國(guó)內(nèi)天然氣供不應(yīng)求預(yù)計(jì)天然氣需求高速增長(zhǎng)天然氣進(jìn)口劇增

國(guó)內(nèi)天然氣供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)天然氣需求高速增長(zhǎng)，天然氣進(jìn)口劇增

一、天然氣行業(yè)供需錯(cuò)配

一直以來(lái)，國(guó)內(nèi)天然氣都處于供不應(yīng)求的狀態(tài)：國(guó)內(nèi)產(chǎn)量增速持續(xù)低于消費(fèi)量增速，致使進(jìn)口依賴度持續(xù)攀升，2018年達(dá)到39.91%。2017年，天然氣行業(yè)的供需矛盾尤甚，主要是兩個(gè)原因：1）“煤改氣”政策的出臺(tái)，推升了國(guó)內(nèi)天然氣，尤其是民用天然氣的需求。2）國(guó)內(nèi)管道進(jìn)口氣的主要來(lái)源國(guó)——土庫(kù)曼斯坦中斷部分供氣、坐地起價(jià)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)天然氣呈階段性極度緊缺的狀態(tài)。國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量消費(fèi)量情況（億方）國(guó)內(nèi)進(jìn)口氣來(lái)源分布（萬(wàn)噸）

管道氣（PNG）和液化天然氣（LNG）平分天下，LNG進(jìn)口量增速更勝一籌：國(guó)內(nèi)的進(jìn)口氣分為兩種：管道壓縮天然氣（PNG）和液化天然氣（LNG），分別通過(guò)管道輸入和接收站接駁流入市場(chǎng)。PNG的進(jìn)口特點(diǎn)是：管道少，單根管道進(jìn)口量大，總體數(shù)量較為穩(wěn)定，管道氣多連入供氣管網(wǎng)。LNG進(jìn)口的特點(diǎn)是：接收站數(shù)量眾多且增長(zhǎng)迅速，常配備下游電廠作為接收大戶，剩余部分以槽車或管道輸運(yùn)至消費(fèi)地。國(guó)內(nèi)管道天然氣進(jìn)口路線中亞天然氣管線A/B/C/D線管道天然氣的進(jìn)口現(xiàn)狀

2018年LNG進(jìn)口接收站進(jìn)口能力大幅提升，民營(yíng)企業(yè)參與踴躍：國(guó)內(nèi)LNG通過(guò)東南沿海的LNG接收站接駁入港，因此接收站的數(shù)量以及周轉(zhuǎn)效率直接決定了進(jìn)口LNG的數(shù)量。截至2017年，我國(guó)已投產(chǎn)的LNG接收站有17座，合計(jì)進(jìn)口能力達(dá)到5450萬(wàn)噸/年，受國(guó)內(nèi)旺盛需求的刺激，在建的LNG接收站多達(dá)10座，2018年我國(guó)新增6座LNG接氣站，天津LNG300萬(wàn)噸、新奧舟山LNG300萬(wàn)噸、深燃LNG80萬(wàn)噸，廣匯二期115萬(wàn)噸、深圳LNG400萬(wàn)噸和和廣西防城港60萬(wàn)噸，合計(jì)總進(jìn)口能力增加1255萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.03%。全部建成后，我國(guó)合計(jì)LNG進(jìn)口能力將達(dá)到7905萬(wàn)噸/年。LNG接收站早期主要為由中石油、中石化、中海油三大油公司所建。隨著國(guó)家對(duì)上游氣源放開(kāi)管制，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)參與進(jìn)口LNG，廣匯能源、新奧集團(tuán)和九豐能源等民企也逐步參與其中，這也帶來(lái)了一定的投資機(jī)會(huì)。

天然氣消費(fèi)：十幾年來(lái)，我們國(guó)家的天然氣需求基本呈穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，經(jīng)歷了十年左右的成長(zhǎng)期后，在2014-2015進(jìn)入瓶頸期，2016年開(kāi)始又重回增長(zhǎng)軌道，國(guó)內(nèi)天然需求構(gòu)成主要以制造業(yè)、電力煤氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、生活消費(fèi)為主，其中制造業(yè)對(duì)天然氣的需求最多，隨著工業(yè)煤改氣的推進(jìn)，供應(yīng)能源由煤炭轉(zhuǎn)向天然氣，2016年制造業(yè)對(duì)天然氣的需求占總需求的37.10%。隨著城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，居民用氣人數(shù)進(jìn)一步增長(zhǎng)，加之“煤改氣”等政策推進(jìn)，生活消費(fèi)、電力供應(yīng)、交通運(yùn)輸?shù)纫渤闪讼奶烊粴獾闹饕獎(jiǎng)恿Α?/p>

二、受煤改氣影響中國(guó)天然氣需求高速增長(zhǎng)

受到環(huán)保政策、城市燃?xì)夂凸I(yè)領(lǐng)域煤改氣工程、替代能源價(jià)格上漲和新燃?xì)怆姀S投運(yùn)等因素的影響，中國(guó)天然氣需求量從2008年的800億立方米快速增長(zhǎng)到2017年的2352億立方米，年均復(fù)合增速為12.5%。其中，受煤改氣及京津冀地區(qū)大氣污染治理的驅(qū)動(dòng)，2017年天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)率達(dá)到14%，2018年上半年同比增速為17.5%，為2012年來(lái)的最高增速。預(yù)計(jì)2018年全年增長(zhǎng)率約為18%，2019-2020年將保持17%左右的高速穩(wěn)定增長(zhǎng)。

在天然氣需求快速增長(zhǎng)和國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)速度不及需求增速的背景下，天然氣進(jìn)口量呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，2012年-2017年中國(guó)天然氣凈進(jìn)口量年均復(fù)合增速為20%，其中LNG進(jìn)口增速遠(yuǎn)大于管道氣，主要原因在于管道氣增速受到管網(wǎng)建設(shè)投資大、決策復(fù)雜和建設(shè)周期長(zhǎng)等特點(diǎn)的影響。中國(guó)天然氣需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)（2008-2020）（單位：億立方米）

2017年我國(guó)天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)為：城市燃?xì)?7%、工業(yè)燃料31%、天然氣發(fā)電20%、天然氣化工12%。2017年各行業(yè)用氣大幅度增加，發(fā)電和工業(yè)燃?xì)忸I(lǐng)域領(lǐng)漲。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年發(fā)電、城市燃?xì)夂凸I(yè)燃?xì)獾南M(fèi)增速均高于10%，化工用氣增速較低。2017年中國(guó)天然氣下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)2018-2020年中國(guó)天然氣下游行業(yè)用氣增速預(yù)測(cè)

1)天然氣發(fā)電

天然氣是一種優(yōu)質(zhì)高效、綠色清潔的低碳能源。與傳統(tǒng)火電及可再生能源相比，燃?xì)獍l(fā)電具有很大的優(yōu)勢(shì)，例如排放低、投資省、運(yùn)行靈活、啟停迅速，是電網(wǎng)調(diào)峰的最佳選擇。2017年我國(guó)燃?xì)獍l(fā)電的總裝機(jī)容量為7629萬(wàn)千瓦，占電力總裝機(jī)容量的4.3%,天然氣用量468億立方米。與世界典型國(guó)家相比，我國(guó)天然氣發(fā)電呈現(xiàn)出裝機(jī)容量和發(fā)電量“雙低”狀態(tài)。國(guó)家能源局曾提出，未來(lái)天然氣發(fā)電主要有三個(gè)發(fā)展方向：一是加快建設(shè)天然氣調(diào)峰電站，二是大力發(fā)展天然氣分布式能源項(xiàng)目，三是發(fā)展天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)?！峨娏Πl(fā)展“十三五”規(guī)劃》中明確了天然氣發(fā)電建設(shè)目標(biāo)，計(jì)劃于2020年實(shí)現(xiàn)氣電裝機(jī)占比超過(guò)5%，規(guī)模達(dá)110GW以上，其中熱電聯(lián)產(chǎn)15GW。中國(guó)天然氣發(fā)電裝機(jī)容量和增長(zhǎng)率（單位：GW）

當(dāng)然目前天然氣發(fā)電項(xiàng)目仍然面臨成本高（成本是燃煤發(fā)電成本的2-3倍）和自主技術(shù)少等困難，但在經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，減排環(huán)保壓力的不斷增長(zhǎng)，東部沿海地區(qū)禁止新建燃煤電廠、有條件的城市對(duì)電價(jià)的承受能力增強(qiáng)的背景下，預(yù)計(jì)我國(guó)燃?xì)獍l(fā)電行業(yè)是天然氣下游子行業(yè)中增速最快的。

2)居民燃?xì)?/p>

傳統(tǒng)上居民燃?xì)庵饕梢夯蜌?、人工煤氣和天然氣?gòu)成，近年來(lái)天然氣由于其高熱值、燃燒完全和污染排放少等特點(diǎn)正在逐步搶占人工煤氣和液化石油氣的市場(chǎng)份額。2017年，城市燃?xì)庥昧?84億立方米，同比增長(zhǎng)12%，預(yù)計(jì)2020中國(guó)居民燃?xì)庀奶烊粴饬看蠹s在1242億立方米，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為12%。中國(guó)天然氣用于居民燃?xì)庑枨罅亢驮鲩L(zhǎng)率（單位：億立方米）

而驅(qū)動(dòng)居民燃?xì)忸I(lǐng)域增長(zhǎng)的因素長(zhǎng)期看是城鎮(zhèn)化率的提升，短期看是中國(guó)尤其是北方地區(qū)煤改氣政策的推進(jìn)。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平高速發(fā)展，城鎮(zhèn)化和工業(yè)化加快，消耗了以煤炭為主的大量能源，大氣污染問(wèn)題愈加嚴(yán)峻，特別是以細(xì)顆粒物(PM2.5)為特征污染物的區(qū)域性大氣環(huán)境問(wèn)題日益突出。2013年9月10日，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》明確提出了“優(yōu)化天然氣使用方式，新增天然氣應(yīng)優(yōu)先保障居民生活或用于替代燃煤”。2013年9月17日，國(guó)家環(huán)境保護(hù)部、發(fā)展改革委等6部門聯(lián)合發(fā)布《京津冀及周邊地區(qū)落實(shí)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施細(xì)則》。我國(guó)各省份尤其是在京津冀地區(qū)，“控制煤炭消費(fèi)總量，推動(dòng)能源利用清潔化”的“煤改氣”工程開(kāi)始逐步加速實(shí)施。

3)工業(yè)用氣

在工業(yè)用氣上，2017年山東、四川、江蘇等多地工業(yè)企業(yè)實(shí)施工業(yè)領(lǐng)域的煤改氣工程帶動(dòng)工業(yè)用氣增長(zhǎng)。2017年工業(yè)用氣727億立方米，約占全年天然氣消費(fèi)總量的31%，同比增長(zhǎng)17.3%。工業(yè)領(lǐng)域的天然氣主要被用于油氣開(kāi)采、石油煉制和化工行業(yè)燃料、水泥建材燃料、冶金燃料和機(jī)械加工燃料。預(yù)計(jì)未來(lái)的天然氣需求增量主要來(lái)自現(xiàn)有的燃煤鍋爐改造為天然氣鍋爐以及部分來(lái)自煉油行業(yè)的擴(kuò)張。中國(guó)工業(yè)用天然氣下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)

據(jù)統(tǒng)計(jì)我國(guó)在用燃煤工業(yè)鍋爐約47萬(wàn)余臺(tái)，占在用工業(yè)鍋爐80%以上；每年消耗標(biāo)準(zhǔn)煤約7億噸，約占全國(guó)煤炭消耗總量的四分之一左右。目前，我國(guó)在用燃煤工業(yè)鍋爐以鏈條爐排為主，實(shí)際運(yùn)行燃燒效率、鍋爐熱效率低于國(guó)際先進(jìn)水平15%左右，煙塵排放約占全國(guó)排放總量的44.8%，二氧化碳排放量約占全國(guó)排放總量的10%，二氧化硫排放量占全國(guó)排放總量的36.7%。燃煤工業(yè)鍋爐是城市大氣污染的主要貢獻(xiàn)源之一，也是僅次于燃煤發(fā)電的第二大煤煙型污染源。鋼鐵、冶金和水泥建材由于去產(chǎn)能影響，預(yù)計(jì)未來(lái)對(duì)天然氣的需求拉動(dòng)有限，但煉油行業(yè)對(duì)其有一定拉動(dòng)，未來(lái)三年仍然有華北石化和大榭石化共計(jì)1100萬(wàn)噸產(chǎn)能擴(kuò)建、恒力石化、浙江大煉化、中科煉化、泉州石化、盛虹石化和古雷石化等煉廠共計(jì)11000萬(wàn)噸新增產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2020年之前煉油產(chǎn)能年均復(fù)合增長(zhǎng)率在4%左右。

4)天然氣化工

天然氣化工是以天然氣為原料生產(chǎn)化工產(chǎn)品的工業(yè)，主要包含天然氣制合成氨和尿素等化肥產(chǎn)品以及天然氣制甲醇。從原料工藝來(lái)看，目前中國(guó)甲醇生產(chǎn)的主要方式還是煤制甲醇，約占總產(chǎn)能的75%，近幾年來(lái)，天然氣制甲醇裝置開(kāi)工一直處于半負(fù)荷甚至更低的狀態(tài)，此外，受“限工業(yè)保民用”政策和高成本等因素的影響，四川瀘天化40萬(wàn)噸天然氣制甲醇項(xiàng)目在2016年完成了天然氣改造為煤炭進(jìn)料，同時(shí)山西華電榆天化51萬(wàn)噸天然氣制甲醇裝置表示其后期廢除的可能性非常大，隨著大部分甲醇新增產(chǎn)能的投產(chǎn)釋放，中國(guó)煤制甲醇產(chǎn)能占比有望在2020年增加到78%，而天然氣制甲醇份額從2017年的15%降低到12%，但是產(chǎn)能不變。中國(guó)甲醇產(chǎn)能增長(zhǎng)（單位：萬(wàn)噸）

中國(guó)合成氨生產(chǎn)裝置原料以煤炭和焦炭為主，約占總產(chǎn)能的80%，以氣體為原料的只占到總產(chǎn)能的20%左右，其中天然氣約占到4%，在天然氣價(jià)格居高、經(jīng)濟(jì)性低于煤炭和合成氨新增產(chǎn)能放緩的背景下，預(yù)計(jì)未來(lái)天然氣制合成氨的份額略微下滑但產(chǎn)能基本保持不變。中國(guó)合成氨產(chǎn)能增長(zhǎng)（單位：萬(wàn)噸）

三、天然氣進(jìn)口劇增，國(guó)內(nèi)企業(yè)加大布局

中國(guó)天然氣供應(yīng)的主要來(lái)源有兩個(gè)：國(guó)產(chǎn)天然氣和進(jìn)口天然氣，2008年-2017年中國(guó)國(guó)產(chǎn)氣產(chǎn)量從803億立方米增長(zhǎng)到1476億立方米，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為7%，預(yù)計(jì)未來(lái)國(guó)產(chǎn)氣產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)，增速大約為2%左右。高速增長(zhǎng)的天然氣需求和國(guó)產(chǎn)氣供給增速不足促生了日益壯大的天然氣進(jìn)口市場(chǎng)，2008年中國(guó)天然氣的進(jìn)口依賴度為1%，2017年增長(zhǎng)為37%，預(yù)計(jì)到2020年中國(guó)天然氣的進(jìn)口依賴度達(dá)到52%左右，屆時(shí)中國(guó)年度進(jìn)口天然氣約為1655億立方米。國(guó)產(chǎn)氣的主要來(lái)源比較集中，2017年1476億立方米的天然氣產(chǎn)量中，陜西、四川和新疆三省/自治區(qū)分別占據(jù)29%、24%和21%，位列第一梯隊(duì)，與第二梯隊(duì)的廣東（6%）、青海（4%）、重慶（4%）、山西（3%）和黑龍江（3%）差距較大。上述8省出產(chǎn)了全國(guó)94%的天然氣。中國(guó)國(guó)產(chǎn)氣和進(jìn)口氣增長(zhǎng)預(yù)測(cè)（億立方米）中國(guó)產(chǎn)天然氣產(chǎn)量分布

進(jìn)口氣方面主要以管道氣（PNG）和液化天然氣LNG兩種形式進(jìn)口。2017年進(jìn)口管道氣395億立方米，約占總進(jìn)口的45%；而進(jìn)口LNG為481億立方米，約占總進(jìn)口的55%。預(yù)計(jì)隨著2019年底中俄天然氣管道的投產(chǎn)，進(jìn)口天然氣又將迎來(lái)爆炸式增長(zhǎng)，總體來(lái)看未來(lái)三年進(jìn)口管道氣的增速約為27%，進(jìn)口LNG的增速約為20%。進(jìn)口液化氣和管道氣增長(zhǎng)預(yù)測(cè)（億立方米）

2017年向中國(guó)出口管道天然氣的國(guó)家主要有土庫(kù)曼斯坦、烏茲別克斯坦、緬甸和哈薩克斯坦。其中土庫(kù)曼斯坦是中國(guó)最大的管道天然氣來(lái)源國(guó)，約占2017年總進(jìn)口的81%，遙遙領(lǐng)先于第二名的烏茲別克斯坦。中緬天然氣管道2017年輸氣量為251萬(wàn)噸，約占管道氣總進(jìn)口的8%。進(jìn)口LNG方面，2008年以前中國(guó)85%的進(jìn)口LNG來(lái)自澳大利亞的長(zhǎng)期合同，目前中國(guó)LNG進(jìn)口來(lái)源國(guó)已經(jīng)擴(kuò)大到22個(gè)國(guó)家，主要包括澳大利亞、卡塔爾、印尼、馬來(lái)西亞和巴布亞新幾內(nèi)亞等國(guó)家。2017年中國(guó)進(jìn)口PNG來(lái)源2017年中國(guó)進(jìn)口LNG來(lái)源

為了增強(qiáng)我國(guó)的天然氣保供能力，減少“氣荒”的發(fā)生概率，國(guó)家發(fā)改委表示，我國(guó)包括LNG在內(nèi)的天然氣儲(chǔ)存能力預(yù)計(jì)從2015年到2025年將每年增長(zhǎng)17%，到2025年達(dá)到400億立方米。LNG接收能力預(yù)計(jì)將年增8.6%，在2025年前達(dá)到1億噸。截止2018年上半年，我國(guó)（不含港澳臺(tái)）已建成LNG接收站20座，LNG接收站總能力為6540萬(wàn)噸/年，其中以中海油、中石油和中石化等國(guó)企為主，民企方面主要是新奧股份舟山