商業(yè)信用證課件

第七章商業(yè)

信用證11/22/20221第七章商業(yè)

信用證9/24/20221［開篇導(dǎo)讀］現(xiàn)代國際貿(mào)易中廣泛使用的信用證支付方式，是在銀行與金融機構(gòu)參與國際貿(mào)易結(jié)算的過程中逐步形成的。由于信用證是銀行信用，優(yōu)勢在于一定程度上解決了進出口雙方互不信任的矛盾，并能夠為雙方提供資金融通便利。但使用信用證支付方式，必須嚴(yán)格遵守國際慣例，否則信用證的作用就難以發(fā)揮。本章介紹信用證的有關(guān)知識和應(yīng)用技巧。11/22/20222［開篇導(dǎo)讀］現(xiàn)代國際貿(mào)易中廣泛使用的信用證支付方式，是在銀行［引導(dǎo)案例］20世紀(jì)90年代中期，我國北方海港城市T市的一家紡織品出口公司S，經(jīng)人介紹聯(lián)系到了美國的一家進口商H。經(jīng)過雙方磋商，S公司向H公司出口一批服裝，價值總計6萬美元，支付方式為不可議付的（即必須單到付款）、即期付款信用證，貿(mào)易術(shù)語為CFR某某港口。國外H公司按照約定開來了信用證，信用證當(dāng)中除了要求一般的交易單據(jù)以外，還要求我出口方出示一張由生產(chǎn)廠家的廠長和生產(chǎn)車間主任簽名的品質(zhì)證明書。這沒有什么困難，S公司也沒有多加留意，就答應(yīng)下來。11/22/20223［引導(dǎo)案例］20世紀(jì)90年代中期，我國北方海港城市T市的一接下來S公司積極地聯(lián)系生產(chǎn)廠家組織生產(chǎn)，按時將貨物準(zhǔn)備好，裝運到港口碼頭裝船出口。隨后，S公司就將所有信用證內(nèi)規(guī)定的單據(jù)送到當(dāng)?shù)劂y行，由于該信用證是不可議付的，因此出口當(dāng)?shù)劂y行將全套單據(jù)核對無誤后寄到進口地的開證行辦理義付手續(xù)，單據(jù)中當(dāng)然也包括由生產(chǎn)廠家的廠長和生產(chǎn)車間主任簽名的品質(zhì)證明書。但是出乎S公司意料的是，不久從銀行方面?zhèn)鱽硐ⅲ瑖忾_證行拒絕付款。經(jīng)過進一步聯(lián)系打聽原因，得知問題就出在那張由生產(chǎn)廠家的廠長和生產(chǎn)車間主任簽名的品質(zhì)證明書上面。國外開證行稱單證基本相符，在由生產(chǎn)廠家出具的品質(zhì)證明書上面雖然有簽名，但是在簽名的前面沒有注明哪一位是廠長，哪一位是車間主任，因此造成不符點。11/22/20224接下來S公司積極地聯(lián)系生產(chǎn)廠家組織生產(chǎn)，按時將貨物準(zhǔn)備好，裝第一節(jié)信用證的基本概念11/22/20225第一節(jié)信用證的基本概念9/24/20225一、信用證的含義和性質(zhì)信用證（CommercialLetterofCredit），簡稱信用證（LetterofCredit，L/C），是銀行做出的有條件的付款承諾，即銀行根據(jù)開證申請人的請求和指示，向受益人開具的有一定金額、并在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)承諾付款的書面文件；或者是銀行在規(guī)定金額、日期和單據(jù)的條件下，愿意代開證申請人承購受益人匯票的保證書。屬于銀行信用，采用的是逆匯法。目前，有的國家和地區(qū)還把信用證稱為“信用狀”。11/22/20226一、信用證的含義和性質(zhì)信用證（CommercialLett根據(jù)有關(guān)信用證應(yīng)用的國際慣例《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP500）的條文：跟單信用證和備用信用證（以下稱“信用證”），不論其如何命名或描述，意指一項約定。根據(jù)此約定，一家銀行（開證行）按其客戶（申請人）的要求和請示，在與信用證條款相符的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)向第三者（受益人）或其指定人付款，或承兌并支付受益人開具的匯票；或授權(quán)另一銀行進行該項付款；或承兌并支付該匯票；或授權(quán)另一銀行議付。11/22/20227根據(jù)有關(guān)信用證應(yīng)用的國際慣例《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP5二、信用證的當(dāng)事人信用證的當(dāng)事人較多，但在國際貿(mào)易實踐中主要涉及以下幾種。1.開證人（Opener）。2.開證銀行（OpeningBank,IssuingBank）。3.通知行/轉(zhuǎn)遞銀行（AdvisingBank，NotifyingBank/TromsmittingBank）。4.受益人（Beneficiary），5.議付行（NegotiatingBank），6.付款行（PayingBank,DraweeBank）。以上6種是信用證在流轉(zhuǎn)過程中不可或缺的當(dāng)事人。除此之外，根據(jù)具體情況還可能涉及保兌行、償付行、受讓人等其他當(dāng)事人。11/22/20228二、信用證的當(dāng)事人信用證的當(dāng)事人較多，但在國際貿(mào)易實踐中主要三、信用證的主要內(nèi)容和開立方式（一）信用證的主要內(nèi)容當(dāng)前使用的信用證，一般包括以下內(nèi)容。1.對信用證自身的說明。2.信用證是否需要匯票。3.貨物的名稱、品質(zhì)、規(guī)格、數(shù)量、包裝、運輸標(biāo)志（嘜頭）等。4.貨物的單價（包括使用的貿(mào)易術(shù)語）。5.對運輸?shù)囊蟆?．對單據(jù)的要求。7.其他事項。11/22/20229三、信用證的主要內(nèi)容和開立方式（一）信用證的主要內(nèi)容9/24（二）信用證開立的形式1.信開本（ToOpenbyAirmail）。信開本是指開證銀行采用印就的信函格式的信用證，開證后以航空郵寄的方式寄送通知行。2．電開本（ToOpenbyCable）。電開本是指開證行用電報、電傳、傳真、SWIFT等各種電訊方法將信用證條款傳達給通知行。電開本又分為簡電本（Briefcable）和全電本（FullCable）。11/22/202210（二）信用證開立的形式9/24/2022103.SWIFT信用證。SWIFT是環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會（SocietyforWorld-wideInterbankFinancialTelecommunication）的簡稱，因而SWIFT信用證也稱為“全銀電協(xié)信用證”。SWIFT形式開出的信用證具有標(biāo)準(zhǔn)化、固定化和統(tǒng)一化的格式，而且傳遞速度快，開證成本也較低，所以目前在西北歐、美洲和亞洲的許多國家和地區(qū)的銀行被廣泛應(yīng)用，現(xiàn)在我國銀行使用得也日漸普遍。11/22/2022113.SWIFT信用證。SWIFT是環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會（So第二節(jié)信用證應(yīng)用的一般流程11/22/202212第二節(jié)信用證應(yīng)用的一般流程9/24/202212信用證應(yīng)用的一般流程（一）開證申請開立信用證（二）開證銀行開立信用證（三）通知銀行轉(zhuǎn)遞信用證（四）審核和修改信用證（五）議付和索償（六）開證申請人付款贖單和提貨11/22/202213信用證應(yīng)用的一般流程（一）開證申請開立信用證9/24/202付款銀行開證銀行（七）信用證支付的一般程序圖

開證申請人（進口人）受益人（出口人）通知銀行議付銀行或者寄單銀行①訂立買賣合同②申請開證③開證行開立信用證

④通知行通知受益人⑤交單議付議付款⑥索償⑦償付⑧付款贖單FINISH11/22/202214付款銀行開證銀行（七）信用證支付的一般程序圖

開證申請人（進第三節(jié)信用證的特點和作用11/22/202215第三節(jié)信用證的特點和作用9/24/202215一、信用證支付方式的主要特點（一）信用證付款是一種銀行信用（二）信用證是獨立于合同之外的一種自足的文件（三）信用證支付方式是純單據(jù)業(yè)務(wù)11/22/202216一、信用證支付方式的主要特點（一）信用證付款是一種銀行信用9二、信用證的作用（一）對出口商的好處1.保證出口合同的履行和貨款的收付。2.獲得資金融通的便利。3.有利于擴大對外貿(mào)易。（二）對進口商的好處1.保證取得代表貨物的單據(jù)。2.信用證方式下，進口商可以通過信用證條款，控制出口人的交貨日期、單據(jù)種類和份數(shù)以及商品檢驗機構(gòu)等，從而保證了訂購商品的品質(zhì)、數(shù)量、包裝等符合進口商的要求。3.有效地利用銀行資金。11/22/202217二、信用證的作用（一）對出口商的好處9/24/202217第四節(jié)信用證的種類11/22/202218第四節(jié)信用證的種類9/24/202218一、跟單信用證和光票信用證1.跟單信用證（DocumentaryCredit）是開證行僅憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。此處的單據(jù)指代表貨物所有權(quán)的單據(jù)，或證明貨物已交運的單據(jù)，即運輸單據(jù)以及商業(yè)發(fā)票、保險單據(jù)、商檢證書、產(chǎn)地證書等。國際貿(mào)易結(jié)算中使用的信用證絕大多數(shù)是跟單信用證。受益人應(yīng)提交的單據(jù)一般在信用證條款中有明確規(guī)定。2.光票信用證（CleanCredit）是開證行憑不隨附貨運單據(jù)的光票（CleanDraft）付款的信用證。銀行或者憑光票信用證付款，或者要求受益人附交一些非貨運單據(jù)，如發(fā)票、墊款清單等。在采用信用證方式預(yù)付貨款時，通常采用光票信用證。11/22/202219一、跟單信用證和光票信用證1.跟單信用證（Documenta二、不可撤銷信用證和可撤銷信用證1.不可撤銷信用證（IrrevocableCredit）是指開證行一經(jīng)開出并經(jīng)通知銀行或轉(zhuǎn)遞銀行通知或轉(zhuǎn)遞受益人后，開證銀行便承擔(dān)了按照信用證條款履行付款的義務(wù)。在信用證有效期內(nèi)，除非得到受益人和有關(guān)當(dāng)事人（如議付銀行、保兌銀行等）同意，開證行不得片面撤銷或修改信用證的條款。鑒于國際上開立的信用證，絕大部分都是不可撤銷的，所以《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP500）規(guī)定，一份信用證如果沒有標(biāo)明是“可撤銷的”或“不可撤銷的”，則被視為不可撤銷信用證。不可撤銷信用證收款的安全性較高，因而廣受出口人歡迎。只要出口人嚴(yán)格遵守信用證規(guī)定履行義務(wù)，就可以按時收到貨款。11/22/202220二、不可撤銷信用證和可撤銷信用證1.不可撤銷信用證（Irre2.可撤銷信用證（RevocableCredit）是指開證行對其所開出的、在有效期內(nèi)可以不經(jīng)過受益人和其他當(dāng)事人同意，也可在不必事先通知受益人的情況下，有權(quán)隨時做出修改或撤銷的信用證。凡使用這種信用證，也應(yīng)在證上注明“可撤銷”（Revocable）的字樣，或載有開證行有權(quán)隨時修改或撤銷的文句。因這種信用證對出口人不利，所以出口人一般不接受這種信用證。需要指出的是，只要可撤銷信用證被受益人利用在先，開證行的撤銷或修改在后，則該撤銷或修改就不能發(fā)生效力。11/22/2022212.可撤銷信用證（RevocableCredit）是指開證三、保兌信用證和不保兌信用證1.保兌信用證（ConfirmedCredit）是指開證行開出的信用證由另一家銀行保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款責(zé)任。2.不保兌信用證（UnconfirmedCredit）是指未經(jīng)另一家銀行加以保兌的信用證。當(dāng)開證行銀行信譽好而且成交額不大時，一般使用不保兌信用證。11/22/202222三、保兌信用證和不保兌信用證1.保兌信用證（Confirme四、即期信用證、遠期信用證和議付信用證1.即期信用證（CreditAvailablebyPaymentatSight）也稱為即期付款信用證，是受益人根據(jù)信用證的規(guī)定，可憑即期跟單匯票或僅憑單據(jù)收取貨款的信用證。2.遠期信用證（UsanceCredit）即遠期付款信用證，是指開證行或其指定付款行收到受益人交來的遠期匯票后，并不立即付款，而是先行承兌，俟匯票到期再行付款的信用證。3.議付信用證。議付信用證（NegotiationL/C）是指開證行允許受益人向某一指定銀行或任何銀行交單議付的信用證。11/22/202223四、即期信用證、遠期信用證和議付信用證1.即期信用證（Cre五、可轉(zhuǎn)讓信用證與不可能轉(zhuǎn)讓信用證

1.可轉(zhuǎn)讓信用證（TransferableCredit）是開證行授權(quán)被委托付款、承兌的銀行，或議付銀行在受益人提出申請后，可以將信用證的全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個第三方使用的信用證。這里的第三方，被稱為第二受益人。可轉(zhuǎn)讓信用證中，一般會明確注明類似詞句：“本信用證可以轉(zhuǎn)讓”（Thiscreditistransferable）。2.不可轉(zhuǎn)讓信用證（Non-transferableCredit）是指受益人不能將信用證權(quán)利轉(zhuǎn)讓給第三者的信用證。凡可轉(zhuǎn)讓信用證，必須注明“可轉(zhuǎn)讓”（Transferable）字樣，如未注明，則被視為不可轉(zhuǎn)讓信用證。11/22/202224五、可轉(zhuǎn)讓信用證與不可能轉(zhuǎn)讓信用證1.可轉(zhuǎn)讓信用證（Tra六、循環(huán)信用證循環(huán)信用證按運用的方式分為按時間循環(huán)和按金額循環(huán)兩種。循環(huán)信用證（RevolvingCredit）是指信用證的金額被受益人全部或部分使用后，仍可以恢復(fù)到原金額，并可以再次使用的信用證。它與一般信用證的不同之處在于，一般信用證內(nèi)的金額使用完畢后，信用證即告失效，而循環(huán)信用證可以多次循環(huán)使用，直至規(guī)定的循環(huán)次數(shù)、規(guī)定的總金額或規(guī)定的時間期滿為止。11/22/202225六、循環(huán)信用證循環(huán)信用證按運用的方式分為按時間循環(huán)和按金額循七、對背信用證對背信用證（BacktoBackCredit）又稱背對背信用證或從屬信用證（Subsidiary或SecondaryCredit），是適應(yīng)中間商經(jīng)營進出口業(yè)務(wù)的需要而產(chǎn)生的一種信用證。它是指出口人（中間商）收到進口人開來的信用證后，要求該證的通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)，另開一張內(nèi)容近似的新證給另一受益人（實際供貨人）。這另開的新證就是對背信用證。11/22/202226七、對背信用證對背信用證（BacktoBackCred八、對開信用證對開信用證（ReciprocalCredit）是買賣雙方各自開立的以對方為受益人的信用證。對開信用證多用于易貨貿(mào)易和加工貿(mào)易。它的特點是：第一張信用證的開證人，而第一張信用證的受益人就是第二張信用證的開證人；根據(jù)貿(mào)易方式的不同，兩張信用證的金額可以相等或有一定差別；兩張信用證可以同時生效，也可以分別生效。11/22/202227八、對開信用證對開信用證（ReciprocalCredi九、預(yù)支信用證預(yù)支信用證（AnticipatoryCredit,PrepaidCredit）也稱為預(yù)付信用證、紅條款信用證、綠條款信用證（AnticipatoryCredit/RedClauseCredit/GreenClauseCredit）,指受益人可以在裝船之前先開具匯票向指定付款行（通常為通知行或轉(zhuǎn)遞銀行）提前支取貨款的信用證。它與遠期信用證剛好相反，是開證人付款在先，受益人交單在后。11/22/202228九、預(yù)支信用證預(yù)支信用證（AnticipatoryCre第五節(jié)有關(guān)信用證的合同條款11/22/202229第五節(jié)有關(guān)信用證的合同條款9/24/202229有關(guān)信用證的合同條款一、規(guī)定開證時間二、規(guī)定信用證的種類三、有關(guān)開證行的規(guī)定四、對開證金額的規(guī)定五、規(guī)定信用證有效期和到期地點六、合同中的信用證支付條款舉例11/22/202230有關(guān)信用證的合同條款一、規(guī)定開證時間9/24/202230［案例回放與分析］一般而言，這種小的問題是不應(yīng)當(dāng)造成拒付這樣嚴(yán)重的后果的。那么到底是怎么回事呢？于是S公司就聯(lián)系在國外的代理商作進一步調(diào)查。結(jié)果代理商發(fā)現(xiàn)問題的關(guān)鍵在進口商H公司身上。由于市場行情轉(zhuǎn)變，H公司不想再進口這批服裝，就想辦法取消訂單。當(dāng)開證行看出這個微小不符點的時候，就按照慣例征求進口商H公司的意見，后者堅決要求拒付，因此開證行才對單據(jù)拒付。了解到這一背景之后，我方的寄單行就據(jù)理力爭，認(rèn)為在開來的信用證上面并沒有明確指出要求在生產(chǎn)廠家的廠長和車間主任簽名前面加上職務(wù)?，F(xiàn)在出現(xiàn)這種情況，只是由于雙方對這種品質(zhì)證明書簽名的理解不同，并不構(gòu)成單據(jù)不符，更不應(yīng)當(dāng)成為對方拒付的理由。我方希望開證行以自己的信譽為重，靈活掌握尺度，妥善處理這一糾紛。經(jīng)過反復(fù)交涉，國外的開證行終于承認(rèn)我方銀行的觀點，由生產(chǎn)廠家的廠長和生產(chǎn)車間主任簽名的品質(zhì)證明書上面的這一點不足并不能構(gòu)成單證不符點，自然也不能因此拒付。見此情景，我方的銀行主動表示只要開證行同意付款，自己愿意放棄由于付款耽擱而導(dǎo)致的利息損失。S公司雖然損失了少量的利息收入，但是順利地收回了貨款，應(yīng)當(dāng)說在我方銀行的積極努力下最后的結(jié)果還是令人滿意的。從此案中我們看到，信用證條款的理解和掌握是安全收匯的重要保證，也是進出口交易的核心內(nèi)容。11/22/202231［案例回放與分析］一般而言，這種小的問題是不應(yīng)當(dāng)造成拒付這樣[篇末點述]信用證支付方式是當(dāng)今國際貿(mào)易中最常用的結(jié)算方式，它以銀行信用為基礎(chǔ)，使買賣雙方的權(quán)利和義務(wù)都能得到保證。但信用證業(yè)務(wù)涉及的當(dāng)事人多、手續(xù)煩瑣、關(guān)系復(fù)雜，對每個環(huán)節(jié)、每種單據(jù)都有較高的要求，因而操作中必須嚴(yán)格執(zhí)行國際商會的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCD500）的有關(guān)規(guī)定，做到“單證一致，單單一致”。同時，要根據(jù)不同的貿(mào)易方式和購銷意圖靈活運用不同方式的信用證，發(fā)揮信用證的作用，提高市場份額和對外貿(mào)易效益。11/22/202232[篇末點述]信用證支付方式是當(dāng)今國際貿(mào)易中最常用的結(jié)算方式，[相關(guān)專業(yè)詞匯]LetterofCredit,L/C信用證Applicant開證申請人IssuingBank開證行 AdvisingBank通知行Beneficiary受益人 NegotiatingBank議付行PayingBank付款行 DocumentaryCredit跟單信用證CleanCredit光票信用證RevocableLetterofCredit可撤銷信用證IrrevocableLetterofCredit不可撤銷信用證UnconfirmedL/C不保兌信用證 UsanceL/C遠期信用證 Transfera