供應鏈金融-課件

供應鏈金融供應鏈金融--課件供應鏈金融背景：“銀行追著大企業(yè)跑，小企業(yè)追著銀行跑”，這就是中國銀行業(yè)現(xiàn)狀的寫照。不缺錢的企業(yè)天天有人追著要給它們貸款，需要錢的小企業(yè)卻總是貸不到急需的款項。中國銀行業(yè)差不多成了“劫貧濟富”的象征。中小企業(yè)很難貸到款的原因很簡單：經(jīng)常缺乏有效的抵押物和擔保措施，信用不足。而且存在“小款多筆”的問題，操作起來比較麻煩。這些企業(yè)還普遍有偷稅漏稅的行為，做這種貸款，典型的吃力不討好，貸款風險大，收益還低。但據(jù)測算，中小企業(yè)擁有的存貨和應收賬款價值是其不動產(chǎn)價值的2倍。中小企業(yè)在中國占絕對的多數(shù)。如果把這些貸款釋放出來，那將是一個讓所有銀行都垂涎三尺的大市場。供應鏈金融背景：“銀行追著大企業(yè)跑，小企業(yè)追著銀行跑”，這就供應鏈金融概念：供應鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務的一種融資模式，是核心企業(yè)與銀行間達成的一種面向供應鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排。核心：量身定制，改變傳統(tǒng)思路，解放固有思維方式，不再以“產(chǎn)品套客戶”，以客戶需求為中心，設計適合企業(yè)真正需求的方案，提升整個產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的整體競爭力。供應鏈金融概念：供應鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在供應鏈金融貨物與信用賬期-物流供應鏈訂單與現(xiàn)金流-財務供應鏈電子商務交易平臺物流監(jiān)管中介機構保險擔保公司行業(yè)協(xié)會研究機構評估公證拍賣政府機構工商海關稅務商業(yè)銀行供應鏈金融貨物與信用賬期-物流供應鏈訂單與現(xiàn)金流-財務供應鏈供應鏈金融核心

企業(yè)經(jīng)銷商供應商融資苛刻供銷融資苛刻優(yōu)惠銀行核心

企業(yè)經(jīng)銷商供應商優(yōu)惠戰(zhàn)略聯(lián)盟戰(zhàn)略聯(lián)盟優(yōu)惠授信支持交易信息銀行供應商緩解流動資金壓力、穩(wěn)定經(jīng)營活動；降低交易成本；增加擴大生產(chǎn)與經(jīng)營能力。核心企業(yè)培育了銷售渠道；強化了供應質(zhì)量；壓縮了自身融資，降低財務費用。經(jīng)銷商緩解流動資金壓力、穩(wěn)定經(jīng)營活動；降低交易成本；增加擴大生產(chǎn)與經(jīng)營能力。供應鏈金融核心

企業(yè)經(jīng)銷商供應商融資苛刻供銷融資苛刻優(yōu)供應鏈金融融資特點產(chǎn)品設計的基礎在于授信項下的資產(chǎn)支持，授信償還歸結于資產(chǎn)項下現(xiàn)金回流，如保理企業(yè)的信用評價相對降低，主動債項評級，風險控制重心后移至操作環(huán)節(jié)的實時監(jiān)控授信項下的每次出賬都對應明確的貿(mào)易背景，做到金額、時間、交易對手等信息的匹配。

供應鏈融資具有自償性、商品融資的特點。自償性是指所得銷售收入首先用于歸還貸款。對資金流和物流的全流程控制，如動產(chǎn)抵/質(zhì)押授信業(yè)務還款來源自償性操作的封閉性注重操作風險控制授信用途特定化供應鏈金融融資特點產(chǎn)品設計的基礎在于授信項下的資產(chǎn)支持，授信銀行收益點：捆綁核心企業(yè)及上下游：對于已建立良好合作關系的核心企業(yè)，可依托于核心企業(yè)向上下游客戶拓展。對于目前無很好合作切入點的核心客戶，可通過供應鏈金融的整體解決方案介入營銷。拓寬客戶獲取渠道，提升有效戶提高定價，獲取利差及中間業(yè)務收入獲得穩(wěn)定的結算資金，增加負債關鍵點：核心企業(yè)營銷供應鏈金融銀行收益點：供應鏈金融核心企業(yè)收益：—企業(yè)信用的兌現(xiàn)培育了銷售渠道，提升銷售收入；強化了供應質(zhì)量，控制或降低采購成本，快速響應能力提升；壓縮了自身融資，縮短回款周期加快了資金回流、延遲了付款周期，降低財務費用；財務管理轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金和資本管理，增加企業(yè)資本運作能力；提升了市場影響力及品牌形象。供應鏈金融核心企業(yè)收益：—企業(yè)信用的兌現(xiàn)供應鏈金融交易結構銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔保協(xié)議④還款業(yè)務模式：

1+N

N+1

1+M+1

M+1+N

交易結構銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購整體風險把握關鍵點控制測試時點：月初/季度初測試價格：期交所報價/大宗商品網(wǎng)站每月/每季度最低交貨數(shù)量償債覆蓋比率=測試價格×月度/季度交貨數(shù)量÷月度/季度還款額貸款期限覆蓋比率=測試價格×尚未交付的貨物數(shù)量÷尚未償還的貸款(一般是指剩余本金+下月利息)最低存款比率=還款儲備賬戶余額÷下期還款額如何補救增加交貨/新增承購人在還款儲備賬戶中存入額外現(xiàn)金部分提前還款貸款協(xié)議和承購合同的匹配履約風險而非借款人純粹的信用風險確保供應商足夠的生產(chǎn)/供貨能力確保借款人會履行承購合同確保承購人的信用風險并確保款項流入監(jiān)管賬戶銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔保協(xié)議④還款整體風險把握關鍵點控制履約風險而非借款人純粹的信用風險銀行供風險點在哪兒——物流供應商發(fā)來的貨借款人是生產(chǎn)性企業(yè)不得在其生產(chǎn)的貨物上設置擔保權益借款人是貿(mào)易公司要求供應商直接交貨獲取供應商的供貨承諾供貨合同項下的權利轉(zhuǎn)讓安排第三方貨物管理人控制倉單的簽發(fā)在貨物之上設置擔保承購人拒絕繼續(xù)承購承購合同備用承購人銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔保協(xié)議④還款風險點在哪兒——物流供應商發(fā)來的貨銀行供應商借款人承購人供貨風險點在哪兒——現(xiàn)金流貸款資金發(fā)放環(huán)節(jié)受托支付：提款和預付款支付的匹配承購人支付買價環(huán)節(jié)支付方式：現(xiàn)金/其他方式收款賬戶的控制——現(xiàn)金質(zhì)押區(qū)分收款賬戶和質(zhì)押賬戶銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔保協(xié)議④還款風險點在哪兒——現(xiàn)金流貸款資金發(fā)放環(huán)節(jié)銀行供應商借款人承購人擔保的設立應收賬款質(zhì)押人民銀行征信中心登記(網(wǎng)上操作)質(zhì)押通知/質(zhì)押確認函貨物質(zhì)押vs.浮動抵押登記機關沖突的情形下孰優(yōu)先——工商查檔？倉單質(zhì)押倉單的交付將銀行作為貨主記載在倉單上現(xiàn)金質(zhì)押最高院擔保法解釋第85條補充質(zhì)押的機制類擔保安排供貨合同項下的權利轉(zhuǎn)讓保險權益轉(zhuǎn)讓擔保的設立應收賬款質(zhì)押類擔保安排供應鏈金融產(chǎn)品分類供應鏈金融產(chǎn)品分類供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)核心企業(yè)先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設備買方信貸商商銀存貨質(zhì)押非標準倉單質(zhì)押標準倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關貿(mào)e點通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資下游企業(yè)上游企業(yè)國內(nèi)貿(mào)易險下應收賬款融資訂單融資供應商網(wǎng)絡業(yè)務融資平臺供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資核心企業(yè)先票（款）后四大增值鏈——預付帳款融資經(jīng)銷商①簽訂銷售合同核心企業(yè)銀行④發(fā)貨⑦再次發(fā)貨②繳存初始保證金申請開票⑤銷貨后續(xù)存保證金⑥再次簽發(fā)提貨通知單⑧如經(jīng)銷商違約承擔保兌責任③交付銀票簽發(fā)提貨通知單1、保兌倉融資模式融資模式簡介：銀行與核心企業(yè)合作，對核心企業(yè)的多個經(jīng)銷商提供授信的一種金融服務，是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在家電、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業(yè)，這些行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)和供應鏈成員關系緊密，并有相應的準入和退出制度。該模式的應用必須有一個重要基礎，即核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。四大增值鏈——預付帳款融資經(jīng)銷商①簽訂銷售合同核心企業(yè)銀行④四大增值鏈——預付帳款融資2、先票/款后貨業(yè)務①簽訂銷售合同經(jīng)銷商核心廠商監(jiān)管方銀行④存入初始保證金申請開票③簽訂銀行銀票承兌協(xié)議、動產(chǎn)質(zhì)押合同②銀行、核心廠商、經(jīng)銷商簽訂三方協(xié)議②銀行、經(jīng)銷商、監(jiān)管方簽訂質(zhì)物監(jiān)管三方協(xié)議⑤簽發(fā)銀票⑥按約備貨發(fā)送到指定監(jiān)管倉庫⑦質(zhì)物監(jiān)管確認⑧續(xù)存保證金申請解押⑨出具解除質(zhì)押通知⑩放貨經(jīng)銷商違約時后續(xù)處理融資模式簡介：與保兌倉相比，該模式多引入了物流監(jiān)管企業(yè)，核心企業(yè)收到款項后不再按照銀行通知逐步發(fā)貨，而是直接在一定時間內(nèi)將貨物發(fā)給銀行指定的物流監(jiān)管企業(yè)，物流監(jiān)管企業(yè)代理銀行占有貨物，并按照銀行的通知發(fā)貨給經(jīng)銷商，也是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在汽車、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業(yè)。在該模式中，核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。四大增值鏈——預付帳款融資2、先票/款后貨業(yè)務①簽訂銷售合四大增值鏈——預付帳款融資3、

國內(nèi)設備買方信貸融資模式設備制造企業(yè)①簽訂銷售合同下游企業(yè)銀行②發(fā)送并安裝設備④支付設備款③繳存回購保證金②辦理設備抵押⑤按期償還貸款③發(fā)放貸款承擔回購責任⑥如下游企業(yè)違約融資模式簡介：根據(jù)設備制造生產(chǎn)企業(yè)和下游企業(yè)簽訂的買賣合同，由商業(yè)銀行向下游終端企業(yè)提供授信，用于購買該生產(chǎn)企業(yè)設備的一種金融服務。模式特點：

1.融資主體。該模式的融資主體是使用大型設備中小生產(chǎn)企業(yè)。

2.擔保方式。該模式的擔保方式一般為設備（固定資產(chǎn)）抵押，在有關部門登記即可，核心企業(yè)承擔一定的回購責任。

3.融資工具不同。該融資模式的基本融資工具為中長期貸款（期限較長）。四大增值鏈——預付帳款融資3、國內(nèi)設備買方信貸融資模式設備供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)國內(nèi)貿(mào)易項下應收賬款融資訂單融資供應商網(wǎng)絡業(yè)務融資平臺先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設備買方信貸廠商銀存貨質(zhì)押非標準倉單質(zhì)押標準倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關貿(mào)e點通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)貿(mào)易項下應收賬款四大增值鏈——應收帳款融資1、N+1應收帳款融資模式金融服務協(xié)議應收賬款質(zhì)押或

轉(zhuǎn)讓確認協(xié)議供銷合同按照合同發(fā)貨提供融資按照協(xié)議付款核心企業(yè)銀行供應商融資模式簡介：以大型企業(yè)為核心，上游供應商將其對核心企業(yè)的應收賬款整體轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行前提下，由銀行對供應商提供綜合性金融服務。這是國外供應鏈融資最典型的模式。該模式中，核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。銀行提供一個遠程化供應商融資平臺，通過銀行與核心企業(yè)ERP系統(tǒng)的連接，實現(xiàn)應收帳款等信息的電子化交流和確認，使供應商實現(xiàn)線上融資。四大增值鏈——應收帳款融資1、N+1應收帳款融資模式金融服四大增值鏈——應收帳款融資2、訂單融資封閉授信模式金融服務協(xié)議訂單確認供銷合同按照訂單生產(chǎn)發(fā)貨提供融資按照協(xié)議付款核心企業(yè)銀行供應商融資模式簡介：根據(jù)供應商與核心企業(yè)簽訂的訂單，銀行利用物流和資金流的封閉操作，運用應收賬款融資產(chǎn)品組合，為供應商提供一定額度融資的一種金融服務?？梢越鉀Q中小企業(yè)接到大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的采購訂單，但缺乏資金運作，自身不具備銀行融資所需抵質(zhì)押物或其他擔保條件的情況。四大增值鏈——應收帳款融資2、訂單融資封閉授信模式金融服務協(xié)四大增值鏈——組合創(chuàng)新融資模式應收與預付款組合創(chuàng)新融資模式②交保證金申請開票④發(fā)貨①簽訂購買合同⑤按照協(xié)議約定，直接將貨款存入我行指定賬戶簽訂四方協(xié)議③交付銀票①簽訂銷售合同銀行大型鋼鐵

企業(yè)經(jīng)銷商大型煤炭機械企業(yè)四方協(xié)議關鍵點：上游大型鋼鐵企業(yè)發(fā)貨，下游煤炭機械企業(yè)收到貨物后即視為應收帳款轉(zhuǎn)讓給銀行。核心鋼鐵廠商承擔差額退款責任。

適用于上下游企業(yè)均強勢的中間商。適用于大宗原材料商品，如鋼鐵、煤炭、石油、瀝青、有色金屬、鐵礦石等。四大增值鏈——組合創(chuàng)新融資模式應收與預付款組合創(chuàng)新融資模式②供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)國內(nèi)貿(mào)易項下應收賬款融資訂單融資供應商網(wǎng)絡業(yè)務融資平臺先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設備買方信貸商商銀存貨質(zhì)押非標準倉單質(zhì)押標準倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關貿(mào)e點通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)貿(mào)易項下應收賬款四大增值鏈——物流服務融資1、動產(chǎn)質(zhì)押模式銀行物流公司中小企業(yè)③簽訂借款合同②授信申請③代理銀行占有動產(chǎn)①簽訂合作協(xié)議④放款②融資申請融資模式簡介：商業(yè)銀行與物流公司合作，由物流公司提供自有庫監(jiān)管、在途監(jiān)管和輸出監(jiān)管等，代理商業(yè)銀行占有借款人動產(chǎn)以實現(xiàn)授信。物流公司除提供監(jiān)管服務外，某些情況下也基于貨物控制為客戶提供擔?；蚧刭彽那樾?。該模式的核心在于物流公司代理銀行占有動產(chǎn)以協(xié)助銀行控制風險，同時獲取收益。四大增值鏈——物流服務融資1、動產(chǎn)質(zhì)押模式銀行物流公司中小企四大增值鏈——物流服務融資2、交易所倉單融資模式銀行③提交交易證明材料交易市場交易市場買方會員②電子交易合約鎖定③繳存初始保證金交易市場倉庫

銀行給予授信額度④放款作為交割金⑤三方交割貨物辦理質(zhì)押手續(xù)①買方申請授信融資模式簡介：商業(yè)銀行與物流倉儲公司、交易所合作，通過交易所的交易規(guī)則以及倉儲公司中立的動產(chǎn)監(jiān)管職能，為交易所成員提供倉單質(zhì)押授信的一種金融服務。其實質(zhì)是一種權利的質(zhì)押，模式包括現(xiàn)貨倉單融資和未來倉單融資兩種形式。交易所有兩類，一是上交所等三大期貨交易所，二是一些地方的大型專業(yè)交易市場。四大增值鏈——物流服務融資2、交易所倉單融資模式銀行③提交交供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)國內(nèi)貿(mào)易險下應收賬款融資訂單融資供應商網(wǎng)絡業(yè)務融資平臺先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設備買方信貸商商銀存貨質(zhì)押非標準倉單質(zhì)押標準倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關貿(mào)e點通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)貿(mào)易險下應收賬款四大增值鏈——電子服務增值鏈1、電子商業(yè)匯票特點依托中國人民銀行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，以數(shù)據(jù)電文形式制作的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。銀行電子商業(yè)匯票分為電子銀行承兌匯票和電子商業(yè)承兌匯票。杜絕假票和克隆票，規(guī)避遺失、損壞的風險介質(zhì)電子化付款期限自出票日起最長為1年使用期限長可在全國范圍流通，不受地域限制流通范圍廣四大增值鏈——電子服務增值鏈1、電子商業(yè)匯票特點依托中四大增值鏈——電子服務增值鏈1

公司網(wǎng)銀系統(tǒng)

最為普遍的渠道單一型核心企業(yè)供應鏈上下游的中小型企業(yè)2現(xiàn)金管理系統(tǒng)

中小型集團企業(yè)商業(yè)匯票往來頻繁提供批量功能3銀企直聯(lián)系統(tǒng)

大型集團企業(yè)有內(nèi)部財務管理

系統(tǒng)一對一系統(tǒng)開發(fā)服務渠道四大增值鏈——電子服務增值鏈1公司網(wǎng)銀系統(tǒng)

2現(xiàn)金管理四大增值鏈——電子服務增值鏈匯票

預檢匯票歸集匯票先查匯票處理實時監(jiān)控

客戶及下屬機構將匯票交給銀行網(wǎng)點，匯票將傳遞到事項指定的銀行網(wǎng)點保管。

銀行指定專人對票面進行檢驗，使假票、變造票和瑕疵票等被提早發(fā)現(xiàn)。

銀行可對所保管匯票做先行查詢查復，為業(yè)務辦理節(jié)省時間。

客戶指令對我行代為保管的商業(yè)匯票進行取走、貼現(xiàn)、托收、背書轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押新開等業(yè)務。

客戶可實時對匯票的匯集、傳遞、管理及查詢查復狀態(tài)等進行監(jiān)控。2、票據(jù)庫四大增值鏈——電子服務增值鏈匯票

預檢匯票歸集匯票先查匯票處四大增值鏈——電子服務增值鏈3、B2B電子商務平臺會員線上融資融資模式簡介：基于電子商務平臺的信用擔保、會員融資項下倉單的反質(zhì)押擔保，我行為電子商務平臺資金監(jiān)管、分戶賬管理、支付結算、會員線上融資的服務。該模式可以解決眾多中小型會員企業(yè)評級不高、可抵押固定資產(chǎn)不足等融資瓶頸問題，順利獲得銀行資金。銀行物流電子商務平臺買方會員先貸后貨融資未來所購貨物質(zhì)押反擔?，F(xiàn)有貨物質(zhì)押反擔保貨物回購貨物監(jiān)管倉儲服務存貨質(zhì)押融資數(shù)據(jù)核對信用管理共享業(yè)務申請渠道擔保賣方會員四大增值鏈——電子服務增值鏈3、B2B電子商務平臺會員線上融

供應鏈金融供應鏈金融--課件供應鏈金融背景：“銀行追著大企業(yè)跑，小企業(yè)追著銀行跑”，這就是中國銀行業(yè)現(xiàn)狀的寫照。不缺錢的企業(yè)天天有人追著要給它們貸款，需要錢的小企業(yè)卻總是貸不到急需的款項。中國銀行業(yè)差不多成了“劫貧濟富”的象征。中小企業(yè)很難貸到款的原因很簡單：經(jīng)常缺乏有效的抵押物和擔保措施，信用不足。而且存在“小款多筆”的問題，操作起來比較麻煩。這些企業(yè)還普遍有偷稅漏稅的行為，做這種貸款，典型的吃力不討好，貸款風險大，收益還低。但據(jù)測算，中小企業(yè)擁有的存貨和應收賬款價值是其不動產(chǎn)價值的2倍。中小企業(yè)在中國占絕對的多數(shù)。如果把這些貸款釋放出來，那將是一個讓所有銀行都垂涎三尺的大市場。供應鏈金融背景：“銀行追著大企業(yè)跑，小企業(yè)追著銀行跑”，這就供應鏈金融概念：供應鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務的一種融資模式，是核心企業(yè)與銀行間達成的一種面向供應鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排。核心：量身定制，改變傳統(tǒng)思路，解放固有思維方式，不再以“產(chǎn)品套客戶”，以客戶需求為中心，設計適合企業(yè)真正需求的方案，提升整個產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的整體競爭力。供應鏈金融概念：供應鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在供應鏈金融貨物與信用賬期-物流供應鏈訂單與現(xiàn)金流-財務供應鏈電子商務交易平臺物流監(jiān)管中介機構保險擔保公司行業(yè)協(xié)會研究機構評估公證拍賣政府機構工商海關稅務商業(yè)銀行供應鏈金融貨物與信用賬期-物流供應鏈訂單與現(xiàn)金流-財務供應鏈供應鏈金融核心

企業(yè)經(jīng)銷商供應商融資苛刻供銷融資苛刻優(yōu)惠銀行核心

企業(yè)經(jīng)銷商供應商優(yōu)惠戰(zhàn)略聯(lián)盟戰(zhàn)略聯(lián)盟優(yōu)惠授信支持交易信息銀行供應商緩解流動資金壓力、穩(wěn)定經(jīng)營活動；降低交易成本；增加擴大生產(chǎn)與經(jīng)營能力。核心企業(yè)培育了銷售渠道；強化了供應質(zhì)量；壓縮了自身融資，降低財務費用。經(jīng)銷商緩解流動資金壓力、穩(wěn)定經(jīng)營活動；降低交易成本；增加擴大生產(chǎn)與經(jīng)營能力。供應鏈金融核心

企業(yè)經(jīng)銷商供應商融資苛刻供銷融資苛刻優(yōu)供應鏈金融融資特點產(chǎn)品設計的基礎在于授信項下的資產(chǎn)支持，授信償還歸結于資產(chǎn)項下現(xiàn)金回流，如保理企業(yè)的信用評價相對降低，主動債項評級，風險控制重心后移至操作環(huán)節(jié)的實時監(jiān)控授信項下的每次出賬都對應明確的貿(mào)易背景，做到金額、時間、交易對手等信息的匹配。

供應鏈融資具有自償性、商品融資的特點。自償性是指所得銷售收入首先用于歸還貸款。對資金流和物流的全流程控制，如動產(chǎn)抵/質(zhì)押授信業(yè)務還款來源自償性操作的封閉性注重操作風險控制授信用途特定化供應鏈金融融資特點產(chǎn)品設計的基礎在于授信項下的資產(chǎn)支持，授信銀行收益點：捆綁核心企業(yè)及上下游：對于已建立良好合作關系的核心企業(yè)，可依托于核心企業(yè)向上下游客戶拓展。對于目前無很好合作切入點的核心客戶，可通過供應鏈金融的整體解決方案介入營銷。拓寬客戶獲取渠道，提升有效戶提高定價，獲取利差及中間業(yè)務收入獲得穩(wěn)定的結算資金，增加負債關鍵點：核心企業(yè)營銷供應鏈金融銀行收益點：供應鏈金融核心企業(yè)收益：—企業(yè)信用的兌現(xiàn)培育了銷售渠道，提升銷售收入；強化了供應質(zhì)量，控制或降低采購成本，快速響應能力提升；壓縮了自身融資，縮短回款周期加快了資金回流、延遲了付款周期，降低財務費用；財務管理轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金和資本管理，增加企業(yè)資本運作能力；提升了市場影響力及品牌形象。供應鏈金融核心企業(yè)收益：—企業(yè)信用的兌現(xiàn)供應鏈金融交易結構銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔保協(xié)議④還款業(yè)務模式：

1+N

N+1

1+M+1

M+1+N

交易結構銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購整體風險把握關鍵點控制測試時點：月初/季度初測試價格：期交所報價/大宗商品網(wǎng)站每月/每季度最低交貨數(shù)量償債覆蓋比率=測試價格×月度/季度交貨數(shù)量÷月度/季度還款額貸款期限覆蓋比率=測試價格×尚未交付的貨物數(shù)量÷尚未償還的貸款(一般是指剩余本金+下月利息)最低存款比率=還款儲備賬戶余額÷下期還款額如何補救增加交貨/新增承購人在還款儲備賬戶中存入額外現(xiàn)金部分提前還款貸款協(xié)議和承購合同的匹配履約風險而非借款人純粹的信用風險確保供應商足夠的生產(chǎn)/供貨能力確保借款人會履行承購合同確保承購人的信用風險并確?？铐椓魅氡O(jiān)管賬戶銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔保協(xié)議④還款整體風險把握關鍵點控制履約風險而非借款人純粹的信用風險銀行供風險點在哪兒——物流供應商發(fā)來的貨借款人是生產(chǎn)性企業(yè)不得在其生產(chǎn)的貨物上設置擔保權益借款人是貿(mào)易公司要求供應商直接交貨獲取供應商的供貨承諾供貨合同項下的權利轉(zhuǎn)讓安排第三方貨物管理人控制倉單的簽發(fā)在貨物之上設置擔保承購人拒絕繼續(xù)承購承購合同備用承購人銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔保協(xié)議④還款風險點在哪兒——物流供應商發(fā)來的貨銀行供應商借款人承購人供貨風險點在哪兒——現(xiàn)金流貸款資金發(fā)放環(huán)節(jié)受托支付：提款和預付款支付的匹配承購人支付買價環(huán)節(jié)支付方式：現(xiàn)金/其他方式收款賬戶的控制——現(xiàn)金質(zhì)押區(qū)分收款賬戶和質(zhì)押賬戶銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔保協(xié)議④還款風險點在哪兒——現(xiàn)金流貸款資金發(fā)放環(huán)節(jié)銀行供應商借款人承購人擔保的設立應收賬款質(zhì)押人民銀行征信中心登記(網(wǎng)上操作)質(zhì)押通知/質(zhì)押確認函貨物質(zhì)押vs.浮動抵押登記機關沖突的情形下孰優(yōu)先——工商查檔？倉單質(zhì)押倉單的交付將銀行作為貨主記載在倉單上現(xiàn)金質(zhì)押最高院擔保法解釋第85條補充質(zhì)押的機制類擔保安排供貨合同項下的權利轉(zhuǎn)讓保險權益轉(zhuǎn)讓擔保的設立應收賬款質(zhì)押類擔保安排供應鏈金融產(chǎn)品分類供應鏈金融產(chǎn)品分類供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)核心企業(yè)先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設備買方信貸商商銀存貨質(zhì)押非標準倉單質(zhì)押標準倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關貿(mào)e點通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資下游企業(yè)上游企業(yè)國內(nèi)貿(mào)易險下應收賬款融資訂單融資供應商網(wǎng)絡業(yè)務融資平臺供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資核心企業(yè)先票（款）后四大增值鏈——預付帳款融資經(jīng)銷商①簽訂銷售合同核心企業(yè)銀行④發(fā)貨⑦再次發(fā)貨②繳存初始保證金申請開票⑤銷貨后續(xù)存保證金⑥再次簽發(fā)提貨通知單⑧如經(jīng)銷商違約承擔保兌責任③交付銀票簽發(fā)提貨通知單1、保兌倉融資模式融資模式簡介：銀行與核心企業(yè)合作，對核心企業(yè)的多個經(jīng)銷商提供授信的一種金融服務，是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在家電、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業(yè)，這些行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)和供應鏈成員關系緊密，并有相應的準入和退出制度。該模式的應用必須有一個重要基礎，即核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。四大增值鏈——預付帳款融資經(jīng)銷商①簽訂銷售合同核心企業(yè)銀行④四大增值鏈——預付帳款融資2、先票/款后貨業(yè)務①簽訂銷售合同經(jīng)銷商核心廠商監(jiān)管方銀行④存入初始保證金申請開票③簽訂銀行銀票承兌協(xié)議、動產(chǎn)質(zhì)押合同②銀行、核心廠商、經(jīng)銷商簽訂三方協(xié)議②銀行、經(jīng)銷商、監(jiān)管方簽訂質(zhì)物監(jiān)管三方協(xié)議⑤簽發(fā)銀票⑥按約備貨發(fā)送到指定監(jiān)管倉庫⑦質(zhì)物監(jiān)管確認⑧續(xù)存保證金申請解押⑨出具解除質(zhì)押通知⑩放貨經(jīng)銷商違約時后續(xù)處理融資模式簡介：與保兌倉相比，該模式多引入了物流監(jiān)管企業(yè)，核心企業(yè)收到款項后不再按照銀行通知逐步發(fā)貨，而是直接在一定時間內(nèi)將貨物發(fā)給銀行指定的物流監(jiān)管企業(yè)，物流監(jiān)管企業(yè)代理銀行占有貨物，并按照銀行的通知發(fā)貨給經(jīng)銷商，也是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在汽車、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業(yè)。在該模式中，核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。四大增值鏈——預付帳款融資2、先票/款后貨業(yè)務①簽訂銷售合四大增值鏈——預付帳款融資3、

國內(nèi)設備買方信貸融資模式設備制造企業(yè)①簽訂銷售合同下游企業(yè)銀行②發(fā)送并安裝設備④支付設備款③繳存回購保證金②辦理設備抵押⑤按期償還貸款③發(fā)放貸款承擔回購責任⑥如下游企業(yè)違約融資模式簡介：根據(jù)設備制造生產(chǎn)企業(yè)和下游企業(yè)簽訂的買賣合同，由商業(yè)銀行向下游終端企業(yè)提供授信，用于購買該生產(chǎn)企業(yè)設備的一種金融服務。模式特點：

1.融資主體。該模式的融資主體是使用大型設備中小生產(chǎn)企業(yè)。

2.擔保方式。該模式的擔保方式一般為設備（固定資產(chǎn)）抵押，在有關部門登記即可，核心企業(yè)承擔一定的回購責任。

3.融資工具不同。該融資模式的基本融資工具為中長期貸款（期限較長）。四大增值鏈——預付帳款融資3、國內(nèi)設備買方信貸融資模式設備供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)國內(nèi)貿(mào)易項下應收賬款融資訂單融資供應商網(wǎng)絡業(yè)務融資平臺先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設備買方信貸廠商銀存貨質(zhì)押非標準倉單質(zhì)押標準倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關貿(mào)e點通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)貿(mào)易項下應收賬款四大增值鏈——應收帳款融資1、N+1應收帳款融資模式金融服務協(xié)議應收賬款質(zhì)押或

轉(zhuǎn)讓確認協(xié)議供銷合同按照合同發(fā)貨提供融資按照協(xié)議付款核心企業(yè)銀行供應商融資模式簡介：以大型企業(yè)為核心，上游供應商將其對核心企業(yè)的應收賬款整體轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行前提下，由銀行對供應商提供綜合性金融服務。這是國外供應鏈融資最典型的模式。該模式中，核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。銀行提供一個遠程化供應商融資平臺，通過銀行與核心企業(yè)ERP系統(tǒng)的連接，實現(xiàn)應收帳款等信息的電子化交流和確認，使供應商實現(xiàn)線上融資。四大增值鏈——應收帳款融資1、N+1應收帳款融資模式金融服四大增值鏈——應收帳款融資2、訂單融資封閉授信模式金融服務協(xié)議訂單確認供銷合同按照訂單生產(chǎn)發(fā)貨提供融資按照協(xié)議付款核心企業(yè)銀行供應商融資模式簡介：根據(jù)供應商與核心企業(yè)簽訂的訂單，銀行利用物流和資金流的封閉操作，運用應收賬款融資產(chǎn)品組合，為供應商提供一定額度融資的一種金融服務?？梢越鉀Q中小企業(yè)接到大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的采購訂單，但缺乏資金運作，自身不具備銀行融資所需抵質(zhì)押物或其他擔保條件的情況。四大增值鏈——應收帳款融資2、訂單融資封閉授信模式金融服務協(xié)四大增值鏈——組合創(chuàng)新融資模式應收與預付款組合創(chuàng)新融資模式②交保證金申請開票④發(fā)貨①簽訂購買合同⑤按照協(xié)議約定，直接將貨款存入我行指定賬戶簽訂四方協(xié)議③交付銀票①簽訂銷售合同銀行大型鋼鐵

企業(yè)經(jīng)銷商大型煤炭機械企業(yè)四方協(xié)議關鍵點：上游大型鋼鐵企業(yè)發(fā)貨，下游煤炭機械企業(yè)收到貨物后即視為應收帳款轉(zhuǎn)讓給銀行。核心鋼鐵廠商承擔差額退款責任。

適用于上下游企業(yè)均強勢的中間商。適用于大宗原材料商品，如鋼鐵、煤炭、石油、瀝青、有色金屬、鐵礦石等。四大增值鏈——組合創(chuàng)新融資模式應收與預付款組合創(chuàng)新融資模式②供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)國內(nèi)貿(mào)易項下應收賬款融資訂單融資供應商網(wǎng)絡業(yè)務融資平臺先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設備買方信貸商商銀存貨質(zhì)押非標準倉單質(zhì)押標準倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關貿(mào)e點通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)貿(mào)易項下應收賬款四大增值鏈——物流服務融資1、動產(chǎn)質(zhì)押模式銀行物流公司中小企業(yè)③簽訂借款合同②授信申請③代理銀行占有動產(chǎn)①簽訂合作協(xié)議④放款②融資申請融資模式簡介：商業(yè)銀行與物流公司合作，由物流公司提供自有庫監(jiān)管、在途監(jiān)管和輸出監(jiān)管等，代理商業(yè)銀行占有借款人動產(chǎn)以實現(xiàn)授信。物流公司除提供監(jiān)管服務外，某些情況下也基于貨物控制為客戶提供擔保或回購的情形。該模式的核心在于物流公司代理銀行占有動產(chǎn)以協(xié)助銀行控制風險，同時獲取收益。四大增值鏈——物流服務融資1、動產(chǎn)質(zhì)押模式銀行物流公司中小企四大增值鏈——物流服務融資2、交易所倉單融資模式銀行③提交交易證明材料交易市場交易市場買方會員②電子交易合約鎖定③繳存初始保證金交易市場倉庫

銀