教學第11章流動性風險管理課件

第11章流動性風險管理

1四川大學工商管理學院魏燦秋第11章流動性風險管理1四川大學工商管理學院魏燦秋一、流動性風險的概念流動性風險：商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來應對客戶取款需要、客戶合理的貸款需求或其它即時的現(xiàn)金需求。

2四川大學工商管理學院魏燦秋一、流動性風險的概念流動性風險：商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)銀行資產(chǎn)的流動性越高，其變現(xiàn)能越強，應付突發(fā)的客戶提現(xiàn)等事件能力越強。銀行保留的高流動性資產(chǎn)越多，其機會成本就越大。流動性與盈利性的矛盾。3四川大學工商管理學院魏燦秋銀行資產(chǎn)的流動性越高，其變現(xiàn)能越強，應付突發(fā)的客戶提現(xiàn)保持流動性的途徑：銀行在資產(chǎn)負債表中“存儲”流動性：保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)和信譽好、流動性強、易變現(xiàn)的證券。直接在金融市場上“購買”流動性：在金融市場上拆借資金來滿足流動性。

4四川大學工商管理學院魏燦秋保持流動性的途徑：4四川大學工商管理學院魏燦秋二、流動性衡量

根據(jù)資產(chǎn)負債表中的項目來衡量流動性。衡量銀行購買流動性的能力（較難）。5四川大學工商管理學院魏燦秋二、流動性衡量根據(jù)資產(chǎn)負債表中的項目來衡量流動性。（一）衡量流動性的具體指標1、資產(chǎn)流動性指標1)現(xiàn)金指標：（現(xiàn)金+同業(yè)存款）÷總資產(chǎn)該比率越高，表明銀行的流動性越強。2)流動證券比率=政府債券÷總資產(chǎn)3）無風險資產(chǎn)比率=(現(xiàn)金+同業(yè)存款+政府債券)÷總資產(chǎn)6四川大學工商管理學院魏燦秋（一）衡量流動性的具體指標1、資產(chǎn)流動性指標6四川大學工商管4）同業(yè)拆借凈值率=（同業(yè)拆出—同業(yè)拆入）÷總資產(chǎn)該比率上升則流動性增強。5）流動資產(chǎn)比率=(現(xiàn)金+政府債券+同業(yè)拆借凈值)÷總資產(chǎn)6）能力比率=（貸款+租賃凈額）÷總資產(chǎn)該比率是一種負面的流動性指標，比重越低則流動性越強。7四川大學工商管理學院魏燦秋4）同業(yè)拆借凈值率=（同業(yè)拆出—同業(yè)拆入）÷總資產(chǎn)7四川大學2、負債流動性指標1)游動性貨幣率=貨幣市場資產(chǎn)÷貨幣市場負債又稱“熱錢比率”。反映銀行短期資產(chǎn)滿足短期負債的能力。2）短期投資比率=(短期同業(yè)存款+同業(yè)拆出+短期證券)÷總資產(chǎn)

3）短期投資與敏感負債比率=短期投資÷敏感性負債敏感性負債：指對利率變動敏感的負債。8四川大學工商管理學院魏燦秋2、負債流動性指標8四川大學工商管理學院魏燦秋4）核心存款比率=核心存款÷總資產(chǎn)5）存款結構比率=活期存款÷定期存款該比率衡量銀行資金的穩(wěn)定性，比率越低則穩(wěn)定性越高。

9四川大學工商管理學院魏燦秋4）核心存款比率=核心存款÷總資產(chǎn)9四川大學工商管理學院3、關于流動性缺口的指標流動性缺口=資金使用-資金來源若流動性缺口為負值，則表示該銀行在未來一定時期內(nèi)有現(xiàn)金流量的盈余。若流動性缺口為正值，則表示未來一定時期內(nèi)資金的使用將大于資金來源。

10四川大學工商管理學院魏燦秋3、關于流動性缺口的指標10四川大學工商管理學院魏燦秋要估算流動性缺口，銀行應該預測未來一定時期新增貸款凈值、新增存款凈值以及到期的資產(chǎn)和負債等關鍵變量。11四川大學工商管理學院魏燦秋要估算流動性缺口，銀行應該預測未來一定時期（二）、分析流動性指標時應注意的一些問題

季節(jié)性、周期性因素：經(jīng)濟高漲時期，由于貸款需求旺盛，流動性指標一般是下降的，在經(jīng)濟衰退時期則上升。流動性指標的共同缺陷：都是存量指標，只是某一時點上資產(chǎn)或負債的數(shù)量值；沒有考慮銀行在金融市場上獲得流動性的能力。銀行的信譽極大地影響銀行的流動性能力，但數(shù)量指標都難以用來衡量銀行的信譽。12四川大學工商管理學院魏燦秋（二）、分析流動性指標時應注意的一些問題季節(jié)性、周期性因素（三）值得銀行監(jiān)管當局注意的幾個市場信號

公眾信心：如果公眾認為某家銀行存在流動性風險，必然會大量提取其存款，發(fā)生“擠提”現(xiàn)象。

銀行的股票價格：如果市場公眾認為某銀行可能會出現(xiàn)流動性危機，必然會大量拋售該銀行的股票。大額可轉讓定期存單或其它借款的風險溢價：當某銀行只能以高于本地同等規(guī)模銀行的成本進行借貸來開展業(yè)務時，很可能銀行已經(jīng)出現(xiàn)了流動性危機。13四川大學工商管理學院魏燦秋（三）值得銀行監(jiān)管當局注意的幾個市場信號滿足對借款客戶承諾的程度。資產(chǎn)的損失：銀行為獲得所需的流動性資金將被迫以低價出售持有的資產(chǎn)從而造成銀行的虧損。這也是銀行出現(xiàn)流動性危機的信號之一。向中央銀行大量借款。14四川大學工商管理學院魏燦秋滿足對借款客戶承諾的程度。14四川大學工商管三、流動性風險管理

西方商業(yè)銀行的流動性管理圍繞資產(chǎn)負債表上的流動性缺口展開。估計缺口的大小，并從商業(yè)銀行的最大利益出發(fā)，為滿足缺口的需要而籌措資金，是流動性管理的全部內(nèi)容。

15四川大學工商管理學院魏燦秋三、流動性風險管理西方商業(yè)銀行的流動性管理圍繞資產(chǎn)負債（一）流動性風險管理的目標和原則16四川大學工商管理學院魏燦秋（一）流動性風險管理的目標和原則16四川大學工商管理學院流動性風險管理的目標：1）適度控制存量2）適時調(diào)節(jié)流量當資金流入量大于流出量而導致資金盈余時，需要及時調(diào)度資金頭寸，擴大對盈利性資產(chǎn)的投入，以保持資金資產(chǎn)存量的適度性；當資金流入小于流出而導致資金存量不足時，就必須以較低的成本、較快的速度彌補資金缺口，以重新建立平衡。17四川大學工商管理學院魏燦秋流動性風險管理的目標：17四川大學工商管理學院魏燦秋流動性風險管理的原則

1）相機抉擇原則要根據(jù)不同時期的業(yè)務經(jīng)營重點權衡輕重，相機抉擇。2）最低成本原則無論是主動負債方式籌集資金還是通過自身資產(chǎn)轉換來滿足需求，都要保證成本最低。18四川大學工商管理學院魏燦秋流動性風險管理的原則1）相機抉擇原則18四川大學工商管理學（二）制定出合理的流動性計劃銀行的流動性計劃是其總體財務計劃的重要組成部分之一。19四川大學工商管理學院魏燦秋（二）制定出合理的流動性計劃19四川大學工商管理學院魏燦銀行流動性計劃的主要內(nèi)容：根據(jù)各方面的信息，預測銀行未來的流動性缺口。對成本和收益進行系統(tǒng)分析比較，評選出最優(yōu)的獲取流動性的方式。在對未來的流動性進行預測與流動性來源進行分析的基礎之上，制定出與銀行整體發(fā)展計劃相符合的長期流動性計劃。將長期的流動性計劃分解成較短期的流動性計劃以便于實施。在執(zhí)行的過程中，根據(jù)經(jīng)濟、政策及市場的不斷變化，依據(jù)實際情況對流動性計劃不斷加以修正。20四川大學工商管理學院魏燦秋銀行流動性計劃的主要內(nèi)容：20四川大學工討論：

銀行保持流動性的途徑有哪些？大銀行和小銀行在滿足流動性需求時，采取的措施有何不同？21四川大學工商管理學院魏燦秋討論：銀行保持流動性的途徑有哪些？大銀行和小銀行第11章流動性風險管理

22四川大學工商管理學院魏燦秋第11章流動性風險管理1四川大學工商管理學院魏燦秋一、流動性風險的概念流動性風險：商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來應對客戶取款需要、客戶合理的貸款需求或其它即時的現(xiàn)金需求。

23四川大學工商管理學院魏燦秋一、流動性風險的概念流動性風險：商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)銀行資產(chǎn)的流動性越高，其變現(xiàn)能越強，應付突發(fā)的客戶提現(xiàn)等事件能力越強。銀行保留的高流動性資產(chǎn)越多，其機會成本就越大。流動性與盈利性的矛盾。24四川大學工商管理學院魏燦秋銀行資產(chǎn)的流動性越高，其變現(xiàn)能越強，應付突發(fā)的客戶提現(xiàn)保持流動性的途徑：銀行在資產(chǎn)負債表中“存儲”流動性：保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)和信譽好、流動性強、易變現(xiàn)的證券。直接在金融市場上“購買”流動性：在金融市場上拆借資金來滿足流動性。

25四川大學工商管理學院魏燦秋保持流動性的途徑：4四川大學工商管理學院魏燦秋二、流動性衡量

根據(jù)資產(chǎn)負債表中的項目來衡量流動性。衡量銀行購買流動性的能力（較難）。26四川大學工商管理學院魏燦秋二、流動性衡量根據(jù)資產(chǎn)負債表中的項目來衡量流動性。（一）衡量流動性的具體指標1、資產(chǎn)流動性指標1)現(xiàn)金指標：（現(xiàn)金+同業(yè)存款）÷總資產(chǎn)該比率越高，表明銀行的流動性越強。2)流動證券比率=政府債券÷總資產(chǎn)3）無風險資產(chǎn)比率=(現(xiàn)金+同業(yè)存款+政府債券)÷總資產(chǎn)27四川大學工商管理學院魏燦秋（一）衡量流動性的具體指標1、資產(chǎn)流動性指標6四川大學工商管4）同業(yè)拆借凈值率=（同業(yè)拆出—同業(yè)拆入）÷總資產(chǎn)該比率上升則流動性增強。5）流動資產(chǎn)比率=(現(xiàn)金+政府債券+同業(yè)拆借凈值)÷總資產(chǎn)6）能力比率=（貸款+租賃凈額）÷總資產(chǎn)該比率是一種負面的流動性指標，比重越低則流動性越強。28四川大學工商管理學院魏燦秋4）同業(yè)拆借凈值率=（同業(yè)拆出—同業(yè)拆入）÷總資產(chǎn)7四川大學2、負債流動性指標1)游動性貨幣率=貨幣市場資產(chǎn)÷貨幣市場負債又稱“熱錢比率”。反映銀行短期資產(chǎn)滿足短期負債的能力。2）短期投資比率=(短期同業(yè)存款+同業(yè)拆出+短期證券)÷總資產(chǎn)

3）短期投資與敏感負債比率=短期投資÷敏感性負債敏感性負債：指對利率變動敏感的負債。29四川大學工商管理學院魏燦秋2、負債流動性指標8四川大學工商管理學院魏燦秋4）核心存款比率=核心存款÷總資產(chǎn)5）存款結構比率=活期存款÷定期存款該比率衡量銀行資金的穩(wěn)定性，比率越低則穩(wěn)定性越高。

30四川大學工商管理學院魏燦秋4）核心存款比率=核心存款÷總資產(chǎn)9四川大學工商管理學院3、關于流動性缺口的指標流動性缺口=資金使用-資金來源若流動性缺口為負值，則表示該銀行在未來一定時期內(nèi)有現(xiàn)金流量的盈余。若流動性缺口為正值，則表示未來一定時期內(nèi)資金的使用將大于資金來源。

31四川大學工商管理學院魏燦秋3、關于流動性缺口的指標10四川大學工商管理學院魏燦秋要估算流動性缺口，銀行應該預測未來一定時期新增貸款凈值、新增存款凈值以及到期的資產(chǎn)和負債等關鍵變量。32四川大學工商管理學院魏燦秋要估算流動性缺口，銀行應該預測未來一定時期（二）、分析流動性指標時應注意的一些問題

季節(jié)性、周期性因素：經(jīng)濟高漲時期，由于貸款需求旺盛，流動性指標一般是下降的，在經(jīng)濟衰退時期則上升。流動性指標的共同缺陷：都是存量指標，只是某一時點上資產(chǎn)或負債的數(shù)量值；沒有考慮銀行在金融市場上獲得流動性的能力。銀行的信譽極大地影響銀行的流動性能力，但數(shù)量指標都難以用來衡量銀行的信譽。33四川大學工商管理學院魏燦秋（二）、分析流動性指標時應注意的一些問題季節(jié)性、周期性因素（三）值得銀行監(jiān)管當局注意的幾個市場信號

公眾信心：如果公眾認為某家銀行存在流動性風險，必然會大量提取其存款，發(fā)生“擠提”現(xiàn)象。

銀行的股票價格：如果市場公眾認為某銀行可能會出現(xiàn)流動性危機，必然會大量拋售該銀行的股票。大額可轉讓定期存單或其它借款的風險溢價：當某銀行只能以高于本地同等規(guī)模銀行的成本進行借貸來開展業(yè)務時，很可能銀行已經(jīng)出現(xiàn)了流動性危機。34四川大學工商管理學院魏燦秋（三）值得銀行監(jiān)管當局注意的幾個市場信號滿足對借款客戶承諾的程度。資產(chǎn)的損失：銀行為獲得所需的流動性資金將被迫以低價出售持有的資產(chǎn)從而造成銀行的虧損。這也是銀行出現(xiàn)流動性危機的信號之一。向中央銀行大量借款。35四川大學工商管理學院魏燦秋滿足對借款客戶承諾的程度。14四川大學工商管三、流動性風險管理

西方商業(yè)銀行的流動性管理圍繞資產(chǎn)負債表上的流動性缺口展開。估計缺口的大小，并從商業(yè)銀行的最大利益出發(fā)，為滿足缺口的需要而籌措資金，是流動性管理的全部內(nèi)容。

36四川大學工商管理學院魏燦秋三、流動性風險管理西方商業(yè)銀行的流動性管理圍繞資產(chǎn)負債（一）流動性風險管理的目標和原則37四川大學工商管理學院魏燦秋（一）流動性風險管理的目標和原則16四川大學工商管理學院流動性風險管理的目標：1）適度控制存量2）適時調(diào)節(jié)流量當資金流入量大于流出量而導致資金盈余時，需要及時調(diào)度資金頭寸，擴大對盈利性資產(chǎn)的投入，以保持資金資產(chǎn)存量的適度性；當資金流入小于流出而導致資金存量不足時，就必須以較低的成本、較快的速度彌補資金缺口，以重新建立平衡。38四