2022年中級(jí)會(huì)計(jì)師資格考試《財(cái)務(wù)管理》第一次測(cè)試試卷(含答案)

2022年中級(jí)會(huì)計(jì)師資格考試《財(cái)務(wù)管理》第一次測(cè)試試卷（含答案）一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共40分）1、下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金的算式是（）。A、資產(chǎn)總額-負(fù)債總額B、流動(dòng)資產(chǎn)總額-負(fù)債總額C、流動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額D、速動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額【參考答案】：C【解析】營(yíng)運(yùn)資本二流動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額試題點(diǎn)評(píng)：本題考核的是營(yíng)運(yùn)資金的定義公式。教材P134.應(yīng)該說(shuō)只要對(duì)教材有所熟悉，這道題是比較簡(jiǎn)單的。2、根據(jù)金融工具屬性劃分，下列屬于金融衍生品的是（）。A、股票B、債券C、期權(quán)D、商業(yè)票據(jù)【參考答案】：C【解析】根據(jù)金融工具屬性劃分，股票、債券、商業(yè)票據(jù)屬于基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)，期權(quán)、期貨屬于金融衍生品市場(chǎng)。3、在下列各種觀點(diǎn)中，既能夠考慮資金的時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)，又有利于克服管理上的片面性和短期行為的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是（）。A、利潤(rùn)最大化B、企業(yè)價(jià)值最大化C、每股收益最大化D、資本利潤(rùn)率最大化【參考答案】：B【解析】企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；有利于克服管理上的片面性和短期行為；有利于社會(huì)資源的合理配置。所以本題選擇B。4、如某投資組合由收益呈完全負(fù)相關(guān)的等量?jī)芍还善睒?gòu)成，則()。A、該組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于零B、組合的風(fēng)險(xiǎn)收益為零C、該組合的投資收益大于其中任一股票的收益D、該組合的投資收益標(biāo)準(zhǔn)差大于其中任一股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差【參考答案】：A【解析】把投資收益呈負(fù)相關(guān)的等量證券放在一起進(jìn)行組合。一種股票的收益上升而另一種股票的收益下降的兩種股票，稱(chēng)為負(fù)相關(guān)股票。投資于兩只呈完全負(fù)相關(guān)的等量股票，該組合的標(biāo)準(zhǔn)差為零。5、下列關(guān)于吸收直接投資的說(shuō)法不正確的是()。A、有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)B、有利于盡快形成生產(chǎn)能力C、有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D、資金成本較低【參考答案】：D【解析】吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)主要有：有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)；有利于盡快形成生產(chǎn)能力；(3)有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。吸收直接投資的缺點(diǎn)主要有：資金成本較高；容易分散企業(yè)控制權(quán)。6、某種債券面值1000元，票面利率為8%，期限為3年，每年年末支付一次利息，甲公司準(zhǔn)備對(duì)這種債券進(jìn)行投資，已知市場(chǎng)利率為10%，則該債券的價(jià)值為()元。(P/A，10%，3)=2.4869、(P/F，10%，3)=0.7513100.45870.06950.25960.22【參考答案】：C【解析】根據(jù)債券估價(jià)的基本模型，債券價(jià)值=1000X8%X(P/A,10%,3)+1000X(P/F,10%,3)=80X2.4869+1000X0.7513=950.25(元)。7、下列籌資活動(dòng)不會(huì)加大財(cái)務(wù)杠桿作用的是()。A、增發(fā)普通股B、增發(fā)優(yōu)先股C、增發(fā)公司債券D、增加銀行借款【參考答案】：A8、已知某投資項(xiàng)目的獲利指數(shù)為1.5,該項(xiàng)目的原始投資額為800萬(wàn)元，且于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，則該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為()。TOC\o"1-5"\h\zA、150B、1200C、400D、0【參考答案】：C【解析】獲利指數(shù)=凈現(xiàn)值率+1=1.5，所以?xún)衄F(xiàn)值率=0.5,凈現(xiàn)值率=凈現(xiàn)值/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)=凈現(xiàn)值/800，所以項(xiàng)目的凈現(xiàn)值=0.5X800=400(萬(wàn)元)。9、企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)投資，投資收益率的情況會(huì)隨著市場(chǎng)情況的變化而發(fā)生變化，已知市場(chǎng)繁榮、一般和衰退的概率分別為0.3、0.5、0.2，如果市場(chǎng)是繁榮的那么投資收益率為20%，如果市場(chǎng)情況一般則投資收益率為10%，如果市場(chǎng)衰退則投資收益率為-5%，則該項(xiàng)投資的投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為()。A、10%B、9%C、8.66%D、7%【參考答案】：C【解析】根據(jù)題意可知投資收益率的期望值=20%X0.3+10%X0.5+(-5%)X0.2=10%,投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差二[(20%T0%)2X0.3+(10%T0%)2X0.5+(-5%T0%)2X0.2]1/2=8.66%。10、下列各項(xiàng)資金，可以利用商業(yè)信用方式籌措的是（）。A、國(guó)家財(cái)政資金B(yǎng)、銀行信貸資金C、其他企業(yè)資金D、企業(yè)自留資金【參考答案】：C【解析】商業(yè)信用是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。所以利用商業(yè)信用方式籌集的是其他企業(yè)資金。11、證券市場(chǎng)線反映了個(gè)別資產(chǎn)或投資組合（）與其所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B系數(shù)之間的線性關(guān)系。A、風(fēng)險(xiǎn)收益率B、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率C、通貨膨脹率D、預(yù)期收益率【參考答案】：D【解析】證券市場(chǎng)線能夠清晰地反映個(gè)別資產(chǎn)或投資組合的預(yù)期收益率與其所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)8系數(shù)之間的線性關(guān)系。12、如果兩個(gè)投資項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差相同，而期望值不同，則這兩個(gè)項(xiàng)目（）。A、預(yù)期收益相同B、標(biāo)準(zhǔn)離差率相同C、預(yù)期收益率不同D、風(fēng)險(xiǎn)相同【參考答案】：C【解析】收益率的期望值也就是預(yù)期收益率，所以期望值不同，反映預(yù)期收益率不同，因此選項(xiàng)c正確，選項(xiàng)A不正確；期望值不同的情況下，不能根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)離差來(lái)比較風(fēng)險(xiǎn)大小，應(yīng)依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)離差率大小衡量風(fēng)險(xiǎn)，由于標(biāo)準(zhǔn)離差率不相同，所以選項(xiàng)B、D不正確。13、某企業(yè)2006年總投資2400萬(wàn)元，權(quán)益乘數(shù)保持為1.5,則投資額中自有資金為（）萬(wàn)元。TOC\o"1-5"\h\zA、1600B、360C、800D、2040【參考答案】：A【解析】此題說(shuō)明了權(quán)益乘數(shù)的經(jīng)濟(jì)意義：權(quán)益乘數(shù)的倒數(shù)反映了資金結(jié)構(gòu)中，自有資金占總資金的比重。即自有資金=2400X（1/1.5）=1600（萬(wàn)元）14、用于評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)中的“報(bào)酬”是指（）。A、息稅前利潤(rùn)B、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)C(jī)、利潤(rùn)總額D、凈利潤(rùn)【參考答案】：A15、下列說(shuō)法不正確的是（）。A、對(duì)于同樣風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)回避者會(huì)鐘情于具有高預(yù)期收益的資產(chǎn)B、當(dāng)預(yù)期收益相同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)追求者選擇風(fēng)險(xiǎn)小的C、當(dāng)預(yù)期收益率相同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)回避者偏好于具有低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)D、風(fēng)險(xiǎn)中立者選擇資產(chǎn)的惟一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小【參考答案】：B【解析】當(dāng)預(yù)期收益相同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)追求者選擇風(fēng)險(xiǎn)大的，因?yàn)檫@會(huì)給他們帶來(lái)更大的效用?！驹擃}針對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)偏好”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】16、相對(duì)于公募發(fā)行債券而言，私募發(fā)行債券的主要缺點(diǎn)是（）。A、發(fā)行費(fèi)用較高B、利息負(fù)擔(dān)較重C、限制條件較多D、發(fā)行時(shí)間較長(zhǎng)【參考答案】：B17、某完整工業(yè)投資項(xiàng)目，預(yù)計(jì)第一年有關(guān)的流動(dòng)資產(chǎn)需用額6000萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債可用額3000萬(wàn)元；第二年有關(guān)的流動(dòng)資產(chǎn)需用額為4500萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債可用額1500萬(wàn)元，則第二年的流動(dòng)資金增加額應(yīng)為（）萬(wàn)元。TOC\o"1-5"\h\zA、500B、1000C、1500D、0【參考答案】：D【解析】第一年流動(dòng)資金需用額=6000—3000=3000（萬(wàn)元）；第二年流動(dòng)資金需用額=4500—1500=3000（萬(wàn)元）；第二年流動(dòng)資金增加額=3000—3000=0（萬(wàn)元）。18、下列關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬的說(shuō)法，不正確的是（）。A、它反映市場(chǎng)整體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度B、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越是厭惡和回避，要求的補(bǔ)償就越高C、"Rm-Rf”表示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬D、它是承擔(dān)某項(xiàng)資產(chǎn)超過(guò)市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)所要求獲得的補(bǔ)償【參考答案】：D【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬（Rm-Rf）是由于承擔(dān)了市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)所要求獲得的補(bǔ)償，它反映的是市場(chǎng)作為整體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的平均容忍程度，也就是市場(chǎng)整體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越是厭惡和回避，要求的補(bǔ)償就越高。19、企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）。A、企業(yè)賬戶(hù)所記存款余額B、銀行賬戶(hù)所記企業(yè)存款余額C、企業(yè)賬戶(hù)上現(xiàn)金余額與銀行賬戶(hù)上所示的存款余額之差D、企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過(guò)最佳現(xiàn)金持有量之差【參考答案】：C【解析】現(xiàn)金的浮游量是指企業(yè)賬戶(hù)上現(xiàn)金余額與銀行賬戶(hù)上所示的存款余額之間的差額。20、企業(yè)近五年的所有者權(quán)益分別為：1997年為1200.26萬(wàn)元;1998年為1507.73萬(wàn)元；1999年為1510.43萬(wàn)元；2000年為1621.49萬(wàn)元；2001年為1795.71萬(wàn)元，則評(píng)價(jià)該企業(yè)2001年三年資本平均增長(zhǎng)率為（）。A、5%B、6%C、7%D、8%【參考答案】：B【解析】三年資本平均增長(zhǎng)率21、下列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（）。A、企業(yè)向職工支付工資B、企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款C、企業(yè)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納稅款D、國(guó)有企業(yè)向國(guó)有資產(chǎn)投資公司支付股利【參考答案】：D【解析】國(guó)有企業(yè)向國(guó)有資產(chǎn)投資公司支付股利能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)向職工支付工資體現(xiàn)企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納稅款體現(xiàn)企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款體現(xiàn)企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。22、下列說(shuō)法不正確的是（）。A、存貨的進(jìn)貨成本主要包括存貨進(jìn)價(jià)和進(jìn)貨費(fèi)用B、變動(dòng)性?xún)?chǔ)存成本二進(jìn)貨批量X單位存貨儲(chǔ)存成本頃缺貨成本包括停工損失、信譽(yù)損失、喪失銷(xiāo)售機(jī)會(huì)的損失D、變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用二進(jìn)貨次數(shù)X每次進(jìn)貨費(fèi)用【參考答案】：B【解析】變動(dòng)性?xún)?chǔ)存成本二平均儲(chǔ)存量X單位存貨儲(chǔ)存成本，因此，選項(xiàng)B不正確）D、沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的均衡點(diǎn)利率【參考答案】：D【解析】純利率是指沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)、沒(méi)有通貨膨脹情況下的均衡點(diǎn)利率。(教材p20)26、杜邦分析體系的核心指標(biāo)是()。A、銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率B、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、權(quán)益乘數(shù)D、凈資產(chǎn)收益率【參考答案】：D【解析】?jī)糍Y產(chǎn)收益率二銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)27、某資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%，市場(chǎng)組合的平均收益率為12%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，則該資產(chǎn)組合的B系數(shù)為()。TOC\o"1-5"\h\zA、2B、2.5C、1.5D、0.5【參考答案】：B【解析】資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)收益率=8組X(Rm—Rf),即10%=8組X(12%—8%),解得：8組=2.5。28、當(dāng)采用單一的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格不能達(dá)到激勵(lì)各責(zé)任中心的有效經(jīng)營(yíng)和保證責(zé)任中心與整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)達(dá)成一致時(shí)，應(yīng)采用()。A、成本轉(zhuǎn)移價(jià)格B、市場(chǎng)價(jià)格C、協(xié)商價(jià)格。、雙重價(jià)格【參考答案】：D29、根據(jù)使用壽命周期成本原理，下列各項(xiàng)中，屬于運(yùn)行維護(hù)成本的是（）。A、保養(yǎng)成本B、開(kāi)發(fā)成本C、生產(chǎn)成本D、設(shè)計(jì)成本【參考答案】：A【解析】運(yùn)行維護(hù)成本是指售后的與使用該產(chǎn)品有關(guān)的消耗成本及維修成本、保養(yǎng)成本。試題點(diǎn)評(píng)：本題考核的是運(yùn)行維護(hù)成本的含義，主要對(duì)教材有所熟悉，得分應(yīng)該不成問(wèn)題，參見(jiàn)教材336頁(yè)。30、一項(xiàng)1000萬(wàn)元的借款，借款期3年，年利率為8%，若每年半年復(fù)利一次，年實(shí)際利率會(huì)高出名義利率（）。A、4%B、0.24%C、0.16%D、0.8%【參考答案】：C【解析】已知：m=2，r=8%根據(jù)實(shí)際利率和名義利率之間關(guān)系式：i=(1+r/m)m—1=(1+8%/2)2=8.16%實(shí)際利率高出名義利率0.16%(8.16%—8%)。31、大華公司2004年應(yīng)收賬款總額為1000萬(wàn)元，當(dāng)年必要現(xiàn)金支付總額為800萬(wàn)元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為600萬(wàn)元，則該公司2004年應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為()。A、70%B、20%C、25%D、50%【參考答案】：B【解析】應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額一當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額X100%=(800—600)%1000=20%。32、包括建設(shè)期的投資回收期恰好是()。A、凈現(xiàn)值為零時(shí)的年限B、凈現(xiàn)金流量為零時(shí)的年限C、累計(jì)凈現(xiàn)值為零時(shí)的年限D(zhuǎn)、累計(jì)凈現(xiàn)金流量為零的年限【參考答案】：D【解析】略33、某企業(yè)打算變賣(mài)一套尚可使用5年的舊設(shè)備，另購(gòu)置一套新設(shè)備來(lái)替換它。舊設(shè)備系2年前購(gòu)入，原值為150萬(wàn)元，預(yù)計(jì)凈殘值為10萬(wàn)元，目前變價(jià)凈收入為90萬(wàn)元。購(gòu)置新設(shè)備預(yù)計(jì)需要投資110萬(wàn)元，可使用5年，預(yù)計(jì)凈殘值為10萬(wàn)元。如果新舊設(shè)備均采用直線法計(jì)提折舊，則每年因更新改造而增加的固定資產(chǎn)折舊為（）萬(wàn)元。TOC\o"1-5"\h\zA、20B、16C、4D、6【參考答案】：C【解析】新設(shè)備年折舊=（110-10）/5=20（萬(wàn)元），舊設(shè)備年折舊二（90-10）/5=16（萬(wàn)元），新增折舊=20-16=4（萬(wàn)元）。34、關(guān)于存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)，下列說(shuō)法正確的是（）。A、同每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)成反比B、同固定儲(chǔ)存費(fèi)成正比頃同目標(biāo)利潤(rùn)成正比D、同銷(xiāo)售毛利無(wú)關(guān)【參考答案】：A【解析】存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)=（銷(xiāo)售毛利一固定儲(chǔ)存費(fèi)一銷(xiāo)售稅金及附加一目標(biāo)利潤(rùn)）/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)，所以存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)與每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)成反比，同銷(xiāo)售毛利成同向變動(dòng)，同固定儲(chǔ)存費(fèi)成反向變動(dòng)，同目標(biāo)利潤(rùn)成反向變動(dòng)，所以BCD說(shuō)法都不對(duì)。35、在下列各項(xiàng)中.從甲公司的角度看一能夠形成“本企業(yè)與債務(wù)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系”的業(yè)務(wù)是（）。A、甲公司購(gòu)買(mǎi)乙公司發(fā)行的債券B、甲公司歸還所欠丙公司的貨款C、甲公司從丁公司賒購(gòu)產(chǎn)品D、甲公司向戌公司支付利息【參考答案】：A【解析】甲公司購(gòu)買(mǎi)乙公司發(fā)行的債券，則乙公司是甲公司的債務(wù)人，所以選項(xiàng)A形成的是“本企業(yè)與債務(wù)人之問(wèn)的財(cái)務(wù)關(guān)系”；選項(xiàng)B、c、D形成的是企業(yè)與債權(quán)人之、司的財(cái)務(wù)關(guān)系。36、企業(yè)投資凈收益是指（）。A、股利和債券利息收入B、投資分得的利潤(rùn)C(jī)、長(zhǎng)期投資的增加額D、投資收盜減投資損失后的余額【參考答案】：D37、可轉(zhuǎn)換債券的利率通常會(huì)（）普通債券的利率。A、高于B、等于C、低于D、不一定【參考答案】：C【解析】可轉(zhuǎn)換債券給債券投資者一個(gè)轉(zhuǎn)換為股票的期權(quán)，因此其利率低于普通債券，可節(jié)約利息支出。38、下列屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是（）。A、收賬費(fèi)用B、壞賬損失C、對(duì)客戶(hù)信用狀況進(jìn)行調(diào)查而支付的費(fèi)用D、因投資于應(yīng)收賬款而喪失的利息收入【參考答案】：D39、下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）。A、發(fā)行短期融資券B、應(yīng)付賬款籌資C、短期借款D、融資租賃【參考答案】：B【解析】商業(yè)信用的形式一般包括應(yīng)付賬款、應(yīng)計(jì)未付款和預(yù)收貨款。所以，本題B選項(xiàng)正確。（見(jiàn)教材174-176頁(yè)）40、某投資項(xiàng)目于建設(shè)起點(diǎn)一次投入原始投資400萬(wàn)元，獲利指數(shù)為1.35。則該項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為（）萬(wàn)元。TOC\o"1-5"\h\zA、540B、140C、100D、200【參考答案】：B【解析】?jī)衄F(xiàn)值率=1.35—1=0.35，凈現(xiàn)值=400X0.35=140萬(wàn)元。二、多項(xiàng)選擇題（每小題有至少兩個(gè)正確選項(xiàng)，多項(xiàng)、少選或錯(cuò)選該題不得分，每小題2分，共40分）1、下列各項(xiàng)中，屬于普通年金形式的項(xiàng)目有（）。A、零存整取儲(chǔ)蓄存款的整取額B、定期等額支付的養(yǎng)老金C、年資本回收額D、償倩其會(huì)【參考答案】：B,C,D【解析】零存整取儲(chǔ)蓄存款的整取額相當(dāng)于預(yù)付年金的終值。2、目前企業(yè)主要的社會(huì)資金籌集方式有()。A、股票B、債券C、租賃D、吸收投資E、商業(yè)信用【參考答案】：A,B,C,D,E3、短期籌資與長(zhǎng)期籌資的組合策略包括()。A、波動(dòng)型組合策略B、平穩(wěn)型組合策略C、積極型組合策略D、保守型組合策略【參考答案】：B,C,D【解析】短期籌資與長(zhǎng)期籌資的組合策略有：平穩(wěn)型組合策略；積極型組合策略；保守型組合策略。4、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的類(lèi)型主要有()。A、市場(chǎng)價(jià)格B、協(xié)商價(jià)格頃雙重價(jià)格D、成本價(jià)格【參考答案】：A,B,C,D【解析】?jī)?nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的類(lèi)型有：市場(chǎng)價(jià)格、協(xié)商價(jià)格、雙重價(jià)格和成本價(jià)格。5、屬于凈現(xiàn)值指標(biāo)缺點(diǎn)的是（）。A、不能從動(dòng)態(tài)的角度直接反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率水平B、當(dāng)各項(xiàng)目投資額不等時(shí)，無(wú)法用凈現(xiàn)值法正確確定投資方案的優(yōu)劣C、凈現(xiàn)金流量的測(cè)量和折現(xiàn)率的確定比較困難D、沒(méi)有考慮投資的風(fēng)險(xiǎn)性【參考答案】：A,B,C【解析】?jī)衄F(xiàn)值指標(biāo)考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)性，因?yàn)檎郜F(xiàn)率的大小與風(fēng)險(xiǎn)大小有關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)越大，折現(xiàn)率就越高，凈現(xiàn)值就越小。6、放棄現(xiàn)金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影響。下列各項(xiàng)中，使放棄現(xiàn)金折扣成本提高的有（）。A、信用期、折扣期不變，折扣百分比提高B、折扣期、折扣百分比不變，信用期延長(zhǎng)C、折扣百分比不變，信用期和折扣期等量延長(zhǎng)D、折扣百分比、信用期不變，折扣期延長(zhǎng)【參考答案】：A,D【解析】放棄現(xiàn)金折扣的成本二折扣百分比！（1-折扣百分比）X[360^（信用期-折扣期）]，由公式可知，折扣百分比、折扣期與放棄現(xiàn)金折扣的成本同向變動(dòng)，信用期與放棄現(xiàn)金折扣的成本反向變動(dòng)，因此選擇A、D選項(xiàng)。7、財(cái)務(wù)、業(yè)績(jī)定量評(píng)價(jià)的基本步驟包括（）。A、計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)際值B、確定各項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值C、分析企業(yè)管理業(yè)績(jī)狀況D、形成評(píng)價(jià)結(jié)果【參考答案】：A,B,D【解析】財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)定量評(píng)價(jià)的基本步驟包括：（1）提取相關(guān)數(shù)據(jù)，加以調(diào)整，計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)際值；（2）確定各項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值；（3）按照既定模型對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)計(jì)分；（4）計(jì)算財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分值，形成評(píng)價(jià)結(jié)果。管理業(yè)績(jī)定性評(píng)價(jià)的基本步驟包括：（1）收集整理相關(guān)資料；（2）參照管理業(yè)績(jī)定性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，分析企業(yè)管理業(yè)績(jī)狀況；（3）對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)計(jì)分；（4）計(jì)算管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分值，形成評(píng)價(jià)結(jié)果。8、下列關(guān)于長(zhǎng)期借款發(fā)生借款費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理中，正確的有（）。A、屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間不計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值的利息費(fèi)用，計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”B、屬于籌建期間不計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值的利息費(fèi)用，計(jì)入“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”C、用于固定資產(chǎn)價(jià)值的利息費(fèi)用，也可以計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”D、用于固定資產(chǎn)購(gòu)建的外幣借款，其發(fā)生的匯兌差額，在允許資本化的期間內(nèi)計(jì)入固定資產(chǎn)的價(jià)值E、用于固定資產(chǎn)購(gòu)建的外幣借款，其發(fā)生的匯兌差額，在其借入時(shí)計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值，之后的計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”【參考答案】：A,B,E用于固定資產(chǎn)價(jià)值的利息費(fèi)用，要計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值，不能計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，因此選項(xiàng)C錯(cuò)誤。用于固定資產(chǎn)購(gòu)建的外幣借款，其發(fā)生的匯兌差額，在固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之前計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值，之后的計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”，因此選項(xiàng)E不正確。9、下列各項(xiàng)中屬于廣義的投資的是（）。A、發(fā)行股票B、購(gòu)買(mǎi)其他公司債券C、與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)D、購(gòu)買(mǎi)無(wú)形資產(chǎn)【參考答案】：B,C,D【解析】廣義的投資包括對(duì)外投資（如投資購(gòu)買(mǎi)其他公司股票、債券，或與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)，或投資于外部項(xiàng)目）和內(nèi)部使用資金（如購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等）。選項(xiàng)A屬于對(duì)外籌資?！驹擃}針對(duì)“財(cái)務(wù)活動(dòng)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】10、北京的甲公司和長(zhǎng)沙的乙公司于2006年6月1日在上海簽訂一買(mǎi)賣(mài)合同。合同約定，甲公司向乙公司提供一批貨物，雙方應(yīng)于2006年12月1日在廈門(mén)交貨付款。雙方就合同糾紛管轄權(quán)未作約定。其后，甲公司依約交貨，但乙公司拒絕付款。經(jīng)交涉無(wú)效，甲公司準(zhǔn)備對(duì)乙公司提起訴訟。根據(jù)民事訴訟法關(guān)于地域管轄的規(guī)定，下列各地方的人民法院中，對(duì)甲公司擬提起的訴訟有管轄權(quán)的有（）。A、北京B、長(zhǎng)沙C、上海D、廈門(mén)【參考答案】：B,D【解析】本題考核訴訟管轄權(quán)。根據(jù)規(guī)定，因合同糾紛引起的訴訟，由被告住所地或合同履行地人民法院管轄。本題中，合同履行地為廈門(mén)，被告住所地（乙公司所在地）為長(zhǎng)沙。11、下列項(xiàng)目中，屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的有（）。A、進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)B、向保險(xiǎn)公司投保C、租賃經(jīng)營(yíng)D、業(yè)務(wù)外包【參考答案】：B,C,D【解析】轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策包括：向?qū)I(yè)性保險(xiǎn)公司投保；采取合資、聯(lián)營(yíng)、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開(kāi)發(fā)等措施實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營(yíng)、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)外包等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)是減少風(fēng)險(xiǎn)的方法12、下列表達(dá)式中不正確的包括（）。A、原始投資=固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他資產(chǎn)投資B、初始投資=建設(shè)投資頃項(xiàng)目總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期資本化利息。、項(xiàng)目總投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資【參考答案】：A,B,C,D【解析】原始投資=初始投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資=（固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他資產(chǎn)投資）+流動(dòng)資金投資，項(xiàng)目總投資=原始投資+建設(shè)期資本化利息。13、證券投資的基本程序包括（）。A、選擇投資對(duì)象B、開(kāi)戶(hù)與委托C、交割與清算D、過(guò)戶(hù)【參考答案】：A,B,C,D【解析】證券投資的基本程序包括選擇投資對(duì)象、開(kāi)戶(hù)與委托、交割與清算、過(guò)戶(hù)。14、下列屬于風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策的有（）。A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B、減少風(fēng)險(xiǎn)C、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)D、風(fēng)險(xiǎn)自?！緟⒖即鸢浮浚篈,B,C,D【解析】風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)。接受風(fēng)險(xiǎn)包括風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)自保兩種。15、下列有關(guān)企業(yè)營(yíng)運(yùn)稅務(wù)管理的說(shuō)法不正確的有（）。A、購(gòu)進(jìn)免稅產(chǎn)品的運(yùn)費(fèi)不能抵扣增值稅額，而購(gòu)進(jìn)原材料的運(yùn)費(fèi)可以抵扣增值稅額B、企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)實(shí)際發(fā)生的合理工資薪金支出，在企業(yè)所得稅稅前扣除時(shí)，受計(jì)稅工資或工效掛鉤扣除限額的限制C、企業(yè)實(shí)際發(fā)生的合理工資薪金支出，可以全額據(jù)實(shí)在稅前扣除D、期末存貨計(jì)價(jià)過(guò)高，當(dāng)期的利潤(rùn)可能因此而相應(yīng)減少【參考答案】：B,D【解析】企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)實(shí)際發(fā)生的合理工資薪金支出，在企業(yè)所得稅稅前扣除時(shí)，不受計(jì)稅工資或工效掛鉤扣除限額的限制，可以全額據(jù)實(shí)扣除。所以，選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。期末存貨計(jì)價(jià)過(guò)高，可能意味著當(dāng)期的銷(xiāo)售成本減少，當(dāng)期的利潤(rùn)可能因此而相應(yīng)增加，而不是減少。所以，選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。16、技術(shù)分析的假設(shè)中包括（）。A、歷史會(huì)重復(fù)B、投資者得到信息在時(shí)間和內(nèi)容上相同C、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)D、投資者分析手段相同【參考答案】：A,C【解析】技術(shù)分析的假設(shè)包括3條，即歷史會(huì)重復(fù)、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)和市場(chǎng)行為涵蓋一切信息。17、甲利潤(rùn)中心常年向乙利潤(rùn)中心提供勞務(wù)，在其他條件不變的情況下，如果提高勞務(wù)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，可能出現(xiàn)的結(jié)果有（）。A、甲利潤(rùn)中心內(nèi)部利潤(rùn)增加B、乙利潤(rùn)中心內(nèi)部利潤(rùn)減少C、企業(yè)利潤(rùn)總額增加D、企業(yè)利潤(rùn)總額不變【參考答案】：A,B,D【解析】在其他條件不變的情況下，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的變動(dòng)，只是企業(yè)內(nèi)部利益的重新分配，不會(huì)引起企業(yè)總利潤(rùn)的變化，所以C不對(duì)。18、現(xiàn)金折扣是企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上的扣減。向顧客提供這種價(jià)格上的優(yōu)惠，可以達(dá)到的目的有（）。A、縮短企業(yè)的平均收款期B、擴(kuò)大銷(xiāo)售量C、增加收益D、減少成本【參考答案】：A,B,C【解析】現(xiàn)金折扣是企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上的扣減。向顧客提供這種價(jià)格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價(jià)出售的顧客前來(lái)購(gòu)貨，借此擴(kuò)大銷(xiāo)售量。19、下列方式中，可以籌措自有資金的方式有（）。A、吸收直接投資B、融資租賃C、發(fā)行債券D、利用留存收益【參考答案】：A,D20、股東從保護(hù)自身利益的角度出發(fā)，在確定股利分配政策時(shí)應(yīng)考慮的因素有（）。A、避稅B、控制權(quán)C、穩(wěn)定收入D、投資機(jī)會(huì)【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題的主要考核點(diǎn)是在確定股利分配政策時(shí)應(yīng)考慮的股東因素。在確定股利分配政策時(shí)應(yīng)考慮的股東因素有：（1）收入；（2）控制權(quán)；（3）稅賦；（4）風(fēng)險(xiǎn)；（5）投資機(jī)會(huì)。三、判斷題（每小題1分，共25分）1、擁有“不參加優(yōu)先股”股權(quán)的股東只能獲得固定股利，不能參與剩余利潤(rùn)的分配。（）【參考答案】：正確【解析】“參加優(yōu)先股”是指不僅能取得固定股利，還有權(quán)與普通股一同參加利潤(rùn)分配的股票?！安粎⒓觾?yōu)先股”是指不能參加剩余利潤(rùn)分配，只能取得固定股利的優(yōu)先股。2、因?yàn)楝F(xiàn)金凈流量等于息前稅后利潤(rùn)加折舊，說(shuō)明折舊越多，現(xiàn)金凈流量越大，投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值也就越大。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】折舊越多，抵稅作用越大，在其他條件不變的情況下，的確會(huì)增加企業(yè)的現(xiàn)金流量。但是，折舊是投資額的分?jǐn)?，折舊大，其前提必然是投資額大，因此，凈現(xiàn)值未必會(huì)增加。3、為了劃定各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償，必須進(jìn)行責(zé)任轉(zhuǎn)賬。（）【參考答案】：正確【解析】責(zé)任轉(zhuǎn)賬是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，對(duì)于因不同原因造成的各種經(jīng)濟(jì)損失，由承擔(dān)損失的責(zé)任中心對(duì)實(shí)際發(fā)生或者發(fā)現(xiàn)損失的責(zé)任中心進(jìn)行損失賠償?shù)馁~務(wù)處理過(guò)程。責(zé)任轉(zhuǎn)賬的目的是為了劃清各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償。4、在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者矛盾的方法中，接收是一種通過(guò)所有者來(lái)約束經(jīng)營(yíng)者的方法。（）【參考答案】：錯(cuò)誤5、在有關(guān)資金時(shí)間價(jià)值指標(biāo)的計(jì)算過(guò)程中，普通年金現(xiàn)值與普通年金終值是互為逆運(yùn)算的關(guān)系。（）【參考答案】：錯(cuò)誤6、對(duì)于股票投資者來(lái)說(shuō)，技術(shù)分析法是最為重要的一種方法。（）【參考答案】：錯(cuò)誤7、企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金主要是基于交易性需求、預(yù)防性需求和投資性需求?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】本題考核持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)。應(yīng)該把“投資動(dòng)機(jī)”改為“投機(jī)動(dòng)機(jī)”。8、債權(quán)人確認(rèn)債務(wù)重組損失時(shí)，不應(yīng)考慮已提的壞賬準(zhǔn)備。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】應(yīng)考慮壞賬準(zhǔn)備9、違約風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)都可以通過(guò)投資于優(yōu)質(zhì)債券的辦法來(lái)避免。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】違約風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)投資于優(yōu)質(zhì)債券的辦法來(lái)避免，但購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹引起的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)變動(dòng)收益證券，可減少購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)。10、在銀行借款的稅務(wù)管理中，以不同還本付息方式下的應(yīng)納所得稅總額為主要選擇標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)將現(xiàn)金流出的時(shí)間作為輔助判斷標(biāo)準(zhǔn)?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】本題考核的是銀行借款的稅務(wù)管理。在銀行借款的稅務(wù)管理中，以不同還本付息方式下的應(yīng)納所得稅總額為主要選擇標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)將現(xiàn)金流出的時(shí)間和數(shù)額作為輔助判斷標(biāo)準(zhǔn)。因此，原題說(shuō)法不正確。11、計(jì)算已獲利息倍數(shù)指標(biāo)，其中的利息費(fèi)用既包括當(dāng)期計(jì)人財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用，也包括計(jì)入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。（）【參考答案】：正確【解析】已獲利息倍數(shù)指標(biāo)，其中的“利息費(fèi)用''既包括當(dāng)期計(jì)人財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用，也包括計(jì)入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。12、銀行業(yè)務(wù)集中法屬于現(xiàn)金支出管理方法。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】現(xiàn)金支出管理的方法包括合理利用“浮游量”、推遲支付應(yīng)付款、采用匯票付款。銀行業(yè)務(wù)集中法屬于現(xiàn)金回收管理的方法。13、在不同規(guī)模的投資中心之間進(jìn)行業(yè)績(jī)比較時(shí)，使用剩余收益指標(biāo)優(yōu)于投資報(bào)酬率指標(biāo)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】剩余彌補(bǔ)了投資報(bào)酬率指標(biāo)會(huì)使局部利益與整體利益沖突的不足，但是由于其是一個(gè)絕對(duì)指標(biāo)，故而難以在不同的規(guī)模的投資中心之間進(jìn)行業(yè)績(jī)比較。試題點(diǎn)評(píng)：本題主要考察投資中心的評(píng)價(jià)指標(biāo)，需要對(duì)剩余收益指標(biāo)有較為深入的認(rèn)識(shí)。14、構(gòu)成資產(chǎn)組合的證券A和證券B，其收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別為12%和8%。在等比例投資的情況下，如果兩種證券的相關(guān)系數(shù)為1，該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為10%；如果兩種證券的相關(guān)系數(shù)為-1，則該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為2%。（）【參考答案】：正確【解析】對(duì)于兩種證券形成的資產(chǎn)組合，當(dāng)相關(guān)系數(shù)p1,2=1時(shí)，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差aP=W1a1+W2a2;當(dāng)相關(guān)系數(shù)p1,2=—1時(shí)，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差qP=|W1q1-W2q2|。此題中兩資產(chǎn)是等比例投資，因此，當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=（12%+8%）/2=10%；當(dāng)相關(guān)系數(shù)為一1時(shí)，組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=（12%—8%）/2=2%。15、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)均可以通過(guò)多元化投資分散掉。（）【參考答案】：正確【解析】經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以可以通過(guò)多元化投資分散掉。15、采用差額投資內(nèi)部收益率法進(jìn)行互斥方案的決策時(shí)，如果差額投資內(nèi)部收益率大于設(shè)定的折現(xiàn)率，則原始投資額較大的方案較優(yōu)。（）【參考答案】：正確【解析】采用差額投資內(nèi)