《公司財(cái)務(wù)管理》作業(yè)講解(第一部分)

《公司財(cái)務(wù)管理》作業(yè)講解（第一部分)一．資金時(shí)間價(jià)值1。某人三年后所需資金34500元，當(dāng)利率為5％時(shí),(1)在復(fù)利的情況下，目前應(yīng)存多少錢？（2)在單利的情況下，目前應(yīng)存多少錢？1）P=F（P/F,i，n）=34500×（P/F，5%，3）=34500×0。8638=29801（元）2）P=F/(1+in）P=34500/(1+5%X3）=30000（元)226500元,5％時(shí)，相當(dāng)于目前一次付款多少?(答案取整)P=A?（P/A,i，n)=26500×（P/A，5％，6）=26500X5。0757=134506(元）轎車的價(jià)格=134506元年利率為8％，每季復(fù)利一次,則實(shí)際利率為多少？ii18%M41(12%)18.24%4若年利率8%,每季復(fù)利一次,10年后的50000多少？P=50000（P/F8/4104）=50000（P/F,2%40)=50000X0.4529=22645（元）10515少?解：P=F（1+i）-n100000=150000（1+i5（1+i）—50。667內(nèi)插法求得：i8。45%65年，請你代付房租,每年年末付租金2500元，i=5％，(1）目前一次給你多少錢？（2)回來一次給你多少錢？解:1）P=A(P/A，i,n)=2500×(P/A，5％，5)=2500X4。330=10825(元)2）F=A（F/A，i，n)=2500×（F/A，5%，5）=2500X5。526=13815（元）76％，半年復(fù)利一次,目前存入10萬元，5年后一次取出多少？解：F=P?(F/P，i，n）=100000×（F/P，6％/2，5×2）=100000×(F/P，3％,10）=100000×1。3439=134390(元)目前存入20萬元，當(dāng)利率為5％，要多少年才能到達(dá)30萬元？解：P=F（P/Fin)20=30(P/Fin)（P/F5%n)=0。667內(nèi)插法求得：n=8。30103000010年的項(xiàng)目,每年至少等額收回多少款項(xiàng)方案才可行？解:P=A（P/A，10％，10）30000=A（P/A,10％，10）A=4882（元）公司打算連續(xù)3年每年初投資100萬元,建設(shè)一項(xiàng)目,現(xiàn)改為第一年初投入全部資金,若i=10％，則目前應(yīng)一次投入多少？解：P=A（P/A,10％，3）(1+10％)=100X2.487X1.1=273.57（萬元)ORP=A（P/A，10％，3—1，+1)=100×2。7355=273.55（萬元）11。有甲、乙兩臺(tái)設(shè)備，甲的年使用費(fèi)比乙低2000元,但價(jià)格高10000元，若資金成本為5％，甲的使用期應(yīng)長于多少年,選用甲才是合理的？解:10000=2000（P/A，5％，n）n=612。公司年初存入一筆款項(xiàng),從第四年末起，每年取出1000910％,期初應(yīng)存入多少款項(xiàng)？解法一：P=1000[(P/A109—（P/A103=32721(元)解法二:P=1000（P/A，10％,6P/F，10％,3)=1000X4。355X0.751=3271(1348每年應(yīng)償還貸款本息5000元,年利率10是多少？解法一：P=5000×(P/A，10％,5)(P/F，10％,3）=5000X3.7908X0.7513=14240(）解法二：P=1000×(P/A,10％，8—P/A，10％，3)=1000X（5.3349-2.4869）=14240(元）擬購一房產(chǎn)，兩種付款方式:201020025102505%，應(yīng)選何方案？解：(1)P=20(P/A,5%,10)（1+5%）=162.16（萬元）（2P=25（P/A5％,13-(P/A,53)=1666（元）或者P=25X(P/A,5%，10（P/F，5％，3)=166。80(萬元）10058％,若每半年付款一次，年實(shí)際利率會(huì)高出名義利率多少？解： （1+8％/2）2—1=8。16％所以，比名義利率高0.16％16。10。255F/P（10.25%5）利用插值法=1。611+0。0185=1.6295某項(xiàng)目初始投資10500元，估計(jì)10年中每年收益如下9％，該項(xiàng)目是否可行？。年流量現(xiàn)金流量年現(xiàn)金110006200021000720003100082000410009200052000103000答案P=1000（P/A，9％,4)+2000(P/A，9％，9-P/A,9％，4）+3000(P/F,9％，10）=10016(元)某企業(yè)集團(tuán)預(yù)備對外投資，現(xiàn)有三家公司可供選擇，這三家公司的年預(yù)期收益及其概率的資料如下市場狀況概率元）年預(yù)期收益（萬乙公司 丙公司良好0．34050 80一般0．52020 20較差0．25—5 -30甲、乙、丙公司年預(yù)期收益及概率資料要求：假定你是該企業(yè)集團(tuán)穩(wěn)健的財(cái)務(wù)決策者，請依據(jù)資料作出選擇。(1）計(jì)算甲、乙、丙公司年預(yù)期收益甲公司年預(yù)期收益=40X0。3+20X0。5+5X0.2=23乙公司年預(yù)期收益=24丙公司年預(yù)期收益=28(2）計(jì)算甲、乙、丙公司標(biāo)準(zhǔn)（離)差甲公司年預(yù)期收益=12。48乙公司年預(yù)期收益=19。46丙公司年預(yù)期收益=38.93計(jì)算甲、乙、丙公司標(biāo)準(zhǔn)離差率(變異系數(shù)）甲標(biāo)準(zhǔn)離差率（變異系數(shù))=0。5426乙公司年預(yù)期收益=0。8108丙公司年預(yù)期收益=1。3903（4)選擇甲公司1910000025000元，若年利率(酬勞率）為10%,企業(yè)收回全部資金需要多少年？N=5.420205年后一次還清所欠債務(wù)100000行利息率為行利息率為10%,510％的年金終值系數(shù)為6。1051，5年1010％的年金現(xiàn)值系數(shù)為3。7908，則應(yīng)從目前起每年末等額存入銀行的償債基金為（存入銀行的償債基金為（A。）.2008年中級會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》試題試《財(cái)務(wù)管理》試題A.16379。75D。610510B。26379。66C。37908021．某投資者預(yù)備購買一辦公用房，有三個(gè)方案可供選擇：(1）甲方案從目前起每年年初付款10萬元，連續(xù)支付5年；乙方案從第三年起，每年年初付款125丙方案從目前起每年年末支付11。55該公司的資金成本率為10％，經(jīng)過計(jì)算確定選擇哪個(gè)方案？解答P=100（P/A，10%,5)（1+10%)=10X3.791X（1+10％）=41。7(萬元）乙方案P=12X（