《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》2附有答案

《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》2[復(fù)制]您的姓名：[填空題]*_________________________________基本信息：[矩陣文本題]*員工編號(hào):________________________所屬機(jī)構(gòu)：[單選題]*○分行營(yíng)業(yè)部○金山支行○銅盤(pán)支行○鼓樓支行○長(zhǎng)樂(lè)支行○金峰支行○福清支行○國(guó)貨支行○臺(tái)江支行○楊橋支行○晉安支行○南門(mén)支行○省體支行○湖東支行○古田支行○華林支行○倉(cāng)山支行○五一支行○泉州分行○漳州分行○龍巖分行○莆田分行○三明分行1、目前，()以發(fā)展成為歐洲最大的資產(chǎn)管理中心。[單選題]*A、英國(guó)(正確答案)B、盧森堡C、法國(guó)D、愛(ài)爾蘭答案解析：【專(zhuān)家解析】目前，英國(guó)以發(fā)展成為歐洲最大的資產(chǎn)管理中心，在全球范圍也是除美國(guó)之外最大的資產(chǎn)管理市場(chǎng)。2、()9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。國(guó)債期貨債券市場(chǎng)定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。[單選題]*A、2011年B、2012年C、2013年(正確答案)D、2014年答案解析：【專(zhuān)家解析】2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。國(guó)債期貨債券市場(chǎng)定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。3、基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金和一些債券型基金收取，費(fèi)率大約為()。[單選題]*A、[1%]B、[5%]C、[1.5%]D、[0.25%](正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金和一些債券型基金收取，費(fèi)率大約為

0．25%4、市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買(mǎi)入總余額不得超過(guò)其基金資產(chǎn)凈值的()。[單選題]*A、[10%]B、[20%]C、[50%]D、[100%](正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買(mǎi)入總余額不得超過(guò)其基金資產(chǎn)凈值的100%。5、下列關(guān)于UCITS指令，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A、為歐盟各成員國(guó)的開(kāi)放式基金建立了一套跨境監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)B、結(jié)束了成員國(guó)對(duì)另類(lèi)投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)(正確答案)C、歐盟成員國(guó)各自以立法形式認(rèn)可該指令后，本國(guó)符合要求的基金即可在其它成員國(guó)面向個(gè)人投資者發(fā)售，無(wú)需再申請(qǐng)認(rèn)可D、符合要求的基金管理公司可以管理在其它成員國(guó)發(fā)行的基金答案解析：【專(zhuān)家解析】選項(xiàng)B是關(guān)于AIFMD指令的相關(guān)內(nèi)容。AIFMD結(jié)束了成員國(guó)對(duì)另類(lèi)投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)，協(xié)調(diào)成員國(guó)對(duì)另類(lèi)投資基金的活動(dòng)實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。6、大多數(shù)資信好的公司采用()的發(fā)行方式來(lái)發(fā)行商業(yè)票據(jù)。[單選題]*A、直接發(fā)行(正確答案)B、間接發(fā)行C、貼現(xiàn)發(fā)行D、以上選項(xiàng)都不正確答案解析：【專(zhuān)家解析】直接發(fā)行指發(fā)行主體直接將票據(jù)銷(xiāo)售給投資人，大多數(shù)資信好的公司采用這種發(fā)行方式。7、我國(guó)開(kāi)放式基金的估值頻率是()。[單選題]*A、每個(gè)交易日(正確答案)B、每?jī)蓚€(gè)交易日C、每周D、沒(méi)有明確的規(guī)定答案解析：【專(zhuān)家解析】目前，我國(guó)開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值。8、封閉式基金年度利潤(rùn)分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的()。[單選題]*A、[50%]B、[60%]C、[80%]D、[90%](正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》有關(guān)規(guī)定，封閉式基金的利潤(rùn)分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤(rùn)分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%。9、我國(guó)開(kāi)放式基金每()估值，并于()公告基金份額凈值。[單選題]*A、交易日，次日(正確答案)B、周;次周C、月;當(dāng)日D、月;次日答案解析：【專(zhuān)家解析】我國(guó)開(kāi)放式基金每交易日估值,并于次日公告基金份額凈值．10、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述，正確的是()。[單選題]*A、面額較小B、利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國(guó)債利率高C、只有一級(jí)市場(chǎng)，沒(méi)有明確的二級(jí)市場(chǎng)(正確答案)D、只有二級(jí)市場(chǎng)，沒(méi)有明確的一級(jí)市場(chǎng)答案解析：【專(zhuān)家解析】商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有三點(diǎn)：①面額較大；②利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國(guó)債利率高；③只有一級(jí)市場(chǎng)，沒(méi)有明確的二級(jí)市場(chǎng)。11、我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是()，但()對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。[單選題]*A、基金托管人、基金公司B、基金公司、基金管理人C、基金管理人、基金托管人(正確答案)D、中國(guó)證券會(huì)、基金公司答案解析：【專(zhuān)家解析】我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。12、()定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒(méi)有市價(jià)的投資品種、不存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見(jiàn)。[單選題]*A、基金管理公司B、托管銀行C、基金估值工作小組(正確答案)D、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)答案解析：【專(zhuān)家解析】基金估值工作小組定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒(méi)有市價(jià)的投資品種、不存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見(jiàn)。13、假設(shè)投資者在2005年4月15日(周五，法定節(jié)假日前最后一個(gè)工作日)申購(gòu)了基金份額，那么利潤(rùn)將會(huì)從()起開(kāi)始計(jì)算。[單選題]*A、[4月15日]B、[4月16日]C、[4月18日](正確答案)D、[4月20日]答案解析：【專(zhuān)家解析】投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤(rùn)，投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤(rùn)。14、對(duì)證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，按()計(jì)算應(yīng)納稅所得額。[單選題]*A、[20%]B、[30%]C、[40%]D、[50%](正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】對(duì)證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)按50%計(jì)算應(yīng)納稅所得額。15、下列關(guān)于管理層的合規(guī)責(zé)任，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A、接受董事長(zhǎng)的指示，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行決策(正確答案)B、對(duì)于公司為股東提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)予以抵制，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告C、不得將其經(jīng)營(yíng)管理權(quán)讓渡給股東或者其他機(jī)構(gòu)和人員D、公平對(duì)待所有股東答案解析：【專(zhuān)家解析】經(jīng)理層人員應(yīng)當(dāng)維護(hù)公司的統(tǒng)一性和完整性，在其職責(zé)范圍內(nèi)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行獨(dú)立、自主決策，不受他人干預(yù)。16、我國(guó)基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)按()的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。[單選題]*A、當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值B、前一日基金資產(chǎn)凈值(正確答案)C、上月基金資產(chǎn)平均凈值D、當(dāng)月基金資產(chǎn)平均凈值答案解析：【專(zhuān)家解析】我國(guó)基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。17、QFII合格投資者在上次投資額度獲批后()內(nèi)不能再次提出增加投資額度的申請(qǐng)。[單選題]*A、3個(gè)月B、6個(gè)月C、1年(正確答案)D、3年答案解析：【專(zhuān)家解析】QFII合格投資者在上次投資額度獲批后1年內(nèi)不能再次提出增加投資額度的申請(qǐng)。18、基金運(yùn)作費(fèi)用一般指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，它不包括()。[單選題]*A、上市年費(fèi)B、交易傭金(正確答案)C、審計(jì)費(fèi)用D、信息披露費(fèi)答案解析：【專(zhuān)家解析】基金運(yùn)作費(fèi)用一般指保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，它不包括交易傭金。19、下列不屬于金融債券的是()。[單選題]*A、證券公司短期融資券B、商業(yè)銀行債券C、地方政府債券(正確答案)D、政策性金融債答案解析：【專(zhuān)家解析】金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。20、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。[單選題]*A、參數(shù)法B、久期分析法(正確答案)C、蒙特卡洛模擬法D、歷史模擬法答案解析：【專(zhuān)家解析】最常用的VaR估算方法有參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。21、基金管理人所實(shí)施的內(nèi)部控制政策要適應(yīng)基金監(jiān)管的法律法規(guī)要求，這句話體現(xiàn)了內(nèi)部控制的()原則。[單選題]*A、健全性B、有效性(正確答案)C、獨(dú)立性D、相互制約答案解析：【專(zhuān)家解析】基金管理人所實(shí)施的內(nèi)部控制政策要適應(yīng)基金監(jiān)管的法律法規(guī)要求，這句話體現(xiàn)了內(nèi)部控制的有效性原則22、()允許期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。[單選題]*A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)(正確答案)C、看漲期權(quán)D、看跌期權(quán)答案解析：【專(zhuān)家解析】美式期權(quán)允許期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。美式期權(quán)的買(mǎi)方既可以在期權(quán)到期日這一天行使期權(quán)，也可以在期權(quán)到期日之前的任何一個(gè)交易時(shí)段執(zhí)行期權(quán)。23、下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A、貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值B、兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時(shí)期，實(shí)際價(jià)值也是不同的C、凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出D、貨幣時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)(正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】貨幣的時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)24、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，先決定延緩償付，而將這筆存款支付了新購(gòu)入的存貨，它對(duì)速動(dòng)比率的影響是()。[單選題]*A、提高B、下降(正確答案)C、無(wú)影響D、有影響、既不提高，也不下降答案解析：【專(zhuān)家解析】速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，先決定延緩償付，而將這筆存款支付了新購(gòu)入的存貨。這句話的意思是：存貨增加，分子減少，流動(dòng)負(fù)債增加，分母增加，所以速度比率減少。25、目前市場(chǎng)上收取基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的是()。[單選題]*A、股票基金B(yǎng)、混合基金C、貨幣市場(chǎng)基金(正確答案)D、成長(zhǎng)型股票基金答案解析：【專(zhuān)家解析】基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金和一些債券基金收取，費(fèi)率大約為

0．25%。26、甲公司2009年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為1000萬(wàn)元，其中現(xiàn)銷(xiāo)收入550萬(wàn)元，賒銷(xiāo)收入450萬(wàn)元；

當(dāng)年收回以前年度賒銷(xiāo)收入380萬(wàn)元，當(dāng)年預(yù)收貨款120萬(wàn)元，預(yù)付貨款30萬(wàn)元，當(dāng)年因

銷(xiāo)售退回支付的現(xiàn)金20萬(wàn)元，當(dāng)年購(gòu)貨推出收到的現(xiàn)金40萬(wàn)元，則甲公司當(dāng)年銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為()。[單選題]*A、990萬(wàn)元B、1030萬(wàn)元(正確答案)C、1100萬(wàn)元D、1150萬(wàn)元答案解析：【專(zhuān)家解析】550+380+120-20=103027、估值方法的()是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。[單選題]*A、公開(kāi)性B、一致性(正確答案)C、長(zhǎng)期性D、準(zhǔn)確性答案解析：【專(zhuān)家解析】估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。28、下列關(guān)于影晌期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是()[單選題]*A、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高(正確答案)B、對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高C、波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高D、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升答案解析：【專(zhuān)家解析】看漲期權(quán)在執(zhí)行時(shí)，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。29、()是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。[單選題]*A、成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法(正確答案)C、跟量算法D、執(zhí)行偏差算法答案解析：【專(zhuān)家解析】時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法，是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格30、單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該公司股票總數(shù)的()。[單選題]*A、[15%]B、[10%](正確答案)C、[8%]D、[5%]答案解析：【專(zhuān)家解析】單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該公司股票總數(shù)的10%。31、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其股東人數(shù)不少于()。[單選題]*A、1000人B、2000人C、3000人D、4000人(正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】股東人數(shù)不少于4000人。32、紐約商品交易所的石油合約以()桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以()蒲式耳為最小交易單位。[單選題]*A、500；1000B、1000；5000(正確答案)C、500；5000D、5000；1000答案解析：【專(zhuān)家解析】紐約商品交易所的石油合約以1000桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的

小麥以5000蒲式耳為最小交易單位。33、監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取()監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。[單選題]*A、保護(hù)客戶資產(chǎn)(正確答案)B、提供自發(fā)性協(xié)助C、對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查D、以上都正確答案解析：【專(zhuān)家解析】監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取以下監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益：①向投資者充分披露有關(guān)信息；②保護(hù)客戶資產(chǎn)；③公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià)；④證券投資基金的份額贖回。34、下列各項(xiàng)中，屬于QDII基金投資范圍的是()。[單選題]*A、房地產(chǎn)抵押按揭貸款B、代表貴重金屬的憑證C、住房按揭支持證券(正確答案)D、購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)答案解析：【專(zhuān)家解析】本題考查QDII基金的投資范圍。其他三項(xiàng)屬于QDII基金不得從事的行為。35、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買(mǎi)入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為()。[單選題]*A、[5%](正確答案)B、[3%]C、[2%]D、[8%]答案解析：【專(zhuān)家解析】資產(chǎn)回報(bào)率=（105-100）100100%=5%。36、利潤(rùn)表的構(gòu)成部分不包括()。[單選題]*A、營(yíng)業(yè)收入B、利潤(rùn)C(jī)、與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和其他費(fèi)用D、營(yíng)業(yè)費(fèi)用(正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】利潤(rùn)表由三個(gè)主要部分構(gòu)成。第一部分是營(yíng)業(yè)收入；第二部分是與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分是利潤(rùn)。37、有限合伙制最早產(chǎn)生于()。[單選題]*A、英國(guó)B、美國(guó)(正確答案)C、俄羅斯D、瑞典答案解析：【專(zhuān)家解析】有限合伙制最早產(chǎn)生于美國(guó)硅谷，目前成為私募股權(quán)投資最主要的運(yùn)作方式。38、買(mǎi)入并持有策略是()的長(zhǎng)期再平衡方式，適用于長(zhǎng)期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。[單選題]*A、動(dòng)態(tài)型B、平衡型C、消極型(正確答案)D、積極型答案解析：【專(zhuān)家解析】買(mǎi)入并持有策略屬于消極型的長(zhǎng)期再平衡策略。與此相比，恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略則相對(duì)較為積極。一般而言，采取買(mǎi)入并持有策略的投資者通常忽略市場(chǎng)的短期波動(dòng)而著眼于長(zhǎng)期投資。39、從事()的人員或機(jī)構(gòu)被稱(chēng)為“天使”投資者，這類(lèi)投資者一般由各大公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專(zhuān)業(yè)投資家等構(gòu)成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。[單選題]*A、風(fēng)險(xiǎn)投資(正確答案)B、成長(zhǎng)權(quán)益C、并購(gòu)?fù)顿YD、危機(jī)投資答案解析：【專(zhuān)家解析】從事風(fēng)險(xiǎn)投資的被稱(chēng)為“天使”投資者，這類(lèi)投資者一般由各大公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專(zhuān)業(yè)投資家等構(gòu)成，他們既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。40、()是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買(mǎi)方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣(mài)方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。[單選題]*A、全額結(jié)算(正確答案)B、實(shí)時(shí)處理交收C、凈額結(jié)算D、批量處理交收答案解析：【專(zhuān)家解析】全額結(jié)算，也稱(chēng)逐筆結(jié)算，是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買(mǎi)方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣(mài)方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。41、夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是()。[單選題]*A、三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)(正確答案)B、詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)C、夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)D、特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)答案解析：【專(zhuān)家解析】夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)均是建立在CAPM基礎(chǔ)上的。42、根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2010年1月1日起，必須至少

()一次計(jì)算組合群收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。[單選題]*A、每周B、每月(正確答案)C、每季度D、每年答案解析：【專(zhuān)家解析】自2010年1月1日起，必須至少每月一次計(jì)算組合群收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。43、債券市場(chǎng)價(jià)格越()債券面值，期限越()，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。[單選題]*A、接近；長(zhǎng)(正確答案)B、接近；短C、偏離；長(zhǎng)D、偏離；短答案解析：【專(zhuān)家解析】債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。44、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其在上海證券交易所上市交易超過(guò)()。[單選題]*A、1個(gè)月B、2個(gè)月C、3個(gè)月(正確答案)D、6個(gè)月答案解析：【專(zhuān)家解析】在上海證券交易所上市交易超過(guò)3個(gè)月。45、市盈率用公式表達(dá)為()。[單選題]*A、市盈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)B、市盈率=股票市價(jià)/銷(xiāo)售收入C、市盈率=每股收益(年化)/每股市價(jià)D、市盈率=每股市價(jià)/每股收益(年化)(正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】市盈率（P/E）=每股市價(jià)/每股收益（年化）。46、()是指，一方主管機(jī)構(gòu)未經(jīng)他方主管機(jī)構(gòu)的請(qǐng)求，將其所取得與他方主管機(jī)構(gòu)有關(guān)的信息，主動(dòng)提供給他方主管機(jī)構(gòu)。[單選題]*A、自發(fā)性協(xié)助(正確答案)B、相互提供信息C、自發(fā)性監(jiān)管D、自律監(jiān)管答案解析：【專(zhuān)家解析】所謂“自發(fā)性協(xié)助”，一方主管機(jī)構(gòu)未經(jīng)他方主管機(jī)構(gòu)的請(qǐng)求，將其所取得與他方主管機(jī)構(gòu)有關(guān)的信息，主動(dòng)提供給他方主管機(jī)構(gòu)。47、跟蹤偏離度=()。[單選題]*A、證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率B、證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率(正確答案)C、證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率D、證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率答案解析：【專(zhuān)家解析】跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率。48、根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少()一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。[單選題]*A、每周B、每月C、每季度(正確答案)D、每年答案解析：【專(zhuān)家解析】自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。49、根據(jù)AIFMD，在歐盟境內(nèi)運(yùn)營(yíng)的另類(lèi)投資基金，實(shí)行()監(jiān)管。[單選題]*A、審批B、申請(qǐng)C、審核D、注冊(cè)(正確答案)50、利潤(rùn)表上半部分反應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其分界點(diǎn)是()。[單選題]*A、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(正確答案)B、利潤(rùn)總額C、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)D、凈利潤(rùn)答案解析：【專(zhuān)家解析】利潤(rùn)表上半部分反應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其分界點(diǎn)是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。51、()原則是指合規(guī)人員在對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行核查時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來(lái)對(duì)違規(guī)行為風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和報(bào)告。[單選題]*A、獨(dú)立性B、客觀性C、公正性(正確答案)D、專(zhuān)業(yè)性答案解析：【專(zhuān)家解析】公正性原則是指合規(guī)人員在對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行核查時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來(lái)對(duì)違規(guī)行為風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和報(bào)告。52、下列關(guān)于開(kāi)放式基金申購(gòu)和認(rèn)購(gòu)的區(qū)別的說(shuō)法不正確的是()。[單選題]*A、認(rèn)購(gòu)指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。申購(gòu)指在基金合同生效后，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為B、一般情況下，認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)基金的費(fèi)率要比申購(gòu)期優(yōu)惠C、認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)的基金份額一般要經(jīng)過(guò)封閉期才能贖回，申購(gòu)的基金份額要在申購(gòu)成功后就可以贖回(正確答案)D、在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)產(chǎn)生的利息可以自動(dòng)轉(zhuǎn)換為投資者的基金份額答案解析：【專(zhuān)家解析】申購(gòu)和認(rèn)購(gòu)的區(qū)別：認(rèn)購(gòu)指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。申購(gòu)指在基金合同生效后，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。一般情況下，認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)基金的費(fèi)率要比申購(gòu)期優(yōu)惠。認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)的基金份額一般要經(jīng)過(guò)封閉期才能贖回，申購(gòu)的基金份額要在申購(gòu)成功后的第二個(gè)工作日才能贖回。在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)產(chǎn)生的利息以注冊(cè)登記中心的記錄為準(zhǔn)，在基金合同生效時(shí)，自動(dòng)轉(zhuǎn)換為投資者的基金份額，即利息收入增加了投資者的認(rèn)購(gòu)份額。53、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A、抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高，回購(gòu)利率越低B、貨幣市場(chǎng)的其他子市場(chǎng)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生正向影響C、若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高(正確答案)D、一般來(lái)說(shuō)，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利率越低答案解析：【專(zhuān)家解析】若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較低。目前的大部分回購(gòu)協(xié)議尤其是期限較短的回購(gòu)協(xié)議一般不采用實(shí)物交付，而是將抵押的證券交付至貸款人的清算銀行的保管賬戶或借款人專(zhuān)用的證券保管賬戶中。54、QFII合格投資者在上次投資額度獲批后()內(nèi)不能再次提出增加投資額度的申請(qǐng)。[單選題]*A、3個(gè)月B、6個(gè)月C、1年(正確答案)D、3年答案解析：【專(zhuān)家解析】QFII合格投資者在上次投資額度獲批后1年內(nèi)不能再次提出增加投資額度的申請(qǐng)。55、下列不屬于技術(shù)分析假定的是()。[單選題]*A、歷史會(huì)重演B、市場(chǎng)行為涵蓋一切信息C、股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律D、股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)(正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】技術(shù)分析的三項(xiàng)假定：第一，市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；第二，技術(shù)分析的另一條準(zhǔn)則是股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律；第三，歷史會(huì)重演。56、中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的()。[單選題]*A、[30%]B、[40%](正確答案)C、[50%]D、[80%]答案解析：【專(zhuān)家解析】中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。57、下列選項(xiàng)中不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是()。[單選題]*A、進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B、及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤C(jī)、建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新(正確答案)D、建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要答案解析：【專(zhuān)家解析】選項(xiàng)C屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的措施。58、目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過(guò)()。[單選題]*A、[10%]B、[20%]C、[50%]D、[49%](正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過(guò)49%59、個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，要()。[單選題]*A、對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅(正確答案)B、不需要對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅C、針對(duì)此項(xiàng)活動(dòng)對(duì)個(gè)人投資者征收營(yíng)業(yè)稅D、根據(jù)法規(guī)規(guī)定對(duì)此項(xiàng)活動(dòng)要對(duì)個(gè)人投資者只征收印花稅答案解析：【專(zhuān)家解析】個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的債券差價(jià)收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時(shí)代扣代繳。60、()適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者的偏好變化不大或改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益時(shí)的狀態(tài)。[單選題]*A、投資組合保險(xiǎn)策略B、買(mǎi)入并持有戰(zhàn)略(正確答案)C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D、恒定混合策略答案解析：【專(zhuān)家解析】買(mǎi)入并持有策略下，投資組合完全暴露于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之下，它具有交易成本和管理費(fèi)用較小的優(yōu)勢(shì)，但也放棄了從市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)中獲利的可能，同時(shí)還放棄了因投資者的效用函數(shù)或風(fēng)險(xiǎn)承受能力的變化而改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，從而提高投資者效用的可能。因此，買(mǎi)入并持有策略適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益時(shí)的狀態(tài)。61、不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括()。[單選題]*A、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、資產(chǎn)凈利率C、資產(chǎn)負(fù)債率D、流動(dòng)比率(正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】?jī)糍Y產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)；權(quán)益乘數(shù)=1（1-資產(chǎn)負(fù)債率）；資產(chǎn)凈利率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。流動(dòng)比率是沒(méi)有任何關(guān)系的。62、在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A、權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B、權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大C、權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)D、權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大(正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】資產(chǎn)凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)資產(chǎn)平均總額100%63、UCITS一號(hào)指令中，下列關(guān)于基金的投資比例限制，說(shuō)法正確的是()。[單選題]*A、在持有人利益得到保護(hù)的前提下，成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可允許基金80%投資于政府或國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券B、基金投資于另一基金的比例不得超過(guò)基金資產(chǎn)的5%(正確答案)C、基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；成員國(guó)可將此比例提高到20%D、一般情況下，可以投資于同一基金管理公司或關(guān)聯(lián)公司所管理的其他基金答案解析：【專(zhuān)家解析】UCITS基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的5%；成員國(guó)可將此比例提高到10%。在持有人利益得到保護(hù)的前提下，成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可允許基金100%投資于政府或國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券?；鹜顿Y于另一基金的比例不得超過(guò)基金資產(chǎn)的5%，一般情況下不得投資于同一基金管理公司或關(guān)聯(lián)公司所管理的其他基金。64、投資本金20萬(wàn)元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要()可使本金達(dá)到40萬(wàn)元。[單選題]*A、14.4年B、13.09年(正確答案)C、13.5年D、14.21年答案解析：【專(zhuān)家解析】20(1+5.5%)＾t=40，求時(shí)間t65、()機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)投資。[單選題]*A、QFII(正確答案)B、QDIIC、基金互認(rèn)D、以上都正確答案解析：【專(zhuān)家解析】QFII機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)投資66、當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起()基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起()基金的分配權(quán)益。[單選題]*A、享有，不享有(正確答案)B、不享有，不享有C、享有，享有D、不享有，享有答案解析：【專(zhuān)家解析】當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益67、()是QDII基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主休，()負(fù)有復(fù)核責(zé)任。[單選題]*A、基金管理公司;中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、基金托管人;基金投資者C、基金管理公司;托管人(正確答案)D、基金管理公司;基金管理人答案解析：【專(zhuān)家解析】基金管理公司是QDII基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，托管人負(fù)有復(fù)核責(zé)任。68、下列關(guān)于正太分布的相關(guān)知識(shí)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A、正態(tài)分布是最重要的一類(lèi)連續(xù)型隨機(jī)變量分布B、正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越集中，而在離均值較遠(yuǎn)的地方數(shù)值則很密集(正確答案)C、正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間高兩邊低，由中間(X=μ)向兩邊遞減，并且分布左右對(duì)稱(chēng)，是一條光滑的“鐘形曲線”D、如果頻率直方圖呈現(xiàn)出鐘形特征，可認(rèn)為該變量大致服從正態(tài)分布答案解析：【專(zhuān)家解析】正態(tài)分布距離均值越近地方數(shù)值越集中，而在離均值較遠(yuǎn)的地方數(shù)值則很稀疏。69、下列不屬于基金客戶服務(wù)原則的是()。[單選題]*A、客戶至上原則B、安全第一原則C、專(zhuān)業(yè)規(guī)范原則D、依法監(jiān)管原則(正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】基金客戶服務(wù)原則包括：客戶至上原則、有效溝通原則、安全第一原則和專(zhuān)業(yè)規(guī)范原則。70、基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債常歸類(lèi)為()和金融負(fù)債。[單選題]*A、持有至到期投資B、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)(正確答案)C、貨款和應(yīng)收款項(xiàng)D、可供出售的金融資產(chǎn)答案解析：【專(zhuān)家解析】基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債通常歸類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。71、下列對(duì)于后臺(tái)管理系統(tǒng)的功能，說(shuō)法正確的是()。[單選題]*A、限制在基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部使用(正確答案)B、為基金投資人以及基金銷(xiāo)售人員提供投資咨詢(xún)的功能C、對(duì)基金交易賬戶以及基金投資人信息進(jìn)行管理的功能D、為基金投資人提供服務(wù)的功能答案解析：【專(zhuān)家解析】其他三項(xiàng)均為前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的功能。72、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是()。[單選題]*A、企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)(正確答案)B、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)C、企業(yè)的投資活動(dòng)D、企業(yè)的籌資活動(dòng)答案解析：【專(zhuān)家解析】財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)。73、情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間在()年左右。[單選題]*A、3～4B、3～5(正確答案)C、2～4D、2～5答案解析：【專(zhuān)家解析】一般來(lái)說(shuō)，情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間在3～5年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯?，為?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運(yùn)行空間。74、基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足()的除外。[單選題]*A、6個(gè)月(正確答案)B、1年C、3年D、5年答案解析：【專(zhuān)家解析】基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足6個(gè)月的除外。75、某公司從銀行取得貸款30萬(wàn)元，年利率為6%，貸款期限為3年，到第三年末一次償清，公司應(yīng)付銀行本利和為()。[單選題]*A、[35.4]B、[35.73](正確答案)C、[35.85]D、[36.23]答案解析：【專(zhuān)家解析】30（1+6%）3=35.7376、開(kāi)放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的()。[單選題]*A、申購(gòu)B、轉(zhuǎn)換C、轉(zhuǎn)托管(正確答案)D、贖回答案解析：【專(zhuān)家解析】開(kāi)放式基金還須對(duì)基金份額的申購(gòu)與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。77、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查，自受理之日起()內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。[單選題]*A、30日B、60日(正確答案)C、90日D、180日答案解析：【專(zhuān)家解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查，自受理之日起

60內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。78、()20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類(lèi)金融衍生工具。[單選題]*A、利率衍生工具B、股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具C、信用衍生工具(正確答案)D、商品衍生工具答案解析：【專(zhuān)家解析】信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類(lèi)金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)合結(jié)票據(jù)等。79、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是()。[單選題]*A、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高(正確答案)B、對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高C、波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高D、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升答案解析：【專(zhuān)家解析】看漲期權(quán)在執(zhí)行時(shí)，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。80、合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列哪項(xiàng)人民幣金融工具()。[單選題]*A、股指期貨B、在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證C、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行D、以上都正確(正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列人民幣金融工具:

①在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證，②在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品，

③證券投資基金，④股指期貨;⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。此外，合格投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購(gòu)。81、下列關(guān)于買(mǎi)斷式回購(gòu)，說(shuō)法正確的是()。[單選題]*A、回購(gòu)期間，交易雙方可以現(xiàn)金交割B、回購(gòu)期間，交易雙方可以提前贖回C、可選擇的結(jié)算方式為券款對(duì)付、見(jiàn)券付款和見(jiàn)款付券三種方式(正確答案)D、目前買(mǎi)斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月答案解析：【專(zhuān)家解析】買(mǎi)斷式回購(gòu)期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。目前買(mǎi)斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)91天，具體期限由交易雙方確定。82、下列關(guān)于基金公司會(huì)計(jì)系統(tǒng)說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A、嚴(yán)禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨(dú)自操作全過(guò)程B、對(duì)公司所管理的基金，應(yīng)當(dāng)以公司所管理的全部基金為會(huì)計(jì)核算主體(正確答案)C、獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算D、基金會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司會(huì)計(jì)核算答案解析：【專(zhuān)家解析】公司應(yīng)當(dāng)明確職責(zé)劃分，在崗位分工的基礎(chǔ)上明確個(gè)會(huì)計(jì)崗位職責(zé)，嚴(yán)禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨(dú)自操作全過(guò)程。公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算。基金會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司會(huì)計(jì)核算。83、基金買(mǎi)賣(mài)股票按照()的稅率征收印花稅。[單選題]*A、[1%](正確答案)B、[1.5%]C、[2%]D、[3%]答案解析：【專(zhuān)家解析】根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣(mài)出股票時(shí)按照1%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對(duì)買(mǎi)入交易不再征收印花稅。84、下列關(guān)于我國(guó)的開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率和收費(fèi)模式的說(shuō)法不正確的是()。[單選題]*A、基金管理人會(huì)針對(duì)不同的基金類(lèi)型、不同的認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率B、開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的2．5%(正確答案)C、貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)D、基金份額的認(rèn)購(gòu)?fù)ǔ２捎们岸耸召M(fèi)和后端收費(fèi)兩種模式答案解析：【專(zhuān)家解析】《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》規(guī)定，開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的5%。在具體實(shí)踐中，基金管理人會(huì)針對(duì)不同的基金類(lèi)型、不同的認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。我國(guó)股票基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%～1．5%之間，債券基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。基金份額的認(rèn)購(gòu)?fù)ǔ２捎们岸耸召M(fèi)和后端收費(fèi)兩種模式。前端收費(fèi)是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的付費(fèi)模式；后端收費(fèi)是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)不收費(fèi)，在贖回基金份額時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式。后端收費(fèi)模式設(shè)計(jì)的目的是為了鼓勵(lì)投資者能長(zhǎng)期持有基金，所以后端收費(fèi)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般設(shè)計(jì)為隨著基金份額持有時(shí)間的延長(zhǎng)而遞減，持有至一定時(shí)間后費(fèi)率可降為零。85、國(guó)家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、共同基金等類(lèi)型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開(kāi)放式中國(guó)基金的投資本金鎖定期為()。[單選題]*A、3個(gè)月(正確答案)B、6個(gè)月C、9個(gè)月D、1年答案解析：【專(zhuān)家解析】國(guó)家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、共同基金等類(lèi)型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開(kāi)放式中國(guó)基金的投資本金鎖定期為3個(gè)月；其他合格投資者的投

資資本金鎖定期為1年86、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)，可以委托境外投資顧問(wèn)為其服務(wù)。境外投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)()年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于()億美元或等值貨幣。[單選題]*A、3；100B、3；50C、5；100(正確答案)D、5；50答案解析：【專(zhuān)家解析】境外投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理

的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣。87、()稱(chēng)為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”。[單選題]*A、資產(chǎn)負(fù)債表(正確答案)B、利潤(rùn)表C、現(xiàn)金流量表D、所有者權(quán)益變動(dòng)表答案解析：【專(zhuān)家解析】資產(chǎn)負(fù)債表稱(chēng)為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”。88、()是在將一部分資金投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并隨著市場(chǎng)的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略。[單選題]*A、投資組合策略B、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置C、投資組合保險(xiǎn)策略(正確答案)D、買(mǎi)入并持有策略答案解析：【專(zhuān)家解析】投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并隨著市場(chǎng)的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略。89、對(duì)于系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質(zhì)上至少保存()。[單選題]*A、3年B、5年C、10年D、15年(正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】對(duì)于系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質(zhì)上至少保存15年。90、下列選項(xiàng)中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金的是()。[單選題]*A、風(fēng)險(xiǎn)較低B、抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)C、流動(dòng)性強(qiáng)D、信息不對(duì)稱(chēng)程度較高(正確答案)答案解析：【專(zhuān)家解析】房地產(chǎn)投資信托基金具有以下特點(diǎn)：①流動(dòng)性強(qiáng)；②抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)；③風(fēng)險(xiǎn)較低；④信息不對(duì)稱(chēng)程度較低。91、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)()以上的，可申