中小企業(yè)籌資難的原因與對(duì)策分析

中小企業(yè)籌資難的原因與對(duì)策分析改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展很快，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，為我國經(jīng)濟(jì)增長做出了極大的貢獻(xiàn)。但近幾年來，由于企業(yè)競爭的激烈，中小企業(yè)面臨許多困難，影響和制約企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的因素很多，其中主要的就是中小企業(yè)籌資難。要使中小企業(yè)能更好地發(fā)展，就要為中小企業(yè)籌資創(chuàng)造條件，促使它們在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。一、中小企業(yè)的重要性與發(fā)展現(xiàn)狀目前中國中小企業(yè)取得了長足的發(fā)展，經(jīng)工商行政部門注冊的中小企業(yè)已超過1000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99恕上，它所提供的工業(yè)總產(chǎn)值和實(shí)現(xiàn)利稅分別占全國總數(shù)的60幅日40%并提供了大約75%勺城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，全國的出口總額中的60球源于中小企業(yè)。因此，中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是活躍市場的主要力量，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的促進(jìn)作用。但是中小企業(yè)規(guī)模小，屬于市場競爭中的弱勢群體，而且近幾年來中小企業(yè)的發(fā)展速度在變慢，效益降低，虧損、破產(chǎn)逐漸增多，為了保護(hù)公平競爭，提高整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)效率，有必要對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展問題進(jìn)行研究。（一） 國家鼓勵(lì)和支持科技型企業(yè)對(duì)外發(fā)展為鼓勵(lì)科技型企業(yè)“走出去”，增強(qiáng)其白主創(chuàng)新能力，培育一批有白主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、有實(shí)力的跨國公司和著名品牌，近日商務(wù)部和科技部聯(lián)合發(fā)布文件，出臺(tái)相關(guān)支持措施。通過國家級(jí)科技計(jì)劃支持科技型企業(yè)“走出去”。科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金對(duì)于已經(jīng)“走出去”的科技型企業(yè)優(yōu)先支持。（二） 國內(nèi)外市場競爭日趨激烈，中小企業(yè)面臨的壓力越來越大中小企業(yè)的發(fā)展和壯大一直都令人關(guān)注。但是由于中小企業(yè)白身沒有行業(yè)領(lǐng)先的光環(huán)，沒有最廣泛的市場和渠道，沒有足夠的資金來源，在市場競爭中處于弱勢群體。在當(dāng)前，中小企業(yè)往往遭到強(qiáng)勢企業(yè)在傳播媒體上和銷售渠道的壟斷。更多的中小企業(yè)顯得那么勢單力孤”，國際市場需求的放緩、國內(nèi)貨幣政策的緊縮、原材料的上漲，造成了相當(dāng)一部分的中小企業(yè)在2009年面臨成本上升和資金鏈斷裂的困難，中小企業(yè)面臨大面積虧損。因此當(dāng)前緩解中小企業(yè)的壓力，使之在激烈的競爭中立于不敗之地，是企業(yè)努力的目標(biāo)。二、中小企業(yè)籌資難的原因中小企業(yè)目前面臨的困境主要體現(xiàn)在籌資的制約上。我國大部分中小企業(yè)存在籌資渠道不暢、管理不科學(xué)、技術(shù)創(chuàng)新能力弱、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等問題，這些因素制約了中小企業(yè)的發(fā)展。其中，籌資困難是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸，而管理不規(guī)范、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、信譽(yù)度不高又是造成籌資難的重要因素。在我國，中小企業(yè)籌資方面存在渠道不暢的問題。（一） 籌資門檻較高我國證券市場由于存在較高的籌資門檻和發(fā)行體制改革，使管理普遍不規(guī)范、經(jīng)營決策隨意性較大、沒有完整的業(yè)績紀(jì)錄、財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性不確定且不愿意公布財(cái)務(wù)狀況的中小企業(yè)難以直接通過資本市場籌資。對(duì)零散、科技含量低的中小企業(yè)而言，參與社會(huì)籌資仍然是條難以逾越的坎而對(duì)企業(yè)債券的發(fā)行更是望塵莫及。（二） 政策導(dǎo)向支持不夠以重點(diǎn)扶持國有大中型企業(yè)為導(dǎo)向的銀行貸款政策使國有商業(yè)銀行因中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模較小、產(chǎn)業(yè)層次較低、產(chǎn)品競爭力不強(qiáng)、獲利能力欠佳、企業(yè)整體信譽(yù)不高等原因而對(duì)中小企業(yè)拒之門外。我國一直缺乏向中小企業(yè)籌資傾斜的金融政策。中小企業(yè)受資產(chǎn)規(guī)模、競爭實(shí)力等的約束，一般很難獲得銀行信貸支持，外源籌資日益困難。從政策上來看，國家雖然頒布了一些新的政策，諸如要求各家國有商業(yè)銀行總行成立了中小企業(yè)信貸部，人民銀行總行頒布了向中小企業(yè)傾斜的信貸政策等，但是還未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使中小企業(yè)的籌資和貸款仍然受到了束縛和影響。（三） 信用體系不健全由于我國現(xiàn)有的銀行體系主要服務(wù)于國有企業(yè)和大型企業(yè) ，有關(guān)政策體制不配套等影響，國有銀行無論在白身機(jī)制還是運(yùn)彳成本上，都無法完全適應(yīng)中小企業(yè)籌資，我國現(xiàn)行的金融體系基本上是與以大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟(jì)相匹配，缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行。（四）中小企業(yè)自身素質(zhì)局限如中小企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量普遍較低，市場前景不明朗，由于資金技術(shù)等的限制，無法獲得大企業(yè)提供的籌資、擔(dān)保、優(yōu)先采購和預(yù)付款等方面的幫助；許多中小企業(yè)在管理方面落后，管理不規(guī)范、賬目混亂，缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)管理程序和制度，致使貸款的管理成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，給金融機(jī)構(gòu)的貸款帶來了較大風(fēng)險(xiǎn)；特別是部分中小企業(yè)管理模式 ，在企業(yè)內(nèi)部管理上過不了貸前調(diào)查關(guān)。三、解決中小企業(yè)籌資難的對(duì)策分析眾所周知，金融市場是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的核心。要搞活中小企業(yè)，要發(fā)展中小企業(yè)，就必須依靠金融市場。（一） 培育和改善良好的社會(huì)信用體系和執(zhí)法環(huán)境促進(jìn)統(tǒng)一、開放、競爭、有序市場體系的形成，促進(jìn)資本的流動(dòng)和重組，有效防范包括金融風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類交易風(fēng)險(xiǎn)。擴(kuò)大對(duì)外開放和信用交易規(guī)模，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)文明進(jìn)步，增加銀行對(duì)中小企業(yè)籌資的信心。進(jìn)一步強(qiáng)化〈〈合同法》、〈〈破產(chǎn)法》、〈〈擔(dān)保法》①等有關(guān)法規(guī)的執(zhí)法力度，嚴(yán)格保護(hù)并落實(shí)中小企業(yè)轉(zhuǎn)制過程中的債務(wù)，堅(jiān)決抵制逃廢銀行債務(wù)行為，消除銀行與企業(yè)間的信用障礙.完善政策法規(guī)，創(chuàng)造公平環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境.強(qiáng)化中小企業(yè)白身信用建設(shè)。（二） 健全適合中小企業(yè)籌資體系，完善對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)職能根據(jù)中小企業(yè)的不同特點(diǎn)，確定金融扶持的重點(diǎn)、籌資的方式，為中小企業(yè)提供結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬及財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)核算等項(xiàng)服務(wù)。對(duì)資信良好、產(chǎn)供銷狀況穩(wěn)定的中小企業(yè)推廣使用商業(yè)匯票，辦理貼現(xiàn)，支持企業(yè)①《擔(dān)保法》（2005年修正）擴(kuò)大籌資，以滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融服務(wù)要求。加強(qiáng)中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)和隊(duì)伍建設(shè)，創(chuàng)新中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)制，積極營造有利于中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)部環(huán)境。（三） 完善風(fēng)險(xiǎn)投資體系，建立以中小企業(yè)為主體的直接籌資市場注重發(fā)展資本市場，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，拓寬中小企業(yè)籌資渠道。