國(guó)際融資業(yè)務(wù)課件

第八章對(duì)外貿(mào)易短期融資

第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信貸的主要形式一、商業(yè)信用和銀行信用商業(yè)信用（CommercialCredit），在進(jìn)口商與出口商之間互相提供的信貸屬于對(duì)外貿(mào)易商業(yè)信用。銀行信用（BankCredit），如果進(jìn)口商與出口商中一方信貸資金的獲得是由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供，就構(gòu)成對(duì)外貿(mào)易銀行信用。第八章對(duì)外貿(mào)易短期融資

第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信1二、對(duì)出口商的信貸與對(duì)進(jìn)口商的信貸1、對(duì)出口商的信貸有：進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款（Advance）；經(jīng)紀(jì)人（Broker）對(duì)出口商的信貸；銀行對(duì)出口商的信貸。2、對(duì)進(jìn)口商的信貸有：出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸；銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸。二、對(duì)出口商的信貸與對(duì)進(jìn)口商的信貸2第二節(jié)保付代理

一、保付代理的概念保付代理業(yè)務(wù)(Factoring)是一項(xiàng)借助現(xiàn)代信息技術(shù)，集國(guó)際性的企業(yè)資信調(diào)查、賬目管理、貿(mào)易融資及信用風(fēng)險(xiǎn)保障于一體的綜合性服務(wù)。第二節(jié)保付代理

一、保付代理的概念3二、保付代理的業(yè)務(wù)程序與內(nèi)容

1、業(yè)務(wù)程序（1）．出口商與出口保理公司簽訂保理業(yè)務(wù)協(xié)議：（2）．出口商通過出口保理公司向進(jìn)口保理公司申請(qǐng)信用額度。（3）．出口商與進(jìn)口商簽署貿(mào)易合同。（4）．貨物發(fā)運(yùn)后，出口商向出口保理公司遞交轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款所有權(quán)的通知書及其全套單據(jù)。二、保付代理的業(yè)務(wù)程序與內(nèi)容

1、業(yè)務(wù)程序4（5）．進(jìn)口保理公司接受轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，并進(jìn)行管理，到期向進(jìn)口商催款。（6）．進(jìn)口商向進(jìn)口保理公司付款，由其轉(zhuǎn)付給出口保理公司。（7）．出口保理公司收到進(jìn)口保理公司付款后，為出口商結(jié)匯。（5）．進(jìn)口保理公司接受轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，并進(jìn)行管理，到期向進(jìn)5保付代理業(yè)務(wù)的程序保付代理業(yè)務(wù)的程序62、內(nèi)容(1)、保理商承擔(dān)了信貸風(fēng)險(xiǎn)（CoverageofCreditRisks）（2）、保理商承擔(dān)資信調(diào)查、托收、催收帳款，甚至代辦會(huì)計(jì)處理手續(xù)（3）、預(yù)支貨款(AdvanceFunds)2、內(nèi)容73、類型A、從出口商出賣單據(jù)是否可立即得到現(xiàn)金的角度來劃分：(1)、到期保付代理業(yè)務(wù)(MaturityFactoring)。即出口商將出口有關(guān)單據(jù)出賣給保理商，該組織確認(rèn)并同意票據(jù)到期時(shí)無(wú)追索權(quán)地向出口商支付票據(jù)金額，而不是在出賣單據(jù)地當(dāng)時(shí)向出口商立即支付現(xiàn)金。（2）、預(yù)支（Advance）或標(biāo)準(zhǔn)（Standard）保付代理業(yè)務(wù)。出口商裝運(yùn)貨物取得單據(jù)后，立即將其單據(jù)賣給保理商，便取得現(xiàn)金。3、類型8（2）、預(yù)支（Advance）或標(biāo)準(zhǔn)（Standard）保付代理業(yè)務(wù)。出口商裝運(yùn)貨物取得單據(jù)后，立即將其單據(jù)賣給保理商，便取得現(xiàn)金。B、從是否公開保理商的名稱來劃分：（1）公開保理商名稱（2）不公開保理商名稱（2）、預(yù)支（Advance）或標(biāo)準(zhǔn)（Standard）保付9C、從保理商與進(jìn)出口商之間的關(guān)系來劃分：（1）、雙保付代理業(yè)務(wù)（2）、直接進(jìn)口保付代理業(yè)務(wù)（3）、直接出口保付代理業(yè)務(wù)C、從保理商與進(jìn)出口商之間的關(guān)系來劃分：10D、從保理商有無(wú)追索權(quán)來劃分：（1）、無(wú)追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)（2）、有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)E、從進(jìn)出口商所處國(guó)家來劃分：（1）、國(guó)際保理（2）、國(guó)內(nèi)保理D、從保理商有無(wú)追索權(quán)來劃分：11三、保付代理與商業(yè)銀行的關(guān)系區(qū)別：1、向出口商提供資金的基礎(chǔ)不同2、考察資信的重點(diǎn)不同3、業(yè)務(wù)內(nèi)容不同三、保付代理與商業(yè)銀行的關(guān)系12四、保付代理的作用1.對(duì)出口商的好處（1）向出口商提供有關(guān)進(jìn)口商資信的信息和數(shù)據(jù)。（2）裝運(yùn)貨物后，可立即獲得現(xiàn)金，加速資本周轉(zhuǎn)，促進(jìn)利潤(rùn)增加。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)和匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理公司。（4）改善資產(chǎn)負(fù)債比率，有利于企業(yè)的有價(jià)證券上市與進(jìn)一步融資。四、保付代理的作用1.對(duì)出口商的好處132.對(duì)進(jìn)口商的好處

（l）減少資金積壓，降低進(jìn)口成本。（2）簡(jiǎn)化進(jìn)口手續(xù)，節(jié)省了時(shí)間，提高了效率。（3）雖則貨價(jià)提高，但仍低于因交付開信用證押金而蒙受的利息損失。（4）對(duì)收到合格貨物有較大保證2.對(duì)進(jìn)口商的好處

14第三節(jié)

出口信貸

一、出口信貸的概念、特點(diǎn)

(一)出口信貸的概念出口信貸是對(duì)本國(guó)出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的中長(zhǎng)期貸款方式。(二)出口信貸的主要特點(diǎn)1.出口信貸是一種官方資助的政策性貸款。2.出口信貸是一種相對(duì)優(yōu)惠的貸款，3.出口信貸的金額有明確限制，只能占合同金額的85％其余由購(gòu)買方以現(xiàn)匯支付。4.出口信貸其用途有明確限定，必須用于貸款國(guó)出口的產(chǎn)品、技術(shù)以及有關(guān)的勞務(wù)等。5.出口信貸與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合。第三節(jié)出口信貸一、出口信貸的概念、特點(diǎn)15二、出口信貸的主要形式

(一)買方信貸所謂買方信貸就是在大型機(jī)器相成套設(shè)備買賣活動(dòng)中，由出口商所在國(guó)的銀行貸款給外國(guó)進(jìn)口商或進(jìn)口商的銀行，為購(gòu)買機(jī)器提供融資的信貸活動(dòng)。1．買方信貸貸款原則(1)對(duì)買方信貸的使用加以限制(2)對(duì)貸款金額的原則。(3)對(duì)貸款償還規(guī)定。貸款償還均為分期償還，一般規(guī)定半年還本付息一次，還款期限長(zhǎng)短不一。2．買方信貸的一般貸款內(nèi)容(1)買方信貸所使用的貨幣.大體有三種情況：一是使用提供買方信貸所在國(guó)的貨幣；二是提供買方信貸所在國(guó)的貨幣與美元共用，但各計(jì)各的利率；三是使用美元。二、出口信貸的主要形式16(2)為了促進(jìn)實(shí)現(xiàn)大額交易，規(guī)定了買方信貸的起點(diǎn)(3)買方信貸的利率與利息計(jì)算方法。買方信貸的利率一般都低于市場(chǎng)利率，大致可分為四種類型：第一種是經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國(guó)家利率類型；第二種是倫敦銀行同業(yè)拆放利率類型；第三種是加拿大政府類型，由加拿大政府自定；第四種是美國(guó)類型(4)買方信貸的費(fèi)用。主要包括：①管理費(fèi)。費(fèi)率一般在1‰～5‰左右，②承擔(dān)費(fèi)。③信貸保險(xiǎn)費(fèi)。費(fèi)率一般為貸款金額的2.5％，(5)買方信貸的用款手續(xù)。(6)買方信貸的使用限期與還款期。(7)買方信貸的支付方式或支付憑證。(2)為了促進(jìn)實(shí)現(xiàn)大額交易，規(guī)定了買方信貸的起點(diǎn)173．買方信貸的操作程序(1)直接對(duì)進(jìn)口商提供貸款的程序和做法:第一，進(jìn)口商與出口商進(jìn)行貿(mào)易洽談簽定貿(mào)易合同后,，進(jìn)口商先繳相當(dāng)于貨價(jià)15％的現(xiàn)匯定金。現(xiàn)匯定金在貿(mào)易合同生效日支付，也可在臺(tái)同簽定后的60天或90天支付。第二，以上述貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，在預(yù)付定金前簽定貸款協(xié)議。第三，進(jìn)口商用借得的貸款，以現(xiàn)匯付款條件支付出口商的貨款。第四，進(jìn)口商對(duì)出口商所在地銀行的欠款，按貸款協(xié)議的條件分期償還。3．買方信貸的操作程序18(2)直接對(duì)進(jìn)口商銀行提供貸款的程序和做法第一，進(jìn)口商與出口商進(jìn)行貿(mào)易洽談，簽定貿(mào)易合同后兩先繳相當(dāng)于貨價(jià)15％的現(xiàn)匯定金。第二，以上述貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，在預(yù)付定金前，簽定貸款協(xié)議。第三，進(jìn)口商銀行以其所借得的款項(xiàng)，轉(zhuǎn)貸給進(jìn)口商。進(jìn)口商以現(xiàn)匯條件向出口商支付貨款。第四，進(jìn)口商銀行根據(jù)貸款協(xié)議分期向出口商所在地銀行償還貸款。第五，進(jìn)口商與進(jìn)口商銀行間的債務(wù)按雙方商定的辦法在國(guó)內(nèi)清償結(jié)算。(2)直接對(duì)進(jìn)口商銀行提供貸款的程序和做法19發(fā)放信貸的程序與做法：

發(fā)放信貸的程序與做法：

20國(guó)際融資業(yè)務(wù)課件21(二)賣方信貸出口商所在國(guó)的銀行為支持出口商出售大型裝備相成套設(shè)備，對(duì)出口商提供的信貸就稱為賣方信貸。1．賣方信貸的程序和做法第一，出口商以延期付款或賒銷方式向進(jìn)口商出售大型機(jī)械裝備或成套設(shè)備。在這種方式下，由進(jìn)口商簽定合同后，進(jìn)口商先支付10％～15％的定金。在分批交貨驗(yàn)收和保證期滿時(shí)，再分期付給10％～15％的貸款，其余70％～80％的貨款在全部交貨后若干年內(nèi)償還,并相應(yīng)付給延期付款期間的利息。第二，出口商向其所在國(guó)的銀行申請(qǐng)貸款，經(jīng)批準(zhǔn)后簽定貸款協(xié)議，取得墊款所需資金。第三，進(jìn)口商分期償還出口商貨款后，根據(jù)貸款協(xié)議，出口商再向其借款銀行償還貸款的本金和利息。(二)賣方信貸222．賣方信貸與買方信貸利弊之比較

(1)賣方信貸與買方信貸均屬于中長(zhǎng)期信貸，但賣方信貸屬商業(yè)信用，信用能力受廠商資金規(guī)模限制。買方信貸屬于銀行信用，信用擴(kuò)張能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一般廠商。(2)買方信貸與賣方信貸相比較手續(xù)費(fèi)較低廉。(3)貸款貸給國(guó)外的銀行與貸給國(guó)內(nèi)的出口商相比較，前者風(fēng)險(xiǎn)更小,出口國(guó)銀行也更愿意接受買方信貸。(4)使用賣方信貸，對(duì)于出口廠商來說，增加了銷售難度，并且以賒銷方式銷售商品，反映在其“資產(chǎn)負(fù)債表”上。由于存在巨額欠債，會(huì)影響其資信狀況。而買方信貸則不存在上述問題。2．賣方信貸與買方信貸利弊之比較23發(fā)放信貸的程序與做法：

發(fā)放信貸的程序與做法：

24(三)福費(fèi)廷1．“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容和操作程序(1)進(jìn)出口商，應(yīng)事先與其所在地的銀行或金融公司約定。(2)進(jìn)出口商簽訂貿(mào)易合同，聲明使用“福費(fèi)廷”。(3)進(jìn)口商延期支付設(shè)備貨款的償付票據(jù)，(4)進(jìn)口商的擔(dān)保銀行要經(jīng)出口商所在地銀行認(rèn)可。(5)出口商發(fā)運(yùn)設(shè)備后，將全套貨運(yùn)單據(jù)通過銀行的正常途徑，寄送給進(jìn)口商，以換取經(jīng)進(jìn)口商承兌的附有銀行擔(dān)保的承兌匯票(或本票)，(6)出口商取得經(jīng)進(jìn)口商承兌的、并經(jīng)有關(guān)銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票(或本票)后，按照與買進(jìn)這項(xiàng)票據(jù)的銀行(大金融公司)的原約定，依照放棄追索權(quán)原則，辦理該票據(jù)的貼現(xiàn)手續(xù)，取得現(xiàn)款。(三)福費(fèi)廷25出口商進(jìn)口商包買商擔(dān)保商簽訂商業(yè)合同2發(fā)貨4交割規(guī)定單據(jù)1包買合同5無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)付款7到期票據(jù)付款6提示到期票據(jù)收款收取票據(jù)3保函或保付申請(qǐng)福費(fèi)廷的業(yè)務(wù)程序出口商進(jìn)口商包買商擔(dān)保商簽訂商業(yè)合同2發(fā)貨4交割規(guī)定單據(jù)1包262．“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)別(1)一般票據(jù)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對(duì)票據(jù)的出票人能行使追索權(quán)。而辦理“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)所貼現(xiàn)的票據(jù)，不能對(duì)出票人行使追索權(quán)；出口商將票據(jù)拒付的風(fēng)險(xiǎn)，完全轉(zhuǎn)嫁給貼現(xiàn)票據(jù)的銀行。這是“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)的最主要區(qū)別。(2)貼現(xiàn)的票據(jù)一般為國(guó)內(nèi)貿(mào)易和國(guó)際貿(mào)易往來中的票據(jù)。而“福費(fèi)廷”所使用的票據(jù)是與大型成套設(shè)備相關(guān)的票據(jù)。(3)貼現(xiàn)的票據(jù)有的國(guó)家規(guī)定要具備三個(gè)人的背書，但一般不須銀行擔(dān)保。而辦理“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)的票據(jù)，必須經(jīng)過第一流的銀行擔(dān)保。(4)辦理貼現(xiàn)的手續(xù)比較簡(jiǎn)單，而辦理“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)則比較復(fù)雜。2．“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)別27

(四)混合信貸●混合信貸：滿足某一項(xiàng)大型設(shè)備出口需要，將政府貸款、賠款與買方信貸和賣方信貸混合一起發(fā)放的方式。●混合信貸大致有兩種方式：1.對(duì)某一項(xiàng)目的融資，同時(shí)分別提供一定比例的政府貸款(或贈(zèng)款)和一定比例的買方信貸(或賣方信貸)；2.對(duì)某一項(xiàng)目的融資，將—定比例的政府貸款(或贈(zèng)款)和一定比例的買方信貸(或賣方信貸)混合在一起，然后根據(jù)贈(zèng)予成分的比例計(jì)算出一個(gè)混合利率。(四)混合信貸28第四節(jié)我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易短期融資一、與商品生產(chǎn)、承購(gòu)和經(jīng)營(yíng)有關(guān)的人民幣貸款1、貸款原則2、貸款的對(duì)象和范圍3、貸款種類包括：商品流轉(zhuǎn)貸款臨時(shí)貸款

第四節(jié)我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易短期融資29出口商品生產(chǎn)貸款出口打包貸款科技開發(fā)貸款聯(lián)營(yíng)股本貸款出口商品生產(chǎn)中短期貸款票據(jù)抵押貸款出口商品生產(chǎn)貸款304、貸款條件5、貸款期限、利率和申請(qǐng)手續(xù)6、貸款的擔(dān)保4、貸款條件31二、與對(duì)外貿(mào)易結(jié)算方式有關(guān)的人民幣貸款(一）信用證抵押放款1、信用證抵押放款的概念即國(guó)內(nèi)出口企業(yè)以國(guó)外開來的信用證作為抵押品，而從有關(guān)外匯指定銀行取得的一種人民幣貸款。二、與對(duì)外貿(mào)易結(jié)算方式有關(guān)的人民幣貸款322、信用證抵押放款的申請(qǐng)手續(xù)3、信用證抵押放款的信貸條件和規(guī)定貸款期限原則上不超過90天。貸款金額一般不超過信用證金額的80％。4、信用證抵押放款的作用2、信用證抵押放款的申請(qǐng)手續(xù)33（二）出口押匯1、概念：出口押匯是指貸款銀行以出口企業(yè)提交的出口單據(jù)為抵押品，在合理的工作日內(nèi)為出口企業(yè)辦理結(jié)匯，銀行再憑該項(xiàng)出口單據(jù)，向國(guó)外銀行索償貨款，從而使出口企業(yè)提前取得資金融通。（二）出口押匯34

2、出口押匯的發(fā)放手續(xù)3、辦理出口押匯的有關(guān)規(guī)定和條件（P317）2、出口押匯的發(fā)放手續(xù)35（三）遠(yuǎn)期承兌票據(jù)貼現(xiàn)1、概念：出口企業(yè)以遠(yuǎn)期付款方式出賣商品，開出以銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票并經(jīng)其簽章承兌后，向我國(guó)有關(guān)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，銀行扣除從貼現(xiàn)日至票據(jù)到期日的利息后，將匯票余額付給出口企業(yè)的一種資金融通的業(yè)務(wù)。（三）遠(yuǎn)期承兌票據(jù)貼現(xiàn)362、遠(yuǎn)期承兌匯票貼現(xiàn)過程和手續(xù)3、遠(yuǎn)期承兌匯票貼現(xiàn)的條件與規(guī)定（P318）2、遠(yuǎn)期承兌匯票貼現(xiàn)過程和手續(xù)37二、我國(guó)的出口信貸制度1、出口賣方信貸2、出口買方信貸3、出口福費(fèi)廷業(yè)務(wù)4、三種出口信貸形式的比較（P380）二、我國(guó)的出口信貸制度38復(fù)習(xí)題

一、主要概念商業(yè)信用銀行信用打包放款進(jìn)口押匯保理業(yè)務(wù)出口押匯出口信貸進(jìn)口信貸福費(fèi)廷混合信貸信用安排二、復(fù)習(xí)思考題1、簡(jiǎn)述短期貿(mào)易融資的主要形式。2、什么是保付代理？其業(yè)務(wù)流程與內(nèi)容是怎樣的？3、簡(jiǎn)述出口信貸的主要程序。4、什么是福費(fèi)廷？它和一般的票據(jù)貼現(xiàn)的主要區(qū)別是什么？5、簡(jiǎn)述我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易短期信貸方式。復(fù)習(xí)題

一、主要概念39案例：堅(jiān)持貸款條件是防范貸款風(fēng)險(xiǎn)的首要因素

一、案例簡(jiǎn)介T市E公司是由T市B公司與中國(guó)香港G公司合資創(chuàng)辦的合資企業(yè)。E公司的注冊(cè)資本200萬(wàn)美元，B公司和G公司各出資50％。主要經(jīng)營(yíng)石英鐘、石英表、電子表、電子琴與電子系列產(chǎn)品。按E公司合同規(guī)定，產(chǎn)品60％外銷。為組織出口生產(chǎn)，E公司與香港G公司簽訂了元器件的進(jìn)口合同和產(chǎn)品返銷合同，并向T市A銀行申請(qǐng)外匯短期貸款300萬(wàn)美元。經(jīng)過認(rèn)真的調(diào)查研究，A銀行信貸部門提出了以下三點(diǎn)意見：1.合資公司向A銀行申請(qǐng)外匯貸款超過注冊(cè)資本。

案例：堅(jiān)持貸款條件是防范貸款風(fēng)險(xiǎn)的首要因素一、案例簡(jiǎn)介402．合資公司注冊(cè)資金未到位，E公司合資合同中明確規(guī)定在取得合資營(yíng)業(yè)執(zhí)照后3個(gè)月內(nèi)，B、G公司應(yīng)同時(shí)將資金或設(shè)備投入合資企業(yè)。但在籌備過程中，B公司已同意G公司提出出資設(shè)備要與合營(yíng)公司購(gòu)買的第一批原材料同時(shí)進(jìn)來的要求，因此，合資企業(yè)未能驗(yàn)資。3．為了保障企業(yè)外匯平衡、銀行貸款的安全，進(jìn)口開證和出口來證應(yīng)結(jié)合在一起。香港G公司應(yīng)向E公司開立返銷產(chǎn)品的信用證。由于銀行堅(jiān)持了貸款條件，從而使A銀行避免了一筆風(fēng)險(xiǎn)貸款的發(fā)生。盡管合資企業(yè)曾多次疏通關(guān)系，并請(qǐng)地方有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)說情，但由于確實(shí)不夠貸款條件，只得另尋他法。2．合資公司注冊(cè)資金未到位，E公司合資合41在A銀行貸款失敗后，E公司轉(zhuǎn)向I銀行申請(qǐng)外匯貸款。I銀行同意貸款300萬(wàn)美元，并按期開出了進(jìn)口信用證。由于香港G公司未能開立返銷產(chǎn)品的信用證，加上進(jìn)口元器件質(zhì)量不合格，G公司老板潛逃他國(guó)，造成E公司直接經(jīng)濟(jì)損失150萬(wàn)美元，I銀行貸款形成呆賬。二、案例分析1．對(duì)外匯貸款進(jìn)行嚴(yán)格審查是防范風(fēng)險(xiǎn)的先決條件。本例中，A銀行和I銀行在貸款審查上一嚴(yán)一寬，在貸款發(fā)放上一緊一松，形成了完全不同的貸款風(fēng)險(xiǎn)，I銀行由于貸款把關(guān)不嚴(yán)而使300萬(wàn)美元貸款形成呆賬。在直接投資沖動(dòng)的支配下，一些項(xiàng)目單位為了獲得銀行的貸款，絞盡腦汁，在不符合貸款條件被某家銀行否決后仍不甘心，會(huì)繼續(xù)找其他的銀行說情。在A銀行貸款失敗后，E公司轉(zhuǎn)向I銀行申請(qǐng)外匯42

有時(shí)，在同一家銀行的不同分支機(jī)構(gòu)活動(dòng)。由于對(duì)貸款把關(guān)的松嚴(yán)程度不一樣，有時(shí)在同一銀行的一個(gè)分支機(jī)構(gòu)被否決后，卻在另一家分支機(jī)構(gòu)獲得貸款，由此還引起內(nèi)部的矛盾。為了防止此類現(xiàn)象發(fā)生，有些地方下發(fā)一個(gè)“黑名單”，從而在同一銀行內(nèi)部避免項(xiàng)目單位所追求的“東方不亮西方亮”的效應(yīng)，保護(hù)了銀行嚴(yán)格審查貸款的積極性。只有嚴(yán)格審查貸款，才能保證貸款的質(zhì)量。2．開戶銀行要為企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)當(dāng)好參謀。本案例中，E公司為新辦合資企業(yè)，進(jìn)出口貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)欠缺，A銀行在審查貸款的過程中，及時(shí)為E公司進(jìn)出口業(yè)務(wù)提出了建議，同時(shí)防范了自身貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。需要指出的是，銀行的有益建議應(yīng)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的自覺行動(dòng)，否則，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)仍然不能避免。本案中，E公司通過其他資金渠道進(jìn)口元器件，結(jié)果造成150萬(wàn)美元的直接經(jīng)濟(jì)損失。資料來源：閔瑋主編，《外匯業(yè)務(wù)案例匯編》，1997年3月，第1版。有時(shí)，在同一家銀行的不同分支機(jī)構(gòu)活動(dòng)。由于對(duì)貸款把關(guān)的43第八章對(duì)外貿(mào)易短期融資

第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信貸的主要形式一、商業(yè)信用和銀行信用商業(yè)信用（CommercialCredit），在進(jìn)口商與出口商之間互相提供的信貸屬于對(duì)外貿(mào)易商業(yè)信用。銀行信用（BankCredit），如果進(jìn)口商與出口商中一方信貸資金的獲得是由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供，就構(gòu)成對(duì)外貿(mào)易銀行信用。第八章對(duì)外貿(mào)易短期融資

第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信44二、對(duì)出口商的信貸與對(duì)進(jìn)口商的信貸1、對(duì)出口商的信貸有：進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款（Advance）；經(jīng)紀(jì)人（Broker）對(duì)出口商的信貸；銀行對(duì)出口商的信貸。2、對(duì)進(jìn)口商的信貸有：出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸；銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸。二、對(duì)出口商的信貸與對(duì)進(jìn)口商的信貸45第二節(jié)保付代理

一、保付代理的概念保付代理業(yè)務(wù)(Factoring)是一項(xiàng)借助現(xiàn)代信息技術(shù)，集國(guó)際性的企業(yè)資信調(diào)查、賬目管理、貿(mào)易融資及信用風(fēng)險(xiǎn)保障于一體的綜合性服務(wù)。第二節(jié)保付代理

一、保付代理的概念46二、保付代理的業(yè)務(wù)程序與內(nèi)容

1、業(yè)務(wù)程序（1）．出口商與出口保理公司簽訂保理業(yè)務(wù)協(xié)議：（2）．出口商通過出口保理公司向進(jìn)口保理公司申請(qǐng)信用額度。（3）．出口商與進(jìn)口商簽署貿(mào)易合同。（4）．貨物發(fā)運(yùn)后，出口商向出口保理公司遞交轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款所有權(quán)的通知書及其全套單據(jù)。二、保付代理的業(yè)務(wù)程序與內(nèi)容

1、業(yè)務(wù)程序47（5）．進(jìn)口保理公司接受轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，并進(jìn)行管理，到期向進(jìn)口商催款。（6）．進(jìn)口商向進(jìn)口保理公司付款，由其轉(zhuǎn)付給出口保理公司。（7）．出口保理公司收到進(jìn)口保理公司付款后，為出口商結(jié)匯。（5）．進(jìn)口保理公司接受轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，并進(jìn)行管理，到期向進(jìn)48保付代理業(yè)務(wù)的程序保付代理業(yè)務(wù)的程序492、內(nèi)容(1)、保理商承擔(dān)了信貸風(fēng)險(xiǎn)（CoverageofCreditRisks）（2）、保理商承擔(dān)資信調(diào)查、托收、催收帳款，甚至代辦會(huì)計(jì)處理手續(xù)（3）、預(yù)支貨款(AdvanceFunds)2、內(nèi)容503、類型A、從出口商出賣單據(jù)是否可立即得到現(xiàn)金的角度來劃分：(1)、到期保付代理業(yè)務(wù)(MaturityFactoring)。即出口商將出口有關(guān)單據(jù)出賣給保理商，該組織確認(rèn)并同意票據(jù)到期時(shí)無(wú)追索權(quán)地向出口商支付票據(jù)金額，而不是在出賣單據(jù)地當(dāng)時(shí)向出口商立即支付現(xiàn)金。（2）、預(yù)支（Advance）或標(biāo)準(zhǔn)（Standard）保付代理業(yè)務(wù)。出口商裝運(yùn)貨物取得單據(jù)后，立即將其單據(jù)賣給保理商，便取得現(xiàn)金。3、類型51（2）、預(yù)支（Advance）或標(biāo)準(zhǔn)（Standard）保付代理業(yè)務(wù)。出口商裝運(yùn)貨物取得單據(jù)后，立即將其單據(jù)賣給保理商，便取得現(xiàn)金。B、從是否公開保理商的名稱來劃分：（1）公開保理商名稱（2）不公開保理商名稱（2）、預(yù)支（Advance）或標(biāo)準(zhǔn)（Standard）保付52C、從保理商與進(jìn)出口商之間的關(guān)系來劃分：（1）、雙保付代理業(yè)務(wù)（2）、直接進(jìn)口保付代理業(yè)務(wù)（3）、直接出口保付代理業(yè)務(wù)C、從保理商與進(jìn)出口商之間的關(guān)系來劃分：53D、從保理商有無(wú)追索權(quán)來劃分：（1）、無(wú)追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)（2）、有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)E、從進(jìn)出口商所處國(guó)家來劃分：（1）、國(guó)際保理（2）、國(guó)內(nèi)保理D、從保理商有無(wú)追索權(quán)來劃分：54三、保付代理與商業(yè)銀行的關(guān)系區(qū)別：1、向出口商提供資金的基礎(chǔ)不同2、考察資信的重點(diǎn)不同3、業(yè)務(wù)內(nèi)容不同三、保付代理與商業(yè)銀行的關(guān)系55四、保付代理的作用1.對(duì)出口商的好處（1）向出口商提供有關(guān)進(jìn)口商資信的信息和數(shù)據(jù)。（2）裝運(yùn)貨物后，可立即獲得現(xiàn)金，加速資本周轉(zhuǎn)，促進(jìn)利潤(rùn)增加。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)和匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理公司。（4）改善資產(chǎn)負(fù)債比率，有利于企業(yè)的有價(jià)證券上市與進(jìn)一步融資。四、保付代理的作用1.對(duì)出口商的好處562.對(duì)進(jìn)口商的好處

（l）減少資金積壓，降低進(jìn)口成本。（2）簡(jiǎn)化進(jìn)口手續(xù)，節(jié)省了時(shí)間，提高了效率。（3）雖則貨價(jià)提高，但仍低于因交付開信用證押金而蒙受的利息損失。（4）對(duì)收到合格貨物有較大保證2.對(duì)進(jìn)口商的好處

57第三節(jié)

出口信貸

一、出口信貸的概念、特點(diǎn)

(一)出口信貸的概念出口信貸是對(duì)本國(guó)出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的中長(zhǎng)期貸款方式。(二)出口信貸的主要特點(diǎn)1.出口信貸是一種官方資助的政策性貸款。2.出口信貸是一種相對(duì)優(yōu)惠的貸款，3.出口信貸的金額有明確限制，只能占合同金額的85％其余由購(gòu)買方以現(xiàn)匯支付。4.出口信貸其用途有明確限定，必須用于貸款國(guó)出口的產(chǎn)品、技術(shù)以及有關(guān)的勞務(wù)等。5.出口信貸與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合。第三節(jié)出口信貸一、出口信貸的概念、特點(diǎn)58二、出口信貸的主要形式

(一)買方信貸所謂買方信貸就是在大型機(jī)器相成套設(shè)備買賣活動(dòng)中，由出口商所在國(guó)的銀行貸款給外國(guó)進(jìn)口商或進(jìn)口商的銀行，為購(gòu)買機(jī)器提供融資的信貸活動(dòng)。1．買方信貸貸款原則(1)對(duì)買方信貸的使用加以限制(2)對(duì)貸款金額的原則。(3)對(duì)貸款償還規(guī)定。貸款償還均為分期償還，一般規(guī)定半年還本付息一次，還款期限長(zhǎng)短不一。2．買方信貸的一般貸款內(nèi)容(1)買方信貸所使用的貨幣.大體有三種情況：一是使用提供買方信貸所在國(guó)的貨幣；二是提供買方信貸所在國(guó)的貨幣與美元共用，但各計(jì)各的利率；三是使用美元。二、出口信貸的主要形式59(2)為了促進(jìn)實(shí)現(xiàn)大額交易，規(guī)定了買方信貸的起點(diǎn)(3)買方信貸的利率與利息計(jì)算方法。買方信貸的利率一般都低于市場(chǎng)利率，大致可分為四種類型：第一種是經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國(guó)家利率類型；第二種是倫敦銀行同業(yè)拆放利率類型；第三種是加拿大政府類型，由加拿大政府自定；第四種是美國(guó)類型(4)買方信貸的費(fèi)用。主要包括：①管理費(fèi)。費(fèi)率一般在1‰～5‰左右，②承擔(dān)費(fèi)。③信貸保險(xiǎn)費(fèi)。費(fèi)率一般為貸款金額的2.5％，(5)買方信貸的用款手續(xù)。(6)買方信貸的使用限期與還款期。(7)買方信貸的支付方式或支付憑證。(2)為了促進(jìn)實(shí)現(xiàn)大額交易，規(guī)定了買方信貸的起點(diǎn)603．買方信貸的操作程序(1)直接對(duì)進(jìn)口商提供貸款的程序和做法:第一，進(jìn)口商與出口商進(jìn)行貿(mào)易洽談簽定貿(mào)易合同后,，進(jìn)口商先繳相當(dāng)于貨價(jià)15％的現(xiàn)匯定金?，F(xiàn)匯定金在貿(mào)易合同生效日支付，也可在臺(tái)同簽定后的60天或90天支付。第二，以上述貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，在預(yù)付定金前簽定貸款協(xié)議。第三，進(jìn)口商用借得的貸款，以現(xiàn)匯付款條件支付出口商的貨款。第四，進(jìn)口商對(duì)出口商所在地銀行的欠款，按貸款協(xié)議的條件分期償還。3．買方信貸的操作程序61(2)直接對(duì)進(jìn)口商銀行提供貸款的程序和做法第一，進(jìn)口商與出口商進(jìn)行貿(mào)易洽談，簽定貿(mào)易合同后兩先繳相當(dāng)于貨價(jià)15％的現(xiàn)匯定金。第二，以上述貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，在預(yù)付定金前，簽定貸款協(xié)議。第三，進(jìn)口商銀行以其所借得的款項(xiàng)，轉(zhuǎn)貸給進(jìn)口商。進(jìn)口商以現(xiàn)匯條件向出口商支付貨款。第四，進(jìn)口商銀行根據(jù)貸款協(xié)議分期向出口商所在地銀行償還貸款。第五，進(jìn)口商與進(jìn)口商銀行間的債務(wù)按雙方商定的辦法在國(guó)內(nèi)清償結(jié)算。(2)直接對(duì)進(jìn)口商銀行提供貸款的程序和做法62發(fā)放信貸的程序與做法：

發(fā)放信貸的程序與做法：

63國(guó)際融資業(yè)務(wù)課件64(二)賣方信貸出口商所在國(guó)的銀行為支持出口商出售大型裝備相成套設(shè)備，對(duì)出口商提供的信貸就稱為賣方信貸。1．賣方信貸的程序和做法第一，出口商以延期付款或賒銷方式向進(jìn)口商出售大型機(jī)械裝備或成套設(shè)備。在這種方式下，由進(jìn)口商簽定合同后，進(jìn)口商先支付10％～15％的定金。在分批交貨驗(yàn)收和保證期滿時(shí)，再分期付給10％～15％的貸款，其余70％～80％的貨款在全部交貨后若干年內(nèi)償還,并相應(yīng)付給延期付款期間的利息。第二，出口商向其所在國(guó)的銀行申請(qǐng)貸款，經(jīng)批準(zhǔn)后簽定貸款協(xié)議，取得墊款所需資金。第三，進(jìn)口商分期償還出口商貨款后，根據(jù)貸款協(xié)議，出口商再向其借款銀行償還貸款的本金和利息。(二)賣方信貸652．賣方信貸與買方信貸利弊之比較

(1)賣方信貸與買方信貸均屬于中長(zhǎng)期信貸，但賣方信貸屬商業(yè)信用，信用能力受廠商資金規(guī)模限制。買方信貸屬于銀行信用，信用擴(kuò)張能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一般廠商。(2)買方信貸與賣方信貸相比較手續(xù)費(fèi)較低廉。(3)貸款貸給國(guó)外的銀行與貸給國(guó)內(nèi)的出口商相比較，前者風(fēng)險(xiǎn)更小,出口國(guó)銀行也更愿意接受買方信貸。(4)使用賣方信貸，對(duì)于出口廠商來說，增加了銷售難度，并且以賒銷方式銷售商品，反映在其“資產(chǎn)負(fù)債表”上。由于存在巨額欠債，會(huì)影響其資信狀況。而買方信貸則不存在上述問題。2．賣方信貸與買方信貸利弊之比較66發(fā)放信貸的程序與做法：

發(fā)放信貸的程序與做法：

67(三)福費(fèi)廷1．“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容和操作程序(1)進(jìn)出口商，應(yīng)事先與其所在地的銀行或金融公司約定。(2)進(jìn)出口商簽訂貿(mào)易合同，聲明使用“福費(fèi)廷”。(3)進(jìn)口商延期支付設(shè)備貨款的償付票據(jù)，(4)進(jìn)口商的擔(dān)保銀行要經(jīng)出口商所在地銀行認(rèn)可。(5)出口商發(fā)運(yùn)設(shè)備后，將全套貨運(yùn)單據(jù)通過銀行的正常途徑，寄送給進(jìn)口商，以換取經(jīng)進(jìn)口商承兌的附有銀行擔(dān)保的承兌匯票(或本票)，(6)出口商取得經(jīng)進(jìn)口商承兌的、并經(jīng)有關(guān)銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票(或本票)后，按照與買進(jìn)這項(xiàng)票據(jù)的銀行(大金融公司)的原約定，依照放棄追索權(quán)原則，辦理該票據(jù)的貼現(xiàn)手續(xù)，取得現(xiàn)款。(三)福費(fèi)廷68出口商進(jìn)口商包買商擔(dān)保商簽訂商業(yè)合同2發(fā)貨4交割規(guī)定單據(jù)1包買合同5無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)付款7到期票據(jù)付款6提示到期票據(jù)收款收取票據(jù)3保函或保付申請(qǐng)福費(fèi)廷的業(yè)務(wù)程序出口商進(jìn)口商包買商擔(dān)保商簽訂商業(yè)合同2發(fā)貨4交割規(guī)定單據(jù)1包692．“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)別(1)一般票據(jù)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對(duì)票據(jù)的出票人能行使追索權(quán)。而辦理“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)所貼現(xiàn)的票據(jù)，不能對(duì)出票人行使追索權(quán)；出口商將票據(jù)拒付的風(fēng)險(xiǎn)，完全轉(zhuǎn)嫁給貼現(xiàn)票據(jù)的銀行。這是“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)的最主要區(qū)別。(2)貼現(xiàn)的票據(jù)一般為國(guó)內(nèi)貿(mào)易和國(guó)際貿(mào)易往來中的票據(jù)。而“福費(fèi)廷”所使用的票據(jù)是與大型成套設(shè)備相關(guān)的票據(jù)。(3)貼現(xiàn)的票據(jù)有的國(guó)家規(guī)定要具備三個(gè)人的背書，但一般不須銀行擔(dān)保。而辦理“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)的票據(jù)，必須經(jīng)過第一流的銀行擔(dān)保。(4)辦理貼現(xiàn)的手續(xù)比較簡(jiǎn)單，而辦理“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)則比較復(fù)雜。2．“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)別70

(四)混合信貸●混合信貸：滿足某一項(xiàng)大型設(shè)備出口需要，將政府貸款、賠款與買方信貸和賣方信貸混合一起發(fā)放的方式?！窕旌闲刨J大致有兩種方式：1.對(duì)某一項(xiàng)目的融資，同時(shí)分別提供一定比例的政府貸款(或贈(zèng)款)和一定比例的買方信貸(或賣方信貸)；2.對(duì)某一項(xiàng)目的融資，將—定比例的政府貸款(或贈(zèng)款)和一定比例的買方信貸(或賣方信貸)混合在一起，然后根據(jù)贈(zèng)予成分的比例計(jì)算出一個(gè)混合利率。(四)混合信貸71第四節(jié)我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易短期融資一、與商品生產(chǎn)、承購(gòu)和經(jīng)營(yíng)有關(guān)的人民幣貸款1、貸款原則2、貸款的對(duì)象和范圍3、貸款種類包括：商品流轉(zhuǎn)貸款臨時(shí)貸款

第四節(jié)我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易短期融資72出口商品生產(chǎn)貸款出口打包貸款科技開發(fā)貸款聯(lián)營(yíng)股本貸款出口商品生產(chǎn)中短期貸款票據(jù)抵押貸款出口商品生產(chǎn)貸款734、貸款條件5、貸款期限、利率和申請(qǐng)手續(xù)6、貸款的擔(dān)保4、貸款條件74二、與對(duì)外貿(mào)易結(jié)算方式有關(guān)的人民幣貸款(一）信用證抵押放款1、信用證抵押放款的概念即國(guó)內(nèi)出口企業(yè)以國(guó)外開來的信用證作為抵押品，而從有關(guān)外匯指定銀行取得的一種人民幣貸款。二、與對(duì)外貿(mào)易結(jié)算方式有關(guān)的人民幣貸款752、信用證抵押放款的申請(qǐng)手續(xù)3、信用證抵押放款的信貸條件和規(guī)定貸款期限原則上不超過90天。貸款金額一般不超過信用證金額的80％。4、信用證抵押放款的作用2、信用證抵押放款的申請(qǐng)手續(xù)76（二）出口押匯1、概念：出口押匯是指貸款銀行以出口企業(yè)提交的出口單據(jù)為抵押品，在合理的工作日內(nèi)為出口企業(yè)辦理結(jié)匯，銀行再憑該項(xiàng)出口單據(jù)，向國(guó)外銀行索償貨款，從而使出口企業(yè)提前取得資金融通。（二）出口押匯77

2、出口押匯的發(fā)放手續(xù)3、辦理出口押匯的有關(guān)規(guī)定和條件（P317）2、出口押匯的發(fā)放手續(xù)78（三）遠(yuǎn)期承兌票據(jù)貼現(xiàn)1、概念：出口企業(yè)以遠(yuǎn)期付款方式出賣商品，開出以銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票并經(jīng)其簽章承兌后，向我國(guó)有關(guān)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，銀行扣除從貼現(xiàn)日至票據(jù)到期日的利息后，將匯票余額付給出口企業(yè)的一種資金融通的業(yè)務(wù)。（三）遠(yuǎn)期承兌票據(jù)貼現(xiàn)792、遠(yuǎn)期承兌匯票貼現(xiàn)過程和手續(xù)3、遠(yuǎn)期承兌匯票貼現(xiàn)的條件與規(guī)定（P318）2、遠(yuǎn)期承兌匯票貼現(xiàn)過程和手續(xù)80二、我國(guó)的出口信貸制度1、出口賣方信貸2、出口買方信貸3、出口福費(fèi)廷業(yè)務(wù)4、三種出口信貸形式的比較（P380）二、我國(guó)的出口信貸制度81復(fù)習(xí)題

一、主要概念商業(yè)信用銀行信用打包放款進(jìn)口押匯保理業(yè)務(wù)出口押匯出口信貸進(jìn)口信貸福費(fèi)廷混合信貸信用安排二、復(fù)習(xí)思考題1、簡(jiǎn)述短期貿(mào)易融資的主要形式。2、什么是保付代理？其業(yè)務(wù)流程與內(nèi)容是怎樣的？3、