2022年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金》真題匯編三

真題匯編三單項選擇題1.中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展和融資需求特征有（）。I.信息不對稱比較嚴(yán)重口.創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高in.科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較低IV.中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征a.i、口、mB.I、口、IVC.U、m、IVD.I、口、田、IV.關(guān)于基金管理人的專業(yè)化經(jīng)營要求，表述錯誤的是（）。A.乙基金管理人在主營私募基金管理業(yè)務(wù)的同時，兼營與私募基金有關(guān)的業(yè)務(wù)B.甲基金管理人為突出公司研究實(shí)力,將公司名稱變更為某某產(chǎn)業(yè)研究有限公司C.丁基金管理人為股權(quán)投資基金管理人，管理著存量的證券投資基金,并對證券投資基金持續(xù)投資運(yùn)作至基金合同到期才清盤D.丙基金管理人為了同時開展股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)和證券投資基金業(yè)務(wù)，對自身進(jìn)行了分立，分立后的兩家機(jī)構(gòu)分別登記為創(chuàng)業(yè)投資基金管理人和私募證券投資基金管理人.下列關(guān)于股權(quán)投資基金托管人和財產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)的說法中，錯誤的是（）0A.基金托管人作為基金管理人的代理人，對基金財產(chǎn)進(jìn)行保管B.基金管理人可以選擇聘請基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對基金財產(chǎn)進(jìn)行保管C.基金投資者和基金管理人協(xié)商約定是否進(jìn)行托管D.基金托管人與基金管理人共同對投資者承擔(dān)受托責(zé)任.關(guān)于股權(quán)投資基金的信息披露，不屬于禁止性信息披露行為的曷）。A.承諾將保證投資者均可收回其投資本金B(yǎng).對基金涉及的相關(guān)風(fēng)險進(jìn)行披露C.在其推介材料中邀請某門戶網(wǎng)站著名評論員對其基金進(jìn)行實(shí)名推薦D.通過電視廣告進(jìn)行私募股權(quán)投資基金推介5.公司型股權(quán)投資基金合同的主要內(nèi)容不包括（）。A.股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容B.反攤薄相關(guān)內(nèi)容C.組織形式相關(guān)內(nèi)容D.合規(guī)與自律相關(guān)內(nèi)容.盡職調(diào)查是股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中不可或缺的一個環(huán)節(jié)，下列表述錯誤的是（）。A.盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財務(wù)與法律三部分B.盡職調(diào)查T殳指投資人在與目標(biāo)公司達(dá)成初步合作意向后,對目標(biāo)公司進(jìn)行的分析調(diào)查活動c.盡職調(diào)查中應(yīng)盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息D.盡職調(diào)查必須由投資人聘請外部機(jī)構(gòu)來協(xié)助完成.對公司型基金而言，其主要收入來源包括（）。I.轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入口.股息收益m.紅利收益IV.銷售貨物收入a.i、u、m、ivB.msivc.I、口、md.u、皿、iv8.同時滿足（）即可定性為"非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存主象“Uy\oI.未經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金n.通過媒體、傳單等途徑向社會公開宣傳m.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息w.向社會公眾吸收資金A.U、m、IVb.i、n、ivC.I、田、IVD.I、口、田、IV9.股權(quán)投資基金管理人對管理的各股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)（）。A.扶持業(yè)績較好的基金B(yǎng).區(qū)別對待C.公平對待D.扶持業(yè)績較差的基金10.股權(quán)投資基金的參與主體包括（）。I.基金投資者n.基金管理人印.基金托管機(jī)構(gòu)及服務(wù)機(jī)構(gòu)IV.監(jiān)管機(jī)構(gòu)V行業(yè)自律組織a.i、口、mB.I、口、田、IV、IVC.I、口、IV、VD.I、口11.關(guān)于股權(quán)投資基金的核算，下列表述錯誤的是（）。A.基金托管人對基金管理人編制的財務(wù)報告的相關(guān)內(nèi)容負(fù)有復(fù)核義務(wù)B.基金管理人應(yīng)當(dāng)對各基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金撥付、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立C.股權(quán)投資基金會計核算工作的核算主體為基金，會計責(zé)任主體為基金管理人D.股權(quán)投資基金在運(yùn)作過程中；可能發(fā)生的費(fèi)用（包括但不限于管理費(fèi)、托管費(fèi)、與基金運(yùn)作相關(guān)的其他費(fèi)用等）應(yīng)由基金管理人承擔(dān)12.依據(jù)《私募投資基金管理人登記^口基金備案辦法（試行）》的規(guī)定，私募基金管理人的高級管理人員應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，最近（）年沒有重大失信記錄，未被中國證監(jiān)會采取市場禁入措施。A.2B.5C.1D.313.股權(quán)投資基金中，基金的出資人，基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人是（）。A.基金投資者B.基金管理人C.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)14.某股權(quán)投資基金與目標(biāo)公司的投資協(xié)議中約定"任何J一方在未經(jīng)對方同意的情況下不得披露其條款包含的內(nèi)容以及盡職調(diào)查的內(nèi)容"，以上內(nèi)容屬于（）。A.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款B.排他性條款C.保護(hù)性條款D.保密條款15.企業(yè)上市輔導(dǎo)階段，保薦人及其他中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)不包括（）。A.明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和募集資金使用計劃B.準(zhǔn)備首次公開發(fā)行申請文件C.協(xié)助其進(jìn)行改革D.幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)16.某基金通過受讓目標(biāo)企業(yè)存量股權(quán)，獲得企業(yè)控制權(quán)，然后通過對企業(yè)進(jìn)行一定的重組改造而實(shí)現(xiàn)股權(quán)增值。其基金類型是（）。A.創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).股權(quán)投資母基金C.并購基金D.成長型基金.關(guān)于股權(quán)投資基金托管服務(wù)中的資產(chǎn)保管，說法錯誤的是（）。A.不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷B.基金托管人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定獨(dú)立、完整、安全地保管所托管基金的財產(chǎn),保證基金財產(chǎn)的安全完整C.基金托管人可以將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)D.基金財產(chǎn)的債權(quán)不得與托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷.某公司擬申請股權(quán)投資基金管理人登記,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在受理其申請登記材料。后發(fā)現(xiàn)其被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法公示企業(yè)名單，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會下列做法符合規(guī)定的是（）。A.要求公司進(jìn)行整改，整改后允許登記B.列入異常機(jī)構(gòu)名單C.不予登記D.接受申請并予以登記19.關(guān)于基金業(yè)績評價中常用到的總收益倍數(shù)指標(biāo)，下列表述正確的是（）。I.已分配收益倍數(shù)是截至某一特定時點(diǎn)，投資人已經(jīng)從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率口.在基金存續(xù)期不同時點(diǎn)計算的總收益倍數(shù)會有所不同田.已分配收益倍數(shù)可能為正數(shù)也可能為負(fù)數(shù)IV.總收益倍數(shù)通常為正數(shù)A.I、m、IVB.I、口、IVc.I、口、mD.U、m、IV20.投資者購買信托（契約）型股權(quán)投資基金后，（）是合法的。A.將所購的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方B.以所購買的基金份額再募集一只基金C.將所購買的基金權(quán)益拆分加價分銷給不特定的人群D.將所購買的基金權(quán)益拆分平均分銷給不特定的人群.下列關(guān)于人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金的說法，錯誤的是（）。A.人民幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金B(yǎng).外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立的基金G人民幣股權(quán)投資基金包括內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金兩種形式D.外幣股權(quán)投資基金是主要以外幣對中國境外非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金.關(guān)于公司型股權(quán)投資基金,表述錯誤的是（）。A.可采取有限責(zé)任公司形式B.基金按照公司章程來運(yùn)營C.基金管理人必須委托專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任D.參與主體為投資人和基金管理人.下列關(guān)于投資協(xié)議中排他性條款的說法,錯誤的是（）。A排他條款一般是指單方面約束目標(biāo)企業(yè)職員、董事、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人B.投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，可以不通知目標(biāo)企業(yè)C.排他性條款一般會約定一定期限的排他期限D(zhuǎn).在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人在與股權(quán)投資基金進(jìn)行談判的過程中不得再與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸.計算基金已分配收益倍數(shù)需要的信息包括（）0I.投資者歷年從基金獲得的分配金額n.投資者歷年向基金支付的實(shí)繳出資額田.截至某一特定時點(diǎn)，基金資產(chǎn);到直（NAV）IV.基金在第n年時的內(nèi)在收益率（r）I、B.I、m、IVC.U、m、IVD.I、口、田、IV.該基金投資甲公司的投后市凈率為（）。A.2B.10C.1.67D.3.33.在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓：系統(tǒng)掛牌的公司股票解除轉(zhuǎn)讓限制，應(yīng)由掛牌公司向主辦券商提出，由主辦券商報全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案確認(rèn)后，通知（）辦理解除限售登記。A.中國證監(jiān)會B.掛牌公司董事會C.中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)D.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司.股權(quán)投資基金起源于（）。A.中國B.美國C德國D.英國.股權(quán)投資基金管理人股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)及其他市場服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，可以有的行為是（）。A.將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動B.不公平地對1寺其管理的不同基金財產(chǎn)C.玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)D.針對每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨(dú)立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務(wù)29.關(guān)于股權(quán)投資基金的法律盡職調(diào)查，不屬于其主要內(nèi)容的是（）。A.評估企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績及未來經(jīng)營風(fēng)險B.確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)C.核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性D.充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)30.人民幣股權(quán)投資基金可以分為（）。I.內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金口.合伙型人民幣股權(quán)投資基金田.信托型人民幣股權(quán)投資基金IV.外資人民幣股權(quán)投資基金a.i、口、mIVc.n、田、ivd.i、口、m、iv31.（）對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實(shí)施監(jiān)督管理。A.證券交易所B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.基金登記機(jī)構(gòu).在股權(quán)投資基金募集過程中，關(guān)于特定對象的確認(rèn)程序，表述正確的是（）。A.投資者可口頭承諾無須再書面承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)B.可以采取面詢、電話訪談或者問卷調(diào)查等形式評估投資者的風(fēng)險識別和風(fēng)險承擔(dān)能力C.募集機(jī)構(gòu)不能進(jìn)行線上募集D.募集機(jī)構(gòu)對于投資者進(jìn)行風(fēng)險評估的結(jié)果的有效期不得超過3年,逾期需重新評估，但投資者持有同一股權(quán)投資基金產(chǎn)品超過3年的情況除外.合伙型基金的參與主體主要為（）。I.普通合伙人n.有限合伙人ni.基金管理人iv.基金托管人A.I、川m、IVc.I、口、mD.I、口、川、IV34.公司型股權(quán)投資基金通常的設(shè)立步驟為（）A.名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請設(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照B.名稱預(yù)先核準(zhǔn)、領(lǐng)取營貼丸照、股東名冊確定C.申請設(shè)立登記、名稱預(yù)先核準(zhǔn)、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照D.申請設(shè)立登記、股東名冊確定、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照35.股權(quán)投資基金管理人是（）。I.基金募集者口.基金管理者IH.基金所有者IV.基金運(yùn)作者A.I、口、IVB.I、口ch、mD.I、口、田、IV.公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等稱為公司的（）A.控股股東B.負(fù)責(zé)人C.實(shí)際控制人D.高級管理人員.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金信息披露管理辦法》,信息披露義務(wù)人應(yīng)向投資者披露基金相關(guān)信息,信息披露義務(wù)人所負(fù)有的披露義務(wù)不包括（）。A向投資者披露基金合同B.向投資者披露基金的投資情況C.如有基金銷售協(xié)議，向投資者披露基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款D.通過不加密網(wǎng)站公開披露招募說明書等宣傳推介文件.我國上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制,無論買入或者賣出，股票（含A、B股票）在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過（）。A.5%B.10%C.15%D.20%.在有限合伙型股權(quán)投資基金中，有限合伙人沒有（）。A.獨(dú)立審計權(quán)B.執(zhí)行合伙事務(wù)權(quán)C.監(jiān)督權(quán)D.知情權(quán)40.下列企業(yè)股權(quán)價值的計算公式，錯誤的是（）0I.企業(yè)股權(quán)價值=EBITDAx市凈率倍數(shù)n.企業(yè)股權(quán)價值=股東賬面價值x企業(yè)價值息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)川?企業(yè)股權(quán)價值:凈利潤x市盈率倍數(shù)IV.企業(yè)股權(quán)價值;銷售收入x市銷率倍數(shù)A.I、口b.I、n、inC.U、md.i、口、田、IV41.在向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請基金管理人登記時，不屬于股權(quán)投資基金管理人必須具備的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度的為（）。A.基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度B.機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度C.防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度D.從業(yè)人員買賣證券申報制度42.下列不屬于股權(quán)投資基金高級管理人員的是（）。A.副總經(jīng)理B.風(fēng)控負(fù)責(zé)人C.總經(jīng)理D.基金經(jīng)理人43.關(guān)于從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)的私募基金管理人，下列說法錯誤的曷）0A.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后通過私募基金登記備案系統(tǒng)對基金進(jìn)行備案B.基金業(yè)協(xié)會為股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金辦理登記備案,可以作為對基金財產(chǎn)安全的保證C.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請成為會員D.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)44.不涉及國家規(guī)定實(shí)施準(zhǔn)入特別管理措施的外商投資企業(yè)設(shè)立及變更應(yīng)采用（）。A.審批制B.備案制G核準(zhǔn)制D.注冊制45.下列關(guān)于從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的禁止性行為的說法，錯誤的是（）oA.不得"侵占、挪用基金財產(chǎn)"B.不得"利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送"C.不得"利用個人財產(chǎn)進(jìn)行投資"D.不得"不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)"46.關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金,表述正確的是（）。A.所有合伙人可以按出資份額行使基金投資決策表決權(quán)B.合伙型基金無須繳納企業(yè)所得稅C.所有合伙人對基金債務(wù)以出資額為限承擔(dān)責(zé)任D.只有在實(shí)現(xiàn)基金整體盈利時才可以進(jìn)行收益分配47.關(guān)于可以從事股權(quán)投資基金自行募集活動的機(jī)構(gòu),下列表述正確的是（）。A.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)B.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊的基金管理人C.在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)D.經(jīng)中國銀保監(jiān)會批準(zhǔn)從事理財業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)48.關(guān)于投資協(xié)議中的估值條款，以下表述正確的是（）。I.一般來說，估值條款影響著投資者的收益權(quán)，但不會影響控制權(quán)n.估值條款通常會約定股權(quán)投資基金的投資方式田.估值條款中的投資前估值指目標(biāo)公司上一輪融資時的估值a.口、niB.I、田c.nD.I、口.關(guān)于普通投資者主動要求購買與之風(fēng)險承受能力不匹配的基金產(chǎn)品，下列表述錯誤的A.基金募集機(jī)構(gòu)履行特別警示義務(wù)后，C1型普通投資者可以購買高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品B.基金募集機(jī)構(gòu)對普通投資者資格進(jìn)行審核,確認(rèn)其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別投資者C.基金募集機(jī)構(gòu)向普通投資者以紙質(zhì)或電子文檔的方式進(jìn)行特別警示，告知該產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險高于投資者承受能力D.普通投資者還需要同時聲明基金募集機(jī)構(gòu)及其工作人員沒有在基金銷售過程中主動推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息.就某股權(quán)投資基金管理人A公司申請登記時提交的法律意見書，律師出具的以下結(jié)論中，（）可能導(dǎo)致基金管理人登記申請因不符合相關(guān)規(guī)定的最低要求而被拒絕。A.申請機(jī)構(gòu)與其他機(jī)構(gòu)簽署了基金外包服務(wù)協(xié)議，主要涉及估值核算業(yè)務(wù)的外包B.申請機(jī)構(gòu)的高管人員中法定代表人和合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人均具備基金從業(yè)資格，但副總經(jīng)理不具備基金從業(yè)資格C.申請機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，無直接或間接控股或參股境外股東D.申請機(jī)構(gòu)已根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了部分與之相適應(yīng)的制度，但目前缺少信息披露制度、風(fēng)險隔離機(jī)制51.下列不屬于股權(quán)投資基金般風(fēng)險的是（）。A資金損失風(fēng)險B.基金委托募集所涉風(fēng)險C.基金募集失敗風(fēng)險D.基金運(yùn)營風(fēng)險52.折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和，包括（）和自由現(xiàn)金流模型等。A.盈利模型B.紅利模型C.資產(chǎn)模型D.估值模型53.關(guān)于有限合伙型股權(quán)投資基金份額轉(zhuǎn)讓，下列表述錯誤的是（）A.合伙人之間轉(zhuǎn)讓在合伙企業(yè)中的全部或者部分財產(chǎn)份額時，應(yīng)當(dāng)通知其他合伙人B.除合伙協(xié)議另有約定外，合伙人可隨時向合伙人以外的其他人轉(zhuǎn)讓其在合伙企業(yè)中的全部或者部分份額C.轉(zhuǎn)讓完成后，執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)當(dāng)向登記機(jī)關(guān)申請變更登記D.除合伙協(xié)議另有約定外，合伙人向合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額的，在同等條件下，其他合伙人有優(yōu)先購買權(quán)54.股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過程中的禁止性行為包括（）0I.向合格投資者之外的單位和個人募集資金口.通過手機(jī)短信和微信方式，向不特定對象宣傳推介田.不作本金不受損失及固定收益的承諾IV.為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿足投資金額的建議或便利A.I、m、IVb.ii、m、ivc.i、n、md.i、口、IV55.財務(wù)盡職調(diào)查中需要重點(diǎn)關(guān)注財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料，對于資產(chǎn)負(fù)債表需要重點(diǎn)核查的內(nèi)容包括（）0I.貨幣資金n.應(yīng)收款項田.收入確認(rèn)iv.期間費(fèi)用核算的規(guī)范性I、u、ini、nC.HX田、ivd.i、口、m、iv56.股權(quán)投資基金可以獲取較高收益的退出方式為（）。A.兼并收購B.公開上市C回購D.破產(chǎn)清算57.關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求，下列表述準(zhǔn)確的是（）。A.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營：B.業(yè)務(wù)明確，主營業(yè)務(wù)突出，最近兩年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化c.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體改制為股份有限公司的，存續(xù)時間從改制時間起計算D具有持續(xù)經(jīng)營和盈利的能力58.關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制的作用，下列表述錯誤的是（）。A.確?；鸷凸芾砣说呢攧?wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時B.確?；鹜顿Y收益的最大化G保證管理人經(jīng)營運(yùn)作合法合規(guī)D.保障投資基金財產(chǎn)的安全、完整59.初步盡職調(diào)查是股權(quán)投資基金投資流程之一,其核心是（）。A.詳盡調(diào)查B.對擬投資項目進(jìn)行價值判斷C.投資風(fēng)險評估D.項目開發(fā)與篩選.關(guān)于國外股權(quán)投資基金投資者的主要類型，下列說法錯誤的是（）0A養(yǎng)老基金基于投資風(fēng)險和期望收益的平衡考慮，通常會將一定比例的資金配置到股權(quán)投資基金行業(yè)B.大學(xué)基金會是國外股權(quán)投資基金重要的機(jī)構(gòu)投資者，其資金主要來源于社會捐贈C.在西方國家，參與股權(quán)投資基金的金融機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行和投資銀行D.富有的個人和家族一般作為基金管理人而不是投資者參與到股權(quán)投資基金中.根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為（）。A.協(xié)議收購、對價償還股份回購B.流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓G國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓D.協(xié)議收購和流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動進(jìn)行（）。A.自律管理B.合規(guī)管理C.強(qiáng)制管理D.以上三項均不是63.基金管理人內(nèi)部控制構(gòu)成要素中的內(nèi)部環(huán)境不包括（）A風(fēng)險控制B.內(nèi)控文化C.員工道德素質(zhì)D.組織結(jié)構(gòu)64.股權(quán)投資基金盡職調(diào)查過程中，體現(xiàn)了股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的價值發(fā)現(xiàn)作用的是評估目標(biāo)公司的（）。I.市場、產(chǎn)品與服務(wù)工法律訴訟與或有債務(wù)DL商業(yè)模式與管理團(tuán)隊IV.監(jiān)管問題和股權(quán)瑕疵b.isnch、mD.n、iv65.自《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》發(fā)布之日起，新登記的股權(quán)投資基金管理人應(yīng)由修行首只基金的備案，否則中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷其管理人登記。A.申請管理人登記之日起6個月內(nèi)B.申請管理人登記之日起12個月內(nèi)C.辦結(jié)管理人登記手續(xù)之日起12個月內(nèi)D.辦結(jié)管理人登記手續(xù)之日起6個月內(nèi).冷靜期屆滿后，募集機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以（）等留痕方式進(jìn)行回訪。A.錄音電話B.電郵C信函D.以上都對.有關(guān)回售權(quán)條款，下列表述正確的是（）。A觸發(fā)條件具備后，投資人可以要求目標(biāo)公司創(chuàng)始股東按照約定的價格履行相關(guān)義務(wù)，創(chuàng)始股東不可指定其他相關(guān)利益方B.回售權(quán)的執(zhí)行涉及出售方持有的全部股權(quán)，出售方不可以選擇僅持有的部分股權(quán)出售c.回售權(quán)是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權(quán)投資基金有權(quán)要求公司創(chuàng)始股東以約定的價格出售部分股權(quán)給基金D.滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權(quán)投資基金可依據(jù)回售權(quán)條款將其持有的相關(guān)目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價格出售給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東68增值服務(wù)的主要內(nèi)容包括（）。I.為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)口.提供再融資服務(wù)田.提供內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)IV.上市輔導(dǎo)及并購整合A.I、m、IVB.I、U、IUc.n、m、ivD.I、口、IV69.境外上市的一般操作流程通常不包括（）。A.公開發(fā)行和交易B.企業(yè)改制C.策劃上市方案D.上市申報70.下列關(guān)于合伙企業(yè)稅收制度的說法，正確的是（）。A合伙企業(yè)按規(guī)定應(yīng)繳納個人所得稅B.合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅c.合伙企業(yè)是所得稅的納稅主體D.合伙企業(yè)的合伙人是法人和其他組織的，合伙人在計算其繳納企業(yè)所得稅時，應(yīng)先用合伙企業(yè)的虧損抵減其盈利71.杠桿收購的收購資金來源有（）。I.普通股n.夾層資本ni.銀行提供的并購貸款iv.發(fā)行債券a.I、口、mB.I、口、IVC.U、m、IVd.i、n、m、iv.股份公司型基金由（）向公司登記管理機(jī)關(guān)中申請設(shè)立登記。A.董事會B.股東會C.監(jiān)事會D.總經(jīng)理.不屬于構(gòu)成法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。A.虛構(gòu)、夸大集資人的投資管理能力或歷史投資回報B.通過媒體推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳C.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金D.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報74.關(guān)于股權(quán)投資基金，表述錯誤的是（）。A.高期望收益主要體現(xiàn)為在正常的市場環(huán)境中，股權(quán)投資基金作為一個整體，其能為投資者實(shí)現(xiàn)的投資回報率總體上處于一個較高的水平B.與貨幣市場基金固定收益證券等"低風(fēng)險、低期望收益"資產(chǎn)相比，股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有"高風(fēng)險、高期望收益”的特點(diǎn)C.創(chuàng)業(yè)投資基金通常僅限投資于處于早期的企業(yè)D.并購基金是指主要對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金75.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的（）個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。A.4B.3C.1D.276.股權(quán)投資基金主要投資于（）。I.未上市企業(yè)股權(quán)n.上市企業(yè)股權(quán)ID.上市企業(yè)的公開交易股權(quán)IV.上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)A.Ib.ii、mC.I、IVD.mxiv77.股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)可以通過（）渠道推介股權(quán)投資基金。A.公開出版資料B.電臺廣告C.設(shè)置特定對象確定程序的講座D戶外廣告.下列不屬于國內(nèi)股權(quán)投資基金募集對象的是（）。A.大學(xué)基金會B.母基金C.金融機(jī)構(gòu)D.工商企業(yè).股權(quán)投資基金投資者的權(quán)利包括（）。I.分享基金財產(chǎn)收益口.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)山.對基金投資者會議審議事項行使表決權(quán)IV.查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料A.I、口、田、IVb.I、n、inc.n、m、ivD.I、口、IV.投資人甲投資基金C以來已從基金獲得的分配金額總額為12000萬元，預(yù)計還將獲得5000萬元；甲已向基金繳款金額總額為10000萬元，該基金的門檻收益率為10%,基金已存續(xù)3年，截至當(dāng)前，投資人甲的已分配收益倍數(shù)為（）。A.1.7B.1.07C.1.2D.0.57.對于以股份有限公司形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其股東應(yīng)滿足（）。I.應(yīng)當(dāng)有2個以上發(fā)起人n.股東人數(shù)不超過200人田.股東人數(shù)應(yīng)在50人以下IV.半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所A.I、口、IVB.I、口c.n、印、ivD.I、口、田、IV82.下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的說法，錯誤的是（）。A.母基金是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金B(yǎng).股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和間接投資C.母基金也稱為基金中的基金D.母基金利用自身的資金及其管理團(tuán)隊優(yōu)勢，通過優(yōu)選多只股權(quán)投資基金，分散和降低投資風(fēng)險83.下列股權(quán)投資基金，屬于公開發(fā)行的是（）。A.募集人數(shù)為40人的有限責(zé)任公司型基金B(yǎng).募集人數(shù)為80人的股份有限公司型基金C.募集人數(shù)為60人的合伙型基金D.募集人數(shù)為100人的契約型基金84.在股權(quán)投資基金的募集中，應(yīng)當(dāng)被追究刑事責(zé)任的行為包括（）。I.未向社會公開宣傳，在親友或單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金H.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象30人以上HL單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象150人以上IV.單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬元以上A.I、口B.II、田、IVC.I、印、IVd.ih、iv85.股權(quán)投資基金的組織形式主要分為公司型、合伙型和信托（契約）型三種組織形式，關(guān)于基金組織形式及其投資決策描述正確的匙）0A.公司型基金可由公司內(nèi)部的基金管理運(yùn)營團(tuán)隊進(jìn)行管理，通常的形式是在股東會之下設(shè)置投資決策委員會，其成員一般由股東會委派B.合伙型基金的投資者一般以有限合伙人身份存在，有限合伙人可通過在投資決策委員會委派觀察員或在咨詢委員會中委派委員等方式,在一定程度上了解基金的投資決策并在合理的范圍內(nèi)提供建議C.公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是董事會，公司型基金的投資者可以通過參加公司型基金的董事會參與基金的運(yùn)營決策D.信托（契約）型基金的基金份額持有人大會及其日常機(jī)構(gòu)可以直接參與或者干涉基金的投資管理活動86根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》規(guī)定，（）為合伙企業(yè)成立日期。A.合伙協(xié)議簽署當(dāng)日B.合伙企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期C.合伙企業(yè)名稱確認(rèn)當(dāng)日D.合伙人發(fā)起當(dāng)日87.基金銷售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動的必備條件不包括（）。A接受基金管理人的委托B.在中國證監(jiān)會注冊并取得基金銷售資格C.銷售機(jī)構(gòu)的實(shí)繳注冊資本最低為1000萬元D.成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員88.關(guān)于有限合伙型基金的設(shè)立，下列表述正確的是（）。A.有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，但是法律另有規(guī)定的除外B.有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有2個以上有限合伙人c.有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、勞力、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或其他財產(chǎn)權(quán)利作價出資D.有限合伙基金可根據(jù)實(shí)際情況無生產(chǎn)經(jīng)營場所，但需有書面合伙協(xié)議89.根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由（）承擔(dān)。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.基金銷售機(jī)構(gòu)90.股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對基金管理人采取的措施不包括（）。A.公開譴責(zé)B.暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)C.加入黑名單D.撤銷管理人登記.關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，下列表述正確的是（）。A業(yè)務(wù)盡調(diào)主要目的是了解目標(biāo)公司的過去，全面評估公司業(yè)務(wù)的合法性與潛在法律風(fēng)險B.業(yè)務(wù)盡調(diào)旨從目標(biāo)公司內(nèi)部獲得第一手資料,并撰寫盡職調(diào)查報告供決策參考C.業(yè)務(wù)盡調(diào)根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的不同類型與所處的不同階段，側(cè)重調(diào)查點(diǎn)會有不同D.業(yè)務(wù)盡調(diào)對目標(biāo)公司資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況，需要充分了解.股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（）。A保護(hù)基金投資者合法權(quán)益B.防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險G保障投資者收益D.保護(hù)基金財產(chǎn)安全93.協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為（）。A流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓B.國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議C.協(xié)議收購D.股份回購94.關(guān)于公募證券投資基金和公募股權(quán)投資基金，表述正確的是（）。A.基金募集方式相同，基金投資標(biāo)的不同B.基金募集方式和基金投資標(biāo)的均不同C.基金募集方式和基金投資標(biāo)的均相同D.基金募集方式不同，基金投資標(biāo)的相同95.在杠桿收購融資中，夾層資本相比于股權(quán)資本（）A.優(yōu)先級高、成本低B.優(yōu)先級低、成本低C.優(yōu)先級高、成本高D.優(yōu)先級低、成本高96.股權(quán)投資基金會計核算的內(nèi)容主要包括（）。I.資產(chǎn)核算n.估值核算田.權(quán)益核算IV.損益核算A.I、口、山、IVB.I、印、IVc.I、口、mD.nx田、iv.公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的（）。A.1%B.20%C.30%D.50%.在境內(nèi)股權(quán)投資基金面向境外企業(yè)的投資中，投資于境外企業(yè)的方式不包括（）。A.新設(shè)B.分立C增資D收購.某股權(quán)投資基金擬投資目標(biāo)公司b藥業(yè)，在審閱其財務(wù)報表時，重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容不包括（）。A.參股子公司的應(yīng)收賬款情況改善B.商譽(yù)計提較大金額減值C.經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)D.收入確認(rèn)原則變得更為激進(jìn)100.股權(quán)投資基金與目標(biāo)公司簽訂投資協(xié)議和投資備忘錄時，關(guān)于優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款，以下表述錯誤的是（）OI.目標(biāo)企業(yè)在與股權(quán)投資基金進(jìn)行談判過程中不得再與其他投資機(jī)構(gòu)接觸口.賦予了股權(quán)投資基金對一些特定重大事項的一票否決權(quán)田.目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金可以按照持股比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購IV.目標(biāo)企業(yè)的其他股東欲對外出售股權(quán)時，股權(quán)投資基金有權(quán)按一定原則參與該出售交易A.H、mB.I、IVc.i、口、IVd.i、n、m、iv答案及解析1.B【解析】中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有以下幾方面的發(fā)展和融資需求特征:（1）信息不對稱上限嚴(yán)重。（2）中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高。（3）科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高。（4）中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征2.B【解析】基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當(dāng)包含“基金管理""投資管理""資產(chǎn)管理""股權(quán)投資""創(chuàng)業(yè)投資”等與基金投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣3.A【解析】一般來說，公募基金強(qiáng)制要求托管，而類屬非公開募集基金的股權(quán)投資基金并未強(qiáng)制要求托管，全體投資者和基金管理人可以在基金合同中約定不進(jìn)行托管,但應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的措施和糾紛解決機(jī)制。在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)。4.B【解析】信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：（1）公開披露或者變相公開披露。（2）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。（3）對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測。（4）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)。（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字。（7）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用"業(yè)績最佳""規(guī)模最大”等相關(guān)措辭。（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。5.B【解析】公司型基金合同的法律形式為公司章程，需要符合包括公司法等法律法規(guī)要求的要件，同時適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)，并符合行業(yè)合規(guī)和自律要求。.D【解析】盡職調(diào)查，有時候需要聘請外部專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助完成。.C【解析】對公司型基金而言，"轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入""股息、紅利等權(quán)益性投資收益”為主要收入來源。.D【解析】通常，違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾（包括單位和個人）吸收資金的行為，同時符合以下四個條件即屬于"非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款"：（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金。（2）通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳。（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報。（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。9.C【解析】股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投資基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各股權(quán)投資基金，保護(hù)投資者利益。10.B【解析】股權(quán)投資基金的參與主體包括基金投資者、基金管理人、基金托管及服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織。.D【解析】股權(quán)投資基金在運(yùn)作過程中，可能產(chǎn)生的費(fèi)用包括但不限于:管理費(fèi)、托管費(fèi)、與基金運(yùn)作相關(guān)的其他費(fèi)用等。這些費(fèi)用一般由基金資產(chǎn)承擔(dān)。.D【解析】擬申請登記私募基金管理人存在申請機(jī)構(gòu)的高管人員最近3年存在重大失信記錄，或最近3年被中國證監(jiān)會采取市場禁入措施情形的，協(xié)會將不予辦理登記。13.A【解析】股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。14.D【解析】保密條款是指除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露。15.C【解析】在輔導(dǎo)階段，保薦人及其他中介機(jī)構(gòu)在對擬上市企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)，明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金使用計劃，并準(zhǔn)備首次公開發(fā)行申請文件。16.C【解析】并購基金通過購買股權(quán)的形式對企業(yè)的存量股權(quán)進(jìn)行投資，并不為企業(yè)提供任何資金，只是一種所有權(quán)轉(zhuǎn)移的投資方式，獲得資金的是出讓企業(yè)股權(quán)的老股東。17.C【解析】基金財產(chǎn)獨(dú)立于基金托管人的固有財產(chǎn)，基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其圖有財產(chǎn)。18.C【解析】新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的，中國基金業(yè)協(xié)會將不予登記。故選C。19.B【解析】已分配收益倍數(shù)通常為正數(shù)。20.A【解析】信托（契約）型股權(quán)投資基金的基金投資者可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額，但基金份額受讓人必須是合格投資者。故選項A說法正確。21.D【解析】外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金。22.C【解析】公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行基金管理。23.B【解析】排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財務(wù)顧問經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟(jì)效率,選項A、C、D正確。同時投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，應(yīng)立即通知目標(biāo)企業(yè)，故選項B表述錯誤。24.A【解析】已分配收益倍數(shù)是指截至某一特定時點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況。25.D【解析】投資后股權(quán)價值=10000/20%=5000（萬元），市凈率=企業(yè)股權(quán)價值/凈資產(chǎn)=50000/15000=3.33。26.D【解析】股票解除轉(zhuǎn)讓限制，應(yīng)由掛牌公司向主辦券商提出，由主辦券商報全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案確認(rèn)后，通知中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理解除限售登記。27.B【解析】股權(quán)投資基金起源于美國。1946年成立的美國研究與發(fā)展公司，被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金。28.D【解析】選項A、B、C均屬于股權(quán)投資基金投資運(yùn)作中的禁止行為。29.A【解析】財務(wù)盡職調(diào)查應(yīng)涵蓋企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績、未來盈利預(yù)測、營運(yùn)資金、融資結(jié)構(gòu)、資本性開支以及財務(wù)風(fēng)險敏感度分析等內(nèi)容。選項A屬于財務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容。30.B【解析】人民幣股權(quán)投資基金，可分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。31.C【解析】2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。32.D【解析】未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介股權(quán)投資基金。確定流程要求如下：（1）采取問卷調(diào)查評估投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力。（2）投資者書面承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。募集機(jī)構(gòu)對投資者進(jìn)行風(fēng)險評估的結(jié)果的有效期不得超過3年，逾期需要重新評估，但投資者持有同一股權(quán)投資基金產(chǎn)品超過3年的情形除外。如果募集機(jī)構(gòu)線上募集，也應(yīng)當(dāng)履行特定對象確定程序。33.C【解析】合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人、基金管理人。34.A【解析】公司型股權(quán)投資基金通常的設(shè)立步驟為：名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請設(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。35.A【解析】股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，同時負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。36.D【解析】高級管理人員是指總經(jīng)理副總經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)險負(fù)責(zé)人等。37.D【解析】股權(quán)投資基金的信息披露應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：基金合同；招募說明書等宣傳推介文件，?基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款（如有）；基金的投資情況；基金的資產(chǎn)負(fù)債情況；基金的投資收益分配情況；基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報酬安排；可能存在的利益沖突；涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；中國證監(jiān)會以及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。38.B【解析】我國上海、深圳證券交易所的交易規(guī)則略有差異，但都采取集合競價和連續(xù)競價兩種方式。在集合競價和連續(xù)競價階段，交易均實(shí)行漲跌幅限制，無論是買入或者是賣出，股票（含A股、B股）在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10%,其中ST股票和*ST股票價格的漲跌幅不得超過5%039.B【解析】對合伙型基金而言，基金的投資者以有限合伙人的身份存在,匯集股權(quán)投資所需的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對夕M弋表有限合伙企業(yè)。40.A【解析】I項，企業(yè)股權(quán)價值=凈資產(chǎn)x市凈率倍數(shù)；II項，企業(yè)價值=EBITDAx企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)。41.D【解析】法律意見書中應(yīng)重點(diǎn)核查的事項有：申請機(jī)構(gòu)是否已制定風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度，是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度，包括運(yùn)營風(fēng)險控制制度，信息披露制度，機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度，防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度，合格投資者風(fēng)險揭示制度，合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度、私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度等。42.D【解析】股權(quán)投資基金的高級管理人員包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。43.B【解析】基金業(yè)協(xié)會為股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金辦理登記備案并不構(gòu)成對股權(quán)投資基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可,也不能作為對基金財產(chǎn)安全的保證。.B【解析】2016年9月3日，全國人大常委會審議通過了關(guān)于修改《中華人民共和國外資企業(yè)法》等四部法律的決定，將不涉及國家規(guī)定實(shí)施準(zhǔn)入特別管理措施的外商投資企業(yè)設(shè)立及變更,由審批改為備案管理。.C【解析】股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：①將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動；②不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；③利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；④侵占、挪用基金財產(chǎn)；⑤泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動：⑥從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動；⑦玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；⑧從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當(dāng)交易活動；⑨法律行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。46.B【解析】合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。47.A【解析】可以從事股權(quán)投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業(yè)協(xié)會辦理股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)，其可以自行募集其設(shè)立的股權(quán)投資基金；第二類是在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為基金業(yè)協(xié)會會員的機(jī)構(gòu)（基金銷售機(jī)構(gòu)），也可以受股權(quán)投資基金管理人的委托募集股權(quán)投資基金。48.C【解析】I項，估值條款是投資協(xié)議中最重要的條款之一，因?yàn)樗苯佑绊懼?誰控制公司"和"當(dāng)公司被出售時，每個股東能夠獲得多少現(xiàn)金"這兩個問題。這兩個問題的核心即控制權(quán)及收益權(quán)，是投資者最為看重的兩點(diǎn)。田項，"投資前估值"是目標(biāo)公司接受投資前的估值。49.A【解析】風(fēng)險承受能力最低類別的普通投資者不可以購買高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品。C1型包含風(fēng)險承受能力最低類別。50.D【解析】根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》的規(guī)定，從事私募股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，并非所有高管人員都要取得基金從業(yè)資格。其中法定代表人、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人必須具備基金從業(yè)資格。故B項符合要求。律師在對申請機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度開展盡職調(diào)查時,應(yīng)當(dāng)核查和驗(yàn)證申請機(jī)構(gòu)是否已制定完整的涉及機(jī)構(gòu)運(yùn)營關(guān)鍵環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度。故D項可能導(dǎo)致登記申請被拒絕。51.B【解析】股權(quán)投資基金的一般風(fēng)險，包括資金損失風(fēng)險、基金運(yùn)營風(fēng)險、流動性風(fēng)險、募集失敗風(fēng)險、投資標(biāo)的的風(fēng)險、稅收風(fēng)險等。52.B【解析】折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和，包括紅利模型和自由現(xiàn)金流模型等。53.B【解析】除合伙協(xié)議另有約定外，普通合伙人向合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓其在合伙企業(yè)中的全部或者部分財產(chǎn)份額時，須經(jīng)其他合伙人一致同54.D【解析】作出本金不受損失及固定收益的承諾屬于禁止性行為。55.B【解析】財務(wù)盡職調(diào)查中，對于資產(chǎn)負(fù)債表，重點(diǎn)核查公司貨幣資金、應(yīng)收款項、壞賬計提存貨周轉(zhuǎn)、對外投資固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資性房地產(chǎn)等資產(chǎn)項目的真實(shí)性.關(guān)注重要資產(chǎn)抵押情況，無形資產(chǎn)估值的合理性，核查對外擔(dān)保等或有債務(wù)。56.B【解析】上市轉(zhuǎn)讓方式退出可以使股權(quán)投資基金獲取較高的收益，公開上市使被投資企業(yè)價值得到更大程度的實(shí)現(xiàn),資本增值產(chǎn)生的投資回報率較高，因此，上市轉(zhuǎn)讓退出通常被認(rèn)為是最為理想的退出方式之一。57.A【解析】股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。（3）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。（6）全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。58.B【解析】管理人內(nèi)部控制的作用包括：（1）保證管理人經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。（2）管理經(jīng)營風(fēng)險,提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。（3）保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整。（4）確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時。59.B【解析】初步盡職調(diào)查的核心是對擬投資項目進(jìn)行價值判斷并非詳盡調(diào)查或投資風(fēng)險評估。60.D【解析】選項D,高有的個人和家族般作為基金投資者而不是管理人參與到股權(quán)投資基金中。61.B【解析】協(xié)議轉(zhuǎn)讓分類有：①根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，可以分為協(xié)議收購、對價償還、股份回購等；②根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓;③根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓。62.A【解析】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律機(jī)構(gòu)。63.A【解析】內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。64.A【解析】股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)通過盡職調(diào)查獲得的信息，對目標(biāo)公司市場、產(chǎn)品與服務(wù)、商業(yè)模式、管理團(tuán)隊等方面進(jìn)行評估，結(jié)合股權(quán)投資基金的投資偏好，判斷目標(biāo)公司是否值得投資。65.D【解析】如基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。66.D【解析】冷靜期屆滿后，募集機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以錄音電話、電郵、信函等留痕方式進(jìn)行回訪，回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。67.D【解析】回售權(quán)是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的全部或部分目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方。68.D【解析】增值服務(wù)的主要內(nèi)容包括:①協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構(gòu)：②協(xié)助建立規(guī)范的財務(wù)管理體系；③為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)；④協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作；⑤協(xié)助上市及并購整合：⑥提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。69.B【解析】境外上市的一般操作流程包括：（1）策劃上市方案。（2）準(zhǔn)備相關(guān)文件。（3）上市申報。（4）公開發(fā)行及交易。70.B【解析】合伙企業(yè)的所得稅一般只在合伙人層面征收，而企業(yè)本身并不是所得稅的納稅主體。合伙企業(yè)合伙人是自然人的繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。合伙企業(yè)的合伙人是法人和其他組織的，合伙人在計算共繳納企業(yè)所得稅時,不得用合伙企業(yè)的虧損抵減其盈利。71.A【解析】杠桿收購的收購資金主要有三個來源：（1）普通股，由收購方提供資金。（2）夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時附有轉(zhuǎn)股權(quán)。（3）高級債，即銀行提供的并購貸款。72.A【解析】有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記，股份公司型基金則是由董事會向公司登記管理機(jī)關(guān)申請設(shè)立登記。73.A【解析】同時具備下列四個條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成"非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款"：①未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；②通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳；③承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報；④向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。74.C【解析】創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。75.A【解析】股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。76.C【解析】由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán),通常需要3-7年才能完成投資的全部流程從而實(shí)現(xiàn)退出，股權(quán)投資基金因此被稱為"有耐心的資本”77.C【解析】募集機(jī)構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介股權(quán)投資基金：①公開出版資料；②面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；③海報、戶外廣告；④電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；⑤公共網(wǎng)站、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；⑥未設(shè)置特定對象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；⑦未設(shè)置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會；⑧未設(shè)置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介；⑨法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。78.A【解析】大學(xué)基金會屬于國外股權(quán)投資基金的募集對象。79.A【解析】股權(quán)投資基金投資者的權(quán)利包括：①分享基金財產(chǎn)收益；②參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；③依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額，?④按照規(guī)定要求召開基金投資者會議；⑤對基金投資者會議審議事項行使表決權(quán)；⑥查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；⑦對基金管理人和基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；⑧基金合同約定的其他權(quán)利。80.C【解析】已分配收益倍數(shù)=投資人已從基金獲得的分配金額總和/投資人已向基金繳款金額總和=12000/10000=1.2。81.A【