2022年證券從業(yè)資格考試真題及詳解

證券從業(yè)資格考試真題及詳解1.政府發(fā)行證券的品種一般僅限于（1［單選題］*A.股票B.優(yōu)先股CJ疆D.優(yōu)先股和債券答案解析：1、【答案】：C【解析】:隨著國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。2.關(guān)于B股，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（I［單選題］*A.以外幣認(rèn)購(gòu)、買(mǎi)賣B.目前境內(nèi)居民個(gè)人不得購(gòu)買(mǎi)C.采取記名股票形式D.以人民幣標(biāo)明股票面值答案解析：2、【答案】：B【解析】：B股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買(mǎi)賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。B股投資人包括境內(nèi)個(gè)人投資者。.對(duì)于低等級(jí)CDO的投資人而言，其收益取決于資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流在償付所有優(yōu)先等級(jí)債券持有人之后的"剩余"，其特點(diǎn)是（1（單選題］*A.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，杠桿率相對(duì)較小B.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，杠桿率相對(duì)較小C.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，杠桿率相對(duì)較大D.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，杠桿率相對(duì)較大答案解析：3、【答案】:D【解析】:CDO產(chǎn)品需要經(jīng)過(guò)評(píng)級(jí)，等級(jí)從AAA級(jí)到權(quán)益級(jí)。低等級(jí)CDO的投資人的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，同時(shí)杠桿率也較大，如果作為最原始基礎(chǔ)資產(chǎn)的按揭貸款不出現(xiàn)大量違約，收益就I：匕較可觀；反之，若基礎(chǔ)資產(chǎn)池出現(xiàn)惡化，則層層疊疊不斷彳汀生的CDO將面臨越來(lái)越大的風(fēng)險(xiǎn)。.關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（1［單選題］*A.預(yù)計(jì)價(jià)格下跌的投機(jī)者可以賣出看漲期權(quán)B.預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者可以賣出看跌期權(quán)C.買(mǎi)入看跌期權(quán)的損失是無(wú)限的D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能指在一個(gè)公開(kāi)、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)形成期權(quán)價(jià)格的功能答案解析:4、【答案】：C【解析】：A項(xiàng)，看漲期權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按行權(quán)價(jià)格買(mǎi)入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利；如果買(mǎi)方行權(quán)，期權(quán)的賣方具有對(duì)應(yīng)的賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的義務(wù)。交易者預(yù)期價(jià)格上漲，則買(mǎi)入看漲期權(quán)；預(yù)期價(jià)格下跌，則賣出看漲期權(quán)。B項(xiàng)，看跌期權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按行權(quán)價(jià)格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利；如果買(mǎi)方行權(quán)，期權(quán)的賣方具有對(duì)應(yīng)的買(mǎi)入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的義務(wù).交易者預(yù)期價(jià)格下跌，則買(mǎi)入看跌期權(quán)；預(yù)期價(jià)格上漲，則賣出看跌期權(quán)。C項(xiàng)，買(mǎi)入看跌期權(quán)后，如果判斷失誤可放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。D項(xiàng)，價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是期權(quán)的基本功能之一。.我國(guó)目前的金融中介機(jī)構(gòu)體系包括多層次銀行機(jī)構(gòu)體系，多元化投資中介體系和保險(xiǎn)中介體系，其中，多層次銀行機(jī)構(gòu)體系以（）為主導(dǎo)。［單選題］*A.大型商業(yè)銀行B.證券公司C.股份制商業(yè)銀行D.中國(guó)人忌艮行答案解析：5、【答案】:D【解析】:我國(guó)的多層次銀行機(jī)構(gòu)體系，是以中央銀行為主導(dǎo)，國(guó)有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國(guó)銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的機(jī)構(gòu)體系。.金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)就是（1［單選題］*A.媒介資源配置B.活躍市場(chǎng)交易C.所有權(quán)轉(zhuǎn)移D.吸收國(guó)際資本答案解析：6、【答案】:A【解析】：金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)質(zhì)就是有效發(fā)揮其媒介資源配置的功能；為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更好的金融服務(wù)，就是要求降低流通成本，提高金融的中介效率和分配效率。.下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)特征的是（1［單選題］*A.事前管理.盈利管理C.損失管理D.事后管理答案解析：【解析】：風(fēng)險(xiǎn)管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)是損失可能性的定義，風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵應(yīng)該是對(duì)損失（或盈利）發(fā)生以前的管理，即防止損失發(fā)生，爭(zhēng)取盈利實(shí)現(xiàn)的措施。其含義具有明顯的事前性，而損失管理是偏向事后的處理。.風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是（1［單選題］*A.減少損失.創(chuàng)造價(jià)值C.持續(xù)經(jīng)營(yíng)D.降低風(fēng)險(xiǎn)答案解析：【解析】：風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是創(chuàng)造價(jià)值，而不是減少損失或降低風(fēng)險(xiǎn)。要發(fā)展就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)理念認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)展的機(jī)遇和資源，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會(huì)。證券市場(chǎng)生存的條件是證券的（1［單選題］*A.收益性B.穩(wěn)定性C.流動(dòng)性D.有效性答案解析：【解析】：證券的流動(dòng)性是證券市場(chǎng)生存的條件。如果證券市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性，或者不能提供充分的流動(dòng)性，證券市場(chǎng)的功能就要受到影響。.按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)不包括（1［單選題］*A.美式期權(quán)修正的歐式期權(quán)C.歐式期權(quán)D.修正的美式期權(quán)答案解析：【解析】：按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)，美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。11.下列關(guān)于證券的說(shuō)法，不正確的是（X［單選題］*A.我國(guó)發(fā)行的各類中長(zhǎng)期債券通常每年付息一次，歐美國(guó)家則習(xí)慣半年付息一次B.每期利息等于票面利率乘以付息間隔和債券面值C.一般來(lái)說(shuō)，凡是有利于持有人的條款都會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值D.政府債券比可比的公司債和資產(chǎn)證券化債券價(jià)值大是源于稅收優(yōu)惠答案解析：【解析】：通常，債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)、債券持有人提前返售權(quán)、轉(zhuǎn)股權(quán)、轉(zhuǎn)股修正權(quán)、償債基金條款等嵌入式期權(quán)。一般來(lái)說(shuō)，凡是有利于發(fā)行人的條款都會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值；反之，有利于持有人的條款則會(huì)提高債券價(jià)值。.兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按共同制定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是（1［單選題］*A.金融遠(yuǎn)期B.金融期權(quán)C.金融互換D.金融期貨答案解析：【解析】：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。金融互換可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)類互換、信用違約互換等類別。.證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成,（）作為中央對(duì)手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。［單選題］*A.存管銀行B.客戶C.證券交易所D.證券登記結(jié)算公司答案解析：【解析】：證券的清算和交收統(tǒng)稱為證券結(jié)算，包括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：證券登記結(jié)算公司作為中央對(duì)手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者代為處理有關(guān)證券收益事務(wù)的行為。［單選題］*A.證券交易所B.存管銀行C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)D.證券公司答案解析：【解析】：證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為..國(guó)際債券的發(fā)行對(duì)象主要是（1［單選題］*A.本國(guó)外幣持有者B.外國(guó)投資者C.本國(guó)自然人投資者D.本國(guó)金融機(jī)構(gòu)答案解析：【解析】：國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。國(guó)際債券的特征包括：①資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大；②存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；③有國(guó)家主權(quán)保障；④以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。.關(guān)于證券委托中的網(wǎng)上委托，下列表述中正確的是（1［單選題］*A.證券公司需要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供服務(wù)B.網(wǎng)上委托是柜臺(tái)委托的一種形式C.客戶需要通過(guò)營(yíng)業(yè)部設(shè)置的專用委托電腦終端，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng)D.上網(wǎng)終端包括電子計(jì)算機(jī)、手機(jī)、傳真機(jī)等設(shè)備答案解析：【解析】：網(wǎng)上委托，是指證券公司通過(guò)基于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達(dá)證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式，包括需下載軟件的客戶端委托和無(wú)需下載軟件、直接利用證券公司網(wǎng)站的頁(yè)面客戶端委托。網(wǎng)上委托的上網(wǎng)終端包括電子計(jì)算機(jī)、手機(jī)等設(shè)備。.目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開(kāi)發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化。［單選題］*A.證券交易所B.保險(xiǎn)公司C.商業(yè)銀行D.中央銀行答案解析：17、【答案】：C【解析】：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù).目前，我國(guó)內(nèi)地尚無(wú)交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，但是，很多商業(yè)銀行均通過(guò)柜臺(tái)銷售各類"掛鉤理財(cái)產(chǎn)品"，具有業(yè)務(wù)資格的證券公司通過(guò)柜臺(tái)及機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)發(fā)行掛鉤收益憑證。.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以（）優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利.［單選題］*A.低于市場(chǎng)價(jià)格的任意價(jià)格B.與市場(chǎng)價(jià)相同的價(jià)格CJ氐于市場(chǎng)價(jià)格的某一特定價(jià)格D.高于市場(chǎng)價(jià)格答案解析：【解析】：優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。賦予股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)主要有兩個(gè)目的：①保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例；②保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。.基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入（1［單選題］*A.流動(dòng)負(fù)債B.資本公積C.基金資產(chǎn)原值D.當(dāng)期損益答案解析：【解析】:公允價(jià)值變動(dòng)損益是指基金持有的采用公允價(jià)值模式計(jì)量的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債等公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失，并于估值日對(duì)基金資產(chǎn)按公允價(jià)值估值時(shí)予以確認(rèn)。.下列不是我國(guó)普通國(guó)債發(fā)展趨勢(shì)特征的是（1［單選題］*A.發(fā)行規(guī)模越來(lái)越大B.債券期限越來(lái)越多樣化C.發(fā)行方式越來(lái)越趨于市場(chǎng)化D.發(fā)行品種越來(lái)越豐富答案解析：【解析】：我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行的總體情況：①規(guī)模越來(lái)越大。2001~2018年，國(guó)債發(fā)行規(guī)模從4483.53億元增加到3.66萬(wàn)億元.②期限趨于多樣化。目前，我國(guó)國(guó)債期限種類包括3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限結(jié)構(gòu)較為完善。③發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化。目前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國(guó)債一級(jí)承銷商發(fā)行可上市國(guó)債1承銷方式（向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債1定向招募方式（向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債I21.2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意設(shè)立中小板市場(chǎng).中小板市場(chǎng)的性質(zhì)屬于（I［單選題］*A.完全獨(dú)立于上海證券交易所和深圳證券交易所的主板市場(chǎng)B.深圳證券交易所的主板市場(chǎng)C.上海證券交易所的主板市場(chǎng)D.二板市場(chǎng)答案解析：【解析】：2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)原則可以概括為"兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立"."兩個(gè)不變”是指中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門(mén)規(guī)章與主板市場(chǎng)相同，中小企業(yè)板塊的上市公司須符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上市條件和信息披露要求.“四個(gè)獨(dú)立"是指中小企業(yè)板塊是主板市場(chǎng)的組成部分，同時(shí)實(shí)行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。.按照我國(guó)證券交易所對(duì)有漲跌幅限制證券交易的有效競(jìng)價(jià)范圍的規(guī)定，上市交易的基金在一個(gè)交易日的交易價(jià)格相對(duì)于上一交易日收盤(pán)價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)（1［單選題］*15%10%5%30%答案解析：【解析】：為保護(hù)投資者利益，防止證券交易價(jià)格暴漲暴跌和投機(jī)盛行，證券交易所可根據(jù)需要對(duì)每日證券交易價(jià)格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南拗?。按照?guī)定，上市交易的基金在一個(gè)交易日的交易價(jià)格相對(duì)于上一交易日收盤(pán)價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)10%..普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件是（1［單選題］*A.公司解散清算出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)C.公司連續(xù)5年虧損D.股東大會(huì)作出減少公司注冊(cè)資本的決議答案解析：【解析】:剩余資產(chǎn)分配權(quán)是在公司解散清算時(shí)股東按照其持有的股份比例獲取剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件包括：①必須要在公司解散清算時(shí)；②公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列JI順序支付：支付清算費(fèi)用，支付公司員工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。24.股份有限公司溢價(jià)發(fā)行股票時(shí)，所募集的資金中等于面值的部分記入資本賬戶，超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司的（1［單選題］*A.應(yīng)付款項(xiàng)B.資本公積金C.實(shí)收資本D.留存收益答案解析：【解析】：發(fā)行價(jià)格高于面值被稱為溢價(jià)發(fā)行，超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。如果以面值作為發(fā)行價(jià)，則稱為平價(jià)發(fā)行，此時(shí)公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。25證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB業(yè)務(wù)）時(shí)，可以提供的服務(wù)是（1［單選題］*A.期貨交易的結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制B.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)C.期貨交易的代理D.辦理期貨保證金業(yè)務(wù)答案解析：【解析】：證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括：協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。26.銀行間債券市場(chǎng)參與者不包括（1［單選題］*A.商業(yè)銀行B.地方政府C.證券公司D.保險(xiǎn)公司答案解析:【答案】：B【解析】：銀行間債券市場(chǎng)是指依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央國(guó)債登記結(jié)算公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人通過(guò)北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行債券買(mǎi)賣和回購(gòu)的市場(chǎng)。27.在我國(guó)，個(gè)人投資者作為證券市場(chǎng)最為廣泛的投資者，凝從事證券投資的（1［單選題］*A.專業(yè)人士B.自然人或法人C.社會(huì)自然人D.法人答案解析：【解析】：個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)自然人，他們是證券市場(chǎng)最廣泛的投資主體。個(gè)人投資者的特點(diǎn)包括：①資金規(guī)模有限；②專業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏；③投資行為具有隨意性、分散性和短期性；④投資的靈活性強(qiáng)。28.我國(guó)《公司法》規(guī)定,股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)為（I［單選題］A.無(wú)記名股票B.優(yōu)先股票C.記名股票D.記名股票或無(wú)記名股票答案解析：【解析】：個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)自然人，他們是證券市場(chǎng)最廣泛的投資主體。個(gè)人投資者的特點(diǎn)包括：①資金規(guī)模有限；②專業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏；③投資行為具有隨意性、分散性和短期性；④投資的靈活性強(qiáng)。.下列不屬于存款吸收機(jī)構(gòu)的是（1［單選題］*A.儲(chǔ)蓄銀行B.開(kāi)發(fā)銀行C.租賃公司D.信用合作社答案解析：【解析】：存款吸收機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行通常吸收存款，在支付系統(tǒng)中處于核心地位。其他存款吸收機(jī)構(gòu)包括儲(chǔ)蓄銀行、開(kāi)發(fā)銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協(xié)會(huì)、吸收存款的小額貸款機(jī)構(gòu)。.編制和公布日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的是（1［單選題］*A.日本大藏省道?瓊斯公司C.日本經(jīng)濟(jì)新聞社D.東京證券交易所答案解析：【解析】：日經(jīng)平均股價(jià)指數(shù)是日本經(jīng)濟(jì)新聞社編制和公布的反映日本股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的股價(jià)指數(shù)。日經(jīng)平均股價(jià)指數(shù)從1950年9月開(kāi)始編制，最初根據(jù)在東京證券交易所第一市場(chǎng)上市的225家公司的股票算出修正平均股價(jià)，被稱為東證修正平均股價(jià)。31.下列不屬于金融機(jī)構(gòu)類投資者的是（1［單選題］*A.金融租賃公司B.證券公司C.中國(guó)證券金融股份有限公司D.商業(yè)銀行答案解析：【解析】：金融機(jī)構(gòu)類投資者主要包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)，其他金融機(jī)構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和金融租賃公司等。中國(guó)證券金融股份有限公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券類金融機(jī)構(gòu)，是出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，由政府指定參與證券市場(chǎng)交易，平抑市場(chǎng)非理性的巨幅波動(dòng)的政府機(jī)構(gòu)類投資者，不屬于金融機(jī)構(gòu)類投資者。32.滬股通股票不包括的股票為（1［單選題］*A.上證180指數(shù)成分股B.B股C.A+H股上市公司的上交所上市A股D.上證380指數(shù)成分股答案解析：【答案】：B【解析】：滬股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。滬股通股票范圍包括上證180指數(shù)及上證380指數(shù)成分股，以及上交所上市的A+H股公司股票..下列關(guān)于金融市場(chǎng)分類的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（1［單選題］*A.按交割方式,可以將金融市場(chǎng)分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)B.按組織方式，可以將金融市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)C.按金融資產(chǎn)到期期限，可以將金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)D.按交易工具，可以將金融市場(chǎng)分為債務(wù)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)答案解析：【答案】：B【解析】：金融市場(chǎng)常見(jiàn)的分類標(biāo)準(zhǔn)有：①按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；②按交易工具，金融市場(chǎng)可分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)；③按發(fā)行流通性質(zhì)，金融市場(chǎng)可分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)；④按組織方式，金融市場(chǎng)可分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)；⑤按交割方式，金融市場(chǎng)可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)；⑥按金融資產(chǎn)的種類，金融市場(chǎng)可分為證券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)；⑦按輻射地域，金融市場(chǎng)可分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)..ETF的申購(gòu)和贖回在 進(jìn)行，市場(chǎng)交易在 進(jìn)行.()［單選題］*A.二級(jí)市場(chǎng);一級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng);二級(jí)市場(chǎng)C.一級(jí)市場(chǎng);二級(jí)市場(chǎng)D.一級(jí)市場(chǎng);一級(jí)市場(chǎng)答案解析：【解析】：ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度.在一級(jí)市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者可以在交易時(shí)間內(nèi)以ETF指定的一籃子股票申購(gòu)ETF份額或以ETF份額贖回一籃子股票。在二級(jí)市場(chǎng)，ETF與普通股票一樣在證券交易所掛牌交易。35.我國(guó)開(kāi)放式基金的存續(xù)期為(\［單選題］*5年15年~50年15年一般無(wú)固定期限答案解析：【答案】：D【解析】:我國(guó)開(kāi)放式基金沒(méi)有固定期限，投資者可向基金管理人申購(gòu)、贖回基金份額.封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。.科創(chuàng)板在財(cái)務(wù)類指標(biāo)方面，不再采用單一的連續(xù)虧損退市指標(biāo)，而是在定性基礎(chǔ)上作出定量規(guī)定，多維度刻畫(huà)喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的主業(yè)“空心化”企業(yè)的基本特征，引入（）的退市指標(biāo)（第一年觸及該指標(biāo)掛*ST,第二年仍觸及該指標(biāo)退市），體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力方面的要求.［單選題］*A.凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于三個(gè)億B.扣非凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于三個(gè)億C.扣非凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于一個(gè)億D.凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于一個(gè)億答案解析：【答案】：C【解析】：實(shí)行與科創(chuàng)板板塊特征、上市公司特點(diǎn)相適應(yīng)的退市制度。退市的標(biāo)準(zhǔn)更加多元客觀，減少可調(diào)節(jié)、可粉飾的空間.在財(cái)務(wù)類指標(biāo)方面，引入"扣非凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于一個(gè)億”的退市指標(biāo)，體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力方面的要求..中期票據(jù)發(fā)行業(yè)務(wù)中，（1［單選題］*A.發(fā)行人可以向投資者逆向詢價(jià)B.投資者可以向主承銷商逆向詢價(jià)C.投資者可以向發(fā)行人逆向詢價(jià)D.主承銷商可以向投資者逆向詢價(jià)答案解析：【答案】：B【解析】：中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價(jià)，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)。.商業(yè)銀行次級(jí)定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向具有（族格的目標(biāo)債權(quán)人定向募集。［單選題］*A.企業(yè)法人B.社團(tuán)法人C.事業(yè)法人D.機(jī)關(guān)法人答案解析：【答案】：A【解析】:次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌未修艮行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。次級(jí)定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集，目標(biāo)債權(quán)人為企業(yè)法人。.對(duì)基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不包括對(duì)（）的監(jiān)管。［單選題］*A.基金機(jī)構(gòu)投資者B.基金銷售機(jī)構(gòu)C.基金管理人D.基金托管人答案解析：【答案】：A【解析】:對(duì)基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管包括對(duì)基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)等的監(jiān)管。擔(dān)任公募基金的基金管理人只能由基金管理公司或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任?；鹜泄苋擞梢婪ㄔO(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。從事公募基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資顧問(wèn)、評(píng)價(jià)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案。40.下列關(guān)于債券報(bào)價(jià)與結(jié)算的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（1［單選題］*A.債券的買(mǎi)賣報(bào)價(jià)分為;爭(zhēng)價(jià)和全價(jià)兩種B.凈價(jià)指不含應(yīng)計(jì)利息的債券價(jià)格，單位為"元危元面值"C.全價(jià)=制介+應(yīng)計(jì)利息D.債券的結(jié)算為凈價(jià)結(jié)算答案解析：【答案】：D【解析】：債券買(mǎi)賣報(bào)價(jià)分為凈價(jià)和全價(jià)兩種，結(jié)算為全價(jià)結(jié)算，所報(bào)價(jià)格為每100元面值債券的價(jià)格。41.股東大會(huì)作出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)過(guò)（）通過(guò)。［單選題］*1/22/31/51/3答案解析：【答案】：A【解析】:股東大會(huì)作出普通決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。但是，股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或者減少注資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。.對(duì)于證券公司與客戶之間的資金清算交收，當(dāng)客戶取出證券交易結(jié)算資金時(shí)，下列闡述不正確的是（X［單選題］*A.如校驗(yàn)通過(guò)，指令商業(yè)銀行減少客戶管理賬戶余額，證券公司減少客戶交易結(jié)算資金B(yǎng).客戶可以指定商業(yè)銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動(dòng)客戶資金轉(zhuǎn)賬交易C.客戶可以通過(guò)匯款的方式轉(zhuǎn)入其在指定商業(yè)銀行開(kāi)立的同名銀行結(jié)算賬戶D.客戶可以指定商業(yè)銀行系統(tǒng)通過(guò)指定商業(yè)銀行與證券公司聯(lián)向系統(tǒng)獲取交易所對(duì)客戶取出資金的指數(shù)結(jié)果答案解析:【答案】：C【解析】:C項(xiàng)，當(dāng)客戶取出證券交易結(jié)算資金時(shí)，只能通過(guò)轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入其在指定商業(yè)銀行開(kāi)立的同名銀行結(jié)算賬戶,再通過(guò)銀行結(jié)算賬戶辦理資金的提取或劃轉(zhuǎn)。.除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金不得（I［單選題］*A.投資住房按揭支付憑證B.投資房地產(chǎn)信托憑證C.投資遠(yuǎn)期合約D.購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)抵押按揭答案解析：43、【答案】:D【解析】：除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)；②購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)抵押按揭；③購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金.該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn);爭(zhēng)值的10%;⑥利用融資購(gòu)買(mǎi)證券，但投資金融彳;亍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。.在我國(guó)，股份有限公司向境夕酸資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份,稱之為（1［單選題］*A.CDRB.優(yōu)先股C.B股D.境外投資股答案解析：44、【答案】：C【解析】:B股，又稱境內(nèi)上市外資股，是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。它的投資人限于：①外國(guó)的自然人、法人和其他組織；②中國(guó)臺(tái)、港、澳地區(qū)的自然人、法人和其他組織；③定居海^卜的中國(guó)公民；④境內(nèi)個(gè)人投資者；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資人..債券的必要回報(bào)率等于（1［單選題］*A.名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和B.實(shí)際無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和C.實(shí)際無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和D.名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和答案解析：【答案】：D【解析】：債券的必要回報(bào)率是投資者對(duì)該債券要求的勵(lì)氐回報(bào)率，其計(jì)算公式為：債券必要回報(bào)率=真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)..通常情況下，中央政府債券通常被視為（\［單選題］*A.低風(fēng)險(xiǎn)證券B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券C.政策性金融債D.高收益?zhèn)鸢附馕觯?6、【答案】：B【解析】：中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，這一類證券被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。.任何金融衍生工具都存在因指數(shù)價(jià)格的不利變動(dòng)而帶來(lái)資產(chǎn)損失的可能性這是（1［單選題］*A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)答案解析：【答案】：A【解析】:B項(xiàng)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無(wú)法按時(shí)付款或交割而帶來(lái)?yè)p失的可能性。C項(xiàng)，信用風(fēng)險(xiǎn)題因交易中對(duì)方違約，沒(méi)有履行承諾而帶來(lái)?yè)p失的可能性。D項(xiàng)，法律風(fēng)險(xiǎn)是指因合約不符合所在國(guó)法律,無(wú)法履行或合約條款遺漏及模糊而帶來(lái)?yè)p失的可能性..下列不屬于證券登記結(jié)算制度的是（X［單選題］*A.證券實(shí)名制B.金額結(jié)算制度C.凈額結(jié)算制度D.貨銀對(duì)付的交收制度答案解析：【答案】：B【解析】：證券登記結(jié)算制度包括證券實(shí)名制、貨銀對(duì)付的交收制度、分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度、凈額結(jié)算制度、結(jié)算證券和資金的專用性制度。.政府債券是指（）或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。［單選題］*A.政府財(cái)政部門(mén)B.政策管理部門(mén)C.政府平臺(tái)公司D.政府資金部門(mén)答案解析：【答案】：A【解析】：政府債券是指政府財(cái)政部門(mén)或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。中央政府發(fā)行的債券被稱為中央政府債券或者國(guó)債，地方政府發(fā)行的債券被稱為地方政府債券,有時(shí)兩者被統(tǒng)稱為公債。.為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國(guó)債是（1［單選題］*A.基本建設(shè)債券B.國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券C.特別國(guó)債D.長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債答案解析：50、【答案】:C【解析】：特別國(guó)債是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國(guó)債。1998-2007年，財(cái)政部發(fā)行了兩次特別國(guó)債。A項(xiàng)，基本建設(shè)債券不是標(biāo)準(zhǔn)化的國(guó)債，因?yàn)槠洳皇怯芍醒胝苯影l(fā)行,而是由國(guó)家專業(yè)投資公司發(fā)行；B項(xiàng)，國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券是為籌集國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需要的長(zhǎng)期資金而發(fā)行的國(guó)債；D項(xiàng)，長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債是為執(zhí)行積極的財(cái)政政策而發(fā)行的國(guó)債。L在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有（II.在發(fā)行主體上，突破了大型國(guó)有企業(yè)的限制n.在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技改項(xiàng)目，開(kāi)始用于替代發(fā)行主體的銀團(tuán)貸款m.在債券發(fā)行方式上，將符合國(guó)際慣例的路演詢價(jià)方式引入企業(yè)債券一級(jí)市場(chǎng)IV.在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國(guó)超長(zhǎng)期、固定利率企業(yè)債券［單選題］*I、nn、m、ivm、ivI、口、m、iv答案解析：1、【答案】：D【解析】：在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有：①在發(fā)行主體上，突破了大型國(guó)有企業(yè)的限制；②在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技改項(xiàng)目，開(kāi)始用于替代發(fā)行主體的銀團(tuán)貸款；③在債券發(fā)行方式上，鈉合國(guó)際慣例的路演詢價(jià)方式引入企業(yè)債券一級(jí)市場(chǎng)；④在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國(guó)超長(zhǎng)期、固定利率企業(yè)債券；⑤在投資者結(jié)構(gòu)上，機(jī)構(gòu)投資者逐漸成為企業(yè)債券的主要投資者；⑥在利率確定上，彈性越來(lái)越大；⑦我國(guó)企業(yè)債券的品種不斷豐富。2.中央銀行參與金融市場(chǎng)的主要目的是（1I.實(shí)現(xiàn)國(guó)家貨幣政策n.投資以獲取穩(wěn)定收益m.向地方政府提供貸款I(lǐng)V.穩(wěn)定貨幣，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)［單選題］*a.□、m、ivI、IVI、口、mI、n、m、iv答案解析：2、【答案】：B【解析】：中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，它的職能突出表現(xiàn)在兩個(gè)方面：①貨幣政策職能與金融監(jiān)管相分離，突出貨幣政策調(diào)控職能；②強(qiáng)調(diào)金融穩(wěn)定職能，維護(hù)金融體系的安全?？陧?xiàng)，中央銀行參與金融市場(chǎng)的主要目的不是為了籌措資金獲利，而是為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定物價(jià)。in項(xiàng)，向地方政府提供貸款是中央銀行作為"政府的銀行"的具體職能之一。3.套期保值的基本做法是（1I.持有現(xiàn)貨空頭、買(mǎi)入期貨合約n.持有現(xiàn)貨多頭、賣出期貨合約m.多頭套期保值IV.空頭套期保值［單選題］*a.I、n、田I、nI、口、m.ivm、iv答案解析：3、【答案】：C【解析】：套期保值的基本類型有兩種：①多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持有股票空頭）的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲（如股市大盤(pán)上漲）而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買(mǎi)入期貨合約（建立期貨多頭1若未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨頭寸的損失。②空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔(dān)心未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格下跌,在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約（建立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。4.對(duì)以下（）情況的客戶，證券公司不得向其融資融券。I.從事證券交易的時(shí)間不足半年n.最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬(wàn)元m.有重大違約記錄IV.缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力［單選題］*A.I、川b.n、田、ivI、口、IVI、n、m、iv答案解析：4、【答案】:D【解析】:中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第十二條規(guī)定，證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書(shū)面或者電子方式予以記載、保存。對(duì)未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易時(shí)間不足半年、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬(wàn)元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東（不包括上市證券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東1關(guān)聯(lián)人,證券公司不得為其開(kāi)立信用賬戶。5.下列有關(guān)可轉(zhuǎn)債的表述，正確的有（II,非上市公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債不必報(bào)經(jīng)核準(zhǔn)n.可轉(zhuǎn)債是在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券m.可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)換為股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)iv.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債必須報(bào)經(jīng)核準(zhǔn)［單選題］*a.I、n、田B.I、口、IVd.n、m、iv答案解析：5、【答案】：D【解析】：可轉(zhuǎn)換公司債券，是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。上市公司也可以公開(kāi)發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券（簡(jiǎn)稱分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券1發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券必須報(bào)經(jīng)核準(zhǔn)，未經(jīng)核準(zhǔn)，不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券.可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)。6.關(guān)于封閉式基金的交易費(fèi)用，說(shuō)法正確的是（\I.按照滬深交易所公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行n.傭金不得高于成交金額的0.5%，起點(diǎn)2元m.交易費(fèi)用由證券公司向投資者收取IV.交易不收取印花稅［單選題］*I、n、ivm、ivn、mD.I、m、IV答案解析：6、【答案】:D【解析】：n項(xiàng)，我國(guó)基金交易傭金不得高于成交金額的0.5%（深圳證券交易所特別規(guī)定該傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易經(jīng)手費(fèi)，上海證券交易所無(wú)此規(guī)定）,起點(diǎn)5兀。7.下列關(guān)于遠(yuǎn)期交易，期貨交易的說(shuō)法中，正確的是（1I?遠(yuǎn)期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形n.隨著交易技術(shù)及市場(chǎng)制度的發(fā)展，遠(yuǎn)期交易也帶有了一定的標(biāo)準(zhǔn)化色彩m.監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題之一是區(qū)分期貨交易與變相期貨交易IV.現(xiàn)實(shí)世界中，很難對(duì)現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易作出截然的劃分［單選題］*I、IVI、口、IVn、inI、n、m、iv答案解析：7、【答案】:D【解析】：遠(yuǎn)期交易是指交易雙方約定在未來(lái)的某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買(mǎi)賣標(biāo)的的行為.遠(yuǎn)期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。在現(xiàn)實(shí)世界中，很難對(duì)現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易作出截然的劃分，經(jīng)常有現(xiàn)貨交易中普遍存在交易合約訂立之后一段時(shí)間內(nèi)才進(jìn)行結(jié)算的例子。隨著交易技術(shù)及市場(chǎng)制度的發(fā)展，很多傳統(tǒng)上被認(rèn)為是場(chǎng)外交易的遠(yuǎn)期市場(chǎng)已經(jīng)越來(lái)越多地采用了主合約制度，交易雙方在格式化的主合約基礎(chǔ)上調(diào)整形成個(gè)性化的交易合同，使得遠(yuǎn)期交易帶有一定的標(biāo)準(zhǔn)化色彩，區(qū)分期貨交易與變相期貨交易成為監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題。8.紐約證券交易所交易制度模式的特征包括（X.指定做市商制度n.場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度m.場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)商制度iv.補(bǔ)充流動(dòng)性提供商制度［單選題］*a.I、n、田C.I、口、IVd.n、m、iv答案解析：8、【答案】：C【解析】：紐約證券交易所目前隸屬于美國(guó)洲際交易所集團(tuán)，交易制度模式主要包括三個(gè)特征，即指定做市商制度、場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度和補(bǔ)充流動(dòng)性提供商制度。9.下列有關(guān)新股網(wǎng)下申購(gòu)的說(shuō)法，正確的有（1I,是指不在股票交易網(wǎng)內(nèi)對(duì)投資者配售股票n.投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力m.不允許個(gè)人投資者參加IV.投資者應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份［單選題］*a.n、mB.I、口c.I、口、IVD.I、m、IV答案解析：9、【答案】:C【解析】：網(wǎng)下申購(gòu)是指不在股票交易網(wǎng)內(nèi)向一些機(jī)構(gòu)投資者配售股票，這一部分配售的股票上市日期有一個(gè)鎖定的期限。根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第五條：首次公開(kāi)發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。網(wǎng)下投資者參與報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份；第六條：首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的，符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)，主承銷商無(wú)正當(dāng)理由不得拒拒絕。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高價(jià)格?？芍狪、n、iv正確。10.下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的說(shuō)法，正確的是（1I.盛經(jīng)營(yíng)3年以上n.需滿足一定的業(yè)績(jī)條件m.主業(yè)突出，業(yè)務(wù)穩(wěn)定IV.最近五年內(nèi)實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更［單選題］*a.I、n、mB.I、田、IVn、m、ivi、n、iv答案解析：10、【答案】：A【解析】：1V項(xiàng)，根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第十四條，首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)滿足發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。11.中國(guó)人民銀行指定辦理銀行間債券登記、托管與結(jié)算的機(jī)構(gòu)是（1I.中國(guó)銀行n.上海清算所m.中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司IV.陸金所［單選題］*口、IVI、inm、ivn、m答案解析：11、【答案】：D【解析】：債券托管是指?jìng)顿Y人基于對(duì)債券托管機(jī)構(gòu)的信任，將其所擁有的債券委托托管人進(jìn)行債權(quán)登記、管理和權(quán)益監(jiān)護(hù)的行為。當(dāng)前債券托管市場(chǎng)上總共有三家托管機(jī)構(gòu)，分別是負(fù)責(zé)銀行間債券市場(chǎng)托管的中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（上海清算所），以及負(fù)責(zé)交易所債券市場(chǎng)托管的中國(guó)證券登記結(jié)算公司（中國(guó)結(jié)算公司112.下列關(guān)于債券估值原理的說(shuō)法，正確的有（1I.債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)n.債券的嵌入式期權(quán)條款不會(huì)影響其未來(lái)現(xiàn)金流模式m.用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行貼現(xiàn)并求和可得到債券的理論價(jià)格IV.債券估值使用的貼現(xiàn)率也被稱為必要回報(bào)率［單選題］*I、m、ivn、ivI、口、mI、n、m,iv答案解析：12、【答案】:A【解析】：i、in兩項(xiàng)，由于債券投資者持有債券，會(huì)獲得利息和本金償付，因此債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)格。n項(xiàng)，通常，債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)、債券持有人提前返售權(quán)、轉(zhuǎn)股權(quán)、轉(zhuǎn)股修正權(quán)、償債基金條款等嵌入式期權(quán)，這些條款極大地影響了債券的未來(lái)現(xiàn)金流模式。一般來(lái)說(shuō)，凡是有利于發(fā)行人的條款都會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值；反之，有利于持有人的條款則會(huì)提高債券價(jià)值。iv項(xiàng)，債券的貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)13.政府機(jī)構(gòu)類投資者參與證券投資的目的主要有（1I.通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)盈利n.調(diào)劑資金余額m.實(shí)施宏觀調(diào)控IV.實(shí)行穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)政策［單選題］*I、n、m.ivn、田、ivI、m、ivi、n答案解析：13、【答案】：B【解析】：政府機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)是通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等。.證券公司從事自營(yíng)業(yè)務(wù)，其投資的范圍包括（）等上市證券以及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他證券。I.股票n.基金m.國(guó)債iv.公司或企業(yè)債券［單選題］*I、n、ivn、m、ivI、mi、口、m、iv答案解析：14、【答案】：D【解析】：證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買(mǎi)賣在境內(nèi)證券交易所買(mǎi)賣上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)買(mǎi)賣交易的政府債券、國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券，以獲取盈利的行為。.上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)符合的條件包括（1I.發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%n.本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓m.控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，24個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓IV.非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10名［單選題］*a.n、m、ivI、口、IVI、m、IVI、n、m答案解析：15、【答案】：B【解析】：上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)符合以下條件：①發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%;②本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；③控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；④募集資金使用符合規(guī)定：⑤本次發(fā)行導(dǎo)致上市公司控股權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定.非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10名，發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)事先批準(zhǔn)。16.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能包括（1I.拓寬融資渠道，改善大型國(guó)有企業(yè)融資環(huán)境n.為暫不具備在證券交易所上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所m.拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境IV.提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道［單選題］*n、mI、口、m.ivn、m、ivD.I、IV答案解析：16、【答案】:C【解析】:場(chǎng)外交易市場(chǎng)是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分，主要具備以下功能：①拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境：②為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所；③提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道。17.證券投資基金公開(kāi)披露基金信息，不得有下列（）行為。.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏n.對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)m.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失iv.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)［單選題］*I、mI、口、mu、m、ivi、n、m、iv答案解析：【答案】：D【解析】：公開(kāi)披露基金信息，不得有下列行為：①虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；②對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；③違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；④詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)；⑤登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。18.封閉式基金投資存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有（I.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)n.管理風(fēng)險(xiǎn)m.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)iv.巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)［單選題］*a.I、n、田I、口、IVI、田、IVd.n、m、iv答案解析：18、【答案】：A【解析】：證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：①市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；②管理能力風(fēng)險(xiǎn)；③技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；④巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。其中，巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)。19.在債務(wù)融資工具存續(xù)期間，發(fā)行人或信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》列明的重大事項(xiàng)情形之一的,()可以向召集人提議召開(kāi)持有人會(huì)議.I.債務(wù)融資工具持有人n.發(fā)行人m.信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)IV.律師［單選題］*a.n、mB.I、口c.I、口、mD.I、m、IV答案解析：19、【答案】:C【解析】:根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有人會(huì)議章程》第七條，在債務(wù)融資工具存續(xù)期間，發(fā)行人或信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》列明的重大事項(xiàng)情形之一的，債務(wù)融資工具持有人、發(fā)行人和信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)可以向召集人提議召開(kāi)持有人會(huì)議。召集人不能履行或不履行召集職責(zé)的，提議人有權(quán)自行召集持有人會(huì)議。召集程序、議事規(guī)則、表決決議機(jī)制可以參照本規(guī)程的相關(guān)規(guī)定。20.經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，下列屬于在2011年開(kāi)展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)地區(qū)的是(Xn.北京市m.浙江省iv.深圳市［單選題］*I、口I、口、m.ivI、田、IVn、m.iv答案解析：20、【答案】:C【解析】:2011年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)上海、浙江、廣東、深圳四省市試點(diǎn)在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的額度內(nèi)自行發(fā)行債券，但仍由財(cái)政部代辦還本付息。2013年新增了江蘇和山東兩個(gè)試點(diǎn)省。21.全國(guó)銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括（1I.保證金制度n.保證券制度m.倉(cāng)位限制IV.期限控制［單選題］*a.I、n、inB.I、口、ivI、m,ivn、m,iv答案解析：21、【答案】:A【解析】：全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)對(duì)買(mǎi)斷式回購(gòu)采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括：保證金或保證券制度、倉(cāng)位限制。22.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)行使的自我管理職能包括（1I.推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促會(huì)員履行社會(huì)責(zé)任n.組織證券投資基金從業(yè)人員水平考試m.推動(dòng)會(huì)員開(kāi)展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益IV.組織開(kāi)展證券業(yè)國(guó)際交流與合作，代表中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)國(guó)際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)［單選題］*m、ivI、口、m.ivI、m、ivI、n答案解析：22、【答案】:C【解析】：根據(jù)《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職能：①推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促會(huì)員履行社會(huì)責(zé)任；②組織證券從業(yè)人員水平考試；③推動(dòng)會(huì)員開(kāi)展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益；④推動(dòng)會(huì)員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，開(kāi)展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；⑤組織開(kāi)展證券業(yè)國(guó)際交流與合作，代表中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)國(guó)際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)；⑥對(duì)會(huì)員及會(huì)員間開(kāi)展與證券非公開(kāi)發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理；⑦其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)?？陧?xiàng)，組織證券投資基金從業(yè)人員水平考試是中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)之一。23.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列（）事項(xiàng)發(fā)生變更之日起5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。I.機(jī)構(gòu)名稱、住所n.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員m.實(shí)際控制人、持股3%以上股權(quán)的股東IV.內(nèi)部控制機(jī)制與管理制度、業(yè)務(wù)制度［單選題］*a.I、n、田I、田、IVI、n、ivn、m、iv答案解析：23、【答案】:C【解析】：《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十七條規(guī)定，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列事項(xiàng)發(fā)生變更之日起5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案：①機(jī)構(gòu)名稱、住所；②董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；③實(shí)際控制人、持股5%以上股權(quán)的股東；④內(nèi)部控制機(jī)制與管理制度、業(yè)務(wù)制度；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。24.滬深300指數(shù)的成分股的選擇空間有（1I.上市交易時(shí)間超過(guò)一個(gè)季度（流通市值排名前30位的外）n.非ST、*ST股票、非暫停上市股票m.公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近1年無(wú)重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問(wèn)題IV.股票價(jià)格無(wú)明顯的異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱［單選題］*A.田、IVB.I、口、IVI、n、m、ivI、n、in答案解析：24、【答案】：C【解析】：滬深300指數(shù)成分股的選擇空間是：①上市交易時(shí)間超過(guò)一個(gè)季度（流通市值排名前30位的除外）；②非ST、*ST股票，非暫停上市股票；③公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近一年無(wú)重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問(wèn)題；④股票價(jià)格無(wú)明顯的異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱；⑤剔除其他經(jīng)專家委員會(huì)認(rèn)定的不能進(jìn)入指數(shù)的股票。25.非公開(kāi)發(fā)行股票（也稱定向增發(fā)）的特定發(fā)行對(duì)象包括（1I.公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)n.與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)m.證券投資基金、證券公司等金融機(jī)構(gòu)IV.二級(jí)市場(chǎng)投資者［單選題］*A.I、口、山、IVm、ivI、口、mD.I、口答案解析：25、【答案】:C【解析】：非公開(kāi)發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資方式。特定對(duì)象包括：①公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)；②與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)；③證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)；④公司董事、員工等。26.銀行間債券市場(chǎng)包括（）等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券買(mǎi)賣和回購(gòu)的市場(chǎng).I.商業(yè)銀行n.保險(xiǎn)公司m.農(nóng)村信用聯(lián)社IV.證券公司［單選題］*a.I、nI、口、川I、口、IVI、□、m、iv答案解析：26、【答案】:D【解析】：銀行間債券市場(chǎng)，是指依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人通過(guò)北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行債券買(mǎi)賣和回購(gòu)的市場(chǎng)。27.下列可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至其他主體的是（\n.購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)m.套期保值iv.取得擔(dān)保、備用信用證［單選題］*A.田、IVB.I、nI、口、川n、iv答案解析：27、【答案】：D【解析】：風(fēng)險(xiǎn)管理策略主要包括：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與準(zhǔn)備金。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，是指投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品或采取某些合法的手段將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意和有能力承接的主體.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是通過(guò)向保險(xiǎn)公司支付保費(fèi)的方式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移通常采用擔(dān)保和備用信用證等方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。I項(xiàng)，分散投資屬于風(fēng)險(xiǎn)分散；m項(xiàng)，套期保值屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖..下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券的說(shuō)法，正確的有（XI.資產(chǎn)證券化過(guò)程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券為資產(chǎn)支持證券n.資產(chǎn)支持證券將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券m.傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)僅指銀行的債權(quán)資產(chǎn)，如住房抵押貸款等iv.資產(chǎn)支持證券的發(fā)行能夠改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量［單選題］*I、m、iv口、mI、口、IVI、n、m答案解析：28、【答案】:C【解析】：in項(xiàng)，傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)包括：①銀行的債權(quán)資產(chǎn)，如住房抵押貸款、商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款、信用卡貸款、汽車貸款、企業(yè)貸款等；②企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)，如應(yīng)收賬款、設(shè)備租賃等。.發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照《公司法》或者公司章程相關(guān)規(guī)定作出決議的事項(xiàng)有(\I.發(fā)行債券的數(shù)量n.甥亍利率m.債券期限IV.募集資金的用途［單選題］*口、IVI、口、m.ivc.I、田、IVD.I、田答案解析：29、【答案】:C【解析】:發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照《公司法》或者公司章程相關(guān)規(guī)定對(duì)以下事項(xiàng)作出決議：①發(fā)行債券的數(shù)量；②發(fā)行方式；③債券期限；④募集資金的用途；⑤決議的有效期；⑥其他按照法律法規(guī)及公司章程規(guī)定需要明確的事項(xiàng)。30.貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)給定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種方式來(lái)影響（）所采取的方針和措施的總和。I.貨幣輸出n.貨幣供給m.貨幣需求IV.利率［單選題］*I、nI、inc.川、IVd.n、iv答案解析：30、【答案】：D【解析】:貨幣政策是中央銀行利用其掌握的利率、匯率、接待、貨幣發(fā)行、外匯管理及金融法規(guī)等工具，采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供給量或信貸規(guī)模的方針、政策和措施的總稱.貨幣政策中介目標(biāo)包括銀行信貸規(guī)模、貨幣供應(yīng)量、長(zhǎng)期利率等。31.按信托財(cái)產(chǎn)的形態(tài)，可將信托劃分為（1I.資金信托n.動(dòng)產(chǎn)信托m.不動(dòng)產(chǎn)信托IV.有價(jià)證券信托［單選題］*A.I、IVn、田、ivI、口、m.ivI、n、皿答案解析：31、【答案】:C【解析】:按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，信托有不同的分類。其中，以信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，信托業(yè)務(wù)分為金錢(qián)信托（也叫資金信托1動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托和金錢(qián)債權(quán)信托。32.美國(guó)的住房抵押貸款包括（1I.Alt—A貸款n.優(yōu)級(jí)貸款m.機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款iv.住房權(quán)益貸款［單選題］*a.I、n、m、ivB.I、口I、m.ivn、iv答案解析：32、【答案】：A【解析】：在美國(guó)，住房抵押貸款大致可以分為五類：①優(yōu)級(jí)貸款。對(duì)象為消費(fèi)者信用評(píng)分最高的個(gè)人。②Alt-A貸款。對(duì)象為信用評(píng)分較高但信用記錄較弱的個(gè)人。③次級(jí)貸款。對(duì)象為信用分?jǐn)?shù)較差的個(gè)人。④住房權(quán)益貸款。對(duì)已經(jīng)抵押過(guò)的房產(chǎn)，若房產(chǎn)總價(jià)扣減凈值后仍有余額，可以申請(qǐng)?jiān)俚盅?。⑤機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款。指經(jīng)由政府住房按揭貸款支持機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款。33.國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域有（1I.影子銀行n.互聯(lián)網(wǎng)金融m.金融控股公司IV.資產(chǎn)管理行業(yè)［單選題］*A.口、mI、口、m.ivI、口、mD.I、IV答案解析：33、【答案】：B【解析】：國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)目前重點(diǎn)關(guān)注四方面問(wèn)題：①影子銀行，使影子銀行業(yè)務(wù)回歸銀行資產(chǎn)負(fù)債表；②資產(chǎn)管理行業(yè)，理順和精簡(jiǎn)對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)的監(jiān)管；③互聯(lián)網(wǎng)金融，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的持牌監(jiān)管，健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制；④金融控股公司，對(duì)跨部門(mén)交易出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管政策。.我國(guó)企業(yè)債和公司債的區(qū)別有（1I.發(fā)行主體不同和募集資金用途不同n.發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同m.發(fā)行期限不同和擔(dān)保要求不同IV.發(fā)行市場(chǎng)不同和發(fā)行申報(bào)程序不同［單選題］*n、mI、nI、田、IVI、n、m,iv答案解析：34、【答案】:D【解析】：我國(guó)企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別包括：①發(fā)行主體不同；②發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同；③募集資金用途不同；④發(fā)行申報(bào)程序不同；⑤發(fā)行期限不同；⑥發(fā)行持續(xù)時(shí)間不同；⑦發(fā)行定價(jià)方式不同；⑧擔(dān)保要求不同；⑨發(fā)行市場(chǎng)不同。.關(guān)于證券業(yè)協(xié)會(huì)，以下說(shuō)法正確的有（II.是證券行業(yè)自律性組織n.不具有獨(dú)立法人地位m.采取經(jīng)紀(jì)制的組織形式iv.權(quán)力機(jī)構(gòu)為會(huì)員大會(huì)［單選題］*口、m、ivI、inI、IVi、n、iv答案解析：35、【答案】:C【解析】田項(xiàng)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正式成立于1991年8月28日，是依法注冊(cè)的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織.m項(xiàng)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。.債券信用評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容有（1I.企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力n.發(fā)展前景、履約情況、募集資金投向m.償債能力、履約情況、發(fā)展前景iv.公司治理、償債意愿、市場(chǎng)估值［單選題］*I、n、ivn、ivC.I、口d.I、ni答案解析：36、【答案】：D【解析】：債券信用評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容包括：①企業(yè)素質(zhì)，包括法人代表素質(zhì)、員工素質(zhì)、管理素質(zhì)、發(fā)展?jié)摿Φ?。②?jīng)營(yíng)能力，包括銷售收入增長(zhǎng)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。③獲利能力，包括資本金利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率等。④償債能力，包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)I:匕率、現(xiàn)金流等。⑤履約情況，包括貸款到期償還率、貸款利息償還率等。⑥發(fā)展前景，包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策對(duì)企業(yè)的影響；行業(yè)特征、市場(chǎng)需求對(duì)企業(yè)的影響；企業(yè)成長(zhǎng)性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等。37.在進(jìn)行集中撮合處理過(guò)程中，以下說(shuō)法正確的有（1I.所有買(mǎi)方有效委托按照委托限價(jià)由低到高的1面序排列，限價(jià)相同者按照進(jìn)入證券交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列n.所有賣方有效委托按照委托限價(jià)由低到高的Ji順序排列，限價(jià)相同者按照進(jìn)入證券交易所系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列m.集合競(jìng)價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)IV.系統(tǒng)依序逐筆將排在前面的買(mǎi)方委托與賣方委托配對(duì)成交，直至成交條件不滿足為止［單選題］*I、m、ivn、m、ivn、ivI、ni答案解析：37、【答案】：B【解析】：集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交，然后進(jìn)行集中撮合處理。所有買(mǎi)方有效委托按委托限價(jià)由高到低的順序排列，限價(jià)相同者按照進(jìn)入證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列。所有賣方有效委托按照委托限價(jià)由低到高的JI質(zhì)序排列，限價(jià)相同者也按照進(jìn)入交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列。系統(tǒng)依序逐筆將排在前面的買(mǎi)方委托與賣方委托配對(duì)成交.即按照價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)格下時(shí)間優(yōu)先的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止，即所有買(mǎi)入委托的限價(jià)均低于賣出委托的限價(jià)，所有成交都以同一成交價(jià)成交。集合競(jìng)價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià).38.在訂單匹配原則方面，我國(guó)采用（）原則.I.價(jià)格優(yōu)先n.時(shí)間優(yōu)先m.客戶優(yōu)先IV.數(shù)量?jī)?yōu)先［單選題］*A.m、IVB.I、nc.I、口、IVD.I、n、川答案解析：38、【答案】：B【解析】：傳統(tǒng)的交易所債券市場(chǎng)通常只采用競(jìng)價(jià)撮合的交易方式，即按照時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的原則，由交易系統(tǒng)對(duì)投資者買(mǎi)賣指令進(jìn)行匹配，最后達(dá)成交易。我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所沿用了傳統(tǒng)的競(jìng)價(jià)撮合交易方式。39.目前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行的方式包括（1I.向國(guó)債一級(jí)承銷商發(fā)行可上市國(guó)債n.向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債川.由財(cái)政部委托中國(guó)人民銀行將國(guó)債放銷給各級(jí)銀行iv.向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債［單選題］*A.口、mI、IVI、口、m.ivi、n、iv答案解析：39、【答案】:D【解析】:我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化，包括：①以招標(biāo)方式，向國(guó)債一級(jí)承銷商發(fā)行可上市國(guó)債；②以承銷方式，向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債；③以定向招募方式，向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債。40.無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份，具體包括（I.境內(nèi)上市外資股n.境外上市外資股m.國(guó)有法人股iv.人民幣普通股［單選題］*a.I、m、ivI、口、IVn、mI、□、m、iv答案解析：40、【答案】：B【解析】：無(wú)限售條件股份具體包括：①人日幣普通股，即A股，含向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股；②境內(nèi)上市外資股，即B股；③境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如H股；④其他。41.一般而言,套利交易需要遵循（）等原則。I.買(mǎi)賣方向?qū)?yīng)n.買(mǎi)賣數(shù)量相等m.同時(shí)建倉(cāng)iv.同時(shí)對(duì)沖［單選題］*I、IVI、口、m.ivc.I、口、IVD.I、n答案解析：41、【答案】：B【解析】:套利交易需要遵循的原則有：①買(mǎi)賣方向?qū)?yīng)的原則；②買(mǎi)賣數(shù)量相等原則：③同時(shí)建倉(cāng)的原則；④同時(shí)對(duì)沖原則；⑤合約相關(guān)性原則。42.關(guān)于優(yōu)先股與債券的區(qū)別，說(shuō)法正確的是（1.優(yōu)先股與債券的法律屬性不同n.根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，發(fā)行人優(yōu)先股作為權(quán)益或者負(fù)債入賬需要視優(yōu)先股的不同條款，對(duì)是否符合負(fù)債或權(quán)益的本質(zhì)進(jìn)行判斷m.優(yōu)先股沒(méi)有到期的概念，發(fā)行人沒(méi)有償還本金的壓力iv.從風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)說(shuō)，優(yōu)先股的股息收益不確定性大于債券［單選題］*n、mI、m、ivI、口、ivI、口、m、iv答案解析：42、【答案】:D【解析】：優(yōu)先股和債券的區(qū)別如下：①兩者的根本區(qū)別在于其法律屬性不同，優(yōu)先股的法律屬性還屬于股票。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際做法，發(fā)行人優(yōu)先股作為權(quán)益或者負(fù)債入賬需要由公司和會(huì)計(jì)師視優(yōu)先股的不同條款，對(duì)是否符合負(fù)債或權(quán)益的本質(zhì)進(jìn)行判斷。②優(yōu)先股沒(méi)有到期的概念，發(fā)行人沒(méi)有償還本金的壓力。③在公司出現(xiàn)虧損或者利潤(rùn)不足支付優(yōu)先股股息時(shí)，優(yōu)先股股東相應(yīng)的保障機(jī)制包括：如有約定，可將所欠股息累積到下一年度，?恢復(fù)表決權(quán)直至公司支付所欠股息。而對(duì)于債權(quán)人，定期還本付息屬于公司必須履行的強(qiáng)制義務(wù)，如果公司不能按時(shí)還本付息會(huì)構(gòu)成違約事件，公司有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因此從風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)說(shuō)，優(yōu)先股的股息收益不確定性大于債券。④優(yōu)先股的股息一般來(lái)自可分配稅后利潤(rùn)，而債券的利息來(lái)自稅前利潤(rùn).43.下列各項(xiàng)中，屬于債券特征的是（1I.永久性n.流動(dòng)性m.安全性IV.收益性［單選題］*I、n、田n、田、