十一月中旬證券從業(yè)資格《證券投資分析》第二階段基礎(chǔ)試卷（附答案及解析）

十一月中旬證券從業(yè)資格《證券投資分析》第二階段基礎(chǔ)試卷（附答案及解析）一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、（）被稱為“價(jià)值投資之父”。A、沃金B(yǎng)、格雷厄姆C、斯蒂安D、艾爾蒙多【參考答案】：B【解析】了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P6。2、關(guān)于我國的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，以下描述不正確的是（）。A、銀行、證券和保險(xiǎn)等金融企業(yè)不得相互持有股份，參與經(jīng)營B、銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的管理機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立，各司其職C、銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相互獨(dú)立，不得相互代理D、分業(yè)經(jīng)營不等于業(yè)務(wù)上不合作【參考答案】：C3、實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購企業(yè)（）以上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換，或雙方資產(chǎn)合并。A、30%B、50%C、60%D、75%【參考答案】：B4、在對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是（）。A、對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整B、對(duì)市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整C、對(duì)市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D、對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整【參考答案】：A5、下列不屬于無套利均衡原理的是（）。A、是金融工程的核心分析原理B、確定資產(chǎn)在市場均衡狀態(tài)下的價(jià)格C、無套利意義上的價(jià)格均衡規(guī)定了市場一種不穩(wěn)定狀態(tài)D、抓住了金融市場均衡的本質(zhì)【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：熟悉金融工程的定義、內(nèi)容知識(shí)體系及其應(yīng)用。見教材第八章第一節(jié)，P372。6、下列關(guān)于公司利益相關(guān)人中，（）通過密切關(guān)注公司的財(cái)務(wù)狀況，分析財(cái)務(wù)報(bào)表，得出公司短期和長期償債能力的判斷，以決定是否需要追回抵押和擔(dān)保。A、公司現(xiàn)有投資者B、公司潛在投資者C、公司債權(quán)人D、專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員【參考答案】：C【解析】不同的使用主體對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的也不同，公司債權(quán)人主要關(guān)心自己的債券能否收回，通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析來判斷公司的償債能力。所以C選項(xiàng)為正確答案。7、在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門是（）。A、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)B、中國人民銀行C、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)D、商務(wù)部【參考答案】：B8、在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，（）相當(dāng)有用。A、零增長模型B、不變?cè)鲩L模型C、二元增長模型D、可變?cè)鲩L模型【參考答案】：A9、在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降，說明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于（）階段。A、繁榮B、衰退C、蕭條D、復(fù)蘇【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉中國股市表現(xiàn)與GDP、經(jīng)濟(jì)周期、通貨變動(dòng)對(duì)證券市場的影響。見教材第三章第二節(jié)，P96。10、從內(nèi)部控制的角度來看，（）是內(nèi)控制度的重點(diǎn)。A、執(zhí)業(yè)回避B、信息披露C、隔離墻D、懲處【參考答案】：C11、上年年末某公司支付每股股息為2元，預(yù)計(jì)在未來該公司的股票按每年4%的速度增長，必要收益率為12%，則該公司股票的價(jià)值為（）。A、25元B、26元C、16.67元D、17.33元【參考答案】：B12、（）公布的信息是投資者對(duì)證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來源。A、上市公司B、中介機(jī)構(gòu)C、政府部門D、證券交易所【參考答案】：A13、（）由于網(wǎng)絡(luò)故障、軟件故障、行情劇烈波動(dòng)或人為失誤導(dǎo)致套利交易僅單方面成交，會(huì)使資產(chǎn)暴露在風(fēng)險(xiǎn)之中。A、政策風(fēng)險(xiǎn)B、市場風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn)D、資金風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：掌握套利的基本概念和原理，熟悉套利交易的基本原則和風(fēng)險(xiǎn)。見教材第八章第二節(jié)，P386。14、與財(cái)政政策和貨幣政策相比，（）具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。A、產(chǎn)業(yè)政策B、稅收政策C、收入政策D、財(cái)政預(yù)算政策【參考答案】：C【解析】與財(cái)政政策和貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能，它制約著財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最終也要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。15、（）側(cè)重于對(duì)一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系的研究，并側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)。A、綜合分析方法B、總量分析法C、結(jié)構(gòu)分析法D、個(gè)體分析方法【參考答案】：C16、（）向社會(huì)公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是技術(shù)分析中的首要信息來源。A、上市公司B、中介機(jī)構(gòu)C、政府部門D、證券交易所【參考答案】：D17、從長期看，在上市公司的行業(yè)結(jié)構(gòu)與該國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)基本一致的情況下，股票平均價(jià)格的變動(dòng)與GDP的變化趨勢(shì)是（）。A、相吻合的B、相背離的C、不相關(guān)的D、關(guān)系不確定的【參考答案】：A18、（）是債券產(chǎn)品的主要供給方。A、公司(企業(yè))B、政府與政府機(jī)構(gòu)C、金融機(jī)構(gòu)D、投資者【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉證券市場供求關(guān)系的決定原理。見教材第三章第三節(jié)，P114。19、當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則（）。A、公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升B、居民收入由于升息而提高，將促使股價(jià)上漲C、投資者對(duì)上市公司盈利預(yù)期上升，股價(jià)上揚(yáng)D、企業(yè)的投資和經(jīng)營會(huì)受到影響，盈利下降【參考答案】：D【解析】本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場的影響。只有D選項(xiàng)是正確的。20、葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個(gè)波段的漲勢(shì)中，股價(jià)突破前一波的高峰，然而此段股價(jià)上漲的整個(gè)成交量水準(zhǔn)低于前一個(gè)波段與漲的成交量水準(zhǔn)，此時(shí)（）。A、縮量揚(yáng)升，做好增倉準(zhǔn)備B、股價(jià)趨勢(shì)有潛在反轉(zhuǎn)的信號(hào)，適時(shí)做好減倉準(zhǔn)備C、股價(jià)創(chuàng)新高，強(qiáng)力買入D、以上都不對(duì)【參考答案】：B21、資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品以及少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品屬于（）。A、完全壟斷型B、不完全競爭型C、完全競爭型D、寡頭壟斷型【參考答案】：D22、2005年l2月12日中國證監(jiān)會(huì)頒布施行的（），是針對(duì)近年來部分證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過會(huì)員制方式提供服務(wù)所出現(xiàn)的一些損害行業(yè)信譽(yù)和投資者利益的現(xiàn)象，為規(guī)范會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)和保護(hù)投資者合法權(quán)益制定的。A、《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》B、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》C、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》D、《證券公司內(nèi)部控制指引》【參考答案】：A【解析】略23、以下（）沒有采用無套利均衡定價(jià)原理。A、一價(jià)定律B、MM定理C、布萊克-休爾斯期權(quán)定價(jià)理論D、套期保值理論【參考答案】：D【考點(diǎn)】熟悉金融工程的定義、內(nèi)容知識(shí)體系及其應(yīng)用。見教材第八章第一節(jié)，P372。24、行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是（）的主要對(duì)象之一。A、微觀經(jīng)濟(jì)分析B、中觀經(jīng)濟(jì)分析C、宏觀經(jīng)濟(jì)分析D、技術(shù)分析【參考答案】：B25、在（）中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來進(jìn)行預(yù)測將是徒勞的。A、弱式有效市場B、強(qiáng)式有效市場C、半弱式有效市場D、半強(qiáng)式有效市場【參考答案】：A26、下列不屬于現(xiàn)貨商會(huì)買進(jìn)套期保值主要情況的是（）。A、交易者在股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)B、機(jī)構(gòu)大戶手中持有大量股票，但看空后市C、機(jī)構(gòu)投資者現(xiàn)在就擁有大量資金，計(jì)劃按現(xiàn)行價(jià)格買進(jìn)一組股票D、有一些股市允許交易者融券拋空【參考答案】：B【解析】在股指期貨中，買進(jìn)套期保值是指在期貨市場上買進(jìn)股指期貨合約的套期保值行為，主要目的是規(guī)避股價(jià)上漲造成的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)貨商會(huì)買進(jìn)套期保值的情況包括：①投資者預(yù)期未來一段時(shí)間可以收到一筆資金，打算投入股市，但又認(rèn)為現(xiàn)在是最好的建倉機(jī)會(huì)；②機(jī)構(gòu)投資者現(xiàn)在就擁有大量資金，計(jì)劃按現(xiàn)行價(jià)格買進(jìn)一組股票；③交易者在股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)；④有一些股市允許交易者融券拋空。27、CIIA考試中，國際通用知識(shí)考試包括基礎(chǔ)考試和最終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為（）。A、2年B、3年C、5年D、10年【參考答案】：C28、轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是（）。A、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值+可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格B、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值-可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格C、可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值+可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格D、可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格-可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值【參考答案】：B29、我國新《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》標(biāo)準(zhǔn)借鑒了（）的分類原則和結(jié)構(gòu)框架。A、道·瓊斯分類法B、聯(lián)合國的《國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類》C、北美行業(yè)分類體系D、以上都不是【參考答案】：B30、衡量證券組合每單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的指標(biāo)是（）。A、B系數(shù)B、詹森指數(shù)C、夏普指數(shù)D、特雷諾指數(shù)【參考答案】：D考點(diǎn)：熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應(yīng)用。見教材第七章第五節(jié)，P357。31、權(quán)證的時(shí)間價(jià)值等于理論價(jià)值減去內(nèi)在價(jià)值，它隨著（）的縮短而減小。A、波動(dòng)幅度B、概率分布區(qū)間C、存續(xù)期D、交易時(shí)間【參考答案】：C【解析】熟悉權(quán)證的理論價(jià)值的含義、各變量變動(dòng)對(duì)權(quán)證價(jià)值的影響以及權(quán)證理論價(jià)值的計(jì)算方法。見教材第二章第四節(jié)，P64。32、某公司年末會(huì)計(jì)報(bào)表上部分?jǐn)?shù)據(jù)為：流動(dòng)負(fù)債80萬元，流動(dòng)比率為3，速動(dòng)比率為1.6，營業(yè)成本150萬元，年初存貨為60萬元，則本年度存貨周轉(zhuǎn)率為（）。A、1.60次B、2.5次C、3.03次D、1.74次【參考答案】：D33、在資產(chǎn)評(píng)估的收益現(xiàn)值法下，資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值與資產(chǎn)的（）密切相關(guān)，兩者呈正向關(guān)系。A、折現(xiàn)率B、資產(chǎn)的效用C、資產(chǎn)的收益D、收益年限【參考答案】：B【解析】資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值與資產(chǎn)的效用或有用程度密切相關(guān)。資產(chǎn)的效用越大，獲利能力越強(qiáng)，它的價(jià)值就越大，兩者呈正向關(guān)系。34、（）是學(xué)術(shù)分析流派與其他流派最重要的區(qū)別之一。A、戰(zhàn)勝市場B、長期持有C、收益最大化D、風(fēng)險(xiǎn)最小化【參考答案】：B35、威廉夏普、約翰林特耐和簡摩辛分別于1964年、1965年和1966年提出了著名的（）。A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型B、套利定價(jià)模型C、期權(quán)定價(jià)模型D、有效市場理論【參考答案】：A【解析】威廉夏普、約翰林特耐和簡摩辛分別于1964年、1965年和1966年提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。36、投資者作為戰(zhàn)略投資者，通過對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)值的投資理念屬于（）。A、價(jià)值挖掘型投資理念B、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理論C、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念D、以上都不是【參考答案】：C37、（）是確保股東充分行使權(quán)利的最基礎(chǔ)的制度安排。A、股東大會(huì)制度B、董事會(huì)制度C、獨(dú)立董事制度D、監(jiān)事會(huì)制度【參考答案】：A38、某投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)毫不在意，只關(guān)心期望收益率，那么該投資者無差異曲線(默認(rèn)橫坐標(biāo)為方差，縱坐標(biāo)為期望收益率)為（）。A、一根豎線B、一根橫線C、一根向右上傾斜的曲線D、一根向左上傾斜的曲線【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：考查熟悉投資者偏好特征；了解無差異曲線的含義、作用和特征。見教材第七章第二節(jié)，P339。39、根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)分析的相關(guān)理論，生活必需品或是必要的公共服務(wù)屬于（）行業(yè)。A、周期型B、增長型C、防守型D、幼稚型【參考答案】：C【解析】生活必需品或是必要的公共服務(wù)屬于防守型行業(yè)。40、下列固定收益證券中，久期最長的是（）。A、8年期息票利率為5%的債券B、8年期零息債券C、10年期息票利率為5%的債券D、10年期零息債券【參考答案】：D久期表示按照現(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間(用年表示)，也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年債券債息或本金的現(xiàn)值占當(dāng)前市價(jià)的比重。久期具有如下性質(zhì)：息票率越高，久期越短；債券的到期期限越長，久期也越長；到期收益率越大，久期越小，但邊際收益遞減；多只債券的組合久期等于各只債券久期的加權(quán)平均，其權(quán)數(shù)等于每只債券在組合中所占的比重。根據(jù)上述性質(zhì)，要使久期最長，就要選擇債券到期期限長、息票率小的債券。41、（）又被稱為跨期套利。A、市場內(nèi)價(jià)差套利B、市場間價(jià)差套利C、期現(xiàn)套利D、跨品種價(jià)差套利【參考答案】：A42、大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)，（）只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個(gè)股，這是由它的計(jì)算公式的特殊性決定的。A、PSYB、ADLC、BIASD、WMS%【參考答案】：B43、投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是（）。A、等價(jià)B、正比C、反比D、不確定【參考答案】：B【解析】本題考核的是投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。證券組合理論認(rèn)為，投資收益是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越小，收益越低。因此，組合管理強(qiáng)調(diào)投資的收益目標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)。44、西方投資非?？粗兀ǎ┮苿?dòng)平均線，并以此作為長期投資的依據(jù)。A、100天B、150天C、200天D、250天【參考答案】：C【解析】熟悉移動(dòng)平均線的含義、特點(diǎn)和計(jì)算方法。見教材第六章第三節(jié)，P306。45、趨勢(shì)線被突破后．這說明（）。A、股價(jià)會(huì)上升B、股價(jià)走勢(shì)將反轉(zhuǎn)C、股價(jià)會(huì)下降D、股價(jià)走勢(shì)將加速【參考答案】：B46、下列屬于回歸模型特性的是（）。A、一元線性回歸模型是用于分析一個(gè)自變量Y與一個(gè)因變量X之間線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方程B、判定系數(shù)r2表明指標(biāo)變量之間的依存程度，r2越大，表明依存度越小C、在一元線性回歸分析中，b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)二者取其一即可D、在多元回歸分析中，b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)是等價(jià)的【參考答案】：C【解析】掌握一元線性回歸方程的應(yīng)用。見教材第四章第四節(jié)，P174。47、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格10元，該債券市場價(jià)格990元，標(biāo)的股票市場價(jià)格8元/股，該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換升水比率為（）。A、23.75%B、19%C、19.19%D、0.1%【參考答案】：A48、一般說來，可以根據(jù)下列（）因素判斷趨勢(shì)線的有效性。A、趨勢(shì)線的斜率越大，有效性越強(qiáng)B、趨勢(shì)線的斜率越小，有效性越強(qiáng)C、趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)越少，有效性越被得到確認(rèn)D、趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)越多，有效性越被得到確認(rèn)【參考答案】：D49、按經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)劃分，行業(yè)基本上可分為（）。A、完全競爭、不完全競爭或壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷B、公平競爭、不公平競爭、完全競爭、不完全競爭C、完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷、部分壟斷D、完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷【參考答案】：A50、法瑪根據(jù)市場對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場分為三種（）。A、弱式有效市場B、半強(qiáng)式有效市場C、強(qiáng)式有效市場D、以上均正確【參考答案】：D考點(diǎn)：了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P10。51、一般而言，政府債券收益率與公司債券收益率相比，（）。A、大致相等B、前者低于后者C、前者高于后者D、不相關(guān)【參考答案】：B【解析】一般來說，除政府債券以外，一般債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)大小不同而已。信用級(jí)別越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價(jià)值也就越低。52、構(gòu)建證券投資組合時(shí)，不涉及到（）。A、決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量B、確定具體的投資資產(chǎn)和對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例C、對(duì)投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券組合具體特征進(jìn)行考察分析D、投資組合的修正和業(yè)績?cè)u(píng)估【參考答案】：C53、如果以EV，表示期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值，x表示期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格，St表示該期權(quán)標(biāo)的物在t時(shí)點(diǎn)的市場價(jià)格，m表示期權(quán)合約的交易單位，當(dāng)X=9980、St=10000、m=10時(shí)，則每一看漲期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值為（）。A、0B、200C、-200D、20【參考答案】：B54、在組合投資理論中，有效證券組合是指（）。A、可行域內(nèi)部任意可行組合B、可行域的左邊界上的任意可行組合C、可行域右邊界上的任意可行組合D、按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的這些組合【參考答案】：D55、（）是確保股東充分行使權(quán)力的最基礎(chǔ)的制度安排。A、股東大會(huì)制度B、董事會(huì)制度C、獨(dú)立董事制度D、監(jiān)事會(huì)制度【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：熟悉健全的法人治理機(jī)制的具體體現(xiàn)和獨(dú)立董事制度的有關(guān)要求。見教材第五章第二節(jié)，P184。56、下列關(guān)于乖離率指標(biāo)(BIAS)的表述錯(cuò)誤的是（）。A、BIAS是測算股價(jià)與移動(dòng)平均線偏離程度的指標(biāo)B、當(dāng)短期BIAS在高位上穿長期BIAS時(shí)，是賣出信號(hào)C、形態(tài)學(xué)和切線理論可以在BIAS上適用，主要是頂背離和底背離的原理D、正的乖離率愈大，表示短期多頭的獲利愈大，獲利回吐的可能性愈高【參考答案】：B【解析】當(dāng)短期BIAS在高位下穿長期BIAS時(shí)，是賣出信號(hào)；在低位，短期BIAS上穿長期BIAS時(shí)是買入信號(hào)。57、下列行業(yè)中，形成屬于衍生的方式的是（）。A、石化行業(yè)B、房地產(chǎn)咨詢業(yè)C、電子工業(yè)D、生物工程【參考答案】：B【解析】衍生是指出現(xiàn)與原有行業(yè)相關(guān)、相配套的行業(yè)，如汽車業(yè)衍生出來汽車修理業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)衍生出房地產(chǎn)咨詢業(yè)等。58、在進(jìn)行行業(yè)增長比較分析時(shí)，利用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，可以做出的判斷不包括（）。A、比較該行業(yè)的年增長率與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)市場總值的年增長率B、確定該行業(yè)是否屬于周期行業(yè)C、計(jì)算各觀察年份該行業(yè)銷售額在國民生產(chǎn)總值中所占比重D、該行業(yè)內(nèi)的市場結(jié)構(gòu)和分布【參考答案】：D59、所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會(huì)（）翻一番，同等價(jià)位的微處理器的計(jì)算速度會(huì)越來越快，同等速度的微處理器會(huì)越來越便宜。A、每6個(gè)月B、每12個(gè)月C、每18個(gè)月D、每24個(gè)月【參考答案】：C60、產(chǎn)業(yè)布局政策的（）原則是鼓勵(lì)各地區(qū)根據(jù)自身資源、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)條件，發(fā)展具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)。A、經(jīng)濟(jì)性B、合理性C、協(xié)調(diào)性D、平衡性【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容。見教材第四章第三節(jié)，P159。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、利用MACD進(jìn)行行情預(yù)測，主要是根據(jù)（）進(jìn)行。A、切線理論B、指標(biāo)背離原則C、DIF和DEA的取值D、DIF和DEA的相對(duì)取值【參考答案】：B,C,D【解析】MACD的應(yīng)用法則為：①以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測；②指標(biāo)背離原則。2、《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則包括（）。A、在作出投資建議和操作時(shí)應(yīng)注意適宜性B、合理的分析和表述C、信息披露D、保存客戶機(jī)密、資金以及證券【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師行為標(biāo)準(zhǔn)的主要規(guī)定內(nèi)容。見教材第九章第二節(jié)，P430。3、（）不在區(qū)位分析的范圍內(nèi)。A、區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件B、區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策C、區(qū)位的地理位置D、區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢(shì)和特色【參考答案】：C4、下列關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的說法，正確的是（）。A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于銷售收入與期末應(yīng)收賬款的比值C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間【參考答案】：A,C5、如果以EV。表示期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值，x表示期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格，St表示該期權(quán)標(biāo)的物在t時(shí)點(diǎn)的市場價(jià)格，m表示期權(quán)合約的交易單位，則每一看跌期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值可表示為（）。A、當(dāng)St≥X時(shí)，EVt=0B、當(dāng)St<X時(shí)，EVt=(X-St)mC、當(dāng)St≤x時(shí)，EVt=0D、當(dāng)St>X時(shí)，EVt=(St-X)m【參考答案】：A,B6、貼現(xiàn)債券發(fā)行時(shí)只公布（）。A、發(fā)行價(jià)格B、面額C、利息率D、貼現(xiàn)率【參考答案】：B,D7、在證券投資主要分析方法中，基本分析的內(nèi)容主要包括（）。A、公司分析B、行業(yè)和區(qū)域分析C、微觀經(jīng)濟(jì)分析D、宏觀經(jīng)濟(jì)分析【參考答案】：A,B,D【解析】在證券投資主要分析方法中，基本分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。8、更新重置成本和復(fù)原重置成本的差別在于（）。A、資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)格B、技術(shù)C、設(shè)計(jì)D、標(biāo)準(zhǔn)E、以上都不對(duì)【參考答案】：B,C,D【解析】資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)格是更新重置成本和復(fù)原重置成本的共同點(diǎn)，而不是差異。9、下列說法正確的是（）。A、證券市場里的人分為多頭和空頭兩種B、壓力線只存在于上升行情中C、反映價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)線不可能一成不變，而是要隨著價(jià)格波動(dòng)的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整D、支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)換【參考答案】：C,D10、以下各項(xiàng)屬于影響債券定價(jià)的其他因素的是（）。A、通貨膨脹B、市場利率C、外匯匯率D、稅收待遇【參考答案】：A,C11、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）。A、利用MACD預(yù)測時(shí)，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí)，買入B、當(dāng)WMS高于80，即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出C、當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出D、當(dāng)短期PSI>長期RSI時(shí)，屬于多頭市場【參考答案】：C,D12、主動(dòng)債券組合管理的方法有（）。A、騎乘收益率曲線B、水平分析C、債券掉換D、縱向分析【參考答案】：A,B,C【解析】主動(dòng)債券組合管理通常采用以下幾大類型：(1)水平分析；(2)債券掉換，包括替代掉換、市場內(nèi)部價(jià)掉換、利率預(yù)期掉換以及純收益率掉換；(3)騎乘收益率曲線。本題的最佳答案是ABC選項(xiàng)。13、我國《公司法》對(duì)上市公司回購股份有著較為嚴(yán)格的限制，可以收購本公司股份的情形有（）。A、與持有本公司股份的其他公司合并B、減少公司注冊(cè)資本C、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工D、股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查公司股份回購的情形。ABCD選項(xiàng)都正確。14、以下不屬于稅收所具有的特征的是（）。A、強(qiáng)制性B、無償性C、靈活性D、固定性【參考答案】：C15、資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品的市場多屬于寡頭壟斷型，下列產(chǎn)品的市場可以列為這種類型的是（）。A、鋼鐵B、汽車C、紡織D、石油【參考答案】：A,B,D16、關(guān)聯(lián)交易的方式有（）。A、關(guān)聯(lián)購銷B、費(fèi)用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁C、信用擔(dān)保D、資金占用E、資產(chǎn)置換【參考答案】：C,D17、投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是：（）。A、正向互動(dòng)關(guān)系B、反向互動(dòng)關(guān)系C、預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大D、預(yù)期收益率越低，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大E、證券的風(fēng)險(xiǎn)—收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化【參考答案】：A,C,E18、下列不屬于支撐線和壓力線特點(diǎn)的是（）。A、支撐線又稱抵抗線B、支撐線總是低于壓力線C、支撐線起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用D、壓力線起阻止股價(jià)下跌或上升的作用【參考答案】：B,C,D【解析】掌握支撐線和壓力線、趨勢(shì)線和軌道線的含義、作用。見教材第六章第二節(jié)，P276。19、經(jīng)濟(jì)全球化，是指（）的跨國界流動(dòng)。A、商品B、生產(chǎn)要素C、信息D、服務(wù)E、證券【參考答案】：A,B,C,D20、對(duì)公司規(guī)模變動(dòng)特征和擴(kuò)張潛力的分析，主要分析包括（）。A、縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢(shì)B、分析預(yù)測公司主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額C、分析公司的財(cái)務(wù)狀況以及公司的投資和籌資潛力D、將公司與行業(yè)平均水平及主要競爭對(duì)手的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，了解其行業(yè)地位的變化【參考答案】：A,B,C,D三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、下列屬于贖回收益率特性的是（）。A、當(dāng)預(yù)期市場利率上升時(shí)，發(fā)行人會(huì)發(fā)行可贖回債券B、可贖回債券約定的贖回價(jià)格可以是發(fā)行價(jià)格、債券面值C、對(duì)于可贖回債券，需要計(jì)算贖回收益率和到期收益率D、當(dāng)預(yù)期市場利率下降時(shí)，發(fā)行人會(huì)發(fā)行可贖回債券【參考答案】：B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握債券當(dāng)期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計(jì)算。見教材第二章第二節(jié)，P38。2、以下情況屬于實(shí)值期權(quán)的有（）。A、對(duì)看漲期權(quán)而言，當(dāng)市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格時(shí)B、對(duì)看漲期權(quán)而言，當(dāng)市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格時(shí)C、對(duì)看跌期權(quán)而言，當(dāng)市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格時(shí)D、內(nèi)在價(jià)值為正的金融期權(quán)【參考答案】：A,D【解析】考點(diǎn)：掌握期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值及期權(quán)價(jià)格影響因素。見教材第二章第四節(jié)，P58。3、股指期貨理論價(jià)格的決定主要取決于（）。A、現(xiàn)貨指數(shù)水平B、構(gòu)成指數(shù)的成分股股息收益C、利率水平D、距離合約到期的時(shí)間【參考答案】：A,B,C,D4、汽車制造業(yè)屬于（）。A、完全壟斷型市場B、成長行業(yè)C、寡頭壟斷市場D、衰退型行業(yè)【參考答案】：C5、在不允許賣空的情況下，當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為（）時(shí)，可以通過按適當(dāng)比例買入這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風(fēng)險(xiǎn)都小的證券組合。A、-1B、-0.5C、0.5D、1【參考答案】：A,B【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形。見教材第七章第二節(jié)，P330。6、按投資學(xué)主要理論以及各種理論術(shù)語產(chǎn)生的時(shí)間順序，將投資理論發(fā)展分為（）三個(gè)階段。A、早期的投資理論B、經(jīng)典投資理論C、后期的投資理論D、1980年以來的投資理論發(fā)展【參考答案】：A,B,D【解析】考點(diǎn)：了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P3—12。7、某公司的可轉(zhuǎn)換債券的面值為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格是40元，當(dāng)前市場價(jià)格為1200元，其標(biāo)的股票當(dāng)前的市場價(jià)格為45元，則下列計(jì)算正確的是()。A、該債券的轉(zhuǎn)換比例為25(股)B、該債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換價(jià)值為1125元C、該債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換平價(jià)為48元D、該債券轉(zhuǎn)換升水75元【參考答案】：A,B,C,D【解析】計(jì)算如下：該債券的轉(zhuǎn)換比例=1000÷40=25(股)該債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換價(jià)值=45×25=1125(元)該債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換平價(jià)=1200÷25=48(元)該債券轉(zhuǎn)換升水=1200—1125=75(元)考點(diǎn)：熟悉可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值、理論價(jià)值和市場價(jià)值的含義及計(jì)算方法，掌握可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換平價(jià)、轉(zhuǎn)換升水、轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算，熟悉可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換升水比率、轉(zhuǎn)換貼水比率的計(jì)算。見教材第二章第四節(jié)，P61。8、國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)由（）經(jīng)過3年多的策劃，于2000年6月正式成立。A、歐洲金融分析師協(xié)會(huì)B、亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)C、巴西投資分析師協(xié)會(huì)D、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)【參考答案】：A,B,C9、金融類上市公司要計(jì)提的準(zhǔn)備有（）。A、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備B、委托貸款減值準(zhǔn)備C、貸款損失準(zhǔn)備D、抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備【參考答案】：C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉融資租賃與經(jīng)營租賃在會(huì)計(jì)處理方式上的區(qū)別。見教材第五章第三節(jié)，P231。10、在一個(gè)理性的無摩擦的均衡市場上，期貨價(jià)格相當(dāng)于交易者持有現(xiàn)貨金融工具至到期日所必須支付的（）。A、購買金融工具而付出的融資成本B、凈成本C、持有成本D、持有現(xiàn)貨金融工具所取得的收益【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：掌握金融期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式和影響因素。見教材第二章第四節(jié)，P57。11、企業(yè)綜合評(píng)價(jià)方法中，成長能力、盈利能力、償債能力之間的比重分配方式為（）。A、5：3：2B、2：5：3C、3：2：5D、3：5：2【參考答案】：B12、判斷一個(gè)行業(yè)的成長能力，可以考察的方面有（）。A、需求彈性B、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度C、市場容量與潛力D、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)【參考答案】：A,B,C,D13、使用市盈率指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意（）。A、該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較B、在每股收益很小或虧損時(shí)的高市盈率說明公司未來發(fā)展?jié)摿Υ驝、市盈率的高低受市價(jià)的影響D、市盈率的理想取值范圍有一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)【參考答案】：A,C14、下列關(guān)于公司營運(yùn)能力的說法正確的有（）。A、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度慢，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，等于擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)公司盈利能力B、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，反映銷售能力越強(qiáng)C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明應(yīng)收賬款的收回越快D、計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率的負(fù)債總額包括長期負(fù)債和短期負(fù)債【參考答案】：B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義，熟悉財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)作用，變動(dòng)特征與對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)以及各變量之間的關(guān)系。見教材第五章第三節(jié)，P208—209。15、下列屬于β系數(shù)特點(diǎn)的是（）。A、B系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小B、B系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場指數(shù)的敏感性：越強(qiáng)C、B系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)D、B系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場平均收益水平變化的敏感性【參考答案】：B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握證券p系數(shù)的涵義和應(yīng)用。見教材第七章第三節(jié)，P350。16、常見的關(guān)聯(lián)交易主要有（）。A、關(guān)聯(lián)購銷B、資產(chǎn)租賃C、擔(dān)保D、關(guān)聯(lián)方共同投資【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉公司重大事件的基本含義及相關(guān)內(nèi)容，熟悉公司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點(diǎn)、性質(zhì)以及與其相關(guān)的法律規(guī)定。見教材第五章第四節(jié)，P258。17、投資目標(biāo)的確定應(yīng)包括（）。A、風(fēng)險(xiǎn)B、收益C、證券投資的資金數(shù)量D、投資的證券品種【參考答案】：A,B【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P323。18、貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法所用的模型有（）。A、紅利貼現(xiàn)模型B、經(jīng)濟(jì)利潤估值模型C、企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D、股東現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握絕對(duì)估值和相對(duì)估值方法并熟悉其模型常用指標(biāo)和適用性。見教材第二章第一節(jié)，P29。19、以CPI反映消費(fèi)者為購買消費(fèi)品而付出的價(jià)格的變動(dòng)情況，其局限性在于（）。A、CPl是一個(gè)固定權(quán)重的價(jià)格指數(shù)B、在CPl的成分中，少量商品由于短期因素的影響，其價(jià)格波動(dòng)非常明顯C、所適用的統(tǒng)計(jì)方法使CPl的應(yīng)用渠道較少D、樣品的局限性會(huì)導(dǎo)致CPl出現(xiàn)明顯偏差【參考答案】：A,B,D【解析】考點(diǎn)：掌握失業(yè)率與通貨膨脹的概念，熟悉CPl的計(jì)算方法以及PPl與CPl的傳導(dǎo)特征，熟悉失業(yè)率與通貨膨脹率的衡量方式。見教材第三章第一節(jié)，P73～74。20、增長型行業(yè)主要依靠（），從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。A、技術(shù)的進(jìn)步B、新產(chǎn)品推出C、政府的扶持D、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)【參考答案】：A,B,D【解析】考點(diǎn)：掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好。見教材第四章第二節(jié)，P147。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、證券投資分析師可以包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家、基金管理人、投資組合管理人等參與投資分析的人。（）【參考答案】：正確2、權(quán)證按照行使期間來分，分為歐式權(quán)證和美式權(quán)證。歐式權(quán)證的持有人在到期日之前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券，而美式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】美式權(quán)證的持有人在到期日之前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券；歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券。3、切線理論認(rèn)為，價(jià)格對(duì)軌道線的突破是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開始。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】與突破趨勢(shì)線不同，價(jià)格對(duì)軌道線的突破不是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開始，而是趨勢(shì)加速的開始，即原來的趨勢(shì)線的斜率將會(huì)增加，趨勢(shì)線的方向?qū)?huì)更加陡峭。4、當(dāng)股價(jià)隨著成交量的遞減而回升，成交量卻逐漸萎縮，則股價(jià)有反轉(zhuǎn)的可能?！緟⒖即鸢浮浚赫_5、利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價(jià)，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。（）【參考答案】：正確6、完全壟斷市場結(jié)構(gòu)可以分為兩種類型：企業(yè)完全壟斷和私人完全壟斷。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】完全壟斷市場是指獨(dú)家企業(yè)生產(chǎn)某種特質(zhì)產(chǎn)品的情形，即整個(gè)行業(yè)的市場完全出于一家企業(yè)所控制的市場結(jié)構(gòu)，完全壟斷市場分為：政府完全壟斷和私人完全壟斷兩種。7、理論上講，ETF或LOF的市場價(jià)格應(yīng)與基金的內(nèi)在價(jià)值即基金單位資產(chǎn)凈值保持一致，但在現(xiàn)實(shí)市場中，由于受到諸如交易費(fèi)用和供求關(guān)系等多種因素的影響，ETF或LOF的市場價(jià)格一般呈現(xiàn)出在基金單位資產(chǎn)凈值附近小幅波動(dòng)的趨勢(shì)。（）【參考答案】：正確8、無套利理論的定價(jià)基礎(chǔ)是經(jīng)濟(jì)學(xué)的“一價(jià)定律”。（）【參考答案】：正確【解析】熟悉衍生產(chǎn)品常用估值方法。見教材第二章第一節(jié)，P30。9、收益率曲線的形狀是由對(duì)未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期。（）【參考答案】：錯(cuò)誤10、基本分析的內(nèi)容包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析以及基本心理分析四部分?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】基本分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。11、所有的股份公司都要遵守定期財(cái)務(wù)公開的原則。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】上市公司(而不是所有公司)必須遵守財(cái)務(wù)公開的原則，定期公開自己的財(cái)務(wù)狀況，提供有關(guān)財(cái)務(wù)資料，便于投資者查詢。12、當(dāng)總需求不足時(shí)，應(yīng)增加貨幣供應(yīng)量。（）【參考答案】：正確【解析】【考點(diǎn)】熟悉貨幣政策的調(diào)控作用以及貨幣政策對(duì)證券市場的影響。見教材第三章第二節(jié)，P104。13、頭肩頂和頭肩底原理完全一樣，只是方向相反。（）【參考答案】：正確14、能夠帶來基本收益的證券有附息債券、優(yōu)先股及很少分紅的普通股。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】能夠帶來基本收益的證券有附息債券、優(yōu)先股。15、V形是一種急劇的反轉(zhuǎn)形態(tài)。（）【參考答案】：正確【解析】V形走勢(shì)是一種很難預(yù)測的反轉(zhuǎn)形態(tài)，它往往出現(xiàn)在市場劇烈的波動(dòng)之中。本題的說法正確。16、K線分為陽(黑)線和陰(紅)線兩種。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】K線分為陽(紅)線和陰(黑)線兩種。17、債券的預(yù)期貨幣收入的主要來源就是息票利息。（）【參考答案】：錯(cuò)誤18、頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時(shí)，成交量不一定放大；而頭肩底形態(tài)向上突破頸線，若沒有較大的成交量出現(xiàn)，可能性將大為降低，甚至可能出現(xiàn)假的頭肩底形態(tài)。（）【參考答案】：正確19、在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)，高增長行業(yè)的發(fā)展速度通常高于平均水平；在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，其所受影響較小甚至仍能保持一