自考金融理論與實務-簡答題

簡述實物錢幣的不足之處。（1）實物錢幣不易于切割．（2)實物錢幣不易儲藏。(3)有些實物錢幣的價值較小，大額的商品交易需要大量的錢幣發(fā)揮媒介作用,攜帶不便。簡述布雷頓森林系統(tǒng)的主要內(nèi)容。（1)以黃金為基礎，以美元為最主要的國際儲備錢幣，推行“雙掛鉤”的國際錢幣系統(tǒng)。(2）推行固定匯率制．（3)建立一個永遠性的國際金融機構(gòu),即國際錢幣基金組織（IＭＦ)，對錢幣事項進行國際商討，促使國際錢幣合作.簡述金幣本位制被認為是一種牢固有效的錢幣制度的原因。（１)金幣的自由鑄造制度保證了金幣的名義價值與實質(zhì)價值相一致。2)黃金能夠自由的輸進出國境保證了各國錢幣兌換比率的牢固性。（３）在金幣本位制下,銀行券的刊行制度日趨完滿，中央銀行壟斷銀行券刊行權后，銀行券的刊行和自由兌換曾一度獲得保證，進而使銀行券能牢固的代表金幣流通．簡述間接融資的優(yōu)缺點。間接融資的限制性主要表現(xiàn)為：(1)由于切斷了資本供求雙方的直接聯(lián)系,進而減少了資本供給者對資本使用的關注和籌資者的壓力。（２）金融機構(gòu)作為資本供求雙方的信譽中介，要從其經(jīng)營服務中獲得利潤,這相應增加了資本需求者的籌資成本,減少了資本供給者的投資利潤.簡述信譽在現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行中的作用。信譽在想愛你帶市場經(jīng)濟運行中的作用分為兩個方面,即積極地作用和消極的作用．積極的作用:(１)調(diào)劑錢幣資本余缺，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。(2）動員閑置資本，推動經(jīng)濟增加。消極的作用，即會產(chǎn)生信譽風險:如果對信譽利用不當，信譽規(guī)模過渡擴增,也會產(chǎn)生信譽風險的集聚,進而威脅社會經(jīng)濟生活的正常運行.簡述商業(yè)單據(jù)的基本特點。（1）商業(yè)單據(jù)是一種有價票證,以必然的錢幣金額表現(xiàn)其價值．(2)商業(yè)單據(jù)擁有法定的式樣和內(nèi)容。(３）商業(yè)單據(jù)是一種無因票證。（４）商業(yè)單據(jù)能夠轉(zhuǎn)讓流通.與其他信譽形式對照，銀行信譽有哪些突出的特點。(1)銀行信譽錢幣資本根源于社會各部門暫時閑置的錢幣資本，銀行經(jīng)過吸收存款的方式將其集聚為巨額的可貸資本，又經(jīng)過發(fā)放貸款的方式將其貸放給錢幣資本的需求者,銀行在其中發(fā)揮信譽中介的職能。(2）銀行信譽是以錢幣形態(tài)供給的，而錢幣是一般的購置手段，能夠與其他任何商品相互換,因此，銀行信譽能夠獨立于商品買賣活動，擁有寬泛的授信對象。（３）銀行信譽供給的存貸款方式擁有相對的靈便性，限時可長可短，數(shù)量小大由之,能夠滿足存貸款人在數(shù)量和限時上的多樣化需求。8簡述花銷信譽的積極作用。（1)花銷信譽的生產(chǎn)與銷售,有利于擴大一準時期內(nèi)一國的花銷需求總量，進而促使一國的經(jīng)濟增加。(２）花銷信譽的發(fā)展為花銷者個人供給了將未來的預期收入用于目前花銷的有效路子，使其實現(xiàn)了跨時花銷選擇,提升了花銷者的生活質(zhì)量及其功能總水平.（3)花銷信譽的正常發(fā)展有利于促使新技術、新產(chǎn)品的銷售以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。９簡述影響利率變化的其他因素。(1）風險峻素（2）通貨膨脹因素(3）利率管束因素。１0簡述利率在微觀經(jīng)濟活動中的作用．（１)利率的改正影響個人收入在花銷和儲存之間的分派．（2)利率的改正影響金融財產(chǎn)的價錢,進而會影響人們對金融財產(chǎn)的選擇。（3)利率的改正影響公司的投資決講和經(jīng)營管理。11簡述匯率的種類。（1)依照指定匯率的方法不相同,匯率分為基準匯率和套算匯率。（2）依照外匯交易的清理交割時間差別，匯率分為即期匯率和遠期匯率。(3)從銀行買賣外匯的角度差別,匯率分為買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率。(4）依照國家對匯率管束的寬嚴程度可將匯率分為官方匯率和市場匯率。(5）以可否剔除通貨膨脹因素為標準,匯率分為名義匯率和實質(zhì)匯率.1２簡述匯率的標價法.將兩國錢幣兌換比率表示出來的方法叫匯率標價法。目前，國際上使用的匯率標價法有直接標價法和間接標價法兩種．（１)直接標價法是指以必然單位(100或1０00）的我國錢幣作為標準,折算成若干單位的本國錢幣來表示匯率．這種方法為世界大部分國家所采用,我國人民幣匯率采用的就是這種標價法。（2)間接標價法是指以必然單位的本國錢幣為標準,折算成若干單位的外國錢幣來表示的匯率。美國于197８年9月1日改用間接標價法,但美元對英鎊等少許錢幣則使用直接標價法。13簡述影響金融工具流動性的主要因素。影響金融工具流動性的主要因素有償還限時、刊行人的資信程度和利潤率水相同。（１)償還限時與金融工具的流動性呈反向改正關系：償還限時越長,流動性越弱;償還限時越短,流動性越強。(２)刊行人的資信程度與金融工具的流動性呈正向改正關系：金融工具刊行者的信譽狀況越好，金融工具的流動性越強,反之,流動性越弱.(3)利潤率水平與金融工具的流動性呈正向改正關系：金融工具的利潤率水平越高，愿意擁有該金融工具的投資者越多，該金融工具的流動性也越強,反之,金融工具的流動性越弱。１４簡述刊行市場與流通市場的關系?？惺袌鲆话阌址Q為一級市場或初級市場,是單據(jù)和證券等金融工具初次刊行的場所.流通市場又稱二級市場或次級市場，是對已刊行金融工具進行轉(zhuǎn)讓交易的市場。刊行市場與流通市場有著親密的依存關系?？惺袌鍪橇魍ㄊ袌龃嬖诘幕A和前提，沒有刊行市場中金融工具的刊行,就不會有流通市場中金融工具的轉(zhuǎn)讓；同時，流通市場的出現(xiàn)與發(fā)展會進一步促使刊行市場的發(fā)展,由于若是沒有流通市場,新刊行的金融工具就會由于缺乏流動性而難以銷售,進而致使刊行市場的萎縮致使無法連續(xù)存在。15簡述金融工具的特點。（1)限時性(2）流動性(3)風險性(4)利潤性16簡述錢幣市場的功能。(1)它是政府、公司調(diào)劑資本余缺、知足短期融資需要的市場。(２）它是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進行流動性管理的市場。(3)它是一國中央銀前進行宏觀金融調(diào)控的場所。（4）它是市場基準利率生成的場所。7簡述國庫券流通市場的主要參加者及其目的．國庫券流通市場的參加主體主要有中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、企業(yè)、個人及外國投資者等。在國庫券流通市場上，中央銀行僅與市場的一級交易商進行國庫券的現(xiàn)券買賣和回購交易,用以影響金融機構(gòu)的可用資本數(shù)量,可見，國庫券的流通市場是中央銀前進行錢幣政策操作的場所。國庫券的高安全性、高流動性和稅收優(yōu)惠特點使各樣金融機構(gòu)都積極地參加國庫券市場的交易活動,其主要目的在于實現(xiàn)安全性、利潤性與流動性相一致的投資組合管理．18簡述現(xiàn)貨交易的特點．（1）成交和交割基本上同時進行。（２)現(xiàn)貨交易是實物交易。(３）在交割時,購置者必定支付現(xiàn)款.（4)交易技術簡單,易于操作，便于管理。9按投資對象的不相同，政權投資基金可分為哪幾種?依照投資對象的不相同，證券投資基金可分為股票基金、債券基金、錢幣市場基金、專門基金、衍生基金、對沖基金、套利基金等。0金融期貨市場的交易規(guī)則。一是交易品種為規(guī)范的、標準化的期貨合約.二是交易推行保證金制度．三是推行當日無欠賬結(jié)算制度,即盯市制度.四是交易推行價錢限制制度。價錢限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。五是交易推行強行平倉制度。２1簡述中國金融期貨交易所的主要職能。(1)組織安排金融期貨等金融衍生品上市交易、結(jié)算和交割.(2)制定業(yè)務管理規(guī)則.（3)推行自律管理。(４)宣布市場交易信息。(5）供給技術、場所、設備服務。（６)中國證監(jiān)會同意的其他職能。22金融期貨合約的特點。(１)金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進行的交易，交易雙方不直接接觸,而是各自跟交易所的清理部或?qū)ＴO清理公司結(jié)算.（2）金融期貨合約還戰(zhàn)勝了遠期合約流動性差的特點,擁有很強的流動性．(3）金融期貨交易采用盯市原則，每日進行結(jié)算。２3金融機構(gòu)的功能１)供給支付結(jié)算服務2)促使資本融通3)降低交易成本4)供給金融服務便利５)改良信息不對稱6)轉(zhuǎn)移與管理風險24商業(yè)銀行系統(tǒng)1)國有控股大型商業(yè)銀行2）股份制商業(yè)銀行3）城市商業(yè)銀行4)鄉(xiāng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行5)外資商業(yè)銀行25提升資本充分率的路子。一是增加資本;二是降低風險財產(chǎn)總量。詳細內(nèi)容包括：增加資本總量;縮短業(yè)務，壓縮財產(chǎn)總規(guī)模；調(diào)整財產(chǎn)構(gòu)造，降低高風險財產(chǎn)占比；提升自己風險管理水平，降低財產(chǎn)的風險含量．26商業(yè)銀行風險種類:信譽風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、合規(guī)風險、名譽風險、戰(zhàn)略風險。27簡述我國商業(yè)銀行的表外業(yè)務。(1)支付結(jié)算業(yè)務(2)銀行卡業(yè)務（３)代理業(yè)務(４）信托業(yè)務(５）租借業(yè)務（6）投資銀行業(yè)務(7）擔保與許諾業(yè)務(８）金融衍生交易業(yè)務．2８簡述投資銀行在證券市場的建立方面的作用。（１)投資銀行經(jīng)過咨詢、承銷、分銷、代銷等方式幫助建立證券刊行市場。（2）投資銀行以做市商、經(jīng)紀商和交易商的身份參加證券交易市場活動,發(fā)揮重要作用．(3）投資銀行在證券市場的業(yè)務創(chuàng)新中發(fā)揮重要作用。（４)投資銀行促使證券市場的信息顯露。２９投資銀行職能.1)媒介資本供需,供給直接融資服務2)建立發(fā)達的證券市場３)優(yōu)化資源配置4）促使產(chǎn)業(yè)集中3０國際錢幣基金組織對錢幣層次的差別.目前國際錢幣基金組織將錢幣差別為三個層次:一是通貨；二是錢幣;三是準錢幣。通貨是指流通于銀行系統(tǒng)以外的現(xiàn)鈔,包括居民、公司或單位擁有的現(xiàn)鈔,但不包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金.這部分錢幣的流動性最強。錢幣是指通貨加上個人部門的活期存款。準錢幣是指如期存款、儲存藏款、外幣存款等。31通貨膨脹的治理1)推行縮短的錢幣政策２)推行適合的財政政策3)推行適合的收入政策4)指數(shù)化政策32國際進出的特點1）國際進出是個流量見解,記錄的是一個國家某一時間段內(nèi)的對外經(jīng)濟交易狀況，擁有限時性特點。2)判斷一項交易可否應包括在國際進出的范圍內(nèi)，所依照的不是交易雙方的國籍,而是交易雙方可否有一方是該國居民．3)國際進出以交易為基礎，其所記錄的交易包括四類:價值互換、一方面轉(zhuǎn)移、移居、其他依照推論而存在的交易。33國際進出平衡表的組成。國際進出平衡表是一種按復式薄記記賬原理編制的統(tǒng)計報表，系統(tǒng)記錄一國一準時期的國際進出狀況,是各國制定合理的對外經(jīng)濟政策的重要依照.它包括經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、儲備財產(chǎn)、凈誤差與遺漏四個主要項目.（１)經(jīng)常賬戶也稱經(jīng)常項目,反響一國居民與非居民之間的實質(zhì)資源的轉(zhuǎn)移，是一國國際進出平衡表中最基本、最重要的項目,包括貨物、服務、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移四個明細項目.（2）資本和金融賬戶包括資本項目和金融項目，反響一國居民和非居民之間的財產(chǎn)或金融財產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。(3）儲備財產(chǎn)，是指一國政府擁有,并可隨時使用的對外金融財產(chǎn),又稱為官方儲備或國際儲備。包括錢幣黃金、特別提款權、在基金組織的儲備頭寸、外匯財產(chǎn)和其他債權。（４)凈誤差與遺漏。在理論上，國際進出平衡表的貸方共計總數(shù)與借方共計總數(shù)應當是一致的,但實踐中,國際進出平衡表上各個項目的貸方余額與借方余額經(jīng)常是不等的,其差額就作為凈誤差與遺漏。34錢幣政策目標間的關系1）牢固物價和充分就業(yè)(有矛盾的一面)2）經(jīng)濟增加與充分就業(yè)(二者擁有一致性)3)牢固物價和經(jīng)濟增加（有矛盾的一面)4）牢固物價和國際進出平衡（二者擁有一致性）5)經(jīng)濟增加和國際進出平衡(有矛盾的一面)3５法定存款準備金率的優(yōu)點和限制性.優(yōu)點：第一,中央銀行是法定存款準備金率的制定者和推行者，中央銀行掌握著主動權.第二,法定存款準備金率經(jīng)過影響錢幣乘數(shù)作用于錢幣供給,作用