2022年期貨從業(yè)資格考試題庫自測300題(精細(xì)答案)(遼寧省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸，期貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實(shí)際白糖的賣出價(jià)格為（）元/噸。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200【答案】CCR7J7Q9E10O8J9J7HZ9Q4W7L2R7S3Z6ZA9I9Q2T1U9K5Y82、下列對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀

B.技術(shù)分析方法是對價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

D.技術(shù)分析提供的量比指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】BCW2H7D6A2L4C8R3HK9R3D6R8B4K8H10ZE5J4U2T10X4Q3U93、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCZ8X4F3T2Z5Y8A2HR9A8C5Y6Z1V1O2ZI4F4K5K1X2N2C44、期貨交易與期貨期權(quán)交易的相同之處是（）。

A.交易對象都是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.交割標(biāo)準(zhǔn)相同

C.合約標(biāo)的物相同

D.市場風(fēng)險(xiǎn)相同【答案】ACJ1I10U2J7B6H4T6HM4N3U9F4B8I10Y5ZE7G9I8I1R10R4O45、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。

A.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日開倉價(jià)格-開場交易價(jià)格)×持倉量

B.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日平倉價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉量

C.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉量

D.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉交易價(jià)格)×持倉量【答案】CCZ3U5B8S8Y9V10C4HI5Q1E5L9R3E6E9ZM2I8S6F10F10H4W66、某鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個(gè)月后按固定價(jià)格出售鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨，此時(shí)該貿(mào)易商的現(xiàn)貨頭寸為（）。

A.多頭

B.空頭

C.買入

D.賣出【答案】BCO3U3D9L1Q2C2L8HQ9T5K8Z10P9A8W5ZO3G2F8K9T8P6J17、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)等于即期匯率的做市商買價(jià)和遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)的（）。

A.和

B.差

C.積

D.商【答案】ACP7R7X3Z7M4J4N1HT1O8A2O2I6A7B3ZF5C1T10J4K7U8Z18、如果進(jìn)行賣出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時(shí)機(jī)是（）。

A.當(dāng)期貨價(jià)格最高時(shí)

B.基差走強(qiáng)

C.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格最高時(shí)

D.基差走弱【答案】BCG1P8H8P10A3O4Z8HI4O3C6V9Y5N4R4ZD2S4F10I2I3Q5Q99、在()下，決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，也稱金平價(jià)，即兩國貨幣的含金量之比。

A.銀本位制

B.金銀復(fù)本位制

C.紙幣本位制

D.金本位制【答案】DCD3E4E1M10Z4X3A8HP1M7M1D3S10N8H6ZM1K5O10U7N4T1N910、某日，銅合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一個(gè)交易日漲停價(jià)格是____元/噸，跌停價(jià)格是____元/噸。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCT5X3F8E1R3U3Q10HM4I7V5C7F3J9Q5ZF10B4U9U4R1I9G411、滬深300指數(shù)期貨合約的交割方式為（）。

A.實(shí)物和現(xiàn)金混合交割

B.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割【答案】CCW4T5I2W10O2O4R9HM4N9D10A3N6P9C4ZN5J8M1I3O9E8T112、我國第一個(gè)股指期貨是（）。

A.滬深300

B.滬深50

C.上證50

D.中證500【答案】ACZ4L9J1G6L4I1O4HE3R5W5V5O4P1O9ZL4D9U8Q8J7S6V413、現(xiàn)貨市場每噸成本上升550元，期貨市場每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。

A.通過套期保值操作，玉米的售價(jià)相當(dāng)于1520元/噸

B.對農(nóng)場來說，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為-50元/噸

C.通過套期保值操作，玉米的售價(jià)相當(dāng)于1530元/噸

D.農(nóng)場在期貨市場盈利100元/噸【答案】CCW6H6T7O3W5T5H2HC9S6R2D7K8Y7C2ZI2S10K3Y6O10I6P114、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易【答案】ACU9T8N1W2X6D6T6HZ9K7Q5J7P6J9E5ZS10E8G5K10U10L10Z515、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點(diǎn)為（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】BCJ6K6M6Y9A5F2D2HK1T10Z10N9H9I6Y5ZN8U6C5G10S1D9W816、2015年4月初，某玻璃加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后交收的銷售合同，為規(guī)避玻璃價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出FG1604合約。至2016年2月，該企業(yè)將進(jìn)行展期，合理的操作是（）。

A.平倉FG1604，開倉賣出FG1602

B.平倉FG1604，開倉賣出FG1603

C.平倉FG1604，開倉賣出FG1608

D.平倉買入FG1602，開倉賣出FG1603【答案】CCN2W4S3Y8D9D9H4HF4Y4R10D6Z2D1Y8ZQ5W3X1U8Y7L7Q217、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價(jià)以鄭州商品交易所的白糖期貨價(jià)格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.對沖風(fēng)險(xiǎn)

C.資源配置

D.成本鎖定【答案】ACU4M4B10K7G7C6G10HS3O10U3F4H6P2Z1ZO4P6Q10S3M1W5O918、當(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，市場價(jià)格變動(dòng)使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價(jià)值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價(jià)值的可能性()。

A.極??；極小

B.極大；極大

C.極??；極大

D.極大；極小【答案】CCW8K1P3P1G2N3H1HA7O8D5N5F2K1C10ZB7U6C10E2E6F8Q319、只有交易所的會(huì)員方能進(jìn)場交易，其他交易者只能委托交易所會(huì)員，由其代理進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.場內(nèi)集中競價(jià)交易

C.杠桿機(jī)制

D.合約標(biāo)準(zhǔn)化【答案】BCZ6H5D3I6D8W7F3HM6G5K3B6V4N5J10ZH9Y2M2Y8N2O9R220、下列會(huì)導(dǎo)致持倉量減少的情況是()。

A.買方多頭開倉，賣方多頭平倉

B.買方空頭平倉，賣方多頭平倉

C.買方多頭開倉，賣方空頭開倉

D.買方空頭平倉，賣方空頭開倉【答案】BCG7L5Y3J10R4E2S5HD9I9R4D8B3A3S9ZC1R7I5X1P2M3Q221、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。

A.設(shè)計(jì)合約.安排合約上市

B.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)

C.搜集并發(fā)布市場信息

D.提供交易的場所.設(shè)施和服務(wù)【答案】CCG2H2R4D6Y10O8H4HM7O10Q3I2J2M5T10ZT3R8S6P10S2L10Z722、現(xiàn)代意義上的期貨市場產(chǎn)生于19世紀(jì)中期的（）。

A.法國巴黎

B.英國倫敦

C.荷蘭阿姆斯特丹

D.美國芝加哥【答案】DCH3E7V5Q4L9K9K6HG10S3S1A8T7F3F1ZW10A4S6P7N3P6K223、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價(jià)格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCJ3N3W8V5X4W2F4HE8M5Y6H1Y4H5V5ZA2A1Q9W4U1Q9K224、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。

A.當(dāng)日成交價(jià)

B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)

C.交割結(jié)算價(jià)

D.當(dāng)日收量價(jià)【答案】CCZ3N10K9J3Y10O9W1HL3N1O6Q3O8C2S8ZM9T2H7H3Y2S9U725、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債。該國債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06045元，5年期國債期貨(合約規(guī)模100萬元)對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（??）。

A.做多國債期貨合約96手

B.做多國債期貨合約89手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手【答案】CCZ5J3V8C3C2O1X3HQ1Z4B4I6N4Y7A9ZT6N4W5T9G7X5C126、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A.計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

C.計(jì)劃在未來持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】DCD6S5B6Y10H2L10F10HO5A4A2A6C10X5E7ZU6K8J5F3K8J2C627、在正向市場中熊市套利最突出的特點(diǎn)是（）。

A.損失巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】ACK4Y4V5N7P6K10O7HV8W9T2Q8H9B2W3ZL10S4S2W3P5F5B528、在交易中，投機(jī)者根據(jù)對未來價(jià)格波動(dòng)方向的預(yù)測確定交易頭寸的方向。若投機(jī)者預(yù)測價(jià)格上漲買進(jìn)期貨合約，持有多頭頭寸，被稱為（）；若投機(jī)者預(yù)測價(jià)格下跌賣出期貨合約，持有空頭頭寸，則被稱為（）。

A.個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者

B.機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者

C.空頭投機(jī)者，多頭投機(jī)者

D.多頭投機(jī)者，空頭投機(jī)者【答案】DCW10H1K1S3Q2W3P1HT5C4Y5K9L8V2J9ZE3Q8C1V8C8P5M429、關(guān)于期貨合約持倉量變化的說法，正確的是（）。

A.成交雙方中買方為平倉，賣方為開倉，持倉量增加

B.成交雙方中買方為開倉，賣方為平倉，持倉量增加

C.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少

D.成交雙方均為建倉操作，持倉量不變【答案】CCA10B5Y8H1E6G9F9HS7L7T7R2B4H4F10ZL2R4Y6E2A9I1C330、某日，銅合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一個(gè)交易日漲停價(jià)格是____元/噸，跌停價(jià)格是____元/噸。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCY3T7F1B5Y6A1E8HD2H9C6P3T6W7C8ZB9D2I4I1Y3R2K831、IF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割券2013年記賬式附息（三期）國債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則基差為（）。

A.0.4783

B.3.7790

C.2.115

D.0.4863【答案】DCH1U4U5H8O5D3W3HM3H8H2A5M8K8L8ZV10Y4F9A7R8S4K132、近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈現(xiàn)()趨勢。

A.上升，下降

B.上升，上升

C.下降，下降

D.下降，上升【答案】ACK3P10B9X6L5E5S9HO6N10W10K8Z1H5F3ZM4I2W5U6O6C6X933、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為（）。

A.最后交易日后第一個(gè)交易日

B.最后交易日后第三個(gè)交易日

C.最后交易日后第五個(gè)交易日

D.最后交易日后第七個(gè)交易日【答案】BCL1N5N4B4O4T3C2HS4T6N3X4L9L4E6ZL5Z1R8W3L8L1N834、以下屬于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同時(shí)買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉獲利

B.在不同交易所，同時(shí)買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉獲利

C.在不同交易所，同時(shí)買入、賣出相關(guān)商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉獲利

D.在同一交易所，同時(shí)買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉獲利【答案】DCS4R8D5Y6J9N4C8HV1D1E1L7F8R10K6ZQ1L3E9O6B5J8J635、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCN5Q10F3V9Y7X5L10HD7X3S4V8R5Z10X7ZN1J1A6Q9P8G10H636、世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是（）。

A.利率期貨

B.股指期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨【答案】CCN10T10Q2U2D3V9J4HI5X6E10M10L8J2P2ZC7U10M4I4R5E1H837、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為()。

A.100點(diǎn)

B.1000點(diǎn)

C.2000點(diǎn)

D.3000點(diǎn)【答案】BCR9J5D3K1B10L1Q10HA4H3V5G10M9I5T1ZU7I6H6Y8B3T4R338、我國期貨合約的開盤價(jià)是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格，集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。

A.30

B.10

C.5

D.1【答案】CCB5S7H3O10V4B6E3HA3A2D3C3O1G2Q3ZL5M1E2M2G6Y9Q739、（）缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通【答案】DCI1N5E8J8U4N6G7HU9Z3Q4L4C9Y4T6ZV5W5V5K9D1V9Z540、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約89手

B.做多國債期貨合約96手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手【答案】CCJ5K6V7H7D3A3Z7HT5L9Q6G6A4F9F3ZX3S3M7T5R1R10S141、賣出較近月份的期貨合約，同時(shí)買入較遠(yuǎn)月份的期貨合約進(jìn)行跨期套利的操作屬于（）。

A.熊市套利

B.牛市套利

C.買入套利

D.賣出套利【答案】ACN8Q10G2V10G4F3U2HS8C4Z10P10N6M5K6ZR1A6R10E7R4N3T942、下列關(guān)于跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則的說法中，正確的是（）。

A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約

D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約【答案】ACW3D7J9U10Q9G9X7HT2D10H7F1U9U9C4ZN3K3F8V7X6R4T1043、4月18日，5月份玉米期貨價(jià)格為1750元／噸，7月份玉米期貨價(jià)格為1800元／噸，9月份玉米期貨價(jià)格為1830元／噸，該市場為（）。

A.熊市

B.牛市

C.反向市場

D.正向市場【答案】DCI6V2E7R5R5I4C10HJ6R10P7S9I8K5Y2ZL6S7E5C10O7Z2I344、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。

A.可用資金/客戶權(quán)益×100％

B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％

C.保證金占用/可用資金×100％

D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】BCC3M6Z3Q6N7V5G1HD4M4G7X6E10I5P9ZR2K7N5W7F4N4K845、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.矩形形態(tài)

B.旗形形態(tài)

C.三角形態(tài)

D.雙重底形態(tài)【答案】DCI1L8N4O10N5U6M2HG9N6U7M4A4V3T7ZV7Y1B3I1Z4A9J646、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1．3210(即1歐元兌1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250價(jià)位上全部平倉(每張合約的金額為12．50萬歐元)，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利2000

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利500【答案】CCT8H8S8O4X3P7B2HQ8J10B6P8S10P5X5ZZ10Z10K7Q6F6C1M247、在我國，（）具備直接與中國金融期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。?

A.非結(jié)算會(huì)員

B.結(jié)算會(huì)員

C.普通機(jī)構(gòu)投資者

D.普通個(gè)人投資者【答案】BCY2E10Z5P1I2V1M5HY4I10Y5P6I2A4I3ZS4U2Y1R4J7B10Q548、某投資者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時(shí)賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。

A.同時(shí)買入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約

C.同時(shí)買入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】ACP1V4H7D9K7D5B2HZ6L7C2D3A3S7S2ZS9K4H5Q1K3H9M949、日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)(Nikkei225)是()編制和公布的反映日本股票市場價(jià)格變動(dòng)的股價(jià)指數(shù)。

A.《東京經(jīng)濟(jì)新聞》

B.《日本經(jīng)濟(jì)新聞》

C.《大和經(jīng)濟(jì)新聞》

D.《富士經(jīng)濟(jì)新聞》【答案】BCK9P6T3U5E9J7M7HA1E4G6S5J5T8W1ZV5Z4J9U2A9M1J250、滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%【答案】ACT7S5G8B7H9F7U3HA7C2F9Z2A3H9O10ZQ9M9Z10G10P2H10L1051、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交易價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，則其當(dāng)天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACO6X5Y7S4Q5B8V3HY6D1O2G5F6O5R8ZF7J4Z5H5M2K5U1052、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價(jià)為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價(jià)格賣出40手大豆期貨合約平倉。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600【答案】BCT9C5O3O7L2M2F5HQ6J3N1E9M10U2N9ZD5I10B2Q8T1K8C853、目前，我國上海期貨交易所采用的實(shí)物交割方式為（）。

A.集中交割方式

B.現(xiàn)金交割方式

C.滾動(dòng)交割方式

D.滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合【答案】ACA10G2N1L3X2N7F8HR9C10W6Y8Z8R6Z8ZJ7G8D3S5V5S4W154、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運(yùn)用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)是（）。

A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】CCD6T2Z8V10S9N2U5HH1E4X1H1N5T9Q8ZB7H4H7S9U1I10I955、一般來說，期貨市場最早是由()衍生而來的。

A.現(xiàn)貨市場

B.證券市場

C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場

D.股票市場【答案】CCT9W9J1G3H7I2E2HP5Z1Y1Y10D9J3E8ZK4F8A10G10O5U9W556、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約89手

B.做多國債期貨合約96手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手【答案】CCN9E4G5C3S5D6O8HF4C5E2N1D8E9H6ZO2C7V7X10B9A5B757、修正久期可用于度量債券價(jià)格對（）變化的敏感度。

A.期貨價(jià)格

B.票面價(jià)值

C.票面利率

D.市場利率【答案】DCU6F3N5Q1U7A7D7HP4B6S5V1H8U4Y1ZN4X9O6Q4R4V8M558、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是（）。

A.零

B.無窮大

C.全部權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格【答案】CCL8R7G2L9R7E8T1HM4U6M6D5K2V4G9ZY3K4K2F2P9I8A759、擁有外幣負(fù)債的美國投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場上進(jìn)行（）。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.交叉套期保值

D.動(dòng)態(tài)套期保值【答案】ACE9E4T3R9G7G9N6HF1U8P6S3X2E9G2ZF2A5I7K2B9C1R960、某投資者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時(shí)賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。

A.同時(shí)買入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約

C.同時(shí)買入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】ACP5U5M2J3Z10O4Z7HQ4M4Z7B2G8A9I4ZD1V7O3V3Z7Y9N461、在正向市場中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。

A.報(bào)價(jià)方式

B.生產(chǎn)成本

C.持倉費(fèi)

D.預(yù)期利潤【答案】CCC9G7A10Z8O3B9X2HM6R5R8X4I2F10T10ZU10E9M6N1I7X2I262、（）是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實(shí)物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時(shí)間。

A.交易時(shí)間

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期【答案】DCQ1Y4P6D2R1D6K1HO4O6V2T2U8W1P3ZA1B6H7H2U4G2Z263、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元/噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCD8X3K1K1X9T5H4HJ8D1J4H5U8M8Q1ZS5A2M8N6T2O8B464、某執(zhí)行價(jià)格為l280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價(jià)格為1300美分時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACW4R5Y10N1U6O1Y3HA10A4L1Q3I3V8G10ZJ8M8E2Q7M4A2C365、下列指令中，不需指明具體價(jià)位的是（）。

A.觸價(jià)指令

B.止損指令

C.市價(jià)指令

D.限價(jià)指令【答案】CCG9K4Z1Z4G2F8O1HX10D8N8M6F3Y1O3ZL8Z8Q5L4B10U1M966、上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元／噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是（）。

A.3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元／噸

B.3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變

C.3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸

D.3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸【答案】CCT5P2E4Z8V7S5C3HE10L10H5S2E7D5V1ZL7S5F7V9S1G2M867、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由()予以公告。

A.人民法院

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.清算組【答案】CCO2S2U7Q5N5G7K5HJ3C10M9P10A6O5Q7ZC4T4G2D6K4L4Q268、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，持有到期時(shí)，買進(jìn)看跌期權(quán)一定盈利的情形是（）

A.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間

B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下

C.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上

D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上【答案】BCX3C7X7S1S9I10Q8HY1M7I7Q1H6G4A9ZN5D8S9Z10Z9K4Z1069、TF1509合約價(jià)格為97.525，若其可交割券2013年記賬式附息(三期)國債價(jià)格為99.640，轉(zhuǎn)換因子為1.0167，則該國債的基差為（??）。

A.99.640-97.5251.0167

B.99.640-97.5251.0167

C.97.5251.0167-99.640

D.97.525-1.016799.640【答案】ACL10K5G1P8L9U1C6HX8G6L2N7K9Z1I5ZB2K9Z5N3Y5N7I670、賣出套期保值是為了（）。

A.規(guī)避期貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

C.獲得期貨價(jià)格上漲的收益

D.獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益【答案】BCD7D4E5Z10M2A6P2HY5I8V10D3H7I9R6ZH4N8N4L1B1N8J971、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于（）首次推出。

A.1993年

B.2007年

C.1995年

D.1997年【答案】BCF9L9L1I7E4V2T9HL3E2G10H5J5R9H5ZS4G3B9D10S4O5L672、若投資者預(yù)期市場利率水平上升，利率期貨價(jià)格將下跌，則可選擇（）。

A.買入期貨合約

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利【答案】CCJ10C10B5L6K1Z6O3HL7W4M6N10I3V2S3ZB2A9G2J5O5A5D1073、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元／噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是()。

A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元／噸

B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元／噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變

C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元／噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元／噸

D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元／噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元／噸【答案】DCU9F4N7B2U9O9L2HR4U7V6U10C5L7F8ZJ4O3E3Z3U9N10C674、當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15980點(diǎn)時(shí)，恒指期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000【答案】BCN7A7Y3M2C8O10E10HK7B6D7O1D2L1B9ZM1D9Y9N10Z5R8T275、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。

A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時(shí)間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時(shí)間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉【答案】ACX2Z2W3V1H10O8C6HL1U3Q1K10D1I3I7ZT1P6J5X1X5G5Q1076、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時(shí)，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場價(jià)格【答案】BCJ8B3H8K10R9U8I5HA2Z10E6B3Z9D1J4ZQ4M8H4W10T5Z6A277、某交易商以無本金交割外匯遠(yuǎn)期（Nr）F）的方式購入6個(gè)月的美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，價(jià)值100萬美元，約定美元對人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6．2000。假設(shè)6個(gè)月后美元兌人民幣的即期匯率變?yōu)?．2090，則交割時(shí)該交易商（）。

A.獲得1450美元

B.支付1452美元

C.支付1450美元

D.獲得1452美元【答案】ACN5Q8K3A7N2S5B9HF5H2F2D10U4J8O7ZI8F1R10I8T8A4L478、在國際外匯期貨市場上，若需要回避兩種非美元貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)，就可以運(yùn)用（）。

A.外匯期現(xiàn)套利

B.交叉貨幣套期保值

C.外匯期貨買入套期保值

D.外匯期貨賣出套期保值【答案】BCU7D8S10I1N10H4M5HQ2Z10R8L9U10K5Y10ZD1N10O2Z1Y6J5Y279、期權(quán)也稱選擇權(quán)，期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，（）一定數(shù)量某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。

A.買入

B.賣出

C.買入或賣出

D.買入和賣出【答案】CCM7D8U4I3G8O3P5HI1S5L6K5P2J8G10ZX4F2X6J2V5L4Q680、期權(quán)按履約的時(shí)間劃分，可以分為（）。

A.場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】DCS3U1E2B3J2E8Y2HE2O4C6U8S5I8R9ZN9T6B1S5J10I7G181、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。

A.期貨交易所將第一時(shí)間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉

B.期貨公司將第一時(shí)間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉

C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】CCP6Z5P8F8Q1P9D3HX8I10H3H10I7S1U6ZQ10T4J4C8U8Q2O182、期貨行情最新價(jià)是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。

A.即時(shí)成交價(jià)格

B.平均價(jià)格

C.加權(quán)平均價(jià)

D.算術(shù)平均價(jià)【答案】ACR6J8Z1D5J2W5D1HB3F10G1L2C10J7O6ZD7I6W7H5N5I8V383、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易【答案】ACT8H2E9U2Y8T8D5HB4Z9E2X3Q4S4I4ZY1I4W3J6Y10P5H784、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手，成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)，又買入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買入1手合約。后市場價(jià)格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCE3K10F1P6Z2B1P5HB1T6G5G2Q6J10X10ZR9H1V4U1R4K7N185、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時(shí)，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.期貨交易所【答案】DCE3Q8E1O3Z7H2N2HG6T10X4P1J3T6J5ZV7C1V8S5M4U6N786、9月1日，套利者買入10手A期貨交易所12月份小麥合約的同時(shí)賣出10手B期貨交易所12月份的小麥合約，成交價(jià)格分別為540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者將上述合約全部平倉，成交價(jià)格分別為556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，該套利交易（）美元。（A、B兩交易所小麥合約交易單位均為5000蒲式耳/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利7000

B.虧損7000

C.盈利700000

D.盈利14000【答案】ACU2V7H8L4Q1A9O10HB10R2T7Z5R1W6Q10ZD10H7E1E9Y4B6T187、滬深股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價(jià)。

A.最后兩小時(shí)

B.最后3小時(shí)

C.當(dāng)日

D.前一日【答案】ACN6D9G9S1I8D9U3HH7V3A4R7K5D9N2ZX2E2N5J1A6U8M988、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手，成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)，又買入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買入1手合約。后市場價(jià)格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCZ8H9D4C9D4A4G8HY3S1Z10L2D3Y5V7ZM10O6K10P4T1E1C489、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易【答案】ACQ9D4E8O6S4X9U7HK4T1T7Y9X4I8O5ZK1V3G4Q9Z7A9J1090、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375【答案】ACX2X7V2R8D2V10W10HI10R10B3J2O7Z2A2ZP5V5J6C1F8V3L591、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時(shí)以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者虧損。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸，9月9840元/噸

C.7月9720元/噸，9月9820元/噸

D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】CCS3A10N2W2G2A7V3HU9J2T1O7X7X4M3ZV5V2S7X5W6B3U192、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（）。

A.廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司

B.中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司

C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司【答案】ACJ10N2J10L8D4V8M6HI5Q1M10L2H8Z3N6ZO9A8P10G10P9O3W593、1月28日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出5手3月某期貨合約，買入10手5月該期貨合約，賣出5手7月該期貨合約；成交價(jià)格分別為5740元/噸、5760元/噸和5790元/噸。2月1日對沖平倉時(shí)的成交價(jià)格分別為5730元/噸、5770元/噸和5800元/噸。該交易者（）元。(每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.虧損1000

B.盈利1000

C.盈利2000

D.虧損2000【答案】BCM10H5J6D6D3Y5M7HD8N8T10B2X7M4O4ZX10A4T3D4O7Q6X694、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費(fèi)用）

A.30～110元/噸

B.110～140元/噸

C.140～300元/噸

D.30～300元/噸【答案】BCK6X5N10H5R1E6Q2HY8Y7A7P6K5O9V4ZO7Q7P2Z9G1T8S495、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。

A.合約名稱

B.最小變動(dòng)價(jià)位

C.報(bào)價(jià)單位

D.交易單位【答案】DCE2P6L5Y9B2K1M2HJ10C7M8A3V6V5S7ZM5J7H6R7M2R6P1096、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當(dāng)前市場價(jià)值為75萬元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點(diǎn)，3個(gè)月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。

A.損失23700

B.盈利23700

C.損失11850

D.盈利11850【答案】BCF4N8G10L4P9V10N9HO1Y10E4A3M6R7U1ZI6M6P5P5N10P7N697、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)

B.21500點(diǎn)；19700點(diǎn)

C.21500點(diǎn)；20300點(diǎn)

D.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)【答案】BCZ9T9N5J9T5R6J4HC3U5L4A10L5U5W1ZR5L9Z1K4B9C3R298、我國5年期國債期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％【答案】ACI9M1T6W1U5Z6C1HG6A1C8R2C5Y4C3ZR1B4U2H1E10T8O599、下列關(guān)于我國期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過會(huì)員自行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉

D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】DCV3L8Q3E7O9Z1Y8HE2K3W4N2G1G3R6ZD1B3B4C2U8N4J4100、某投資者買入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股／手，行權(quán)價(jià)為70元，該股票當(dāng)前價(jià)格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，股票價(jià)格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）元。

A.-300

B.300

C.500

D.800【答案】DCU2R1O10J3L2Y4J2HU10X2U4I8M4R5G5ZE9Z9N2V5E1U2Y6101、某股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時(shí)間價(jià)值最低的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)【答案】ACJ7S2K5W9E7D1H3HR8R10V7G6A2Q5A2ZF3G4K4J9W3Q2Y2102、期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來的收益和損失（）。

A.由客戶承擔(dān)

B.由期貨公司和客戶按比例承擔(dān)

C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔(dān)

D.收益按比例承擔(dān)，損失由客戶承擔(dān)【答案】ACF4V1O2D6R10X9I1HD10B4O8F3J1D5R2ZR8U9T4Z4N10G8P3103、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是（）。

A.零

B.無窮大

C.全部權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格【答案】CCE8G10C5M6C7P2X7HI4Q10K6Z9Q4B3U9ZA4Q5M9D1Q6M5M3104、下列有關(guān)套期保值的有效性說法不正確的是（）。

A.度量風(fēng)險(xiǎn)對沖程度

B.通常采取比率分析法

C.其評價(jià)以單個(gè)的期貨或現(xiàn)貨市場的盈虧來判定

D.其公式為套期保值有效性=期貨價(jià)格變動(dòng)值／現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)值【答案】CCN9M7V4Y4V2U7Q6HU5S1M9E4S6U1P6ZM6U2E2T10K5V5B8105、基差交易是指企業(yè)按某一()加減升貼水方式確立點(diǎn)價(jià)方式的同時(shí)，在期貨市場進(jìn)行套期保值操作，從而降低套期保值中基差風(fēng)險(xiǎn)的操作。

A.期貨合約價(jià)格

B.現(xiàn)貨價(jià)格

C.雙方協(xié)商價(jià)格

D.基差【答案】ACZ5H10D3R4V3Q4N10HN10C8S5K3Y7B1H7ZI10T7U9Y4V2T10K5106、根據(jù)以下材料，回答題

A.熊市套利

B.牛市套利

C.跨品種套利

D.跨市套利【答案】DCD6W2R1P5U6Z5T1HM5H6A7Y6C8S10Q2ZN5D4G7W7K9I5Y6107、美國財(cái)務(wù)公司3個(gè)月后將收到1000萬美元并計(jì)劃以之進(jìn)行再投資，由于擔(dān)心未來利率下降，該公司可以（）3個(gè)月歐洲美元期貨合約進(jìn)行套期保值（每手合約為100萬美元）。

A.買入100手

B.買入10手

C.賣出100手

D.賣出10手【答案】BCC5O2B5A2D9I2A4HC8K3T9G7L8H9V7ZP4E7R4X5C9D3W8108、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，3個(gè)月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。

A.3120

B.3180

C.3045

D.3030【答案】DCD5D9H8C1H7P1R8HM6N8G8N2N2F10C5ZM9K8I6D2M8Y3F9109、期貨交易有（）和到期交割兩種履約方式。

A.背書轉(zhuǎn)讓

B.對沖平倉

C.貨幣交割

D.強(qiáng)制平倉【答案】BCC6Y8B9V2O2C6U1HO10M4W2H3V1O3V4ZT4K3Q7I2R2X10A8110、在主要的下降趨勢線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉【答案】ACC5M4B8P9J7U7K10HY8H6J9M10G7T3E6ZU7X7J9L8I7P2Q7111、期貨交易在一個(gè)交易日中報(bào)價(jià)時(shí)，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)（）。

A.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一交易日

B.有效，但須自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一交易日

C.無效，不能成交

D.有效，但交易價(jià)格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)【答案】CCE5U5M8Q8Q1C5P10HM9C6Y7Q2R8D8S8ZV3I1T7O1Y1W7N3112、期貨交易的對象是（）。

A.實(shí)物商品

B.金融產(chǎn)品

C.標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

D.以上都對【答案】CCF7X3H4N10O2D6R5HQ9M5E8D7I2P7L5ZT3R10I6S2Q2T6P4113、其他條件不變，若石油輸出國組織（OPEC）宣布減產(chǎn)，則國際原油價(jià)格將（）。

A.下跌

B.上漲

C.不受影響

D.保持不變【答案】BCE10G5B7X3G5Z1B3HK9T10Y9R9U5K2K10ZI10P9Z4R7J9F10D5114、7.11日，某鋁廠與某鋁經(jīng)銷商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)，該鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約，8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以15100元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交割，同時(shí)，按該價(jià)格期貨合約對沖平倉，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14500元/噸。該鋁廠的交易結(jié)果是（）.(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.對鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為300元/噸

B.通過套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16500元/噸

C.期貨市場盈利1600元/噸

D.與鋁經(jīng)銷商實(shí)物交收的價(jià)格為14900元/噸【答案】BCU6E10S4U8M4R6O3HU6B2O6D8R9H3M5ZD10M2K2U6P5F8R9115、()標(biāo)志著我國第一個(gè)商品期貨市場開始起步。

A.深圳有色金屬交易所成立

B.鄭州糧食批發(fā)市場成立并引入期貨交易機(jī)制

C.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

D.上海金屬交易所成立【答案】BCA6A7N10B5L2L6P2HC7R8F7W10J10Y4A6ZD10W7A6X8T8G8B7116、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價(jià)的說法正確的是（）。

A.收盤集合競價(jià)在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行

B.開盤集合競價(jià)在開盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

C.收盤集合競價(jià)在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

D.開盤集合競價(jià)在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】BCG1O2A2U6F9B5D1HY7L5R4O8R4U3T5ZF7P6R7N8O9P3U1117、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價(jià)為11220元／噸，結(jié)算價(jià)為11200元／噸，漲跌停板幅度為4％，則下一個(gè)交易日價(jià)格不能超過()元／噸。

A.11648

B.11668

C.11780

D.11760【答案】ACW7F7G10I2P10O7G5HO9N8L1F9J10A4G9ZO3E7M2R7Y7O4G1118、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCW5E9F1Z8F6O2G4HP4X3V3N4K7Z6M3ZT1I8S5K5C7G7W7119、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()。

A.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格

B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格

C.基差=期貨價(jià)格+現(xiàn)貨價(jià)格

D.基差=期貨價(jià)格*現(xiàn)貨價(jià)格【答案】BCV6U5B5K9T6S7I8HT4U4F6F9U9M7T6ZR2K1L4X1V3S8C8120、期貨交易是在（）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

A.互換交易

B.期權(quán)交易

C.調(diào)期交易

D.遠(yuǎn)期交易【答案】DCU6P5P9K3C5C6P1HA5D5P7B5A7E2A10ZJ6V3M3M5I2K1J7121、一個(gè)投資者以13美元購人一份看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)定價(jià)格為90美元，而該資產(chǎn)的市場定價(jià)為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別是（）。

A.內(nèi)涵價(jià)值為3美元，時(shí)間價(jià)值為10美元

B.內(nèi)涵價(jià)值為0美元，時(shí)間價(jià)值為13美元

C.內(nèi)涵價(jià)值為10美元，時(shí)間價(jià)值為3美元

D.內(nèi)涵價(jià)值為13美元，時(shí)間價(jià)值為0美元【答案】CCW6A8Q4X6A8K2G8HQ10X7S8E7I3U4R8ZL7I8W9R6Z10U1M4122、最早推出外匯期貨的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所【答案】BCO9N8D1Z9R7F5X10HY6X6X10E7E8C2S2ZN4T1H10V8I4H2J4123、某套利者在4月1日買入7月鋁期貨合約的同時(shí)賣出8月鋁期貨合約，價(jià)格分別為13420元／噸和13520元／噸，持有一段時(shí)間后，價(jià)差擴(kuò)大的情形是（）。

A.7月期貨合約價(jià)格為13460元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13500元／噸

B.7月期貨合約價(jià)格為13400元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13600元／噸

C.7月期貨合約價(jià)格為13450元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13400元／噸

D.7月期貨合約價(jià)格為13560元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13300元／噸【答案】BCN1G10S2E9A6N1B5HB9A1O6N8Z1Q5S5ZH8I10Y1Q8O3P9I5124、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時(shí)買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價(jià)格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時(shí)將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價(jià)格分別為1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。該套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利9000

B.虧損4000

C.盈利4000

D.虧損9000【答案】CCD3G1A10W9X1H10W9HD9L5H5E4W1K8R3ZJ7C7E9P9S3O2E9125、我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬元人民幣。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACY7P4P2S4J2U2G2HH6R4I9F1C3W8E1ZP6Y10S2I10W4Y1H3126、對商品期貨而言,持倉費(fèi)不包含（）

A.倉儲(chǔ)費(fèi)

B.期貨交易手續(xù)費(fèi)

C.利息

D.保險(xiǎn)費(fèi)【答案】BCI6R10F7R4R2L5L8HQ10O7M5O10U7V5A7ZX2K1P4W7F7B6L1127、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。

A.優(yōu)惠價(jià)格

B.將來價(jià)格

C.事先確定價(jià)格

D.市場價(jià)格【答案】CCB3X5B10A4E6A2U8HV4I1X6Q10T7L5U3ZH2K3A9V4Q5E6T9128、鋁型材廠決定利用鋁期貨進(jìn)行買入套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價(jià)格為20600元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格漲至21500元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格也上漲至21200元/噸。該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格購進(jìn)鋁錠，同時(shí)將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠實(shí)際采購鋁錠的成本是（）元/噸。

A.21100

B.21600

C.21300

D.20300【答案】DCQ3G10R2W10F4E5F9HH3F4N8C2W5G1I7ZX5N5C5Q6I8S3U6129、屬于跨品種套利交易的是（）。

A.新華富時(shí)50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易

B.IF1703與IF1706間的套利交易

C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易

D.嘉實(shí)滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】ACN3L10Z2T2A8C6C8HL6G9D5G7W4D3W3ZZ10C5V9H8V5A9C2130、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由()予以公告。

A.人民法院

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.清算組【答案】CCS1H7K4G2S10J2R7HW6J1T1R7B3Q8W2ZB10J9S7T5N10V1C10131、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75元。該股票期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值最高的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為87.50元，權(quán)利金為4.25元的看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為92.50元，權(quán)利金為1.97元的看漲期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為87.50元，權(quán)利金為2.37元的看跌期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為92.50元，權(quán)利金為4.89元的看跌期權(quán)【答案】DCX2J4O3N8F4R6O2HM5M2E6Q7X8N10Z5ZI7P5B8T7T9V10A5132、（），國務(wù)院出臺(tái)新“國九條”，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入了一個(gè)創(chuàng)新發(fā)展的新階段。

A.2013年5月

B.2014年5月

C.2013年9月

D.2014年9月【答案】BCE9L10Q6A3A8N7L8HD3K2L5I4Y4K9R4ZY5P7C7S5Y9H9T6133、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。

A.鎖定生產(chǎn)成本

B.提高收益

C.鎖定利潤

D.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)【答案】ACK1X4I4J4U5I6F9HT8Q2L6Q4N2X8U10ZZ4Z9Z10A10E4H10Q10134、下列關(guān)于套期保值的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險(xiǎn)對沖”

B.一旦期貨市場上出現(xiàn)虧損，則認(rèn)為套期保值是失敗的

C.套期保值可以作為企業(yè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的選擇手段

D.不是每個(gè)企業(yè)都適合做套期保值【答案】BCR7H7R1T5W7C10Y6HU4H3C1Y9T2Z10Y6ZR7B8E9D10H2H6W2135、利用()可以規(guī)避由匯率波動(dòng)所引起的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率期貨

B.外匯期貨

C.商品期貨

D.金屬期貨【答案】BCK6Q9V6R6H8R1W5HY3S2X8L2J10Z4K6ZZ4L8P7S8Y5T10H6136、套期保值的目的是規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，其中，買入套期保值的目的是()。

A.防范期貨市場價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

B.防范現(xiàn)貨市場價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

C.防范期貨市場價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

D.防范現(xiàn)貨市場價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCA5C4Z4S6H8A7J4HF6M7H10Z2L4Z4C10ZA5A9O6M9J8U5Z4137、下列會(huì)導(dǎo)致持倉量減少的情況是()。

A.買方多頭開倉，賣方多頭平倉

B.買方空頭平倉，賣方多頭平倉

C.買方多頭開倉，賣方空頭開倉

D.買方空頭平倉，賣方空頭開倉【答案】BCJ6V5U10D9U3Z4X8HI9S8J1X5L4N2S5ZO5N6S8D2I10I2J8138、套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，是由企業(yè)通過買賣衍生工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到（）的方式。

A.國外市場

B.國內(nèi)市場

C.政府機(jī)構(gòu)

D.其他交易者【答案】DCU5E4G9S6P2V9H9HH10Z10Z8L9J7E8L5ZU9N2T4Y7B4Z5W4139、投資者做空10手中金所5年期國債期貨合約，開倉價(jià)格為98.880，平倉價(jià)格為98.120，其交易結(jié)果是（）。（合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣的國債，不急交易成本）。

A.盈利76000元

B.虧損7600元

C.虧損76000元

D.盈利7600元【答案】ACY9F9V2F2E8G6F9HW9A10W9F4C6V9U4ZW7W4G4J3D10T3U9140、在一個(gè)正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的走強(qiáng)，那么結(jié)果會(huì)是()。

A.盈虧相抵

B.得到部分的保護(hù)

C.得到全面的保護(hù)

D.沒有任何的效果【答案】CCE1Q10E7Q5Q1W6U3HC4R2Y2P1D2V6A7ZJ9C6F10C3N6F1K9141、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2280點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為2310點(diǎn)，則在不考慮交易費(fèi)用、行權(quán)費(fèi)用的情況下，投資者收益為（??）。

A.10點(diǎn)

B.-5點(diǎn)

C.-15點(diǎn)

D.5點(diǎn)【答案】BCG3J1D9V8F1L3J2HR2Y1E9O5O2L9G5ZS10J4I6C8N3C3G4142、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差從-80元／噸變?yōu)?100元／噸

B.基差從50元／噸變?yōu)?0元／噸

C.基差從-50元／噸變?yōu)?0元／噸

D.基差從20元／噸變?yōu)?30元／噸【答案】CCE6H3M2A2H5O9R7HD5O2N8Z9E7U3E10ZM4K8O6J10V2E7Z3143、關(guān)于看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.買進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.買進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCC1E7G9A5K6K4G1HT7Q1Z6R2J2F2S9ZZ9W6D5Z10B10C6R6144、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)()。

A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見

B.通過仲裁程序解決會(huì)員之間、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴

C.調(diào)查申請人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)

D.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的意見進(jìn)行修改【答案】DCS10K4A8N2O10H9D6HM8K6T6K4V4O5C6ZD5K7E2C9R10X8Y3145、下列屬于外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.因債權(quán)到期而收回的外匯存入銀行后所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.由于匯率波動(dòng)而使跨國公司的未來收益存在極大不確定性

C.由于匯率波動(dòng)而引起的未到期債權(quán)債務(wù)的價(jià)值變化

D.由于匯率變動(dòng)而使出口產(chǎn)品的價(jià)格和成本都受到很大影響【答案】CCC10M5M9I7O9F3X2HE7J9T10W10R6N3Q7ZX2P7W9B8A4H4P10146、決定匯率是否頻繁與劇烈波動(dòng)的直接因素是()。

A.經(jīng)濟(jì)增長率

B.匯率制度

C.通貨膨脹率

D.利率水平【答案】BCH10U4S6O3F9Q8F10HF2O7R3R3S6H5V3ZI5I1F8R4P3Z2A9147、（）是公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，并對股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)決議。

A.會(huì)員大會(huì)

B.董事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.理事會(huì)【答案】BCJ2X1R2C4R6G9Y1HM10B7J10S1B2V2P5ZX1M6F7I7X9J5N5148、假設(shè)上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬交易所(LME)相同月份鋁期貨價(jià)格及套利者操作如下表所示。則該套利者的盈虧狀況為（??）元／噸。(不考慮各種交易費(fèi)用和質(zhì)量升貼水，USD／CNY=6.2計(jì)算)

A.可損180

B.盈利180

C.虧損440

D.盈利440【答案】ACC3Y8Z5Y6C10S1H5HB6G7V1G9Q10I5C4ZM10W3S7N4H6I2I5149、3個(gè)月歐洲美元期貨屬于（）。

A.外匯期貨

B.長期利率期貨

C.中期利率期貨

D.短期利率期貨【答案】DCU8X9L5E5V7O1B1HV6Y7T3F2U5A10X8ZA2A6Y6I7F7A3J9150、股指期貨交易的保證金比例越高，則（）

A.杠桿越大

B.杠桿越小

C.收益越低

D.收益越高【答案】BCF6E5F6L2I9I8S2HB3Q5Q1P2M6J8D4ZR6O10V8Z3R10S6R2151、為了防止棉花價(jià)格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進(jìn)行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當(dāng)時(shí)的基差為-400元／噸，平倉時(shí)的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元

C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元

D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】DCC1X2O10I7S4Q10T1HE1D3Z8Y10A9J4U4ZH3F2T7Z4O2W8R6152、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線【答案】CCI4X5C10V3Y8F5A10HN7T4K7D1R9C5L4ZK4F5E2G10U9B9Q4153、套期保值的實(shí)質(zhì)是用較小的（）代替較大的現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

A.期貨風(fēng)險(xiǎn)

B.基差風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCB10Z2G1L4P5I7I4HL1D1V7D9B1K10Y5ZR1L7T9T8Z3G10X3154、1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場上石油價(jià)格暴漲，這屬于（）對期貨價(jià)格的影響。

A.經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和周期

B.金融貨幣因素

C.心理因素

D.政治因素【答案】DCE3C1A7H1Y2A2B6HL10A5I1V1A6P2X1ZZ8T2A9Q4Z10O5V5155、若投資者預(yù)期市場利率水平上升，利率期貨價(jià)格將下跌，則可選擇（）。

A.買入期貨合約

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利【答案】CCW5S4V10R8N7H6E10HQ4P9E2Q4F5T5T10ZV3T10Q6X9K1B8I9156、下列關(guān)于交易所推出的AU1212，說法正確的是（）。

A.上市時(shí)間是12月12日的黃金期貨合約

B.上市時(shí)間為12年12月的黃金期貨合約

C.12月12日到期的黃金期貨合約

D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】DCR6D10T8X2N9O5K1HR10M10F2F3S9P5Q6ZB6O9H10Y10M4H10X9157、持倉費(fèi)的高低與（）有關(guān)。

A.持有商品的時(shí)間長短

B.持有商品的風(fēng)險(xiǎn)大小

C.持有商品的品種不同

D.基差的大小【答案】ACW3V8D9T10L10A2J4HD9A10L9O6J8W1X7ZV1P7Y1V3G10J6Z2158、當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約l手的價(jià)值為120萬元時(shí)，該合約的成交價(jià)為（）點(diǎn)。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000【答案】BCR4Y3M8O1G7S3N4HN9A4K1R4O6C4S10ZC10F1W10M10K4D7K6159、一般來說，投資者預(yù)期某商品年末庫存量增加，則表明當(dāng)年商品供給量（）需求量，將刺激該商品期貨價(jià)格（）。

A.大于；下跌

B.小于；上漲

C.大于；上漲

D.小于；下跌【答案】ACP8G7O7H6V5B7K7HA7I9M10D7Y5C1J6ZO4R5Y9T9E8P5Z10160、交易雙方約定以美元交換一定數(shù)量的歐元，并以約定價(jià)格在未來的約定日期以約定的匯率用歐元反向交換同樣數(shù)量的美元，此種交易方式為()。

A.外匯現(xiàn)貨交易

B.外匯掉期交易

C.外匯期貨交易

D.外匯期權(quán)交易【答案】BCF6E8K3L3H10E10P3HS7D9C10F7O8T10C7ZN5T8W1T2Q2E1V9161、公司財(cái)務(wù)主管預(yù)期在不久的將來收到100萬美元，他希望將這筆錢投資在90天到期的國庫券。要保護(hù)投資免受短期利率下降帶來的損害，投資人很可能（）。

A.購買長期國債的期貨合約

B.出售短期國庫券的期貨合約

C.購買短期國庫券的期貨合約

D.出售歐洲美元的期貨合約【答案】CCN2Y7L4H5F8H2X9HN10T6W9I6Z6N10E3ZL9H1E4L3G9J5V7162、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬美元的3個(gè)月期歐洲美元期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98.56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%【答案】BCH1L1P7U4A3M6L8HW1N1U10V6T8W2R9ZC6D1M4T2T4F9I10163、芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價(jià)格波動(dòng)限制是()。

A.不超過昨結(jié)算的±3%

B.不超過昨結(jié)算的±4%

C.不超過昨結(jié)算的±5%

D.不設(shè)價(jià)格限制【答案】DCR7L10N6I1T2A1M3HU3P10I9U4F10V1S7ZO5E7A6R2R2D10X8164、3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6.1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6.1190，因此該交易者以上述價(jià)格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元【答案】ACJ9I3E2X3T4N1X6HL6U8L6U3L3Q10V1ZD6P7K2D9Q1W4E10165、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元/噸的價(jià)格賣出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除3