信用的產(chǎn)生發(fā)展與信用工具課件

第三章

信用與信用工具第一節(jié)信用的產(chǎn)生和發(fā)展第二節(jié)現(xiàn)代信用形式第三節(jié)信用工具第三章信用與信用工具第一節(jié)信用的產(chǎn)生和發(fā)展本周學(xué)習(xí)目標(biāo)理解信用的定義掌握各種類型的信用形式理解商業(yè)信用與銀行信用的區(qū)別掌握各種信用工具本周學(xué)習(xí)目標(biāo)理解信用的定義第一節(jié)信用的產(chǎn)生和發(fā)展一、信用的定義和本質(zhì)二、信用的產(chǎn)生三、信用的發(fā)展第一節(jié)信用的產(chǎn)生和發(fā)展一、信用的定義和本質(zhì)一、信用的定義和本質(zhì)

信用是一種借貸行為，是以還本和付息為條件的單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移，并且體現(xiàn)一定債權(quán)債務(wù)關(guān)系。本質(zhì)特征信用以還本和付息為基本特征的借貸行為；信用標(biāo)的是一種所有權(quán)與使用權(quán)相分離資金；信用關(guān)系以相互信任為基礎(chǔ)；信用以收益最大化為目標(biāo)；信用是一種價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移的特殊運(yùn)動(dòng)形式。

一、信用的定義和本質(zhì)存款人總體銀行借款人總體資金所有權(quán)資金使用權(quán)資金使用權(quán)資金使用權(quán)存款

貸款存款人總體銀行借款人總體資金所有權(quán)資金使用權(quán)資金使用二、信用的產(chǎn)生賒購(gòu)賒銷信用產(chǎn)生貨幣支付手段職能債權(quán)債務(wù)關(guān)系信用產(chǎn)生基礎(chǔ)二、信用的產(chǎn)生賒購(gòu)賒銷信用產(chǎn)生貨幣支付債權(quán)債務(wù)關(guān)系信用產(chǎn)生基三、信用的發(fā)展貨幣借貸實(shí)物借貸信用形式演變

現(xiàn)代信用高利貸信用貨幣借貸實(shí)物借貸信用形式演變現(xiàn)代信用高利貸信用高利貸信用與現(xiàn)代信用區(qū)別從存在的基礎(chǔ)看，高利貸信用存在的基礎(chǔ)是小生產(chǎn)占優(yōu)勢(shì)的舊生產(chǎn)方式?，F(xiàn)代信用存在的基礎(chǔ)是社會(huì)化的大生產(chǎn)。借貸的目的看，高利貸主要用于生活性消費(fèi)，與生產(chǎn)沒(méi)有密切聯(lián)系?，F(xiàn)代信用主要用于生產(chǎn)。對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用看，高利貸具有資本的剝削性質(zhì)，現(xiàn)代信用可以優(yōu)化資源配置，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，節(jié)約流通費(fèi)用。高利貸信用與現(xiàn)代信用區(qū)別討論：現(xiàn)代信用下高利貸是否消失？討論：現(xiàn)代信用下高利貸是否消失？從需求角度雖然信用形式、信用工具、信用制度日益完善，但目前的信用形式遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足所有人對(duì)信用需求支持。中國(guó)0.4%的人口掌握了70%的財(cái)富,財(cái)富集中度世界第一。

從供給角度從需求角度赤字單位盈余單位金融市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)金資貨幣貨幣貨幣

貨幣

間接融資直接融資

現(xiàn)代信用發(fā)揮作用途徑赤字單位盈余單位金融市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)金資貨幣貨幣貨幣貨幣直接融資的優(yōu)勢(shì)資金供求雙方直接聯(lián)系節(jié)約中介成本；通過(guò)發(fā)行股票債券籌集的資金具有穩(wěn)定性、長(zhǎng)期性等特點(diǎn)。資金供給方可以發(fā)揮法人治理作用。直接融資的局限性

融資門檻高間接融資的優(yōu)勢(shì)門檻低解決資金供求雙方相互不了解的問(wèn)題信用風(fēng)險(xiǎn)有金融機(jī)構(gòu)緩沖，安全性較高。間接融資的局限性隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上降低資金使用效率。直接融資的優(yōu)勢(shì)直接融資的局限性間接融資的優(yōu)勢(shì)間接融資的局限性第二節(jié)現(xiàn)代信用形式信用形式商業(yè)信用銀行信用國(guó)際信用租賃信用消費(fèi)信用國(guó)家信用第二節(jié)現(xiàn)代信用形式信用商業(yè)銀行國(guó)際租賃消費(fèi)國(guó)家商業(yè)信用

企業(yè)之間在進(jìn)行商品買賣時(shí)，以延期付款或者預(yù)付貨款所提供的信用，是現(xiàn)代信用制度基礎(chǔ)。特點(diǎn)

1.商業(yè)信用主體是廠商；

2.商業(yè)信用客體是商品資本；

3.商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)一致；

4.商業(yè)信用的載體為商業(yè)票據(jù)。商業(yè)信用商業(yè)信用局限性1.商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制；2.商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制，一般上游企業(yè)向下游企業(yè)提供信用；

棉花廠

紡紗廠織布廠服裝廠

3.商業(yè)信用受信用能力的限制。缺乏了解的企業(yè)之間不會(huì)發(fā)生商業(yè)信用關(guān)系；

4.商業(yè)信用工具接受性有限。

商業(yè)信用銀行信用銀行以貨幣形式向企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人提供的信用，是現(xiàn)代信用主要形式。

特點(diǎn)

1.銀行信用是以貨幣形式提供的間接信用克服商業(yè)信用規(guī)模限制克服商業(yè)信用方向局限2.銀行在提供信用時(shí)，可以減少信息不對(duì)稱;銀行信用1.銀行信用是以貨幣形式提供的間接信用克服商業(yè)信用規(guī)商業(yè)信用和銀行信用關(guān)系商業(yè)信用先于銀行信用產(chǎn)生，是銀行信用基礎(chǔ)；銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展；二者相輔相成，相互滲透，并不存在相互替代。商業(yè)信用和銀行信用關(guān)系國(guó)家信用

國(guó)家或地方政府為債務(wù)人的一種信用形式，或者說(shuō)是國(guó)家為主體形成的借貸行為。目的是為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字。

國(guó)家信用國(guó)內(nèi)信用國(guó)際信用國(guó)債地方債國(guó)庫(kù)券公債外國(guó)政府債券國(guó)際金融機(jī)構(gòu)債券一般債券專項(xiàng)債券國(guó)家信用國(guó)家信用國(guó)內(nèi)信用國(guó)際信用國(guó)債地方債國(guó)庫(kù)券公債外國(guó)政府國(guó)家信用特點(diǎn)

1.信用主體為國(guó)家；

2.債務(wù)憑證風(fēng)險(xiǎn)小，流動(dòng)性高，收益穩(wěn)定；

3.利息從國(guó)家稅收中支出，由納稅人承擔(dān)。作用

1.有利于解決國(guó)家財(cái)政困難,彌補(bǔ)財(cái)政赤字;

2.有利于集中資金保證重點(diǎn)建設(shè)，引導(dǎo)帶動(dòng)其他投資主體投資；

3.國(guó)家信用是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。國(guó)家信用補(bǔ)充：彌補(bǔ)財(cái)政赤字三種途徑途徑一：增稅

①公眾反對(duì)；②立法程序。途徑二：向中央銀行透支

引起財(cái)政赤字貨幣化——政府通過(guò)發(fā)行貨幣的方式彌補(bǔ)財(cái)政赤字，導(dǎo)致貨幣投放過(guò)多，超過(guò)流通中實(shí)際貨幣需要量，導(dǎo)致物價(jià)上漲、誘發(fā)通貨膨脹。途徑三：利用國(guó)家信用發(fā)行國(guó)債

①具備安全性﹑收益性和流動(dòng)性，公眾支持；②不會(huì)引起貨幣投放增加。補(bǔ)充：彌補(bǔ)財(cái)政赤字三種途徑途徑一：增稅消費(fèi)信用工商企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)為消費(fèi)者提供的、用于滿足其消費(fèi)需求的信用形式。

消費(fèi)信用消費(fèi)貸款分期付款信用卡

信用貸款抵押貸款消費(fèi)信用消費(fèi)信用消費(fèi)貸款分期付款信用卡信用貸款抵押貸款發(fā)卡機(jī)構(gòu)（銀行）商店消費(fèi)者①

②

③④⑤⑥⑦⑧⑨信用卡運(yùn)行流程①發(fā)卡機(jī)構(gòu)約定經(jīng)銷商店②消費(fèi)者申請(qǐng)開(kāi)立信用卡③銀行審查后開(kāi)立信用卡④持卡人刷卡消費(fèi)并在簽購(gòu)單上簽字⑤商店向持卡人提供商品或勞務(wù)⑥商店向發(fā)卡銀行提交簽購(gòu)單⑦發(fā)卡銀行向商店付款⑧發(fā)卡銀行向持卡人發(fā)付款通知

⑨持卡人向發(fā)卡銀行歸還貸款發(fā)卡機(jī)構(gòu)（銀行）商店消費(fèi)者①②③④⑤⑥⑦⑧⑨信用卡運(yùn)行流信用卡的基本功能轉(zhuǎn)帳結(jié)算支取現(xiàn)金提供信貸信用卡的優(yōu)點(diǎn)擴(kuò)大盈利水平方便購(gòu)買信用卡的種類借記卡貸記卡——信用卡信用卡的基本功能轉(zhuǎn)帳結(jié)算支取現(xiàn)金提供信貸信用卡的優(yōu)點(diǎn)擴(kuò)大盈利消費(fèi)信用作用

1.促進(jìn)消費(fèi)品生產(chǎn)與消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需;

2.消費(fèi)信用過(guò)度膨脹又為經(jīng)濟(jì)增加不穩(wěn)定因素。

制約因素

1.總供給的能力與水平

2.居民的實(shí)際收入和生活水平

3.資金供求關(guān)系

4.消費(fèi)觀念和文化程度消費(fèi)信用西方國(guó)家消費(fèi)信用非常發(fā)達(dá)原因

在90年代初，西方小轎車年消費(fèi)量在600-800萬(wàn)輛倘若沒(méi)有消費(fèi)信用，銷售量至少要減少1/3。

1.市場(chǎng)貸款需求減少，銀行為了有效地運(yùn)用資金，把貸款由生產(chǎn)領(lǐng)域擴(kuò)大到消費(fèi)領(lǐng)域。

2.金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，消費(fèi)貸款就是銀行一種現(xiàn)實(shí)的選擇。

3.西方經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較穩(wěn)定，個(gè)人有比較穩(wěn)定可靠的貨幣收入，這為消費(fèi)信用實(shí)施提供了信用基礎(chǔ)。西方國(guó)家消費(fèi)信用非常發(fā)達(dá)原因在90年代初，西方小轎車年租賃信用租賃信用是指以出租設(shè)備和工具收取租金的一種信用形式。作用租賃信用有利于加速設(shè)備更新，促進(jìn)科學(xué)技術(shù)盡快轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。租賃信用經(jīng)營(yíng)租賃融資租賃租賃信用租賃信用經(jīng)營(yíng)租賃融資租賃國(guó)際信用——即國(guó)際信貸，國(guó)際間借貸行為。

國(guó)際信用國(guó)際商業(yè)信用

國(guó)際銀行信用

政府間信用國(guó)際金融機(jī)構(gòu)信用

來(lái)料加工

補(bǔ)償貿(mào)易

出口信貸

進(jìn)口信貸

賣方信貸買方信貸國(guó)際信用——即國(guó)際信貸，國(guó)際間借貸行為。國(guó)際信用國(guó)際商國(guó)際政來(lái)料加工——由出口國(guó)企業(yè)提供原材料、設(shè)備零部件或部分設(shè)備，在進(jìn)口國(guó)企業(yè)加工，成品歸出口國(guó)所有。進(jìn)口國(guó)企業(yè)從原料和設(shè)備中扣留一部分作為加工費(fèi)。補(bǔ)償貿(mào)易——由出口國(guó)企業(yè)向進(jìn)口國(guó)企業(yè)提供機(jī)器設(shè)備、技術(shù)力量、專利、各種人員培訓(xùn)等，聯(lián)合發(fā)展生產(chǎn)和科研項(xiàng)目，待項(xiàng)目完成或竣工投產(chǎn)后，進(jìn)口國(guó)企業(yè)可將該項(xiàng)目以產(chǎn)品或以雙方商定的其他辦法償還出口國(guó)企業(yè)的投資。來(lái)料加工——由出口國(guó)企業(yè)提供原材料、設(shè)備零部件或部分設(shè)備，在第三節(jié)信用工具信用工具的概念信用工具的基本特征信用工具的類型第三節(jié)信用工具信用工具的概念信用工具構(gòu)成要素面值到期日期限利率利息支付方式概念

即金融工具，是資金供給者和需求者之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽的、證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的各種合法憑證。信用工具構(gòu)成要素面值到期日期限利率利息支付方式概念信用工具的基本特征

期限性

一般信用工具有規(guī)定的償還期限；流動(dòng)性

信用工具在必要時(shí)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力；收益性

持有信用工具能夠帶來(lái)一定收益；風(fēng)險(xiǎn)性購(gòu)買信用工具本金、利息遭受損失的可能。信用工具的基本特征按發(fā)行者地位直接信用工具;間接信用工具按償還期短期信用工具;長(zhǎng)期信用工具按索取權(quán)性質(zhì)債權(quán)憑證;所有權(quán)憑證按照流動(dòng)性完全流動(dòng)性信用工具和有限流動(dòng)性信用工具信用工具的分類按發(fā)行者地位直接信用工具;間接信用工具按償還期短期信用工具;商業(yè)信用下的信用工具商業(yè)票據(jù)

在商業(yè)信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，用以證明交易雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑證。商業(yè)本票：即期票，由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付一定款項(xiàng)的債務(wù)憑證。商業(yè)匯票：由債權(quán)人開(kāi)出，命令債務(wù)人在一定時(shí)期內(nèi)把一定金額的款項(xiàng)支付給持票人的命令書(shū)。匯票必須經(jīng)過(guò)承兌才有效。商業(yè)信用下的信用工具商業(yè)本票和商業(yè)匯票比較發(fā)出方向當(dāng)事人是否承兌商業(yè)本票由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出出票人收款人否商業(yè)匯票由債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出出票人付款人是持票人

商業(yè)匯票和商業(yè)本票都可以通過(guò)背書(shū)和貼現(xiàn)進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓。商業(yè)本票和商業(yè)匯票比較發(fā)出方向當(dāng)事人是否承兌商信用的產(chǎn)生發(fā)展與信用工具課件

背書(shū)

出票人付款人貼現(xiàn)銀行持票人持票人商業(yè)匯票貼現(xiàn)的運(yùn)行流程①

②③④背書(shū)出票人付款人貼現(xiàn)銀行持票人持票人商業(yè)匯票貼現(xiàn)的運(yùn)行流商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)

指商業(yè)票據(jù)持有人為取得現(xiàn)金，用未到期票據(jù)向銀行融通資金。銀行按照一定的貼現(xiàn)率扣除自貼現(xiàn)日至商業(yè)票據(jù)到期日的利息后，將余額支付給貼現(xiàn)人的行為。

式中D—貼現(xiàn)息；V—商業(yè)票據(jù)票面金額；t—到期天數(shù)；d—貼現(xiàn)率商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)案例

面值為10000美元的見(jiàn)票后90天付款的匯票于6月20日得到付款人的承兌，則該匯票應(yīng)于9月18日到期，持票人于6月30日持匯票去銀行要求貼現(xiàn)，如貼現(xiàn)率為10%。則貼現(xiàn)息為：D=10000×80×10%/360=222.22（美元）銀行向持票人凈付款為：10000－222.22=9777.78（美元）案例面值為10000美元的見(jiàn)票后90天付款的匯票于6銀行信用下的信用工具銀行票據(jù)在銀行信用基礎(chǔ)上，由銀行簽發(fā)的或由銀行承擔(dān)付款責(zé)任的信用憑證。銀行票據(jù)銀行本票銀行匯票記名本票

不記名本票

定期本票

即期本票

票面是否載收款人姓名

票面有無(wú)到期日

銀行信用下的信用工具銀銀行本票銀行匯票記名本票不記名本票銀行信用下的信用工具信用證(LetterofCredit,

L/C)開(kāi)證行應(yīng)申請(qǐng)人的要求并按申請(qǐng)人的指示,向第三者開(kāi)具的載有一定金額，在一定期限內(nèi)符合規(guī)定的單據(jù)付款的書(shū)面文件。商業(yè)信用證旅游信用證信用卡大額可轉(zhuǎn)讓定期存單銀行信用下的信用工具長(zhǎng)期信用工具1.債券（1）長(zhǎng)期政府債券（2）公司債券（3）金融債券2.股票長(zhǎng)期信用工具信用的產(chǎn)生發(fā)展與信用工具課件42第三章

信用與信用工具第一節(jié)信用的產(chǎn)生和發(fā)展第二節(jié)現(xiàn)代信用形式第三節(jié)信用工具第三章信用與信用工具第一節(jié)信用的產(chǎn)生和發(fā)展本周學(xué)習(xí)目標(biāo)理解信用的定義掌握各種類型的信用形式理解商業(yè)信用與銀行信用的區(qū)別掌握各種信用工具本周學(xué)習(xí)目標(biāo)理解信用的定義第一節(jié)信用的產(chǎn)生和發(fā)展一、信用的定義和本質(zhì)二、信用的產(chǎn)生三、信用的發(fā)展第一節(jié)信用的產(chǎn)生和發(fā)展一、信用的定義和本質(zhì)一、信用的定義和本質(zhì)

信用是一種借貸行為，是以還本和付息為條件的單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移，并且體現(xiàn)一定債權(quán)債務(wù)關(guān)系。本質(zhì)特征信用以還本和付息為基本特征的借貸行為；信用標(biāo)的是一種所有權(quán)與使用權(quán)相分離資金；信用關(guān)系以相互信任為基礎(chǔ)；信用以收益最大化為目標(biāo)；信用是一種價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移的特殊運(yùn)動(dòng)形式。

一、信用的定義和本質(zhì)存款人總體銀行借款人總體資金所有權(quán)資金使用權(quán)資金使用權(quán)資金使用權(quán)存款

貸款存款人總體銀行借款人總體資金所有權(quán)資金使用權(quán)資金使用二、信用的產(chǎn)生賒購(gòu)賒銷信用產(chǎn)生貨幣支付手段職能債權(quán)債務(wù)關(guān)系信用產(chǎn)生基礎(chǔ)二、信用的產(chǎn)生賒購(gòu)賒銷信用產(chǎn)生貨幣支付債權(quán)債務(wù)關(guān)系信用產(chǎn)生基三、信用的發(fā)展貨幣借貸實(shí)物借貸信用形式演變

現(xiàn)代信用高利貸信用貨幣借貸實(shí)物借貸信用形式演變現(xiàn)代信用高利貸信用高利貸信用與現(xiàn)代信用區(qū)別從存在的基礎(chǔ)看，高利貸信用存在的基礎(chǔ)是小生產(chǎn)占優(yōu)勢(shì)的舊生產(chǎn)方式?，F(xiàn)代信用存在的基礎(chǔ)是社會(huì)化的大生產(chǎn)。借貸的目的看，高利貸主要用于生活性消費(fèi)，與生產(chǎn)沒(méi)有密切聯(lián)系?，F(xiàn)代信用主要用于生產(chǎn)。對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用看，高利貸具有資本的剝削性質(zhì)，現(xiàn)代信用可以優(yōu)化資源配置，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，節(jié)約流通費(fèi)用。高利貸信用與現(xiàn)代信用區(qū)別討論：現(xiàn)代信用下高利貸是否消失？討論：現(xiàn)代信用下高利貸是否消失？從需求角度雖然信用形式、信用工具、信用制度日益完善，但目前的信用形式遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足所有人對(duì)信用需求支持。中國(guó)0.4%的人口掌握了70%的財(cái)富,財(cái)富集中度世界第一。

從供給角度從需求角度赤字單位盈余單位金融市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)金資貨幣貨幣貨幣

貨幣

間接融資直接融資

現(xiàn)代信用發(fā)揮作用途徑赤字單位盈余單位金融市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)金資貨幣貨幣貨幣貨幣直接融資的優(yōu)勢(shì)資金供求雙方直接聯(lián)系節(jié)約中介成本；通過(guò)發(fā)行股票債券籌集的資金具有穩(wěn)定性、長(zhǎng)期性等特點(diǎn)。資金供給方可以發(fā)揮法人治理作用。直接融資的局限性

融資門檻高間接融資的優(yōu)勢(shì)門檻低解決資金供求雙方相互不了解的問(wèn)題信用風(fēng)險(xiǎn)有金融機(jī)構(gòu)緩沖，安全性較高。間接融資的局限性隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上降低資金使用效率。直接融資的優(yōu)勢(shì)直接融資的局限性間接融資的優(yōu)勢(shì)間接融資的局限性第二節(jié)現(xiàn)代信用形式信用形式商業(yè)信用銀行信用國(guó)際信用租賃信用消費(fèi)信用國(guó)家信用第二節(jié)現(xiàn)代信用形式信用商業(yè)銀行國(guó)際租賃消費(fèi)國(guó)家商業(yè)信用

企業(yè)之間在進(jìn)行商品買賣時(shí)，以延期付款或者預(yù)付貨款所提供的信用，是現(xiàn)代信用制度基礎(chǔ)。特點(diǎn)

1.商業(yè)信用主體是廠商；

2.商業(yè)信用客體是商品資本；

3.商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)一致；

4.商業(yè)信用的載體為商業(yè)票據(jù)。商業(yè)信用商業(yè)信用局限性1.商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制；2.商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制，一般上游企業(yè)向下游企業(yè)提供信用；

棉花廠

紡紗廠織布廠服裝廠

3.商業(yè)信用受信用能力的限制。缺乏了解的企業(yè)之間不會(huì)發(fā)生商業(yè)信用關(guān)系；

4.商業(yè)信用工具接受性有限。

商業(yè)信用銀行信用銀行以貨幣形式向企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人提供的信用，是現(xiàn)代信用主要形式。

特點(diǎn)

1.銀行信用是以貨幣形式提供的間接信用克服商業(yè)信用規(guī)模限制克服商業(yè)信用方向局限2.銀行在提供信用時(shí)，可以減少信息不對(duì)稱;銀行信用1.銀行信用是以貨幣形式提供的間接信用克服商業(yè)信用規(guī)商業(yè)信用和銀行信用關(guān)系商業(yè)信用先于銀行信用產(chǎn)生，是銀行信用基礎(chǔ)；銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展；二者相輔相成，相互滲透，并不存在相互替代。商業(yè)信用和銀行信用關(guān)系國(guó)家信用

國(guó)家或地方政府為債務(wù)人的一種信用形式，或者說(shuō)是國(guó)家為主體形成的借貸行為。目的是為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字。

國(guó)家信用國(guó)內(nèi)信用國(guó)際信用國(guó)債地方債國(guó)庫(kù)券公債外國(guó)政府債券國(guó)際金融機(jī)構(gòu)債券一般債券專項(xiàng)債券國(guó)家信用國(guó)家信用國(guó)內(nèi)信用國(guó)際信用國(guó)債地方債國(guó)庫(kù)券公債外國(guó)政府國(guó)家信用特點(diǎn)

1.信用主體為國(guó)家；

2.債務(wù)憑證風(fēng)險(xiǎn)小，流動(dòng)性高，收益穩(wěn)定；

3.利息從國(guó)家稅收中支出，由納稅人承擔(dān)。作用

1.有利于解決國(guó)家財(cái)政困難,彌補(bǔ)財(cái)政赤字;

2.有利于集中資金保證重點(diǎn)建設(shè)，引導(dǎo)帶動(dòng)其他投資主體投資；

3.國(guó)家信用是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。國(guó)家信用補(bǔ)充：彌補(bǔ)財(cái)政赤字三種途徑途徑一：增稅

①公眾反對(duì)；②立法程序。途徑二：向中央銀行透支

引起財(cái)政赤字貨幣化——政府通過(guò)發(fā)行貨幣的方式彌補(bǔ)財(cái)政赤字，導(dǎo)致貨幣投放過(guò)多，超過(guò)流通中實(shí)際貨幣需要量，導(dǎo)致物價(jià)上漲、誘發(fā)通貨膨脹。途徑三：利用國(guó)家信用發(fā)行國(guó)債

①具備安全性﹑收益性和流動(dòng)性，公眾支持；②不會(huì)引起貨幣投放增加。補(bǔ)充：彌補(bǔ)財(cái)政赤字三種途徑途徑一：增稅消費(fèi)信用工商企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)為消費(fèi)者提供的、用于滿足其消費(fèi)需求的信用形式。

消費(fèi)信用消費(fèi)貸款分期付款信用卡

信用貸款抵押貸款消費(fèi)信用消費(fèi)信用消費(fèi)貸款分期付款信用卡信用貸款抵押貸款發(fā)卡機(jī)構(gòu)（銀行）商店消費(fèi)者①

②

③④⑤⑥⑦⑧⑨信用卡運(yùn)行流程①發(fā)卡機(jī)構(gòu)約定經(jīng)銷商店②消費(fèi)者申請(qǐng)開(kāi)立信用卡③銀行審查后開(kāi)立信用卡④持卡人刷卡消費(fèi)并在簽購(gòu)單上簽字⑤商店向持卡人提供商品或勞務(wù)⑥商店向發(fā)卡銀行提交簽購(gòu)單⑦發(fā)卡銀行向商店付款⑧發(fā)卡銀行向持卡人發(fā)付款通知

⑨持卡人向發(fā)卡銀行歸還貸款發(fā)卡機(jī)構(gòu)（銀行）商店消費(fèi)者①②③④⑤⑥⑦⑧⑨信用卡運(yùn)行流信用卡的基本功能轉(zhuǎn)帳結(jié)算支取現(xiàn)金提供信貸信用卡的優(yōu)點(diǎn)擴(kuò)大盈利水平方便購(gòu)買信用卡的種類借記卡貸記卡——信用卡信用卡的基本功能轉(zhuǎn)帳結(jié)算支取現(xiàn)金提供信貸信用卡的優(yōu)點(diǎn)擴(kuò)大盈利消費(fèi)信用作用

1.促進(jìn)消費(fèi)品生產(chǎn)與消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需;

2.消費(fèi)信用過(guò)度膨脹又為經(jīng)濟(jì)增加不穩(wěn)定因素。

制約因素

1.總供給的能力與水平

2.居民的實(shí)際收入和生活水平

3.資金供求關(guān)系

4.消費(fèi)觀念和文化程度消費(fèi)信用西方國(guó)家消費(fèi)信用非常發(fā)達(dá)原因

在90年代初，西方小轎車年消費(fèi)量在600-800萬(wàn)輛倘若沒(méi)有消費(fèi)信用，銷售量至少要減少1/3。

1.市場(chǎng)貸款需求減少，銀行為了有效地運(yùn)用資金，把貸款由生產(chǎn)領(lǐng)域擴(kuò)大到消費(fèi)領(lǐng)域。

2.金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，消費(fèi)貸款就是銀行一種現(xiàn)實(shí)的選擇。

3.西方經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較穩(wěn)定，個(gè)人有比較穩(wěn)定可靠的貨幣收入，這為消費(fèi)信用實(shí)施提供了信用基礎(chǔ)。西方國(guó)家消費(fèi)信用非常發(fā)達(dá)原因在90年代初，西方小轎車年租賃信用租賃信用是指以出租設(shè)備和工具收取租金的一種信用形式。作用租賃信用有利于加速設(shè)備更新，促進(jìn)科學(xué)技術(shù)盡快轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。租賃信用經(jīng)營(yíng)租賃融資租賃租賃信用租賃信用經(jīng)營(yíng)租賃融資租賃國(guó)際信用——即國(guó)際信貸，國(guó)際間借貸行為。

國(guó)際信用國(guó)際商業(yè)信用

國(guó)際銀行信用

政府間信用國(guó)際金融機(jī)構(gòu)信用

來(lái)料加工

補(bǔ)償貿(mào)易

出口信貸

進(jìn)口信貸

賣方信貸買方信貸國(guó)際信用——即國(guó)際信貸，國(guó)際間借貸行為。國(guó)際信用國(guó)際商國(guó)際政來(lái)料加工——由出口國(guó)企業(yè)提供原材料、設(shè)備零部件或部分設(shè)備，在進(jìn)口國(guó)企業(yè)加工，成品歸出口國(guó)所有。進(jìn)口國(guó)企業(yè)從原料和設(shè)備中扣留一部分作為加工費(fèi)。補(bǔ)償貿(mào)易——由出口國(guó)企業(yè)向進(jìn)口國(guó)企業(yè)提供機(jī)器設(shè)備、技術(shù)力量、專利、各種人員培訓(xùn)等，聯(lián)合發(fā)展生產(chǎn)和科研項(xiàng)目，待項(xiàng)目完成或竣工投產(chǎn)后，進(jìn)口國(guó)企業(yè)可將該項(xiàng)目以產(chǎn)品或以雙方商定的其他辦法償還出口國(guó)企業(yè)的投資。來(lái)料加工——由出口國(guó)企業(yè)提供原材料、設(shè)備零部件或部分設(shè)備，在第三節(jié)信用工具信用工具的概念信用工具的基本特征信用工具的類型第三節(jié)信用工具信用工具的概念信用工具構(gòu)成要素面值到期日期限利率利息支付方式概念

即金融工具，是資金供給者和需求者之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽的、證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的各種合法憑證。信用工具構(gòu)成要素面值到期日期限利率利息支付方式概念信用工具的基本特征

期限性

一般信用工具有規(guī)定的償還期限；流動(dòng)性

信用工具在必要時(shí)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力；收益性

持有信用工具能夠帶來(lái)一定收益；風(fēng)險(xiǎn)性購(gòu)買信用工具本金、利息遭受損失的可能。信用工具的基本特征按發(fā)行者地位直接信用工具;間接信用工具按償還期短期信用工具;長(zhǎng)期信用工具按索取權(quán)性質(zhì)債權(quán)憑證;所有權(quán)憑證按照流動(dòng)性完全流動(dòng)性信用工具和有限流動(dòng)性信用工具信用工具的分類按發(fā)行者地位直接信用工具;間接信用工具按償還期短期信用工具;商業(yè)信用下的信用工具商業(yè)票據(jù)

在商業(yè)信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，用以證明交易雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑證。商業(yè)本票：即期票，由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付一定款項(xiàng)的債務(wù)憑證。商業(yè)匯票：由債權(quán)人開(kāi)出，命令債務(wù)人在一定時(shí)期內(nèi)把一定金額的款項(xiàng)支