跨國公司與國際直接投資 (A)考試資料及答案

昆明理工大學(xué)試卷（A）跨國公司與國際直接投資一.名詞解釋（4X5=20分）1?國際直接投資vs國際間接投資國際直接投資指的是：一國投資者為實現(xiàn)持久利益而對本國之外的企業(yè)進行投資，并對該國外企業(yè)的經(jīng)營管理實施有效影響和控制的經(jīng)濟活動。既包括上述兩個經(jīng)濟實體之間的初次交易，也包括它們之間以及所有附屬企業(yè)之間的后續(xù)交易。具有實體性、控制性、滲透性和跨國性的重要特點。國際間接投資指的是:在國際證券市場上通過購買外國企業(yè)發(fā)行的股票和外國企業(yè)或政府發(fā)行的債券等有價證券，來獲取利息或紅利的投資行為。國一般不存在對企業(yè)經(jīng)營管理權(quán)的取得問題，即使是在對股權(quán)證券進行投資的情況下，也不構(gòu)成對企業(yè)經(jīng)營管理的有效控制。國際間接投資與國際直接投資的根本區(qū)別在于對籌資者的經(jīng)營活動有無控制權(quán)。2.外部性vs內(nèi)部化外部性是指：溢出效應(yīng)、外部影響、外差效應(yīng)或外部效應(yīng)、外部經(jīng)濟，指一個人或一群人的行動和決策使另一個人或一群人受損或受益的情況。經(jīng)濟外部性是經(jīng)濟主體的經(jīng)濟活動對他人和社會造成的非市場化的影響。內(nèi)部化是指：交易所外的交易，主要是零售交易。通過內(nèi)部組織體系以較低成本，在內(nèi)部轉(zhuǎn)移該優(yōu)勢的能力，并把這種能力當(dāng)作企業(yè)對外直接投資的真正動因。在市場不完全的情況下，企業(yè)為了謀求整體利潤的最大化。3?比較優(yōu)勢vs比較劣勢比較優(yōu)勢是指：在發(fā)展了貿(mào)易互補獄對外直接投資理論的幕礎(chǔ)上，進一步提出了如何實現(xiàn)與貿(mào)易互補的對外直接投資。闡述了他的對外直接投資理論一比較優(yōu)勢理論或稱邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論。其基本思想是對外直接投資應(yīng)按照比較成本的原則。比較優(yōu)勢是指：一國在絕對優(yōu)勢基礎(chǔ)上的相對較大的優(yōu)勢，在絕對劣勢基礎(chǔ)上的相對較少的劣勢。比較優(yōu)勢主張以各國生產(chǎn)成本或相對差異為基礎(chǔ)進行專業(yè)化分工，并通過國家貿(mào)易獲得利益的一種國際貿(mào)易理論。4?集聚力vs分散力集聚力指的是：群體成員之間，經(jīng)濟體系之間。為實現(xiàn)群體職責(zé)目標(biāo)任務(wù)而實施團結(jié)協(xié)作的程度。概念中的群體是指人或動物的集合，包括家庭、朋友、伙伴、單位、集體、階級、民族、國家等等。分散力是指：企業(yè)決策機制的中心環(huán)節(jié)是決策主體的確立，它是企業(yè)能否良性運作的關(guān)鍵條件。任何經(jīng)濟活動最初始的決策者都是單個的人，我們把這種以個人獨立的、互不重疊的決策權(quán)為特征的決策機制稱為分散型決策機制。二?簡答題（4X10=40分）1?請簡述一下壟斷優(yōu)勢理論的產(chǎn)生背景、理論內(nèi)容和理論缺陷？壟斷優(yōu)勢理論的產(chǎn)生背景是：壟斷優(yōu)勢理論是由麻省理工學(xué)院C?P?金德貝格在70年代對海默提出的壟斷優(yōu)勢進行的補充和發(fā)展。它是一種闡明當(dāng)代跨國公司在海外投資具有壟斷優(yōu)勢的理論。理論內(nèi)容：壟斷優(yōu)勢理論是關(guān)于壟斷優(yōu)勢的國際直接投資理論。由認(rèn)為國際直接投資是結(jié)構(gòu)性市場不完全尤其是技術(shù)和知識市場不完全的產(chǎn)物;企業(yè)在不完全競爭條件下獲得的各種壟斷優(yōu)勢，如技術(shù)優(yōu)勢、規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢、資金和貨幣優(yōu)勢、組織管理能力的優(yōu)勢，是該企業(yè)從事對外直接投資的決定性因素或主要推動力量;跨國公司傾向于以對外直接投資的方式來利用其獨特的壟斷優(yōu)勢。缺陷：對發(fā)展中國家企業(yè)的對外直接投資缺乏指導(dǎo)意義，壟斷優(yōu)勢理論突破了傳統(tǒng)國際資本流動理論的束縛，直接投資是以不完全競爭為前提的，是一種企業(yè)寡頭壟斷和市場集中相聯(lián)系的現(xiàn)象。對美國跨國公司對外直接投資的動因有很好的解釋力，但卻無法解釋60年代后期日益增多的發(fā)展中國家跨國公司的對外直接投資，因為發(fā)展中國家的企業(yè)并不比發(fā)達國家有更強的壟斷優(yōu)勢。而且，該理論偏重于靜態(tài)研究，忽略了時間因素和區(qū)位因素在對外直接投資中的動態(tài)作用。2.請簡述產(chǎn)品生命周期理論一和產(chǎn)品生命周期理論二的理論異同？相同點：產(chǎn)品生命周期理論都揭示了任何產(chǎn)品都和生物有機體一樣，有一個從誕生-成長-成熟-衰亡的過程，不斷創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品。借助產(chǎn)品生命周期理論，可以分析判斷產(chǎn)品處于生命周期的哪一階段，推測產(chǎn)品今后發(fā)展的趨勢，正確把握產(chǎn)品的市場壽命，并根據(jù)不同階段的特點，采取相應(yīng)的市場營銷組合策略，增強企業(yè)競爭力，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。不同點：理論一：它揭示出比較優(yōu)勢是不斷在轉(zhuǎn)移的，每一國在進行產(chǎn)品創(chuàng)新、或模仿引進、或擴大生產(chǎn)是，都要把握時機。而進行跨國經(jīng)營，就可以利用不同階段的有利條件，長久保持比較優(yōu)勢。理論二：該理論側(cè)重從技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)進步和技術(shù)傳播的角度來分析國際貿(mào)易產(chǎn)生的基礎(chǔ)，將國際貿(mào)易中的比較利益動態(tài)話，研究產(chǎn)品出口優(yōu)勢在不同國家間的傳導(dǎo)。3.請簡述內(nèi)部化理論如何解釋跨國公司的國際直接投資行為？內(nèi)部化理論強調(diào)企業(yè)通過內(nèi)部組織體系以較低成本，在內(nèi)部轉(zhuǎn)移該優(yōu)勢的能力，并把這種能力當(dāng)作企業(yè)對外直接投資的真正動因。在市場不完全的情況下，企業(yè)為了謀求整體利潤的最大化，傾向于將中間產(chǎn)品、特別是知識產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，以內(nèi)部市場來代替外部市場。交易成本受各種因素的影響，公司無法控制全部因素。如果實現(xiàn)市場內(nèi)部化，即把市場建立在公司內(nèi)部，通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格可以起到潤滑作用。市場內(nèi)部化可以合理配置資源，提高經(jīng)濟效率。國際直接投資傾向于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，強調(diào)管理能力，使交易成本最小化，保證跨國公司經(jīng)驗優(yōu)勢，都是為了實現(xiàn)上述各方面要求。該理論從國際分工不通過世界市場，而是通過跨國公司內(nèi)部來進行這點出發(fā)，研究了世界市場的不完全性以及跨國公司的性質(zhì)，并由此解釋了跨國公司對外直接投資的動機與決定因素，其中市場不完全性及企業(yè)的性質(zhì)是內(nèi)部化理論的核心。4?請簡述國際生產(chǎn)折衷理論的理論內(nèi)涵？折衷理論的核心是所有權(quán)特定優(yōu)勢、內(nèi)部化特定優(yōu)勢和區(qū)位特定優(yōu)勢，一是跨國公司是市場不完全性的產(chǎn)物，市場不完全導(dǎo)致跨國公司擁有所有權(quán)特定優(yōu)勢，該優(yōu)勢是對外直接投資的必要條件。二是所有權(quán)優(yōu)勢還不足以說明企業(yè)對外直接投資的動因，還必須引入內(nèi)部化優(yōu)勢才能說明對外直接投資為什么優(yōu)于許可證貿(mào)易。三是僅僅考慮所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢仍不足以說明企業(yè)為什么把生產(chǎn)地點設(shè)在國外而不是在國內(nèi)生產(chǎn)并出口產(chǎn)品，必須引入?yún)^(qū)位優(yōu)勢，才能說明企業(yè)在對外直接投資和出口之間的選擇。四是企業(yè)擁有的所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢，決定了企業(yè)對外直接投資的動因和條件。三、分析題（2X20=40分）1.從跨國公司和對外直接投資的理論發(fā)展來看，為什么會出現(xiàn)邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論？何為邊際產(chǎn)業(yè)？邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論的內(nèi)涵是什么？答：理論產(chǎn)生：邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論是一種符合發(fā)展中國家對外直接投資的理論。在國際直接投資理論中，邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論被認(rèn)為是發(fā)展中國家對外直接投資理論的典范，很快的日本即從發(fā)展中國家的隊伍穩(wěn)步邁進了發(fā)達國家的行列。很好地揭示了發(fā)展中國家的對外直接投資的原因和行業(yè)特點，彌補了原有的國際直接投資理論只能解釋發(fā)達國家的狀況，對我們廣大的發(fā)展中國家開展對外直接投資指明了方向和道路，有著巨大的借鑒和指導(dǎo)意義。邊際產(chǎn)業(yè)是指：按照比較優(yōu)勢原則，投資國已經(jīng)處于或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)，而對投資東道國來說，可能正是其具有或即將具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)。內(nèi)涵：對外直接投資應(yīng)該從本國已經(jīng)處于或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)依次進行。這些產(chǎn)業(yè)是指已處于比較劣勢的勞動力密集部門或者某些行業(yè)中裝配或生產(chǎn)特定部件的勞動力密集的生產(chǎn)環(huán)節(jié)或工序。卩使這些產(chǎn)業(yè)在投資國已處于不利地位，但在東道國卻擁有比較優(yōu)勢。凡是在本國已趨于比較劣勢的生產(chǎn)活動都應(yīng)通過直接投資依次向國外轉(zhuǎn)移。2.請詳細(xì)列舉并歸納影響跨國公司與國際直接投資的重要經(jīng)濟環(huán)境、制度環(huán)境因素？結(jié)合中國現(xiàn)實，解釋一下改革開放30年來，為什么中國能夠大幅吸引外商直接投資？1?政治及法律環(huán)境因素：政治法律環(huán)境是指一國的政治制度、法律法規(guī)、方針政策等因素。政治法律環(huán)境的好壞直接影響企業(yè)的發(fā)展。2?經(jīng)濟環(huán)境因素：經(jīng)濟環(huán)境主要是指一個國家或地區(qū)的社會經(jīng)濟制度、經(jīng)濟發(fā)展水平、國民經(jīng)濟發(fā)展動態(tài)及人口與自然資源等。3.社會文化因素：社會文化環(huán)境是指一個國家或地區(qū)的語言、風(fēng)俗習(xí)慣、宗教信仰及價值觀等。企業(yè)跨國經(jīng)營過程中，不同的國度和人群會形成不同的社會文化環(huán)境，這些環(huán)境的差異必然會對企業(yè)的跨國經(jīng)營活動產(chǎn)生巨大的影響。吸引外資的原因：在肯定政府在推進地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中所發(fā)揮作用的基礎(chǔ)上，建議適當(dāng)給予地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的自由空間。要穩(wěn)固地位，保持引資增長的強勁勢頭，就必須揚長避短，努力削弱不利區(qū)