醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展概述

醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展概述醫(yī)藥行業(yè)被譽為“永不衰落胡朝陽產業(yè)”。醫(yī)藥行業(yè)分為醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)藥商業(yè)兩大組成部分，其中醫(yī)藥工業(yè)包括化學制藥工業(yè)、中成藥工業(yè)、中藥飲片工業(yè)、生物制藥工業(yè)、醫(yī)療器械工業(yè)、制藥機械工業(yè)、醫(yī)用材料及醫(yī)療用品制造工業(yè)、其他工業(yè)八個子行業(yè)。一、醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展概述（一）發(fā)展現狀1、 產業(yè)規(guī)模2009年，中國醫(yī)藥工業(yè)累計完成工業(yè)生產總值10200億元，同比增長20%。比2007年15.2%有大幅回升；銷售收入達9723.66億元，同比增長33.2%；利潤總額達到354.75億元，同比增長33.2%。中國醫(yī)藥產業(yè)規(guī)模逐年增加，2004年中國醫(yī)藥行業(yè)資產總額為4798億元，2009年達到8569億元。2009年中國醫(yī)藥工業(yè)從重點子行業(yè)來看，中成藥、生物制劑、醫(yī)療器械和衛(wèi)生材料工業(yè)的增長速度高于全國平均增長水平，而化學原料藥和化學制劑工業(yè)增長幅度則低于全國平均水平。圖12004-2009年中國醫(yī)藥產業(yè)規(guī)模及增長率2、 產業(yè)結構目前，中國的醫(yī)藥工業(yè)是一個獨特的結合體。從分類的角度看，化學制藥領域以仿制藥為主，具有良好的生產能力，但國際競爭力比較薄弱；生物制藥在整個制藥產業(yè)中所占比重較小，但增速明顯，發(fā)展勢頭良好；與其他國家相比，傳統(tǒng)中藥在整個醫(yī)藥產業(yè)中占有相對重要的地位。2009年中國醫(yī)藥市場份額，化學原料藥占21.2%，化學制劑占27.5%，中成藥占22.4%，中藥飲片占5.0%，生物生化制品占10.0%，醫(yī)療儀器設備占9.1%，衛(wèi)生材料及用品占4.8%。中國已成為全球第五大醫(yī)藥市場。圖22009年中國醫(yī)藥產業(yè)結構3、 產業(yè)環(huán)境近幾年中國的醫(yī)藥行業(yè)因為受益多項國家政策而保持著良好發(fā)展的勢頭，而新醫(yī)改貫穿了全年中國醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展進程，這不僅使中國的醫(yī)藥行業(yè)在金融危機大背景蕭條的情況下屹立不倒，還使中國醫(yī)藥產業(yè)工業(yè)總產值突破萬億大關。雖然經歷金融危機，中國的醫(yī)藥行業(yè)依然走在世界發(fā)展的前列。市場環(huán)境方面，目前中國民眾越來越珍愛健康，提高生活質量意識越來越強；公共衛(wèi)生體系建設加快，疾病預防控制體系不斷完善；農村“兩網”建設，新型合作醫(yī)療制度建設日益完善。這些因素為生物醫(yī)藥的快速發(fā)展提供了十分有利的市場契機。另外，城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度的全面推進以及人口的自然增長、人口老齡化進程的加快，都將增加對醫(yī)藥產品的需求，從而拉動醫(yī)藥經濟的適度增長。（二）產業(yè)特點1、 機遇挑戰(zhàn)并存、增長勢頭強勁中國醫(yī)藥行業(yè)在國際金融危機中所受到的沖擊相對較小。在藥品需求方面，主要體現為消費者收入的減少和藥品市場價格的波動。前一種影響較為明顯，后一種并不明顯。但是，由于藥品需求是剛性的，這種影響將不會明顯降低藥品的消費量。隨著醫(yī)改的推進，新型農村合作醫(yī)療制度和城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險制度將使人人享有醫(yī)保，因此可以預見，在未來幾年中，隨著醫(yī)療保障體系的完善，中國的藥品需求將持續(xù)快速增長。2004-2009年，醫(yī)藥工業(yè)的產值增長率雖然波動較大，但均遠高于GDP的增長率，年均復合增長率超過20%。在藥品供給方面，金融危機對醫(yī)藥行業(yè)的影響主要體現在原材料價格、能源價格的上漲以及利率下調導致的銀行借貸等。由于中國大多數醫(yī)藥企業(yè)規(guī)模小、國有化程度低，在抵御金融危機的時候更具有靈活性和適應性；而且中國的藥品生產能力本來就過剩，即使有一些企業(yè)受到沖擊，也不會影響整個藥品市場的產能和供給能力。2、 產業(yè)融合加速、創(chuàng)新能力增強中國醫(yī)藥產業(yè)生產集中度和經濟效益集中度進一步提高。銷售額處于國內前60位的醫(yī)藥企業(yè)總體銷售收入占全國醫(yī)藥銷售收入的比重逐年提高，少數大型企業(yè)集團越來越強有力地左右著全國市場。中國醫(yī)藥商業(yè)的行業(yè)集中度在不斷的提升。醫(yī)藥商業(yè)前三強占醫(yī)藥市場銷售比重由2006年的18.95%提高到了2009年的25.37%。但是中國醫(yī)藥商業(yè)的集中度遠低于發(fā)達國家的水平。以美國為例，市場份額排名在前三位的醫(yī)藥流通企業(yè)已經占到全國總份額的80%左右。隨著行業(yè)集中度的不斷提高，醫(yī)藥生產型企業(yè)對龍頭流通企業(yè)的依存度將越來越高，“大魚吃小魚”的并購案例將不斷產生，強者恒強的局面將愈演愈烈。隨著國家政策的調整和引導，整個醫(yī)藥產業(yè)的源頭一一藥品研發(fā)領域也經歷了一次疾風驟雨般的洗禮，產品申報低水平重復現象得到很大改善，主流企業(yè)紛紛加快了創(chuàng)新藥物研究的步伐。研發(fā)領域整體思路和觀念的轉變對于生物醫(yī)藥行業(yè)整體走勢有著直接的導向作用，研發(fā)領域創(chuàng)新力度的加大，將直接提高整個行業(yè)的素質。3、 國際合作加強、外貿運行良好在全球新一輪醫(yī)藥產業(yè)轉移的推動下，跨國藥企在新興市場的投資行動愈加頻繁，其深度和廣度也在不斷拓展。由于中國有著巨大的市場、豐富而廉價的人力，以及低成本的臨床試驗資源，因此，看好中國的醫(yī)藥研發(fā)環(huán)境及巨大的市場空間，越來越多的跨國藥企選擇與中國藥企合作，通過建設生產基地和在中國設立研發(fā)中心，以實現與總部研發(fā)資源的優(yōu)勢對接。早在2002年，諾和諾德公司就在北京成立了中國研發(fā)中心，這也是跨國制藥企業(yè)在中國建立的首個研發(fā)中心。隨后，羅氏、阿斯利康、禮來、拜耳、諾華、葛蘭素史克等跨國公司也紛紛在中國設立研發(fā)中心或擴大研發(fā)投資。在新興市場中，中國是最具發(fā)展?jié)摿Φ?，這也是國際醫(yī)藥巨頭重視并持續(xù)投入的重要原因。4、 研發(fā)基礎薄弱、核心競爭缺失與國際先進水平相比，中國的醫(yī)藥產業(yè)還缺乏核心競爭力，大而不強的問題相當突出?；跉v史原因，中國醫(yī)藥產業(yè)還存在企業(yè)數量多、規(guī)模小、重復生產多、經濟效益低、研發(fā)能力薄弱等極為突出的“軟肋”。中國醫(yī)藥行業(yè)蘊藏著無限的并購潛能，中國醫(yī)藥企業(yè)在經過并購、重組后，將越來越能承受的國際競爭的壓力。在受國家基本醫(yī)療保險制度改革、藥品價格政策性下調等因素的影響下，國內醫(yī)藥企業(yè)資產重組力度將加大、核心競爭力也將加強。從趨勢來看，中國的重組、并購將會不斷發(fā)生，產業(yè)集中度也將不斷提高。新醫(yī)改的方向就是提升產業(yè)集中度，扶持、發(fā)展有國際競爭力、有研發(fā)基礎、創(chuàng)新能力強的大型企業(yè)。在新醫(yī)改的推動下，未來中國醫(yī)藥產業(yè)的整合亮點在于，在醫(yī)藥行業(yè)更加偏向兼并重組的局勢下，國藥集團、華潤集團和上實集團將呈現出三足鼎立的局面。從而更加提升中國醫(yī)藥行業(yè)的集中度，實現優(yōu)質重組，強強聯合，使中國醫(yī)藥行業(yè)朝著健康穩(wěn)定的方向發(fā)展。在提高行業(yè)集中度的同時，淘汰一批規(guī)模小、管理差的藥品流通企業(yè)，只有實現規(guī)模效應才可以避免在未來激烈的市場競爭中被淘汰。醫(yī)藥工業(yè)重點子行業(yè)分析1、生物醫(yī)藥產業(yè)分析行業(yè)市場需求分析在中國國內經濟的快速增長、居民生活水平不斷提高、居民對生物醫(yī)藥認識和需求程度的提高以及國家加快發(fā)展生物制藥產業(yè)等一系列促進因素的影響下，國內生物制藥產業(yè)市場正在逐步擴大，在國民經濟中的地位不斷提升，日益成為投資者眼中的潛力行業(yè)。整個生物制藥行業(yè)的增長速度已經實現了穩(wěn)定地增長的態(tài)勢，并且隨著越來越多的生物藥品進入醫(yī)保目錄，以及國家加快創(chuàng)新藥品研發(fā)的步伐，可以預計未來生物制藥行業(yè)的工業(yè)總產值將持續(xù)上漲。行業(yè)規(guī)模及效益分析由于國內和國外紛紛重視發(fā)展生物制藥產業(yè)并在關鍵領域展開激烈的競爭，加上生物醫(yī)藥相比于化學藥品呈現出的諸多優(yōu)勢，勢必會進一步拉動生物制藥產業(yè)的增長，可以預見在未來生物制藥產業(yè)在國民經濟中的地位會得到更大的提升。生物制藥行業(yè)近幾年來三費一直保持在很低的水平，增速也低于醫(yī)藥行業(yè)的其他子行業(yè)，這反映了本行業(yè)公司的良好管理控制能力，同時，也與行業(yè)規(guī)模不斷擴大、競爭日益激烈以及醫(yī)療體制改革等外部條件有關。由于生物制藥行業(yè)的發(fā)展日益成熟，規(guī)模不斷擴大，運行效率不斷提高，而同時各項費用也日漸降低，所以行業(yè)的盈利能力持續(xù)增強。生物制藥行業(yè)平均生產率自2004年以來一直呈現穩(wěn)定增長的態(tài)勢，這主要和醫(yī)藥行業(yè)市場規(guī)模不斷擴大，生物制藥產業(yè)技術水平持續(xù)提高有關。隨著新醫(yī)藥、生物育種等被納入國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)體系，中國生物醫(yī)藥產業(yè)將迎來一個重要的發(fā)展機遇期。2009年中國生物醫(yī)藥產業(yè)規(guī)模達到850億元，同比增長24.6%。圖32003-2009年中國生物醫(yī)藥產業(yè)規(guī)模及增長行業(yè)競爭分析近幾年，中國生物醫(yī)藥行業(yè)經營環(huán)境得到改善，企業(yè)集中度提高。目前國家正在努力通過加大投入來壯大整個生物制藥行業(yè)的研發(fā)和創(chuàng)新能力從而推動生物產業(yè)的發(fā)展，這必將導致整個行業(yè)的整合過程加速，行業(yè)的集中程度逐漸提高。中國政府繼續(xù)加強各個渠道監(jiān)管力度，生物醫(yī)藥行業(yè)競爭環(huán)境改善。一些大型跨國制藥企業(yè)日益重視中國作為一個研發(fā)中心的潛力，進軍中國醫(yī)藥市場的步伐明顯加快，而隨著生物制藥行業(yè)這一領域在全世界的蓬勃發(fā)展，使越來越多的跨國制藥公司將目光和精力投入到了這個領域，并開始進一步發(fā)掘中國生物制藥市場的巨大潛力?？陀^上分析，這些跨國制藥公司在中國的快速發(fā)展，給中國的生物制藥企業(yè)既帶來了挑戰(zhàn)和沖擊，也帶來了機遇。2、化學藥產業(yè)分析行業(yè)市場需求分析近幾年，化學制藥行業(yè)在國民經濟中的地位有所上升。從行業(yè)的工業(yè)總產值占GDP比重這一相對指標來看，行業(yè)工業(yè)總產值的增長速度高于GDP增速。面對不斷擴大的原藥和制劑的需求，在宏觀經濟形勢一片利好的情況下，化學藥行業(yè)的地位必將進一步提高。從行業(yè)的工業(yè)總產值來看，化學制藥行業(yè)的工業(yè)產值2005-2009年呈不斷上升的趨勢，供給總量進一步擴大。在供給擴大的同時，需求也進一步增加。行業(yè)規(guī)模及效益分析自2005年之后，行業(yè)的三項費用一直成加速下降趨勢，支撐著行業(yè)收入和利潤的增長，并且是行業(yè)利潤高速增長的主要動力之一。2009年化學制藥盈利狀況非常好，利潤呈現出從未有過的高速增長，遠遠超過了收入增長速度。雖然有城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險等新增市場空間，但是行業(yè)內的一些矛盾并沒有完全解決，價格管制、成本上升等因素依然影響著行業(yè)的利潤水平。圖42003-2009年中國化學藥產業(yè)規(guī)模及增長(包括化學原料藥和化學制劑)行業(yè)競爭分析從兩個子行業(yè)的比較分析來看，化學原料藥和化學制劑之間存在不同的競爭特點。這兩個子行業(yè)之間本身構成上下游的關系，化學原料藥產品作為原料，或者醫(yī)藥中間體，面對的直接是制劑生產企業(yè)，雙方之間對產品的信息掌握均比較充分，信息不對稱現象較少，因此化學原料藥主要是通過產品的價格和質量來展開企業(yè)之間的競爭。中國的醫(yī)藥企業(yè)以中小型企業(yè)居多，尤其是原料藥生產企業(yè)，普遍存在設備陳舊老化、技術工藝落后的問題。由于長期低價競爭，使得企業(yè)利潤率降低，而為了生存，企業(yè)只能繼續(xù)擴大生產規(guī)模，于是形成了“低價競爭一一擴大生產一一供過于求一一低價競爭”的惡性循環(huán)。企業(yè)在這種狀態(tài)下沒有資金和能力進行技術、設備的更新和人才的培養(yǎng)。中國是原料藥生產和出口的大國，但不是強國。原料藥行業(yè)的實際利潤非常低。中國大宗原料藥的競爭優(yōu)勢，目前體現于巨大產能和便宜價格。但隨著環(huán)保成本上升、人民幣升值、出口退稅調整等各項因素的出現，各項成本支出的提升，低成本的競爭優(yōu)勢已開始喪失，同時，規(guī)模化的產能集中卻未能帶來高額利潤率。在這種發(fā)展趨勢影響下，中國原料藥企業(yè)迫切需要從“比較優(yōu)勢”轉向“競爭優(yōu)勢”，以增強企業(yè)在全球市場中的競爭能力。3、中醫(yī)藥產業(yè)分析行業(yè)市場需求分析中藥行業(yè)的三大支柱是中藥材、中藥飲片、中成藥。其中中藥材是中藥飲片的原料，中藥飲片是中成藥的原料。與醫(yī)藥行業(yè)的其它子行業(yè)相比，中國中藥行業(yè)有資源、需求、治療、理論和研發(fā)優(yōu)勢。中藥行業(yè)的發(fā)展勢頭很好，中藥行業(yè)工業(yè)總產值逐年上升，盡管相對中國GDP快速增長率，中藥行業(yè)總產值的增長相對削弱，占GDP比重變化不明顯，但是在中國經濟高速發(fā)展的前提下，中藥行業(yè)占GDP比重保持穩(wěn)定中還略有增長。近幾年，由于國內和國際市場對中醫(yī)藥產品的需求和消費繼續(xù)增加，中藥行業(yè)獲得大力發(fā)展，在國民經濟中的地位進一步增加。伴隨著中國經濟社會的快速發(fā)展，城鄉(xiāng)居民收入不斷提高，其消費結構得到改善，消費質量也得到提升；居民對自身健康的關注程度和醫(yī)療保健意識也正在不斷提高；再加上社會保障制度、公共衛(wèi)生體系、疾病預防控制體系的不斷完善，以及農村“兩網”建設，醫(yī)療衛(wèi)生基礎建設的加強，特別是城區(qū)社區(qū)衛(wèi)生服務的延伸以及農村新型合作醫(yī)療制度的建立，為醫(yī)藥經濟的快速發(fā)展提供了良好的機遇和市場。另外，隨著我們國家人口數量持續(xù)增長以及中老年人口所占的比例增加，老年人的數量正在逐漸增加，而他們恰恰是醫(yī)藥消費的最大群體之一。上述的各種因素都將增加對中藥產品的需求，從而拉動醫(yī)藥經濟的適度增長，從而刺激中藥行業(yè)的發(fā)展。（2）行業(yè)規(guī)模及效益分析近幾年，中藥行業(yè)資產規(guī)模穩(wěn)定增長，但增速有降低的趨勢。自2006年國家加強對醫(yī)藥市場的監(jiān)管和治理，頒布了一系列相關政策，使得中藥行業(yè)總資產增速有所降低，但降低的背后是小型企業(yè)的退市，而優(yōu)質的產能和資源向大中型企業(yè)整合的過程，隨著國家治理整頓的不斷深入，政策堅持不懈的執(zhí)行，相信未來中藥產業(yè)的增速會有所回升，同時市場對中藥制品的持續(xù)需求也會使中藥行業(yè)總資產保持比較穩(wěn)定快速的增長。圖52003-2009年中國中醫(yī)藥產業(yè)規(guī)模及增長（包括中成藥、中藥制劑和中藥材）（3）行業(yè)競爭分析政策扶持是中藥發(fā)展的推手，中藥行業(yè)一直是國家重點扶持行業(yè)，政府對發(fā)展中醫(yī)藥態(tài)度鮮明。新醫(yī)療體制改革促進政府衛(wèi)生投入，從國家的戰(zhàn)略布局，未來中藥行業(yè)在國民經濟中所占的地位，中藥在“十二五”期間會迎來再次發(fā)展高峰。綜合分析政府監(jiān)管、政策風暴及醫(yī)療體制改革所帶來的影響，中藥行業(yè)中的優(yōu)質企業(yè)將在今后的競爭中勝出。首先他們具有很強的管理調適能力和風險抵御能力；其次現在的大環(huán)境將會使小企業(yè)的淘汰加劇，優(yōu)勢企業(yè)積累起來的競爭優(yōu)勢（產品優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢）會在未來幾年得到更充分的展現，進入更高速的發(fā)展期。二、醫(yī)藥流通業(yè)發(fā)展概述醫(yī)藥商業(yè)流通業(yè)是指連接上游醫(yī)藥生產廠家和下游經銷商以及終端客戶的一項經營活動，主要是從上游廠家采購貨物，然后批發(fā)給下游經銷商，或直接出售給醫(yī)院、藥店等零售終端客戶的藥品流通過程，通過交易產價及提供增值服務獲取利潤。（一）發(fā)展現狀截止2009年，我國《藥品經營許可證》持證企業(yè)增加到38萬家，比上年增加5.86%；藥品批發(fā)企業(yè)共有13萬家，藥品零售連鎖企業(yè)共有1985家，零售藥店門店總數共計36.5萬多個。我國醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)的效率低下，費用率較高。近幾年，我國醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)的毛利率基本穩(wěn)定在8%左右，費用率在7%-8%，凈利潤率基本穩(wěn)定在1%左右。而發(fā)達國家醫(yī)藥商業(yè)的費用率水平只有1%-1.5%，毛利率水平為5.5%左右。整個醫(yī)藥流通行業(yè)的集中度不斷提升，前十名醫(yī)藥流通企業(yè)占胡的市場份額從2003年的31%上升到了2009年的45%左右，超過50億元以上的大規(guī)模醫(yī)藥數量也在不斷的增加。如下圖所示。過如也元企業(yè)個敷超過跑4Z元企業(yè)個敷超理元企業(yè)令敦263S20036174020046245120052356爭30■652007935771.14282圖6醫(yī)藥流通行業(yè)集中度情況（二）產業(yè)鏈分析醫(yī)藥流通行業(yè)的產業(yè)鏈主要包括四個節(jié)點，分別是醫(yī)藥制造企業(yè)、一級分銷商、二級分銷商、醫(yī)院及藥店、終端消費者。如下圖所示。圖7醫(yī)藥流通行業(yè)產業(yè)鏈1、上游供給分析全國醫(yī)藥工業(yè)總產值從2001年一直處于高速發(fā)展階段，年增長率保持在20%左右，增速最快的是2008年，同比增速為29.8%。2009年全國醫(yī)藥工業(yè)產值首次突破十萬億大關。2009年，全國藥品終端總量達到5671億元，增速為17.5%，為近十年來增速最高。從2001年起，全國藥品終端問題平均增加速度為15%左右。可以說，我國醫(yī)藥工業(yè)和藥品終端業(yè)都保持著強勁的發(fā)展勢頭，為醫(yī)藥流通業(yè)提供著充足的供應。如下圖所示。圖8醫(yī)藥工業(yè)總產值變化情況及增速情況圖9全國藥品市場終端總量及增速情況2、下游需求分析（1）衛(wèi)生總費用持續(xù)增加從2000年開始，我國衛(wèi)生總費用總體呈穩(wěn)步上升趨勢，增長率保持相對穩(wěn)定，2008年的衛(wèi)生總費用達到14000億元。衛(wèi)生總體費用的持續(xù)上升為我國醫(yī)藥行業(yè)提供了穩(wěn)定的需求。圖102000-2008年我國衛(wèi)生總費用及所占GDP比重圖（2） 老齡化程度日益加大截至2009年底，全國60歲及以上老年人口達到1.7億人，比上年增長了4.5%，占全國總人口的12.5%，相關權威機構預計，到2030年，老年人口將突破3.5億。統(tǒng)計數據顯示60歲以上老人每兩周的患病率和慢性病分別是一般人的1.7倍和4.2倍，治療費用也是全人口的2.5倍，而且老年人一般都會同時患有2-3種病癥。隨著中國老齡化程度的加大，對醫(yī)藥的需求也將日益增加。圖11我國老齡化趨勢圖（3） 城鎮(zhèn)化進程日益加快中國城鎮(zhèn)人口總量為美國人口總數的兩倍，比歐盟27國人口總數還高出四分之一。十二五期間，預計我國城鎮(zhèn)化率年均提高一個百分點左右，到2015年達到52%左右，到2030年達到65%左右。據統(tǒng)計，城