股票操作基礎(chǔ)知識(shí)

股票操作基礎(chǔ)知識(shí)國(guó)泰君安瓊海人民路營(yíng)業(yè)部林笑第1頁(yè)，共26頁(yè)。兩大部分第一：交易常識(shí)第二：名詞解釋第2頁(yè)，共26頁(yè)。什么叫"股票",股票有哪些種類?股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。A股：是我國(guó)境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人（不含臺(tái)、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票。A股市場(chǎng)于1990年成立。B股：是中國(guó)大陸公司發(fā)行的人民幣特種股票，在國(guó)內(nèi)證券交易所上市，以外幣交易。B股場(chǎng)于1992年建立，2001年2月19日前，僅限外國(guó)投資者買賣。2001年２月19日后，B股市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)投資者開放。H股：它是境內(nèi)公司發(fā)行的以人民幣標(biāo)明面值，供境外投資者用外幣認(rèn)購(gòu)，在香港聯(lián)合交易所上市的股票。

第3頁(yè)，共26頁(yè)。從發(fā)行上可分

一級(jí)市場(chǎng)：指股票的初級(jí)市場(chǎng)也即發(fā)行市場(chǎng)，在這個(gè)市場(chǎng)上投資者可以認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的股票。通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)，發(fā)行人籌措到了公司所需資金，而投資人則購(gòu)買了公司的股票成為公司的股東，實(shí)現(xiàn)了儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為資本的過(guò)程。二級(jí)市場(chǎng)：指流通市場(chǎng)，是已發(fā)行股票進(jìn)行買賣交易的場(chǎng)所。二級(jí)市場(chǎng)的主要功能在于有效地集中和分配資金：(1)促進(jìn)短期閑散資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期建設(shè)資金；(2)調(diào)節(jié)資金供求，引導(dǎo)資金流向，溝通儲(chǔ)蓄與投資的融通渠道；(3)二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)變動(dòng)能反映出整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)情況，有助于抽調(diào)勞動(dòng)生產(chǎn)率和新興產(chǎn)業(yè)的興起；(4)維持股票的合理價(jià)格，交易自由、信息靈通、管理縝密，保證買賣雙方的利益都受到嚴(yán)密的保護(hù)。已發(fā)行的股票一經(jīng)上市，就進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)。投資人根據(jù)自己的判斷和需要買進(jìn)和賣出股票，其交易價(jià)格由買賣雙方來(lái)決定，投資人在同一天中買入股票的價(jià)格是不同的。第4頁(yè)，共26頁(yè)。交易時(shí)間周一至周五(法定休假日除外)

上午9：30--11：30

下午1：00--3：00

第5頁(yè)，共26頁(yè)。競(jìng)價(jià)成交(1)競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先。價(jià)格較高的買進(jìn)委托優(yōu)先于價(jià)格較低買進(jìn)委托，價(jià)

格較低賣出委托優(yōu)先于較高的賣出委托；同價(jià)位委托，則按時(shí)間順序優(yōu)先。

(2)競(jìng)價(jià)方式：上午9：15--9：25進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)(集中一次處理全部有效委托)；上午

9：30--11：30、下午1：00--3：00進(jìn)行連續(xù)競(jìng)價(jià)(對(duì)有效委托逐筆處理)。

第6頁(yè)，共26頁(yè)。交易單位1)股票的交易單位為“股”，100股＝1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍；

(2)基金的交易單位為“份”，100份＝1手，委托買入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍；

(3)國(guó)債現(xiàn)券和可轉(zhuǎn)換債券的交易單位為“手”，1000元面額＝1手，委托買入數(shù)量必須為1手或其整數(shù)倍；

(4)當(dāng)委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時(shí)可能出現(xiàn)零股(不足1手的為零股)，零股只能委

托賣出，不能委托買入零股。

第7頁(yè)，共26頁(yè)。報(bào)價(jià)單位股票以“股”為報(bào)價(jià)單位；基金以“份”為報(bào)價(jià)單位；債券以“手”為報(bào)價(jià)單位。例：行情

顯示“深發(fā)展A”30元，即“深發(fā)展A”股現(xiàn)價(jià)30元／股。

交易委托價(jià)格最小變動(dòng)單位：A股、基金、債券為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為美元0.001元；上海債券回購(gòu)為人民幣0.005元。

第8頁(yè)，共26頁(yè)。漲跌幅限制在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只證券的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌

幅度不得超過(guò)10%，超過(guò)漲跌限價(jià)的委托為無(wú)效委托。

第9頁(yè)，共26頁(yè)。、"ST"股票

在股票名稱前冠以“ST”字樣的股票表示該上市公司最近兩年連續(xù)虧損，或虧損一年，但凈

資產(chǎn)跌破面值、公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)重大違法行為等情況之一，交易所對(duì)該公司股票交易進(jìn)行特別處理。股票交易日漲跌幅限制5%。

*ST表示三年連續(xù)虧損，存在退市風(fēng)險(xiǎn)，股票交易日漲跌幅也是限制5%。

第10頁(yè)，共26頁(yè)。、"T+1"交收

“T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天。“T+1”交易制度指投資者當(dāng)天買

入的證券不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進(jìn)行自動(dòng)交割過(guò)戶后方可賣出。（債券當(dāng)天允許“T+0”

回轉(zhuǎn)交易。）資金使用上，當(dāng)天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來(lái)買入股票，但不能當(dāng)天提取，必須到交收后才能提款。(A股為T+1交收，B股為T+3交收。）

第11頁(yè)，共26頁(yè)。新股申購(gòu)

目前在深圳證券交易所和上海證券交易所發(fā)行新股的方式主要有兩種：上網(wǎng)公開發(fā)行和向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售。

下面我們就兩種方式做具體說(shuō)明：

第12頁(yè)，共26頁(yè)。

網(wǎng)上公開發(fā)行

①投資者認(rèn)購(gòu)新股前應(yīng)充分了解招股說(shuō)明書和發(fā)行公告。

②申購(gòu)前須在資金賬戶中存入足額資金用以申購(gòu)。每個(gè)證券賬戶申購(gòu)下限上海A股是1000股，深圳A股是500股，認(rèn)購(gòu)必須是1000股或500股的整數(shù)倍。

③每個(gè)賬戶只能申購(gòu)一次，每1000股或500股給一個(gè)配號(hào)。多次申購(gòu)的只有第一次委托有效，其余委托申購(gòu)無(wú)效，無(wú)效申購(gòu)不給配號(hào)。

④委托合同號(hào)不是中簽配號(hào)，只是投資者在證券部下單委托的電腦序列號(hào)。投資者可在申購(gòu)

日后的第三個(gè)工作日通過(guò)電話系統(tǒng)或自助系統(tǒng)查詢新股配號(hào)。申購(gòu)日后的第四個(gè)工作日可根據(jù)報(bào)紙公布的中簽號(hào)與自己的申購(gòu)配號(hào)核對(duì)是否中簽。

⑤申購(gòu)新股不收取手續(xù)費(fèi)。申購(gòu)未中簽的資金在申購(gòu)日后的第四個(gè)工作日自動(dòng)返還到資金賬

戶上。

⑥新股申購(gòu)不能撤單。新股委托申購(gòu)時(shí)間為上午9：30--下午3：00；上午9：30分前下單委

托無(wú)效。

第13頁(yè)，共26頁(yè)。向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售①、投資者必須在股票發(fā)行公告確定的登記日持有上市流通A股才有配售新股的權(quán)利；

②、持有深、滬兩市流通A股市值的投資者可分別用深圳、上海證券帳戶同時(shí)參加在上海證

券交易所發(fā)行的新股申購(gòu)配售，同一新股申購(gòu)配售，深、滬兩交易所分別使用各自的申購(gòu)代碼；

③、每持有10000元上市流通A股市值可申購(gòu)配售1000股，申購(gòu)數(shù)量必須為1000股或其整數(shù)倍，市值不足10000元的，不計(jì)入可申購(gòu)市值；

④、深市投資者同一證券帳戶在不同營(yíng)業(yè)部托管的上市流通A股市值合并計(jì)算；

⑤、申購(gòu)配售新股時(shí)，投資者按申購(gòu)上限委托買入，每個(gè)證券帳戶只能申購(gòu)一次，超額申購(gòu)

和重復(fù)申購(gòu)部分，均為無(wú)效申購(gòu)，申購(gòu)一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷；

⑥、投資者在申購(gòu)配售后的第一個(gè)工作日（T+1日)，以有效方式查詢配號(hào)，并于T+2日核對(duì)中簽號(hào)碼，如中簽，須于T+3日14：00前存入足額中簽股款。

第14頁(yè)，共26頁(yè)。分紅派息分紅派息是指上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息。現(xiàn)時(shí)深圳證券交易所和上海證券交易所上

市公司分紅派息的方式有送紅股、派現(xiàn)金息、轉(zhuǎn)增紅股。投資者應(yīng)清楚了解上市公司在證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上刊登的分紅派息公告書。投資者領(lǐng)取深滬上市公司紅股、股息無(wú)須到證券部辦理任何手續(xù)，只要股權(quán)登記日當(dāng)日收市時(shí)仍持有該種股票，都享有分紅派息的權(quán)利。送紅股、轉(zhuǎn)增紅股和現(xiàn)金派息都會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)入投資者的證券賬戶。所分紅股在紅股上市日到達(dá)投資者賬戶；所派股息需上市公司劃款到賬后方可自動(dòng)轉(zhuǎn)入投資者資金賬戶內(nèi)。

第15頁(yè)，共26頁(yè)。配股繳款投資者須清楚了解上市公司的配股說(shuō)明書。投資者在配股股權(quán)登記日收市時(shí)持有該種股票，

則自動(dòng)享有配股權(quán)利，無(wú)須辦理登記手續(xù)。但在配股繳款期間，投資者必須辦理繳款手續(xù)，否則繳款期滿后配股權(quán)自動(dòng)作廢。

投資者可通過(guò)電話、小鍵盤、熱自助、網(wǎng)上交易等系統(tǒng)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，委托方式與委托買賣股票

相同，配股款從資金賬戶中扣除。

（A）深市配股操作方式：買入配股代碼080***（即將原股票代碼第二位數(shù)字改成“8”）；

（B）滬市配股操作方式：賣出配股代碼700***（即將原股票代碼第一位數(shù)字改成“7”）。

配股認(rèn)購(gòu)委托下單后一定要查詢是否成交及資金是否扣除以確認(rèn)繳款是否成功。配股股票須

在配股流通上市日方自動(dòng)劃入證券賬戶。

第16頁(yè)，共26頁(yè)。除權(quán)除息股權(quán)登記日是確定投資者享有某種股票分紅派息及配股權(quán)利的日期。

投資者在股權(quán)登記日后的第一天購(gòu)入的股票不再享有此次分紅派息及配股的權(quán)利。但投資者

在股權(quán)登記日當(dāng)天購(gòu)入股票，第二天拋出股票，仍然享有分紅派息及配股的權(quán)利。

在滬市行情顯示中，某股票在除權(quán)當(dāng)天在證券名稱前記上“XR”表示該股除權(quán)；“XD”表示

除息；“DR”表示除權(quán)除息。

注意事項(xiàng)：深市配股繳款期間，配股權(quán)證不能轉(zhuǎn)托管。第17頁(yè)，共26頁(yè)。第二部分：名詞解釋

開盤價(jià)：是指當(dāng)日開盤后該股票的第一筆交易成交的價(jià)格。如果開市后30分鐘內(nèi)無(wú)成交價(jià)，則以前日的收盤價(jià)作為開盤價(jià)。

收盤價(jià)：指每天成交中最后一筆股票的價(jià)格，也就是收盤價(jià)格。

最高價(jià)：是指當(dāng)日所成交的價(jià)格中的最高價(jià)位。有時(shí)最高價(jià)只有一筆，有時(shí)也不止一筆。

最低價(jià)：是指當(dāng)日所成交的價(jià)格中的最低價(jià)位。有時(shí)最低價(jià)只有一筆，有時(shí)也不止一筆。第18頁(yè)，共26頁(yè)。

手：它是國(guó)際上通用的計(jì)算成交股數(shù)的單位。必須是手的整數(shù)倍才能辦理交易。目前一般以100股為一手進(jìn)行交易。即購(gòu)買股票至少必須購(gòu)買100股。

成交量：反映成交的數(shù)量多少。一般可用成交股數(shù)和成交金額兩項(xiàng)指標(biāo)來(lái)衡量。目前深滬股市兩項(xiàng)指標(biāo)均能顯示出來(lái)

價(jià)位：指喊價(jià)的升降單位。價(jià)位的高低隨股票的每股市價(jià)的不同而異。以上海證券交易所為例：每股市價(jià)末滿100元價(jià)位是0.10元，每股市價(jià)100-200元價(jià)位是0.20元每股市價(jià)200-300元價(jià)位是0.30元，每股市價(jià)300-400元價(jià)位是0.50元每股市價(jià)400元以上價(jià)位是1.00元

停牌：股票由于某種消息或進(jìn)行某種活動(dòng)引起股價(jià)的連續(xù)上漲或下跌，由證券交易所暫停其在股票市場(chǎng)上進(jìn)行交易。待情況澄清或企業(yè)恢復(fù)正常后，再?gòu)?fù)牌在交易所掛牌交易。

第19頁(yè)，共26頁(yè)。漲跌：以每天的收盤價(jià)與前一天的收盤價(jià)相比較，來(lái)決定股票價(jià)格是漲還是跌。一般在交易臺(tái)上方的公告牌上用”+””-“號(hào)表示。

漲(跌)停板：交易所規(guī)定的股價(jià)一天中漲（跌）最大幅度為前一日收盤價(jià)的百分?jǐn)?shù)，不能超過(guò)此限，否則自動(dòng)停止交易。

升高盤：是指開盤價(jià)比前一天收盤價(jià)高出許多。

開低盤：是指開盤價(jià)比前一天收盤價(jià)低出許多。

盤檔：是指投資者不積極買賣，多采取觀望態(tài)度，使當(dāng)天股價(jià)的變動(dòng)幅度很小，這種情況稱為盤檔。

整理：是指股價(jià)經(jīng)過(guò)一段急劇上漲或下跌后，開始小幅度波動(dòng)，進(jìn)入穩(wěn)定變動(dòng)階段，這種現(xiàn)象稱為整理，整理是下一次大變動(dòng)的準(zhǔn)備階段。

跳空：指受強(qiáng)烈利多或利空消息刺激，股價(jià)開始大幅度跳動(dòng)。跳空通常在股價(jià)大變動(dòng)的開始或結(jié)束前出現(xiàn)。第20頁(yè)，共26頁(yè)。第三部分開戶常識(shí)第21頁(yè)，共26頁(yè)。開立證券賬戶的基本原則是什么？開立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性的原則。

合法性是指只有國(guó)家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能到指定機(jī)構(gòu)開立證券賬戶。根據(jù)規(guī)定，下列人員不得開立證券賬戶：(1)證券管理機(jī)構(gòu)工作人員(2)證券交易所管理人員(3)證券業(yè)從業(yè)人員(4)未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護(hù)人的代理或者允許者(5)未經(jīng)授權(quán)的代理法人開戶者(6)其它法規(guī)規(guī)定不得擁有證券或參加證券交易的自然人(7)市場(chǎng)禁入者且期限未滿者真實(shí)性是指投資者開立證券賬戶時(shí)所提供的資料必須真實(shí)有效，不得有虛假隱匿。第22頁(yè)，共26頁(yè)。開立證券帳戶要帶哪些證件？

1、境內(nèi)個(gè)人投資者：居民身份證原件；若委托他人代辦的，還須提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文件。2、境內(nèi)法人投資者：(1)企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證書原件；(2)法定代表人證明書；(3)法定代表人授權(quán)委托書；(4)法定代表人的有效身份證明文件；(5)經(jīng)辦人身份證原件；3、境外個(gè)人投資者本人有效身份證明文件。具體包括境外所在國(guó)家或者地區(qū)護(hù)照或者身份證明，有境外其他國(guó)家、地區(qū)永久居留簽證的中國(guó)護(hù)照，香港、澳門特區(qū)居民身份證，臺(tái)灣同胞臺(tái)胞證等。若委托他人代理開戶，還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人有效身份證明文件。注：境內(nèi)法人不允許投資B股市場(chǎng)，境外個(gè)人、法人不允許投資A股市場(chǎng)。只有合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）可以投資A股市場(chǎng)。第23頁(yè)，共26頁(yè)。什么是指定交易和撤銷指定交易？指定交易這一概念是針對(duì)上海證券券市場(chǎng)的交易方式而言的。所謂指定交易，是指投資者可以指定某一證券營(yíng)業(yè)部為自己買賣證券的唯一的交易營(yíng)業(yè)部。在與該證券業(yè)部簽定協(xié)議并完成一定的登記程序后，投資者便可以通過(guò)指定的證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行委托、交易、結(jié)算、查詢以及享有其他市場(chǎng)服務(wù)。

撤銷指定交易是相對(duì)指定交易而言的，投資若轉(zhuǎn)到其他券商處去，就必須先在原開戶的券商處辦理撤銷指定的手續(xù)，再在新的開戶券商處辦理指定交易。第24頁(yè)，共26頁(yè)。什么叫轉(zhuǎn)托管？又稱證券轉(zhuǎn)托管，是專門針對(duì)深交所上市證券托管轉(zhuǎn)移的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，是指投資者將其托管在某一證券商那里的深交所上市證券轉(zhuǎn)到另一個(gè)證券商處托管，是