證券投資分析網(wǎng)上形成性考核1-5答案40014

證券投資分析網(wǎng)上形成性考核1-5答案形成性考核1簡答題全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)給證券市場帶來什么影響參考答案：答：全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)，推動(dòng)了證券市場全球化的發(fā)展，主要表現(xiàn)為：(1)證券投資市場已經(jīng)成為全球性大市場。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，加速了資本在各國之間的流動(dòng)。證券市場已經(jīng)發(fā)展成開放性，全球性大市場。(2)證券投資市場已經(jīng)成為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的共享資源。發(fā)展中國家利用證券市場進(jìn)行融資，緩解本國資本短缺。發(fā)達(dá)國家利用證券市場進(jìn)行投資，減少資本的閑置和浪費(fèi)。(3)證券投資已經(jīng)成為全球經(jīng)濟(jì)合作的重要方式。通過證券市場的作用所實(shí)現(xiàn)的各國之間的相互合作和互相依存的效果，比其他合作方式，不論是政治的，其它經(jīng)濟(jì)的，以及意識(shí)形態(tài)的都要更加密切、持續(xù)和長久。股票的種類以及基本特征參考答案：答：（1）股票有兩種基本的品種，普通股與優(yōu)先股。普通股是指每股份對(duì)發(fā)行公司財(cái)產(chǎn)都擁有平等的權(quán)益，并不加特別限制的股票。我國目前上市交易的股票都是普通股。優(yōu)先股，優(yōu)先股是指在公司股息分配或公司剩余財(cái)產(chǎn)分配上享有比普通股優(yōu)先權(quán)利的股票。（2）股票的基本特征主要是指普通股股票，其特征是：①權(quán)利性：股東享有以股東自身利益為目的自益權(quán)和以公司整體利益為目的的公益權(quán)。②責(zé)任性：股東以投資額為限對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。③非返還性：股東投入公司的資本，形成公司的自有資本，無償還期限。④盈利性：一是公司發(fā)放的股息紅利；二是通過證券流通市場賺取買賣股票的差價(jià)。⑤風(fēng)險(xiǎn)性：表現(xiàn)為不能獲取預(yù)期回報(bào)或造成無法預(yù)料的投資本金損失。債券的特征是什么參考答案：債券是政府（中央政府及地方政府）、各金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行及非商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)）和公司企業(yè)等為了籌措資金向社會(huì)公眾發(fā)行，是表明投資方和籌資方之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并約定在一定時(shí)間內(nèi)按一定利率還本付息的書面憑證。債券的特征是①償還性：債券期限是長短不一，到期后債務(wù)人必須向債權(quán)人支付既定利息并全額償還本金。②流通性：債券并非都可以自由轉(zhuǎn)讓流通，要經(jīng)過管理部門批準(zhǔn)才可上市流通。③穩(wěn)定性與風(fēng)險(xiǎn)性：穩(wěn)定性是指按期可以穩(wěn)定獲得債息，風(fēng)險(xiǎn)性主要來自市場利率變化，利率的提高，意味實(shí)際獲得的收益減少。掌握OTC、第三市場和第四市場的概念。參考答案：答：OTC場外交易市場又稱柜臺(tái)市場或店頭市場，凡是不在場內(nèi)進(jìn)行的證券交易，都統(tǒng)統(tǒng)屬于OTC范疇，這包括在交易所掛牌上市的證券和還未在交易所上市的各類證券，它相對(duì)于有嚴(yán)密組織，嚴(yán)格管理和集中交易的場內(nèi)而言，是一個(gè)相當(dāng)松散，無集中場地，而由券商與無數(shù)投資者采用信息網(wǎng)絡(luò)交易的抽象市場。第三市場是指原來在交易所上市的證券，現(xiàn)在轉(zhuǎn)移到場外進(jìn)行交易所形成的市場。第四市場是直接通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，沒有經(jīng)紀(jì)人的一個(gè)場外交易市場。期貨交易與期權(quán)交易有何區(qū)別參考答案：答：（1）期權(quán)和期貨都是金融衍生工具。（2）期貨交易不能像期權(quán)交易那樣，依據(jù)客戶需求量體定做，期權(quán)交易可使交易雙方中的某一方將損失限定在某一范圍內(nèi)，而這是期貨所無法做到的。（3）期權(quán)交易與期貨交易雙方的權(quán)利義務(wù)不同，期權(quán)合約只賦予買方以權(quán)利，而賣方只有承擔(dān)合約規(guī)定的義務(wù)，不得提出棄權(quán)，而期貨交易雙方都具有完全相同的權(quán)利和義務(wù)。（4）期權(quán)交易與期貨交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同，期權(quán)交易中，買方承擔(dān)的虧損是有限的，而期貨交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是一致的無限的。在期貨市場中，套期保值和投機(jī)的關(guān)系是什么答：套期保值，是人們?yōu)橐?guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，而在期貨市場操作與現(xiàn)貨商品數(shù)量，品種相同，而方向相反的合約，以期在未來某一時(shí)間通過期貨合約的對(duì)沖來彌補(bǔ)現(xiàn)貨價(jià)格上遭受的虧損，或者通過現(xiàn)貨交易的盈利來沖抵期貨合約對(duì)沖時(shí)的虧損，達(dá)到總投資基本不盈不虧的目的。投機(jī)，期貨投機(jī)是以獲取差價(jià)收益為目的合約買賣，投機(jī)者依據(jù)對(duì)市場行情判斷，作出買入或賣出若干期貨合約的決定，他手中不必真有現(xiàn)貨，如行情預(yù)測正確通過合約對(duì)沖獲利。套期保值與投機(jī)是期貨市場中不可缺少的組成部分，套期保值者為避免風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合約買賣，投機(jī)者是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，沒有投機(jī)者,套期保值只能是一句空話。投機(jī)者為獲取高收益而甘愿承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。國際游資對(duì)證券市場的利弊參考答案：答：國際游資的作用：（1）國際游資的操作策略為金融市場注入新的交易理念：即“全面出擊，交叉進(jìn)攻”。（2）國際游資的劇烈流動(dòng)活躍了國際金融市場的交易（3）國際游資的巨額交易促進(jìn)了金融衍生品市場的繁榮發(fā)展。（4）國際游資的日益壯大要求國際金融體系作出相應(yīng)改革。國際游資對(duì)證券市場的破壞作用：（1）國際游資的過度投機(jī)誤導(dǎo)國際資本配置，破壞實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（2）國際游資過渡投機(jī)違背貸幣流通規(guī)律，破壞國際收支平衡。（3）國際游資的過渡投資引發(fā)外匯價(jià)格波動(dòng)，破壞外匯市場穩(wěn)定。（4）國際游資過渡投機(jī)制造市場虛假繁榮，破壞價(jià)格均衡機(jī)制形成性考核2簡答題股份公司獲準(zhǔn)上市的優(yōu)勢(shì)是什么？參考答案：答：股份公司獲準(zhǔn)上市以后，能夠利用證券市場進(jìn)行集資，廣泛吸收社會(huì)閑散資金，從而迅速擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，增加產(chǎn)品競爭力和市場占有率。因此，上市公司的股本擴(kuò)增能力和市場競爭能力要比一般公司強(qiáng)。為什么說公司財(cái)務(wù)狀況分析也有一定的局限性參考答案：答：公司財(cái)務(wù)報(bào)告雖然盡可能的完整，但事實(shí)上存在不夠完整和不夠正確的地方，具有一定的缺陷，因?yàn)椋海?）財(cái)務(wù)報(bào)告的信息不完備性，在會(huì)計(jì)處理中，為了簡化與綜合，往往丟失了一部分信息。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表中非貨幣信息的缺陷，如商譽(yù)，資信，企業(yè)形象對(duì)公司的影響。（3）財(cái)務(wù)報(bào)告分期性的缺陷，經(jīng)營的連續(xù)性與報(bào)表的分期性的矛盾，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的許多數(shù)據(jù)信息只是代表一種相對(duì)的近似值。并非絕對(duì)正確的結(jié)果。（4）歷史成本數(shù)據(jù)的局限性。在物價(jià)變動(dòng)的情形下，歷史信息無法反映各項(xiàng)真實(shí)的市場價(jià)值。（5）會(huì)計(jì)方法的局限性，會(huì)計(jì)方法選擇的多樣性，造成企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的可比性差異。股票第二上市有什么好處參考答案：答：股票在兩個(gè)不同市場上市具有許多優(yōu)點(diǎn)：（1）迅速擴(kuò)大股東基礎(chǔ)，提高股份流動(dòng)性，增強(qiáng)籌資能力。（2）有利于公司在新上市地提高知名度，增強(qiáng)客戶信心，從而對(duì)產(chǎn)品營銷起到良好的推動(dòng)作用（3）企業(yè)往往選擇市場交易活躍，平均市盈率高的證券交易所作為第二上市地，從而穩(wěn)定已經(jīng)上市股份的價(jià)格與市值。（4）公司在二地上市，必須符合第二市場的法律，會(huì)計(jì)、監(jiān)管等方面規(guī)則，從而為公司國際化管理制造條件，有利于公司提高經(jīng)營管理水平。上市公司會(huì)計(jì)信息披露包括哪些內(nèi)容參考答案：答：（1）數(shù)量性信息，以貨幣形式反映公司所涉及的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的歷史信息。（2）非數(shù)量性信息，主要包括上市公司會(huì)計(jì)信息的重要變化說明，會(huì)計(jì)政策的使用說明，會(huì)計(jì)政策變更的原因及其影響等。（3）期后事項(xiàng)信息，包括：直接影響以后財(cái)務(wù)報(bào)表的各事項(xiàng)。（4）公司關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的信息，及時(shí)披露關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)發(fā)展的信息。（5）其它有關(guān)信息，公司各種非財(cái)務(wù)信息，必須告之股東的，要及時(shí)披露。在償債能力分析中，為何有了流動(dòng)比例指標(biāo)，還要分析速動(dòng)比例指標(biāo)參考答案：答：流動(dòng)比例、速動(dòng)比例，都是反映企業(yè)償還債務(wù)的能力它可以說明企業(yè)發(fā)展的伸縮程度和企業(yè)資金支付的信用狀況。但是速動(dòng)資產(chǎn)是在較短時(shí)間變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)，因而速動(dòng)比例，更能夠反映立即償債的能力。比如，一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比例很高，但速動(dòng)比例很低，說明該企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)有一定支付能力，但立即償還能力并不強(qiáng)，所以在償債能力分析時(shí)，二者結(jié)合進(jìn)行分析。備兌權(quán)證的發(fā)行人和購買者各出于什么目的進(jìn)行交易參考答案：答：備兌權(quán)證是由證券投資公司發(fā)行的一種期權(quán)式憑證，它給予投資者的權(quán)利是在特定的期限內(nèi)，以特定的價(jià)格購買某種特定數(shù)量的股票或股票組合。賣方出售備兌權(quán)證的目的，一是可收取期權(quán)費(fèi)收入，將預(yù)計(jì)利潤先行套現(xiàn)。二是又可適度控制風(fēng)險(xiǎn)。買方購買備兌權(quán)證的目的，一是對(duì)某股票看好，二是有一定的投機(jī)價(jià)值。國債回購的含義是什么參考答案：答：國債回購交易，是指國債持有人為獲取短期資金而出售債券，同時(shí)與買入方約定在若干天后以更高的價(jià)格購買原來出售的國債。這是一種以債券作抵押的短期融資借貸行為，是一種以債券為媒介的資金融通。證券投資風(fēng)險(xiǎn)來自哪些主要方面參考答案：答：證券投資風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩大方面（1）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：即由公司外部，不為公司所預(yù)計(jì)和控制的因素造成的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括，政治政策性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用交易風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。（2）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：指由股份公司自身某種原因而引起證券價(jià)格下跌的可能性，它只存在于相對(duì)獨(dú)立的范圍，或者是個(gè)別行業(yè)中。它來自企業(yè)內(nèi)部的微觀因素，主要包括：企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、證券投資價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)、證券投資價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。證券信用評(píng)級(jí)的基本內(nèi)容是什么參考答案：答：債券信用評(píng)級(jí)是指對(duì)債務(wù)發(fā)行人的特定債務(wù)或相關(guān)負(fù)債在有效期限內(nèi)能及時(shí)償付的能力和意愿的鑒定。其基本形式是人們專門設(shè)計(jì)的信用評(píng)級(jí)符號(hào)。證券市場參與者只需要到這些專用符號(hào)便可知其真實(shí)含義，而無須另加復(fù)雜的解釋證明。形成性考核3對(duì)敲與對(duì)倒有什么不同參考答案：答：對(duì)敲僅限于我國B股市場交易的一種操作手法，交易雙方通過一個(gè)協(xié)議價(jià)格實(shí)現(xiàn)某個(gè)股權(quán)的轉(zhuǎn)移。對(duì)倒是證券市場主力或在莊家在不同的證券經(jīng)紀(jì)商處開設(shè)多個(gè)戶頭，然后利用對(duì)應(yīng)賬戶同時(shí)買賣某個(gè)相同的證券品種，以達(dá)到人為地拉抬價(jià)格以便拋壓或刻意打壓后以更低價(jià)吸籌。不同點(diǎn)在于（1）操作過程不同，對(duì)敲，由證券交易所內(nèi)“黃馬甲”執(zhí)行處理，場內(nèi)行情不顯示成交價(jià)格，對(duì)行情不產(chǎn)生影響。對(duì)倒，由主力或莊家操作，對(duì)場內(nèi)行情產(chǎn)生影響。（2）目的不同，對(duì)敲，是為了實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)移。對(duì)倒，是為了做盤而獲取利益。市盈率指標(biāo)是否越低越好參考答案：答：不是。雖然偏低的市盈率，反映該股股價(jià)偏低，日后有上升的空間，但同時(shí)它也表明投資者看淡該股票，不愿對(duì)其投入資金，或者說，是對(duì)其前景比較悲觀，該股有可能長期在低價(jià)位運(yùn)行。技術(shù)面分析的長處與不足是什么參考答案：答：（1）長處：技術(shù)分析的使用工具隨手可得，它簡單實(shí)用又易于普及推廣，在電腦軟件不斷開發(fā)升級(jí)的今天，人們甚至可以完全不懂計(jì)算機(jī)原理而熟練操作運(yùn)用自如，運(yùn)用所需資料數(shù)據(jù)做出投資決策。技術(shù)分析采用圖表公式，是歷史的繼承，經(jīng)長期實(shí)踐修正，具有相當(dāng)?shù)姆€(wěn)定性和明顯的規(guī)律性，不會(huì)因使用者不同而變化，其結(jié)論是具體、客觀的圖形，指標(biāo)。同時(shí)為投資者提供止損工具。（2）局限性：第一，信息數(shù)據(jù)的滯后性，難以指導(dǎo)人們長期投資。第二，圖表中可能出現(xiàn)“騙線”現(xiàn)象，起到誤導(dǎo)的作用。第三：無法準(zhǔn)確地給出買賣時(shí)間及買賣價(jià)格。乖離率指標(biāo)有什么作用參考答案：答：乖離率指標(biāo)通過測算股價(jià)在運(yùn)行中與移動(dòng)均線出現(xiàn)偏離的程度，從而得出股價(jià)在劇烈震蕩中因偏離移動(dòng)均線趨勢(shì)而造成可能的反彈或回檔，以及股價(jià)在允許的范圍內(nèi)波動(dòng)而形成繼續(xù)原有軌跡的程度。乖離率具有一定的預(yù)測功能，當(dāng)乖離率為5%時(shí)可認(rèn)為是進(jìn)入超買區(qū)域，得出賣出信號(hào)，反之，該數(shù)據(jù)為-4.5%時(shí)，可認(rèn)為進(jìn)入了超賣區(qū)域。乖離率分析還可以與股價(jià)曲線的背離現(xiàn)象來，發(fā)出的是賣出信號(hào)還是入信號(hào)。在企業(yè)購并過程中，一般應(yīng)注意避免哪些消極因素，政府是否應(yīng)參與其中？參考答案：答：在購并中存在的消極因素為：（1）購并缺乏明確遵循的法律依據(jù)。（2）資產(chǎn)評(píng)估有失公平。（3）購并問題中存在著濃重的政府行為。（4）信息披露不對(duì)稱，造成股價(jià)波動(dòng)。（5）購并風(fēng)險(xiǎn)控制不力，造成購并失敗。在購并過程中，應(yīng)按市場規(guī)律，政府實(shí)施間接調(diào)控，不應(yīng)直接參與。證券市場“三公”原則和證券市場“八字”方針的內(nèi)容和相互關(guān)系參考答案：三公原則的內(nèi)容是：公開、公平、公正。公開原則：是指市場信息公開化。公平原則：要求證券發(fā)行、交易活動(dòng)中的所有參與者都有平等的法律地位，各自的合法權(quán)益能夠得到公平的保護(hù)。公正原則：要求證券監(jiān)督管理部門在公開、公正的基礎(chǔ)上對(duì)一切被監(jiān)管的對(duì)象給予公正待遇。八字方針的內(nèi)容是：法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范。法制強(qiáng)調(diào)的是立法，監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的是執(zhí)法，自律強(qiáng)調(diào)的是守法和自我約束，規(guī)范強(qiáng)調(diào)的是證券市場需要達(dá)到的運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)和運(yùn)作狀態(tài)，證券市場運(yùn)行機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制完善和成熟?！叭痹瓌t與“八字”方針目的是一致的，即規(guī)范與發(fā)展我國證券市場。三公原則的側(cè)重點(diǎn)，主要是建立起公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機(jī)會(huì)，使投資者能夠在理性的基礎(chǔ)上，自主地實(shí)施交易行為。八字方針的側(cè)重點(diǎn)：主要在規(guī)范市場方面解決意識(shí)與執(zhí)法的問題。為什么證券投資者自身素質(zhì)的提高也是證券市場穩(wěn)定發(fā)展的重要因素參考答案：答：證券市場的投資主體主要分為二塊，一是機(jī)構(gòu)投資者，二是個(gè)人投資者。由于各種投資基金來源于個(gè)體投資者，所以個(gè)體投資者構(gòu)成證券投資的最大群體，因而，證券投資者自身素質(zhì)如何，對(duì)證券市場穩(wěn)定發(fā)展至關(guān)重要。證券投資者的素質(zhì)主要表現(xiàn)在對(duì)宏觀基本面及上市公司基本面的分析能力。分析能力越強(qiáng)證券市場愈能體現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)“晴雨表”的作用，當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展時(shí)，證券市場亦能相應(yīng)得到穩(wěn)步發(fā)展。上市公司信息持續(xù)性披露對(duì)投資者有什么意義參考答案：答：信息持續(xù)性披露制度是公開原則在證券市場中的集中表現(xiàn)。信息持續(xù)性披露制度，有利于投資者對(duì)證券發(fā)行人在經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)了解，并以此作出合理的投資判斷。有利于發(fā)行公司規(guī)范企業(yè)運(yùn)作和管理機(jī)制，擴(kuò)大公司影響，提高企業(yè)知名度，有利于提高證券交易市場的透明度，防止內(nèi)幕交易行為發(fā)生。人們進(jìn)行技術(shù)分析，是否需要采用全部技術(shù)指標(biāo)，為什么參考答案：答：沒有必要，技術(shù)指標(biāo)相當(dāng)多，不同的研究者從不同角度出發(fā)，因而推出的技術(shù)指標(biāo)側(cè)重點(diǎn)是不同的，所以在同時(shí)使用時(shí)，會(huì)給出不同的操作信號(hào)，投資者應(yīng)根據(jù)自己操作的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，觀察和使用幾種技術(shù)指標(biāo)，并反復(fù)歸納總結(jié)使用的情況，以便在操作用用所熟知的技術(shù)指標(biāo)予以指導(dǎo)。如果完全依靠技術(shù)面分析法結(jié)論來買賣股票而遭到虧損，你以為問題出在哪里參考答案：答：技術(shù)分析依據(jù)市場價(jià)格變化規(guī)律，采用過去及現(xiàn)在的資料數(shù)據(jù)，得出將來的行情，其依據(jù)是，歷史會(huì)重復(fù)，即當(dāng)“歷史條件”不變，也就是基本面不發(fā)生變化的情況下，技術(shù)分析對(duì)投資有重要的指導(dǎo)作用，但如果基本面發(fā)生變化，市場價(jià)格就會(huì)隨之發(fā)生重大變化，因此完全依靠技術(shù)面分析買賣股票會(huì)因基本面發(fā)生變化面遭到虧損。形成性考核4案例分析題王先生30歲,在省某大醫(yī)院工作,妻子在外企工作,有一個(gè)3歲的女兒,夫妻倆月工資13000元。去年貸款買了一套商品房,15年還款,月供3500多元,并向銀行貸款裝修,每月總還款額為5600多元；今年初又貸款買了一輛車,利率5.58%貸款期限5年,每月還款2000元。目前家中還有一些積蓄。該如何理財(cái)？參考答案：解答：王先生一家貸款較多，開支較大,對(duì)日常生活質(zhì)量有一定的影響。一般家庭每月還款最好不要超過每月總收入的30%—40%。超過了就說明家庭財(cái)務(wù)有問題。建議付盡快優(yōu)化組合負(fù)債。比如7年以上房貸年利率為5.04%,而車貸等其他消費(fèi)貸款的年利率較高為5.58%。從優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)出發(fā),應(yīng)舍車貸而選房貸。如可與銀行協(xié)商,把房貸期限延長,減輕每月的還款壓力,再將節(jié)余儲(chǔ)蓄先還清裝修和購車貸款,節(jié)省利息，對(duì)于剩余的積蓄，采取短期的人民幣理財(cái)。形成性考核5案例分析題37歲的王先生與愛人王女士(35歲)均為外企職員，家庭年收入在35萬元左右，孩子10歲。一套房子自住，價(jià)值約110萬，尚有10萬元貸款未還；另有一套房產(chǎn)投資，價(jià)值約60萬，有20萬貸款未還，每月租金收入約2500元?，F(xiàn)在投資股市和基金的金額約50萬元，有存款90萬元，每月補(bǔ)貼雙方父母3000元，每月還貸加家庭開銷在10000元左右，孩子教育費(fèi)用1年約1萬元左右。李先生剛剛開始讀MBA，學(xué)費(fèi)12萬元。夫婦倆有購車想法，現(xiàn)在看好了一輛30萬元的車。夫妻倆打算在孩子上大學(xué)后換一套更大的復(fù)式住宅或別墅，接雙方父母同住。該如何理財(cái)？參考答案：解答：【財(cái)務(wù)分析】李先生夫妻屬中高收入的金領(lǐng)家庭，存款多，負(fù)債低，收支安排較為合理。李先生有投資房產(chǎn)、基金、股票的經(jīng)驗(yàn)，在理財(cái)方面頗有心得，但有兩點(diǎn)略顯不足：一是負(fù)債率偏低、資本利得收入少；二是保險(xiǎn)保障不足?！纠碡?cái)建議】車房篇以李先生的經(jīng)濟(jì)條件，購買30萬元的私家車毫無問題?？紤]到家庭負(fù)債率偏低，建議使用3年期銀行貸款，以現(xiàn)行年利率5.4%為例：20萬元貸款，月供6030元，年支出7.24萬元，3年累計(jì)付息僅1.7萬元，可將這20萬元資金投資股票，賺取更高的回報(bào)。如果想在8年后購買別墅，需要的資金至少不會(huì)低于300萬。若不考慮李先生夫婦因職業(yè)提升帶來的收入變化，按目前的資產(chǎn)和收入情況來計(jì)算，年復(fù)利回報(bào)應(yīng)在12%以上才能湊夠資金。由此看來，只有股票投資才能達(dá)到這一要求。投資篇2009年起，A股市場會(huì)有一些明顯的獲利機(jī)會(huì)。李先生可適當(dāng)降低現(xiàn)有的高額儲(chǔ)蓄，將存款的50%追加投入股票賬戶，每年再投入15萬左右資金，設(shè)置止盈止損點(diǎn)，在確保安全的基礎(chǔ)上追求15%以上的年回報(bào)率；其余資金仍以儲(chǔ)蓄存款或保本理財(cái)形式存續(xù)。按照這樣的簡單投資組合，即使8年后購房仍有資金缺口，李先生也可通過出售現(xiàn)有住房或申請(qǐng)銀行貸款等方式加以解決。保障篇李先生應(yīng)考慮盡快建立家庭保險(xiǎn)保障，為夫妻二人和孩子有針對(duì)性地購買保險(xiǎn)，如成人的重大疾病險(xiǎn)、住院安心險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等，孩子的重大疾病險(xiǎn)、分紅保險(xiǎn)等，年保費(fèi)支出控制在4萬元以下。李先生夫婦還應(yīng)學(xué)會(huì)記賬和使用信用卡進(jìn)行支付結(jié)算，即向工資卡所在銀行申領(lǐng)信用卡，設(shè)定全額自動(dòng)還款，充分享受銀行免息期，讓自有資金發(fā)揮更大的效應(yīng)。你們彼此有等價(jià)交換的利用價(jià)值，有合作共贏的機(jī)會(huì)，這才是人脈。人脈不是你和多少人打過交道、和多少人參加過飯局、和多少人進(jìn)出過高檔場合、和多少人合過影，而是有多少人愿意和你打交道、主動(dòng)和你打交道、長期和你打交道、持續(xù)和你打交道。千萬要切記，人脈并不是說你利用了多少人、有多少人被你呼來喚去、有多少人為你鞠躬盡瘁，而是你幫了多少人。人脈不是有多少人在你面前吹捧你，奉承你，而是有多少人在你背后稱頌和點(diǎn)贊。人脈不是在你輝煌的時(shí)候，有多少人簇?fù)碇?，捧著你，而是在你困境時(shí)、在你落魄時(shí)，有多少人愿意站出來慷慨援手，幫助你。真正擁能夠有人脈的人，都具備以下素養(yǎng)：1.換位思考。多從他人的角度考慮問題。避免獨(dú)斷專行、剛愎自用、自私自利。2.適應(yīng)環(huán)境。物競天擇，適者生存，優(yōu)勝劣汰，人也是一樣，雖然不是你