東財(cái)《證券投資學(xué)》單元作業(yè)二【答案58685】

東財(cái)《證券投資學(xué)》單元作業(yè)二紅字部分為答案！一、單選題A.反映了以往的全部?jī)r(jià)格信息B.反映了全部的公開可得信息C.反映了包括內(nèi)幕消息在內(nèi)的全部相關(guān)信息D.是可以預(yù)測(cè)的已知某風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為10%和20%，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為5%，假設(shè)某投資者可以100萬元和借入資金50期望報(bào)酬率和總標(biāo)準(zhǔn)差分別為()。A.12.75%和25%B.13.65%和16.24%C.12.5%和30%D.13.65%和25%A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者BCDA.高收益B.低風(fēng)險(xiǎn)C.價(jià)格被低估D.價(jià)格被高估A.一條折線B.一條直線C.一條曲線D.一個(gè)曲面A.證券市場(chǎng)線方程BCD.無差異曲線A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的減少B.分散化對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)影響C.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)D.積極的資產(chǎn)管理以擴(kuò)大收益從理論上，套利者的現(xiàn)金流會(huì)出現(xiàn)()。BCD根據(jù)CAPM模型，下列說法不正確的是()。B.單個(gè)證券的期望收益的增加與β成正比C.當(dāng)一個(gè)證券的價(jià)格為公平市價(jià)時(shí)，α為零D.均衡時(shí)，所有證券都在證券市場(chǎng)線上與CAPM不同，APT()。要求市場(chǎng)必須是均衡的運(yùn)用基于微觀變量的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.并不要求對(duì)市場(chǎng)組合進(jìn)行嚴(yán)格的假定二、多選題A.某些資產(chǎn)的β值難以估計(jì)B.依據(jù)歷史資料計(jì)算出的β值對(duì)未來的引導(dǎo)作用有限CD.是對(duì)現(xiàn)實(shí)中風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系的最確切的表述下列關(guān)于β系數(shù)的說法中，正確的是()。投資組合的β系數(shù)一定會(huì)比組合中任一單只證券的βB.β系數(shù)可以為負(fù)數(shù)C.某資產(chǎn)的β系數(shù)取決于該資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率之間的相關(guān)性，與該資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差無關(guān)D.β系數(shù)只衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差則衡量包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全部風(fēng)險(xiǎn)A.檢驗(yàn)資本市場(chǎng)線的有效性BC.檢驗(yàn)證券市場(chǎng)線的有效性D.明確確定某些因素與證券收益有關(guān)，預(yù)測(cè)證券的收益A.自然風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.通脹風(fēng)險(xiǎn)D.政治風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)有效市場(chǎng)假說，說法正確的有()。只要所有的投資者都是理性的，市場(chǎng)就是有效的只要投資者的理性偏差具有一致性，市場(chǎng)就是有效的CD.只要