互聯(lián)網(wǎng)金融學課件

小組成員：最新相關(guān)資訊互聯(lián)網(wǎng)金融學發(fā)展前景互聯(lián)網(wǎng)金融學的定義和運行模式以及現(xiàn)狀時下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速崛起，對傳統(tǒng)金融行業(yè)已經(jīng)造成了不小的沖擊，一場捍衛(wèi)與掠奪、固守與改變的對決將打開互聯(lián)網(wǎng)金融革命的序章。

隨著十八屆三中全會提出綜合改革方案，就全面深化改革進行總體部署，金融改革將進入深水區(qū)。而2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融正以燎原之勢，迅猛朝著成為一個互聯(lián)網(wǎng)金融新產(chǎn)業(yè)的格局前進，互聯(lián)網(wǎng)金融或?qū)⒊蔀槿腥珪蟮慕鹑诟母飫?chuàng)新點。

2013互聯(lián)網(wǎng)金融十大事件回放：

一、2013年6月17日余額寶正式上線

支付寶聯(lián)合天弘基金推出余額寶?；ヂ?lián)網(wǎng)和基金融合創(chuàng)新的理財產(chǎn)品一經(jīng)推出，便成為互聯(lián)網(wǎng)金融一項殺手級應(yīng)用。上線3個月，余額寶資金規(guī)模達到556.53億，為用戶帶去3.62億元收益。

二、2013年7月新浪、百度獲第三方支付牌照

央行發(fā)放新一批第三方公司的支付牌照，包括新浪、百度在內(nèi)的27家公司上榜。國內(nèi)擁有第三方支付牌照的互聯(lián)網(wǎng)公司達到七家。拿到支付牌照之后，新浪微博的商業(yè)化進程也越發(fā)令人期待。7月底，收購銀聯(lián)在線而獲得支付牌照的京東商城也成立金融集團，宣布進軍互聯(lián)網(wǎng)金融。

三、2013年8月1日媒體報道7大佬投資成立民生電商

董文標、劉永好、郭廣昌、史玉柱、盧志強、張宏偉等七位大佬，聯(lián)合投資30億元人民幣資本金，在深圳前海成立民生電子商務(wù)有限責任公司。公司定位是將民生銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融電商化。今年10月，民生電商董事長尹龍透露，民生電商將在供應(yīng)鏈上幫助小微企業(yè)融資，并通過線上平臺幫助其將商品銷售給高端人群。

四、2013年8月-10月央行調(diào)研互聯(lián)網(wǎng)金融

以央行副行長劉士余掛帥的調(diào)研組，頻頻走訪上海、杭州、深圳等地，考察平安陸金所、阿里巴巴和騰訊等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，為年底向國務(wù)院匯報做準備。央行調(diào)研凸顯了監(jiān)管機構(gòu)和決策層對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重視與信心。

五、2013年9月首個互聯(lián)網(wǎng)金融基地落戶北京

北京市石景山區(qū)召開新聞發(fā)布會，試點區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)基地。石景山區(qū)還宣布將建設(shè)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園區(qū)，為北京未來金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供新的舞臺。網(wǎng)信金融成為首家入駐的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

2013年十大互聯(lián)網(wǎng)金融事件回放互聯(lián)網(wǎng)金融學基本概念互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融學定義

模式第一，信息處理；第二，風險評估；第三，資金供求的期限和數(shù)量的匹配，不需要通過銀行或券商等中介，完全可以自己解決；第四，超級集中支付系統(tǒng)和個體移動支付的統(tǒng)一；第五，供求方直接交易；第六，產(chǎn)品簡單化（風險對沖需求減少）；第七，金融市場運行完全互聯(lián)網(wǎng)化，交易成本極少。[6]

4模式分析當前中國主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式：第一是傳統(tǒng)的金融借助互聯(lián)網(wǎng)渠道為大家提供服務(wù)。這個是大家熟悉的網(wǎng)銀?；ヂ?lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮的作用應(yīng)該是渠道的作用。第二種模式，類似阿里金融，由于它具有電商的平臺，為它提供信貸服務(wù)創(chuàng)造的優(yōu)于其他放貸人的條件。互聯(lián)網(wǎng)在里邊發(fā)揮的作用是依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進而得到信用支持，。第三種模式，大家經(jīng)常談到的P2P的模式，這種模式更多的提供了中介服務(wù),這種中介把資金出借方需求方結(jié)合在一起。[7]

發(fā)展至今由P2P的概念已經(jīng)衍生出了很多模式。中國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已經(jīng)超過2000家，平臺的模式各有不同，歸納起來主要有以下四類：一、擔保機構(gòu)擔保交易模式，這也是相對安全的P2P模式。此類平臺作為中介，平臺不吸儲，不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔保機構(gòu)提供雙重擔保。此模式首先在創(chuàng)富貸平臺創(chuàng)立，由創(chuàng)富貸與中安信業(yè)共同推出產(chǎn)品“機構(gòu)擔保標”。此類平臺的交易模式多為“1對多”，即一筆借款需求由多個投資人投資。此種模式的優(yōu)勢是可以保證投資人的資金安全，中安信業(yè)、證大速貸、金融聯(lián)等中國大型擔保機構(gòu)均介入到此模式中。二、大型金融集團推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺。與其他平臺僅僅幾百萬的注冊資金相比，陸金所4個億的注冊資本顯得尤其亮眼。此類平臺有大集團的背景，且是由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局，因此在業(yè)務(wù)模式上金融色彩更濃，更“科班”，還拿風險控制來說，陸金所的P2P業(yè)務(wù)依然采用線下的借款人審核，并與平安集團旗下的擔保公司合作進行業(yè)務(wù)擔保，還從境外挖了專業(yè)團隊來做風控。線下審核、全額擔保雖然是最靠譜的手段，但成本并非所有的網(wǎng)貸平臺都能負擔，無法作為行業(yè)標配進行推廣。值得一提的陸金所采用的是“1對1”模式，1筆借款只有1個投資人，需要投資人自行在網(wǎng)上操作投資，而且投資期限為1-3年，所以在剛推出時天天被抱怨買不到，而且流動性不高。但由于1對1模式債權(quán)清晰，因此陸金所在2012年底推出了債權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)，緩解了供應(yīng)不足和流動性差的問題。三、以交易參數(shù)為基點，結(jié)合O2O（OnlinetoOffline，將線下商務(wù)的機會與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合）的綜合交易模式。例如阿里小額貸款為電商加入授信審核體系，對貸款信息進行整合處理。這種小貸模式創(chuàng)建的P2P小額貸款業(yè)務(wù)憑借其客戶資源、電商交易數(shù)據(jù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)占得優(yōu)勢，其線下成立的兩家小額貸款公司對其平臺客戶進行服務(wù)。線下商務(wù)的機會與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合在了一起，讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下交易的前臺。四、以P2P網(wǎng)貸模式為代表的創(chuàng)新理財方式受到了廣泛的關(guān)注和認可，與傳統(tǒng)金融理財服務(wù)相比，P2P的借款人主體是個人，以信用借款為主，在借款來源一端被嚴格限制為有著良好實體經(jīng)營、能提供固定資產(chǎn)抵押的有借款需求的中小微企業(yè)。依托搭建的線下多金融擔保體系，從結(jié)構(gòu)上徹底解決了P2P模式中的固有矛盾，讓安全保障更實際且更有力度。第四種模式，通過交互式營銷，充分借助互聯(lián)網(wǎng)手段，把傳統(tǒng)營銷渠道和網(wǎng)絡(luò)營銷渠道緊密結(jié)合;將金融業(yè)實現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶中心主義”的轉(zhuǎn)變;調(diào)整金融業(yè)與其他金融機構(gòu)的關(guān)系，共建開放共享的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。由于此模式發(fā)展時間較短，平臺的模式各有不同，歸納起來主要有以下三大類：一、專業(yè)P2P(ProfessionaltoProfessional)模式。在專業(yè)的金融服務(wù)人員之間建立信息交換和資源共享的平臺，在中間從事信息匹配和精準推薦，促進線上信任的建立和交易的欲望。專業(yè)P2P模式遠非市場上泛濫的P2P貸款模式可比，其從本質(zhì)上才是符合金融監(jiān)管的規(guī)則，符合當前金融機構(gòu)自身發(fā)展的需求，也更符合互聯(lián)網(wǎng)精神與特質(zhì)。二、金融混業(yè)經(jīng)營模式。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對所有金融機構(gòu)開放共享資源，為金融產(chǎn)品銷售人員發(fā)布各種金融理財產(chǎn)品、項目信息，為客戶打造和定制金融理財產(chǎn)品。在金融混業(yè)經(jīng)營中使用的互聯(lián)網(wǎng)平臺則定位于服務(wù)500萬金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)及客戶經(jīng)理，并將囊括房產(chǎn)、汽車、奢侈品銷售人員，提供一個開放共享、進行綜合開拓交叉銷售的平臺，懸賞、交易、展示、學習、以及管理和服務(wù)自己的客戶。三、金融交叉銷售模式。打破理財行業(yè)的機構(gòu)壁壘，通過平臺上各類理財產(chǎn)品的展賣聚攏投資人資源，促進金融產(chǎn)品銷售人員產(chǎn)品的銷售。金融產(chǎn)品銷售人員們可以在平臺上進行內(nèi)部的交流溝通和資源置換，在不同產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)ふ也⒔M建自己的合作團隊，達成利益分享規(guī)則后，團隊內(nèi)共享投資人資源，為投資人推介團隊內(nèi)部產(chǎn)品進行資產(chǎn)配置，從而實現(xiàn)金融產(chǎn)品銷售人員間的交叉銷售合作，取得共贏。以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，將對人類金融模式產(chǎn)生根本影響。20年后，可能形成一個既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融運行機制，可稱之為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場”或“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，因為有搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計算，市場信息不對稱程度非常低，交易雙方在資金期限匹配、風險分擔的成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用；貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進行，這個市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)。在這種金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)降低信息處理成本，資金供需雙方直接交易，可達到與資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進經(jīng)濟增長同時，大幅減少交易成本。以P2C模式為代表互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，愛投資是此類的代表。與其他平臺相比，愛投資開創(chuàng)的P2C模式，其借款人為具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流及還款來源的企業(yè)。相較個人而言，企業(yè)的信息比較容易核實，還款來源更穩(wěn)定。從風險控制上講，愛投資經(jīng)過嚴格線下審核制度，對申請融資的企業(yè)的資質(zhì)審核、實地考察進行嚴格把關(guān)，并挖掘出極具投資價值的企業(yè)項目和項目信息，向投資者詳實公開，并且愛投資在企業(yè)擔保貸款上與經(jīng)驗豐富的融資性擔保公司進行合作，同時，自建風控團隊會對合作的擔保公司及擔保公司審核后提交的項目進行核查，確保投資者的資金安全能夠得到有效的保證。從結(jié)構(gòu)化設(shè)計理念上講，愛投資秉承讓專業(yè)的機構(gòu)做專業(yè)的事。利用互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)信息對稱、實現(xiàn)資源高效利用，做到投資者和有融資需求的需求方進行直接對接，盡量減少復(fù)雜的中間的環(huán)節(jié)，讓投資人能直接的享受到企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的成長紅利，相比之下企業(yè)直投信息更加透明化，而且投資人收益也相比其他的投資方式收益有了顯著的提高。第一，信息處理；第二，風險評估；第三，資金供求的期限和數(shù)量的匹配，不需要通過銀行或券商等中介，完全可以自己解決；第四，超級集中支付系統(tǒng)和個體移動支付的統(tǒng)一；第五，供求方直接交易；第六，產(chǎn)品簡單化（風險對沖需求減少）；第七，金融市場運行完全互聯(lián)網(wǎng)化，交易成本極少。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式及特點（一）我國互聯(lián)網(wǎng)金融（證券）的成績

企業(yè)網(wǎng)上銀行功能也非常豐富，還有質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)等等。如果是你自己的存單，你可以不需要審批，就可以由網(wǎng)銀自動辦理質(zhì)押和貸款手續(xù)?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行最近幾年，主要是以工商銀行和招商銀行為首的，取得了非常大的成績，在國際上獲得了很多大的獎項。其中最大的成績就是實現(xiàn)了數(shù)據(jù)大集中，形成了南北數(shù)據(jù)中心，完成災(zāi)備建設(shè)。另外，互聯(lián)網(wǎng)銀行平臺上，業(yè)務(wù)全能化。產(chǎn)品開發(fā)能力加強，品種越來越豐富。銀行總行打破了以前的科技人員配備方法，直接將科技人員下放到業(yè)務(wù)部門，人事屬于業(yè)務(wù)部門。但其科技業(yè)務(wù)水平和能力的評價，科技部門有著重要話語權(quán)。這種改革使業(yè)務(wù)系統(tǒng)的維護能力、業(yè)務(wù)部門提出需求的能力迅速上升，提升了銀行技術(shù)實力，在第一線培養(yǎng)了金融和計算機復(fù)合型人才。

互聯(lián)網(wǎng)證券的巨大進步是在經(jīng)歷2005年、2006年證券業(yè)務(wù)量飆升的考驗之后建立起來的。當時出了不少事情，如交易系統(tǒng)崩潰，客戶起訴證券公司等。這導致證券公司不得不花大力氣進行證券交易系統(tǒng)的升級與改造，交易技術(shù)因而有了很大的提高，成功實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)證券的跨越。現(xiàn)在的主要問題是，銀行和證券接口標準不統(tǒng)一，影響了設(shè)計與維護工作量。如果有N

家銀行、M

家證券公司，如果沒有統(tǒng)一標準，最多需要NM

種接口。但是，如果銀行和證券公司的接口統(tǒng)一的話，只需要一種模式。交易成本得到極大的節(jié)約，這里面就存在制度創(chuàng)新的經(jīng)濟價值。但是，這種制度創(chuàng)新如果不是由證監(jiān)會來推動的話，是很難完成的。這就需要計劃手段，需要行政權(quán)力，來完成市場難以完成的任務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)證券取得了最大的成績也是全國大集中，實現(xiàn)C/S

業(yè)務(wù)模式?？蛻魪木W(wǎng)站下載客戶端，在本安裝后，就可以查看行情，也可以網(wǎng)上交易。在C/S

模式而不是B/S

模式下進行網(wǎng)上證券交易是證券行業(yè)的特點。證券公司后臺、前臺實現(xiàn)了一體化，網(wǎng)上證券交易也比較穩(wěn)定，基本不出差錯。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的不足

我國互聯(lián)網(wǎng)金融取得了很多成績是有目共睹的。但是也確實存在很多不足。解決這些問題可能受到很多制度方面的制約。網(wǎng)絡(luò)銀行方面的不足：

1.技術(shù)方面的制約。如銀行的核心業(yè)務(wù)受到零售業(yè)務(wù)量的沖擊，網(wǎng)上基金業(yè)務(wù)曾經(jīng)導致銀行核心系統(tǒng)的癱瘓，后果很嚴重。

2、我們的主要成就局限在產(chǎn)品級別的，對于技術(shù)和標準我們做得不多。軟件設(shè)計隨需應(yīng)變的能力離現(xiàn)實的需求還是有很大的差距。3.我們的人才流失影響核心能力的培養(yǎng)。對中國來說是制度的問題，短期內(nèi)很難解決。因為金融機構(gòu)有個想法，他覺得人才不是很重視，來不來都沒關(guān)系。這種理念導致了高水平人才的流失，最終影響的是核心能力。大型金融機構(gòu)的能力是有的，但是能力下降了網(wǎng)絡(luò)證券受到金融制度的制約。我國證券業(yè)在金融行業(yè)中是最落后的企業(yè)債券、二板市場、基金的國外交易等等都需要改革。中國的軟件交易自動化、智能化交易方面正在做出有益的探索，但較成熟的國外技術(shù)還略遜一籌。另外，網(wǎng)絡(luò)證券還受到資本規(guī)模的限制，活力也不如銀行。電子錢包由于公交卡等非銀行機構(gòu)的介入，正在釋放巨大的潛能。網(wǎng)絡(luò)保險的不足。首先沒有實現(xiàn)全國大集中。是，最不足的地方是中國的保險精算需要的數(shù)據(jù)挖掘的基礎(chǔ)條件不具備，新產(chǎn)品設(shè)計能力不強，行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新同質(zhì)化，模仿盛行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展進入2.0時代

互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展融合正日益緊密。日前，中國證券登記結(jié)算公司為所有持有證券賬戶的投資者配發(fā)“一碼通”賬戶，即投資者將被允許在不同的證券公司開立賬戶，“一碼通”將對其所有賬戶進行關(guān)聯(lián)，成為一個“總賬戶”。專家認為，統(tǒng)一賬戶將加速金融證券業(yè)融合互聯(lián)網(wǎng)的速度，統(tǒng)一賬戶的形成也將為日后互聯(lián)網(wǎng)開戶等互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)的開展打下基礎(chǔ)。實際上，在經(jīng)歷了2013年的井噴式發(fā)展之后，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式的探索及發(fā)展也在不斷升級。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場體量的不斷增大，業(yè)內(nèi)人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已經(jīng)進入2.0時代，即業(yè)務(wù)模式已從金融產(chǎn)品銷售與導購的渠道平臺方向，轉(zhuǎn)向金融交易業(yè)務(wù)與產(chǎn)品服務(wù)方向。近日上線的“微積金”是一家專注于O2O的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺，其把目標受眾鎖定在有貸款需求的小微企業(yè)與二手車商上，以二手車做抵押，再將他們的資金需求打包成理財產(chǎn)品放在網(wǎng)站上吸引碎片投資?！爸詫９テ嚱鹑?，就是看中了汽車后市場這塊大蛋糕，我們必須以新的運營思路走出P2P行業(yè)的紅海之爭?！蔽⒎e金CEO張龍認為，汽車后市場將成為僅次于房地產(chǎn)的第二大市場。上海市金融服務(wù)辦主任鄭楊在中歐國際工商學院舉辦的“2014中國金融創(chuàng)新論壇”上指出，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，在資金、監(jiān)管方面的合作有待于深入。許澤瑋說，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠幫助覆蓋傳統(tǒng)金融機構(gòu)的服務(wù)盲區(qū)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以幫助銀行等金融機構(gòu)更有效率、更低成本地為中小企業(yè)以及個人消費者提供專業(yè)金融服務(wù)?！睋?jù)悉，91增值寶是91金融與民生銀行、北京銀行等多家銀行聯(lián)合運營的中小企業(yè)理財產(chǎn)品，年化收益5.75%至6.90%。截至目前，累計參加企業(yè)用戶已達18520家，累計成交金額32億元。張龍亦表示，微積金將與招商銀行等展開全面合作，除風險準備金賬戶托管外，還將與招商銀行合作為用戶提供更多創(chuàng)新服務(wù)。上?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)聯(lián)合會副會長周偉民在“微積金暨新浪微財富聯(lián)合產(chǎn)品上線發(fā)布會”上表示，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)模式的本質(zhì)，就是通過服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈條的完善，構(gòu)建從個人消費者、企業(yè)級用戶，再到銀行等金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品與服務(wù)生態(tài)體系。作為傳統(tǒng)金融必不可少的補充，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)的有機融合將共同促進我國金融市場的發(fā)展。陳龍：互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期大有可為2014-10-1517:57:37來源：南方網(wǎng)作者：我有話說（0人參與）字號減小字號增大南方網(wǎng)訊（記者王如）10月15日下午，在小微金服2014NEXT分享日上，長江商學院副院長、金融學教授陳龍做了開場主題演講。他認為，在未來中國經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)型期間，互聯(lián)網(wǎng)+給金融消費者的服務(wù)有很大的前途。陳龍認為，全球來看，在過去一段時間，中美兩國的經(jīng)濟增長模式互為補充，一個是生產(chǎn)大國、一個是消費大國?！艾F(xiàn)在消費大國，甚至可以說消費過度的美國經(jīng)濟出現(xiàn)了問題，那么中國的經(jīng)濟增長方式也會相應(yīng)出現(xiàn)變化”。未來，以出口和投資拉動的經(jīng)濟增長方式需要轉(zhuǎn)型，中國未來長期肯定是消費拉動。在這種宏觀經(jīng)濟背景下，加之互聯(lián)網(wǎng)因素的加入，導致互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了很多機會。他認為，在中國，互聯(lián)網(wǎng)很發(fā)達，金融服務(wù)還不夠發(fā)達，那么互聯(lián)網(wǎng)金融一定會很發(fā)達。在他看來，互聯(lián)網(wǎng)給金融行業(yè)帶來了渠道和信息兩方面的變化。渠道改變了金融產(chǎn)品和服務(wù)的銷售方式；而信息技術(shù)部分的解決了金融行業(yè)中信息不對稱的問題。陳龍認為，從金融史來看，支付是最先發(fā)展起來的。1609年，第一家現(xiàn)代銀行，荷蘭阿姆斯特丹銀行的出現(xiàn)即是為了解決貿(mào)易高速發(fā)展時期出現(xiàn)的支付不夠便利的問題。在中國，山西票號等的出現(xiàn)，也是最初為了解決支付問題。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，以支付寶為代表的服務(wù)企業(yè)率先發(fā)展，是符合金融發(fā)展規(guī)律的。未來，在網(wǎng)上理財、保險、小貸等領(lǐng)域都有大量機會，“誰能最大程度的降低不確定性，誰就能有最多的機會”。從這個角度來說，有平臺的公司更有優(yōu)勢，“他們可以利用大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)征信等”，讓技術(shù)改善提升金融服務(wù)。編輯：王如互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)造成三個沖擊由零壹財經(jīng)和金融博物館聯(lián)合主辦的“中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇”于2014年6月19日在北京舉行。本屆論壇主題：互聯(lián)網(wǎng)金融新契機：規(guī)范與融合。包商銀行行長助理劉鑫在發(fā)言時表示，從今年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融非常熱，我們也發(fā)現(xiàn)了市場的變化。商業(yè)銀行擔負了資金融通和中介的功能，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)雖然不能完全說去中介化，但也對傳統(tǒng)的金融業(yè)產(chǎn)生了三個沖擊。首先是對于適應(yīng)新環(huán)境。從今年開始，商業(yè)銀行擔負了資金融通和中介的功能，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)雖然不能完全說去中介化，但也對傳統(tǒng)的金融業(yè)產(chǎn)生了三個沖擊。第一，從支付來看，商業(yè)銀行的支付結(jié)算傳統(tǒng)上是社會結(jié)算，但從去年以來，第三方支付越來越重要，尤其是像支付寶[微博]、財富通這些第三方支付成為線上支付的主流。在交易鏈條的重構(gòu)過程中，客戶的交易信息和消費信息被隔離開來，對銀行有釜底抽薪的顛覆性作用。第二，從負債端來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行活期存款的沖擊。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)需要多少年才能累計到余額寶[微博]的用戶數(shù)量，對存款的沖擊是不爭的事實，大規(guī)模資金流向互聯(lián)網(wǎng)的趨勢也在很大程度上加速了中國的利率市場化進程，對商業(yè)銀行有著深遠的影響。第三，在資產(chǎn)端來看?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的借貸平臺主要還是從事個人消費信貸、小微金融業(yè)務(wù)，貸款客戶絕大多數(shù)還是傳統(tǒng)商業(yè)銀行不能覆蓋的客戶?，F(xiàn)在來看沖擊有限，但隨著時間的推移，這種新型的網(wǎng)絡(luò)借貸方式所覆蓋的客戶會與傳統(tǒng)銀行業(yè)覆蓋的客戶有所交集。包商銀行一直長期致力于小微金融業(yè)務(wù)，我們的口號也是立足百姓創(chuàng)業(yè)，立志國際品牌，做最好的小企業(yè)金融服務(wù)集成商，我們在這方面的感受比較深刻。除了業(yè)務(wù)層面的支付、負債、資產(chǎn)端的沖擊以外，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊還有以下兩點。第一個就是互聯(lián)網(wǎng)思維對傳統(tǒng)金融思維的沖擊，用戶為王、產(chǎn)品優(yōu)先、簡約極致的創(chuàng)新思維對包括包商銀行在內(nèi)的傳統(tǒng)企業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊。對金融業(yè)的沖擊在去年剛剛開始，但從電商對傳統(tǒng)零售業(yè)的沖擊來看，我們的感受還是非常深刻。第二，互聯(lián)網(wǎng)獲取客戶和流量的能力比商業(yè)銀行大?；ヂ?lián)網(wǎng)客戶有很高的黏性，而商業(yè)銀行傳統(tǒng)獲取客戶的方法顯得遲緩而笨重，就像余額寶在短期之內(nèi)獲得大量客戶，這是商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)非常大的差距。當然，商業(yè)銀行積攢了幾十年的風控技術(shù)以及大量的人才資源也決定了在未來一段時間內(nèi)作為金融市場金融基礎(chǔ)資產(chǎn)的制造者和生產(chǎn)者的角色。或許物理網(wǎng)點會成為雞肋或負擔，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行的資產(chǎn)制造能力才是商業(yè)銀行相對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的巨大優(yōu)勢。第一，銀行是整體的互聯(lián)網(wǎng)化，還是單兵突進。我們內(nèi)部進行過討論。作為中小商業(yè)銀行，是否可以通過體系性的變革重生成為完全適應(yīng)未來互聯(lián)網(wǎng)競爭環(huán)境的新的銀行。后來感覺這個難度很大，因為商業(yè)銀行傳統(tǒng)的組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程和管控模式、企業(yè)文化都跟互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的企業(yè)有所不同。對于一家現(xiàn)有商業(yè)銀行的改造的困難也非常大，也可能引起比較大的動蕩。所以我們的線上平臺也是采取單兵突進的方式，設(shè)計新的模式、組建新的隊伍、建立新的文化來適應(yīng)新的競爭。

第二，是用現(xiàn)有品牌，還是用新的品牌。目前來看，業(yè)內(nèi)大部分的商業(yè)銀行推出的互聯(lián)網(wǎng)金融基本還是傳統(tǒng)的銀行品牌。事實說從兩個角度來說，一個是客戶的角度。從傳統(tǒng)渠道和互聯(lián)網(wǎng)端進來的客戶是兩個層面的，雙品牌運作可能更合適。我們也考察過國外比較成功的銀行也是采取雙品牌的策略。當時我們也問他們?yōu)槭裁床辉阢y行內(nèi)部建一個銀行，他們認為在內(nèi)部建不太可能。從前端來看，可能就是名字不一樣、界面不一樣，其實后面的產(chǎn)品制造的流水線或者是生產(chǎn)方式是完全不一樣的，包括文化。對于用主品牌，還是雙品牌，我們現(xiàn)在的宣傳還是新建一個品牌。第三，大而全，還是小而精的選擇。這是商業(yè)銀行的關(guān)鍵選擇，也是比較有誘惑的選擇。從目前來看，一些金融機構(gòu)和商業(yè)銀行的資產(chǎn)比較大，實力也很強，有這種全面布局的想法也非常正常。從國外的數(shù)字化銀行的案例來說，包括美國成功的商業(yè)模式和國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的做法，專注極致、簡約可能才是真正的成功之處。尤其是美國的模式，其實非常簡單。我也在想為什么這么簡單的東西能做成呢？而且為什么會有市場機會呢？也可能是因為現(xiàn)在日益復(fù)雜的金融體系反而給這種簡單需求的滿足提供了市場機會。大多的線上品牌也是秉承這種單一的商業(yè)模式，產(chǎn)品也比較簡單，用戶界面也非常的簡約。

互聯(lián)網(wǎng)迫使傳統(tǒng)金融業(yè)轉(zhuǎn)型

互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域動作頻頻：6月，阿里巴巴發(fā)布“余額寶”，7月新浪發(fā)布“微銀行”，8月騰訊發(fā)布的微信5.0與“財付通”打通，做游戲的巨人網(wǎng)絡(luò)推出“全額寶”……互聯(lián)網(wǎng)巨頭在金融市場頻頻出招，傳統(tǒng)金融業(yè)大呼：“互聯(lián)網(wǎng)來了！狼來了！”“余額寶”上線僅僅18天，累計用戶數(shù)已達251.56萬，累計轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達66.01億元。據(jù)統(tǒng)計，截至今年7月，央行網(wǎng)站顯示已有250家企業(yè)獲得第三方支付牌照，其中包括阿里巴巴、騰訊、網(wǎng)易、百度、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。今年6月19日召開的國務(wù)院常務(wù)會議也明確提出推動民間資本進入金融業(yè)。隨著相應(yīng)規(guī)范和措施的陸續(xù)出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)整發(fā)展的態(tài)勢還將進一步增強。在8月中旬舉行的互聯(lián)網(wǎng)金融中國峰會2013上，央行副行長劉士余高度肯定互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村扶貧、小微借貸方面擁有商業(yè)金融不可比擬的優(yōu)勢，強調(diào)在誠實守信的前提下一切有利于包容性增長的金融服務(wù)都應(yīng)該受到尊重和鼓勵?；ヂ?lián)網(wǎng)改變金融游戲規(guī)則互聯(lián)網(wǎng)給金融業(yè)帶來一系列沖擊，從業(yè)務(wù)模式到資金流轉(zhuǎn)，最根本的改變是游戲規(guī)則。阿里小貸依托阿里巴巴等平臺多年積累的海量數(shù)據(jù)，可以有效控制風險，同時借助互聯(lián)網(wǎng)批量化、流水化作業(yè)，又可降低成本。支付寶推出的“余額寶”，用戶只需將支付寶中的錢轉(zhuǎn)入“余額寶”，便既能正常消費，又能進行基金理財。與此前理財產(chǎn)品普遍設(shè)有門檻不同，“通過‘余額寶’，一個人哪怕只有一塊錢，都可以平等地享有閑散資金增值的權(quán)利?！逼髽I(yè)特別是小微企業(yè)，享受到前所未有的“金融關(guān)懷”。阿里金融推出“3天無理由退息”，是國內(nèi)信貸市場首個主動承諾向貸款者退息的