公司中級(jí)理財(cái)學(xué)第5章習(xí)題答案

公司中級(jí)理財(cái)學(xué)第五章習(xí)題答案計(jì)算題1/10n/6090籌資成本又分別為多少？解：不展期的情況不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的籌資成本=[1%/(1－1%)]×[365/(60－10)]=1.01%×7.3=7.37%考慮時(shí)間價(jià)值的籌資成本=(1+7.37%/7.3)7.3－1=7.61%展期的情況不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的籌資成本=[1%/(1－1%)]×[365/(90－10)]=1.01%×4.56=4.61%考慮時(shí)間價(jià)值的籌資成本=(1+4.61%/4.56)4.56－1=4.89%已知B公司可以隨時(shí)取得12B“2/1n/6“2/1n/9“1/1，n/40”等信用條件的態(tài)度應(yīng)該是什么？（）“2/10，n/60”條件下的資金成本=[2%/(1－2%)]×[365/(60－10)]=14.9%“2/10，n/90”條件下的資金成本=[2%/(1－2%)]×[365/(90－10)]=9.31%“1/10，n/40”條件下的資金成本=[1%/(1－1%)]×[365/(40－10)]=12.29%（2）對(duì)待不同信用條件的態(tài)度分析條件下，選擇放棄折扣，在信用期最后一天付款。3.S5200000010期計(jì)算應(yīng)交稅金籌資量。解：按最低占用期計(jì)算應(yīng)交稅金籌資量應(yīng)交稅金籌資量=(2000000/30)×10=666667（元）按平均占用期計(jì)算應(yīng)交稅金籌資量應(yīng)交稅金籌資量=(2000000/30)×15=1000000（元）81200000和平均占用期計(jì)算應(yīng)付工資籌資量。解：按最低占用期計(jì)算應(yīng)付工資籌資量應(yīng)付工資籌資量=(1200000/30)×8=320000（元）按平均占用期計(jì)算應(yīng)付工資籌資量應(yīng)付工資籌資量=(1200000/30)×15=600000（元）5.M8000001020000008300000530000，610000012和平均占用期計(jì)算M解：應(yīng)計(jì)費(fèi)用籌資量=(800000/30)×10＋(2000000/30)×8＋(300000/30)×5＋(30000/30)×6＋(100000/30)×12元）按平均占用期計(jì)算應(yīng)計(jì)費(fèi)用籌資量應(yīng)計(jì)費(fèi)用籌資量=[(800000＋2000000＋300000＋30000＋100000)/30]×15=1615000（元）6個(gè)月，月利息率為0.9%解：年資金成本=（1+0.9%）12—1=11.35%317年資金成本為多少？解：年資金成本=[1+2×(7%/12)]12-1=14.934%3063解:貼現(xiàn)匯票可以獲得的資金=30(1-3×8%/12)=29.4（萬(wàn)元）年資金成本=[1+(30×8%/4)/29.4]4-1=8.42%（萬(wàn)元）6兌金額為200300.1%的手15000萬(wàn)元。試問(wèn)該銀行承兌匯票的籌資量和資金成本為多少？解：（1）實(shí)際籌資量=200×(1-30%)=140（萬(wàn)元）（2）

年資金成本

1.52000.1%2140

1公司采購(gòu)原材料一批，價(jià)值5000001/1n/5A960000063個(gè)月到期。又知銀行的貼現(xiàn)利息率為9%。問(wèn)A解：計(jì)算不同融資的資金成本不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值“1/10，n/50”信用條件的資金成本=[1%/(1-1%)]×[365/(50-10)]=9.22%考慮貨幣時(shí)間價(jià)值“1/10，n/50”信用條件的資金成本=(1+9.22%/9.125)9.125-1=9.61%不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值商業(yè)承兌匯票的資金成本=9%考慮貨幣時(shí)間價(jià)值商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的資金成本計(jì)算過(guò)程如下：商業(yè)承兌匯票到期值=60000(1+6%×3/4)=62700商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)值=62700(1-9%×1/4)=61289.2561289.25=62700/(1+i)1/4i=9.53%即：考慮貨幣時(shí)間價(jià)值商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的資金成本為9.53%。分析結(jié)果因?yàn)椋?.61（享有獲取購(gòu)獲折扣的成本>9.53（商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)成本，所以，A105910000205010解：假定某企業(yè)與一家銀行簽訂有應(yīng)收賬款抵押貸款協(xié)議，協(xié)議規(guī)定的貸款比例為發(fā)票金額的70%，貸款利20%280060少？解：應(yīng)收賬款抵押貸款金額=800×70%×60%=336（萬(wàn)元）5000信用額度的19090天，留置金按照現(xiàn)金折14%設(shè)置。試計(jì)算該公司應(yīng)收賬款銷售籌資的資金成本。解：注：應(yīng)收賬款打折銷售在會(huì)計(jì)上視為銷售收入的減少。2000初集體福利基金余額為500萬(wàn)元，該公司每月提取集體福利基金金額為300萬(wàn)元，日常性集體福利基金支出為100萬(wàn)元。試確定該公司可以動(dòng)用集體福利基金參與生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的最大平均金額和最長(zhǎng)時(shí)間。解：20005002000

2000300100

=7.5（個(gè)月）最大平均余額=

2 =1250（月）某公司預(yù)測(cè)年度總資金需要量為100001：0.82：15000月的應(yīng)計(jì)費(fèi)用發(fā)生額為21008%策略。解：按上述程序，解決該公司流動(dòng)負(fù)債的籌資策略，可按下列步驟進(jìn)行：計(jì)算負(fù)債資金需要量負(fù)債資金需要量=10000×44%=4400（萬(wàn)元）計(jì)算流動(dòng)負(fù)債資金需要量流動(dòng)負(fù)債資金需要量=5000÷2=2500（萬(wàn)元）=2100÷2=10