金融風險管理課件

金融風險管理金融風險管理第一章金融風險基礎理論一、風險與不確定性主要有以下三種：（1）風險是未來結果的不確定性（或稱變化）（2）風險是損失的可能性——符合金融監(jiān)管當局對風險管理的思考模式（3）風險是未來結果（如投資的收益率）對期望的偏離，即波動性第一章金融風險基礎理論一、風險與不確定性二、與風險相關的幾個基本概念1、風險因素－－指引起風險事故發(fā)生變化的因素，即引起風險事故發(fā)生的潛在條件。風險因素包括實質、道德和心理等三類。2、風險事故－－又稱風險事件，指在風險管理中直接或的間接造成損失的事件。3、損失－－指非計劃、非預期、非故意的經濟價值的減少。損失是風險事故的結果，包括直接損失和間接損失；直接損失即實質性損失，間接損失包括額外費用損失、收入損失和責任損失。4、風險的測量角度－－包括風險的數(shù)量、風險的質量。風險的數(shù)量是指可能損失的風險，一般通過評級機構來進行判斷；風險的質量是指損失的可能性,通過量化客戶違約的可能性和確定彌補違約的資產來加以確定。二、與風險相關的幾個基本概念1、風險因素－－指引起風險事故發(fā)三、風險的特征1、客觀性。不以人的意志為轉移。2、普通性。廣泛存在于自然界和人類社會。3、復雜性。人類還沒有完全認識和控制。4、偶然性。風險發(fā)生的時間、程度、結果不定。5、必然性。分析歷史數(shù)據(jù)能夠發(fā)現(xiàn)規(guī)律。6、可變性。環(huán)境和技術的變化可能產生新風險。三、風險的特征1、客觀性。不以人的意志為轉移。四、金融風險的定義狹義：金融風險是指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。廣義：經濟主體在金融活動中遭受損失的不確定性。

四、金融風險的定義狹義：五、金融風險的特征1、普遍性。2、傳染性。（1）由于金融機構之間存在復雜的債權、債務關系，一家金融機構出現(xiàn)危機可能導致多家金融機構接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。（2）由于信息不對稱，公眾心理的變化會導致銀行風險蔓延。3、加速性：指一旦金融機構出現(xiàn)經營困難，就會失去信用基礎，甚至出現(xiàn)擠兌風潮，這樣會加速金融機構的倒閉。五、金融風險的特征1、普遍性。六、金融風險的分類按照風險來源不同分類：1、市場風險(Marketrisk)：指由于市場價格(如利率，匯率，股價以及商品價格等)的波動而導致的金融參與者的資產價值變化的風險。

2、信用風險(Creditrisk)：指由于借款人或市場交易對手的違約而導致?lián)p失的可能性。包括結算h和違約風險。3、流動性風險(Liquidityrisk)：指金融參與者由于資產流動性降低而導致的可能損失的風險。它包括市場流動性風險和現(xiàn)金流動性風險。4、操作風險(Operationalrisk)：指由于金融機構的交易系統(tǒng)不完善，管理失誤或其它一些人為錯誤而導致金融參與者潛在損失的可能性。主要來自技術和組織兩個層面。六、金融風險的分類按照風險來源不同分類：六、金融風險的分類5、國家風險(Countryrisk)：指經濟主體在與非本國居民進行國際貿易與金融往來時，由于別國經濟，政治和社會等方面的變化而遭受損失的風險。它通常是債務人所在國家的行為引起的。超出了債權人的控制范圍。6、通脹風險7、法律風險：金融合約不能受到法律應予的保護而無法履行或金融合約不周密；法律法規(guī)跟不上金融創(chuàng)新的步代，使創(chuàng)新金融交易的合法性難以保證，交易一方或雙方可能因找不到相應的法律保護而遭受損失；形形色色的各種犯罪及不道德行為給金融資產安全構成威脅；經濟主體在金融活動中如果違反法律法規(guī)，將會受到法律的制裁。六、金融風險的分類5、國家風險(Countryrisk)：六、金融風險的分類按照金融風險能否分散分類：

1、系統(tǒng)性風險：指由那些影響整個金融市場的風險因素所引起風險。它無法通過資產組合分散。這些風險因素包括經濟周期、國家宏觀經濟政策變動等。

2、非系統(tǒng)性風險：指一種與特定公司或特定行業(yè)相關的風險。它可以通過資產組合分散。因此，它們與前面的可分散風險和不可分散風險是相對應的。六、金融風險的分類按照金融風險能否分散分類：一、金融機構風險管理組織結構設計的基本原則（一）總體原則：協(xié)調與效率結合1、協(xié)調原則：金融機構風險控制組織結構的設計要考慮金融機構內部各業(yè)務職能的設置及相互之間關系的協(xié)調2、效率原則：金融機構風險控制組織結構的安排和職責劃分要體現(xiàn)效率原則，保證銀行經營管理系統(tǒng)的高效運作（二）基本原則1、全面風險管理原則：它要求金融機構風險管理組織結構設計安排應充分滿足金融機構全面風險管理的要求。具體包括：（1）全員風險管理；（2）全程風險管理；（3）全方位風險管理一、金融機構風險管理組織結構設計的基本原則（一）總體原則：協(xié)一、金融機構風險管理組織結構設計的基本原則（二）基本原則2、集中管理原則：它要求對金融機構風險管理組織結構設計時應同時設立風險管理委員會和具體的業(yè)務風險管理部門。3、垂直管理原則：它要求董事會和高級管理層應當充分認識到自身對風險管理所承擔的責任。4、獨立性原則：它要求風險管理的檢查、評價部門應當獨立于風險管理的管理執(zhí)行部門，并有直接向董事會和高級管理層報告的渠道。5、程序性原則：它要求金融機構風險管理體系組織結構的安排應當嚴格遵循事前授權、事中執(zhí)行和事后審計監(jiān)督三道程序。一、金融機構風險管理組織結構設計的基本原則（二）基本原則二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)包括：（一）董事會和風險管理委員會（二）風險管理部（三）業(yè)務系統(tǒng)二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)包括二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風險管理委員會董事會是公司的決策機構，對包括風險管理在內的經營目標、戰(zhàn)略進行管理。1、風險管理委員會的成立在董事會中，通常由3-5名董事組成“風險管理委員會”，承擔董事會的日常風險管理職能，并定期向董事會報告風險管理方面的有關問題2、風險管理委員會成立的目的（1）為了更好地落實董事會的日常風險管理工作；（2）為了有效防止董事長或投資決策人員與執(zhí)行部門串通而進行大量的冒險行為。二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風險管理委員會二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風險管理委員會3、風險管理委員會的工作職責：它主要包括三個方面的工作：（1）確保金融機構有完善的內部控制、規(guī)范的業(yè)務程序和適當?shù)慕洜I政策，使得各種業(yè)務都受到有效的控制，并定期對內控情況和風險管理基礎設施狀況進行評估；（2）清楚反映金融機構所面臨的風險，包括長期計劃和投資中的所有風險及風險類型、交易對手有關情況；（3）批準承受金融風險大小，并為承擔風險損失提供所需的風險資本。二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風險管理委員會二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（二）風險管理部1、風險管理部的涵義：是指風險管理委員會下設的、獨立于日常交易的風險管理戰(zhàn)略部門。它通常設有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。2、風險管理部的構成（1）戰(zhàn)略組：它的職責是制定公司的風險管理政策和風險管理戰(zhàn)略，并確保這些政策和戰(zhàn)略得以實施。（2）監(jiān)控組：它的職責是貫徹風險管理戰(zhàn)略。3、風險管理部的職責監(jiān)控各類金融產品和所有業(yè)務部門的風險限額；負責核準復雜金融產品的定價模型，并協(xié)助財務控制人員進行價格評估，在這個過程中，風險管理部門要不斷識別新的風險要素，并將其及時整合到控制程序和模型中；為管理決策提供輔助作用。二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（二）風險管理部二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務系統(tǒng)1、業(yè)務系統(tǒng)的涵義：是指與風險管理部相分離，但又負責執(zhí)行風險管理部制定的有關風險管理制度和戰(zhàn)略，并協(xié)助、支持風險管理的工作，及時向風險管理部匯報、反饋有關信息的部門。2、業(yè)務系統(tǒng)的構成(1)總經理?？偨浝硎蔷唧w操作金融風險管理的最終負責人，領導著公司進行具體的金融風險管理。(2)職能部門。總經理下設的各職能部門負責本部門的金融風險管理的具體操作，并向風險管理部報告有關情況二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務系統(tǒng)二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務系統(tǒng)3、業(yè)務系統(tǒng)的3道監(jiān)控防線(1)第一道監(jiān)控防線是崗位制約，即建立完善的崗位責任制度和規(guī)范的崗位管理措施，實行雙人、雙職、雙責制度，使業(yè)務操作實行不同職責的分離、交叉核對、資產雙重控制和雙人簽字等，以確立崗位間相互配合、相互督促、相互制約的工作關系(2)第二道監(jiān)控防線是部門制約，即建立起相關部門、相關崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序。(3)第三道防線是內部稽核，即建立稽核部，對各崗位、各部門、各項業(yè)務實施全面的監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)問題、真實地反映情況，并協(xié)助有關部門糾正錯誤、堵塞漏洞，確保各種規(guī)章制度的執(zhí)行和各項政策的實施，避免不正當行為所構成的風險隱患。二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務系統(tǒng)四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構:（一）總行風險管理組織結構設計方案（二）分行風險管理組織結構設計方案（三）支行風險管理組織結構設計（四）全行風險報告運行機制四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構我國國有商業(yè)銀四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構（一）總行風險管理組織結構設計方案建立以風險管理委員會為主要決策機構，風險管理部為主要執(zhí)行機構的矩陣型總行風險管理組織結構。（二）分行風險管理組織結構設計方案分行的風險管理組織結構比照總行的風險管理組織結構設置，即在管理層對現(xiàn)有的風險管理、信貸審批和管理等部門的職能進行必要的整合，設置風險管理部，并在業(yè)務層、管理層和支持保障層中的相關業(yè)務部門設置相應的風險管理科。四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構（一）總行風險四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構（三）支行風險管理組織結構設計1、有基層運行設立統(tǒng)轄全行金融風險管理的風險管理部，將現(xiàn)有信貸管理部門的職能歸并至風險管理部。2、在各行業(yè)管理部門內部設立風險管理崗，實行業(yè)務操作和風險管理的平行作業(yè)，采用矩陣式報告線路，即部門負責風險管理的人員既要向風險管理的職能部門負責報告，同時又要向所在業(yè)務部門負責人匯報工作。四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構（三）支行風險四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構（四）全行風險報告運行機制1、要求：商業(yè)銀行金融風險報告運行機制必須明確、簡潔、高效2、涵義：風險報告是指各報告單位根據(jù)規(guī)定的格式、時間和程序，向上級行或上級行對口部門、本級行風險管理部門報送的，分析和反映本單位管理范圍內各類風險與內部控制狀況及應對措施的書面材料。3、分類：風險報告分為綜合報告和專題報告。綜合報告為定期報告，分季度報告、半年報告、年度報告；專題報告為即時報告，一旦發(fā)現(xiàn)就隨時報告。4、模式：商業(yè)銀行風險管理組織結構設計方案中的風險報告線路采取橫向傳送與縱向報送相結合的矩陣式結構。四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構（四）全行風險四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構圖行長總行風險管理委員會總行風險管理部分行風險管理部基層行風險管理部分管行長分管行長基層行各業(yè)務部門風險管理處分行各業(yè)務部門風險管理處總行各業(yè)務部門風險管理處行長四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構我國國有商業(yè)銀股份制商業(yè)銀行風險管理組織結構圖股份制商業(yè)銀行風險管理組織結構圖第三節(jié)金融風險管理的一般程序金融風險管理的一般程序如下：一、金融風險的度量二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計三、金融風險管理方案的實施和評價四、風險報告五、風險管理的評估六、風險確認和審計第三節(jié)金融風險管理的一般程序金融風險管理的一般程序如下：一、金融風險的度量金融風險的度量的含義金融風險的度量是指鑒別金融活動中各種損失的可能性，估計可能損失的嚴重性。它是金融風險管理的首要步驟，同時也是關鍵的一步。一、金融風險的度量金融風險的度量的含義一、金融風險的度量金融風險的度量包括兩個方面的內容：（一）風險分析（二）風險評估一、金融風險的度量金融風險的度量包括兩個方面的內容：一、金融風險的度量（一）風險分析1、風險分析的內容（1）分析各種風險暴露①那些項目存在金融風險，受何種金融風險影響②各種資產或負債受到金融風險影響的程度通過分析對風險暴露的分析，管理者就能決定哪些項目需要進行金融風險管理，哪些項目需要加強金融風險管理，并根據(jù)不同的金融風險制定不同的方案，以取得最經濟最有效的結果。一、金融風險的度量（一）風險分析一、金融風險的度量（一）風險分析1、風險分析的內容（2）分析金融風險的成因和特征造成金融風險的因素錯綜復雜，有客觀原因和主觀原因，有系統(tǒng)原因和非系統(tǒng)原因。不同因素所造成的風險特征不同。通過對風險成因和特征的診斷，管理者就可以分清哪些風險是可以回避的，那些是可以分散的，那些是可以減少的一、金融風險的度量（一）風險分析一、金融風險的度量（一）風險分析2、風險分析的方法（1）風險邏輯法：即從最直接的風險開始，層層深入地分析導致風險產生的原因和條件。（2）指標體系法：即通過財務報表各種比率、國民經濟增長指標等工具進行深入分析，或者以圖表形式判斷趨勢和總體規(guī)模。一、金融風險的度量（一）風險分析一、金融風險的度量（一）風險分析2、風險分析的方法（3）風險清單：即全面地列出金融機構所有的資產、所處環(huán)境、每一筆業(yè)務的相關風險，找出導致風險發(fā)生的所有潛在原因和風險程度，借此來分析風險發(fā)生的原因和風險可能產生的影響。一、金融風險的度量（一）風險分析一、金融風險的度量（二）風險評估1、風險評估的內容（1）預測金融風險發(fā)生的概率——風險概率（2）預測金融風險發(fā)生的可能結果——風險狀態(tài)（3）預測金融風險發(fā)生的可能影響因素——風險因素（4）確定各種金融風險相對重要性，明確需要處理的緩急程度——風險程度一、金融風險的度量（二）風險評估一、金融風險的度量（二）風險評估2、發(fā)生概率評估方法

（1）主觀概率法：對于沒有確定性規(guī)律和統(tǒng)計規(guī)律的風險，需要通過專家和管理者的主觀判斷來分析和估計概率。但這種方法系統(tǒng)誤差較大。（2）時間序列預測法：利用風險環(huán)境變動的規(guī)律和趨勢來估計未來風險因素的最可能范圍和相應的概率，包括移動平均法、回歸法等。（3）累計頻率分析法：分析利用大數(shù)法則，通過對原始資料的分析，依次畫出風險發(fā)生的直方圖，由直方圖來估計累計頻率概率分布。一、金融風險的度量（二）風險評估一、金融風險的度量（二）風險評估3、預測風險結果的評估方法（1）極限測試（壓力測試）極限測試含義：是指風險管理者通過選擇一系列主要的市場變動因素，然后模擬目前的產品組合在這些市場因素變動時所發(fā)生的價值變化。極限測試步驟：首先，選擇測試對象；其次，確定假設條件；再次，重新評估產品組合的價值；最后，根據(jù)評估結果，決定是否采取相應的行動極限測試缺陷:一是測試對象難選擇；二是沒有考慮未來事件發(fā)生的概率；三是可用數(shù)據(jù)相當少。一、金融風險的度量（二）風險評估一、金融風險的度量（二）風險評估3、預測風險結果的評估方法（2）風險價值風險價值含義：是風險價值是指在給定置信度（一般取90－99%）下，一定時期內資產的最大可能損失值。風險價值計算方法：主要包括歷史模擬法、結構蒙特卡羅法、分析法等計算方法，

一、金融風險的度量（二）風險評估一、金融風險的度量（二）風險評估3、預測風險結果的評估方法（3）情景分析情景分析不僅關注特定市場因素的波動所贊成的直接影響而且還有在特定的情景下，特定的時間段內發(fā)生的一系列事件對收的直接和間接影響。情景分析工作的難度較大，它需要分析一系列事件對公司的影響。一、金融風險的度量（二）風險評估二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計

風險管理的方法或說策略一般分為風險控制法和風險財務法。通過各種方法比較和衡量，金融機構可以選擇最優(yōu)的管理方案。（一）風險管理對策（二）風險管理方案二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計風險管理的二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計（一）風險管理對策1、風險控制法（1）定義：是指在損失發(fā)生之前，運用各種控制工具，力求消除各種隱患，減少風險發(fā)生因素，將損失的嚴重后果減少到最低程度。（2）內容：①風險回避?？紤]到風險事件存在與發(fā)生的可能性，主動放棄和拒絕可能導致風險損失的方案。②風險抑制。是指在損失發(fā)生前全面地消除風險損失可能發(fā)生的根源，盡量減少損失發(fā)生的概率，在損失發(fā)生后減輕損失的嚴重程度。二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計（一）風險管理對策二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計（一）風險管理對策1、風險控制法（2）內容：③風險分散。是指通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法。④風險對沖。是指投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生品，來沖銷標的資產潛在的風險損失的一種風險管理策略。它是管理利率風險，匯率風險，股票風險和商品風險非常有效的辦法。風險對沖可以管理系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。利用風險對沖管理風險關鍵是在于對沖比率的確定。風險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計（一）風險管理對策二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計（一）風險管理對策2、風險財務法（1）定義：是指在風險事件發(fā)生后已造成損失時，運用財務工具，比如存款保險基金，對損失的后果給予及時的補償，促使其盡快地恢復。（2）內容：①風險自留。當某項風險無法避免或者由于某種可能獲利而需要冒險時，就必須承擔和保留這種風險，包括主動金融風險自留和被動金融風險自留；②風險轉嫁。是指經濟實體將其面臨的金融風險有意識地轉嫁給與其有經濟利益關系的另一方承擔，主要是指非保險型風險轉嫁。③風險補償。是指事前（損失發(fā)生以前）對風險承擔的價格補償。通過加價來索取風險回報。風險管理的一個重要方面就是對風險合理定價。二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計（一）風險管理對策二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計（二）風險管理方案1、風險管理方案的定義風險管理方案是指金融風險管理策略、金融風險管理工具、金融風險管理程序等的統(tǒng)稱。2、風險管理方案的內容風險管理方案包括：（1）風險管理結構：包括風險管理的任務、職責、責任、政策、方法、控制和信息工具；（2）風險管理質量：包括公司哲學、文化、培訓、意識和如何加強有利的行為。二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計（二）風險管理方案三、金融風險管理方案的實施

金融風險管理方案的實施是指實施所選擇的風險管理對策并不斷地通過各種信息反饋檢查風險管理決策及其實施情況，并視情形不斷地進行修正，以此更加接近風險管理的目標。三、金融風險管理方案的實施金融風險管理方案的實施四、風險報告

風險報告：1、風險報告的意義2、風險報告的定義3、風險報告的要求4、風險報告的分類四、風險報告風險報告：四、風險報告

1、風險報告的意義風險報告是風險管理的一個重要組成部分，它是了解風險管理結果的窗口和企業(yè)風險情況溝通的工具。2、風險報告的定義風險報告是公司定期通過其管理信息系統(tǒng)將風險報告給其監(jiān)管者和股東的程序。四、風險報告1、風險報告的意義四、風險報告

3、風險報告的要求風險報告應符合以下條件：（1）輸入的數(shù)據(jù)必須準確有效；（2）報告具有實效性；（3）具有很強的針對性。4、風險報告的分類①從報告的使用者來看，風險報告可分為內部報告和外部報告兩種類型。②從類型上劃分，風險報告通常分為綜合報告和專題報告（重大風險事項、專門事項）兩種類型。四、風險報告3、風險報告的要求五、風險管理的評估1、風險管理評估的定義風險管理評估是指對風險度量、選擇風險管理工具、風險管理決策以及金融風險管理過程中專業(yè)人員的業(yè)績和工作效果進行全面的評價總結，為以后更好地進行風險管理做準備。2、風險管理評估的方法事后檢驗：（1）用以匯總和測量總的資產組合風險的風險價值方法與實際的經驗損益數(shù)字進行比較；（2）比較理論和實際的損益，相應檢驗每一個用于估價和控制公司頭寸風險的模型是否覆蓋所有風險要素五、風險管理的評估1、風險管理評估的定義六、風險確認和審計1、風險確認風險確認是指確認公司正在使用的風險管理系統(tǒng)和技術是有效的。風險確認包括：(1)正規(guī)的風險管理檢修（2）復核風險管理程序2、風險審計風險審計包括：（1）內部審計：是指內部審計人員對風險管理的審計，主要檢查風險管理程序的完整性。（2）外部審計：是指外部審計人員對風險管理的審計，主要檢查公司財務記錄的完整性。六、風險確認和審計1、風險確認金融風險管理金融風險管理第一章金融風險基礎理論一、風險與不確定性主要有以下三種：（1）風險是未來結果的不確定性（或稱變化）（2）風險是損失的可能性——符合金融監(jiān)管當局對風險管理的思考模式（3）風險是未來結果（如投資的收益率）對期望的偏離，即波動性第一章金融風險基礎理論一、風險與不確定性二、與風險相關的幾個基本概念1、風險因素－－指引起風險事故發(fā)生變化的因素，即引起風險事故發(fā)生的潛在條件。風險因素包括實質、道德和心理等三類。2、風險事故－－又稱風險事件，指在風險管理中直接或的間接造成損失的事件。3、損失－－指非計劃、非預期、非故意的經濟價值的減少。損失是風險事故的結果，包括直接損失和間接損失；直接損失即實質性損失，間接損失包括額外費用損失、收入損失和責任損失。4、風險的測量角度－－包括風險的數(shù)量、風險的質量。風險的數(shù)量是指可能損失的風險，一般通過評級機構來進行判斷；風險的質量是指損失的可能性,通過量化客戶違約的可能性和確定彌補違約的資產來加以確定。二、與風險相關的幾個基本概念1、風險因素－－指引起風險事故發(fā)三、風險的特征1、客觀性。不以人的意志為轉移。2、普通性。廣泛存在于自然界和人類社會。3、復雜性。人類還沒有完全認識和控制。4、偶然性。風險發(fā)生的時間、程度、結果不定。5、必然性。分析歷史數(shù)據(jù)能夠發(fā)現(xiàn)規(guī)律。6、可變性。環(huán)境和技術的變化可能產生新風險。三、風險的特征1、客觀性。不以人的意志為轉移。四、金融風險的定義狹義：金融風險是指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。廣義：經濟主體在金融活動中遭受損失的不確定性。

四、金融風險的定義狹義：五、金融風險的特征1、普遍性。2、傳染性。（1）由于金融機構之間存在復雜的債權、債務關系，一家金融機構出現(xiàn)危機可能導致多家金融機構接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。（2）由于信息不對稱，公眾心理的變化會導致銀行風險蔓延。3、加速性：指一旦金融機構出現(xiàn)經營困難，就會失去信用基礎，甚至出現(xiàn)擠兌風潮，這樣會加速金融機構的倒閉。五、金融風險的特征1、普遍性。六、金融風險的分類按照風險來源不同分類：1、市場風險(Marketrisk)：指由于市場價格(如利率，匯率，股價以及商品價格等)的波動而導致的金融參與者的資產價值變化的風險。

2、信用風險(Creditrisk)：指由于借款人或市場交易對手的違約而導致?lián)p失的可能性。包括結算h和違約風險。3、流動性風險(Liquidityrisk)：指金融參與者由于資產流動性降低而導致的可能損失的風險。它包括市場流動性風險和現(xiàn)金流動性風險。4、操作風險(Operationalrisk)：指由于金融機構的交易系統(tǒng)不完善，管理失誤或其它一些人為錯誤而導致金融參與者潛在損失的可能性。主要來自技術和組織兩個層面。六、金融風險的分類按照風險來源不同分類：六、金融風險的分類5、國家風險(Countryrisk)：指經濟主體在與非本國居民進行國際貿易與金融往來時，由于別國經濟，政治和社會等方面的變化而遭受損失的風險。它通常是債務人所在國家的行為引起的。超出了債權人的控制范圍。6、通脹風險7、法律風險：金融合約不能受到法律應予的保護而無法履行或金融合約不周密；法律法規(guī)跟不上金融創(chuàng)新的步代，使創(chuàng)新金融交易的合法性難以保證，交易一方或雙方可能因找不到相應的法律保護而遭受損失；形形色色的各種犯罪及不道德行為給金融資產安全構成威脅；經濟主體在金融活動中如果違反法律法規(guī)，將會受到法律的制裁。六、金融風險的分類5、國家風險(Countryrisk)：六、金融風險的分類按照金融風險能否分散分類：

1、系統(tǒng)性風險：指由那些影響整個金融市場的風險因素所引起風險。它無法通過資產組合分散。這些風險因素包括經濟周期、國家宏觀經濟政策變動等。

2、非系統(tǒng)性風險：指一種與特定公司或特定行業(yè)相關的風險。它可以通過資產組合分散。因此，它們與前面的可分散風險和不可分散風險是相對應的。六、金融風險的分類按照金融風險能否分散分類：一、金融機構風險管理組織結構設計的基本原則（一）總體原則：協(xié)調與效率結合1、協(xié)調原則：金融機構風險控制組織結構的設計要考慮金融機構內部各業(yè)務職能的設置及相互之間關系的協(xié)調2、效率原則：金融機構風險控制組織結構的安排和職責劃分要體現(xiàn)效率原則，保證銀行經營管理系統(tǒng)的高效運作（二）基本原則1、全面風險管理原則：它要求金融機構風險管理組織結構設計安排應充分滿足金融機構全面風險管理的要求。具體包括：（1）全員風險管理；（2）全程風險管理；（3）全方位風險管理一、金融機構風險管理組織結構設計的基本原則（一）總體原則：協(xié)一、金融機構風險管理組織結構設計的基本原則（二）基本原則2、集中管理原則：它要求對金融機構風險管理組織結構設計時應同時設立風險管理委員會和具體的業(yè)務風險管理部門。3、垂直管理原則：它要求董事會和高級管理層應當充分認識到自身對風險管理所承擔的責任。4、獨立性原則：它要求風險管理的檢查、評價部門應當獨立于風險管理的管理執(zhí)行部門，并有直接向董事會和高級管理層報告的渠道。5、程序性原則：它要求金融機構風險管理體系組織結構的安排應當嚴格遵循事前授權、事中執(zhí)行和事后審計監(jiān)督三道程序。一、金融機構風險管理組織結構設計的基本原則（二）基本原則二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)包括：（一）董事會和風險管理委員會（二）風險管理部（三）業(yè)務系統(tǒng)二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)包括二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風險管理委員會董事會是公司的決策機構，對包括風險管理在內的經營目標、戰(zhàn)略進行管理。1、風險管理委員會的成立在董事會中，通常由3-5名董事組成“風險管理委員會”，承擔董事會的日常風險管理職能，并定期向董事會報告風險管理方面的有關問題2、風險管理委員會成立的目的（1）為了更好地落實董事會的日常風險管理工作；（2）為了有效防止董事長或投資決策人員與執(zhí)行部門串通而進行大量的冒險行為。二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風險管理委員會二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風險管理委員會3、風險管理委員會的工作職責：它主要包括三個方面的工作：（1）確保金融機構有完善的內部控制、規(guī)范的業(yè)務程序和適當?shù)慕洜I政策，使得各種業(yè)務都受到有效的控制，并定期對內控情況和風險管理基礎設施狀況進行評估；（2）清楚反映金融機構所面臨的風險，包括長期計劃和投資中的所有風險及風險類型、交易對手有關情況；（3）批準承受金融風險大小，并為承擔風險損失提供所需的風險資本。二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風險管理委員會二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（二）風險管理部1、風險管理部的涵義：是指風險管理委員會下設的、獨立于日常交易的風險管理戰(zhàn)略部門。它通常設有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。2、風險管理部的構成（1）戰(zhàn)略組：它的職責是制定公司的風險管理政策和風險管理戰(zhàn)略，并確保這些政策和戰(zhàn)略得以實施。（2）監(jiān)控組：它的職責是貫徹風險管理戰(zhàn)略。3、風險管理部的職責監(jiān)控各類金融產品和所有業(yè)務部門的風險限額；負責核準復雜金融產品的定價模型，并協(xié)助財務控制人員進行價格評估，在這個過程中，風險管理部門要不斷識別新的風險要素，并將其及時整合到控制程序和模型中；為管理決策提供輔助作用。二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（二）風險管理部二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務系統(tǒng)1、業(yè)務系統(tǒng)的涵義：是指與風險管理部相分離，但又負責執(zhí)行風險管理部制定的有關風險管理制度和戰(zhàn)略，并協(xié)助、支持風險管理的工作，及時向風險管理部匯報、反饋有關信息的部門。2、業(yè)務系統(tǒng)的構成(1)總經理。總經理是具體操作金融風險管理的最終負責人，領導著公司進行具體的金融風險管理。(2)職能部門。總經理下設的各職能部門負責本部門的金融風險管理的具體操作，并向風險管理部報告有關情況二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務系統(tǒng)二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務系統(tǒng)3、業(yè)務系統(tǒng)的3道監(jiān)控防線(1)第一道監(jiān)控防線是崗位制約，即建立完善的崗位責任制度和規(guī)范的崗位管理措施，實行雙人、雙職、雙責制度，使業(yè)務操作實行不同職責的分離、交叉核對、資產雙重控制和雙人簽字等，以確立崗位間相互配合、相互督促、相互制約的工作關系(2)第二道監(jiān)控防線是部門制約，即建立起相關部門、相關崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序。(3)第三道防線是內部稽核，即建立稽核部，對各崗位、各部門、各項業(yè)務實施全面的監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)問題、真實地反映情況，并協(xié)助有關部門糾正錯誤、堵塞漏洞，確保各種規(guī)章制度的執(zhí)行和各項政策的實施，避免不正當行為所構成的風險隱患。二、金融機構組織結構的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務系統(tǒng)四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構:（一）總行風險管理組織結構設計方案（二）分行風險管理組織結構設計方案（三）支行風險管理組織結構設計（四）全行風險報告運行機制四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構我國國有商業(yè)銀四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構（一）總行風險管理組織結構設計方案建立以風險管理委員會為主要決策機構，風險管理部為主要執(zhí)行機構的矩陣型總行風險管理組織結構。（二）分行風險管理組織結構設計方案分行的風險管理組織結構比照總行的風險管理組織結構設置，即在管理層對現(xiàn)有的風險管理、信貸審批和管理等部門的職能進行必要的整合，設置風險管理部，并在業(yè)務層、管理層和支持保障層中的相關業(yè)務部門設置相應的風險管理科。四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構（一）總行風險四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構（三）支行風險管理組織結構設計1、有基層運行設立統(tǒng)轄全行金融風險管理的風險管理部，將現(xiàn)有信貸管理部門的職能歸并至風險管理部。2、在各行業(yè)管理部門內部設立風險管理崗，實行業(yè)務操作和風險管理的平行作業(yè)，采用矩陣式報告線路，即部門負責風險管理的人員既要向風險管理的職能部門負責報告，同時又要向所在業(yè)務部門負責人匯報工作。四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構（三）支行風險四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構（四）全行風險報告運行機制1、要求：商業(yè)銀行金融風險報告運行機制必須明確、簡潔、高效2、涵義：風險報告是指各報告單位根據(jù)規(guī)定的格式、時間和程序，向上級行或上級行對口部門、本級行風險管理部門報送的，分析和反映本單位管理范圍內各類風險與內部控制狀況及應對措施的書面材料。3、分類：風險報告分為綜合報告和專題報告。綜合報告為定期報告，分季度報告、半年報告、年度報告；專題報告為即時報告，一旦發(fā)現(xiàn)就隨時報告。4、模式：商業(yè)銀行風險管理組織結構設計方案中的風險報告線路采取橫向傳送與縱向報送相結合的矩陣式結構。四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構（四）全行風險四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構圖行長總行風險管理委員會總行風險管理部分行風險管理部基層行風險管理部分管行長分管行長基層行各業(yè)務部門風險管理處分行各業(yè)務部門風險管理處總行各業(yè)務部門風險管理處行長四、實例分析:我國國有商業(yè)銀行風險管理組織結構我國國有商業(yè)銀股份制商業(yè)銀行風險管理組織結構圖股份制商業(yè)銀行風險管理組織結構圖第三節(jié)金融風險管理的一般程序金融風險管理的一般程序如下：一、金融風險的度量二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計三、金融風險管理方案的實施和評價四、風險報告五、風險管理的評估六、風險確認和審計第三節(jié)金融風險管理的一般程序金融風險管理的一般程序如下：一、金融風險的度量金融風險的度量的含義金融風險的度量是指鑒別金融活動中各種損失的可能性，估計可能損失的嚴重性。它是金融風險管理的首要步驟，同時也是關鍵的一步。一、金融風險的度量金融風險的度量的含義一、金融風險的度量金融風險的度量包括兩個方面的內容：（一）風險分析（二）風險評估一、金融風險的度量金融風險的度量包括兩個方面的內容：一、金融風險的度量（一）風險分析1、風險分析的內容（1）分析各種風險暴露①那些項目存在金融風險，受何種金融風險影響②各種資產或負債受到金融風險影響的程度通過分析對風險暴露的分析，管理者就能決定哪些項目需要進行金融風險管理，哪些項目需要加強金融風險管理，并根據(jù)不同的金融風險制定不同的方案，以取得最經濟最有效的結果。一、金融風險的度量（一）風險分析一、金融風險的度量（一）風險分析1、風險分析的內容（2）分析金融風險的成因和特征造成金融風險的因素錯綜復雜，有客觀原因和主觀原因，有系統(tǒng)原因和非系統(tǒng)原因。不同因素所造成的風險特征不同。通過對風險成因和特征的診斷，管理者就可以分清哪些風險是可以回避的，那些是可以分散的，那些是可以減少的一、金融風險的度量（一）風險分析一、金融風險的度量（一）風險分析2、風險分析的方法（1）風險邏輯法：即從最直接的風險開始，層層深入地分析導致風險產生的原因和條件。（2）指標體系法：即通過財務報表各種比率、國民經濟增長指標等工具進行深入分析，或者以圖表形式判斷趨勢和總體規(guī)模。一、金融風險的度量（一）風險分析一、金融風險的度量（一）風險分析2、風險分析的方法（3）風險清單：即全面地列出金融機構所有的資產、所處環(huán)境、每一筆業(yè)務的相關風險，找出導致風險發(fā)生的所有潛在原因和風險程度，借此來分析風險發(fā)生的原因和風險可能產生的影響。一、金融風險的度量（一）風險分析一、金融風險的度量（二）風險評估1、風險評估的內容（1）預測金融風險發(fā)生的概率——風險概率（2）預測金融風險發(fā)生的可能結果——風險狀態(tài)（3）預測金融風險發(fā)生的可能影響因素——風險因素（4）確定各種金融風險相對重要性，明確需要處理的緩急程度——風險程度一、金融風險的度量（二）風險評估一、金融風險的度量（二）風險評估2、發(fā)生概率評估方法

（1）主觀概率法：對于沒有確定性規(guī)律和統(tǒng)計規(guī)律的風險，需要通過專家和管理者的主觀判斷來分析和估計概率。但這種方法系統(tǒng)誤差較大。（2）時間序列預測法：利用風險環(huán)境變動的規(guī)律和趨勢來估計未來風險因素的最可能范圍和相應的概率，包括移動平均法、回歸法等。（3）累計頻率分析法：分析利用大數(shù)法則，通過對原始資料的分析，依次畫出風險發(fā)生的直方圖，由直方圖來估計累計頻率概率分布。一、金融風險的度量（二）風險評估一、金融風險的度量（二）風險評估3、預測風險結果的評估方法（1）極限測試（壓力測試）極限測試含義：是指風險管理者通過選擇一系列主要的市場變動因素，然后模擬目前的產品組合在這些市場因素變動時所發(fā)生的價值變化。極限測試步驟：首先，選擇測試對象；其次，確定假設條件；再次，重新評估產品組合的價值；最后，根據(jù)評估結果，決定是否采取相應的行動極限測試缺陷:一是測試對象難選擇；二是沒有考慮未來事件發(fā)生的概率；三是可用數(shù)據(jù)相當少。一、金融風險的度量（二）風險評估一、金融風險的度量（二）風險評估3、預測風險結果的評估方法（2）風險價值風險價值含義：是風險價值是指在給定置信度（一般取90－99%）下，一定時期內資產的最大可能損失值。風險價值計算方法：主要包括歷史模擬法、結構蒙特卡羅法、分析法等計算方法，

一、金融風險的度量（二）風險評估一、金融風險的度量（二）風險評估3、預測風險結果的評估方法（3）情景分析情景分析不僅關注特定市場因素的波動所贊成的直接影響而且還有在特定的情景下，特定的時間段內發(fā)生的一系列事件對收的直接和間接影響。情景分析工作的難度較大，它需要分析一系列事件對公司的影響。一、金融風險的度量（二）風險評估二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計

風險管理的方法或說策略一般分為風險控制法和風險財務法。通過各種方法比較和衡量，金融機構可以選擇最優(yōu)的管理方案。（一）風險管理對策（二）風險管理方案二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計風險管理的二、風險管理對策的選擇和實施方案的設計（一）風險管理對策1、風險控制法（1）定義：是指在損失發(fā)生之前，運用各種控制工具，力求消除各種隱患，減少風險發(fā)生因素，將損失的嚴重后果減少到最低程度。（2）內容：①風險回避?？紤]到風險事件存在與發(fā)生的可能性，主動放棄和拒絕可能導致風險損失的方案。②風險抑制。是指在損失發(fā)生前全面地消除風險損失可能發(fā)生的根源，盡量減少損失發(fā)生的概率，在損失發(fā)生后減輕損失的嚴重程度。二、風