2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識(shí))考試題庫(kù)高分300題(含有答案)(浙江省專(zhuān)用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買(mǎi)賣(mài)協(xié)議，買(mǎi)入即期英鎊500萬(wàn)、賣(mài)出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬(wàn)，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易【答案】ACZ9U8Y4N4B4V10E5HC2G3Q6M3A8J8X5ZE7K3G4P7W1R7E32、基差走弱時(shí)，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

A.可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)

B.基差的絕對(duì)數(shù)值減小

C.賣(mài)出套期保值交易存在凈虧損

D.買(mǎi)入套期保值者得到完全保護(hù)【答案】BCX8D10U8P10E2L9R7HD1B1L10X5Z1B5L2ZI9O4P5G8X3O8X23、廣大投資者將資金集中起來(lái)，委托給專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過(guò)商品交易顧問(wèn)進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的集合投資方式是（）。

A.對(duì)沖基金

B.共同基金

C.對(duì)沖基金的組合基金

D.商品投資基金【答案】DCU8T7V3S10O1P9F3HL2R10U9A5C7G1N1ZK9Z9H2F9E1U4W34、下列不是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。

A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的完善

B.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化

C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具、有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)

D.預(yù)見(jiàn)生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)【答案】DCF8W3W1Z10C7X10G9HO1O3F6H5X2W8M1ZW6A4D10G10B2B9B45、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格上升周期一般由（）個(gè)上升浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。

A.8

B.3

C.5

D.2【答案】CCB3K4X2I3N8S5D10HP4M9L10V7N1T4C1ZR4E10O6H7H6G4A16、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買(mǎi)入價(jià)是67570元/噸，前一成交價(jià)是67560元/噸，如果此時(shí)賣(mài)出申報(bào)價(jià)是67550元/噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCT2Y3E8F7O9K6E9HB3T3Y1U10Z10Z6O1ZK10E8M8Z6M5L2F77、大豆經(jīng)銷(xiāo)商在大連商品交易所做賣(mài)出套期保值，在大豆期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為-30元／噸，若該經(jīng)銷(xiāo)商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20【答案】BCY9F8S5V10U4P9M3HX1O3C10V2X6F3H1ZD6A2A8S1W2U5U88、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。在（），隨著中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心等機(jī)構(gòu)的陸續(xù)成立，中國(guó)期貨市場(chǎng)走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)后連創(chuàng)新高，積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初步經(jīng)驗(yàn)，具備了在更高層次服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】CCV8V6G4O6E7N6M5HB7Q4X6W7E1U3D3ZA9G2T10W4U1G6A99、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場(chǎng)的投資者在決定交易時(shí)，通過(guò)對(duì)（）分析即可預(yù)測(cè)價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)。

A.市場(chǎng)交易行為

B.市場(chǎng)和消費(fèi)

C.供給和需求

D.進(jìn)口和出口【答案】ACS10E6J2H10K10M7C6HI1F9R6Y5K10V5W4ZT3B4H3O4B5Q2U610、（）是期權(quán)買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCJ4A3N4A8Y5U4T4HI2V1Y4A5B10R10Q2ZS4C1Y7S9M2N8T211、期貨的套期保值是指企業(yè)通過(guò)持有與現(xiàn)貨市場(chǎng)頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要交易的替代物，以期對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式。

A.相同

B.相反

C.相關(guān)

D.相似【答案】BCQ3M8R6X5C8F5Y1HN7S2G2L3I1Z2A2ZG2W5Z10G4V9D1B712、期貨價(jià)差套利在本質(zhì)上是期貨市場(chǎng)上針對(duì)價(jià)差的一種（）行為，但與普通期貨投機(jī)交易相比，風(fēng)險(xiǎn)較低。

A.投資

B.盈利

C.經(jīng)營(yíng)

D.投機(jī)【答案】DCE8T1G10T10I4X1W4HI4I1C9R2R2Z2Y7ZN3J10E6Q6J4Y1A1013、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)戶(hù)，存入保證金20萬(wàn)元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶(hù)買(mǎi)入100手開(kāi)倉(cāng)大豆期貨合約，成交價(jià)為每噸2800元，當(dāng)日該客戶(hù)又以每噸2850元的價(jià)格賣(mài)出40手大豆期貨合約平倉(cāng)。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600【答案】BCC2K5D9V2X6F6G2HP2P10R1M6L4I3S7ZT6R7J3Y5S7J6N914、下列關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的說(shuō)法，正確的是（）。

A.兩者的交易對(duì)象相同

B.遠(yuǎn)期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的

C.履約方式相同

D.信用風(fēng)險(xiǎn)不同【答案】DCX8P3K2V7F9V1V1HH2F3B6M7V9U8O6ZU7C1L4J9N4E9Q415、假設(shè)買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂了一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該股票組合的市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時(shí)市場(chǎng)利率為6%，則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為（）萬(wàn)港元。

A.75.625

B.76.12

C.75.62

D.76.125【答案】CCX8Y2T3P6F9D2X7HN3C3I6H10R5Y5L2ZP5V6U8C9M1J6F316、會(huì)員制期貨交易所中由（）來(lái)決定專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的設(shè)置。

A.會(huì)員大會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.理事會(huì)

D.期貨交易所【答案】CCA2Q1J3Q1V5V4I9HE4T7S5E2S9Y9R2ZX3Y2C5F6M1E10J317、點(diǎn)價(jià)交易之所以使用期貨價(jià)格計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，是因?yàn)椋ǎ?

A.交易雙方都是期貨交易所的會(huì)員

B.交易雙方彼此不了解

C.交易的商品沒(méi)有現(xiàn)貨市場(chǎng)

D.期貨價(jià)格被視為反映現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)供求的權(quán)威價(jià)格【答案】DCE8A4F10Z6T8E6V8HU4O7W4P1R3K7F6ZK7C2A5T8Z6R8G618、在國(guó)外，股票期權(quán)無(wú)論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以（）股股票為單位給出。

A.1

B.10

C.50

D.100【答案】ACY1H7W6U5N7Z9N6HE9N7R9U6Z5H7E2ZP5I8B4W6T2T2J819、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)。

A.均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.均可以進(jìn)行雙向操作

C.均通過(guò)結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】DCZ5Y1Z2P10J7W9G4HY5K2Z7S9C9C1P6ZY2X9U3T8V3F3N820、某交易者以9710元/噸買(mǎi)入7月棕櫚油期貨合約100手，同時(shí)以9780元/噸賣(mài)出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者虧損。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸，9月9840元/噸

C.7月9720元/噸，9月9820元/噸

D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】CCR1A6F9A1G10G9F2HZ8C2M2V2E7L10J3ZZ3R2V5B4H3N2Y221、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。

A.可用資金/客戶(hù)權(quán)益×100％

B.保證金占用/客戶(hù)權(quán)益×100％

C.保證金占用/可用資金×100％

D.客戶(hù)權(quán)益/可用資金×100％【答案】BCU7S4I2D5T7U8Z8HQ7B7F7B8F6T7R7ZJ2B7S7V9O5W10W522、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。

A.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

B.期貨交易所

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)期貨業(yè)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】DCU1I9O8Z9Z7E3W1HQ10R3B3Q8D8N6O3ZK9H6J5B2T4K10F923、如果滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)，意味著合約交易報(bào)價(jià)的指數(shù)點(diǎn)必須為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。每張合約的最小變動(dòng)值為（）元。

A.69元

B.30元

C.60元

D.23元【答案】CCW1W5G10B5W3H6P9HI9Y2W9F1B1Y6K2ZG8F8W6G9W7V4O724、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，公司制期貨交易所董事會(huì)會(huì)議的召開(kāi)和議事規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合()的規(guī)定。

A.交易規(guī)則

B.期貨交易所章程

C.股東大會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)【答案】BCA6K10U10O5L2L1U6HM7R1U2H8B2S6X5ZL7U10L10U1A1Q3L425、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問(wèn)（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動(dòng)的是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（TM）【答案】DCM8H5W7D1E9U3U10HH3A5L7X3H2R2F1ZR9Q4H10R5Z1E7J226、在我國(guó)，關(guān)于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)

B.參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作【答案】DCH2V8M8S7I8S2V6HZ1V1Q3Q3S3E1W7ZK2Z7U5Q6T1K2K727、PTA期貨合約的最后交易日是（）。

A.合約交割月份的第12個(gè)交易日

B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)

C.合約交割月份的第10個(gè)交易日

D.合約交割月份的倒數(shù)第7個(gè)交易日【答案】CCZ10H1M3I10P3C10Z6HR5R3M8K8K8S5D2ZO10E6H7N1C8N10Z528、利用股指期貨可以（）。

A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.進(jìn)行投機(jī)，通過(guò)期現(xiàn)市場(chǎng)的雙向交易獲取超額收益

D.進(jìn)行套利，通過(guò)期貨市場(chǎng)的單向交易獲取價(jià)差收益【答案】ACD4S6E10A2N6P10D8HM9E2Y1S8L3O3C8ZD3H8R4X4B7G5O129、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的期貨合約。

A.優(yōu)惠價(jià)格

B.將來(lái)價(jià)格

C.事先確定價(jià)格

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】CCL4E4J9V5U1S7M1HV9N9S9J4Y8U1L5ZD2S9V6H8Z2L7M230、期權(quán)按權(quán)利主要分為（）。

A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和看漲期權(quán)

B.認(rèn)沽期權(quán)和看跌期權(quán)

C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和奇異期權(quán)【答案】CCE7C9D9M10V6I7M2HI6F2J2J1S8R3S3ZS6S1F7G6P7C8W331、某股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時(shí)間價(jià)值最低的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)【答案】ACH3M3R7D2B1Z4Z8HF4U7J2L8K10C6S8ZT7Z6Q9K9B7U6J532、我國(guó)大連商品交易所期貨合約交易時(shí)間是（）。

A.交易日的930～1130，1330～1500

B.交易日的900～1130，1330～1500

C.交易日的9O0～1130，1300～1500

D.交易日的930～1130，1300～1500【答案】BCC3B3I4G6Q9I8G4HQ6M3Q1J8D1I1V7ZI5B6O5H6L7U5Z933、投資者在經(jīng)過(guò)對(duì)比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請(qǐng)，開(kāi)立賬戶(hù)，成為該公司的客戶(hù)。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心【答案】ACJ6M10Q5T7G5G8A4HY6B3U7T8O9E1L2ZU9A4T9B3X7G10C434、下列金融衍生品中，通常在交易所場(chǎng)內(nèi)交易的是（）。

A.期貨

B.期權(quán)

C.互換

D.遠(yuǎn)期【答案】ACK9Z10D2T8M5I10H7HZ8Q8L9E4O6U1P5ZX1J1G3E7B8O6T935、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入5手，成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買(mǎi)入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買(mǎi)入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)，又買(mǎi)入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買(mǎi)入1手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣(mài)出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCO1Q4U4B9R9J9X10HY4P3L4E1D9R7X1ZT6W6X4K7P2X2Z736、3月2日，某交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)買(mǎi)入10手5月玉米期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手7月玉米期貨合約，價(jià)格分別為1700元／噸和1790元／噸。3月9日，該交易者將上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月玉米合約平倉(cāng)價(jià)格分別為1770元／噸和1820元／噸。該套利交易（）元。（每手玉米期貨合約為10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利4000

B.虧損2000

C.虧損4000

D.盈利2000【答案】ACH4X1W8A2M2K4B2HW4R7E2X4R3U3Y9ZE3I2N4J1R5Y5J837、根據(jù)《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》，個(gè)人期貨投資者申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)時(shí)，保證金賬戶(hù)可用資金余額不得低于（）。

A.人民幣20萬(wàn)元

B.人民幣50萬(wàn)元

C.人民幣80萬(wàn)元

D.人民幣100萬(wàn)元【答案】BCA10Z10Y1R9V5T6L9HM10G2L1A5M3Y10Y4ZR9U1T1Q8P5Z5D338、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調(diào)以下一年3月份豆柏期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元／噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。現(xiàn)貨價(jià)格為2210元／噸，同時(shí)該飼料廠進(jìn)行套期保值，以2220元／噸的價(jià)格賣(mài)出下一年3月份豆粕期貨。該填料廠開(kāi)始套期保值時(shí)的基差為()元／噸。

A.-20

B.-10

C.20

D.10【答案】BCS5M7T2S9K1G6Y9HO9C8P8Y7Q1K9H8ZI9M9T4P8S7Z2K439、下列關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤(pán)整理，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

D.為鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)【答案】DCB1K7D2A3J10K6L6HT3W3A9A6Q4A10K4ZQ10Z8L5W10A10K1D1040、在我國(guó)，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買(mǎi)入10手7月銅期貨合約、賣(mài)出20手9月銅期貨合約、買(mǎi)入10手11月銅期貨合約；成交價(jià)格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元【答案】BCU8C1U1U9M7A2U7HI5C6O10S7V5R5G8ZU9U3Y10Q8E6O4W1041、下列不屬于影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素的是（）。

A.貨幣政策

B.通貨膨脹率

C.經(jīng)濟(jì)周期

D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度【答案】ACL1N2B8L1A8T3M3HI6V7S6V1D7G6L10ZT3A6G5Z1G8U7X1042、將募集的資金投資于多個(gè)對(duì)沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。

A.共同基金

B.對(duì)沖基金

C.對(duì)沖基金的組合基金

D.商品基金【答案】CCV1B4M9G9M3H8L9HP2P6S4A10N8S1S6ZX10C5R1B3Y4V7M543、除了合約名稱(chēng)、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位等條款，期貨合約中還規(guī)定了（）這一重要條款。

A.最低交易保證金

B.最高交易保證金

C.最低成交價(jià)格

D.最高成交價(jià)格【答案】ACU5P2L3C4W3O10A10HL5F1X4F7R4Q2M7ZI3E6Q3G2Q10F3V1044、?投資者賣(mài)空10手中金所5年期國(guó)債期貨，價(jià)格為98.50元，當(dāng)國(guó)債期貨價(jià)格跌至98.15元時(shí)全部平倉(cāng)。該投資者盈虧為（）元。（不計(jì)交易成本）

A.3500

B.-3500

C.-35000

D.35000【答案】DCV8H10G8A3D8H5D8HL7V3O6K2B2R2W6ZJ1T9N2O5S6P7J945、客戶(hù)保證金不足時(shí)應(yīng)該（）。

A.允許客戶(hù)透支交易

B.及時(shí)追加保證金

C.立即對(duì)客戶(hù)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)

D.無(wú)期限等待客戶(hù)追繳保證金【答案】BCK8K1M9E3F4P5I5HE8A9I2P4X3G6V5ZT7Q3C1O9O7J9K146、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）

A.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法

B.修正的算數(shù)平均法

C.幾何平均法

D.加權(quán)平均法【答案】DCR10T2D1W4D6B3K3HZ2W2F6N10R8I3B4ZI9X6B8D3E3G8N447、下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.便利了期貨合約的連續(xù)買(mǎi)賣(mài)

B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性

C.增加了交易成本

D.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程【答案】CCM4D6P5C5D8Q5S6HV2E1Q2R9Z7S2V6ZH3P4Z4P2B7X5T548、關(guān)于債券價(jià)格漲跌和到期收益率變動(dòng)之間的關(guān)系，正確的描述是（）。

A.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度

B.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度

C.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的比例

D.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，與到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度相同【答案】BCZ1O10W5K5F2O8Z1HB5T6K3G1G6Z8A7ZF6E9P7V7V7M5E549、某日，某投資者認(rèn)為未來(lái)的市場(chǎng)利率將走低，于是以94．500價(jià)格買(mǎi)入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價(jià)格漲到95．600，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，該投資者將獲利（）萬(wàn)元。

A.45

B.50

C.55

D.60【答案】CCG4I2K10J8I9S1A2HL5X2N5U2P3P8W10ZY2Y2B8L8I10E2T750、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨【答案】ACE1K5Y4N8D1U2E6HZ1R4K4W9G4A7M4ZD4E4I6E9I7R6Z951、為了防止棉花價(jià)格上漲帶來(lái)收購(gòu)成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進(jìn)行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉(cāng)30手，當(dāng)時(shí)的基差為-400元／噸，平倉(cāng)時(shí)的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元

C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元

D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】DCL6V2B10E1W3I1Q4HM10E1D2U3O4I10I2ZC3M3I9L10C7Z1Z352、如果進(jìn)行賣(mài)出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時(shí)機(jī)是（）。

A.當(dāng)期貨價(jià)格最高時(shí)

B.基差走強(qiáng)

C.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格最高時(shí)

D.基差走弱【答案】BCI2M3O10K3H5Q4K8HU4L1X6U4E4O9T7ZA6G8J5A6H4A2H253、上證50ETF期權(quán)合約的開(kāi)盤(pán)競(jìng)價(jià)時(shí)間為（）。

A.上午09：15～09：30

B.上午09：15～09：25

C.下午13：30～15：00

D.下午13：00～15：00【答案】BCK7G7X4L7S6D10V8HC7Q6H2V2R7H1B8ZP2Z1C7H8L4T1L254、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.總經(jīng)理

D.股東大會(huì)【答案】DCR7T4S4H3M5E8D3HJ1H6Y8E2E2K9H9ZC6D9S4B10W5V5W555、巴西是咖啡和可可等熱帶作物的主要供應(yīng)國(guó)，在期貨條件不變的情況下，如果巴西出現(xiàn)災(zāi)害性天氣，則國(guó)際市場(chǎng)上咖啡和可可的價(jià)格將會(huì)（）。

A.不變

B.不一定

C.下跌

D.上漲【答案】DCG10C4A10V4S9R9P8HV2V3I2M9P4F8F2ZP2H1U3R1Q5G3Z456、賣(mài)出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益

B.獲得期貨價(jià)格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

D.規(guī)避期貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)【答案】CCT4S7D5J5U8Q4R10HY5J2A9I4H1G9P9ZV4D2X5I7J10V7C957、某日，我國(guó)外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元／人民幣為630．21，這種匯率標(biāo)價(jià)法是（）。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.人民幣標(biāo)價(jià)法

D.平均標(biāo)價(jià)法【答案】ACI7U3C6O6P5U9H2HB7R10S6F3T7V9O3ZX3V9G3A6S9Y8W458、當(dāng)前某股票價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3【答案】BCB7Q2R8F6X6C6D9HD7M3V2P8L3Y4O8ZL10U3A3Y8V3P6X159、某投資者以65000元/噸賣(mài)出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸買(mǎi)入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元/噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCX7C1Q3T10V10R8X7HX8O10Q10Q1H9F2S10ZZ4V7V7N5Z7E2K1060、套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，是由企業(yè)通過(guò)買(mǎi)賣(mài)衍生工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到（）的方式。

A.國(guó)外市場(chǎng)

B.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

C.政府機(jī)構(gòu)

D.其他交易者【答案】DCK1R6Y3N10L10M6D7HG2F4W5G7Z8F5M4ZS5S8N10I4Z10J10A1061、下列關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述中，不正確的是（）。

A.是買(mǎi)方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費(fèi)用)

B.是期權(quán)的價(jià)格

C.是執(zhí)行價(jià)格的一個(gè)固定比率

D.是買(mǎi)方必須負(fù)擔(dān)的費(fèi)用【答案】CCM9J7W8F10N9U6G2HK8R3K6C3R9R5N7ZR3J6A6K9K7N4V262、根據(jù)下面資料，回答下題。

A.下跌15

B.擴(kuò)大10

C.下跌25

D.縮小10【答案】BCH8X9B6O5H7I8Q4HR9F6M1D7Q6I8D5ZN8K8O6J8P7B2J963、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。

A.80點(diǎn)

B.100點(diǎn)

C.180點(diǎn)

D.280點(diǎn)【答案】DCI9S6A10D10W7V3O8HT8D2R1A9O5B3Q4ZD6U4H7K9C6K2S864、股票期權(quán)的標(biāo)的是（）。

A.股票

B.股權(quán)

C.股息

D.固定股息【答案】ACY3M8R1X6X8M6Y7HE5I1U2H5N7G2V10ZS7S1D6H2W5W3D565、2013年9月6日，國(guó)內(nèi)推出5年期國(guó)債期貨交易，其最小變動(dòng)價(jià)位為（）元。

A.2

B.0.2

C.0.003

D.0.005【答案】DCR9R3E3W5S8T3D3HY2P8F8X3M9V8G10ZJ8S1R1X5I3L6U966、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶(hù)預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行的指令是()。

A.取消指令

B.止損指令

C.限時(shí)指令

D.階梯價(jià)格指令【答案】BCT10C10H3B3A4K5K9HT7V4F8V3R7Y3A7ZJ2U2K9W2H7I8E667、某投機(jī)者以2.55美元/蒲式耳的價(jià)格買(mǎi)入1手玉米合約，并在價(jià)格為2.25美元/蒲式耳下達(dá)一份止損單。此后價(jià)格上漲到2.8美元/蒲式耳，該投資者可以在價(jià)格為（）美元/蒲式耳下達(dá)一份新的止損指令。

A.2.95

B.2.7

C.2.5

D.2.4【答案】BCW4G5N7Q4J10X1I9HN7R6O6E10I1J10I6ZP2O5S9Z8X1L6G868、在分析和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格時(shí)，不同的市場(chǎng)參與者對(duì)基本分析和技術(shù)分析會(huì)有不同的側(cè)重。基本分析注重對(duì)影響因素的分析和變量之間的因果聯(lián)系，其優(yōu)勢(shì)在于()。

A.分析結(jié)果直觀現(xiàn)實(shí)

B.預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)

C.逢低吸納，逢高賣(mài)出

D.可及時(shí)判斷買(mǎi)入時(shí)機(jī)【答案】BCK2C9M9Q10X4M4L9HS7A10B10J9K4L3A2ZM4E10Z8X1V10I1R569、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為()。

A.100點(diǎn)

B.1000點(diǎn)

C.2000點(diǎn)

D.3000點(diǎn)【答案】BCJ5F3L4Z9O1Y3D5HY5D6S4H10Z4W10T1ZK5G7L8M1L10S2Q770、運(yùn)用移動(dòng)平均線預(yù)測(cè)和判斷后市時(shí)，當(dāng)價(jià)格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線，為（）信號(hào)。

A.套利

B.賣(mài)出

C.保值

D.買(mǎi)入【答案】DCJ2I7Y3B6E6F7D6HU10H10S2A6A10H5R4ZH4H1F4J8X2A8R671、某投資者買(mǎi)入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為P，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（S）為（），該投資者不賠不賺。

A.X+P

B.X-P

C.P-X

D.P【答案】BCB4W10B5B2P1A2S7HP3I10M3Z3L8P9R7ZH8O3G5J3D5W5O672、下列關(guān)于大戶(hù)報(bào)告制度的說(shuō)法正確的是（）。

A.交易所會(huì)員或客戶(hù)所有合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)向交易所報(bào)告

B.交易所會(huì)員或客戶(hù)某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

C.交易所會(huì)員或客戶(hù)某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)向交易所報(bào)告

D.交易所會(huì)員或客戶(hù)所有品種持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)向交易所報(bào)告【答案】CCK2A5V7Y1U9Q9A9HQ4E8D7J4N9R8T1ZT4T8I7G3G10F5Q773、下達(dá)套利限價(jià)指令時(shí)，不需要注明兩合約的（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級(jí)

B.標(biāo)的資產(chǎn)種類(lèi)

C.價(jià)差大小

D.買(mǎi)賣(mài)方向【答案】ACZ6T8J10Z6F7Y4P10HN5V9F3M1Q7O5T9ZF6C10N1K10F9D2S774、某玉米經(jīng)銷(xiāo)商在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為-20元／噸，若該經(jīng)銷(xiāo)商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為（）元／噸（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.30

B.-50

C.10

D.-20【答案】CCE1K8J6L1Y4M7M9HJ4R1S8R8W2U7Q1ZW8K7T7T7K10J10G275、截至目前，我國(guó)的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】CCC10V4X10W9D5Q8A1HQ6C1W1V1C5X8W9ZJ1Q8K6B6R6F9U276、在中國(guó)境內(nèi)，參與金融期貨與股票期權(quán)交易前需要進(jìn)行綜合評(píng)估的是（）。

A.基金管理公司

B.商業(yè)銀行

C.個(gè)人投資者

D.信托公司【答案】CCL5H5I8C7S8H4W9HY7P6A4H9K2P8N2ZB6U10W9V2A10I7S377、滬深股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價(jià)。

A.最后兩小時(shí)

B.最后3小時(shí)

C.當(dāng)日

D.前一日【答案】ACE9G9R4D1V9G3A5HA8C6F6B5K9X10W6ZL7M7U2U4Z4L5U1078、一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，稱(chēng)為（）。

A.遠(yuǎn)期匯率

B.即期匯率

C.遠(yuǎn)期升水

D.遠(yuǎn)期貼水【答案】CCQ2D6J10X7W9R4K7HC9M5J2P10T2M9A3ZJ2Q4O7I1L4P6J879、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。在（），隨著中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心等機(jī)構(gòu)的陸續(xù)成立，中國(guó)期貨市場(chǎng)走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)后連創(chuàng)新高，積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初步經(jīng)驗(yàn)，具備了在更高層次服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】CCU2S9R2V2O5H5B2HS10F10R10I8X10X2O9ZM1C5K10L2H4L10U380、在其他條件不變的情況下，客戶(hù)甲預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，則甲最有可能進(jìn)行的操作是（）。

A.買(mǎi)入玉米看跌期權(quán)

B.賣(mài)出玉米看跌期權(quán)

C.買(mǎi)入玉米看漲期權(quán)

D.買(mǎi)入玉米遠(yuǎn)期合約【答案】ACP3A3G10L1R7Z1X3HH7M6L6H10C2J1B6ZX7C4Q4T9D5X4S581、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類(lèi)，不包括（）。

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】CCC7L8L8Z6F4I9C6HX8J8B8L4I3S2Z10ZC7D6H4T10W5O10J282、在期貨市場(chǎng)中，（）通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)以減小自身面臨的、由于市場(chǎng)變化而帶來(lái)的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

A.投資者

B.投機(jī)者

C.套期保值者

D.經(jīng)紀(jì)商【答案】CCZ2T9M2H2X8P7M6HD10H9A5A10I4M4S8ZA8Z6N3W3A1L2S783、在主要的下降趨勢(shì)線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。

A.賣(mài)出

B.買(mǎi)入

C.平倉(cāng)

D.建倉(cāng)【答案】ACX7U4Q3L3N9N4K3HX9F10G6S9I4T4P9ZT4O10O5Y3U8Z2M884、某國(guó)債對(duì)應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99．640，期貨結(jié)算價(jià)格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國(guó)債交割時(shí)的發(fā)票價(jià)格為（）元。

A.100.6622

B.99.0335

C.101.1485

D.102.8125【答案】ACC6V1X10R10R5U5O8HW3J8N2V4A5T10Z6ZW7M8X4J8Q9B5M785、價(jià)格形態(tài)中常見(jiàn)的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）【答案】BCE2M5V6U8N4D6V5HX4L10L6L5H3L2O2ZN2A8M7Q8G4M6B186、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.證監(jiān)會(huì)【答案】ACC10T6O7E3Z5Q5T9HK6C3T1U10X9Q9Y7ZU6E2F9J10P8F5W487、3月26日，某交易者賣(mài)出50手6月甲期貨合約同時(shí)買(mǎi)入50手8月該期貨合約，價(jià)格分別為2270元／噸和2280元／噸。4月8日，該交易者將所持頭寸全部平倉(cāng)了結(jié)，6月和8月期貨合約平倉(cāng)價(jià)分別為2180元／噸和2220元／噸。該套利交易的盈虧狀況是（）。（期貨合約的交易單位每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.虧損15000元

B.虧損30000元

C.盈利15000元

D.盈利30000元【答案】CCX7O1V6F2Y7L10K1HC6K8A4P3J1A9Q8ZT8T1D4A6F8M3D988、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制體系是公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容

B.主要從事融資業(yè)務(wù)

C.公司最重要的風(fēng)險(xiǎn)是自有資金投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)

D.不屬于金融機(jī)構(gòu)【答案】ACN5O3E5X10U9E3I5HZ9Y4D2Y3Q7U1X8ZX8Z4P1O5I7W4U589、某國(guó)債作為中金所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債，票面利率為3．53％，則其轉(zhuǎn)換因子()。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.無(wú)法確定【答案】ACE8E2K4Z1H10N3O2HJ5F4U1M1U4G10V6ZC8S9J10J8D4I3B1090、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCJ6G10X9D7I8Z4S3HO9Y7M10R10E5Y8X7ZG5P8E4E8B1R5I391、歐美市場(chǎng)設(shè)置股指期貨合約月份的方式是（）。

A.季月模式

B.遠(yuǎn)月模式

C.以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月

D.以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月【答案】ACC8M7Z2K3K6I9H9HI5X9F4W2V10Z9Z6ZU8N7C10R1J6X5K992、某投資者欲通過(guò)蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買(mǎi)入2手1月份玉米期貨合約，同時(shí)賣(mài)出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。

A.同時(shí)買(mǎi)入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買(mǎi)入3手5月份玉米期貨合約

C.同時(shí)買(mǎi)入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣(mài)出3手5月份玉米期貨合約【答案】ACD9V4H7Z9J10V3Y4HA8I3R7Q4K7Q6I3ZT8I5G5W3K1T2C1093、（）是指對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCA1O2C5Z8D4Q7T3HT8E8M3V5H3J8E8ZZ5V9B5R2D5X7I494、股指期貨套期保值可以降低投資組合的（）。

A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.偶然性風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】CCK7R2S4R7P9A8R1HM3W3Y1D4C1S5E6ZB3O3X9C6K7J4G595、某客戶(hù)在中國(guó)金融期貨交易所0026號(hào)會(huì)員處開(kāi)戶(hù)，假設(shè)其獲得的交易編碼為002606809872，如果之后該客戶(hù)又在中國(guó)金融期貨交易所0118號(hào)會(huì)員處開(kāi)戶(hù)，則其新的交易編碼為()。

A.011801005688

B.102606809872

C.011806809872

D.102601235688【答案】CCH10D4G9U7N2W1J4HA8W5Q5H4E9X9L9ZH1O10I9H4O4C7E196、會(huì)員如對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在下一交易日開(kāi)市前30分鐘內(nèi)以書(shū)面形式通知（）。

A.期貨交易所

B.證監(jiān)會(huì)

C.期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.中國(guó)期貨結(jié)算登記公司【答案】ACM5D2J3W6S7D7J8HU10A10Y8Z6S7J6N8ZK1L4P1O9A9O9Y497、期貨交易的交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.期貨公司【答案】CCG10N3O3O7K9J1I1HF8F9M5W10B8C7G3ZW5U7C8P6A2K10J498、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論【答案】ACV1K6F3F9P8H7H3HE7Z2W5J4P9F2G7ZR9R7Z10Y6H8A7N699、下列關(guān)于持倉(cāng)量和成交量關(guān)系的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)（即換手），持倉(cāng)量增加

B.當(dāng)新的買(mǎi)入者和賣(mài)出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量減少

C.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)（即換手），持倉(cāng)量不變

D.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量增加【答案】CCS5L4S10K3H7B9N6HJ2J6Y3S9S4G10K4ZZ6D7F2P8P4V6N2100、某日,我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸,收盤(pán)價(jià)為3120元/噸,若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，下一交易日為無(wú)效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.2996

C.3244

D.3234【答案】CCL5R8N2C1E8Y2B4HR5C3P2C7L7V10B5ZQ10A3U7R2T1P9G9101、CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是（）。

A.100歐元

B.100美元

C.500美元

D.500歐元【答案】BCY2K6C6G3N1X10R3HX2E5J1G2A5I2O6ZU1G6W5S5Z1N6X2102、收盤(pán)價(jià)是指期貨合約當(dāng)日（）。

A.成交價(jià)格按成交量加權(quán)平均價(jià)

B.最后5分鐘的集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)

C.最后一筆成交價(jià)格

D.賣(mài)方申報(bào)賣(mài)出但未成交的最低申報(bào)價(jià)格【答案】CCM6O8K2S10E8Y3R5HE3F4F6P5X9D10L4ZI3I1S4K3P8U5E1103、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)【答案】ACC5O10T10J8I9I8Q4HW1L7K2N10G5W8P2ZK8J9Z6F10J1T9H2104、面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手5月大豆期貨合約

B.賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，第二天買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約

C.買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出2手5月大豆期貨合約

D.賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約【答案】DCX5F1F5U9P7L10L5HS6N2V7D9E9I2J9ZQ7L8Z4E9L5H7N10105、在進(jìn)行套利時(shí)，交易者主要關(guān)注的是合約之間的()。

A.相互價(jià)格關(guān)系

B.絕對(duì)價(jià)格關(guān)系

C.交易品種的差別

D.交割地的差別【答案】ACI4S9M5B4X1C4X10HA8M7K1O5M10D8R7ZU4X4T5R8D8H3M9106、買(mǎi)入滬銅同時(shí)賣(mài)出滬鋁價(jià)差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCC8W8B2X9N1P9Y2HG8O8P4V8R3P9I2ZZ3N8Q10X9O7F8T9107、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)到期日的說(shuō)法，正確的是（）。

A.到期日是指期權(quán)買(mǎi)方能夠行使權(quán)利的最后日期

B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

D.到期日由買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商決定【答案】ACP6D8F3I2O7K7B3HS1Y3O8T9Y7C1Y7ZK4I9V5D5E6E3G2108、加工商和農(nóng)場(chǎng)主通常所采用的套期保值方式分別是（）。

A.賣(mài)出套期保值；買(mǎi)入套期保值

B.買(mǎi)入套期保值；賣(mài)出套期保值

C.空頭套期保值；多頭套期保值

D.多頭套期保值；多頭套期保值【答案】BCL8O8C9Z3J2W6T1HG3T3F8U5P8K9S1ZQ2K2E6G2Q2P8V3109、對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷

B.技術(shù)分析方法比較直觀

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

D.技術(shù)分析指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】ACD8T3E4N6M3S8Y2HT9N2U9K6V3Y3N5ZO5T3M1Q4G8V3B9110、根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買(mǎi)賣(mài)方向不同，期貨價(jià)差套利可分為（）。

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.買(mǎi)入套利和賣(mài)出套利

D.價(jià)差套利和期限套利【答案】CCD9U10J10Y3F4C10K9HA2X8A10A2A5T8E7ZY6J10C1M4T7H8D7111、市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，此時(shí)基差為（）。

A.正值

B.負(fù)值

C.零

D.無(wú)法判斷【答案】BCF3R10X10H10Q9M3A5HE3X5S5B7F4H10T10ZL5N2F2R1Z1W10V6112、根據(jù)以下材料，回答題

A.300

B.-500

C.-300

D.500【答案】BCV8F2Z5U5Y6N3C4HO7O6S4X6L3T2W5ZR7P8D6W5W10Y3T6113、某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格，稱(chēng)為（）。

A.收盤(pán)價(jià)

B.結(jié)算價(jià)

C.昨收盤(pán)

D.昨結(jié)算【答案】ACS9Y3Y7Z4F5V1G1HV3T10B9E8A2Y10K8ZZ2U1V10G4J1Q2E2114、()基于市場(chǎng)交易行為本身，通過(guò)分析技術(shù)數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)做出預(yù)測(cè)。

A.心理分析

B.價(jià)值分析

C.基本分析

D.技術(shù)分析【答案】DCZ8B4L3G8Y5Z7T9HT1J4R8V8V7K2A3ZD1N7K10R1M2L3Q7115、以下關(guān)于最便宜可交割債券的描述，正確的是（）

A.隱含回購(gòu)利率最低的的債券是最便宜可交割債券

B.隱含回購(gòu)利率最高的的債券是最便宜可交割債券

C.轉(zhuǎn)換因子最大的債券是最便宜可交割債券

D.轉(zhuǎn)換因子最小的債券是最便宜可交割債券【答案】BCD4V4S5E5U7Z1L2HX1P8U4N10Z3F9D2ZX3R9X3V5C9M2D9116、（）標(biāo)志著改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)期貨市場(chǎng)的起步。

A.上海金屬交易所成立

B.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

C.大連商品交易所成立

D.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)成立并引入期貨交易機(jī)制【答案】DCS3U5B6D6R10A3J8HE5A1F9T9Y9O9W10ZE5O10N10R9Z4C5W3117、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。

A.買(mǎi)入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約

B.買(mǎi)入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所9月大豆期貨合約

C.買(mǎi)入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.買(mǎi)入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】BCI1Y5F10T2B6O1P3HF7C8Y10X3E1I8W6ZZ1B3V7A8Y3U9A4118、在蝶式套利中，居中月份合約的交易數(shù)量（）較近月份和較遠(yuǎn)月份合約的數(shù)量之和。

A.小于

B.等于

C.大于

D.兩倍于【答案】BCK10T7I3U3N2N4Y9HD3X4Y9G7U7I2M10ZA3F4X3J10F2N2D1119、在我國(guó)，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準(zhǔn)制

D.注冊(cè)制【答案】BCK1N9I8C1W9G8B2HW4X5C5C8W7V7N8ZU10N8B10N3N4H7S8120、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價(jià)格為1700元／噸，5月份玉米期貨價(jià)格為1640元／噸，該市場(chǎng)為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價(jià)差和地區(qū)價(jià)差）

A.反向市場(chǎng)

B.牛市

C.正向市場(chǎng)

D.熊市【答案】ACR10G4V2O2Z9O9D8HP7X3S1G9F8W3Z2ZO8F7F1M2S6E1C3121、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債，該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06045元，5年期國(guó)債期貨（合約規(guī)模100萬(wàn)元）對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國(guó)債期貨合約89手

B.做多國(guó)債期貨合約96手

C.做空國(guó)債期貨合約96手

D.做空國(guó)債期貨合約89手【答案】CCT2O3E8H4V6J9K5HB3X4F7K10N10J4M10ZA10P6A10R2P3N1G7122、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買(mǎi)入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCW10U7T7B5L2R5E2HK6P6N4U8B8O2J9ZG8N5F3V4Z4N2Y2123、假如面值為100000美元的1年期國(guó)債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則該國(guó)債的發(fā)行價(jià)和實(shí)際收益率分別為（）

A.92000美元；8％

B.100000美元；8％

C.100000美元：8.7％

D.92000美元；8.7％【答案】DCJ5P2J10U5I9U5B7HX6B3N2T3Z9I5D2ZD3Y4Z9A6N7E5I3124、國(guó)際常用的外匯標(biāo)價(jià)法是（）。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.英鎊標(biāo)價(jià)法【答案】ACP9L5P6P6O9S6U5HY10P5P5Y4Y6E7N8ZX8B1I2T10Y5X9Z9125、某股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時(shí)間價(jià)值最低的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)【答案】ACU7G5Y2Q3C7T6J1HZ5T9A8S3R1X6O9ZT8U9R4P3O8F2Y2126、在正向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格高于近月合約的價(jià)格。對(duì)商品期貨而言，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對(duì)偏高時(shí)，若遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升，近月合約價(jià)格（），以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉(cāng)費(fèi)用關(guān)系，且近月合約的價(jià)格上升可能更多；當(dāng)市場(chǎng)行情下降時(shí)，遠(yuǎn)月合約的跌幅（）近月合約，因?yàn)檫h(yuǎn)月合約對(duì)近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉(cāng)費(fèi)大體相當(dāng)。

A.也會(huì)上升，不會(huì)小于

B.也會(huì)上升，會(huì)小于

C.不會(huì)上升，不會(huì)小于

D.不會(huì)上升，會(huì)小于【答案】ACF10R9N5M5X10Q6S4HO9F3O7C3K4L1O10ZS10W3H10P5K2N10T4127、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預(yù)期市場(chǎng)利率下跌，則理論上（）。

A.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲輻度高于Y

B.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度高于Y

C.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲幅度低于Y

D.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】CCN9E5D5Q8Z9P10H1HP10R4M10D7S3A10X10ZK1Q9C5G10X10X8P4128、在我國(guó)，某交易者3月3日買(mǎi)入10手5月銅期貨合約的同時(shí)賣(mài)出10手7月銅期貨合約，價(jià)格分別為45800元/噸和46600元/噸；3月9日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月平倉(cāng)價(jià)格分別為46800元/和47100元/噸。銅期貨合約的交易單位為5噸/手，該交易者盈虧狀況是（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）

A.虧損25000

B.盈利25000

C.盈利50000

D.虧損50000【答案】BCA8M7T6I7E9P3J10HL6L7L6A8Y1B8K7ZP1F6A1N7P4G5L4129、基差的計(jì)算公式為（）。

A.基差＝期貨價(jià)格－現(xiàn)貨價(jià)格

B.基差＝現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格

C.基差＝遠(yuǎn)期價(jià)格－期貨價(jià)格

D.基差＝期貨價(jià)格－遠(yuǎn)期價(jià)格【答案】BCO4J9J2S1D8L3G10HE10E7Z4R3U1A2R3ZQ9T10W10F6B1Q6Z6130、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCE5T5T8J9O4O6I7HP2M5X5S10H3B7L3ZT3T2D4U8D1M4J6131、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的（）。

A.算術(shù)平均價(jià)

B.加權(quán)平均價(jià)

C.幾何平均價(jià)

D.累加【答案】ACN7M2P2P3E8I6Z7HK3A5C7P2J7K3A4ZM7Y3K3I8P9U9N9132、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約票面利率為（）。

A.2.5%

B.3%

C.3.5%

D.4%【答案】BCD4G3U8N6S10O7G7HI8G10R6A6Q2N4Y6ZU3H4O10G10R10X4E1133、某交易者在3月1日對(duì)某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價(jià)格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，其成交價(jià)分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30【答案】BCB7G4L1Z2L9W9A3HY3E7B9S2S8R6D8ZW8Z2L2I2F5D8D3134、下列關(guān)于股指期貨和股票交易的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.股指期貨交易的買(mǎi)賣(mài)順序是雙向交易

B.股票交易的交易對(duì)象是期貨

C.股指期貨交易的交易對(duì)象是股票

D.股指期貨交易實(shí)行當(dāng)日有負(fù)債結(jié)算【答案】ACI6P8E8X8M1M1U4HZ4I9A2Z3A10C1U10ZN9O9M1S4S6D6K8135、某進(jìn)口商5月以108000元/噸的價(jià)格進(jìn)口鎳，同時(shí)賣(mài)出7月鎳期貨保值，成交價(jià)為108500元/噸。該進(jìn)口商尋求基差交易，即以7月鎳期貨合約價(jià)格為基準(zhǔn)，加一定的升貼水。不久，該進(jìn)口商找到了一家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。兩家企業(yè)協(xié)商的鎳銷(xiāo)售價(jià)格應(yīng)比7月期貨價(jià)（）元/噸可保證進(jìn)口商至少300元/噸的盈利（忽略交易成本）。

A.最多低200

B.最少低200

C.最多低300

D.最少低300【答案】ACW8X7U5M1V4N4K5HP4D5O1O9I10Y3H5ZN3B5U4Z2J10O1K3136、某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為20500元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為19700元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為20800元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。

A.買(mǎi)入套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.賣(mài)出套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

C.買(mǎi)入套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利

D.賣(mài)出套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利【答案】CCO6Z6C4B7T8D8Y2HR3U1K7E6D2A9R2ZY3F9U4L2I1S4Z3137、期貨合約標(biāo)的價(jià)格波動(dòng)幅度應(yīng)該（）。

A.大且頻繁

B.大且不頻繁

C.小且頻繁

D.小且不頻繁【答案】ACK3E9Y2D10G6Q9Q6HW9T6G3C7X5W5G7ZE8Y9N5G4E1D8O3138、某期貨合約買(mǎi)入報(bào)價(jià)為24，賣(mài)出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交價(jià)為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACZ4K5J6T7N10N2C8HP5U8O7G10W5V8N3ZC1V3I1P5R7J4C8139、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）

A.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法

B.修正的算數(shù)平均法

C.幾何平均法

D.加權(quán)平均法【答案】DCJ9U3A7C5T9I5I5HN1K5Z9G8U4H3E5ZU9U8U7B5S9I1T10140、某投機(jī)者賣(mài)出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0．006835美元／日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將2張合約買(mǎi)入對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0．007030美元／日元。則該筆投機(jī)的結(jié)果是（）美元。

A.盈利4875

B.虧損4875

C.盈利5560

D.虧損5560【答案】BCA2N3P2T6K5V1U8HD1S8L5Q3D4G1E9ZW4T1J2Z4G9X8K3141、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱(chēng)為（）。

A.升水

B.貼水

C.升值

D.貶值【答案】BCN2C4Z10V8J3D3K5HF2D6D9P2Q10F7M10ZJ8Y1E10B1A3R10B9142、假定市場(chǎng)利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)3500點(diǎn)，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價(jià)差為（）點(diǎn)。

A.61.25

B.43.75

C.35

D.26.25【答案】DCP4K6S6R10J5J5C5HF2T9Q6J9G7C9X6ZV8S4E8L1P7R2C9143、如果進(jìn)行賣(mài)出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時(shí)機(jī)是（）。

A.當(dāng)期貨價(jià)格最高時(shí)

B.基差走強(qiáng)

C.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格最高時(shí)

D.基差走弱【答案】BCJ4Q9P10R6S8I6M5HQ4N3N8O4P10C7Y5ZU5V4M8D6B9C6V5144、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開(kāi)了中國(guó)衍生品市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁(yè)。

A.中證500股指期貨

B.上證50股指期貨

C.十年期國(guó)債期貨

D.上證50ETF期權(quán)【答案】DCU3E4A3S9Z6V7K8HB3B7S4U1Z4A10P8ZQ10O4R1E8K10S1G10145、某投資者購(gòu)買(mǎi)面值為100000美元的1年期國(guó)債，年貼現(xiàn)率為6%，1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現(xiàn)率。

A.小于

B.等于

C.大于

D.小于或等于【答案】CCG8N4V6I1P8A5C7HK3S5Q7A7O6X8A1ZF7R5V2C8I10I7O4146、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的權(quán)利包括（）。

A.參加會(huì)員大會(huì)

B.決定交易所員工的工資

C.按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使抗辯權(quán)

D.參與管理期貨交易所日常事務(wù)【答案】ACI5D9B6M2T3G9A4HS7B7N1D6L2N9P4ZP7C10G4X8U3W7B8147、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買(mǎi)入CME的9月歐元兌美元期貨，同時(shí)買(mǎi)入相同現(xiàn)值的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1.1091，權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價(jià)格上漲到1.2863，此時(shí)歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉(cāng)。該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.1325

D.0.3195【答案】BCT8U8J5V7R6N8V6HY10D6B10R3O7S1N9ZK7P8P2P3Q8P8C10148、某投資者欲采金金字塔賣(mài)出方式建倉(cāng)，故先以3.05美元／蒲式耳的價(jià)格賣(mài)出3手5月玉米合約。此后價(jià)格下跌到2.98美元／蒲式耳，該投資者再賣(mài)出2手5月玉米合約。當(dāng)（）該投資者可以繼續(xù)賣(mài)出1手玉米期貨合約。

A.價(jià)格下跌至2.80美元／蒲式耳

B.價(jià)格上漲至3.00美元／蒲式耳

C.價(jià)格為2.98美元／蒲式耳

D.價(jià)格上漲至3.10美元／蒲式耳【答案】ACD8J4A2U7P10P5P9HZ4A5E3G7T5J8X2ZY8J7C2H9E8C5S8149、對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折

B.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

C.技術(shù)分析方法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷

D.技術(shù)分析方法的特點(diǎn)是比較直觀【答案】CCB2I9N2O6I9O2L6HF8R9V3H2C7M9R6ZV7K10B1X6G5K7N2150、期貨投機(jī)具有（）的特征。

A.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益

D.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益【答案】DCQ10W3K8N7U8T7R7HI6Q4K9E8A5O9E5ZU4T2B7F5Y8I10T3151、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成本時(shí)，銀行（報(bào)價(jià)方）報(bào)價(jià)如下：美元兌人民幣即期匯率為6．2340／6．2343；（1M）近端掉期點(diǎn)為40．00／45．00（bp）；（2M）遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為55．00／60．00（bp），作為發(fā)起方的某機(jī)構(gòu)，如果交易方向是先買(mǎi)入、后賣(mài)出。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】ACO5T2G5T1X8B6P8HR5K9W2F7S9D10K9ZU9Q7X7L9F5K3G4152、期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別不包括（）。

A.交易對(duì)象不同

B.功能作用不同

C.信用風(fēng)險(xiǎn)不同

D.權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱(chēng)性不同【答案】DCQ1P3R1X10T10I6U10HI2W1Z4N7C8K4X6ZV7H8Q9R1L7S1U6153、期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)的。

A.保證金制度

B.套期保值

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.杠桿機(jī)制【答案】BCU9E8Q8I3E4D1D2HC2T6G7X5C4Z4F5ZN9L2I9I8D10R5N10154、下列不屬于影響期權(quán)價(jià)格的基本因素的是()。

A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

D.貨幣總量【答案】DCG10H1D4I10F3A9W6HD8I9O1O10E2U7D8ZG4Z5W9F1C4C10C9155、下列期貨交易指令中，不須指明具體價(jià)位的是（）指令。

A.止損

B.市價(jià)

C.觸價(jià)

D.限價(jià)【答案】BCF10X3E10R3M6H3J2HT6P5I3V1E2P3U8ZQ5F10Z6G8W5P2U4156、套期保值是在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上建立一種相互沖抵的機(jī)制，最終兩個(gè)市場(chǎng)的虧損額與盈利額()。

A.大致相等

B.始終不等

C.始終相等

D.以上說(shuō)法均錯(cuò)誤【答案】ACH7C4Y9B2Q3Y1P3HG3W7K7Z3A9B8X7ZS9X8H1E3I9Q8G1157、歐美市場(chǎng)設(shè)置股指期貨合約月份的方式是（）。

A.季月模式

B.遠(yuǎn)月模式

C.以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月

D.以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月【答案】ACQ4B7U4L6J3J2I9HR5K1J8T3B2G9Q10ZU2V7M6Q9Q4K9Y9158、我國(guó)期貨交易所會(huì)員資格審查機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)【答案】BCD4Y10V5F6A2V8I9HV7W7G3V7S4V9X5ZV1N1O9Z4Q10N2Y4159、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買(mǎi)入價(jià)是67570元/噸，前一成交價(jià)是67560元/噸，如果此時(shí)賣(mài)出申報(bào)價(jià)是67550元/噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCD8U1H5K6A1F8F9HH9G5S5F4V10T5C9ZA10O1S7C7H8E9J6160、某投資者當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，如果該投資者當(dāng)日全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，當(dāng)日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，則其平倉(cāng)盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.虧損90000

D.盈利10000【答案】ACT9B5U1Z4I1V7M6HM10Z3N10T10B6K9Q1ZG2Z4X7H9D3L6E7161、下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場(chǎng)上的套利稱(chēng)為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒(méi)有意義的【答案】CCN5S7M4A1B10G7Q9HK6P4J9V9B6M2I5ZR1Q5S4U8N2H5A1162、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時(shí)，某套利者下達(dá)“買(mǎi)入8月黃金期貨，同時(shí)賣(mài)出12月黃金期貨，價(jià)差為10美元/盎司”的限價(jià)指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價(jià)差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】CCF7C5M6N2D7G8C6HH10O1Z8X10C5X2K9ZO7C8J6V5Q1S5I4163、中國(guó)金融期貨交易所說(shuō)法不正確的是（）。

A.理事會(huì)對(duì)會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)

B.董事會(huì)執(zhí)行股東大會(huì)決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)【答案】ACU7E5Y6K2O9G2N3HM8I9Y5E10E3N9W6ZU2O4A4S3T7H1B5164、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

C.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】DCL6A7Y10I8B7X6D1HO2H2L7T2G3Y3T8ZK9T2K9Y10V6Y7Q10165、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱(chēng)為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線【答案】CCZ10V4Z10P10D3O5T5HH3X10K1D5V9Z1U8ZF3A3B3V2U8M7F6166、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易形式是（）。

A.公開(kāi)喊價(jià)交易

B.柜臺(tái)（OTC）交易

C.計(jì)算機(jī)撮合交易

D.做市商交易【答案】CCK2Z9T2S9V6M2O4HR9X3Q7T4V6O1W6ZV1C8D1X5F5K5Q5167、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國(guó)投資者很可能（）。

A.出售美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約

B.在小麥期貨中做多頭

C.買(mǎi)入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約

D.在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債中做多頭【答案】ACL2U5B10Z1T10A1D9HS7J1I10A3P9V5A9ZQ7V2N4X2G7M1S1168、歐洲美元定期存款期貨合約實(shí)行現(xiàn)金結(jié)算方式是因?yàn)?)。

A.它不易受利率波動(dòng)的影響

B.交易者多，為了方便投資者

C.歐洲美元定期存款不可轉(zhuǎn)讓

D.歐洲美元不受任何政府保護(hù)，因此信用等級(jí)較低【答案】CCS7B8O1S4C8W6I7HZ7H9J5Q1C6S4Z10ZE3J6A7S5T4U7R5169、國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息

B.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

C.期貨交割結(jié)算價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

D.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子【答案】BCF9F9O5N7H10E3A2HX2S2V8X9Y8L4X5ZO7E7F9X9T9I10S9170、外匯市場(chǎng)本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個(gè)營(yíng)業(yè)日辦理資金交割。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4【答案】ACQ2M8F5W6K5C5N9HT10Z4E2F2M7O8T10ZK2I7W6J3L1C8K9171、某期貨合約買(mǎi)入報(bào)價(jià)為24，賣(mài)出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交