2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識)考試題庫自我評估300題(帶答案)(黑龍江省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、中國某公司計劃從英國進(jìn)口價值200萬英鎊的醫(yī)療器械，此時英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價格為9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險，則該公司（）。

A.買入200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣

B.買入200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣

C.賣出200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣

D.賣出200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣【答案】ACM2S2M2R4Y6D1A5HJ4I7L8G2D3D4K8ZR2L7X6M9O8I6L22、下列關(guān)于跨品種套利的論述中，正確的是（）

A.跨品種套利只能進(jìn)行農(nóng)作物期貨交易

B.互補(bǔ)品之間可以進(jìn)行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以

C.利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進(jìn)行套利

D.原材料和成品之間的套利在中國不可以進(jìn)行【答案】CCS7L5N1I4S7H10P1HD1F10A10J9X7E1G8ZA6F5U3G8N8K9R83、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的有（）。

A.成立于1993年5月28日

B.鄭州商品交易所實行公司制

C.1990正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

D.會員大會是交易所的權(quán)利機(jī)構(gòu)【答案】DCN6F3H2M1E6T3B1HL5E5T10D8M6I9D5ZA7T2I2I10N7G7M24、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當(dāng)價格升至4040元/噸時，又買了2手，當(dāng)價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010【答案】ACC10I8P6P2T5O3Q9HJ6V4K8N8F2S9B4ZM2D6Z3T3Y6D2S55、某投機(jī)者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCX6X4R7A8M1Y4S2HX3L3O4R6R6L1V9ZJ8G5R8H8E1K8E46、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000【答案】CCV6T7B10O4X1V3L2HB7M7P2V8X5T3M1ZM1N9I4V6N2S7L47、某農(nóng)場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農(nóng)場的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元【答案】CCL8C4N6Y7R9F4W8HV2R5B3E2Q6F6U3ZT3F10E3A10A6A4R18、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結(jié)果為（）。

A.虧損300元

B.虧損500元

C.虧損10000元

D.虧損15000元【答案】DCS5S7V8M10V5P2L7HA10R1W2B5V2I8I8ZT4T4X8E10R10E5Y109、中證500股指期貨合約于（）正式掛牌交易。

A.2006年9月2日

B.2012年3月10日

C.2010年10月15日

D.2015年4月16日【答案】DCS3L7P8B4U9M3H2HD1T6K3G5W5W3B8ZV3V5Z6H10C2P1F510、下列（）正確描述了內(nèi)在價值與時間價值。

A.時間價值一定大于內(nèi)在價值

B.內(nèi)在價值不可能為負(fù)

C.時間價值可以為負(fù)

D.內(nèi)在價值一定大于時間價值【答案】BCI10U10D6N9P8R9H4HJ9C2N3Q3J7I7M8ZA6D9K1H7S2O2K611、下列關(guān)于貨幣互換說法錯誤的是（）。

A.一般為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用相同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致

D.期初、期末各交換一次本金，金額變化【答案】DCQ1C7V3U4B1E5I7HN10Z7L4C5K4L8G1ZW5P2N4U9E2K1Q212、以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差為正且數(shù)值越來越大

B.基差為負(fù)值且絕對值越來越小

C.基差從正值變負(fù)值

D.基差從負(fù)值變正值【答案】CCY1S7R1Q4C5A4Z2HZ8F2S8Z7I6I10V6ZK10K1Q10C5H1W2H513、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。

A.開盤價

B.收盤價

C.結(jié)算價

D.成交價【答案】CCN7X7I4V7I7Y1I3HG9E8T1P2L6Q6B8ZM8E9W2M1V4S7C514、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元／噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為()。

A.多方10160元／噸，空方10580元／噸

B.多方10120元／噸，空方10120元／噸

C.多方10640元／噸，空方10400元／噸

D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】ACD7L4U1C9Z5I5V9HU2J10V9C4G9F2B1ZB8U6K7T9M6E10Q115、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。

A.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

B.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】BCC2X6N7V7Q3R7F10HX3E8M2X7L3B3D1ZB7F6X1S5N1T6E116、在期貨行情分析中，開盤價是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前（）分鐘集合競價產(chǎn)生的成交價。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】BCW9I4Y6V4G5D7F2HW7P5U5N1U2R5X1ZF10E6M4M1C8Q4V517、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。

A.盈利3000元

B.虧損3000元

C.盈利l500元

D.虧損1500元【答案】ACQ2Y7H2E6R9D8W5HJ10H3J10C4Q3K6X3ZS5W1G4E8C1F5V718、金融期貨產(chǎn)生的主要原因是()。

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求

B.金融創(chuàng)新的發(fā)展

C.匯率、利率的頻繁劇烈波動

D.政局的不穩(wěn)定【答案】CCS1G5J3Y4J4G7P9HI7U4Y7Y6P3K3J7ZG4U9A6G8S2Z6Y119、7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為5040元／噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價格上漲，故在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，以5030元／噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現(xiàn)貨價格升至5060元／噸，期貨價格相應(yīng)升為5080元／噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是()。

A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/p>

B.該市場上基差走弱30元／噸

C.該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易

D.該經(jīng)銷商實際買入大豆現(xiàn)貨價格為5040元／噸【答案】BCR1F4O9B1G10F1B7HI5Z3D5D3K2O6L3ZV8D6I4A6N10B3E920、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會【答案】ACS2B2H1F4W1U4X3HE9Y7K10O2U9B8O4ZM9N5D4A1Q10Y2A221、XYZ股票50美元時，某交易者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價格購買了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價格購買100股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價格為1003．5=350美元。當(dāng)股票價格上漲至55

A.盈利200美元

B.虧損150美元

C.盈利150美元

D.盈利250美元【答案】CCD2R8U10K4E9K3F5HQ4T8A1F5Y10O5D2ZV1X2A3Y5B5K8Y622、下列關(guān)于股指期貨理論價格說法正確的是（）。

A.與股票指數(shù)點位負(fù)相關(guān)

B.與股指期貨有效期負(fù)相關(guān)

C.與股票指數(shù)股息率正相關(guān)

D.與市場無風(fēng)險利率正相關(guān)【答案】DCU5E1T1R7W6N2D7HL2E1H1H9B1M6M1ZE2D6Y4R9H4A9X723、某紡織廠計劃在三個月后購進(jìn)一批棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸，此時棉花現(xiàn)貨價格為I9700元/噸。至6月5日期貨價格為20800元/噸，現(xiàn)貨價格至20200元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格購進(jìn)棉花，同時將期貨合約對沖平倉，則該廠套期保值的效果是（）。(不計手續(xù)費等費用)值的效果是（）。(不計手續(xù)費等費用)

A.不完全套期保值，且有凈虧損200元/噸

B.不完全套期保值，且有凈盈利200元/噸

C.基差不變，完全實現(xiàn)套期保值

D.不完全套期保值，且有凈虧損400元/噸【答案】ACO5X6F8Y1P10N5J6HE8M2U7X6A6V4B5ZD9K1U10Z3J1H8D624、在大豆期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3000元／噸，乙為賣方，開倉價格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元／噸，當(dāng)交收大豆價格為（）元／噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)1甲和乙有利。（不考慮其他手續(xù)費等費用）

A.3050

B.2980

C.3180

D.3110【答案】DCY10D8O4U4N3L3C1HJ7B5E1X1X2V8A8ZX9U2K5U1M10T3R425、期貨價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為（）。

A.跨期套利.跨品種套利.跨時套利

B.跨品種套利.跨市套利.跨時套利

C.跨市套利.跨期套利.跨時套利

D.跨期套利.跨品種套利.跨市套利【答案】DCJ2O10D2D3Q4W5Y5HS4K7P4E9A1N9H2ZW4X3W8Q1W2B1A226、1于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定【答案】ACP4Z10Z4D10F4C2S5HL7U5F9N5U9O5Z9ZJ7X3N7V10F10K9Z327、一個投資者以13美元購人一份看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)定價格為90美元，而該資產(chǎn)的市場定價為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值分別是（）。

A.內(nèi)涵價值為3美元，時間價值為10美元

B.內(nèi)涵價值為0美元，時間價值為13美元

C.內(nèi)涵價值為10美元，時間價值為3美元

D.內(nèi)涵價值為13美元，時間價值為0美元【答案】CCM7A10I7T9X9C7M3HB5V1R4D3M6C7O5ZR5H2Y7G2R6O2N628、會員收到通知后必須在（）內(nèi)將保證金繳齊，否則結(jié)算機(jī)構(gòu)有權(quán)對其持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉。

A.當(dāng)日交易結(jié)束前

B.下一交易日規(guī)定時間

C.三日內(nèi)

D.七日內(nèi)【答案】BCF1Y5R1Q4X6U4H3HZ3D7O6T2R8M10L5ZB9I9B4Y2Q1K8P1029、9月10日，我國某天然橡膠貿(mào)易商與馬來西亞天然橡膠供貨商簽訂一批天然橡膠訂貨合同，成交價格折合人民幣31950元／噸。由于從訂貨至貨物運至國內(nèi)港口需要1個月的時間，為了防止期間價格下跌對其進(jìn)口利潤的影響，該貿(mào)易商決定利用天然橡膠期貨進(jìn)行套期保值。于是當(dāng)天以32200元／噸的價格在11月份天然橡膠期貨合約上建倉。至10月10日，

A.32200

B.30350

C.30600

D.32250【答案】CCZ9D3B8G8R7Y5F1HV9U8W3E8W9J7J3ZX1M6C5F2Y2D5F230、下列關(guān)于缺口的說法中，不正確的是()。

A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)

B.逃避缺口通常在價格暴漲或暴跌時出現(xiàn)

C.疲竭缺口屬于一種價格反轉(zhuǎn)信號

D.突破缺口常在成交量驟減、價格大幅變動時出現(xiàn)【答案】DCZ5W2H9B8H2V10J7HF10W3S5S4L3P9F10ZK7E5N6H8V2Y2B831、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)（）時，就會產(chǎn)生套利機(jī)會。（考慮交易成本）

A.實際期指高于無套利區(qū)間的下界

B.實際期指低于無套利區(qū)間的上界

C.實際期指低于無套利區(qū)間的下界

D.實際期指處于無套利區(qū)間【答案】CCW1B5J4F8V5A4T8HW5K5W6Y3K1F9L5ZF3J8Y10A6M2B1G632、K線為陽線時，（）的長度表示最高價和收盤價之間的價差。

A.上影線

B.實體

C.下影線

D.總長度【答案】ACC1F6Q6M10N8Q6C9HT7K4G5B1Q10U10A4ZH9L9C9Y2O10T4H733、期貨交易最早萌芽于（）。

A.美洲

B.歐洲

C.亞洲

D.大洋洲【答案】BCL6W7Y6L4F8N8Z1HJ7N8W4L8C5X8Y6ZU1S9K8W5M9Z8B634、期貨公司擬解聘首席風(fēng)險官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向（）報告。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告【答案】DCC4Q2U6L7A8H10M4HO2W4O2Q5D5X4B2ZY2C1N10R10U1G3D835、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCH3C4U7Y7U7T8K2HT10K2L3K7K10W8L7ZJ5P3K9B8E10T5S1036、下列關(guān)于交易單位的說法中，錯誤的是（）。

A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量

B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素

C.在進(jìn)行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數(shù)倍進(jìn)行買賣，還可以按需要零數(shù)購買

D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計得大一些，反之則小一些【答案】CCV1V1Y5A5S5F3C8HY2S9J6T10O1V10C8ZU9F9R5Z8M10Z3I837、某交易者以3485元/噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計算，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCU1W7B1C2Z2I2K9HE7A7E1R8L4I9N4ZM3E3R6L4X10G5V838、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是（）。

A.規(guī)避利率上升的風(fēng)險

B.規(guī)避利率下降的風(fēng)險

C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險

D.規(guī)避美元期貨的風(fēng)險【答案】ACD2O7B4Z2D10W10F10HK1D3M9E6M7J2L6ZK4Z3S10T2U8X3I639、面值為100萬美元的13周美國國債，當(dāng)投資者以98.8萬美元買進(jìn)時，年貼現(xiàn)率為（）。

A.1.2%

B.4.8%

C.0.4%

D.1.21%【答案】BCV4F6N10C8I2I2A1HU8B1H6C4I3N9S9ZZ3W8F6U8Z8E10N1040、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準(zhǔn)交割品為()。

A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥

B.符合GB1351—2008的三等硬白小麥

C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥

D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥【答案】BCS1L9J10O10K9O10Q6HG5U2I9U5P5J3F9ZT7E5M8T7P2I1L541、在正向市場上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

D.無規(guī)律【答案】BCT6M9L9K10H6N5H4HR4G7B4M6Z5W7J5ZU4W6N4I9Y10Y7D542、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價風(fēng)險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。

A.買入CU1606，賣出CU1604

B.買入CU1606，賣出CU1603

C.買入CU1606，賣出CU1605

D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】DCI4C5W6N9S9X7L3HY3M8Z8O1Z6Z1Q10ZM9X9C4A6S1Z7C343、看跌期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為收到的權(quán)利金

B.最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價格

C.最小為0

D.最小為收到的權(quán)利金【答案】ACX6U10M3O1A3P1F6HS2Y8T5V5Y10Q9H7ZE7W3X4W8A1N8C544、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸。可此后價格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者以2015元／噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）時才可以避免損失。

A.2030元／噸

B.2020元／噸

C.2015元／噸

D.2025元／噸【答案】DCN9L7I2V9W6D5M3HF4I9L4Z9F10I4G1ZU8C3D8I5I1L9B1045、某投資者在10月份以80點的權(quán)利金（每點10美元）買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期時12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點，若該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）

A.80

B.300

C.500

D.800【答案】BCF10C3M1E4S4C6A9HV5M6P7U7S6T2Z8ZA7O8J6G6Q9B6O246、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經(jīng)為國家所認(rèn)可，成為資源定價的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。

A.規(guī)避風(fēng)險

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置【答案】BCT1P8Y8P6Y2L3J2HU5U7V5R8E1R9J7ZN7S7F5H2I4A8Z647、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。

A.觸價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.限價指令【答案】CCZ9X5L8A8P8X6A7HU4U2M1V10A6G7A8ZT6H10O1J4P6Q10Q548、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線【答案】CCG8L5B9Y5U1G8X3HG10X3A1R2P6R5C8ZI1Z9N4M6M6K7Z849、期貨交易指令的內(nèi)容不包括()。

A.合約交割日期

B.開平倉

C.合約月份

D.交易的品種、方向和數(shù)量【答案】ACL3Y4T3U6Z1K1O3HL3Y7D2K8E9A8N2ZM6X4E10M8S8Q9L350、某投機(jī)者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機(jī)者（）。

A.盈利1550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元【答案】DCW8H7W9L10Y3U9H7HJ8I2Z6T5X2M9H6ZB9K7A9F2J2C8W451、（）的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCC10I2E2F3G2G3V9HG1D5H9X6O2G7J5ZZ7Z3X9X3Y2X6N752、按照國際慣例，理事會由交易所（）會員通過會員大會選舉產(chǎn)生。

A.1/2

B.1/3

C.3/4

D.全體【答案】DCX1Y8O10Y7I8N4Z1HT3W10H8B3D7I3V9ZV10P8L2E8W6R5O453、中證500股指期貨合約于（）正式掛牌交易。

A.2006年9月2日

B.2012年3月10日

C.2010年10月15日

D.2015年4月16日【答案】DCN7N3E6J9D2C4M9HI7N2K7A8H2S3L8ZD6M9I10K6H3D9L854、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000【答案】CCH9D1T6J3C8F3A2HC1O7I3H6G9N5H2ZA9N1J7Q4N8A2N855、下列關(guān)于缺口的說法中，不正確的是()。

A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)

B.逃避缺口通常在價格暴漲或暴跌時出現(xiàn)

C.疲竭缺口屬于一種價格反轉(zhuǎn)信號

D.突破缺口常在成交量驟減、價格大幅變動時出現(xiàn)【答案】DCG4S9N6X1L10U9T8HU6H9I4E1R7J9K6ZQ1O3O5O5C1L10X556、下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價值的說法，正確的是（）。

A.看跌期權(quán)的實值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越小

B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價值最大

C.看漲期權(quán)的實值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大

D.看跌期權(quán)的虛值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大【答案】CCK3F8O7K6H10Y1D9HO1X2W8D1U7J10B6ZF6J8Q3O10W4A10A857、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。

A.反向市場基差走弱

B.正向市場基差走弱

C.正向市場基差走強(qiáng)

D.反向市場基差走強(qiáng)【答案】DCM8K10I10X3D6R6N3HS4V3H1D9T5U6V6ZQ10L8L7U8H2S10X758、關(guān)于標(biāo)的物價格波動率與期權(quán)價格的關(guān)系（假設(shè)其他因素不變），以下說法正確的是（）。

A.標(biāo)的物市場價格的波動率越高，期權(quán)賣方的市場風(fēng)險會隨之減少

B.標(biāo)的物市場價格波動率越大，權(quán)利金越高

C.標(biāo)的物市場價格的波動增加了期權(quán)向虛值方向轉(zhuǎn)化的可能性

D.標(biāo)的物市場價格波動率越小，權(quán)利金越高【答案】BCO4P10I2J8I6G1T2HU9K5Z8Y4L10X9W9ZD8L5N1N7W8F1V759、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍【答案】ACE4Z3N2Y6X4J7F8HQ4Z3O3S7S8L8H5ZW3V6R5S8K6T10L560、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時該交易者又以100點的權(quán)利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）。

A.盈利50點

B.處于盈虧平衡點

C.盈利150點

D.盈利250點【答案】CCX3Y8Q1L3P2K8Y9HA5U6G8R4Y7N2Y4ZZ2R4B9J6Z3Z6O161、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可（）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.代客戶收付期貨保證金

C.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算

D.代客戶進(jìn)行期貨交易【答案】ACG10Y3G8W6N8Y6C8HI10E10J7J9F8H10U9ZH6A7B7B3G8K8A762、某投資者在國內(nèi)市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025【答案】ACB8R8T1M3X8Y10B1HJ6R1M10X9V6J3O10ZZ6L10P8W7V6Z9E263、某交易者在3月1日對某品種5月份.7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價格分別為6270元／噸.6200元／噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元／噸和6150元／噸，則該套利交易（）元／噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30【答案】BCI1W6J6S3F1Z2E9HL8L8Z6P8Q5N10C7ZM10Q3V4O1Z4K4E864、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點，即1個點代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100【答案】CCK10J10D2F6C1R7U1HK3D10Z2X7F5X5E7ZP5U10D7G1Q10J7S265、買人套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將（）的商品或資產(chǎn)的價格上漲風(fēng)險的操作。

A.買入

B.賣出

C.轉(zhuǎn)贈

D.互換【答案】ACH7Y8Y9I6A3L6Z5HO10X5M10W6C7W1K2ZK4A4H7T1J2P6T966、關(guān)于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。

A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進(jìn)B貨幣期貨合約

B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進(jìn)B貨幣期貨合約

C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進(jìn)A貨幣期貨合約的同時，賣出B貨幣期貨合約

D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進(jìn)B貨幣期貨合約【答案】ACM4O7A8Y1Q2N3P2HR4N7B5X7G1M10K3ZP10E6Y10H7B9M4Q467、在期貨交易中，起到杠桿作用的是()。

A.漲跌停板制度

B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

C.保證金制度

D.大戶報告制度【答案】CCZ7Z2Q5Q8S5U9M6HK2F7H2P8F8A2K3ZZ5B1B7L7X6G10M568、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳、權(quán)利金為22′3美分／蒲式耳（玉米期貨期權(quán)的最小變動價位為1／8美分／蒲式耳），則玉米期貨看跌期權(quán)實際價格為（）。

A.22.375美分／蒲式耳

B.22美分／蒲式耳

C.42.875美分／蒲式耳

D.450美分／蒲式耳【答案】ACF8R4S9Z5Q7C2U7HP6N3W2M9C5R3P8ZM3C9F10E4J6N10P1069、以下屬于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時平倉獲利

B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時平倉獲利

C.在不同交易所，同時買入、賣出相關(guān)商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時平倉獲利

D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時平倉獲利【答案】DCV5C4R3O6N7A8T7HA7R8I7S5U7J6S1ZE10Z9G4U2J1E4H270、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。

A.開盤價

B.收盤價

C.結(jié)算價

D.成交價【答案】CCC3K3S5B10H2Q3N4HX10A10F4J2Y5Q2Z1ZU2E9A7L6E8R1R271、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會【答案】ACR4A10M10V5P7P1T6HR9K8R9V5R7G3Q5ZH5B3I7R5Z2L4E872、下列期貨合約的主要條款中，（）的作用是便于確定期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)品和其他可替代品之間的價格差距。

A.交割等級

B.交割方式

C.交割日期

D.最小變動價位【答案】ACT6Q2U1L8F2I8A6HK3V10V8M2F2Y6O7ZG4J2E9Q7K7W10M673、關(guān)于期貨公司的說法，正確的是（）。

A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益

B.客戶的保證金風(fēng)險是期貨公司重要的風(fēng)險源

C.屬于銀行金融機(jī)構(gòu)

D.主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)【答案】BCQ2M3Q5D8S1J8O9HD5V9I3L10C6P10X3ZJ6J1A3S4O9G6E874、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACM3T10Y10R9R5I3A6HK7C7Y7P1H3A2V3ZG8V3R5N3D4T6M675、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7．6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2．45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7．45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2．20美元／蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】CCN9Z3L2Z6W9Q1K3HH5L4T5B5J5E6M8ZC9F1O6Z9A4F3O776、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30【答案】BCT9X2M9T5D6T7D5HJ6F5O8F3K3A6V2ZR1F8N6S9M9J9V777、關(guān)于我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所相對獨立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)

B.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，可同時為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)

C.結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】DCA10Y9U8S5N8U2E2HI9Z4W3I2E6H9O10ZE2O3Q1L6W7X2K678、美國某出口企業(yè)將于3個月后收到貨款1千萬日元。為規(guī)避匯率風(fēng)險，該企業(yè)可在CME市場上采取（）交易策略。

A.買入1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

B.賣出1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

C.買入1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

D.賣出1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值【答案】ACE1X8W1A2C10A5E1HL3V4P1V2F5G6Q3ZB4W3R1J5E10L9F579、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個利率期貨品種。

A.歐洲美元

B.美國政府10年期國債

C.美國政府國民抵押協(xié)會（GNMA）抵押憑證

D.美國政府短期國債【答案】CCJ9L6B2K6J1Z4A8HI8Z1F5W9T4A8I3ZA8L4M6F6H3Q6O780、在互補(bǔ)商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定【答案】BCS2C10G9D4J1V9M3HO4S9X10X10B6Q9D9ZX2Q2D5D10Z8G5J781、期權(quán)按履約的時間劃分，可以分為（）。

A.場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】DCB4N5Z5F9Z5U9W8HT1K4X3L8J3C5I2ZH6J3X7F6X7E10Y882、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。

A.多方10160元/噸，空方10580元/噸

B.多方10120元/噸，空方10120元/噸

C.多方10640元/噸，空方10400元/噸

D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】ACH5E1P6N2W4B4E5HN3F10I10O5U3G8C1ZD8W1A6G3X2V5Z1083、對固定利率債券持有人來說，如果利率走勢上升，他將錯失獲取更多收益的機(jī)會，這時他可以（）。

A.利用利率互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動利率

B.利用貨幣互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動利率

C.利用債權(quán)互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動利率

D.做空貨幣互換【答案】ACF3X1K7J9Y3X4V6HO4D1G4O3G6S7J10ZT7I4J7I8W9Z1L784、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價差將縮小

B.價差將擴(kuò)大

C.價差將不變

D.價差將不確定【答案】BCX1E2C10J3R9U2C6HV1U5M8B10S2W2Q5ZH6R10U7N4Y2I4X385、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.居間人隸屬于期貨公司

B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】BCF6G9B5J3A7M4R8HN2C6I7A6X6M5R6ZL5I2O7P8I5J2C386、需求量的變動一般是指在影響需求的其他因素不變的前提下，由于（）變化所引起的對該產(chǎn)品需求的變化。

A.收入水平

B.相關(guān)商品價格

C.產(chǎn)品本身價格

D.預(yù)期與偏好【答案】CCA1Z4W5S10C3N9P10HB4J10Q9T7Y6D9J2ZQ7F3T9F10L2P10A887、日經(jīng)225股價指數(shù)(Nikkei225)是()編制和公布的反映日本股票市場價格變動的股價指數(shù)。

A.《東京經(jīng)濟(jì)新聞》

B.《日本經(jīng)濟(jì)新聞》

C.《大和經(jīng)濟(jì)新聞》

D.《富士經(jīng)濟(jì)新聞》【答案】BCO5M1D6E6H10X2G3HW4G5H6K2R6U10L1ZG9O2B3Z10T9M2C488、外匯市場本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個營業(yè)日辦理資金交割。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4【答案】ACV1W2J5Z2O2L3U4HT9U1G9L9X9A7P4ZB4C1V3G3E9N5U889、（2021年12月真題）以下屬于持續(xù)形態(tài)的是()

A.雙重頂和雙重底形態(tài)

B.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.三角形態(tài)【答案】DCN9N10X3O7G3G7J3HE1T2S2B5C10O2P9ZZ1W2D9G1H1A3O190、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCU6L2Z4R8Z2Y1Q8HO7E8U6R3D9C10Y7ZP3N8G9Y7A8T3D1091、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42'7美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478'2美分／蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時間價值為（）美分／蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625【答案】BCM8W6W5I1Q2E1Y2HG7K1H2Z10T5L4Q2ZJ8D3S2T1O8G3D292、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所【答案】DCW5Q6T10X7S4Y9A9HM10K7Q6S3G5N8A1ZL1X6O3A8Y3A3G593、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()。

A.上一交易日收盤價的±20％

B.上一交易日結(jié)算價的±10％

C.上一交易日收盤價的±10％

D.上一交易日結(jié)算價的±20％【答案】DCS9F2B10G7I5R5C8HZ1G7Q6Q1B9S5G3ZK10T8L2U10W10O5Z694、移動平均線的英文縮寫是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF【答案】ACO1J5S6A2B4F9Z6HN6L7T1X7K7X1O6ZO9H4H6Y7D3P6S695、只有交易所的會員方能進(jìn)場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.場內(nèi)集中競價交易

C.杠桿機(jī)制

D.合約標(biāo)準(zhǔn)化【答案】BCP1P5C9Y8V5H8M1HT1P6U4R10J9S1A9ZG7W5D7F6Z2S5K896、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元（這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認(rèn)購期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。

A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約

B.沒有那么多的錢繳納保證金

C.不想賣出太多期權(quán)合約

D.怕?lián)L(fēng)險【答案】ACG9O4B4X7M8W10N2HB2P4P10A9S3P1R7ZV2X4W8K3E1V5G1097、關(guān)于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險大

B.生產(chǎn)經(jīng)營者可以利用期貨交易鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競價，進(jìn)場交易的必須是交易所的會員

D.期貨交易具有公開、公平、公正的特點【答案】ACV4A2T2R8F8A3L1HC4M10Y2H4K3B6K5ZP9A3Y4E5N5T5X898、如果預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格有較大的下跌可能，通過買進(jìn)看跌期權(quán)持有標(biāo)的資產(chǎn)空頭和直接賣出標(biāo)的期貨合約或融券賣出標(biāo)的資產(chǎn)所需要的資金相比（）。

A.多

B.少

C.相等

D.不確定【答案】BCM7E8C6L6M3G7F5HA7M8S9M7V1N3V8ZT8T10Q1W3W3K1A899、基點價值是指（）。

A.利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比

B.利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額

C.利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比

D.利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】DCE9J5P9K8B3N10K1HT1L5D9F6T2U7F4ZF9X7Q5D4V2D6Q1100、套期保值是在現(xiàn)貨市場和期貨市場上建立一種盈虧沖抵的機(jī)制，最終兩個市場的虧損額與盈利額（）。

A.大致相等

B.完全相等

C.始終相等

D.始終不等【答案】ACS3Y2O6F10E6M9N4HH2P10O3Z3X4W3U6ZL5H9Q7I9H6G5I4101、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場的投資者在決定交易時，通過對（）分析即可預(yù)測價格的未來走勢。

A.市場交易行為

B.市場和消費

C.供給和需求

D.進(jìn)口和出口【答案】ACO2Y1C9A1P10U2W3HV4I10A10C4U6Q6O10ZH10I9G10L5X4B6L1102、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。

A.期貨合約是雙向合約，而期權(quán)交易是單向合約

B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的

C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約，而期權(quán)交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權(quán)利

D.期貨投資者可以通過對沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉位，期權(quán)投資者的了結(jié)方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利【答案】BCA10M8J5T5X4X4F8HE5J10Z1K4O3V7K4ZU2Q6N2W6M6I6Q4103、某進(jìn)出口公司歐元收入被延遲1個月，為了對沖1個月之后的歐元匯率波動風(fēng)險，該公司決定使用外匯衍生品工具進(jìn)行風(fēng)險管理，以下不適合的是（）。

A.外匯期權(quán)

B.外匯掉期

C.貨幣掉期

D.外匯期貨【答案】DCK3U9L9P8E10N2I1HR3Y7S4J9E10R3E10ZN1V3B1U3X10P10I10104、PTA期貨合約的最后交易日是（）。

A.合約交割月份的第12個交易日

B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)

C.合約交割月份的第10個交易日

D.合約交割月份的倒數(shù)第7個交易日【答案】CCH10W3U10V2G5V3Q7HP7X8J4Q7U9T3A1ZA5E4S1C8J10J1J3105、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACP5N8N2M4Y5B5T4HQ6F9O1L3U4K5I4ZX3N3A1K6P9C7Y2106、按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.有色金屬期貨

C.能源期貨

D.國債期貨【答案】DCM1J2R5O5P7H3K3HM1O9D9R1A4K8S3ZB6V6D10A3I8M3Y2107、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可（）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.代客戶收付期貨保證金

C.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算

D.代客戶進(jìn)行期貨交易【答案】ACY3Q10E3M8Z1F9Z6HZ10F9Q2D6O4K8J3ZQ7G6F5H7P6G9Z6108、交易者可以在期貨市場通過（）規(guī)避現(xiàn)資市場的價格風(fēng)險。

A.套期保值

B.投機(jī)交易

C.跨市套利

D.跨期套利【答案】ACM8P2L3N5K1I7I4HS3A5X5A8W7N3A3ZW4Q5X1P10Y2X10P9109、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格模擬為7.45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2.20美元／蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】CCO7K7X2Z5U7C4G8HW5V1Z4X6N6B5G9ZC9A1K3P4F9I6I4110、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個完整的波浪包括____個小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3【答案】BCT7R8T6G5M1A7D2HY5C9A8S4B9K9E9ZH6Z6N10P2W1M6O6111、能源期貨始于（）年。

A.20世紀(jì)60年代

B.20世紀(jì)70年代

C.20世紀(jì)80年代

D.20世紀(jì)90年代【答案】BCN3W1R4A1Y10B2Z4HH8H1V9F7S6V4R4ZE6C6G8C9D2T6F8112、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。

A.股指期貨

B.外匯期貨

C.原油期貨

D.期權(quán)【答案】ACR1X4R5I4P2W2B4HC5Y8O9D3I2X10A1ZS3V9T8H2N6Q6V10113、交易雙方約定以美元交換一定數(shù)量的歐元，并以約定價格在未來的約定日期以約定的匯率用歐元反向交換同樣數(shù)量的美元，此種交易方式為()。

A.外匯現(xiàn)貨交易

B.外匯掉期交易

C.外匯期貨交易

D.外匯期權(quán)交易【答案】BCD2F9U8T1G2Q7J5HY6W3H5U2R9W4I2ZE1F10G10W1L9M3V8114、假設(shè)某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）

A.大于48元/噸

B.大于48元/噸，小于62元/噸

C.大于62元/噸

D.小于48元/噸【答案】DCJ9B7U3I5B5T3G8HN1O10N5S9Y10U4T5ZA9L8I6O2P7Q6C7115、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。

A.CBOT

B.CME

C.COMEX

D.NYMEX【答案】BCV9P5I7O1U7C7K4HI3J5M2D7N5E9O9ZK1S4X5Y8V1Y7G3116、假設(shè)一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，該組合的市場價值為100萬元。假設(shè)市場年利率為6％，且預(yù)計1個月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個月的合理價格應(yīng)該是()。

A.1004900元

B.1015000元

C.1010000元

D.1025100元【答案】ACA3C3Z5I1K2R3W1HQ4X8Q4V9B5P9D1ZJ5W10U10S8Y8K2U3117、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

C.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】DCO8R2H4W2D2K6P8HZ7L5N3X3C7O9D9ZX10D6T4Z4U2F5O7118、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜臺（OTC）交易

C.公開喊價交易

D.計算機(jī)撮合成交【答案】DCY6Y8C6D4O4F3H8HW1U5A1U1D2O4L5ZR5C2A1T3B6X8N2119、期權(quán)按履約的時間劃分，可以分為（）。

A.場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】DCP6J4R1O10A2H2W4HQ10L8T9D8X4I5X10ZD3Y4V9X7G2L8D2120、下列有關(guān)期貨公司的定義，正確的是（）。

A.期貨公司是指利用客戶賬戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的中介組織

B.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織

C.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的政府組織

D.期貨公司是可以利用內(nèi)幕消息，代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金【答案】BCG5E7G10L1P8N1I2HI9C3L10H9W9I9S2ZZ2D4I10H7B6M6D5121、當(dāng)交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金以使其達(dá)到（）水平。

A.維持保證金

B.初始保證金

C.最低保證金

D.追加保證金【答案】BCU6G8Z4V9G4R3D3HM2S9K9A9E5O5K10ZK2T1N7W10D6G9Z4122、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍【答案】ACG5K6Q4K8U6X5R6HF3Z3S8F10B8X7K4ZQ6F4N6L6V10M2T7123、滬深300股指期貨每日結(jié)算價按合約（）計算。

A.當(dāng)天的收盤價

B.收市時最高買價與最低買價的算術(shù)平均值

C.收市時最高賣價與最低賣價的算術(shù)平均值

D.最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價【答案】DCH9P1D8E2F7H6J10HI8P3Z4C5A5G6P2ZK2E9D7N2H1B3X3124、根據(jù)套利者對相關(guān)合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為（）。

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.買入套利和賣出套利

D.價差套利和期限套利【答案】CCK8O9T2T2M1J2F8HE6J1I1F8K10G4F2ZX2D4G7E8Z9U6J8125、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】ACW10J10Y4S3F7N3H9HF6S2G10L3P4U8G2ZJ9L2U9S4C7U1S8126、期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式不包括（）。

A.對沖平倉

B.行使權(quán)利

C.放棄權(quán)利

D.實物交割【答案】DCE6Z1P8O2J2G9X4HV8A4H2K3A1O3X10ZK7E3B6M9X8B5S6127、持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的（）累計數(shù)量。

A.單邊

B.雙邊

C.最多

D.最少【答案】BCL10J3A5A9V9L10R5HB1B5S5F10S9H3I1ZD2R9K9T3T1I9R8128、期貨交易中的“杠桿交易”產(chǎn)生于（）制度。

A.無負(fù)債結(jié)算

B.強(qiáng)行平倉

C.漲跌平倉

D.保證金【答案】DCR5I1N3O10Q9J7N5HK1F3F4P9Q3L3Z3ZF4S8B8F1K7S6Q10129、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投機(jī)交易風(fēng)險小

B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險大

C.和普通投機(jī)交易風(fēng)險相同

D.無風(fēng)險【答案】ACS5V4P7D5L8E5Y2HT4T3A4I9K1F9G3ZK5R6Z6V9L3N5M3130、會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。

A.期貨交易所

B.證監(jiān)會

C.期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.中國期貨結(jié)算登記公司【答案】ACZ3A7U9X9F3O6Z9HK3T2C6O10C2E5M4ZV6P10H2C5D3E2R5131、上海證券交易所個股期權(quán)合約的標(biāo)的合約月份為（）。

A.當(dāng)月

B.下月

C.連續(xù)兩個季月

D.當(dāng)月、下月及連續(xù)兩個季月【答案】DCV2Y3V7S2O1V9S4HG8T8R4M6I10A10G10ZI7R4Y5K4Y2B4W8132、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易【答案】CCT7H10Q6N1E10C4Q9HH10I9S1Z10G8E2P1ZE7E3B6W1X5J3R3133、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）

A.上一交易日結(jié)算價的±10%

B.上一交易日收盤價的±10%

C.上一交易日收盤價的±20%

D.上一交易日結(jié)算價的±20%【答案】DCP9A10U2S1S8H10M6HR2B8U4K8U5W10G2ZY5N3B2H7Z10J4Y9134、短期國庫券期貨屬于（）。

A.外匯期貨

B.股指期貨

C.利率期貨

D.商品期貨【答案】CCL10H3E10Y1V5V9P1HB1G2Y9W3M10O5D6ZF1X1S3M3I3W3T8135、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負(fù)責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA交易活動的是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)

B.托管人(Custodian)

C.期貨傭金商(FCM)

D.交易經(jīng)理(TM)【答案】DCE7B7B2S5R1R5W1HY8E8Z10N3Q7A7H4ZR2L5U4A5V10L2O3136、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限價

B.止損

C.市價

D.觸價【答案】CCV7C5B1P7H6C7L3HA10B2W5L9F8S10L6ZU1L5J4F6D10S3A6137、“風(fēng)險對沖過的基金”是指（）。

A.風(fēng)險基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會公益基金【答案】BCA4F10R1G1W5R10G7HP7U9W8I9E3N8W4ZO7S1J6Q6X4A4B8138、假設(shè)滬深300股指期貨的保證金為15％，合約乘數(shù)為300，那么當(dāng)滬深300指數(shù)為5000點時，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金()元。

A.5000×15％

B.5000×300

C.5000×15％+300

D.5000×300×15％【答案】DCY2Y8X8D2X3W1U9HI8F5O5C9R10C9G5ZF2J3U1D7Q10B1V8139、7月11日，某供鋁廠與某鋁期貨交易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價格100元／噸的價格交收，同時該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元／噸的價格賣出9月份鋁期貨合約，此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元／噸，9月11日該供鋁廠與某鋁期貨交易商進(jìn)行交收并將期貨合約對沖平倉，鋁現(xiàn)貨價格為16450元／噸，鋁期貨平倉時價格16750元／噸，則該供鋁廠實際賣出鋁的價格為（）元／噸。

A.16100

B.16700

C.16400

D.16500【答案】BCB7Z10C1O8Q4T2T3HC7D2I5C4U9D4Q7ZV10O5H3C3M7A4E9140、陽線中，上影線的長度表示（）之間的價差。

A.最高價和收盤價

B.收盤價和開盤價

C.開盤價和最低價

D.最高價和最低價【答案】ACJ8L5S1S9Z4N4D10HW8Y3A5I9G8S7D7ZY3G8X9N1H6W5B9141、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（），但平當(dāng)日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。

A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】ACY1P5Q3U10U2F9I3HX7K1G6C9A8P1U9ZK5A1N1W8G4N10L5142、?在國外，股票期權(quán)執(zhí)行價格是指（）。

A.標(biāo)的物總的買賣價格

B.1股股票的買賣價格

C.100股股票的買賣價格

D.當(dāng)時的市場價格【答案】BCZ2Z9F8D9J10A7Z10HI5B1U10G2N9L5F3ZA1N10G3U10T10M2F6143、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元／噸，當(dāng)天平倉5手合約，成交價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元／噸，則其當(dāng)日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACP8S1E4I3U1X2F6HO5J5D9E1G2N9E5ZI2W9G9L7B8R3Q4144、目前，我國各期貨交易所普遍采用了（）。

A.市價指令

B.長效指令

C.止損指令

D.限價指令【答案】DCI2F9X9M4H9M1F1HC3G8X8J5K2B8W5ZT5H7L5B10M5R5X1145、1月份，銅現(xiàn)貨價格為59100元/噸,銅期貨合約的價格為59800元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.700

B.-700

C.100

D.800【答案】BCA2Z1M1Z5I7R4N5HU8H2M6I8A8J6I9ZT2E8M4Z3O9J2T6146、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于（）年正式推出。

A.1997

B.2003

C.2005

D.2007【答案】DCG2E1I8D3Z4E8Y3HT1Z8T8N2O2K6Y6ZH5R4E3H9W10B9A1147、關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，以下說法正確的是（）。

A.交易雙方的協(xié)商平倉價一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)

B.交易雙方平倉時必須參與交易所的公開競價

C.交易雙方都持有同一品種的標(biāo)準(zhǔn)倉單

D.交易雙方可以根據(jù)實際情況協(xié)商平倉，其價格一般不受期貨合約漲跌停板規(guī)定制約【答案】ACU6I8Q1X9B9I3W3HP6E1U2J8F7U1I6ZA1X5B10N10T5V6A1148、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當(dāng)日大豆結(jié)算價為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600【答案】BCR10C4B7E8E1B7E1HR9M9U6R1Q2W6D6ZW5X10F3J1T3C4P1149、為規(guī)避股市下跌風(fēng)險，可通過（）進(jìn)行套期保值。

A.賣出股指期貨合約

B.買入股指期貨合約

C.正向套利

D.反向套利【答案】ACJ3A2R4N3I3A7T1HO6C8S10I6L6A9Z8ZG8A10R5B8M8P3E3150、某日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率將走低，于是以94．500價格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95．600，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，該投資者將獲利（）萬元。

A.45

B.50

C.55

D.60【答案】CCH3M2P7I3D2B10A1HI1M9J6Q1C2R4K9ZO5G4P10S10Q10R6Y4151、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300【答案】DCO4W7J3K3X4A3T3HU5M8D3W8Y4K1Q1ZK3X5V9V8N8T3T4152、6月5日，某投機(jī)者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.30的價格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機(jī)者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬歐元）

A.盈利250歐元

B.虧損250歐元

C.盈利2500歐元

D.虧損2500歐元【答案】CCB5W7X5E3H1M10M3HN4K9S2Z10E5G7I8ZV6T4G5H6F7C2Y1153、在正向市場中，牛市套利者要想盈利，則在()時才能實現(xiàn)。

A.價差不變

B.價差擴(kuò)大

C.價差縮小

D.無法判斷【答案】CCW5U7S8L2H10F7S6HU6W4F1K3I1P6V8ZO6T2V7S3T6P4H6154、建倉時，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣出近期月份合約。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于【答案】BCX4D9D5Q8U2C10P10HS7B3H8Y6E8Q10X2ZH3I6E1C6T2K9A3155、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，3個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（）點。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710【答案】CCB10V5F1N5U9U9V3HE10O8M6I3Y2C5A4ZU3Y6C3W4V3R1J8156、（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當(dāng)今其價格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易【答案】BCP2O8A4W8L4R5L9HN10Z5X2H6Y9E8W8ZP8Q9S1L5N9I8O2157、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.人隸屬予期貨公司

B.居聞人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】BCD9C3B7M6J1B2G7HH8Q7X7V1E8K9Y4ZD9C5I9K1G6V5T2158、關(guān)于債券價格漲跌和到期收益率變動之間的關(guān)系，正確的描述是（）。

A.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價格下降的幅度

B.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價格下降的幅度

C.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價格下降的比例

D.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價格上升的幅度，與到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價格下降的幅度相同【答案】BCB9Z9Y2I2Z1E1U9HX9J1U1K10N2S9Z1ZO8J8K8L1R8R1K8159、下列不屬于影響利率期貨價格的經(jīng)濟(jì)因素的是（）。

A.貨幣政策

B.通貨膨脹率

C.經(jīng)濟(jì)周期

D.經(jīng)濟(jì)增長速度【答案】ACY5J9G8B7N10U6W2HH5U6M2Y6O9H2Y3ZF6U6L3N7P8O9B10160、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38【答案】CCM5J1D7W6D8S1L3HV5U3B7M10N6O2F1ZD4X8C10A5I1X4T1161、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。

A.觸價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.限價指令【答案】CCL9L4C5F6F3H4V10HF1U10U5P3T2J6M4ZE2K2W5M5Z7R6D9162、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價格上漲時，其操作方式應(yīng)為（）。

A.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)

B.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

D.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)【答案】BCY3V6Z5T6M9Q10W7HZ9O6W7Z7I2I9Q5ZR4J4L7E8K7K1J10163、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500【答案】ACD10A2M10C9T10L6P10HL3J10W9P2H5N9C4ZL3K4I8R4U1M7R6164、點價交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來確定買賣現(xiàn)貨商品價格的交易方式。

A.協(xié)商價格

B.期貨價格

C.遠(yuǎn)期價格

D.現(xiàn)貨價格【答案】BCC8E6Q10G5G4N7M9HJ7W1N5N3H7T1R5ZO9D4X9R6G7K7D5165、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是()。

A.期貨投資風(fēng)險很大

B.期貨價格變化很快

C.期貨市場趨勢不明確

D.技術(shù)分析法有一定作用【答案】BCA2U5E8W3M9N10F1HA1O1F6E10Z9T7K1ZL7I7V1N7C10Q