銀行信用分析學(xué)習(xí)課件

銀行信用分析學(xué)習(xí)邱良軍可能發(fā)生,也可能不發(fā)生,使用概率描述.一定發(fā)生的不是風(fēng)險(xiǎn),是事件.一定不發(fā)生的,不用考慮.定量分析和定性分析風(fēng)險(xiǎn)的類型:

大概率,大影響預(yù)防降低風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)置應(yīng)急方案。大概率,小影響預(yù)防降低風(fēng)險(xiǎn)，小概率,大影響買保險(xiǎn)小概率,小影響不予考慮風(fēng)險(xiǎn)-

Risk市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)（股價(jià)），利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)，商品風(fēng)險(xiǎn)。（在險(xiǎn)價(jià)值VaR計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）操作風(fēng)險(xiǎn)：銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí)出現(xiàn)的差錯(cuò)，是由于不完善或者有問題的內(nèi)部過程、人員、系統(tǒng)或者外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失風(fēng)險(xiǎn)，包括IT風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)等等。信用風(fēng)險(xiǎn)：違約風(fēng)險(xiǎn)，貸款者不能還錢而導(dǎo)致的銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)。使用信用衍生工具管理降低轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。主要分為:國家風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等。銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類信用是所有商業(yè)活動(dòng)的基礎(chǔ)。銀行靠信用生存。在人們不信任銀行之前它什么也不是，同樣當(dāng)銀行失去了人們對(duì)它的信任時(shí)它將再一次變得什么也不是?！譅柼?白芝浩08年金融危機(jī)，溫家寶說了：信心比黃金重要，對(duì)于銀行的信心，就是銀行的信用。銀行通過授信可以收取費(fèi)用賺錢。銀行提供資金是基于客戶信用（能夠還錢），換而言之，銀行借出資金前需要知道：借方履行還款的可能性有多大？相反的：借方違約的可能性有多大？信用就是價(jià)值，可以買賣，信用是整個(gè)資本市場(chǎng)的基石。銀行信用還款意愿：品格、道義外的責(zé)任已經(jīng)法律責(zé)任品格、道義：親戚、朋友間的借貸。通過還款人的能力更為重要，在一個(gè)健康市場(chǎng)（發(fā)達(dá)市場(chǎng)）中是這樣的。一般只要具備還款能力，同時(shí)存在有效法律體系，還款意愿不足的最終可以憑借司法手段來解決。世界較量的最終是制度、有效制度的較量。符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度，最終一定會(huì)勝出。還款意愿可能和債務(wù)人居住地的法律制度的效力有關(guān)。老賴多—>制度差還款能力：財(cái)力分析、抵押品和外部支持借款人現(xiàn)金流、盈利能力：賺錢的能力，比如之前的房地產(chǎn)借款人的清償能力：變現(xiàn)能力，償還短期/到期債務(wù)，比如違約發(fā)生借款人的資本：資產(chǎn)實(shí)力，通才老總都要開豪車，以示財(cái)力雄厚抵押品：當(dāng)鋪心理，有效地降低風(fēng)險(xiǎn)，金融危機(jī)正發(fā)生于此擔(dān)保：由信用更高者來賣出信用后兩種銀行使用比較多，前三種信息的獲取總是滯后的。信用的前提銀行信用分析盈利能力：賺錢的能力，既銀行產(chǎn)生收益和擺脫困境的能力清償能力：既銀行能夠獲得現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物償還短期債務(wù)的能力資本充足率（CAR）：銀行用來償還儲(chǔ)戶及債權(quán)人債務(wù)的資本準(zhǔn)備金和流動(dòng)公積金。有一級(jí)資本、總資本資產(chǎn)質(zhì)量：即在考慮了有借方提供的抵押品的價(jià)值和法律可執(zhí)行的情況下，銀行收回貸款的可能性。信用分析的種類銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員評(píng)級(jí)分析家：評(píng)估公司、銀行的。評(píng)估政府和政府債券，國家分析家。銀行和保險(xiǎn)公司的審查人員固定收入分析家也是信用分析家。問題：信用擴(kuò)張和存款準(zhǔn)備金？銀行信用分析銀行經(jīng)營的是貨幣（原材料），但是銀行的原材料時(shí)借來的，需要格外的監(jiān)管，銀行經(jīng)營貨幣，用錢生錢來獲取利潤。但是貸款發(fā)生收不回和虧損，銀行需要用自有資金、或者其它利潤來補(bǔ)償。損益表（P&L）現(xiàn)金流入：利息收益，非利息收益：外匯和證券買賣得利、費(fèi)用和傭金、其它的雜項(xiàng)收益?，F(xiàn)金流出：利息費(fèi)用、賠償費(fèi)用、占用費(fèi)用、稅收和執(zhí)照以及雜項(xiàng)費(fèi)用?，F(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出：〉0利潤，〈0虧損。凈利息收益利息收益（貸款和證券利息）-利息費(fèi)用（存款利息）。銀行收益的大部分，銀行的關(guān)鍵性指標(biāo)。SpreadRate就是利差。營運(yùn)收益=凈利息收益+非利息收益銀行財(cái)務(wù)報(bào)表–損益表資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益銀行財(cái)務(wù)報(bào)表–資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益總資產(chǎn)、總存款、股東權(quán)益C

–資本（20%）IGRC、BIS比率A

–資產(chǎn)質(zhì)量（25%）NPLs占毛貸款、LLRs占NPLs即問題貸款M

–管理（25%）E

–收益（10%）凈利潤、ROA、NIM、凈營業(yè)費(fèi)用占凈營業(yè)收入比率L

–資產(chǎn)流動(dòng)性（20%）流動(dòng)資產(chǎn)比率**除了“管理”水平評(píng)估外，其他要素都使用比率分析的方法。**NPL比率，不良貸款（問題貸款）占總貸款額的比率**BIS

–國際清算銀行**利潤是彌補(bǔ)貸款損失的重要原因，它們?yōu)橘Y本內(nèi)部增長融資，并吸引外來資金投入。銀行信用分析：CAMEL模型凈利息收入凈利息收入=總利息收入-總利息費(fèi)用平均融資成本平均融資成本=總利息費(fèi)用/平均負(fù)債利息平均毛收益率平均毛收益率=總利息收入/平均（利息）盈利資產(chǎn)凈息差平均融資成本-平均毛收益=凈息差（SpreadAmount）Spread=平均毛收益率-平均負(fù)債利息凈利息收入和非利息收入變動(dòng)較大時(shí)，都值得關(guān)注。貸款損失準(zhǔn)備金提計(jì)：一種非利息費(fèi)用、信用成本、獨(dú)立分析的離散項(xiàng)目思考最近余額寶動(dòng)了誰的奶酪？(銀行融資成本上升)銀行信用分析：凈利息收入凈利息邊際凈利息邊際（NIM）=凈利息收入/平均生息資產(chǎn)影響利率和凈利息邊際的因數(shù)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平消費(fèi)者的存款和消費(fèi)之間的傾向金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)和政府政策最近例子：互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的沖擊ROA，ROE，NIM是重要的指標(biāo)，急劇下降或者低于同業(yè)，信用分析員就應(yīng)該尋找原因來解釋它。資產(chǎn)組合（收入）存款組合（費(fèi)用）資產(chǎn)質(zhì)量和提計(jì)準(zhǔn)備水平銀行信用分析：凈利息收入（續(xù)）傭金和服務(wù)費(fèi)用交易利得(或者損失)分行或者支行所得證券投資或者房地產(chǎn)投資或控股所得銀行信用分析：非利息收入杜邦分析法銀行信用分析：分析整體業(yè)績(jī)權(quán)益回報(bào)率ROE權(quán)益乘數(shù)EM資產(chǎn)回報(bào)率ROA邊際利潤率PM資產(chǎn)利用率AU不可控環(huán)境因素凈收入總收入平均資產(chǎn)銀行信用分析：不履行貸款(NPL)分類國際慣例NPL不良貸款逾期90天以上特別提及（注意）逾期沒有超過90天，但借款人財(cái)務(wù)狀況惡化N有欠正常逾期90天以上且貸款平級(jí)較低，如借款人暴露出無力全額償付或沒有對(duì)保證償付貸款的足額抵押物Y可疑逾期90天以上且明顯全部還貸不可能Y損失（呆賬）逾期90天以上且被認(rèn)為不可償還貸款，在未來部分償還也不可能Y**NPL不履行貸款–貸款質(zhì)量不良可能導(dǎo)致銀行倒閉，信用成本超過準(zhǔn)備金，資本壞賬。**

NPAs不良資產(chǎn)五個(gè)等級(jí):正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。后三種為不良貸款。貸款類別：可以通過貸款期限、工業(yè)類別、借款人類別來表現(xiàn)貸款期限：短期貸款(<=1)、中期貸款(1~5)、長期貸款（>5）借款人類別：批發(fā)(金融公司和銀行)和零售（個(gè)人、家庭、企業(yè)）大公司（藍(lán)籌股）、中小公司（SMEs）、個(gè)人。國有企業(yè)（SOEs）….信用文化信貸政策和程序：審批流程一般放貸側(cè)率組合成分（貸款組合）資產(chǎn)質(zhì)量定性評(píng)估準(zhǔn)備金一般準(zhǔn)備金、統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)備金，對(duì)付預(yù)計(jì)的貸款損失（EL）特定準(zhǔn)備金：為問題貸款提供準(zhǔn)備非特定準(zhǔn)備金：1%貸款的分類正常關(guān)注次級(jí)可疑損失后三種為不良貸款。資產(chǎn)質(zhì)量定量評(píng)估分類國際慣例NPL關(guān)注逾期沒有超過90天，但借款人財(cái)務(wù)狀況惡化N次級(jí)逾期90天以上且貸款平級(jí)較低，如借款人