金融學(xué)作業(yè)和答案

練習(xí)?1【題目后面的數(shù)字代表對(duì)應(yīng)的章節(jié)】1.名詞解釋貨幣1:從商品中分別出來(lái)固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品。金融1:貨幣的事務(wù)、貨幣的管理、與金錢有關(guān)的財(cái)源等。（寬泛）與資本市場(chǎng)有關(guān)的運(yùn)作機(jī)制。（狹窄）貨幣制度1:貨幣制度簡(jiǎn)稱幣制，它是指我國(guó)為了保障本國(guó)貨幣流通的正常與穩(wěn)定，對(duì)貨幣流通各因素所作的系統(tǒng)的法律規(guī)定的總稱。信用貨幣1:由我國(guó)法律規(guī)定的，強(qiáng)制流通不以任何貴金屬為基礎(chǔ)的，獨(dú)立發(fā)揮貨幣職能的貨幣。本位幣3：一個(gè)我國(guó)的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。格雷欣法那么3：,是貨幣流通中一種貨幣排斥另一種貨幣的現(xiàn)象。在兩種名義價(jià)值相同而實(shí)際價(jià)值不同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高的貨幣，即所謂良幣，必定被保藏而退出流通,實(shí)際價(jià)值低的貨幣，即所謂劣幣，那么充滿市場(chǎng)。有限法嘗3：貨幣具有有限的法定支付力量無(wú)限法嘗3：貨幣具有無(wú)限的歸還力量流通手段2：貨幣發(fā)揮交換媒介的作用支付手段2：貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式進(jìn)行單方面運(yùn)動(dòng)時(shí)所執(zhí)行的職能（也叫延期支付標(biāo)準(zhǔn)）2.簡(jiǎn)答貨幣經(jīng)受了哪些形態(tài)的演進(jìn)？（1）答：實(shí)物貨幣，金屬貨幣，紙幣，存款貨幣，電子貨幣貨幣有哪些職能？（2）答：流通手段，價(jià)值尺度，支付手段，貯藏手段簡(jiǎn)述金本位制的進(jìn)展過(guò)程。（3）答：金幣本位制，金塊本位制，金匯兌本位制貨幣制度有哪些構(gòu)成要素？（3）答：規(guī)定貨幣材料，規(guī)定貨幣單位，規(guī)定流通中的貨幣種類，規(guī)定貨幣法定支付歸還力量,規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序，規(guī)定貨幣發(fā)行預(yù)備制度。練習(xí)?21.名詞解釋信用1：借貸行為的集合。借一一以歸還為義務(wù)的取得；貸一一以收回為條件的付出。商業(yè)信用2：指企業(yè)之間進(jìn)行商品交易時(shí)，以賒銷商品或者是預(yù)付款項(xiàng)的形式供應(yīng)的信用。消費(fèi)信用2：工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)應(yīng)消費(fèi)者用于消費(fèi)支出的信用。直接融資：沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)介入的資金融通方式。間接融資：指以貨幣為主要金融工具。通過(guò)銀行體系汲取社會(huì)存款，再對(duì)企業(yè)、個(gè)人貸款的一種融資機(jī)制。政府信用2：我國(guó)信用就是指我國(guó)作為債務(wù)人，舉債籌集資金的行為。國(guó)際信用2：一個(gè)我國(guó)的政府、銀行及其他自然人或法人對(duì)別國(guó)的政府、銀行及其他自然人或法人供應(yīng)的信用。銀行信用2：銀行及其它金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過(guò)汲取存款和發(fā)放貸款所形成的信用。.簡(jiǎn)答高利貸的特點(diǎn)？答：高利率：違反平均利潤(rùn)安排規(guī)律，急需（借大于貸）。非生產(chǎn)性：不是再生產(chǎn)中閑置的資本，與再生產(chǎn)無(wú)直接聯(lián)系。支逆差的消失。3穩(wěn)定幣值有利于進(jìn)展經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)進(jìn)展也有利于穩(wěn)定幣值。但是，世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)展史說(shuō)明，過(guò)分強(qiáng)調(diào)幣值的穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)與進(jìn)展又會(huì)受阻。,一般貨幣政策工具的優(yōu)缺點(diǎn)及其作用方式優(yōu)點(diǎn)：1力度大，反響大2央行采用打到調(diào)整貨幣總量與新貨結(jié)構(gòu)的政策意向（再貼現(xiàn)政策）3常常性，持續(xù)性財(cái)政已，強(qiáng)彈性4敏捷性，均進(jìn)行微調(diào)5促使貨幣政策和財(cái)政政策有效結(jié)合，協(xié)作使用（公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)）缺點(diǎn)：1震驚大，不宜作為日常調(diào)控工具2對(duì)不同的存款類型影響不全都3難以反映中心銀行貨幣政策意向4不穩(wěn)定5調(diào)整易造成頻繁波動(dòng)（再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)）6需要肯定背景7必需有其他政策工具協(xié)作（公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)）作用方式：1法定存款預(yù)備全政策，對(duì)貨幣供應(yīng)有極強(qiáng)影響力2再貼現(xiàn)政策：影響市場(chǎng)利率和投資本錢3公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：調(diào)整信用規(guī)模，貨幣供應(yīng)和利率.貨幣主義、凱恩斯主義貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制；貨幣主義：貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)，無(wú)需通過(guò)利率加以傳導(dǎo)，而可直接引起名義收入的變化凱恩斯主義：貨幣供應(yīng)量的調(diào)整首先影響利率的升降，后使投資總支動(dòng)身生變化.我們我國(guó)貨幣政策與財(cái)政政策的搭配方式及其進(jìn)展趨勢(shì)搭配方式：依據(jù)經(jīng)濟(jì)的冷熱交替進(jìn)行緊縮或擴(kuò)張（松緊搭配）1雙緊模式2雙松末世3松財(cái)政和緊貨幣的協(xié)作模式4松貨幣和緊財(cái)政的協(xié)作模式進(jìn)展趨勢(shì)：財(cái)政政策漸漸成為宏觀調(diào)控支柱之一保守性：資本的剝削方式（非資本的生產(chǎn)方式）現(xiàn)代信用的形式及其優(yōu)缺點(diǎn)？3a.社會(huì)性b.倫理和文化特征c.歸還和付息是經(jīng)濟(jì)和金融范疇中信用的基本形式優(yōu)點(diǎn)：L促進(jìn)資金合理運(yùn)用；2.優(yōu)化社會(huì)資源配置；3,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。缺點(diǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)泡沫消失。信用產(chǎn)生和進(jìn)展的緣由是什么？1答：a.財(cái)產(chǎn)（貨幣或其他資產(chǎn)）由不同全部者占有或壟斷；b.財(cái)產(chǎn)分布的不均衡性，這種不均衡性可能是由社會(huì)緣由，也可能是自然緣由形成；c.商品價(jià)值實(shí)現(xiàn)過(guò)程的沖突性；&再生產(chǎn)過(guò)程的不行間斷性。練習(xí)?3.名詞解釋收益資本化：指任何有收益的事物，都可以通過(guò)收益與利率的比照倒算出它相當(dāng)于多大的資本金額，使一些本身無(wú)內(nèi)在規(guī)律可以打算其資本金數(shù)量的事物，也能從收益、利率、本金三者的關(guān)系中套算出資本金額或價(jià)格。利率1：利息率的簡(jiǎn)稱，指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率?；鶞?zhǔn)利率1：指在多種利率并存的條件下，其他利率會(huì)相應(yīng)隨之變動(dòng)的利率。實(shí)際利率1：是名義利率剔除了通貨膨脹因素以后的真實(shí)利率。貼現(xiàn)2：購(gòu)買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)固定利率1：指在整個(gè)借貸期內(nèi)都執(zhí)行同一水平的利率。市場(chǎng)利率1：是指由借貸資本市場(chǎng)上的供求雙方在市場(chǎng)規(guī)律支配下自由確定的利率。單利2：是指資金使用者只就本金局部支付利息。復(fù)利2：指資金使用者除了必需對(duì)本金局部支付外，對(duì)尚未支付的利息局部也必需支付利息。.簡(jiǎn)答①簡(jiǎn)述可貸資金理論與凱恩斯利率打算理論。3答：凱恩斯利率打算理論：貨幣供應(yīng)是由貨幣當(dāng)局打算的外生性變量，貨幣需求那么取決于人們對(duì)貨幣的“流淌性偏好”，人們據(jù)此將凱恩斯的貨幣需求理論和利率理論稱為流淌偏好理論。可貸資金說(shuō)：利率打算過(guò)程中既有實(shí)際因素一一儲(chǔ)蓄和投資，又有貨幣因素一一貨幣供應(yīng)和貨幣需求，利率是由可貸資金的供應(yīng)一一儲(chǔ)蓄S加新增的貨幣供應(yīng)AM和可貸資金的需求——投資I加新增的貨幣需求（或貨幣窖藏）AH共同打算的，打算均衡利率的條件是可貸資金供應(yīng)等于可貸資金需求，S+AM=I+AHo②試述利率的影響因素，并結(jié)合我們我國(guó)當(dāng)前實(shí)際分析我們我國(guó)利率的走勢(shì)。3因素：利潤(rùn)的平均水平，資金的供求狀況，借貸風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)：開(kāi)頭敏捷運(yùn)用利率杠桿來(lái)完成宏觀調(diào)控機(jī)制，并開(kāi)頭運(yùn)用利率結(jié)構(gòu)調(diào)整來(lái)調(diào)控貨幣政策的中介目標(biāo)，逐步加強(qiáng)利率調(diào)整的力度和廣度③請(qǐng)結(jié)合實(shí)際分析我們我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程及其意義。答：進(jìn)程：從1995年至今我們我國(guó)始終努力推動(dòng)利率市場(chǎng)化意義：1、有利于形成比擬法律規(guī)范的金融市場(chǎng)環(huán)境。2、有利于促過(guò)國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制的根本性轉(zhuǎn)變。3、有利于完善貨幣政策的微觀傳導(dǎo)機(jī)制。4、利率市場(chǎng)化改革是加入WTO與國(guó)際接軌的必定要求。練習(xí)?4.名詞解釋外匯1:指以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段匯率1:是用一個(gè)我國(guó)的貨幣折算成另一個(gè)我國(guó)的貨幣的比率、比價(jià)或價(jià)格。練習(xí)?5.名詞解釋金融中介1：通常是指從事金融活動(dòng)以及為金融活動(dòng)供應(yīng)相關(guān)服務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)。?簡(jiǎn)答①簡(jiǎn)述金融中介的功能。1,供應(yīng)多種金融服務(wù).有效地降低風(fēng)險(xiǎn).提高資產(chǎn)的流淌性.降低交易本錢.能克服直接融資中資金供求雙方在市場(chǎng)信息方面的非對(duì)稱現(xiàn)象②我們我國(guó)金融中介體系的構(gòu)成。3,中心銀行一一中國(guó)人民銀行；.政策性銀行.國(guó)有商業(yè)銀行.金融資產(chǎn)管理公司?其他商業(yè)銀行.投資銀行、券商7,農(nóng)村信用合作社、城市信用合作社.信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu).保險(xiǎn)公司、投資基金.在華外資金融機(jī)構(gòu)練習(xí)?6名詞解釋存款貨幣銀行1：是以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，并向客戶供應(yīng)多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)中間業(yè)務(wù)2：凡銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他托付事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱中間業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)也稱做無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)2：表外業(yè)務(wù)專指未列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的一些業(yè)務(wù)。儲(chǔ)蓄存款2：是針對(duì)居民個(gè)人積蓄貨幣之需所開(kāi)辦的一種存款業(yè)務(wù)不良資產(chǎn)：常稱之為不良債權(quán)。其中主要是不良貸款，是指銀行顧客不能按期、按量歸還本息的貸款存款保險(xiǎn)制度6：是一種對(duì)存款人利益供應(yīng)保護(hù)，以穩(wěn)定金融體系的制度支配。?簡(jiǎn)答①簡(jiǎn)述商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的種類。2負(fù)債業(yè)務(wù)：自有資金、存款、非存款負(fù)債。非存款負(fù)債包含借款負(fù)債，發(fā)行金融債券與其他應(yīng)付款資產(chǎn)業(yè)務(wù)：現(xiàn)金資產(chǎn)：庫(kù)存現(xiàn)金、存放在中心銀行的資金、存放同業(yè)存款、托收中的現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)②簡(jiǎn)述分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)缺點(diǎn)。4混業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)點(diǎn)：有利于占據(jù)市場(chǎng)份額，有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)避盈利渠道弊端：可能招致新的更大的風(fēng)險(xiǎn)，銀行權(quán)力過(guò)大分業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)點(diǎn)：能較好地保持銀行清償力，銀行經(jīng)營(yíng)平安性較好弊?。翰焕谖蛻簦狈Ω?jìng)爭(zhēng)力，業(yè)務(wù)進(jìn)展受到限制③簡(jiǎn)述貸款的五級(jí)分類法。2將貸款按風(fēng)險(xiǎn)程度分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款五級(jí)。④試述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的進(jìn)展過(guò)程。3資產(chǎn)管理理論：商業(yè)貸款理論----轉(zhuǎn)移理論----預(yù)期收入理論負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論⑤試述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原那么及其相互關(guān)系。3商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)的三原那么：平安性是客觀要求、前提條件，流淌性、平安性與盈利性相沖突⑥試述金融創(chuàng)新的主要種類。5存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，貸款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，支付結(jié)算信托租賃業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，離岸銀行業(yè)務(wù)的進(jìn)展⑦試述商業(yè)銀行的作用。充當(dāng)信用中介，充當(dāng)支付中介，變積蓄和收入為資本，制造信用流通工具，供應(yīng)多種金融服務(wù)。練習(xí)?7.名詞解釋單一的中心銀行制度1：指我國(guó)單獨(dú)建立中心銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中心銀行的職責(zé)。中心銀行1：統(tǒng)領(lǐng)一國(guó)金融體系、掌握全國(guó)貨幣供應(yīng)、實(shí)施我國(guó)貨幣政策的、在金融體系中居于中心地位的金融機(jī)構(gòu)。央行的獨(dú)立性2：指在貨幣政策的決策和運(yùn)作方面，中心銀行由法律給予或?qū)嶋H擁有的自主程度。最終貸款人2：即消失在危機(jī)或者流淌資金短缺的狀況時(shí)，負(fù)責(zé)應(yīng)付資金需求的機(jī)構(gòu)（通常是中心銀行。.簡(jiǎn)答①簡(jiǎn)述中心銀行產(chǎn)生的必要性。1a.統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要b.統(tǒng)一票據(jù)交換清算需要c.穩(wěn)定金融的需要d.穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的需要②簡(jiǎn)述中心銀行制度的主要類型。1單一中心銀行制度a一元式中心銀行制度b二元式中心銀行制度準(zhǔn)中心銀行制度跨國(guó)中心銀行制度③簡(jiǎn)述中心銀行的職能。2發(fā)行的銀行銀行的銀行a.集中存款預(yù)備金b.最終貸款人c.組織全國(guó)的清算我國(guó)的銀行a.代理國(guó)庫(kù)b.代理政府債券的發(fā)行c.為政府融通資金d.保管外匯和黃金儲(chǔ)藏已制定和實(shí)施貨幣政策f.制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)g.weu政府供應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融情報(bào)和次策建議，發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息④如何理解中心銀行是銀行的銀行？2這是指中心銀行是以政府、商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)作為業(yè)務(wù)對(duì)象的金融機(jī)構(gòu)，它的業(yè)務(wù)活動(dòng)仍具有銀行固有的辦理“存，放匯”業(yè)務(wù)的特征，作為銀行的銀行，中心銀行的職能作用主要表達(dá)在三個(gè)方面：集中存款預(yù)備資金，最終貸款人，組織全國(guó)清算⑤說(shuō)明支付清算系統(tǒng)及其作用。3是一個(gè)我國(guó)或地區(qū)對(duì)交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng)。作用：.由中心銀行主持下的支付系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“基礎(chǔ)設(shè)施”。良好的基礎(chǔ)設(shè)施使資金在債權(quán)債務(wù)人之間順暢流淌，保證經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行。.適應(yīng)我們我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化改革的需要，構(gòu)建了一個(gè)現(xiàn)代化的、高效的支付系統(tǒng)。練習(xí)?10名詞解釋金融市場(chǎng)：狹義：直接融資市場(chǎng)。一般指以同業(yè)拆借、票據(jù)和有價(jià)證券為交易對(duì)象的融資活動(dòng)。廣義：涵蓋直接融資與間接融資領(lǐng)域，即包括存款、貸款、信托、租賃、保險(xiǎn)、票據(jù)抵押與貼現(xiàn)、股票債券買賣等全部金融活動(dòng)。貨幣市場(chǎng)：又稱短期金融市場(chǎng)。1年期以內(nèi)短期信用工具的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的總括。資本市場(chǎng)：又稱中長(zhǎng)期資金市場(chǎng)。指歸還期在1年以上的有價(jià)證券的發(fā)行和交易的場(chǎng)所。初級(jí)市場(chǎng)：初級(jí)市場(chǎng)是組織證券發(fā)行的市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng)也稱次級(jí)市場(chǎng)，是已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)。二級(jí)市場(chǎng)：二級(jí)市場(chǎng)以初級(jí)市場(chǎng)的存在為前提，沒(méi)有證券發(fā)行，談不上證券的再買賣；假如沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng)，新發(fā)行的證券就會(huì)由于缺乏流淌性而難以推銷，從而導(dǎo)致初級(jí)市場(chǎng)萎縮以致無(wú)法存在。遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期合約是最早消失的一種金融衍生工具。合約雙方商定在將來(lái)某一日期，按商定的價(jià)格，買賣商定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)。期權(quán)：期權(quán),其一般含意是選擇、選擇權(quán)。金融市場(chǎng)上的期權(quán)，是指合約的買方有權(quán)在商定的時(shí)間或商定的時(shí)期內(nèi)，依據(jù)商定的價(jià)格買進(jìn)或賣出肯定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以放棄行使這一權(quán)利。期貨：期貨交易也是交易雙方按商定價(jià)格在將來(lái)某一期間完成特定資產(chǎn)交易行為的一種方式，與遠(yuǎn)期合約相同?；Q：是指交易雙方商定，在合約有效期內(nèi)，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按商定的支付率（利率、股票指數(shù)收益率等）相互交換支付的商定。投資基金：投資基金，就是眾多投資者出資、專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)和人員管理的資金運(yùn)作方式。投資基金一般由發(fā)起人設(shè)立，通過(guò)發(fā)行證券募集資金?；鸬耐顿Y人不參加基金的管理和操作，只定期取得投資收益?；鸸芾砣艘罁?jù)投資人的托付進(jìn)行投資運(yùn)作，收取管理費(fèi)收入。2.簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素。答：參加者：資金的供求者、中介者、管理者工具:債權(quán)債務(wù)憑證、全部權(quán)憑證、衍生工具交易的對(duì)象:貨幣資金交易的價(jià)格:利率組織方式簡(jiǎn)述金融資產(chǎn)的特點(diǎn)。答：貨幣性-貨幣或變現(xiàn)力量流淌性?變現(xiàn)以避開(kāi)損失的力量期限性-最終支付的期限風(fēng)險(xiǎn)性-損失的可能收益性-獵取收益貨幣市場(chǎng)包含哪些子市場(chǎng)？答：包含同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、短期票據(jù)市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)等子市場(chǎng)簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。答：資本積累功能；資源配置功能；調(diào)整經(jīng)濟(jì)功能；反映經(jīng)濟(jì)功能；保全資產(chǎn)功能。論述論述我們我國(guó)證券市場(chǎng)存在的問(wèn)題及進(jìn)展對(duì)策。答：1上市公司整體素養(yǎng)不高，缺乏盈利性。2金融管制較嚴(yán)，人民幣尚未實(shí)現(xiàn)自由兌換。3對(duì)證券市場(chǎng)的管理主要依靠行政手段，且政策多變。4證券市場(chǎng)投機(jī)過(guò)度，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。5上市公司運(yùn)作不法律規(guī)范，機(jī)構(gòu)投資者思索非理性。6一級(jí)市場(chǎng)高溢價(jià)發(fā)行，二級(jí)市場(chǎng)違規(guī)問(wèn)題較多。7上市公司職業(yè)經(jīng)理人缺乏職業(yè)道德。8中小股民缺少股東意識(shí)，盲目跟風(fēng)。9證券市場(chǎng)存在嚴(yán)峻的信息不對(duì)稱，包括上市公司管理層與股東之間、大股東與中小股東之間。在中國(guó)的證券上，盡管由于我國(guó)信譽(yù)的存在，沒(méi)有消失某些轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)我國(guó)的證券市場(chǎng)幾近崩潰的局面；但同樣存在信息不透亮，缺乏對(duì)中小股東的保護(hù)，剝奪財(cái)寶行為猖獗解決方法：（一）解決我國(guó)股、法人股上市流通問(wèn)題，法律規(guī)范股權(quán)結(jié)構(gòu)。（二）加快立法進(jìn)度，法律規(guī)范證券市場(chǎng)。（三）強(qiáng)化上市公司淘汰制度，提高上市公司質(zhì)量。（四）培育并監(jiān)管機(jī)構(gòu)投資者，削減股市的投機(jī)行為。（五）完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)及運(yùn)作。練習(xí)1名詞解釋理財(cái)：狹義的理財(cái)即金錢的管理，廣義的理財(cái)是以財(cái)務(wù)規(guī)劃為主的人生規(guī)劃。理財(cái)規(guī)劃：理財(cái)規(guī)劃是依據(jù)客戶財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)狀況，運(yùn)用法律規(guī)范的原理、技術(shù)和方法并遵循肯定程序?yàn)榭蛻糁贫ㄇ泻蠈?shí)際、可操作的某一方面或一系列相互協(xié)調(diào)的規(guī)劃方案，最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)平安和財(cái)務(wù)自由。財(cái)務(wù)自由：指投資收入可以完全掩蓋個(gè)人或家庭發(fā)生的各項(xiàng)支出，個(gè)人從被迫工作的壓力中解放出來(lái)，已有財(cái)寶成為制造更多財(cái)寶的工具。財(cái)務(wù)平安：指?jìng)€(gè)人或家庭對(duì)自己的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀有充分信念，認(rèn)為現(xiàn)有的財(cái)寶足以應(yīng)對(duì)將來(lái)的財(cái)務(wù)支出和其他生活目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，不會(huì)消失大的財(cái)務(wù)危機(jī)。現(xiàn)金規(guī)劃：現(xiàn)金規(guī)劃是一項(xiàng)活動(dòng)，它是進(jìn)行家庭或者個(gè)人日常的、日復(fù)一日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的管理?，F(xiàn)金規(guī)劃的核心是建立應(yīng)急基金，保障個(gè)人和家庭生活質(zhì)量和狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定。稅收籌劃：稅收籌劃是關(guān)心納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)冉?jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和支配，充分采用稅法供應(yīng)的優(yōu)待和差異待遇，以減輕稅負(fù)，到達(dá)整體稅后收入最大化的過(guò)程。2簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容。答：1現(xiàn)金規(guī)劃2風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃3家庭消費(fèi)支出規(guī)劃4教育規(guī)劃5稅收籌劃6投資方案7退療養(yǎng)老規(guī)劃8財(cái)產(chǎn)安排與傳承規(guī)劃簡(jiǎn)述生命周期各階段理財(cái)規(guī)劃的主要特點(diǎn)。答：1.單身期。重點(diǎn)要做好現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、投資規(guī)劃。2家庭與事業(yè)形成期。此階段的理財(cái)重點(diǎn)放在合理支配家庭建設(shè)的支出。理財(cái)規(guī)劃要依次做好消費(fèi)支出規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、子女教育規(guī)劃、退療養(yǎng)老規(guī)劃。.家庭與事業(yè)成長(zhǎng)期。一階段理財(cái)優(yōu)先挨次為：子女教育規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、投資規(guī)劃、退療養(yǎng)老規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、稅收籌劃。.家庭成熟期。理財(cái)規(guī)劃優(yōu)先挨次為：退療養(yǎng)老規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、現(xiàn)金規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃。.退休期。理財(cái)原那么是身體、精神第一，財(cái)寶其次，主要以穩(wěn)健、平安、保值為理財(cái)目的。所以理財(cái)規(guī)劃優(yōu)先挨次為：財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、投資規(guī)劃。簡(jiǎn)述理財(cái)規(guī)劃的主要流程。答：1建立客戶的關(guān)系2手機(jī)客戶的信息3分析客戶的財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)分析主要有哪些比率指標(biāo)，其合理水平各位多少？答：1月節(jié)余比率=（月收入一月支出）/月收入反映家庭節(jié)余力量的指標(biāo)，月節(jié)余比率一般在0.3左右比擬合適。2投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)該指標(biāo)參考值一般客戶為50%,年輕客戶一般為20%。3清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)這一指標(biāo)主要用來(lái)反映客戶綜合償債力量的凹凸，一般應(yīng)高于05保持在0.6到0.7較為相宜。簡(jiǎn)述理財(cái)?shù)闹饕a(chǎn)品與工具。練習(xí)?12名詞解釋費(fèi)雪方程式：以M為肯定時(shí)期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量；V為貨幣流通速度；P為各類商品價(jià)格的加權(quán)平均數(shù)；T為各類商品的交易數(shù)量，那么有：MV=PT劍橋方程式：劍橋?qū)W派，在討論貨幣需求時(shí)重視微觀主體的動(dòng)機(jī)。認(rèn)為，處于經(jīng)濟(jì)體系中的個(gè)人對(duì)貨幣的需求，實(shí)質(zhì)是選擇以怎樣的方式保持自己資產(chǎn)的問(wèn)題。Md=kPY原始存款：商業(yè)銀行汲取的現(xiàn)金存款或商業(yè)銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款形成的存款。派生存款：商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)放貸款、票據(jù)貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)派生的存款?，F(xiàn)金漏損：在商業(yè)銀行存款貨幣制造過(guò)程中，隨著客戶從商業(yè)銀行提取或多或少的現(xiàn)金，從而使一局部現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng),形成所謂的現(xiàn)金漏損，現(xiàn)金漏損會(huì)降低存款貨幣制造乘數(shù)?；A(chǔ)貨幣：基礎(chǔ)貨幣也稱為高能貨幣、強(qiáng)力貨幣，用公式表達(dá)為：B=R+C,式中，B為基礎(chǔ)貨幣；R為存款貨幣銀行保有的存款預(yù)備金（預(yù)備存款與現(xiàn)金庫(kù)存）；C為流通于銀行體系之外的現(xiàn)金。基礎(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中心銀行的負(fù)債?；A(chǔ)貨幣可以引出數(shù)倍于自身的可為流通服務(wù)的信用貨幣。貨幣乘數(shù)：貨幣供應(yīng)量與基礎(chǔ)貨幣的比值稱為貨幣乘數(shù)。這種倍數(shù)關(guān)系可以用公式表達(dá)：m=Ms/B,式中m為貨幣乘數(shù)；Ms為貨幣供應(yīng)；B為基礎(chǔ)貨幣。超額預(yù)備金：為平安或應(yīng)付意外之需，銀行實(shí)際持有的存款預(yù)備金常常高于法定預(yù)備金，超過(guò)的局部稱為超額預(yù)備金。超額預(yù)備金增加會(huì)降低存款貨幣制造乘數(shù)。簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述凱恩斯貨幣需求分析。.凱恩斯對(duì)貨幣需求理論的突出貢獻(xiàn)是關(guān)于貨幣需求動(dòng)機(jī)的分析。三種動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。.投機(jī)動(dòng)機(jī)分析是凱恩斯貨幣需求理論中最有特色的局部。他論證，人們保有貨幣除去為了交易需要和應(yīng)付意外支出外，還是為了儲(chǔ)存價(jià)值或財(cái)寶。.可用于儲(chǔ)存財(cái)寶的資產(chǎn)有二：貨幣與債券。.關(guān)鍵在于微觀主體對(duì)現(xiàn)存利率水平的估價(jià)：預(yù)期利率水平下降，從而債券價(jià)格將會(huì)提升,人們必定傾向于多持有債券；反之，那么傾向于多持有貨幣。.因此，投機(jī)性貨幣需求同利率負(fù)相關(guān)。通過(guò)比擬來(lái)說(shuō)明費(fèi)雪方程式與劍橋方程式各種的特點(diǎn)。⑴費(fèi)雪方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段功能;劍橋方程式那么重視貨幣作為一種資產(chǎn)的功能。⑵費(fèi)雪方程式把貨幣需求與支出流量聯(lián)系在一起，重視貨幣支出的數(shù)量和速度；劍橋方程式那么是從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視存量占收入的比例。⑶費(fèi)雪方程式是從宏觀角度用貨幣數(shù)量的變動(dòng)來(lái)解釋價(jià)格;劍橋方程式那么是從微觀角度進(jìn)行分析，認(rèn)為人們對(duì)于保有貨幣有一個(gè)滿意程度的問(wèn)題。但保有貨幣要付出代價(jià)，這就要在比較中打算貨幣需求。特殊是利率的作用已成為不容忽視的因素之一。說(shuō)明弗里德曼貨幣需求函數(shù)的含義。簡(jiǎn)述貨幣需求理論的進(jìn)展脈絡(luò)。⑴貨幣需求理論中所考察的貨幣，是從金到擺脫金;從紙幣到一切可稱之為貨幣的金融資產(chǎn);從不能帶來(lái)收益的貨幣到可以帶來(lái)收益的貨幣。⑵宏觀總量作為考察的動(dòng)身點(diǎn)是費(fèi)雪及其前人一貫的思路;開(kāi)頭于劍橋?qū)W派的思路那么是把微觀行為主體的持幣動(dòng)機(jī)作為考察貨幣需求的動(dòng)身點(diǎn)。⑶僅從宏觀角度考察這一問(wèn)題，那么納入視野的就只是作為購(gòu)買手段和支付手段的貨幣?？疾旖嵌绒D(zhuǎn)向微觀，所需求的就不只是起流通職能的貨幣，還有起保存價(jià)值職能的貨幣。⑷假如可以粗略地表述，就是從f(Y)進(jìn)展為f(Y,r),并不斷納入更多的自變量。簡(jiǎn)述貨幣乘數(shù)的打算因素。1、存款預(yù)備金率。它打算了商業(yè)銀行最高貸款額不能超過(guò)總存款額*(1-存款預(yù)備金率)；這是央行對(duì)貨幣的回收。2、存貸差。存貸差越大，銀行放貸越樂(lè)觀，能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)越大。3、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。宏觀經(jīng)濟(jì)形式越好，違約率和潛在違約率越低，銀行貸款越樂(lè)觀。4、貸款利率。貸款利率越低，情愿貸款的企業(yè)越多，銀行越簡(jiǎn)單放貸。上述三條假如存在問(wèn)題，貨幣將在銀行沉淀。5、金融平安。金融越平安，人們?cè)角樵笇⒇泿糯嫒脬y行。6、通貨膨脹。通貨膨脹越低，人們?cè)胶?jiǎn)單將貨幣存入銀行。說(shuō)明影響居民持幣行為進(jìn)而轉(zhuǎn)變通貨比的因素。財(cái)寶效應(yīng)；預(yù)期酬勞變動(dòng)效應(yīng)；金融危機(jī)及非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)模簡(jiǎn)述企業(yè)行為對(duì)貨幣供應(yīng)的影響。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的擴(kuò)大或收縮及經(jīng)營(yíng)效益的凹凸影響著企業(yè)對(duì)貸款的富求，從而影響貨幣的供應(yīng)。簡(jiǎn)述存款貨幣銀行行為對(duì)貨幣供應(yīng)的影響。銀行主要痛過(guò)的兩種行為來(lái)影響貨幣供應(yīng)，一是調(diào)整超額預(yù)備，不管起于何種動(dòng)機(jī)，均意味著對(duì)預(yù)備存款比例R/D的制作；二是向中心銀行借款的規(guī)模，打算商業(yè)銀行向中心銀行借款的行為動(dòng)機(jī)也是本錢收益的冬季，而打算本錢和收益的變量那么主要是市場(chǎng)利率和中心銀行的貼現(xiàn)事。何謂貨幣的內(nèi)生性和外生性。內(nèi)生性和外生性又被稱為內(nèi)生變量和外生變量。內(nèi)生變量：在經(jīng)濟(jì)機(jī)制內(nèi)部由純粹的經(jīng)濟(jì)因素所打算的的變量，不為政策所左右外生變量：在經(jīng)濟(jì)機(jī)制中，易受到外部因素影響，由非經(jīng)濟(jì)因素所打算的變量簡(jiǎn)述中心銀行傳統(tǒng)三大政策工具的作用機(jī)理及特點(diǎn)。答：貨幣當(dāng)局通常運(yùn)用眾所周知的三大工具一一公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)政策和法定預(yù)備率。(1)公開(kāi)市場(chǎng)操作。這是指貨幣當(dāng)局在金融市場(chǎng)上出售或購(gòu)入財(cái)政部和政府機(jī)構(gòu)的證券,特殊是短期國(guó)庫(kù)券，用以影響基礎(chǔ)貨幣的行為(2)貼現(xiàn)政策。這是指貨幣當(dāng)局通過(guò)變動(dòng)自己對(duì)商業(yè)銀行所持票據(jù)再貼現(xiàn)的再貼現(xiàn)率來(lái)影響貸款的數(shù)量和基礎(chǔ)貨幣量的政策；現(xiàn)在已是擴(kuò)及對(duì)商業(yè)銀行各種信用支持的利率。(3)法定預(yù)備率。法定預(yù)備率被認(rèn)為是一個(gè)作用劇烈的工具。練習(xí)?13名詞解釋通貨膨脹：指一般物價(jià)水平的持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象通貨緊縮：物價(jià)全面持續(xù)下降居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)：依據(jù)家庭消費(fèi)的代表商品和勞務(wù)的價(jià)格變動(dòng)狀況而編制的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)：假定