TCL公司財務(wù)報表分析

TCL公司財務(wù)報表分析現(xiàn)在的TCL集團(tuán)股份是中國最大的、全球性規(guī)模經(jīng)營的消費類電子企業(yè)集團(tuán)之一，旗下（SZ.000100）TCL（HK.1070）TCL通訊（HK.2618）及房地產(chǎn)與投資業(yè)務(wù)群，物流與服務(wù)業(yè)務(wù)群。通過近三十年的進(jìn)展，TCL借中國改革開放的東風(fēng)，秉承敬業(yè)奉獻(xiàn)、銳意創(chuàng)新的企業(yè)精神，從無到有，從小到大，迅速進(jìn)展成為中國電子信息產(chǎn)業(yè)中的佼佼者。1999年，公司開始了國際化經(jīng)營的探究，在新興市場開拓推廣自主品牌，在歐美市場并購成熟品牌,成為中國企業(yè)國際化進(jìn)程中的領(lǐng)頭羊。2020年TCL442.9540TCL、Thomson.RCA等品牌彩電及TCL、Alcatel2020年TCL1428電，1612萬部手機(jī)。TCL集團(tuán)旗下主力產(chǎn)業(yè)在中國、美國、法國、新加坡等國家設(shè)有研發(fā)總部和十兒個研發(fā)20個制造加工基地。2020年TCL417.38（61.1億美元），牌。2020年TCL458.08（68.4億美元以后十年TCL一系統(tǒng)"，將TCL打造成中國最具制造力的品牌。?企業(yè)愿景：成為受人弊敬和最具創(chuàng)新能力的全球領(lǐng)先企業(yè)?企業(yè)使命：為顧客制造價值為職員制造機(jī)會為股東制造效益為社會承擔(dān)責(zé)任?企業(yè)精神：敬業(yè)、誠信、團(tuán)隊、創(chuàng)新?企業(yè)價值觀：誠信盡責(zé)?公平公平?變革創(chuàng)新?知行合一?整體至上?經(jīng)營策略：研制最好產(chǎn)品、提供最好服務(wù)、創(chuàng)建最好品牌關(guān)于TCL重生后獲得成果，我更想運用自己的財務(wù)知識，去分析它的財務(wù)報表，明口它點了解TCL集團(tuán)的實質(zhì)。2020TCL財務(wù)中報產(chǎn)負(fù)債表（單位：人民幣元）科目2010-06-30科目2010-06-30貨幣資金13,403,561,067.00短期借款9,343776,224.00交易性金融資產(chǎn)98,877,605.00交易性金融負(fù)債4,448,897.00應(yīng)收票據(jù)850,300,315.00應(yīng)對票據(jù)2,079,013,889.00應(yīng)收賬款4,873,643,565.00應(yīng)對賬款5,734,226,248.00預(yù)付款項447745,123.00預(yù)收款項846,184,812.00其他應(yīng)收款1,196,831,470.00應(yīng)對職工薪酬386,212,464.00應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款應(yīng)交稅費-442,466,031.00應(yīng)收利息53,512,714.00應(yīng)對利息37,269,402.00應(yīng)收股利15,472,701.00應(yīng)對股利存貨7,482,129,515.00其他應(yīng)對款2,595,506,515.00其中:消耗性生物資產(chǎn)應(yīng)對關(guān)聯(lián)公司款一年內(nèi)到期的非流淌資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流淌負(fù)債374,680,000.00其他流淌資產(chǎn)其他流淌負(fù)債1,208,902,532.00流淌資產(chǎn)合計28,422,074,075.00流淌負(fù)債合計22,167,754,952.00可供出售金融資產(chǎn)長期借款2,242,687,000.00持有至到期投資應(yīng)對債券長期應(yīng)收款長期應(yīng)對款16,711,993.00長期股權(quán)投資1,136,305,874.00專項應(yīng)對款投資性房地產(chǎn)293,953,157.00估雖負(fù)債固定資產(chǎn)3,023,528,388.00遞延所得稅負(fù)債9,603,355.00在建工程1,030,729,386.00其他非流淌負(fù)債667,858,618.00工程物資非流淌負(fù)債合計2,936,860,966.00固定資產(chǎn)清理負(fù)債合計25,104,615,918.00生產(chǎn)性生物資產(chǎn)實收資本（或股本）2,936,931,144.00油氣資產(chǎn)資本公積2,583,602,263.00無形資產(chǎn)855,000,756.00盈余公積567,053,268.00開發(fā)支出49,876,982.00減:庫存股商譽562,045,731.00未分配利潤516,627,786.00長期待攤級遞長期待攤級遞延所得稅所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合10,353,043,516.00計負(fù)債和所有者（或股東權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益4,775,123,590.00外幣報表折算價差非正常經(jīng)營項目收益凋整6,600,271.00利潤表（單位：人民幣元）合計35,457,659,434.00科目2020年月科目20201?6月一、營業(yè)收入23,158,330,418.00二.營業(yè)利潤-146,013,896.00減:營業(yè)成本20,022,065,488.00加:補貼收入營業(yè)稅金及附加25,672,437.00營業(yè)外收入505,402,941.00銷吿費用2,233,486,082.00減:營業(yè)外支出70,727,162.00治理費用949,126,093.00其中:非流淌資產(chǎn)處貝凈缺失9,008,460.00堪探費用加:阻礙利潤總額的其他科目財務(wù)費用112,082,026.00三.利潤總額288,661,883.00資產(chǎn)減值缺失44,239,368.00減:所得稅127,307,592.00加:公允價值變動浄收益28,763,852.00加:阻礙浄利潤的其他科目投資收益45,314,570.00四.凈利潤161,354,291.00其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資權(quán)益14,954,728.00歸屈于母公司所有者的凈利潤157,609,223.00阻礙營業(yè)利潤的其他科目少數(shù)股東損益3,745,068.00阻礙營業(yè)利潤的其他科目少數(shù)股東損益3,745,068.00科目2020年月科目20201?6月銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金取得子公司及其他營業(yè)單位25,800,116,564.0048,830,623.00支付的現(xiàn)金凈額收到的稅費返還35,323,505.00現(xiàn)金17,994,183.00收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的829,400,958.00投資活動現(xiàn)金流出小計965,162,312.00現(xiàn)金投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流雖凈經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小汁購買商品.同意勞務(wù)支付的現(xiàn)金26,664,841,027.00額-851,691,687.0021,887,526,676.00吸取投資收到的現(xiàn)金1,566,440,566.00支付給職工以及為職匸支付的現(xiàn)金支付的各項稅費支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的

1,397,612,285.00 取得借款收到的現(xiàn)金 5,598,974,480.00收到其他與籌資活動有關(guān)的583,616,947.00現(xiàn)金現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小訃經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流雖凈額收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處宜子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小訃他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金

2,637,835,319.0026,506,591,227.00158249,800.0011,779,628.0028,621,346.0073,069,651.00113,470,625.00

籌資活動現(xiàn)金流入小計償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償還利息支付的現(xiàn)金支付其他打籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流雖凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的阻礙四(2)、其他緣故對現(xiàn)金的阻礙五.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈増加639,192,185.00期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額639,192,185.00期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額5,797,237,351.00259,145,321.00期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額7,944,075,264.00

7,165,415,046.003,997,970,575.00280,809,238.004,278779,813.002,886,635,233.0046,355,433.002,146,837,913.00一、財務(wù)報表分析(比率分析法)以下分析的數(shù)據(jù)都來自企業(yè)年度報告的資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表等的數(shù)據(jù)。1、企業(yè)短期償債能力分析流淌比率依照資產(chǎn)負(fù)債表所示數(shù)據(jù)，TCL的流淌比率為：流淌比率二流淌資產(chǎn)寧流淌負(fù)債=28,422,074,075.00寧22,167,754,952.00=1.2821流淌比率是反映企業(yè)用流淌資產(chǎn)償付流淌負(fù)債的能力，比率為1.2821，說明該企業(yè)的償付流淌資產(chǎn)的能力一樣。速動比率依照資產(chǎn)負(fù)債表所示的數(shù)據(jù)，TCL的速動比率為：速動比率二速動資產(chǎn)十流淌資產(chǎn)二(流淌資產(chǎn)-存貨)一流淌負(fù)債=（28,422,074,075.00-7,482,129,515.00）22,167,754,952.00=0.95速動比率是剔除流淌性較弱的存貨來考慮企業(yè)償債能力的方式，0.95說明該企業(yè)的償債能力一樣。假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債表所示的TCLTCL金比率為：現(xiàn)金比率二〔速動資產(chǎn)-應(yīng)收賬款）十流淌負(fù)債=（2093994456000-5,734,226,248.00）一22,167,754,952.00=0.68590.68592、長期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率二（負(fù)債總額一資產(chǎn)總額）X100%=35,457,659,434.004-35,457,659,434.00X100%=70.80%72.12%,來說，該企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，債權(quán)人的保證程度下降風(fēng)險增大。所有者權(quán)益比率依照資產(chǎn)負(fù)債表所示的數(shù)據(jù)，TCL的所有者權(quán)益比率為：所有者權(quán)益比率二（所有者權(quán)益總額寧資產(chǎn)總額）X100%100%=29.20%

=10,353,043,516.00

4- 35,457,659,434.00X29.說明該企業(yè)的長期償債能力一樣，假如企業(yè)的投3、盈利能力分析（1）銷售凈利率依照利潤及利潤分配表所示的數(shù)據(jù)，TCL的銷售凈利率為：銷售凈利率二(凈利率*銷售收入凈額)X100%=161,354,291.004-23,158,330,418.00X100%=70.00%銷售凈利潤比率反映的是企業(yè)商品銷售收入凈額中所獲得的凈利潤，該企業(yè)的銷售凈利潤為70.00%,說明該企業(yè)通過銷售的獲利能力增強。(2) 資產(chǎn)凈利率依照利潤及利潤分配表所示的數(shù)據(jù)，TCL的資產(chǎn)凈利率為：資產(chǎn)凈利率二凈利率寧平均資產(chǎn)總額X100%=161,354,291.004-(30234449+23192668)4-2X100%=70%2.63%說明該企業(yè)運用總資產(chǎn)的獲利能力還不是專門高，還能夠連續(xù)上升到一定的空間?！?)凈資產(chǎn)收益率依照利潤及利潤分配表所示的數(shù)據(jù)，TCL的凈資產(chǎn)收益率為：凈資產(chǎn)收益率二(凈利潤一平均所有者權(quán)益)X100%=161,354,291.00一(8428437+6211480)4-2X100%=2.826%2.826%說明該企業(yè)的治理經(jīng)營業(yè)績處于中等水平。資本收益率依照專門型損益項目一表和資產(chǎn)負(fù)債表所示的數(shù)據(jù)，TCL資本收益率為：資本收益率二(凈利潤―實收資本)X100%=161,354,291.004-10,353,043,516.00X100%=200.67%資本收益率200.67%說明該企業(yè)的資本收益率依舊相當(dāng)不錯的，股東的資本獲益能力較強。主營業(yè)務(wù)成本率依照利潤及利潤分配表所示的數(shù)據(jù)，TCL的主營業(yè)務(wù)成本率為：主營業(yè)務(wù)成本率二(主營業(yè)務(wù)成本十主營業(yè)務(wù)收入)X100%=(437563564-23,158,330,418.00)X100%98.78%務(wù)成本率為98.78%,說明付出的代價相當(dāng)大，緣故可能在于企業(yè)是家電行業(yè)，產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度快，需要的研發(fā)銷售的費用較高。4、企業(yè)運營能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依照資產(chǎn)負(fù)債表和利潤及利潤分配表所示的數(shù)據(jù)，TCL的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率二主營業(yè)務(wù)收入十平均應(yīng)收賬款=23,158,330,418.004-(5543643+3214145)4-2=442951634-4378894=4.36(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)二360*應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=3604-4.36=82.5688(天)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表達(dá)了企業(yè)在一定時期內(nèi)對應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明應(yīng)收款項回收的速度越快，資產(chǎn)的流淌性專門大。同時，也能夠減少收款費用和壞賬缺失，相對增加企業(yè)流淌資產(chǎn)的投資收益，也能夠更好的評判客戶的信用程度和企業(yè)制定信用條件的合理性，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明企業(yè)應(yīng)收賬款的回收速度越快，該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的水平處于中等水平。存貨周轉(zhuǎn)率依照資產(chǎn)負(fù)債表和利潤及利潤分配表所示的數(shù)據(jù)，TCL的存貨周轉(zhuǎn)率為：存貨周轉(zhuǎn)率二主營業(yè)務(wù)成本一平均存貨成本=43756356 (6636078+4553991)2=437563564-11190069=2.84(次)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=3604-存貨周轉(zhuǎn)率=360=2.84=126.760(天)2.84次，說明企業(yè)的銷售工作做得一樣，銷售能力不高，存貨占用的資金多，給企業(yè)帶來一定的負(fù)擔(dān)。另外，該企業(yè)存126.760天，說明企業(yè)存貨銷售和治理一樣。流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率依照資產(chǎn)負(fù)債表和利潤及利潤分配表所示的數(shù)據(jù)，TCL的流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二主營業(yè)務(wù)收入一平均流淌資產(chǎn)=23,158,330,418.004-(24601864+18253880)-F2=4429516321427872=2.40(次)2.40次，說明該企業(yè)的流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度一樣，在一定程度上阻礙企業(yè)的盈利能力。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率依照資產(chǎn)負(fù)債表和利潤及利潤分配表所示的數(shù)據(jù)，TCL的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為:固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二主營業(yè)務(wù)收入*平均固定資產(chǎn)=23,158,330,418.004-(3069053+2730319)4-2=7.60(次)7.60該企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)且能夠發(fā)揮效率，同時TCL集團(tuán)是屬于制造業(yè)，固定資產(chǎn)7.60次，也說明該企業(yè)的固定資產(chǎn)利用較充分?！?)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率依照資產(chǎn)負(fù)債表和利潤及利潤分配表所示的數(shù)據(jù)，TCL的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二主營業(yè)務(wù)成本十平均資產(chǎn)總額=43756356十(30234449+23192668)4-2=437563564-26713558.5=0.71(次)0.71次，說明企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營效率較好，取得的收入也高，獲利能力較好。5、杜邦財務(wù)體系分析所有者權(quán)益酬勞率二資產(chǎn)酬勞率X權(quán)益乘數(shù)即凈利潤/所有者權(quán)益二凈利潤/資產(chǎn)總額X資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=161,354,291.04-35,457,659,434.00X35,457,659,434.00-F10,353,043,516.00=0.01558所有者權(quán)益凈利率反映股東投入資金的獲利能力，也反映了企業(yè)生產(chǎn)運營、籌資各方面的經(jīng)營治理效率，而結(jié)果說明，該企業(yè)的該企業(yè)的股東投入資金的獲利能力和企業(yè)生產(chǎn)運營、籌資各方面的經(jīng)營治理效率一樣。資產(chǎn)酬勞率二銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率即 凈利潤/資產(chǎn)總額二凈利/銷售收入X銷售收/資產(chǎn)總額二凈利潤寧資產(chǎn)總額=161,354,291.0035,457,659,434.00=0.0015506該企業(yè)的資產(chǎn)酬勞率為0.0015506,水平較低，能夠從企業(yè)的銷售活動和資產(chǎn)治理角度提高資產(chǎn)酬勞率。(3) /7035454-44295163=0.015880.01588說明企業(yè)能夠從連續(xù)擴(kuò)大銷售收入，加大力度降低成本費用開支，從而改善企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率，也能夠通過增加其他業(yè)務(wù)利潤提升銷售凈利潤。(4) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二銷售收入十資產(chǎn)平均總額=161,354,291.00(30234449+23192668)-4-2=442951634-26713558.5=0.71總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.71,說明該水平一樣，企業(yè)在資產(chǎn)總額不變的情形下，適當(dāng)?shù)恼归_負(fù)債經(jīng)營，提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率。二、結(jié)論該企業(yè)是一家多媒體產(chǎn)業(yè)的公司，要緊產(chǎn)品是家電行業(yè)，以及衍生品。市場需求變化直截了當(dāng)阻礙著產(chǎn)品的需求，要緊表達(dá)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，當(dāng)前彩電產(chǎn)品是相對最受益于11162458.5LI245100由深超公司與TCL508.52632英4655101400萬塊。2020年元月中旬動工，2020H會加快中國彩電產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整升級步伐，而且還會促進(jìn)企業(yè)自身經(jīng)營、國際市場拓展等進(jìn)LCD電視模組整機(jī)一體化工廠的