某某青縣某某湖生態(tài)濕地及美麗鄉(xiāng)村道路建設(shè)PPP項(xiàng)目物有所值評價(jià)報(bào)告

PAGE\*ROMANPAGE\*ROMANIII目 錄第一章編制依據(jù) 1第二章項(xiàng)目概況 4項(xiàng)目名稱 4項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu) 4項(xiàng)目性質(zhì) 4項(xiàng)目合作期 4項(xiàng)目總投資 4項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與內(nèi)容 4項(xiàng)目一建設(shè)規(guī)模與內(nèi)容 5項(xiàng)目二建設(shè)規(guī)模與內(nèi)容 6項(xiàng)目范圍 6項(xiàng)目產(chǎn)出說明 6項(xiàng)目一產(chǎn)出說明 7項(xiàng)目二產(chǎn)出說明 8第三章項(xiàng)目運(yùn)作模式 10第四章風(fēng)險(xiǎn)識別與分配 13第五章物有所值評估 16物有所值定性評價(jià) 16定性分析評價(jià)方法 16定性評價(jià)各項(xiàng)指標(biāo)分析 17物有所值定量評價(jià) 27定量評價(jià)方法與步驟 27定量評價(jià)編制依據(jù) 27項(xiàng)目評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 27制定公共部門比較值（PSC值） 28估算PPP值 32定量評價(jià)結(jié)果 38附表1項(xiàng)目一年度運(yùn)營績效服務(wù)費(fèi)估算表 40附表2項(xiàng)目一借款還本付息表 41附表2項(xiàng)目一借款還本付息表（續(xù)表） 42附表3項(xiàng)目二借款還本付息表 43附表3項(xiàng)目二借款還本付息表（續(xù)表） 44附表4項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 45附表4項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表（續(xù)表） 47附表5物有所值評價(jià)計(jì)算表 49附表5物有所值評價(jià)計(jì)算表（續(xù)表） 51附表6項(xiàng)目一全生命周期財(cái)政支出測算表 53附表6項(xiàng)目一全生命周期財(cái)政支出測算表（續(xù)表） 54附表7項(xiàng)目二全生命周期財(cái)政支出測算表 55附表7項(xiàng)目二全生命周期財(cái)政支出測算表（續(xù)表） 56附表8本項(xiàng)目全生命周期財(cái)政支出測算表 57附表8本項(xiàng)目全生命周期財(cái)政支出測算表（續(xù)表） 58附表9本項(xiàng)目利潤及利潤分配表 59附表9本項(xiàng)目利潤及利潤分配表（續(xù)表） 60附件1專家簽到表 61附件2物有所值定性分析專家打分表 62附件3物有所值定性分析評分結(jié)果計(jì)算表 69附件4物有所值定性分析專家意見表 70PAGEPAGE9第一章編制依據(jù)1、《中華人民共和國合同法》（1999年修訂）；2、《中華人民共和國公司法》（2013年修正）；3、《中華人民共和國預(yù)算法》（2014年修正）；4、《中華人民共和國政府采購法》（2014年修訂）；5（2015658）；6、《某某院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）；7、《某某院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2014〕60號）；8、《某某院關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的通知》（國發(fā)〔2015〕51號）；9、《中共中央某某院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)〔2016〕18號）；（20142724）；（20161744）；122016〕2068號）；201476）；（試行（2014〕113）；（2014〕156）；（2015〕29）；（2015〕57）；（試行（2015〕167）；19、《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<政府和社會(huì)資本方合作項(xiàng)目政府采購管理辦法的通知>》（財(cái)庫〔2015〕215號）；201690）；（2016〕92）；22（2017〕50號）；23、《財(cái)政部關(guān)于堅(jiān)決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》（財(cái)預(yù)(2017)87號）行濟(jì)南分行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本方合作模式的（201535）；（PPP）（20175）；26PPP（2017〕25）；27、發(fā)改局批復(fù)的《某某縣美麗鄉(xiāng)村“戶戶通”道路建設(shè)工程可行性研究報(bào)告》（高發(fā)改項(xiàng)〔2017〕27號）。第二章 項(xiàng)目概況某某縣某某湖生態(tài)濕地及美麗鄉(xiāng)村道路建設(shè)PPP項(xiàng)目包含兩個(gè)子項(xiàng)目。項(xiàng)目一是某某縣某某湖生態(tài)濕地PPP項(xiàng)目；項(xiàng)目二是某某縣美麗鄉(xiāng)村“戶戶通”道路建設(shè)工程PPP項(xiàng)目。項(xiàng)目名稱某某縣某某湖生態(tài)濕地及美麗鄉(xiāng)村道路建設(shè)PPP項(xiàng)目項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)某某縣天鵝湖溫泉濕地管理委員會(huì)項(xiàng)目性質(zhì)新建項(xiàng)目合作期項(xiàng)目合作期15年。項(xiàng)目一建設(shè)期2年，運(yùn)營期13年；項(xiàng)目二建設(shè)期1年，運(yùn)營期14年。項(xiàng)目總投資本項(xiàng)目總投資81804.53萬元，項(xiàng)目分兩個(gè)子項(xiàng)目建設(shè)。其中，項(xiàng)目一投資63517.02萬元，項(xiàng)目二投資18287.51萬元。項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與內(nèi)容項(xiàng)目一建設(shè)規(guī)模與內(nèi)容某某縣某某湖生態(tài)濕地項(xiàng)目包括某某湖生態(tài)濕地和慢城公路工程。1、某某湖生態(tài)濕地項(xiàng)目建設(shè)范圍94.8公頃，其中水域面積約為30公頃。建設(shè)內(nèi)容主要分為濕地景觀保護(hù)工程、配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程、濕地科普教育工程和夜景照明工程，其中：（1）濕地景觀保護(hù)工程39100m2112000m2；水34800m2324000m2。景觀小品建8002～621001503001700263060米。（2）配套基礎(chǔ)設(shè)施入口服務(wù)區(qū)22002800015500（3）濕地科普教育工程50002000（4）夜景照明工程2、某某縣慢城旅游公路工程位于某某縣慢城規(guī)劃區(qū)，北起黃河4.087km。建設(shè)內(nèi)容包含路基工程、路面工程、橋梁涵洞工程、交叉工程、公路設(shè)施及預(yù)埋管線工程、土地征收及拆遷工程。項(xiàng)目二建設(shè)規(guī)模與內(nèi)容9（道路面積1055799平方米。其中，田鎮(zhèn)街道辦道路面積91134平方米；蘆湖街道辦道路面積121000平方米；青城鎮(zhèn)道路面積110629平方米；高城鎮(zhèn)道路面積77016平方米；常家鎮(zhèn)道路面積117712平方米；唐坊鎮(zhèn)道路面積126602平方米；花溝鎮(zhèn)道路面積119887平方米；木李鎮(zhèn)道路面積123060平方米；黑里寨道路面積168759平方米。項(xiàng)目范圍項(xiàng)目一范圍：某某湖區(qū)域及慢城范圍內(nèi)；唐坊鎮(zhèn)、花溝鎮(zhèn)、木李鎮(zhèn)、黑里寨共九個(gè)鎮(zhèn)（辦）的道路建設(shè)面積1055799平方米。項(xiàng)目產(chǎn)出說明指標(biāo)類別指標(biāo)類別指標(biāo)要求建設(shè)內(nèi)容194.830（1）濕地景觀保護(hù)工程濕地景觀保護(hù)工程包括濕地恢復(fù)、景觀小品建設(shè)。其中濕地39100m2112000m234800m2324000m2。景8002～6100150300170026分別為30米和60米。（2）配套基礎(chǔ)設(shè)施配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有入口服務(wù)區(qū)、道路和活動(dòng)廣場等，其中220028000廣場15500平方米。（3）濕地科普教育工程濕地科普教育工程包括濕地禽類研究基地和藝術(shù)工坊。其中建設(shè)研究基地5000平方米，藝術(shù)工坊2000平方米。（4）夜景照明工程夜景照明工程包括基礎(chǔ)照明、艾李湖入口及建筑照明、艾李湖景觀照明、沉沙濕地商業(yè)區(qū)、沉沙濕地區(qū)景觀照明、沉沙濕地區(qū)夜游景園、燈光光影秀。項(xiàng)目一產(chǎn)出說明2-12建設(shè)內(nèi)容包含路基工程、路面工程、橋梁涵洞工程、交叉工程、公路設(shè)施及預(yù)埋管線工程、土地征收及拆遷工程。設(shè)計(jì)《城市濕地公園規(guī)劃設(shè)計(jì)導(dǎo)則》、《堤防工程設(shè)計(jì)規(guī)范》（GB50286-2013）、《泵站設(shè)計(jì)規(guī)范》（GB50265-2010）、《公園設(shè)計(jì)規(guī)范》GB51192、《河湖生態(tài)保護(hù)與修復(fù)導(dǎo)則》SL709、《公路工程技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》（JTGB01-2014）。質(zhì)量1.需符合《園林綠化工程施工及驗(yàn)收規(guī)范》(CJJ82-2012)、《地表水環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》（GB3838-2002）、《堤防工程施工規(guī)范》（SL260-2014（GB/T51033-2014、(LY/T1755-2008)公路工程質(zhì)量檢驗(yàn)評定標(biāo)準(zhǔn)(JTGF801-2012)等國家相關(guān)規(guī)范。2.濕地內(nèi)非直接接觸的水質(zhì)目標(biāo)不應(yīng)低于地表水IV類標(biāo)準(zhǔn)，親水區(qū)水質(zhì)目標(biāo)不應(yīng)低于地表水III類標(biāo)準(zhǔn)。三次內(nèi)（含三次）驗(yàn)收合格。工期暫定二年。安全生產(chǎn)安全生產(chǎn)參照《建筑施工安全檢查標(biāo)準(zhǔn)》（JGJ59-2011）。養(yǎng)護(hù)園林綠化二級標(biāo)準(zhǔn)。指標(biāo)類別指標(biāo)要求建設(shè)內(nèi)容田鎮(zhèn)街道辦道路面積91134平方米；蘆湖街道辦道路面積指標(biāo)類別指標(biāo)要求建設(shè)內(nèi)容田鎮(zhèn)街道辦道路面積91134平方米；蘆湖街道辦道路面積12100011062977016平方米；常家鎮(zhèn)道路面積117712平方米；唐坊鎮(zhèn)道路面積126602119887123060平方米；黑里寨道路面積168759平方米。設(shè)計(jì)《城市道路工程設(shè)計(jì)規(guī)范》（CJJ37-2012）、《公路瀝青混凝土《農(nóng)村公路建設(shè)指導(dǎo)意見，（2004）》、《公路橋涵施工技術(shù)JTG/TF50－2011（JTGB01-2014。質(zhì)量《瀝青路面施工及驗(yàn)收規(guī)范》（GB50092—9）、公路工程質(zhì)量檢驗(yàn)評定標(biāo)準(zhǔn)(JTGF801-2012)等國家相關(guān)規(guī)范。三次內(nèi)（含三次）驗(yàn)收合格。工期暫定一年。安全生產(chǎn)安全生產(chǎn)參照《建筑施工安全檢查標(biāo)準(zhǔn)》（JGJ59-2011）。養(yǎng)護(hù)道路養(yǎng)護(hù)三級標(biāo)準(zhǔn)。PAGEPAGE19第三章項(xiàng)目運(yùn)作模式PPP項(xiàng)目運(yùn)作模式主要包括委托運(yùn)營、管理合同、建設(shè)-運(yùn)營-移交（BOT）、建設(shè)-擁有-運(yùn)營（BOO）、轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營-移交（TOT）、設(shè)計(jì)-建設(shè)-融資-運(yùn)營-移交（DBFOT）等。本項(xiàng)目包含兩個(gè)子項(xiàng)目。項(xiàng)目一中的生態(tài)濕地免費(fèi)對外開放，本項(xiàng)目屬于非經(jīng)營性項(xiàng)目；項(xiàng)目二中的村莊道路和排水溝建設(shè)，均屬于非經(jīng)營性項(xiàng)目。綜合考慮本項(xiàng)目中項(xiàng)目一和項(xiàng)目二的投資收益水平、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架、融資需求等因素，本項(xiàng)目擬采用DBFOT方式實(shí)施，具體如下：315213項(xiàng)目二的建設(shè)期1年，運(yùn)營期14年。4、項(xiàng)目公司在合作期內(nèi)擁有項(xiàng)目資產(chǎn)的使用權(quán)，項(xiàng)目資產(chǎn)所有權(quán)歸政府方所有。5、設(shè)計(jì)由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)本項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、建設(shè)、融資和運(yùn)營。中標(biāo)社會(huì)資本方的設(shè)計(jì)方案需經(jīng)政府方審核，經(jīng)過政府方批準(zhǔn)后的設(shè)計(jì)方案才能用于項(xiàng)目建設(shè)。6、建設(shè)項(xiàng)目公司按照政府方批準(zhǔn)后的設(shè)計(jì)方案進(jìn)行項(xiàng)目的全部建設(shè)工作，并接受由某某縣天鵝湖溫泉濕地管理委員會(huì)公開招標(biāo)選擇的監(jiān)理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。項(xiàng)目一和項(xiàng)目二分別進(jìn)行竣工驗(yàn)收，待通過政府方驗(yàn)收合格后，方可投入使用。7、運(yùn)營本項(xiàng)目建設(shè)完工并通過驗(yàn)收后，項(xiàng)目公司獲得某某縣某某湖生態(tài)濕地項(xiàng)目和某某縣美麗項(xiàng)鄉(xiāng)村“戶戶通”道路建設(shè)工程的經(jīng)營權(quán)，包括項(xiàng)目建設(shè)的生態(tài)濕地景觀保護(hù)工程、配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程、濕地科普教育工程以及慢城公路、村莊道路、排水溝的經(jīng)營權(quán)。項(xiàng)目一、項(xiàng)目二政府付費(fèi)單1（1）項(xiàng)目公司或中標(biāo)社會(huì)資本方可以直接負(fù)責(zé)本項(xiàng)目的運(yùn)營與維護(hù)，并承擔(dān)項(xiàng)目運(yùn)營的費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目公司應(yīng)保證在合作期內(nèi)完全有能力按謹(jǐn)慎工程和運(yùn)營慣例運(yùn)營本項(xiàng)目，使本項(xiàng)目處于良好的運(yùn)營狀態(tài)并能夠安全穩(wěn)定地進(jìn)行運(yùn)營維護(hù)。（2）如需選擇第三方運(yùn)營維護(hù)承包商負(fù)責(zé)項(xiàng)目的運(yùn)營維護(hù)的，應(yīng)按照經(jīng)某某縣天鵝湖溫泉濕地管理委員會(huì)事先書面認(rèn)可的遴選方式、資格條件、業(yè)績要求等條件，依法選擇一家具有豐富經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)運(yùn)營商，并應(yīng)將有關(guān)結(jié)果報(bào)某某縣政府方備案。8、移交與本項(xiàng)目有關(guān)的所有資產(chǎn)、設(shè)施（含附屬設(shè)施）等，在項(xiàng)目合作期限屆滿無償無條件移交某某縣人民政府或指定機(jī)構(gòu)，或經(jīng)政府方、社會(huì)資本方、項(xiàng)目公司協(xié)商一致合作期限提前終止，由項(xiàng)目公司按約定移交給某某縣人民政府或指定機(jī)構(gòu)。（3）80第四章風(fēng)險(xiǎn)識別與分配原則上，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、財(cái)務(wù)和運(yùn)營維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本承擔(dān)，法律、政策等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān)。分項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)分配原則是：（1）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方應(yīng)該對該風(fēng)險(xiǎn)具有控制力；（2）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方能夠?qū)⒃擄L(fēng)險(xiǎn)合理轉(zhuǎn)移；（3）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方對于控制該風(fēng)險(xiǎn)有更大的經(jīng)濟(jì)利益或動(dòng)機(jī)；（4）由該方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)最有效率；按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目擬采取的風(fēng)險(xiǎn)分配方案及風(fēng)險(xiǎn)管理措施如表4-1所示： 4-1

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)表編號風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方風(fēng)險(xiǎn)管理措施1政策風(fēng)險(xiǎn)政府方1.1針對項(xiàng)目的政策法規(guī)發(fā)生變化。1.2PPP項(xiàng)目相關(guān)法規(guī)的改變。1.3稅收政策的改變。2政府決策失誤或過程冗長政府方當(dāng)?shù)卣娇赏ㄟ^提高項(xiàng)目人對編號風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方風(fēng)險(xiǎn)管理措施2.1政府缺乏PPPPPP項(xiàng)目有關(guān)政策、運(yùn)作程序等知識的認(rèn)知能力對此類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。2.2當(dāng)?shù)卣畬?xiàng)目態(tài)度的變化可能導(dǎo)致項(xiàng)目合同談判時(shí)間較長。2.3社會(huì)資本方可能利用政府的錯(cuò)誤決策簽訂不平等協(xié)議，從而引起后續(xù)談判拖延，面臨政府決策冗長的困境。3政府失信風(fēng)險(xiǎn)3.1社會(huì)資本方在運(yùn)營期間，政府沒有按照規(guī)定支付社會(huì)資本方一定的運(yùn)營補(bǔ)貼費(fèi)用。政府方政府應(yīng)將本項(xiàng)目支出列入一般公共預(yù)算及中期財(cái)政規(guī)劃。PPP3.2政府承諾的項(xiàng)目相關(guān)的基4法律變化風(fēng)險(xiǎn)4.1社會(huì)資本方和政府方共擔(dān)雙方簽訂補(bǔ)充協(xié)議協(xié)商解決。4.2行業(yè)方面的法規(guī)變化，涉及到施工設(shè)計(jì)、養(yǎng)護(hù)、管理等方面。5完工風(fēng)險(xiǎn)（）社會(huì)資本方自身造成的工期延誤和質(zhì)量問題，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任?？梢笊鐣?huì)資本方提交履約保函和維護(hù)保函等由金融機(jī)構(gòu)出具的和設(shè)備質(zhì)量進(jìn)行有效控制。5.1工期延誤社會(huì)資本方和政府方各自承擔(dān)5.2建設(shè)工程質(zhì)量不達(dá)標(biāo)社會(huì)資本方6環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)編號風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方風(fēng)險(xiǎn)管理措施6.1施工地點(diǎn)的氣候、環(huán)境條件不利，影響施工進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)。政府方和社會(huì)資本方共擔(dān)PPP（例如工程建設(shè)用地上發(fā)現(xiàn)考古影響到項(xiàng)目的社會(huì)資本方按照環(huán)保要求文明安全施工，并采取環(huán)保措施，有關(guān)部門加強(qiáng)對施工核查。6.2本項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容涉及濕地景觀保護(hù)工程、配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程、濕地科普教育工程、夜景照明工程等工程，了解項(xiàng)目建設(shè)過程中出現(xiàn)噪音污染，揚(yáng)塵，浮灰等污染。社會(huì)資本方承擔(dān)7運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)資本方項(xiàng)目公司需提高自身對項(xiàng)目的認(rèn)知能力、管理能力及組織協(xié)調(diào)能力。政府方也要做好績效考核，若運(yùn)營考核不合格則給予適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)懲罰。7.1運(yùn)營管理不當(dāng)8財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)資本方本項(xiàng)目通過組建有經(jīng)驗(yàn)的運(yùn)營團(tuán)8.1資本結(jié)構(gòu)不合理8.2財(cái)務(wù)管理不完善8.3運(yùn)營成本超支8.4主要成本因素自然上漲政府和社會(huì)資本方共擔(dān)9融資風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)資本方應(yīng)盡量選擇既往信用好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力大的貸款機(jī)構(gòu)。9.1建設(shè)資金供應(yīng)不足9.2建設(shè)資金供應(yīng)不及時(shí)10安全風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)資本方加強(qiáng)施工管理和操作人員的培訓(xùn)；加強(qiáng)施工監(jiān)理；制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案等。10.1施工安全防護(hù)措施不到位11不可抗力風(fēng)險(xiǎn)政府和社會(huì)資本方共擔(dān)制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案等。11.1地震、洪水、臺風(fēng)、病疫等11.2戰(zhàn)爭、暴亂、罷工等第五章物有所值評估（財(cái)201476號（）》財(cái)20142014〕號文中明確，財(cái)政部門（政府和社會(huì)資本合作中心）會(huì)同行業(yè)主管部門，物有所值定性評價(jià)定性分析評價(jià)方法1、定性評價(jià)指標(biāo)PPP模式與采用政府傳統(tǒng)采購模式相比，能否在全生命周期內(nèi)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配及管理、增加公共供給、提高效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭、是否具有較強(qiáng)的可實(shí)現(xiàn)性等。根據(jù)《PPP物有所值評價(jià)指引（試行）》（財(cái)金〔2015〕167號文件），項(xiàng)目設(shè)定評價(jià)1064項(xiàng)。2、評價(jià)方法專家首先確定定性分析指標(biāo)與評分標(biāo)準(zhǔn)。專家小組按照指標(biāo)與評分標(biāo)準(zhǔn)對項(xiàng)目進(jìn)行打分，在專家評分中，去掉最高分和最低分，計(jì)算加權(quán)平均分。6060分的不通過物定性評價(jià)各項(xiàng)指標(biāo)分析1、基本指標(biāo)基本指標(biāo)6項(xiàng)，總權(quán)重80%。（1）全生命周期整合主要通過查看項(xiàng)目計(jì)劃整合設(shè)計(jì)、融資、建造和運(yùn)營等全生命周期環(huán)PPP全生命周期整合指標(biāo)是指通過查看本項(xiàng)目計(jì)劃對全生命周期各個(gè)環(huán)節(jié)整體情況來評分。項(xiàng)目由社會(huì)資本方負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營、移交，可以很好的將全生命周期環(huán)節(jié)整合起來。（2）風(fēng)險(xiǎn)識別與分配按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。（3）績效導(dǎo)向與鼓勵(lì)創(chuàng)新本指標(biāo)主要考核是否建立以基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)供給數(shù)量、質(zhì)量和效率為導(dǎo)向的績效標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管機(jī)制，是否落實(shí)節(jié)能環(huán)保、支持本國產(chǎn)業(yè)等政府采購政策，能否鼓勵(lì)社會(huì)資本創(chuàng)新。績效指標(biāo)越符合項(xiàng)目具體情況，越全面合理，越清晰明確，則績效導(dǎo)向程度越高。產(chǎn)出說明應(yīng)主要規(guī)定社會(huì)資本方應(yīng)交付產(chǎn)出的規(guī)格要求，盡可能不對項(xiàng)目的投入和社會(huì)資本方具體實(shí)施等如何交付問題提出要求，從而為社會(huì)資本方提供創(chuàng)新機(jī)會(huì)。當(dāng)考核總分在（90,100]區(qū)間時(shí)，運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi)為審計(jì)后應(yīng)付服務(wù)費(fèi)100%；當(dāng)考核總分在（80,90]（70,80]（60,70]70%60分以下（60分）時(shí)，政府不再支付政府方根據(jù)績效考核情況支付運(yùn)營績效服務(wù)費(fèi)，項(xiàng)目績效導(dǎo)向設(shè)置明晰，可操作性強(qiáng)。（4）潛在競爭程度主要通過查看項(xiàng)目將引起社會(huì)資本（或其聯(lián)合體）之間的公平競爭的潛力，以及是否采取促進(jìn)競爭的措施等來評分。PPP項(xiàng)目現(xiàn)有的資料以及市場測試現(xiàn)場調(diào)查表明，預(yù)計(jì)有資格、意愿和能力的社會(huì)資本方5家。（5）政府機(jī)構(gòu)能力PPPPPP理念主要包括依法依合同平PPP不僅是公共服務(wù)融資手段，更是轉(zhuǎn)變政府職能、建立現(xiàn)代財(cái)政制度等20158201535號PPPPPP模式成某某縣人民政府積極響應(yīng)國家政府和社會(huì)資本合作的政策精神，具備PPP項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組，確定某某縣管委會(huì)為項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，PPP專項(xiàng)培訓(xùn)，召開了多次項(xiàng)目協(xié)（6）可融資性主要通過該項(xiàng)目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力來評分。吸引力越大，項(xiàng)目越具項(xiàng)目收入主要來源為政府支付服務(wù)費(fèi)，較為穩(wěn)定，融資能力強(qiáng)，對社會(huì)資本的吸引力較大。2、補(bǔ)充指標(biāo)PAGEPAGE22補(bǔ)充指標(biāo)主要是根據(jù)項(xiàng)目具體情況，對主要指標(biāo)未充分覆蓋的要素進(jìn)（PPP中心）定性評估的補(bǔ)充指標(biāo)應(yīng)不少于3項(xiàng)，總權(quán)重為20%。（1）項(xiàng)目規(guī)模主要依據(jù)項(xiàng)目的投資額或資產(chǎn)價(jià)值來評分。PPP項(xiàng)目的準(zhǔn)備、論證、采購等前期環(huán)節(jié)的費(fèi)用較大，只有項(xiàng)目規(guī)模足夠大，才能夠使這些前期費(fèi)用占項(xiàng)目全生命周期成本的比例處于合理和較低的水平。此外，一般情況下，公共服務(wù)項(xiàng)目的規(guī)模越大，越能夠采用PPP模式吸引社會(huì)資本參與。本項(xiàng)目總投資81804.53萬元，項(xiàng)目分兩個(gè)子項(xiàng)目建設(shè)。其中，項(xiàng)目一投資63517.02萬元，項(xiàng)目二投資18287.51萬元。（2）項(xiàng)目資產(chǎn)壽命主要依據(jù)項(xiàng)目的資產(chǎn)預(yù)期使用壽命來評分。項(xiàng)目資產(chǎn)使用壽命長，為利用PPP模式提高效率和降低全生命周期成本提高了基本條件。本項(xiàng)目為某某縣某某湖生態(tài)濕地及美麗鄉(xiāng)村道路建設(shè)PPP項(xiàng)目，使用壽命為長期。（3）項(xiàng)目資產(chǎn)種類主要依據(jù)項(xiàng)目的資產(chǎn)種類評分，一般來說，如果項(xiàng)目的資產(chǎn)種類越多，那么由社會(huì)資本方實(shí)施將實(shí)現(xiàn)更高的效率和更好的效果。本項(xiàng)目有多個(gè)子項(xiàng)目打包組成，資產(chǎn)包括緩沖帶、水生植物、生態(tài)景觀林、林下木屋、觀鳥長廊、觀鳥塔、景觀虹橋、配套基礎(chǔ)設(shè)施、濕地科普教育、公路、夜景照明及鄉(xiāng)村道路等，資產(chǎn)種類復(fù)雜多樣。（4）全生命周期成本估計(jì)準(zhǔn)確性PPP模式的全生命周期成本的理解和認(rèn)識程度、以及全生命周期成本將被準(zhǔn)確預(yù)估的可能性來評分。全生命周期成本PPPPPP項(xiàng)目物有所值定性分析打分表指標(biāo)權(quán)重評分基本指標(biāo)①全生命周期整合程度15%②風(fēng)險(xiǎn)識別與分配15%③績效導(dǎo)向和鼓勵(lì)創(chuàng)新15%④潛在競爭程度15%⑤政府機(jī)構(gòu)能力指標(biāo)權(quán)重評分基本指標(biāo)①全生命周期整合程度15%②風(fēng)險(xiǎn)識別與分配15%③績效導(dǎo)向和鼓勵(lì)創(chuàng)新15%④潛在競爭程度15%⑤政府機(jī)構(gòu)能力10%⑥可融資性10%基本指標(biāo)小計(jì)80%／附加指標(biāo)⑦相關(guān)規(guī)模7%⑧項(xiàng)目資產(chǎn)壽命7%⑨項(xiàng)目資產(chǎn)種類3%⑩全生命周期成本測算準(zhǔn)確性3%附加指標(biāo)小計(jì)20%／合計(jì)100%／專家簽字：年 月 日PPPPPP項(xiàng)目物有所值評價(jià)報(bào)告PAGE1

物有所值定性分析評分分析體系一級指標(biāo)二級指標(biāo)權(quán)重指標(biāo)解釋評分標(biāo)準(zhǔn)本指標(biāo)是通過查看本項(xiàng)目計(jì)劃對①項(xiàng)目資料表明，融資、設(shè)計(jì)、建造和全部運(yùn)營將整合到一個(gè)合同中，得全生命周期各環(huán)節(jié)整體情況來評權(quán)重的81%~100%；②項(xiàng)目資料表明，融資、設(shè)計(jì)和建造以及核心服務(wù)或①全生命周期整合15%分，采用PPP模式，將項(xiàng)目的融資、設(shè)計(jì)、建造和運(yùn)營等全生命周期環(huán)節(jié)整合起來。通過一次長期合同全部交由社會(huì)資本合作實(shí)施，是21%~40%基礎(chǔ)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)物有所值重要機(jī)制等兩個(gè)或其中更少的環(huán)節(jié)將整合到一個(gè)合同中，得權(quán)重的0~20%①進(jìn)行了較為深入的風(fēng)險(xiǎn)識別工作，預(yù)計(jì)其中的絕大部分風(fēng)險(xiǎn)可以在政府81%~100%；②進(jìn)行了較為深入的風(fēng)險(xiǎn)識別工作，預(yù)計(jì)其中的大部分風(fēng)險(xiǎn)可以在政府與社會(huì)資本方之61%~80%；③進(jìn)行了初步的風(fēng)險(xiǎn)識別工作，預(yù)計(jì)這些風(fēng)險(xiǎn)可以在政府與社會(huì)資本方之間合理分配，得權(quán)重的41%~60%；④進(jìn)行了初步的風(fēng)險(xiǎn)識別工作，預(yù)計(jì)這些部分風(fēng)險(xiǎn)難以在政府識別工作，或沒有清晰識別風(fēng)險(xiǎn)，得權(quán)重的0~20%80分本指標(biāo)主要通過察看在對本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識情況來評分。清晰識別②風(fēng)險(xiǎn)識別與分配15%的物有所值評價(jià)工作開展前，著手風(fēng)險(xiǎn)識別工作，有利于風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化一級指標(biāo)二級指標(biāo)權(quán)重指標(biāo)解釋評分標(biāo)準(zhǔn)本指標(biāo)主要通過察看項(xiàng)目績效指①項(xiàng)目產(chǎn)出規(guī)格全面、清晰、可測量，績效指標(biāo)符合項(xiàng)目的具體情況，全面合理清晰明確，沒有對交付提出具體要求，得權(quán)重的81%~100%②項(xiàng)目大部分產(chǎn)出規(guī)格較為全面、清晰、可測量，大部分績效指標(biāo)符合項(xiàng)61%~80%③項(xiàng)目產(chǎn)出規(guī)格不夠全面、清晰和可測量的產(chǎn)出，績效指標(biāo)比較符合項(xiàng)目的具體情況，但不夠全面清晰，缺乏部分關(guān)鍵績效指標(biāo)，對交付提出少量要求，得權(quán)重的41%~60%；④項(xiàng)目產(chǎn)出規(guī)格不夠全面、清晰和可測量的產(chǎn)出，已設(shè)置的績效指標(biāo)比較符合項(xiàng)目具體情況，但主要關(guān)鍵績效指標(biāo)未設(shè)置，對交付提出較多要求，得權(quán)重的21%~40%；⑤基本沒有明確的產(chǎn)出要求，未設(shè)置績效指標(biāo)，或績效指標(biāo)不符合項(xiàng)目具體情況，并對如何交付提出了要求，得權(quán)重的0~20%標(biāo)的設(shè)置情況來評分。PPP項(xiàng)目的績效指標(biāo)，特別是關(guān)鍵績效指標(biāo)，③績效導(dǎo)向與鼓勵(lì)創(chuàng)新15%主要確定對PPP項(xiàng)目運(yùn)營維護(hù)和產(chǎn)出進(jìn)行檢測的要求和標(biāo)準(zhǔn)，例如，針對公共產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量等。績效指標(biāo)越符合項(xiàng)目具體情況，越全面合理，越清晰明確，則績效導(dǎo)向程度越高。④潛在競爭程度15%主要通過查看項(xiàng)目將引起社會(huì)資（或其聯(lián)合體之間的公平競爭881%~100%；6~761%~80%；4~541%~60%；2~321%~40%；⑤預(yù)計(jì)有資格、意愿和能力資本合作方只有1家，得權(quán)重的0~20%⑤政府機(jī)構(gòu)能力10%PPP理念、PPP知識和經(jīng)驗(yàn)、履PPP理念主要包括依法PPP不僅是公共服務(wù)融資手段，更是轉(zhuǎn)變政府職能、PPP理念，且本項(xiàng)目相關(guān)部門及機(jī)構(gòu)具有較PPP81%~100%PPPPPPPPPPPP41%~60%；PPPPPP21%~40%PPPPPP能0~20%建立現(xiàn)代財(cái)政制度等的重要手段。一級指標(biāo)二級指標(biāo)權(quán)重指標(biāo)解釋評分標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目對貸款和債券等金融市場的融資可行性強(qiáng)，得權(quán)重的81%~100%；②融資可行性較強(qiáng)，得權(quán)重的61%~80%；③融資可行性一般，得權(quán)重的41%~60%；④融資可行性弱，得權(quán)重的21%~40%；⑤基本不能融資，得權(quán)重的0~20%吸引力來評分。吸引力越大，項(xiàng)目⑥可融資性10%越具有融資可行性，越能夠順利完成融資交割和較快進(jìn)入正常運(yùn)營階段，較快實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目產(chǎn)出說明績效要求的可能性就越大。主要依據(jù)項(xiàng)目的投資額或資產(chǎn)價(jià)PPP采購等前期環(huán)節(jié)的費(fèi)用較大，只有①項(xiàng)目的投資資產(chǎn)公允價(jià)值在10億元以上，得權(quán)重的81%~100%；項(xiàng)目規(guī)模足夠大，才能夠使這些前2億元~1061%~80%；⑦相關(guān)規(guī)模7%期費(fèi)用占項(xiàng)目全生命周期成本的③項(xiàng)目的投資資產(chǎn)公允價(jià)值在1億元~2億元之間，得權(quán)重的41%~60%；比例處于合理和較低的水平。此5000萬元~121%~40%；補(bǔ)充指標(biāo)外，一般情況下，公共服務(wù)項(xiàng)目的⑤項(xiàng)目的投資資產(chǎn)公允價(jià)值在5000萬元以下，得權(quán)重的0~20%20分規(guī)模越大，越能夠采用PPP模式吸引社會(huì)資本參與。①資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命大于40年，得權(quán)重的81%~100%；⑧項(xiàng)目資產(chǎn)壽命7%PPP模式提高效率和降低全生命周期成本提高了基本條件。②資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命在31~40年，得權(quán)重的61%~80%；③資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命在21~30年，得權(quán)重的41%~60%；④資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命在11~20年，得權(quán)重的21%~40%；⑤資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命小于10年，得權(quán)重的0~20%一級指標(biāo)二級指標(biāo)權(quán)重指標(biāo)解釋評分標(biāo)準(zhǔn)①項(xiàng)目的資產(chǎn)種類在三個(gè)以上，得權(quán)重的81%~100%；⑨項(xiàng)目資產(chǎn)種類3%一個(gè)項(xiàng)目可以包含多個(gè)種類的資②項(xiàng)目是兩類較復(fù)雜或技術(shù)要求較高資產(chǎn)的組合，得權(quán)重的61%~80%；41%~60%；21%~40%；⑤項(xiàng)目只包括一個(gè)較為簡單的資產(chǎn)，得權(quán)重的0~20%。①項(xiàng)目的全生命周期成本以及被很好的理解和認(rèn)識，并且被準(zhǔn)確預(yù)估的可⑩全生命周期成本估計(jì)準(zhǔn)確性3%主要通過查看項(xiàng)目對采用PPP模式的全生命周期成本的理解和認(rèn)PPP合作期長短、付費(fèi)多少等的重要依據(jù)。能性很大，得權(quán)重的81%~100%；②項(xiàng)目的全生命周期成本以及被很好的理解和認(rèn)識，并且被準(zhǔn)確預(yù)估的可能性較大，得權(quán)重的61%~80%；③項(xiàng)目的全生命周期成本以及被很好的理解和認(rèn)識，但尚無法預(yù)估，得權(quán)重的41%~60%；④項(xiàng)目的全生命周期成本理解和認(rèn)識還不夠全面清晰，得權(quán)重的21%~40%；⑤項(xiàng)目的全生命周期成本基本沒有理解和認(rèn)識，得權(quán)重的0~20%PPPPPP項(xiàng)目物有所值評價(jià)報(bào)告PAGEPAGE29物有所值定量評價(jià)定量評價(jià)方法與步驟物有所值定量評價(jià)是在假設(shè)采用政府傳統(tǒng)投資和采購模式與PPP）PPP其中Ps，政府傳統(tǒng)投資和采購模式下項(xiàng)目全生命周期的政府支出凈成本現(xiàn)值（PSC值PPPsPSCPPP模PPP定量評價(jià)編制依據(jù)（512）；②《PPP物有所值評價(jià)指引（試行）》（財(cái)金〔2015〕167號）；③《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）；④山東省園林城市標(biāo)準(zhǔn)；⑤某某縣政府提供的相關(guān)資料。項(xiàng)目評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)1、總投資及融資結(jié)構(gòu)假設(shè)81804.53表5-2 單位：萬元序號項(xiàng)目金額占比1建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）78686.072建設(shè)期利息3118.463總投資（含建設(shè)期利息）81804.533.1資本金16374.5320.02%3.2融資6543079.98%制定公共部門比較值（PSC值）PSC值=（PSC競PSC值初始PSC值=投資凈成本+運(yùn)營維護(hù)凈成本+其他凈成本。1、投資凈成本81804.53（78686.073118.46），PPP模式PPP模式政府付費(fèi)期限相同。政府傳統(tǒng)模式自籌16374.53萬元，占比20.02%，貸款65430.00萬元，占比79.98%，利率按照5.88%計(jì)算。15年合計(jì)投資凈成本合計(jì)112284.10萬元。各年投資凈成本如下表：政府傳統(tǒng)采購模式各年投資凈成本表表5-3 單位萬元年份第1年第2年第3年第4年第5年投資凈成本9293.9212104.318738.538447.318156.09年份第6年第7年第8年第9年第10年投資凈成本7864.887573.667282.446991.226700.00年份第11年第12年第13年第14年第15年投資凈成本6408.786117.575826.355535.135243.91（2）運(yùn)營維護(hù)凈成本90%1《項(xiàng)目一年度運(yùn)營績效服務(wù)費(fèi)估算表》。（3）其他凈成本：無（4）初始PSC值綜上，15年合計(jì)初始PSC值132340.78萬元。各年初始PSC值如下表：

各年初始PSC值表表5-4 單位萬元年份第1年第2年第3年第4年第5年初始PSC值9293.9212389.3710175.819905.249619.24年份第6年第7年第8年第9年第10年P(guān)AGEPAGE39初始PSC值9349.049063.148793.328507.528238.08年份第11年第12年第13年第14年第15年初始PSC值7952.377683.337397.727129.086843.57競爭性中立調(diào)整競爭性中立調(diào)整值主要是采用政府傳統(tǒng)投資方式比采用PPP模本項(xiàng)目中競爭性中立調(diào)整=稅金及附加＋增值稅+所得稅。1、增值稅3%154295.952、稅金及附加10%5%32154593、所得稅（財(cái)稅〔2008〕46號）文件要求，項(xiàng)目所得稅按照三免三155586.354、競爭性中立調(diào)整計(jì)算結(jié)果全生命周期15年競爭性中立調(diào)整合計(jì)10311.89萬元。各年競爭中立調(diào)整表表5-5 單位萬元年份第1年第2年第3年第4年第5年競爭中立調(diào)整值0.0048.33278.35289.99301.61年份第6年第7年第8年第9年第10年競爭中立調(diào)整值314.33327.07383.77574.40771.37年份第11年第12年第13年第14年第15年競爭中立調(diào)整值973.571182.671397.571620.001848.85風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本包括可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本和自留風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)（財(cái)201521號20%20%，可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)占80%。1526468.16表5-6 單位萬元年份第1年第2年第3年第4年第5年風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本1858.782477.872035.161981.051923.85年份第6年第7年第8年第9年第10年風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本1869.811812.631758.661701.501647.62年份第11年第12年第13年第14年第15年風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本1590.471536.671479.541425.821368.71計(jì)算公共部門比較值PSC值=初始PSC+競爭性中立調(diào)整值+全部風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本PSC169120.82PSC5-7PSC120615.41PSC5-8所示：

各年P(guān)SC值表表5-7 單位：萬元年份第1年第2年第3年第4年第5年P(guān)SC值11152.7114915.5812489.3212176.2811844.70年份第6年第7年第8年第9年第10年P(guān)SC值11533.1911202.8510935.7510783.4210657.07年份第11年第12年第13年第14年第15年P(guān)SC值10516.4210402.6710274.8410174.8910061.13各年P(guān)SC現(xiàn)值表表5-8 單位萬元年份第1年第2年第3年第4年第5年P(guān)SC現(xiàn)值10641.9013580.5610850.6310094.149369.53年份第6年第7年第8年第9年第10年P(guān)SC現(xiàn)值8705.268068.627515.517071.396668.45年份第11年第12年第13年第14年第15年P(guān)SC現(xiàn)值6279.055926.655585.715278.034979.98PPP值PPPPPP（財(cái)金〔2015〕21號）及有關(guān)股權(quán)投資項(xiàng)目總投資81804.53萬元。項(xiàng)目資本金為總投資的20.02%，即16374.5331.91%：68.09%股權(quán)比例籌措。其中，政府方投資補(bǔ)助由某某元5225.89運(yùn)營補(bǔ)貼測算運(yùn)營補(bǔ)貼支出計(jì)算公式如下：1、項(xiàng)目可用性付費(fèi)當(dāng)年可用性付費(fèi)計(jì)算公式如下：其中：14n=34515（212）項(xiàng)目二運(yùn)營補(bǔ)貼15年，n=2、3、4、……、15（如，建設(shè)期是112）②折現(xiàn)率、利潤率確定根據(jù)《經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》第三版，設(shè)定項(xiàng)目稅后基準(zhǔn)收益率6%4.8%，合理6%6%，具體項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)5-95-9

項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)表項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ic=6%）（所得稅前）8.45%項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ic=6%）（所得稅后）6.58%項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=6%）（所得稅前）￥3,361.47萬元項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ic=6%）（所得稅后）￥719.89萬元項(xiàng)目投資回收期（年）（所得稅前）（含建設(shè)期）11.84項(xiàng)目投資回收期（年）（所得稅后）（含建設(shè)期）12.32綜上，項(xiàng)目折現(xiàn)率控制上限：4.8%，合理利潤率上限：6%=*0.98五2、運(yùn)營績效服務(wù)費(fèi)計(jì)算運(yùn)營績效服務(wù)費(fèi)=年度運(yùn)營成本×（1+合理利潤率）元/m2/年；陸地養(yǎng)護(hù)費(fèi)用上限：7.5元/m2/年；慢城公路養(yǎng)護(hù)費(fèi)用上限：5.5元/m2/年；構(gòu)筑物養(yǎng)護(hù)費(fèi)用上限按照每項(xiàng)工程費(fèi)用的0.7%計(jì)算。1274.541.8231274.544~517867年1039年141~11368.8112~131393.4514~151418.53萬元。316.741.82調(diào)整一次。項(xiàng)目周期第2年運(yùn)營績效服務(wù)費(fèi)316.743~45~6328.247~8334.159~10340.1711~12346.2913~14352.52萬元，15358.87詳見附表6《項(xiàng)目一全生命周期財(cái)政支出測算表》。詳見附表7《項(xiàng)目二全生命周期財(cái)政支出測算表》。2016年濕地類似項(xiàng)目養(yǎng)護(hù)費(fèi)用參照表表5-10項(xiàng)目名稱養(yǎng)護(hù)面積（m2）預(yù)算金額(萬元)單位養(yǎng)護(hù)成本（元/m2）濮陽縣所需金堤河國家濕地公園綠化養(yǎng)護(hù)項(xiàng)目第一包5194431.176.00第二包7597245.586.00第三包10960346.034.20第四包4804826.915.60第五包6931934.665.00三門峽市天鵝湖國家城市濕地公園綠地養(yǎng)護(hù)項(xiàng)目一標(biāo)段（綠化）101610.7872.627.15潘安湖濕地公園一期綠化養(yǎng)護(hù)項(xiàng)目533481.34222.274.173、運(yùn)營補(bǔ)貼綜上，全生命周期內(nèi)項(xiàng)目財(cái)政運(yùn)營補(bǔ)貼合計(jì)147494.17萬元。各年度運(yùn)營補(bǔ)貼支出如表5-11所示：全生命周期項(xiàng)目運(yùn)營補(bǔ)貼支出表表5-11 單位萬元年份運(yùn)營補(bǔ)貼合計(jì)其中可用性付費(fèi)項(xiàng)目一運(yùn)營績效服務(wù)費(fèi)項(xiàng)目二運(yùn)營績效服務(wù)費(fèi)第1年第2年1508.551191.81316.74第3年8688.017091.031274.54322.44第4年9051.327431.401297.48322.44第5年9413.827788.101297.48328.24第6年9811.008161.931320.83328.24第7年10208.698553.711320.83334.15第8年10643.048964.281344.61334.15第9年11079.359394.571344.61340.17第10年11554.499845.511368.81340.17第11年12033.1910318.091368.81346.29第12年12553.110813.361393.45346.29第13年13078.3711332.401393.45352.52第14年13647.4111876.361418.53352.52第15年14223.8212446.421418.53358.87合計(jì)147494.17125208.9717561.944723.26風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出測算依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)表可知，政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)類別主要為政治風(fēng)險(xiǎn)、法律26468.1680%21174.525293.63項(xiàng)目全生命周期內(nèi)各年自留風(fēng)險(xiǎn)支出如表5-12所示：項(xiàng)目自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出表表5-12 單位萬元年份第1年第2年第3年第4年第5年自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出371.76495.57407.03396.21384.77年份第6年第7年第8年第9年第10年自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出373.96362.53351.73340.30329.52年份第11年第12年第13年第14年第15年自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出318.09307.33295.91285.16273.74配套支出責(zé)任測算配套投入支出責(zé)任應(yīng)綜合考慮政府將提供的其他配套投入總成本和社會(huì)資本方為此支付的費(fèi)用。本項(xiàng)目無配套投入支出。PPP值PPPPPP158013.69PPP105391.365-14各年P(guān)PP值表表5-13 單位：萬元年份第1年第2年第3年第4年第5年P(guān)PP值4320.165143.967729.597667.777594.28年份第6年第7年第8年第9年第10年P(guān)PP值7538.097471.027419.927358.697312.22年份第11年第12年第13年第14年第15年P(guān)PP值7256.317214.037162.967124.497077.83各年P(guān)PP現(xiàn)值表表5-14 單位：萬元年份第1年第2年第3年第4年第5年P(guān)PP現(xiàn)值4320.165143.967729.597667.777594.28年份第6年第7年第8年第9年第10年P(guān)PP現(xiàn)值7538.097471.027419.927358.697312.22年份第11年第12年第13年第14年第15年P(guān)PP現(xiàn)值7256.317214.037162.967124.497077.83定量評價(jià)結(jié)果綜合上述PSC值和PPP值的分析，計(jì)算得到項(xiàng)目全生命周期PSC現(xiàn)值和PPP現(xiàn)值：其中：PSC現(xiàn)值=120615.41萬元PPP現(xiàn)值=105391.36萬元PSC現(xiàn)值-PPP120615.41-105391.36=15224.05PSC值大于PPP值，本項(xiàng)目通過物有所值定量評價(jià)，可以采用PPP模式。具體計(jì)算結(jié)果見如表5-15所示。5-15

物有所值指標(biāo)表序號指標(biāo)單位數(shù)值1PSC萬元120615.412PPP萬元105391.363物有所值量值萬元15224.054物有所值指數(shù)%14.45PPP項(xiàng)目物有所值評價(jià)報(bào)告PAGEPAGE401項(xiàng)目一年度運(yùn)營績效服務(wù)費(fèi)估算表序號項(xiàng)目名稱面積（m2）單價(jià)費(fèi)用（萬元）1陸地1.1新建陸生植物緩沖帶391007.5元/㎡/年29.331.2生態(tài)景觀林面積3240007.5元/㎡/年243.001.3入口服務(wù)區(qū)22007.5元/㎡/年1.651.4停車場40007.5元/㎡/年3.001.5修建道路280007.5元/㎡/年21.001.6鋪裝活動(dòng)廣場155007.5元/㎡/年11.631.7禽類研究基地50007.5元/㎡/年3.751.8藝術(shù)工坊20007.5元/㎡/年1.501.9林下木屋17007.5元/㎡/年1.281.1場地整理9480007.5元/㎡/年711.002水域2.1湖水處理面積3000005元/㎡/年150.002.2濕生植物緩沖帶1120005元/㎡/年56.002.3水生植物恢復(fù)面積348005元/㎡/年17.403公路3.1公路367835.5元/㎡/年20.234構(gòu)筑物4.1觀鳥長廊800m5000元2.804.2觀鳥塔2座500000元0.704.3景觀虹橋2座200000元0.28合計(jì)1274.54PPPPPP項(xiàng)目物有所值評價(jià)報(bào)告PAGEPAGE492項(xiàng)目一借款還本付息表單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營期12345671期初借款余額20320.0050800.0046892.3142984.6239076.9235169.232當(dāng)期貸款本金50800.0020320.0030480.003當(dāng)期還本付息74397.62597.412090.936894.736664.966435.196205.425975.643.1還本50800.003907.693907.693907.693907.693907.693.2付息23597.62597.412090.932987.042757.272527.502297.722067.954建設(shè)期利息2688.34597.412090.935期末借款余額20320.0050800.0046892.3142984.6239076.9235169.2331261.542項(xiàng)目一借款還本付息表（續(xù)表）單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)運(yùn)營期891011121314151期初借款余額31261.5427353.8523446.1519538.4615630.7711723.087815.383907.692當(dāng)期貸款本金50800.003當(dāng)期還本付息74397.625745.875516.105286.335056.554826.784597.014367.244137.463.1還本50800.003907.693907.693907.693907.693907.693907.693907.693907.693.2付息23597.621838.181608.411378.631148.86919.09689.32459.54229.774建設(shè)期利息2688.345期末借款余額27353.8523446.1519538.4615630.7711723.087815.383907.690.003項(xiàng)目二借款還本付息表單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營期12345671期初借款余額14630.0013585.0012540.0011495.0010450.009405.002當(dāng)期貸款本金14630.0014630.003當(dāng)期還本付息21511.95430.121905.241843.801782.351720.911659.461598.013.1還本14630.001045.001045.001045.001045.001045.001045.003.2付息6881.95430.12860.24798.80737.35675.91614.46553.014建設(shè)期利息430.12430.125期末借款余額14630.0013585.0012540.0011495.0010450.009405.008360.00附表3項(xiàng)目二借款還本付息表（續(xù)表）單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)運(yùn)營期891011121314151期初借款余額8360.007315.006270.005225.004180.003135.002090.001045.002當(dāng)期貸款本金14630.003當(dāng)期還本付息21511.951536.571475.121413.681352.231290.781229.341167.891106.453.1還本14630.001045.001045.001045.001045.001045.001045.001045.001045.003.2付息6881.95491.57430.12368.68307.23245.78184.34122.8961.454建設(shè)期利息430.125期末借款余額7315.006270.005225.004180.003135.002090.001045.000.004項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營期12345671現(xiàn)金流入147494.170.001508.558688.009051.319413.839811.0110208.691.1第三方收入147494.170.001508.558688.009051.319413.839811.0110208.691.1.1可用性付費(fèi)125208.970.001191.817091.037431.407788.108161.938553.711.1.2運(yùn)營成本及合理利潤付費(fèi)22285.200.00316.741596.981619.921625.721649.081654.991.2資本性收益0.000.000.000.000.000.000.000.001.3回收流動(dòng)資金0.000.000.000.000.000.000.000.002現(xiàn)金流出134339.485416.057123.6510518.0410260.039985.889729.349456.422.1資本金11148.645416.055732.590.000.000.000.000.002.2借款本金償還65430.000.001045.004952.694952.694952.694952.694952.692.3借款利息支付26500.873785.843494.623203.402912.182620.962.4經(jīng)營成本20948.090.00297.741501.161522.721528.181550.131555.692.5所得稅5586.350.000.000.000.000.000.000.002.6增值稅、附加稅4725.540.0048.33278.35289.99301.61314.33327.072.6.1增值稅4295.950.0043.94253.05263.63274.19285.76297.342.6.2稅金及附加429.590.004.3925.3026.3627.4228.5829.733所得稅前凈現(xiàn)金流量18741.03(5416.05)(5615.11)(1830.04)(1208.71)(572.05)81.67752.274累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量(5416.05)(11031.16)(12861.20)(14069.91)(14641.97)(14560.30)(13808.02)5所得稅后凈現(xiàn)金流量13154.69(5416.05)(5615.11)(1830.04)(1208.71)(572.05)81.67752.276累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量(5416.05)(11031.16)(12861.20)(14069.91)(14641.97)(14560.30)(13808.02)項(xiàng)資本財(cái)務(wù)部收率（ic=6%）（所得前） 8.45%項(xiàng)資本財(cái)務(wù)部收率（ic=6%）（所得后） 6.58%項(xiàng)資本財(cái)務(wù)現(xiàn)值（ic=6%）（所得前） ￥3,361.47萬元項(xiàng)投資務(wù)內(nèi)收益（ic=6%）（所得后） ￥719.89萬元項(xiàng)投資收期年）（所得前）（含建期） 項(xiàng)投資收期年）（所得后）（含建期） 12.324項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表（續(xù)表）單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)運(yùn)營期891011121314151現(xiàn)金流入147494.1710643.0411079.3411554.4912033.1912553.1013078.3713647.4114223.821.1第三方收入147494.1710643.0411079.3411554.4912033.1912553.1013078.3713647.4114223.821.1.1可用性付費(fèi)125208.978964.289394.579845.5110318.0910813.3611332.4011876.3612446.421.1.2運(yùn)營成本及合理利潤付費(fèi)22285.201678.761684.771708.981715.101739.741745.971771.051777.401.2資本性收益0.000.000.000.000.000.000.000.000.001.3回收流動(dòng)資金0.000.000.000.000.000.000.000.000.002現(xiàn)金流出134339.489244.249149.319077.818994.558935.598865.138819.928763.512.1資本金11148.640.000.000.000.000.000.000.000.002.2借款本金償還65430.004952.694952.694952.694952.694952.694952.694952.694952.692.3借款利息支付26500.872329.752038.531747.311456.091164.87873.65582.44291.222.4經(jīng)營成本20948.091578.031583.691606.441612.191635.361641.211664.791670.762.5所得稅5586.3542.77219.43401.18588.04780.49978.561182.751393.132.6增值稅、附加4725.54340.99354.97370.19385.53402.19419.02437.25455.71稅2.6.1增值稅4295.95309.99322.70336.54350.48365.62380.92397.50414.292.6.2稅金及附加429.5931.0032.2733.6535.0536.5638.0939.7541.433所得稅前凈現(xiàn)金流量18741.031441.582149.472877.853626.694397.995191.806010.246853.444累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量(12366.45)(10216.98)(7339.13)(3712.44)685.555877.3511887.5918741.035所得稅后凈現(xiàn)金流量13154.691398.801930.042476.673038.653617.514213.244827.495460.316累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量(12409.22)(10479.18)(8002.51)(4963.86)(1346.36)2866.897694.3813154.69項(xiàng)資本財(cái)務(wù)部收率（ic=6%）（所得前） 8.45%項(xiàng)資本財(cái)務(wù)部收率（ic=6%）（所得后） 6.58%項(xiàng)資本財(cái)務(wù)現(xiàn)值（ic=6%）（所得前） ￥3,361.47萬元項(xiàng)投資務(wù)內(nèi)收益（ic=6%）（所得后） ￥719.89萬元項(xiàng)投資收期年）（所得前）（含建期） 11.84項(xiàng)投資收期年）（所得后）（含建期） 12.325物有所值評價(jià)計(jì)算表單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)12345671建設(shè)投資凈成本112284.109293.9212104.318738.538447.318156.097864.887573.661.1資本金投入16374.538266.398108.140.000.000.000.000.001.2借款本金償還65430.000.001045.004952.694952.694952.694952.694952.691.3借款利息支付30479.571027.532951.173785.843494.623203.402912.182620.961.4資本性收益0.000.000.000.000.000.000.000.002運(yùn)營維護(hù)凈成本20056.680.00285.071437.281457.931463.151484.171489.492.1運(yùn)營維護(hù)成本20056.680.00285.071437.281457.931463.151484.171489.492.2第三方收入0.000.000.000.000.000.000.000.003其他凈成本0.000.000.000.000.000.000.000.004初始PSC132340.789293.9212389.3710175.819905.249619.249349.049063.145競爭性中立調(diào)整10311.890.0048.33278.35289.99301.61314.33327.076風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本26468.161858.782477.872035.161981.051923.851869.811812.636.1自留風(fēng)險(xiǎn)5293.63371.76495.57407.03396.21384.77373.96362.536.2可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)21174.521487.031982.301628.131584.841539.081495.851450.107PSC值169120.8211152.7114915.5812489.3212176.2811844.7011533.1911202.85PAGEPAGE598PPP值158013.694527.535649.648896.939249.429600.499986.8610373.119折現(xiàn)率0.950.910.870.830.790.750.7210PSC現(xiàn)值120615.4110641.9013580.5610850.6310094.149369.538705.268068.6211累計(jì)PSC現(xiàn)值10641.9024222.4535073.0945167.2354536.7663242.0271310.6412PPP現(xiàn)值105391.364320.165143.967729.597667.777594.287538.097471.0213累計(jì)PPP現(xiàn)值4320.169464.1317193.7124861.4932455.7739993.8647464.885物有所值評價(jià)計(jì)算表（續(xù)表）單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)891011121314151建設(shè)投資凈成本112284.107282.446991.226700.006408.786117.575826.355535.135243.911.1資本金投入16374.530.000.000.000.000.000.000.000.001.2借款本金償還65430.004952.694952.694952.694952.694952.694952.694952.694952.691.3借款利息支付30479.572329.752038.531747.311456.091164.87873.65582.44291.221.4資本性收益0.000.000.000.000.000.000.000.000.002運(yùn)營維護(hù)凈成本20056.681510.881516.301538.081543.591565.771571.381593.951599.662.1運(yùn)營維護(hù)成本20056.681510.881516.301538.081543.591565.771571.381593.951599.662.2第三方收入0.000.000.000.000.000.000.000.000.003其他凈成本0.000.000.000.000.000.000.000.000.004初始PSC132340.788793.328507.528238.087952.377683.337397.727129.086843.575競爭性中立調(diào)整10311.89383.77574.40771.37973.571182.671397.571620.001848.856風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本26468.161758.661701.501647.621590.471536.671479.541425.821368.716.1自留風(fēng)險(xiǎn)5293.63351.73340.30329.52318.09307.33295.91285.16273.746.2可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)21174.521406.931361.201318.091272.381229.331183.641140.651094.977PSC值169120.8210935.7510783.4210657.0710516.4210402.6710274.8410174.8910061.138PPP值158013.6910796.6711221.5411685.9012153.1812662.3313176.1813734.4714299.469折現(xiàn)率0.690.660.630.600.570.540.520.4910PSC現(xiàn)值120615.417515.517071.396668.456279.055926.655585.715278.034979.9811累計(jì)PSC現(xiàn)值78826.1585897.5492565.9998845.04104771.69110357.40115635.43120615.4112PPP現(xiàn)值105391.367419.927358.697312.227256.317214.037162.967124.497077.8313累計(jì)PPP現(xiàn)值54884.8162243.5069555.7376812.0484026.0791189.0398313.52105391.366項(xiàng)目一全生命周期財(cái)政支出測算表單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營期1234567折現(xiàn)率1.051.101.151.211.261.321.39總投資63517.0234642.1828874.841政府股權(quán)投資1270.34692.88577.462可用性付費(fèi)102172.775842.016122.436416.316724.297047.053年度運(yùn)營成本及合理利潤支付17561.941274.541297.481297.481320.831320.834承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)支付4116.821409.581238.63165.36157.00147.81139.46130.275財(cái)政支出費(fèi)用合計(jì)125121.872102.461816.097281.917576.917861.598184.588498.156項(xiàng)目一全生命周期財(cái)政支出測算表（續(xù)表）單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)運(yùn)營期89101112131415折現(xiàn)率1.461.521.601.671.761.841.932.02總投資63517.021政府股權(quán)投資1270.342可用性付費(fèi)102172.777385.317739.818111.328500.668908.699336.319784.4510254.113年度運(yùn)營成本及合理利潤支付17561.941344.611344.611368.811368.811393.451393.451418.531418.534承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)支付4116.82121.93112.74104.4295.2386.9377.7469.4560.265財(cái)政支出費(fèi)用合計(jì)125121.878851.859197.169584.559964.7010389.0710807.5011272.4311732.907項(xiàng)目二全生命周期財(cái)政支出測算表單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營期1234567折現(xiàn)率1.051.101.151.211.261.321.39總投資18287.519974.015439.821政府股權(quán)投資3955.552157.461798.092可用性付費(fèi)23036.201191.811249.011308.971371.801437.641506.653年度運(yùn)營成本及合理利潤支付4723.26316.74322.44322.44328