信用銷(xiāo)售管理部門(mén)職責(zé)模糊

目前應(yīng)收賬款的處理主要由銷(xiāo)售部、財(cái)務(wù)部介入處理。期內(nèi)應(yīng)收賬款較小由銷(xiāo)售部負(fù)責(zé)催收，期內(nèi)較大由財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)催收，期外應(yīng)收由財(cái)務(wù)部會(huì)同銷(xiāo)售部負(fù)責(zé)催收。這就產(chǎn)生兩個(gè)問(wèn)題:其一業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)此事的人，往往既要接受財(cái)務(wù)部的管理，又要受本部門(mén)經(jīng)理的管理，其除了應(yīng)收賬款管理外，還要負(fù)責(zé)本部門(mén)的銷(xiāo)售統(tǒng)計(jì)核算工作，形成交叉管理，造成職責(zé)的模糊;其二，財(cái)務(wù)部變成了應(yīng)收賬款的主要負(fù)責(zé)部門(mén)，而銷(xiāo)售部更像一個(gè)賬款催收、打官司的部門(mén)，嚴(yán)重削弱了其作為應(yīng)收賬款事前、事中和事后管理的專(zhuān)職部門(mén)的職能。而財(cái)務(wù)部的工作范圍卻越來(lái)越大，多得連自己職責(zé)內(nèi)的工作都沒(méi)法履行，所以更沒(méi)法專(zhuān)注應(yīng)收賬款的事前、事中及事后全程管理。

（3） 公司目前尚沒(méi)有完善的信用銷(xiāo)售管理配套制度體系作為支撐

公司目前沒(méi)有完善的信用管理配套制度體系作為支撐，其中缺少幾大方面內(nèi)容客戶(hù)資信調(diào)查制度;客戶(hù)信用分析評(píng)級(jí)制度;應(yīng)收賬款分析管理制度。由于分銷(xiāo)商或客戶(hù)經(jīng)營(yíng)狀況是動(dòng)態(tài)變化的，沒(méi)有完善的資信調(diào)查制度，無(wú)法準(zhǔn)確把握分銷(xiāo)商或客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)及誠(chéng)信程度，也沒(méi)法做到風(fēng)險(xiǎn)的事前控制客戶(hù)信用分析與評(píng)級(jí)是制定信用政策和對(duì)客戶(hù)授信的基礎(chǔ)沒(méi)有這樣的規(guī)章制度，在具體運(yùn)作時(shí)就難免憑感覺(jué)“拍腦袋”決策，也難免造成新的呆賬。

四、新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和防范措施

（一）新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)總的概括起來(lái)就是財(cái)務(wù)成果最大化和財(cái)務(wù)狀況的最優(yōu)化。成功的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)該做好控制目標(biāo)的定位，并選擇正確的控制方法，形成科學(xué)的控制體系。所以，認(rèn)清控制目標(biāo)是制定和實(shí)施控制措施的前提。根據(jù)前文對(duì)新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析結(jié)果，本文認(rèn)為，新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)可以確定如下原則：

全面覆蓋原則

影響新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素并不僅僅局限于公司的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，而是公司一系列內(nèi)外部環(huán)境、各種經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)共同作用的結(jié)果。不能認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理僅僅是財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)和工作。必須認(rèn)識(shí)到，對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控必須跳出財(cái)務(wù)部門(mén)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要和公司戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)等緊密結(jié)合，能覆蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程及相關(guān)部門(mén)和崗位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

成本效益性原則，即做到風(fēng)險(xiǎn)適度、限度承擔(dān)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在是一個(gè)普遍的事實(shí)，但必須正確及時(shí)地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，并明確最大的風(fēng)險(xiǎn)限度，企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)的收益要高于用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本以及可能的損失。新時(shí)代公司進(jìn)行的每一項(xiàng)具體的財(cái)務(wù)活動(dòng)，要全面分析其收益性和安全性，不能只追求收益，而不考慮發(fā)生損失的可能，按照風(fēng)險(xiǎn)和收益適當(dāng)均衡的要求來(lái)決定采取何種行動(dòng)方案，趨利避害，爭(zhēng)取獲得較多的收益。保證企業(yè)的正常安全運(yùn)營(yíng)。

有效性原則

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施辦法要適合新時(shí)代公司企業(yè)實(shí)際情況并能夠得到貫徹執(zhí)行和發(fā)揮作用。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，要結(jié)合公司面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)的可能性和重要性進(jìn)行分析，并制定出有針對(duì)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，經(jīng)常性的檢查公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的效果。

合法合規(guī)性原則

新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章的要求，應(yīng)當(dāng)符合公司的章程，符合股東利益并兼顧各方利益。

（二）新時(shí)代公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

事實(shí)上，任何企業(yè)的危機(jī)由萌生到逐步惡化，通常都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)逐漸累積和轉(zhuǎn)化的過(guò)程。在這一過(guò)程中，各種危機(jī)的因素都將直接或間接地反映在敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化上，所以可以通過(guò)設(shè)置并觀察敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，及時(shí)預(yù)報(bào)危機(jī)信號(hào)，建立危機(jī)預(yù)警分析系統(tǒng)，幫助企業(yè)準(zhǔn)確、及時(shí)地識(shí)辨企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

采用分散法和降低法

企業(yè)之間可以通過(guò)聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資多元化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就是日常所說(shuō)的不要把雞蛋都放在一個(gè)筐里。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目，企業(yè)可以與其它企業(yè)共同投資，以實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，避免企業(yè)獨(dú)家承擔(dān)投資而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在多種經(jīng)營(yíng)方式下，某些產(chǎn)品因滯銷(xiāo)而產(chǎn)生的損失，會(huì)被其他產(chǎn)品帶來(lái)的收益所抵消，從而可避免單一經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)在面對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要努力采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種方法：

（1）成立危機(jī)處理小組；（2）有效做好內(nèi)部控制工作；（3）定期檢討預(yù)算與實(shí)際差異之所在；（4）事先做好完善的理財(cái)規(guī)劃。

償債風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（1） 根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)狀況和所處的生命周期選擇相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略。

新時(shí)代公司應(yīng)充分考慮自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和所處的生命周期。一般而言，經(jīng)營(yíng)狀況良好，資金周轉(zhuǎn)快，處于成長(zhǎng)、成熟期的企業(yè)，企業(yè)可以承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較高，負(fù)債比率可以適當(dāng)提高；經(jīng)營(yíng)狀況不好或不穩(wěn)定，資金周轉(zhuǎn)緩慢的企業(yè)，可承受風(fēng)險(xiǎn)的能力比較低。新時(shí)代公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略選用，應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身盈利能力、管控水平、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、所處行業(yè)，明確風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。明確哪些風(fēng)險(xiǎn)是本企業(yè)不能承受的，哪些風(fēng)險(xiǎn)是本企業(yè)可以控制的。對(duì)于不能承受的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)采取回避策略。對(duì)于可以控制的風(fēng)險(xiǎn)，可以采取風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略。

（2） 根據(jù)新時(shí)代公司杠桿系數(shù)較高的情況，注意控制杠桿比率。

新時(shí)代公司應(yīng)當(dāng)合理控制資產(chǎn)負(fù)債比例，達(dá)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，資金成本最低，企業(yè)價(jià)值最大，實(shí)現(xiàn)理想的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)目標(biāo)。因此，在一定的限度內(nèi)合理地利用債權(quán)資本，可以發(fā)揮新時(shí)代公司財(cái)務(wù)杠桿的作用。但是，杠桿系數(shù)同樣也會(huì)加大新時(shí)代公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)。新時(shí)代公司可以參考行業(yè)內(nèi)企業(yè)的杠桿系數(shù)水平，根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況，合理的利用債務(wù)籌資。

完善應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制

加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，避免或減少損失的發(fā)生，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，是十分必須和重要的。企業(yè)應(yīng)正式、全面采取全程信用管理模式，全面控制交易過(guò)程中的每一個(gè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，從客戶(hù)開(kāi)發(fā)、簽訂合同、發(fā)貨直到賬款催收。尤其應(yīng)當(dāng)重視正式簽訂合同之前對(duì)客戶(hù)的資信調(diào)查，即“事前控制”，和交易額度的科學(xué)審批，即“事中控制”，從而防患于未然再有，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的專(zhuān)業(yè)化管理，即“事后控制”。全程管理即對(duì)交易的全過(guò)程進(jìn)行控制，從而達(dá)到防