賽托生物：2022年度以簡易程序向特定對象發(fā)行股票方案論證分析報告（四次修訂稿）

2022年度以簡易程序向特定對象發(fā)行股票(四次修訂稿)票論證分析報告(四次修訂稿)2山東賽托生物科技股份有限公司(以下簡稱“賽托生物”、“公司”或“本公司”)是在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的公司。為了滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，進(jìn)一步增司章程》和《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)集資金總額不超過26,159.04萬元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將全部用(本報告中如無特別說明，相關(guān)用語具有與《山東賽托生物科技股份有限公司行股票預(yù)案(五次修訂稿)》中相同的含義)一、本次發(fā)行的背景和目的(一)本次發(fā)行的背景、化學(xué)藥品制劑行業(yè)市場發(fā)展空間廣闊括片劑、針劑、膠囊、藥水、軟膏、粉劑、溶劑等劑型藥品?；瘜W(xué)藥品制劑關(guān)系著國齡化程度不斷加劇以及民眾健康意識不斷增強(qiáng)，我國化學(xué)藥品制劑行業(yè)潛在市場巨好的國內(nèi)政策環(huán)境有利于醫(yī)藥工業(yè)平穩(wěn)較快發(fā)展。我國化學(xué)藥品制劑行業(yè)將迎來良好2、國家政策支持醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展國務(wù)院發(fā)布的《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》中第二十章“促進(jìn)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展”中指出：“完善政產(chǎn)學(xué)研用協(xié)同創(chuàng)新體系，推動醫(yī)藥創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級。加強(qiáng)專利藥、藥物實現(xiàn)仿制上市。大力發(fā)展生物藥、化學(xué)藥新品種、優(yōu)質(zhì)中藥、高性能醫(yī)療器械、新型輔料包材和制藥設(shè)備，推動重大藥物產(chǎn)業(yè)化，加快醫(yī)療器械轉(zhuǎn)型升級，提高具有票論證分析報告(四次修訂稿)3本項目建設(shè)能夠?qū)崿F(xiàn)高端化藥制劑的本地產(chǎn)業(yè)化，加強(qiáng)新型制劑的創(chuàng)新能力建儲備，子公司斯瑞藥業(yè)積極推動呼吸類高端特色原料藥的研發(fā)，Lisapharma公司推動制劑業(yè)務(wù)線，布局完整化學(xué)制藥產(chǎn)業(yè)鏈，(二)本次發(fā)行股票的目的醫(yī)藥制造業(yè)屬于資金及技術(shù)密集型行業(yè)，建設(shè)生產(chǎn)線的投資金額大、投資周期較大利Lisapharma公司開展，在國內(nèi)尚無制劑工廠。募集資金項目順利實施后，公司將在國內(nèi)擁有年產(chǎn)凍干粉針劑480萬支、注射液針劑5,600萬支、乳膏劑2,400萬支、凝膠13,000萬支的制劑工廠，有利于提升公司在產(chǎn)品制劑業(yè)務(wù)上的規(guī)模效應(yīng)，提高公司市二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性(一)本次發(fā)行股票的種類和面值本次發(fā)行股票的種類為境內(nèi)上市人民幣普通股(A股)，每股面值為人民幣1.00(二)以股權(quán)融資方式進(jìn)行本次融資的必要性1、滿足本次募集資金投資項目的資金需求本次發(fā)行股票預(yù)計募集資金總額不超過26,159.04萬元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將全部用于高端制劑產(chǎn)業(yè)化項目。高端制劑產(chǎn)業(yè)化項目的投資總額票論證分析報告(四次修訂稿)4為3.67億元，若全部使用自有資金進(jìn)行項目建設(shè)，將給公司的資金狀況帶來一定壓力,2、銀行貸款融資的局限性銀行貸款，特別是項目建設(shè)等長期資金貸款的融資額度相對有限，且將會產(chǎn)生較高的財務(wù)成本。若公司后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展、項目建設(shè)等所需資金完全借助銀行貸款，一方面將會導(dǎo)致公司的資產(chǎn)負(fù)債率攀升，加大公司的財務(wù)風(fēng)險，另一方面較高的利息支出將會侵蝕公司整體利潤水平，降低公司資金使用的靈活性，不利于公司實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)公司本次募集資金擬投資的高端制劑產(chǎn)業(yè)化項目資金使用循環(huán)周期較長，需由長期資金來源與之匹配，以避免資金期限錯配風(fēng)險。股權(quán)融資對于公司來說，沒有償付可規(guī)劃性和可協(xié)調(diào)性等特點，適合公司長期發(fā)展戰(zhàn)略，并能使公司保持穩(wěn)定資本結(jié)構(gòu)。公司通過本次再融資將進(jìn)一步做大公司資本與凈資產(chǎn)規(guī)模，提高經(jīng)營穩(wěn)定性與抗三、本次發(fā)行對象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性(一)發(fā)行對象的選擇范圍本次發(fā)行的發(fā)行對象不超過35名(含35名)，為符合中國證監(jiān)會規(guī)定的特定投資者，包括符合中國證監(jiān)會規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以及符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的兩只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為最終發(fā)行對象由公司董事會根據(jù)2021年年度股東大會的授權(quán)，與保薦機(jī)構(gòu)(主承票論證分析報告(四次修訂稿)5銷商)按照中國證監(jiān)會、深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定及競價結(jié)果協(xié)商確定。若國家法本次發(fā)行對象的選擇范圍符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，選擇范圍適當(dāng)。(二)本次發(fā)行對象的數(shù)量的適當(dāng)性本次以簡易程序向特定對象發(fā)行股票的最終發(fā)行對象將在上述范圍內(nèi)選擇不超過本次發(fā)行對象的數(shù)量符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》等(三)本次發(fā)行對象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次發(fā)行對象應(yīng)具有一定風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，并具備相應(yīng)的資金實本次發(fā)行對象的標(biāo)準(zhǔn)符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》等四、本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性(一)本次發(fā)行定價的原則和依據(jù)公司股票均價的80%(定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價=定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易總額÷定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易總量)。若國家法律、法規(guī)或若公司在本次發(fā)行的定價基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)股利、送紅股或資本公積為：假設(shè)調(diào)整前發(fā)行價格為P0，每股送紅股或資本公積金轉(zhuǎn)增股本數(shù)為N，每股派息/票論證分析報告(四次修訂稿)6本次以簡易程序向特定對象發(fā)行的最終發(fā)行價格由董事會根據(jù)2021年年度股東大會授權(quán)和相關(guān)規(guī)定，根據(jù)競價結(jié)果與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。本次發(fā)行定價的原則和依據(jù)符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價的原則和依據(jù)合理。(二)本次發(fā)行定價方法和程序通過，并授權(quán)公司董事會根據(jù)競價結(jié)果與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定發(fā)行價格。本次發(fā)行定價的方法和程序符合《注冊管理辦法》及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實施細(xì)則》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價的方法和程序綜上所述，本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序均符合相關(guān)法律法規(guī)的要五、本次發(fā)行方式的可行性(一)本次發(fā)行方式合法合規(guī)1、本次發(fā)行符合《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件(1)本次發(fā)行符合《證券法》第九條的相關(guān)規(guī)定：非公開發(fā)行證券，不得采用(2)本次發(fā)行符合《證券法》第十二條的相關(guān)規(guī)定：上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，具體管理辦法由國務(wù)院證2、本次發(fā)行不存在《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》第十一票論證分析報告(四次修訂稿)7條規(guī)定的不得向特定對象發(fā)行股票的情形(1)擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會認(rèn)可；(2)最近一年財務(wù)報表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會計準(zhǔn)則或者相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定；最近一年財務(wù)會計報告被出具否定意見或者無法表示意見的審?fù)猓?3)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員最近三年受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者(4)上市公司及其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)(5)控股股東、實際控制人最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或者投資者合(6)最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會公共利益的重大違法行3、本次發(fā)行募集資金使用符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》第十二條的規(guī)定(1)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定。(2)除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有財務(wù)性投資，不得直接或(3)募集資金項目實施后，不會與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，或者嚴(yán)重影響公司生產(chǎn)經(jīng)4、符合《注冊管理辦法》第二十一條第一款關(guān)于適用簡易程序的規(guī)定上市公司年度股東大會可以根據(jù)公司章程的規(guī)定，授權(quán)董事會決定向特定對象發(fā)行融資總額不超過人民幣三億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十的股票，該項5、不存在《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》第三十三票論證分析報告(四次修訂稿)8條規(guī)定不得適用簡易程序的情形2、上市公司及其控股股東、實際控制人、現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級管理人員最近三年受到中國證監(jiān)會行政處罰、最近一年受到中國證監(jiān)會行政監(jiān)管措施或證券交易所3、本次發(fā)行上市的保薦人或保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或相關(guān)簽字人員最近一6、本次發(fā)行符合《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求(修訂版)》的相關(guān)規(guī)定(1)上市公司應(yīng)綜合考慮現(xiàn)有貨幣資金、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營規(guī)模及變動趨。通過配股、發(fā)行優(yōu)先股或董事會確定發(fā)行對象的非公開發(fā)行股票方式募集資金的，可充流動資金和償還債務(wù)的比例不得超過募集資金總額的30%；對于具有輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入特點的企業(yè)，補(bǔ)充流動資金和償還債務(wù)超過上述比例的，應(yīng)充分論證其合理(2)上市公司申請非公開發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量原則上不得超過本次(3)上市公司申請增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于18個月。前次募集資金基本使用完畢或募集資金投向未發(fā)生變更且按計劃投入的，可不受上述限制，但相應(yīng)間隔原則上不得少于6個月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)(4)上市公司申請再融資時，除金融類企業(yè)外，原則上最近一期末不得存在持有金額較大、期限較長的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委綜上，公司本次發(fā)行股票符合《證券法》《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦監(jiān)管票論證分析報告(四次修訂稿)9問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求(修訂版)》等相關(guān)規(guī)定，且不存在不得以簡易程序向特定對象發(fā)行證券的情形，發(fā)行方式符合相關(guān)法律法規(guī)的要(二)本次發(fā)行程序合法合規(guī)公司本次以簡易程序向特定對象發(fā)行股票相關(guān)事項已經(jīng)2021年年度股東大會、第三屆董事會第九次會議、第十次會議、第十一次會議、第十二次會議、第十三次會本次發(fā)行尚需取得深圳證券交易所審核通過并經(jīng)中國證監(jiān)會同意注冊后，方能實六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次發(fā)行方案考慮了公司目前所處的行業(yè)現(xiàn)狀、未來發(fā)展趨勢以及公司的發(fā)展戰(zhàn)略。本次發(fā)行方案的實施將有利于公司持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，有利于增加全體股東的權(quán)本次以簡易程序向特定對象發(fā)行股票方案及相關(guān)文件在中國證監(jiān)會指定信息披露綜上所述，本次發(fā)行方案已經(jīng)股東大會授權(quán)、董事會審議通過，認(rèn)為發(fā)行方案符合全體股東利益，不存在損害公司及其股東、特別是中小股東利益的行為。發(fā)行方案。七、本次發(fā)行攤薄即期回報的影響及公司采取的措施根據(jù)國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》(國辦發(fā)[2013]110號)、中國證監(jiān)會《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報有關(guān)事項的指導(dǎo)意見》(中國證監(jiān)會公告[2015]31號)等文件的有關(guān)規(guī)定，公司就本次以簡易程序向特定對象發(fā)行股票對即期回報攤薄的影響票論證分析報告(四次修訂稿)(一)本次發(fā)行攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響公司基于以下假設(shè)條件就本次發(fā)行攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響進(jìn)行分析，提請投資者特別關(guān)注，以下假設(shè)條件不構(gòu)成任何預(yù)測及承諾事項，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策。投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)(1)假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場情況及公司經(jīng)(2)假設(shè)公司于2022年11月底完成本次發(fā)行(該完成時間僅用于計算本次發(fā)行對即期回報的影響，不對實際完成時間構(gòu)成承諾，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決會實際通過本次發(fā)行注冊完成時間為準(zhǔn))；(3)假設(shè)本次發(fā)行股票募集資金總額為26,159.04萬元，暫不考慮相關(guān)發(fā)行費用；發(fā)行股份數(shù)量上限為3,000.00萬股。根據(jù)本次發(fā)行方案，本次發(fā)行股份數(shù)量上公司總股本的30%。上述募集資金總額、發(fā)行股份數(shù)量僅為估計值，僅用于計算本次發(fā)行攤薄即期回報對主要財務(wù)指標(biāo)的影響，不代表最終募集資金總額、發(fā)行股票數(shù)量；本次發(fā)行實際募集資金規(guī)模將根據(jù)監(jiān)管部門核準(zhǔn)、發(fā)行認(rèn)購情況以及發(fā)行費用等情況最終確(4)假設(shè)2022年度扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤與2021年分別持平、減少20%、增長20%(上述數(shù)據(jù)不代表公司對利潤的盈利預(yù)測，僅用于計算本次發(fā)行攤薄即期回報對主要指標(biāo)的影響，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任)；(5)不考慮本次發(fā)行對公司其他生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)狀況(如財務(wù)費用、投資收益)等的影響；(6)假設(shè)除本次發(fā)行外，公司不會實施其他會對公司總股本發(fā)生影響或潛在票論證分析報告(四次修訂稿)(7)在預(yù)測公司本次發(fā)行后凈資產(chǎn)時，未考慮除募集資金、凈利潤、現(xiàn)金分紅之外的其他因素對凈資產(chǎn)的影響；未考慮公司公積金轉(zhuǎn)增股本、分紅等其他對股(8)上述假設(shè)僅為測試本次發(fā)行攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響，(9)每股收益指標(biāo)根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第9號—凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露》(2010年修訂)《關(guān)于印發(fā)<金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會計處理規(guī)定>的通知》(財會[2014]13號)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行計2、對主要財務(wù)指標(biāo)的影響基于上述假設(shè)的前提下，本次發(fā)行攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響測算如下(下表中2022年度的凈利潤數(shù)據(jù)不代表公司對利潤的盈利預(yù)測，僅用于計算據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任)：期末總股本(股)假設(shè)1：假設(shè)公司2022年度歸屬于上市公司普通股股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與2021歸屬于母公司的凈利潤(元),360.05,360.05,360.05(元),432,295.79,432,295.79,432,295.79基本每股收益(元/股)0.340.340.33稀釋每股收益(元/股)0.340.340.33基本每股收益(扣非后)(元/股)0.200.200.20稀釋每股收益(扣非后)(元/股)0.200.200.20假設(shè)2：假設(shè)公司2022年度歸屬于上市公司普通股股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與2021歸屬于母公司的凈利潤(元),360.053,446,432.063,446,432.06(元),432,295.79,718,754.95,718,754.95票論證分析報告(四次修訂稿)基本每股收益(元/股)0.340.410.40稀釋每股收益(元/股)0.340.410.40基本每股收益(扣非后)(元/股)0.200.240.23稀釋每股收益(扣非后)(元/股)0.200.240.23假設(shè)3：假設(shè)公司2022年度歸屬于上市公司普通股股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與2021歸屬于母公司的凈利潤(元),360.05,964,288.04,964,288.04(元),432,295.79基本每股收益(元/股)0.340.270.26稀釋每股收益(元/股)0.340.270.26基本每股收益(扣非后)(元/股)0.200.160.16稀釋每股收益(扣非后)(元/股)0.200.160.16由上表可知，本次發(fā)行完成后，預(yù)計短期內(nèi)公司基本每股收益、稀釋每股收益3、本次以簡易程序向特定對象發(fā)行股票攤薄即期回報的特別風(fēng)險提示本次發(fā)行完成后，公司的總股本和凈資產(chǎn)將有較大幅度增加，公司整體資本實力得以提升，由于募集資金投資項目的實施和產(chǎn)生效益需要一定的過程和時間，短期內(nèi)公司凈利潤可能無法與股本和凈資產(chǎn)保持同步增長，從而導(dǎo)致公司每股收益和凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)相對以前年度將有所下降，因此，公司存在每股收益被攤薄和(二)董事會選擇本次融資的必要性和合理性本次募集資金投資項目符合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，以及公司所處行業(yè)發(fā)展趨勢和公司未來發(fā)展規(guī)劃，具有良好的市場前景和經(jīng)濟(jì)效益，有利于提升公司的盈利能力，符合公司及公司全體股東的利益。關(guān)于本次募投項目的必要性和合理性分析，請見《山東賽托生物科技股份有限公司2022年度以簡易程序向特定對象發(fā)行股票預(yù)(三)本次募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系，公司從事募投項目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備情況1、本次募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系票論證分析報告(四次修訂稿)2017年11月28日，公司出資成立山東和諾倍康藥業(yè)有限公司，注冊資本為300萬元，并于2021年4月20日，對和諾倍康增資至1億元人民幣。和諾倍康是發(fā)行人打造成集“醫(yī)藥中間體、原料藥和成品制劑為一體”的生物技術(shù)企業(yè)戰(zhàn)略的重要一環(huán)。本次募集項目達(dá)產(chǎn)后，可年產(chǎn)凍干粉針劑480萬支、注射液針劑5,600萬支、乳膏劑2,400萬支、凝膠13,000萬支，公司產(chǎn)品類別將從醫(yī)藥中間體、原料藥擴(kuò)展至藥物制劑產(chǎn)品，比重將會有所提升。2、公司從事募投項目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備展規(guī)律，在品種研發(fā)、生產(chǎn)工藝管理、經(jīng)銷商體系建設(shè)等方面，具備較強(qiáng)的管理能力。公司在多年經(jīng)營過程中形成了高效的管理模式，管理團(tuán)隊分工明確，確保了公司內(nèi)第一條全系列甾體產(chǎn)品生產(chǎn)線，且公司積累了多項知識產(chǎn)權(quán)。公司海外控股子公司Lisapharma具有先進(jìn)的醫(yī)藥制劑研發(fā)技術(shù)優(yōu)勢，本項目部分產(chǎn)品如注射用甲潑尼龍琥珀酸鈉凍干粉針、曲安奈德注射液、硫糖鋁混懸凝膠等相關(guān)技術(shù)均來源于子公司Lisapharma。同時，公司擁有完整的研發(fā)和技術(shù)轉(zhuǎn)移落地能力。公司堅持科技創(chuàng)新路線，與國內(nèi)多家知名高端科研院校保持長期而良好的合作關(guān)系，擁有山東省重點工程公司自成立以來，十分重視產(chǎn)品質(zhì)量的高標(biāo)準(zhǔn)以及品牌渠道的積累，穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量獲得國內(nèi)外客戶的一致認(rèn)可。通過多年的潛心經(jīng)營，公司與眾多藥物行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)建立了長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。豐富且優(yōu)質(zhì)的客戶資源，是本次募投項目的有力保(四)公司根據(jù)自身經(jīng)營特點制定的填補(bǔ)回報的具體措施為維護(hù)廣大投資者的利益，降低即期回報被攤薄的風(fēng)險，增強(qiáng)對股東的長期回報票論證分析報告(四次修訂稿)1、加強(qiáng)募集資金投資項目監(jiān)管，加快項目實施進(jìn)度，爭取早日實現(xiàn)項目預(yù)期效益本次募集資金到位后，將存放于董事會指定的募集資金專項賬戶，公司及子公司募集資金，并在募集資金的使用過程中進(jìn)行有效的控制，并強(qiáng)化外部監(jiān)督，以保證募金使用效率，完善投資決策程序，設(shè)計更合理的資金使用方案，控制資金成本，提升。公司將嚴(yán)格遵循《公司法》《證券法》《上市公司治理準(zhǔn)則》等法律、法規(guī)和規(guī)