從余額寶風(fēng)波窺探中國(guó)之全面深化改革課件

從余額寶風(fēng)波窺探中國(guó)之全面深化改革中國(guó)共產(chǎn)黨十八屆三中全會(huì)于2013年11月9日至12日在北京召開(kāi)全會(huì)指出，要緊緊圍繞使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用深化經(jīng)濟(jì)體制改革，堅(jiān)持和完善基本經(jīng)濟(jì)制度，加快完善現(xiàn)代市場(chǎng)體系、宏觀(guān)調(diào)控體系、開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)體系，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)更有效率、更加公平、更可持續(xù)發(fā)展；從經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域說(shuō)，這次所講的經(jīng)濟(jì)體制改革，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)機(jī)制在配置資源方面的決定性作用。這是最大的亮點(diǎn)，表明在以后的改革路途中，將特別強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)在配置資源中的決定性作用，要充分發(fā)揮市場(chǎng)在價(jià)格形成中的作用。在這一要求下，發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)的層次和產(chǎn)品成了主流，網(wǎng)絡(luò)金融應(yīng)運(yùn)而生：支付寶，余額寶等“寶寶們”；虛擬信用卡蓬勃發(fā)展。背景由第三方支付平臺(tái)支付寶為個(gè)人用戶(hù)打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。余額寶規(guī)模已超過(guò)2500億元，客戶(hù)數(shù)超過(guò)4900萬(wàn)戶(hù)，天弘基金靠此一舉成為國(guó)內(nèi)最大的基金管理公司。通過(guò)余額寶，用戶(hù)不僅能夠得到收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，像使用支付寶余額一樣方便。用戶(hù)在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購(gòu)買(mǎi)基金等理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對(duì)已確認(rèn)的份額會(huì)開(kāi)始計(jì)算收益。實(shí)質(zhì)是貨幣基金，仍有風(fēng)險(xiǎn)。余額寶發(fā)展2014年3月19日央行向第三方支付企業(yè)下發(fā)了《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》(下稱(chēng)《管理辦法》)和《手機(jī)支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》的征求意見(jiàn)稿。其中最核心的內(nèi)容，或被認(rèn)為“殺傷力”最大的內(nèi)容，是對(duì)個(gè)人支付賬戶(hù)的轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)額度設(shè)限目的：1、限制余額寶2、取締了虛擬信用卡，條碼支付央行出手限制風(fēng)波二十四條單位支付賬戶(hù)的資金來(lái)源僅限于其同名人民幣銀行賬戶(hù)，資金只能用于消費(fèi)；個(gè)人支付賬戶(hù)的資金來(lái)源僅限于本人同名人民幣銀行借記賬戶(hù)、本支付機(jī)構(gòu)按規(guī)定發(fā)行的預(yù)付卡充值和個(gè)人支付賬戶(hù)轉(zhuǎn)入，資金只能用于消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)出。第二十五條個(gè)人支付賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬單筆金額不得超過(guò)1000元，統(tǒng)一客戶(hù)所有支付賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬年累計(jì)金額不得超過(guò)1萬(wàn)元。超過(guò)限額的，應(yīng)通過(guò)客戶(hù)的銀行賬戶(hù)辦理。第二十六條個(gè)人支付賬戶(hù)單筆消費(fèi)金額不得超過(guò)5000元，同一人客戶(hù)所有支付賬戶(hù)消費(fèi)月累計(jì)金額不得超過(guò)1萬(wàn)元。超過(guò)限額的，應(yīng)通過(guò)客戶(hù)的銀行賬戶(hù)辦理。其中三條具體內(nèi)容：該不該限制余額寶？

孰輕孰重？

優(yōu)點(diǎn)

缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)分析

1、收益穩(wěn)健，七日年化收益率平均在5%以上3、靈活存取，隨時(shí)網(wǎng)上消費(fèi)和提現(xiàn)，不收手續(xù)費(fèi)1、貨幣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：

貨幣型基金的收益并不是固定的，余額寶也是如此，如果貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)不好貨幣性基金收益也會(huì)隨之下降，余額寶的收益是來(lái)自貨幣基金市場(chǎng)收益，并非支付寶支付。

2、與銀行競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)3、糾紛風(fēng)險(xiǎn)

4、在監(jiān)管方面

5、資金流轉(zhuǎn)不足分析根本原因：利益余額寶已經(jīng)觸動(dòng)了一部分人的利益，動(dòng)搖了壟斷集團(tuán)的地位，才出現(xiàn)了這么一出四大行聯(lián)手央行圍剿余額寶等“寶寶們”的戲?？偟膩?lái)說(shuō)：余額寶等網(wǎng)絡(luò)金融為金融市場(chǎng)注入活力，打破傳統(tǒng)利益格局，打破壟斷，迫使銀行改善服務(wù)，消除銀行不作為，躺著賺錢(qián)的現(xiàn)象；同時(shí)為民營(yíng)企業(yè)帶來(lái)融資渠道。背后的思考也有人認(rèn)為：余額寶正在嚴(yán)重干擾貨幣市場(chǎng)秩序，破壞貨幣市場(chǎng)利率體系，干擾貨幣政策的有效性。最不能容忍的是：余額寶大大提升了中國(guó)實(shí)業(yè)企業(yè)的融資成本，威脅著商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)安全。馬云：打敗你的不是技術(shù)，可能只是一份文件

李克強(qiáng)總理說(shuō)：觸動(dòng)利益比觸動(dòng)靈魂難。改革總會(huì)有人反對(duì)，有人支持。如果沒(méi)有人反對(duì)，說(shuō)明改革沒(méi)有觸及核心問(wèn)題：利益分配。余額寶等已經(jīng)觸動(dòng)了一部分人即國(guó)有銀行及壟斷集團(tuán)的利益，這是利益集團(tuán)與人民之間的戰(zhàn)爭(zhēng)，改革要繼續(xù)，就得沖破這種阻力，打破既得利益，改革才能成功?？偨Y(jié)從歷史上來(lái)看：從家庭聯(lián)產(chǎn)承包制，到國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)重組再到加入WTO，到現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)金融，每次都有人反對(duì)，