快速入門玩轉國債逆回購

快速入門玩轉國債逆回購簡單來說，如果你炒股，一定要學會這招，是股市閑置資金的好去處；如果你不炒股，可以作為投資產(chǎn)品備選，收益可觀，最重要的是，無風險。.什么是國債逆回購？國債逆回購，用術語來說是通過國債回購市場拆借出資金，將錢借給急需資金的國債持有者，并在約定的時間獲得本金和利息。其本質(zhì)幾個字就可以概括：一種短期借款。用可以理解的人話可以這樣說：A手頭有錢，B手頭有國債，B需要用錢，把自己的國債抵押給A,代價是支付相應利息，到期時B收回國債并支付本金和利息，A呢，拿回本金和利息。上文中的A就是我們這類普通投資者，手中有錢，想把錢借出去收點利息。上文中的B多是證券公司、銀行、保險公司、信托公司等金融機構。普通散戶沒錢了通過融資融券借錢；機構則會選擇通過國債逆回購來借錢。.國債逆回購有哪些優(yōu)點？收益率高：一般來說保持在4%的年化收益水平，和貨幣基金相當；在月底、年底資金面緊張的時候，年化收益會非常高，30%普普通通，高的時候甚至可以達到99%。安全性好：這種借款，有證券交易的監(jiān)管背書，而且抵押物為國債，安全性幾乎可以媲美國債；另外，一旦成交，收益立即鎖定，不會受到股票市場行情波動的影響。流動性強：資金到期自動到賬，可繼續(xù)用于股票操作或者購買其他理財產(chǎn)品。手續(xù)費低：逆回購的手續(xù)費一般是1萬元1天收費0.1元，按天計息，30元封頂，且不收取印花稅、過戶費等費用。操作便捷：你只需要一個股票賬戶，輸入國債逆回購的代碼就可以操作。.國債逆回購有哪些品種？目的國債逆回購品種在上交所（9只）、深交所（9只）兩個地方上市交易。上交所的國債逆回購品種交易金額10萬元起，深交所交易金額1千元起。.國債逆回購如何操作操作非常簡單，只要有證券賬戶就能參與。而且只需要操作一次，到期后資金會自動回到證券賬戶。下面咱們就以門檻較低的深交所國債逆回購為例進行演示。（1）登陸股票軟件，查找代碼131803（2）進入對應頁面，點擊下面的“立即參與（賣出）”。沒錯，和買入股票不同，國債逆回購的買入是“賣出”操作，因為你是把自己的資金使用權以一定的價格“出賣”了。（3）確認年化收益率和數(shù)量，成交把你要買的數(shù)量和預期收益率填好，然后點擊下單。稍后可在“委托成交”欄目查看是否申購成功。成交后，資金到期會自動回到股票賬戶，無需操作。注意，如果遇到節(jié)假日，是不進行結算的，會自動順延。.參與國債逆回購的幾點提醒（1）期限越短，利率越高，故優(yōu)先選擇1天、2天、3天期的品種；（2）金額越大，利率越高，若資金充足，盡量購買上交所的品種；（3）高利率一般出現(xiàn)在錢荒期，諸如月末、季末、半年末、年末等，可重點關注；（4）一般來說，上午比下午利率要高，建議14：00之后不要參與；（5）若股票有資金需求：周一至周三尾盤可以將所有剩余的可用資金全額參加1天回購，不影響資金使用，周四可以視周五資金是否需要轉出購買理財產(chǎn)品決定，周五和節(jié)假日前謹慎參與。.時間選擇有技巧，28日是最佳時間很簡單清晰且容易上手吧！不過，具體參與時，時間選擇也是有技巧的。比如，在盡量上午交易：上午9:30~10:00之間利率較高，14：00之后利率低，避免參與。比如，要選擇好做哪一期的國債逆回購，來看看今天的幾個國債逆回購就非常有意思。2天期國債逆回購（GC-002）,實際計算利息的天數(shù)，達到了11天。3天期國債逆回購（GC-002）,實際計算利息的天數(shù)，達到了12天。4天期國債逆回購（GC-002）,實際計算利息的天數(shù)，達到了12天。7天期國債逆回購（GC-002）,實際計算利息的天數(shù)，達到了12天。.記住本周五不能做國債逆回購！從上面來看，國慶節(jié)假日前兩天參與國債逆回購，節(jié)假日也能獲得資金收益。但是，這里也要特別提醒，這個周五，也就是29日，千萬不要購買國債逆回購。因為，按新規(guī)則計算，不管周五做幾天期限的國債逆回購，國慶以后的第一天都是首次交收日，計息天數(shù)僅為周五一天，造成國慶9天假期沒有利息。逆回購實行 +清算、 交收制度。在這先區(qū)分幾組概念：一是首次清算日與資金首次交收日。首次清算日為交易日，資金首次交收日為首次清算日的下一交易日。二是到期清算日與首次清算日。到期清算日為首次清算日加上回購期限天數(shù)（按照自然日）。若到期清算日為非交易日，則延至下一交易日清算。三是資金到期交收日與到期清算日。資金到期交收日為到期清算日的下一交易日。以投資者參與的周四1天期回購為例，因為實行+清算，因此，首次清算日為周四；由于實行交收，因此，首次交收日為周五，到期清算日也為周五（即周四加上1天），到期交收日則是下周一（到期清算日的下一個交易日）。在這個例子中，投資者的回購資金實際占款天數(shù)為3天（即周五、周六、周日），而回購名義天數(shù)為1天。再以周五3天期回購為例，回購首次清算日為周五，首次交收日為下周一（首次清算日的下一個交易日），到期清算日為下周一，到期交收日為下周二。在這個例子中，回購資金實際占款天數(shù)為1天（下周一），而回購名義天數(shù)為3天。從以上的例子看，回購交易資金實際占款天數(shù)既可能多于回購名義天數(shù)，也可能少于回購名義天數(shù)。8交.易技巧國債逆回購的利率在市場越缺錢的時候越高。具體來說，有以下小技巧：.原來打新股需要先繳納錢的時候，每逢打新股當天國債逆回購的利率就飆升，現(xiàn)在影響小很多了。.每周周四的回購利率是一周里最高的1天。.長假假期前1天的回購利率也很高。.月末、季末、半年末、年末的日子，各大單位和銀行需要回籠資金，市場資金面很緊張，回購利率也很高。.每天14點50分之后的最后十分鐘，國債逆回購利率容易跳水。

裾祝懵喇,學期粕與百光日m可慮大司一日到期密算日到期交收日裾祝懵喇,學期粕與百光日m可慮大司一日到期密算日到期交收日首次交收日/sag8卜.. *.?《到期部:、/ \ ***+■■■?a _ . 、 * , ]I日 T+1日 T+N+1B新規(guī)則的國債逆網(wǎng)購計算表實人日期買入品種到震日期（河用）可取變陳占用天數(shù)計息天敏周一stHoai周二I周三」夫（思善）1天204002周三周四Z天工周231旗2m003而明前云3吳（周演）球204004嶷五下周一H天（周2M557）味Z0400T下周一下周二7天（周234港”）7天JJH!'ill-204口（H國三國四（S3）1天2U4003居四屈h2天（府氮）送^041103陶H下周一5天（-34bti7）俁204004下周一卜周二5天<jRMaen）6天204007下周二F周-T天（周3456712）7天同一一204001周四周五1天（M4）［天204002周京下周一4天t網(wǎng)居67）1天204m下周一下周二5天（周必5天即4型下周一下周二俁（4^5672）5天201007下周三F周明7天CM4&67123）7天應四204州1周五下周一3天C周56天3天201002下周-下周二1天（麻忖71）熾201003下周一下周二4天（周5671）4天204004下周一下周二1天（M567；）1天204007下周四F周H7天（牖澗71234）丁天周五20400]下周下周二1天（<D1天204002下周F周二1天?賴1天204003下周下周二1天（周n1天204004下既二一下周三然《周⑵204007THE下下周7天（匿1234567）7天1、要點是貴金到愛的天數(shù)跟以前的規(guī)則一模一祥,只是雄的和率

不一樣，按照實際天數(shù)來.2、捌遇苜假口.喇舂照周末規(guī)則.資金到味技照T+N.如遇臂媵日

則為節(jié)品第?個工作日，但利率被照尖際占用來.

實例請看201年712月27-日2購8買計息天數(shù)：操作日代科回購天數(shù)當前日均利率資金可用日資金國取日請息天數(shù)上交所深交所上交所深螭2017-12-37［斫）2040011318101天期8,36552017-12-28（周四）2017-12-29（JWfi）12040021318112楝7.7352.2112017-12-29（JS5）201B-1-2（周二）5；20400313180D3砂8.0乃632201B-1-2（周二）2O1B-1-3（周三）fi204004131809妖期6.42&20W-1-2（周二）2018-1-3（周三）累2017-12-2B（周四）2040011318101種S.3C5.52017-^-￡9（周五）2018-1-2（周二）4204002（318112天期7.7352.2112018-1-￡（周二）2018-1-3（周三）第20400313180D3天期8.07563220181-^（閣二）2018-1-3（周三）2040041318094天期6.42&2018-1-2（周二）2010-1-3（周三）5L當?shù)娜站蕿?0仃年IN月26日收盅疥乙滬市資金至少為10萬元以及10萬元的承借?濟南資金呈至少為1千元以及1千元的整數(shù)倍國債逆回購品種逆回購品種上交所深■父所期限名稱代碼期限名稱代碼1天GC0012040011天R-0011318102天GC0022040022天R-002131811m天GC0032040033天R-00313180G4天GC0042040044天R-0041318097天GC0072040077天R-00713180114天GC01420401414天R-01413180228天GC02820402828天R-02813180391天GC09120409191天R-091131805182天GC182204182182天R-182131806

.國債逆回購的傭金率及手續(xù)費上交所傭金率及手續(xù)費代碼簡稱品種傭金費率每萬元交易手續(xù)費天國債回購成交金額的天國債回購成交金額的天國債回購成交金額的天國債回購成交金額的天國債回購成交金額的天國債回購成交金額的天國債回購成交金額的天國債回購成交金額的天國債回購成交金額的深交所上交所傭金率及手續(xù)費代碼簡稱品種傭金費率每萬元交易手續(xù)費——天國債回購成交金額的——天國債回購成交金額的——天國債回購成交金額的——天國債回購成交金額的——天國債回購成交金額的——天國債回購成交金額的——天國債回購成交金額的——天國債回購成交金額的——天國債回購成交金額的——天國債回購成交金額的——天國債回購成交金額的——天企債回購成交金額的——天企債回購成交金額的300-0033天企債回購成交金額的0003330C00天企債回購成交金額的000550如何計算國債逆回購的凈收益國債逆回購實時顯示的收益并不是客戶購買后到手的凈收益，因為國債逆回購的交易特性（指到期日若在假期，余下的天數(shù)不會計算收益），實際到手的收益和預想的收益之間有差距。例如有的時候，我們看到這一收益率很高，但是有可能是因為到期在假期當中，所以買國債逆回購的時候，要看一下到期日是那一天。如果可以的話，最好事先通過下面的公式，測算一下自己的到期收益哦一、國債逆回購凈收益公式:滬市：凈收益收入（成交額年收益率乂回購天數(shù)360天）一成本（成交額乂手續(xù)費率）深市：凈收益收入（成交額年收益率乂回購天數(shù)365天）一成本（成交額乂手續(xù)費率）注意：上海證券交易所 00規(guī)定“一年的天數(shù)為”360天，深圳交易所3規(guī)定“一年的天數(shù)為”365天。二、國債逆回購傭金收?。簢鴤?、2、3、4天回購傭金水平為10萬元一天一元；7天回購，10萬元每筆5元；14天回購，10萬元每筆10元；28天回購，10萬元每筆20元，8天以上回購，10萬元每筆30元封頂。傭金非常低廉，可以忽略不計