投資與理財及技術(shù)分析課件

一個人一生能積累多少錢，不取決于他掙了多少錢，而取決于他如何投資理財，人找錢不如錢找錢，要知道錢為你工作，而不是你為錢工作。----沃倫.巴菲特一個人一生能積累多少錢，1人生理財規(guī)劃一.單身期:參加工作到結(jié)婚前(2-5年)理財重點:1.努力尋找一份好工作,打好基礎(chǔ)。2.拿出部分儲蓄進(jìn)行高風(fēng)險投資,目的是學(xué)習(xí)投資理財經(jīng)驗。投資建議:將積蓄的60%投資股票、基金等金融品種20%選擇定期儲蓄(現(xiàn)有余額寶利率遠(yuǎn)高于同期利率)10%購買保險10%存為活期存款,以備不時之需。理財優(yōu)先順序:開源節(jié)流→資產(chǎn)增值計劃→應(yīng)急基金→購置住房人生理財規(guī)劃一.單身期:參加工作到結(jié)婚前(2-5年)2二、家庭形成期:結(jié)婚到孩子出生前(1-5年)理財重點:

1.合理安排家庭日常的費用支出，2.稍有積累后,選擇偏股型基金及股票。投資建議將積累資金的50%投資于股票或成長型基金35%投資于債券和保險15%留作活期儲蓄。理財優(yōu)先順序:購置住房→購置家具→開源節(jié)流→應(yīng)急基金

二、家庭形成期:結(jié)婚到孩子出生前(1-5年)理財重點:3三、家庭成長期:孩子出生到大學(xué)(15-18年)理財重點:1.家庭最大開支是子女教育費用和保健醫(yī)療費等2.根據(jù)經(jīng)驗在投資方面適當(dāng)進(jìn)行創(chuàng)業(yè),如進(jìn)行風(fēng)險投資等。3.購買保險應(yīng)偏重于教育基金、父母自身保障等。投資建議:將資本的30%投資于房產(chǎn),以獲得長期穩(wěn)定的回報;40%投資股票、外匯等;20%投資銀行定期存款或債券及保險;10%活期存款,以備家庭急用理財優(yōu)先順序:子女教育理財→資產(chǎn)增值管理→應(yīng)急基金三、家庭成長期:孩子出生到大學(xué)(15-18年)理財重點:4四、子女大學(xué)教育期:孩子上大學(xué)以后(4-7年)理財重點:1.子女的教育費用和生活費,確保子女順利完成學(xué)業(yè)。2.對于已積累了一定財富的家庭來說,可繼續(xù)發(fā)展投資事業(yè)。投資建議:將積蓄資金的40%用于股票或成長型基金的投資40%用于銀行存款或國債,以應(yīng)付子女的教育費用10%用于保險10%作為家庭備用理財優(yōu)先順序:子女教育規(guī)劃→債務(wù)計劃→資產(chǎn)增值規(guī)劃→應(yīng)急基金四、子女大學(xué)教育期:孩子上大學(xué)以后(4-7年)理財重點:5五、家庭成熟期:子女參加工作到父母退休前(約15年)理財重點:1.積累財富,理財重點應(yīng)側(cè)重于擴大投資。2.還要存儲一筆養(yǎng)老金,并且這筆錢是雷打不動的。3.保險是比較穩(wěn)健和安全的投資工具,有利于累積養(yǎng)老金。投資建議:將投資資本的40%用于股票或同類基金50%用于定期存款、債券及保險10%用于活期儲蓄但隨著退休年齡逐漸接近,用于風(fēng)險投資的比例應(yīng)逐漸減少在保險需求上應(yīng)逐漸偏重于養(yǎng)老、健康、重大疾病險。理財優(yōu)先順序:資產(chǎn)增值管理→養(yǎng)老規(guī)劃→應(yīng)急基金五、家庭成熟期:子女參加工作到父母退休前(約15年)理財重點6六、退休以后理財重點:1.以安度晚年為目的,投資和花費都比較保守,身體和精神健康最重要。2.最好不要進(jìn)行新的投資,尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險投資。投資建議:將投資資本的10%用于股票或股票型基金50%投資用于定期儲蓄或債券40%進(jìn)行活期儲蓄。理財優(yōu)先順序:養(yǎng)老規(guī)劃→遺產(chǎn)規(guī)劃→應(yīng)急基金六、退休以后理財重點:7別讓銀行悄悄偷走你的錢通用公式計算：一年后的盈虧資金=本金+利息收入-利息稅-cpi指數(shù)x本金10萬元一年定期利息是4140元，利息稅207元，以2007年cpi為例，當(dāng)年cpi是6.9%也就是說每10萬元一年后的價值100000+4140-207-6900=9703397033-100000=-2967CPI（ConsumerPriceIndex），即居民消費價格指數(shù)，指在反映一定時期內(nèi)居民所消費商品及服務(wù)項目的價格水平變動趨勢和變動程度。居民消費價格水平的變動率在一定程度上反映了通貨膨脹（或緊縮）的程度別讓銀行悄悄偷走你的錢通用公式計算：8換種存款方式約定轉(zhuǎn)存我們都知道定期存款要比活期存款利息高，但是當(dāng)我們手中余款不多時，存成定期很擔(dān)心要臨時支出，到時候不僅不能享受定期利息，更可能比活期利息還要少。不過，約定轉(zhuǎn)存恰恰是定期存款和活期存款的折中，即你可以和銀行約定一個數(shù)額作為基數(shù)(比如銀行默認(rèn)的金額或自己一兩個月的日常開銷)，把賬戶中超出這筆基數(shù)的款項轉(zhuǎn)為定期存款，然后按定期利息支出，如果活期存款時的金額小于基數(shù)時，銀行又會從定期存款中支取部分款項填滿這個基數(shù)，以備日常用度。如5000元存款，此前一直是活期計算利息,一年下來利息只有：5000X0.35%=17.5元約定轉(zhuǎn)存后：1000X0.35%+4000X3.25%=133.5元這種約轉(zhuǎn)存最大的好處是，不影響自己日常使用，如果備用金額減少，約定轉(zhuǎn)存的資金會根據(jù)后進(jìn)先出的原則自動填補過來。換種存款方式約定轉(zhuǎn)存9分開儲蓄

分開儲蓄不需要銀行推出特殊的業(yè)務(wù)，只需要自己在選擇到期日時用不同的時間即可享受定期存款的高利息，又可享受活期存款的便利。比如，把1萬元分成不同額度的4份，分別是1000元，2000元，3000元，4000元，然后將這4張存單按照1月1，4月1，8月1和11月1號存成一年期的定期存款，這樣每隔三個月就會有張在意到期，然后取出存單自然就可以作為活期存款使用了。分開儲蓄10臺階儲蓄臺階儲蓄與分開儲蓄有些類似，前者是以一年為期，按月到期，可以盡快的變?yōu)榛钇诖婵钍褂?，更多適用于金額較小，隨時可能要支出時用;后者則適合大額存款，預(yù)期內(nèi)不會有突發(fā)的大額支出。如：手中有3萬元現(xiàn)金時，他可以平均分成3份，分別開設(shè)為一年，兩年，三年期的存單。一年10000元到期后如果不用就改成三年期的，兩年后10000元到期后改成三年期的，以此類推，三年后最后一個到期也改成三年期的，以后每年都有10000元錢到期，都是三年期的，如果要用，即立馬支出，如果不用繼續(xù)轉(zhuǎn)存三年期的，賺取高利息。臺階儲蓄11通知存款

如果說約定存款是自動的，金額不限，那么通知存款則主要是針對大額存款，5萬元起存，如果不是有什么突發(fā)事件急需用錢，通知存款則非常劃算。銀行1天通知存款和7天通知存款的年利率，分別是活期存款的2.25倍和3.75倍。而且通知存款與定期存款還不同，后者是要固定取款日期的，而前者則接近活期存款，隨時可以取，只是要提前預(yù)約而已，比如，你選擇的1天通知存款那么你要取錢時，就得提前1天向銀行申請，否則就只能按活期利率計算。通知存款12基金基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者手中的資金，由基金托管人(銀行)托管，由基金管理人管理和運用資金，以獲得投資收益和資本增值的投資方式。基金基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基13投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存款等其它投資工具托管人:銀行負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)管理人：基金管理公司負(fù)責(zé)運作基金資產(chǎn)證券監(jiān)管機構(gòu)將社會閑散資金集中起來組合投資資產(chǎn)安全有保障專業(yè)理財?shù)膬?yōu)勢投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存托管人:銀行管理人：基金管理14基金特點1.投資門檻低，最低只需要1000元，定投最低200元即可2.分散投資，降低風(fēng)險。進(jìn)行組合投資，大大降低風(fēng)險3.專業(yè)投資，提高收益，專家操盤，投研團隊支持，專業(yè)優(yōu)勢，收益更高。4.手續(xù)簡便，買賣方便基金是比較適合普通民眾的投資工具基金特點1.投資門檻低，最低只需要1000元，定投最低20015基金種類按發(fā)行總額是否固定分：開放基金封閉基金按投資對象分：股票型債券型貨幣型投資目標(biāo)分：收入型投資基金平衡型投資基金成長型投資基金基金種類按發(fā)行總額是否固定分：開放基金16開放式基金與封閉式基金區(qū)別1.封閉式基金不能贖回基金,開放式基金可以隨時追加投資和贖回基金。2.封閉式基金的價格受市場供求關(guān)系影響，開放式基金價格由基金資產(chǎn)凈值決定開放式基金與封閉式基金區(qū)別17基金相關(guān)名詞解釋認(rèn)購:是投資者在基金發(fā)行期的購買行為申購:在基金成立后進(jìn)入存續(xù)的購買行為贖回:是投資在基金存續(xù)期的拋售行為開放期:即進(jìn)入自由申購階段封閉期:基金在成立后可安排最長3個月的封閉期，在這期間只接受申購，不辦理贖回基金相關(guān)名詞解釋認(rèn)購:是投資者在基金發(fā)行期的購買行為18基金交易特點1.未知價交易:a.投資者在進(jìn)行基金申購，贖回時價格未知b.基金認(rèn)購時認(rèn)購面值，費率已知可以推算出價格投資者交易時以公布前一開放日的基金單位資產(chǎn)凈值作為參考2.非實時交易:a.投資者當(dāng)時只提交交易申請,但不能得知交易確認(rèn)結(jié)果(包括申請和確認(rèn)兩個過程)3.業(yè)務(wù)的不可逆:a.申請一經(jīng)確認(rèn)不得取消和更改b.基金資產(chǎn)凈值的變化，會給投資者帶來損益基金交易特點1.未知價交易:19基金定投-懶人投資定投是定期定額投資的簡稱，即每隔相同時間投入相同的金額購買基金的投資行為。1.每個月投入固定的資金購買基金，一般3年5年和8年，類似零存整取,但隨時可以終止。2.比較適合上班族，自動扣劃卡上資金，勿需操心，投資起點較低，200元即可；3.符合在低位多買，高位少買的價值投資理念，能有效攤低成本。基金定投-懶人投資定投是定期定額投資的簡稱，即每隔相同時間投20平均成本法:假設(shè)每月投資1000元一月二月三月四月前四個月平均成本及總單位獲利基金凈值1.050.950.881.000.97141可買單位95210531136100041413.5%只在一月買進(jìn)的投資人追高套牢第一季末仍未解套每月分批買進(jìn)的投資人成本逐漸攤低第一季末仍有盈余平均成本法:前四個月平均成本及總單位基金凈值1.050.9521定投的魔力-時間復(fù)利甲、乙先生的理財比較基金定投30歲每月500元開始設(shè)年均收益率8%

基金定投35歲每月500元開始設(shè)年均收益率8%即使按5%收益率來計算，每月積累500元，投資20年，可積累20.55萬元；到了60歲74.5萬元47.55萬元定投的魔力-時間復(fù)利甲、乙先生的理財比較到74.5萬元4722基金定制合適那些投資者1.想降低投資風(fēng)險的人：風(fēng)險偏好較低的投資者2.長期理財規(guī)劃的人：準(zhǔn)備子女教育金、養(yǎng)老金3.沒有時間理財?shù)娜耍荷习嘧?.強迫自己儲蓄的人：年青人，控制消費支出5.不了解股市的人：幾乎所有人基金定制合適那些投資者1.想降低投資風(fēng)險的人：風(fēng)險偏好較低的23股票交易規(guī)則股票交易規(guī)則

一、交易時間

周一至周五(法定休假日除外)

上午9：30--11：30

下午1：00--3：00

二、競價成交

(1)競價原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。價格較高的買進(jìn)委托優(yōu)先于價格較低買進(jìn)委托，價

格較低賣出委托優(yōu)先于較高的賣出委托；同價位委托，則按時間順序優(yōu)先。

(2)競價方式：上午9：15--9：25進(jìn)行集合競價(集中一次處理全部有效委托)；上午

9：30--11：30、下午1：00--3：00進(jìn)行連續(xù)競價(對有效委托逐筆處理)。

三、交易單位

(1)股票的交易單位為“股”，100股＝1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍；

(2)基金的交易單位為“份”，100份＝1手，委托買入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍；

股票交易規(guī)則股票交易規(guī)則

一、交易時間

周一至周五(法24四、漲跌幅限制在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只證券的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過10%，超過漲跌限價的委托為無效委托。

五、“ST”股票在股票名稱前冠以“ST”字樣的股票表示該上市公司最近兩年連續(xù)虧損，或虧損一年，但凈資產(chǎn)跌破面值、公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)重大違法行為等情況之一，交易所對該公司股票交易進(jìn)行特別處理。股票交易日漲跌幅限制5%。

六、委托撤單在委托未成交之前，投資者可以撤銷委托。

七、“T+1”交收“T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天?！癟+1”交易制度指投資者當(dāng)天買入的證券不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進(jìn)行自動交割過戶后方可賣出。資金使用上，當(dāng)天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當(dāng)天提取，必須到交收后才能提款。四、漲跌幅限制在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每25K線形態(tài)最高價收盤價開盤價最低價陽線最高價陰線開盤價收盤價最低價K線形態(tài)最高價收盤價開盤價最低價陽線最高價陰線開盤價收盤價最26陽線暗示上升力強下影陽線收盤光頭陽線開盤光頭陽線強力上升線上升力強，但應(yīng)謹(jǐn)慎進(jìn)出陽線暗示上升力強下影陽線收盤光頭陽線開盤光頭陽線強力上升線上27光頭陽線小陽線行情盤整代表強烈漲勢,是轉(zhuǎn)換行情分歧點上影陽線吊頸線暗示行情下跌行情看漲光頭陽線小陽線行情盤整代表強烈漲勢,是轉(zhuǎn)換行情分歧點上影陽線28下影陰線開盤光頭陰線收盤光頭陰線行情下跌,但底部有較強支撐顯示行情有反彈跡象屬先漲后跌型,行情看跌陰線下影陰線開盤光頭陰線收盤光頭陰線行情下跌,但底部有較強支撐顯29光頭陰線極陰線強跌;在高位出現(xiàn)暗示行情反轉(zhuǎn)行情疲軟,方向不明,觀望為主光頭陰線極陰線強跌;在高位出現(xiàn)暗示行情反轉(zhuǎn)行情疲軟,方向不明30常用技術(shù)分析指標(biāo)1.MACD2.KDJ3.RSI4.BOLL5.OBV常用技術(shù)分析指標(biāo)1.MACD31趨向指標(biāo)之----平滑異同移動平均MACDMACD是根據(jù)移動平均線所發(fā)展出來的技術(shù)工具。它是利用兩條不同速度(長期與中期)的平滑移動平均線來計算二者之間的狀況，作為研判行情的基礎(chǔ)。MACD是一個長期趨勢的投資技術(shù)工具。

趨向指標(biāo)之----平滑異同移動平均MACD321.當(dāng)DIF由下向上突破MACD,形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR（綠柱線）縮短，為買入信號。2.當(dāng)DIF由上向下突破MACD,形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR（紅柱線）縮短，為賣出信號。3.頂背離:當(dāng)股價指數(shù)逐波升高，而DIF及MACD不是同步上升，而是逐波下降，與股價形成頂背離。預(yù)示股價即將下跌。如果此時出現(xiàn)DIF兩次由上向下穿過MACD，形成兩次死亡交叉，則股價將大跌。1.當(dāng)DIF由下向上突破MACD,形成黃金交叉，既白色的DI334.底背離:當(dāng)股價指數(shù)逐波下行，而DIF及MACD不是同步下降，而是逐波上升，與股價形成底背離。預(yù)示股價即將上漲。如果此時出現(xiàn)DIF兩次由下向上穿過MACD，形成兩次黃金交叉，則股價將大漲。5.MACD主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進(jìn)行判斷，當(dāng)股價處于盤整或指數(shù)波動不明顯時,MACD買賣信號較不明顯。當(dāng)股價在短時間內(nèi)上下波動較大時，因MACD的移動相當(dāng)緩慢，所以不會立即對股價的變動產(chǎn)生買賣信號4.底背離:當(dāng)股價指數(shù)逐波下行，而DIF及MACD不是同步下34投資與理財及技術(shù)分析課件35反趨向指標(biāo)之----隨機指標(biāo)KDJKDJ是技術(shù)分析中最常用的指標(biāo)之一，它綜合了動量、相對強弱和平均線的優(yōu)點，在計算過程中主要研究最高價、最低價與收盤價之間的關(guān)系，反映價格走勢的相對強弱和超買超賣狀態(tài)。反趨向指標(biāo)之----隨機指標(biāo)KDJKDJ是技術(shù)分析中最常用的36從KD的取值方面考慮,80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，KD超過80應(yīng)考慮賣出,低于20就應(yīng)考慮買入。KD指標(biāo)的交叉方面考慮，K上穿D是金叉，為買入信號，金叉在超賣區(qū)出現(xiàn)或進(jìn)行二次穿越較為可靠。KD指標(biāo)的背離(1)當(dāng)KD處在高位,并形成依次向下的峰,而此時股價形成依次向上的峰,叫頂背離，是賣出的信號。(2)當(dāng)KD處在低位，并形成依次向上的谷,而此時股價形成依次向下的谷,叫底背離，是買入信號J指標(biāo)取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小于0超賣，并且J值的訊號不會經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，則可靠度相當(dāng)高。從KD的取值方面考慮,80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，K37反趨向指標(biāo)之----相對強弱指數(shù)RSIRSI是指固定期間內(nèi)價格上漲總幅度平均數(shù)占總幅度平均值的比例，從而探測出市場買、賣的意向和實力，進(jìn)而做出未來市場的趨勢判斷。RSI的原理是假設(shè)收盤價是買賣雙方力量的最終體現(xiàn)，將收盤上漲視為買方力量占優(yōu),將下跌視為賣方力量占優(yōu)。簡單來說就是以數(shù)字計算的方法求出買賣雙方的力量對比，例如:有100人對一件商品,如果50人以上要買，則商品價格必然上漲。反之，如果半數(shù)以上的人競相賣出,則價格自然下跌。該指標(biāo)根據(jù)價格“擇強汰弱”的原理，以特定時期價格的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據(jù)價格漲跌幅度顯示市場的強弱。反趨向指標(biāo)之----相對強弱指數(shù)RSIRSI是指固定期間內(nèi)價38RSI的實際運用RSI取值超過50，表明市場進(jìn)入強勢。RSI低于50，表明市場處于弱市。從RSI與股價的背離方面研判行情(1)RSI處于高位,形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時，股價卻對應(yīng)的是一峰比一峰高，這叫頂背離。股價這一漲是最后的衰竭動作，通常是比較強烈的賣出信號。(2)RSI在低位形成兩個依次上升的谷底，而股價還在下降，這是最后一跌或者說是接近最后一跌，是可以開始建倉的信號RSI在20以下的水平，由下往上反轉(zhuǎn)時，為買進(jìn)訊號。RSI在80以上的水平，由上往下反轉(zhuǎn)時，為賣出進(jìn)訊號。連接RSI連續(xù)的底部，可畫出一條支撐線，當(dāng)?shù)茣r，是賣出訊號。連接RSI連續(xù)的峰頂，可畫出一條壓力線，當(dāng)突破時，是買入記號。RSI的實際運用RSI取值超過50，表明市場進(jìn)入強勢。RSI39壓力支撐指標(biāo)之----布林帶BOLL布林帶由布林格發(fā)明,也叫布林通道，是各種投資市場廣泛運用的路徑分析指標(biāo)。一般價格的波動是在一定的區(qū)間內(nèi)的，區(qū)間的寬度代表價格的變動幅度，越寬表示價格變動幅度越大，越窄表示價格變動幅度越小。布林帶由支撐線(Lower)、阻力線(UPER)和中線(MID)三者組成。壓力支撐指標(biāo)之----布林帶BOLL布林帶由布林格發(fā)明,也叫40BOLL的實際運用1.價格向上穿越阻力線時將形成回檔，為賣出時機。2.價格向下穿越支撐線時將形成反彈，為買入時機。3.當(dāng)價格沿阻力線上升時，雖未突破但開始回頭也是賣出時機。4當(dāng)價格沿支撐線下降時，雖未突破但開始回頭也是買入時機。5.布林帶的帶寬非常狹窄時，是行情即將選擇突破方向的信號。在使用這一方法時務(wù)必謹(jǐn)慎，因為這時價格往往會出現(xiàn)假突破，要等突破方向明確后，布林帶的帶寬放大時再介入。BOLL的實際運用1.價格向上穿越阻力線時將形成回檔，為賣出41投資與理財及技術(shù)分析課件42OBV指標(biāo)，又叫能量潮指標(biāo)。是一種重點為研判股市成交量的短期技術(shù)分析工具。OBV指標(biāo)實際使用買賣原則1.當(dāng)OBV曲線在一定的水平位置橫向了很長一段時間以后(三個月)一旦OBV曲線快速向上運行突破前期平臺,并且股價也帶量向上突破中長期均線時，說明多頭力量開始占據(jù)優(yōu)勢，股價將在大的量能的配合下快速上漲，這是OBV指標(biāo)買入信號。當(dāng)OBV曲線在快速向上揚升到一定高位后，如果OBV曲線又快速下滑，一旦股價也向下突破中長期均線時，說明股價上漲量能短期內(nèi)釋放過快，空頭力量開始占優(yōu)勢，股價短期內(nèi)將下跌，這是OBV指標(biāo)賣出信號。OBV指標(biāo)，又叫能量潮指標(biāo)。是一種重點為研判股市成交量的短43投資與理財及技術(shù)分析課件44關(guān)于技術(shù)分析每一種技術(shù)分析方法并不是十全十美，我們即不能依賴于技術(shù)分析，也不能偏向基本面分析。提示：巴菲特----投資要盡量避免風(fēng)險，保住本金。關(guān)于技術(shù)分析每一種技術(shù)分析方法并不是十全十美，我們即不45ThankyouThankyou46一個人一生能積累多少錢，不取決于他掙了多少錢，而取決于他如何投資理財，人找錢不如錢找錢，要知道錢為你工作，而不是你為錢工作。----沃倫.巴菲特一個人一生能積累多少錢，47人生理財規(guī)劃一.單身期:參加工作到結(jié)婚前(2-5年)理財重點:1.努力尋找一份好工作,打好基礎(chǔ)。2.拿出部分儲蓄進(jìn)行高風(fēng)險投資,目的是學(xué)習(xí)投資理財經(jīng)驗。投資建議:將積蓄的60%投資股票、基金等金融品種20%選擇定期儲蓄(現(xiàn)有余額寶利率遠(yuǎn)高于同期利率)10%購買保險10%存為活期存款,以備不時之需。理財優(yōu)先順序:開源節(jié)流→資產(chǎn)增值計劃→應(yīng)急基金→購置住房人生理財規(guī)劃一.單身期:參加工作到結(jié)婚前(2-5年)48二、家庭形成期:結(jié)婚到孩子出生前(1-5年)理財重點:

1.合理安排家庭日常的費用支出，2.稍有積累后,選擇偏股型基金及股票。投資建議將積累資金的50%投資于股票或成長型基金35%投資于債券和保險15%留作活期儲蓄。理財優(yōu)先順序:購置住房→購置家具→開源節(jié)流→應(yīng)急基金

二、家庭形成期:結(jié)婚到孩子出生前(1-5年)理財重點:49三、家庭成長期:孩子出生到大學(xué)(15-18年)理財重點:1.家庭最大開支是子女教育費用和保健醫(yī)療費等2.根據(jù)經(jīng)驗在投資方面適當(dāng)進(jìn)行創(chuàng)業(yè),如進(jìn)行風(fēng)險投資等。3.購買保險應(yīng)偏重于教育基金、父母自身保障等。投資建議:將資本的30%投資于房產(chǎn),以獲得長期穩(wěn)定的回報;40%投資股票、外匯等;20%投資銀行定期存款或債券及保險;10%活期存款,以備家庭急用理財優(yōu)先順序:子女教育理財→資產(chǎn)增值管理→應(yīng)急基金三、家庭成長期:孩子出生到大學(xué)(15-18年)理財重點:50四、子女大學(xué)教育期:孩子上大學(xué)以后(4-7年)理財重點:1.子女的教育費用和生活費,確保子女順利完成學(xué)業(yè)。2.對于已積累了一定財富的家庭來說,可繼續(xù)發(fā)展投資事業(yè)。投資建議:將積蓄資金的40%用于股票或成長型基金的投資40%用于銀行存款或國債,以應(yīng)付子女的教育費用10%用于保險10%作為家庭備用理財優(yōu)先順序:子女教育規(guī)劃→債務(wù)計劃→資產(chǎn)增值規(guī)劃→應(yīng)急基金四、子女大學(xué)教育期:孩子上大學(xué)以后(4-7年)理財重點:51五、家庭成熟期:子女參加工作到父母退休前(約15年)理財重點:1.積累財富,理財重點應(yīng)側(cè)重于擴大投資。2.還要存儲一筆養(yǎng)老金,并且這筆錢是雷打不動的。3.保險是比較穩(wěn)健和安全的投資工具,有利于累積養(yǎng)老金。投資建議:將投資資本的40%用于股票或同類基金50%用于定期存款、債券及保險10%用于活期儲蓄但隨著退休年齡逐漸接近,用于風(fēng)險投資的比例應(yīng)逐漸減少在保險需求上應(yīng)逐漸偏重于養(yǎng)老、健康、重大疾病險。理財優(yōu)先順序:資產(chǎn)增值管理→養(yǎng)老規(guī)劃→應(yīng)急基金五、家庭成熟期:子女參加工作到父母退休前(約15年)理財重點52六、退休以后理財重點:1.以安度晚年為目的,投資和花費都比較保守,身體和精神健康最重要。2.最好不要進(jìn)行新的投資,尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險投資。投資建議:將投資資本的10%用于股票或股票型基金50%投資用于定期儲蓄或債券40%進(jìn)行活期儲蓄。理財優(yōu)先順序:養(yǎng)老規(guī)劃→遺產(chǎn)規(guī)劃→應(yīng)急基金六、退休以后理財重點:53別讓銀行悄悄偷走你的錢通用公式計算：一年后的盈虧資金=本金+利息收入-利息稅-cpi指數(shù)x本金10萬元一年定期利息是4140元，利息稅207元，以2007年cpi為例，當(dāng)年cpi是6.9%也就是說每10萬元一年后的價值100000+4140-207-6900=9703397033-100000=-2967CPI（ConsumerPriceIndex），即居民消費價格指數(shù)，指在反映一定時期內(nèi)居民所消費商品及服務(wù)項目的價格水平變動趨勢和變動程度。居民消費價格水平的變動率在一定程度上反映了通貨膨脹（或緊縮）的程度別讓銀行悄悄偷走你的錢通用公式計算：54換種存款方式約定轉(zhuǎn)存我們都知道定期存款要比活期存款利息高，但是當(dāng)我們手中余款不多時，存成定期很擔(dān)心要臨時支出，到時候不僅不能享受定期利息，更可能比活期利息還要少。不過，約定轉(zhuǎn)存恰恰是定期存款和活期存款的折中，即你可以和銀行約定一個數(shù)額作為基數(shù)(比如銀行默認(rèn)的金額或自己一兩個月的日常開銷)，把賬戶中超出這筆基數(shù)的款項轉(zhuǎn)為定期存款，然后按定期利息支出，如果活期存款時的金額小于基數(shù)時，銀行又會從定期存款中支取部分款項填滿這個基數(shù)，以備日常用度。如5000元存款，此前一直是活期計算利息,一年下來利息只有：5000X0.35%=17.5元約定轉(zhuǎn)存后：1000X0.35%+4000X3.25%=133.5元這種約轉(zhuǎn)存最大的好處是，不影響自己日常使用，如果備用金額減少，約定轉(zhuǎn)存的資金會根據(jù)后進(jìn)先出的原則自動填補過來。換種存款方式約定轉(zhuǎn)存55分開儲蓄

分開儲蓄不需要銀行推出特殊的業(yè)務(wù)，只需要自己在選擇到期日時用不同的時間即可享受定期存款的高利息，又可享受活期存款的便利。比如，把1萬元分成不同額度的4份，分別是1000元，2000元，3000元，4000元，然后將這4張存單按照1月1，4月1，8月1和11月1號存成一年期的定期存款，這樣每隔三個月就會有張在意到期，然后取出存單自然就可以作為活期存款使用了。分開儲蓄56臺階儲蓄臺階儲蓄與分開儲蓄有些類似，前者是以一年為期，按月到期，可以盡快的變?yōu)榛钇诖婵钍褂?，更多適用于金額較小，隨時可能要支出時用;后者則適合大額存款，預(yù)期內(nèi)不會有突發(fā)的大額支出。如：手中有3萬元現(xiàn)金時，他可以平均分成3份，分別開設(shè)為一年，兩年，三年期的存單。一年10000元到期后如果不用就改成三年期的，兩年后10000元到期后改成三年期的，以此類推，三年后最后一個到期也改成三年期的，以后每年都有10000元錢到期，都是三年期的，如果要用，即立馬支出，如果不用繼續(xù)轉(zhuǎn)存三年期的，賺取高利息。臺階儲蓄57通知存款

如果說約定存款是自動的，金額不限，那么通知存款則主要是針對大額存款，5萬元起存，如果不是有什么突發(fā)事件急需用錢，通知存款則非常劃算。銀行1天通知存款和7天通知存款的年利率，分別是活期存款的2.25倍和3.75倍。而且通知存款與定期存款還不同，后者是要固定取款日期的，而前者則接近活期存款，隨時可以取，只是要提前預(yù)約而已，比如，你選擇的1天通知存款那么你要取錢時，就得提前1天向銀行申請，否則就只能按活期利率計算。通知存款58基金基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者手中的資金，由基金托管人(銀行)托管，由基金管理人管理和運用資金，以獲得投資收益和資本增值的投資方式?；鸹鹗且环N利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基59投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存款等其它投資工具托管人:銀行負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)管理人：基金管理公司負(fù)責(zé)運作基金資產(chǎn)證券監(jiān)管機構(gòu)將社會閑散資金集中起來組合投資資產(chǎn)安全有保障專業(yè)理財?shù)膬?yōu)勢投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存托管人:銀行管理人：基金管理60基金特點1.投資門檻低，最低只需要1000元，定投最低200元即可2.分散投資，降低風(fēng)險。進(jìn)行組合投資，大大降低風(fēng)險3.專業(yè)投資，提高收益，專家操盤，投研團隊支持，專業(yè)優(yōu)勢，收益更高。4.手續(xù)簡便，買賣方便基金是比較適合普通民眾的投資工具基金特點1.投資門檻低，最低只需要1000元，定投最低20061基金種類按發(fā)行總額是否固定分：開放基金封閉基金按投資對象分：股票型債券型貨幣型投資目標(biāo)分：收入型投資基金平衡型投資基金成長型投資基金基金種類按發(fā)行總額是否固定分：開放基金62開放式基金與封閉式基金區(qū)別1.封閉式基金不能贖回基金,開放式基金可以隨時追加投資和贖回基金。2.封閉式基金的價格受市場供求關(guān)系影響，開放式基金價格由基金資產(chǎn)凈值決定開放式基金與封閉式基金區(qū)別63基金相關(guān)名詞解釋認(rèn)購:是投資者在基金發(fā)行期的購買行為申購:在基金成立后進(jìn)入存續(xù)的購買行為贖回:是投資在基金存續(xù)期的拋售行為開放期:即進(jìn)入自由申購階段封閉期:基金在成立后可安排最長3個月的封閉期，在這期間只接受申購，不辦理贖回基金相關(guān)名詞解釋認(rèn)購:是投資者在基金發(fā)行期的購買行為64基金交易特點1.未知價交易:a.投資者在進(jìn)行基金申購，贖回時價格未知b.基金認(rèn)購時認(rèn)購面值，費率已知可以推算出價格投資者交易時以公布前一開放日的基金單位資產(chǎn)凈值作為參考2.非實時交易:a.投資者當(dāng)時只提交交易申請,但不能得知交易確認(rèn)結(jié)果(包括申請和確認(rèn)兩個過程)3.業(yè)務(wù)的不可逆:a.申請一經(jīng)確認(rèn)不得取消和更改b.基金資產(chǎn)凈值的變化，會給投資者帶來損益基金交易特點1.未知價交易:65基金定投-懶人投資定投是定期定額投資的簡稱，即每隔相同時間投入相同的金額購買基金的投資行為。1.每個月投入固定的資金購買基金，一般3年5年和8年，類似零存整取,但隨時可以終止。2.比較適合上班族，自動扣劃卡上資金，勿需操心，投資起點較低，200元即可；3.符合在低位多買，高位少買的價值投資理念，能有效攤低成本?；鸲ㄍ?懶人投資定投是定期定額投資的簡稱，即每隔相同時間投66平均成本法:假設(shè)每月投資1000元一月二月三月四月前四個月平均成本及總單位獲利基金凈值1.050.950.881.000.97141可買單位95210531136100041413.5%只在一月買進(jìn)的投資人追高套牢第一季末仍未解套每月分批買進(jìn)的投資人成本逐漸攤低第一季末仍有盈余平均成本法:前四個月平均成本及總單位基金凈值1.050.9567定投的魔力-時間復(fù)利甲、乙先生的理財比較基金定投30歲每月500元開始設(shè)年均收益率8%

基金定投35歲每月500元開始設(shè)年均收益率8%即使按5%收益率來計算，每月積累500元，投資20年，可積累20.55萬元；到了60歲74.5萬元47.55萬元定投的魔力-時間復(fù)利甲、乙先生的理財比較到74.5萬元4768基金定制合適那些投資者1.想降低投資風(fēng)險的人：風(fēng)險偏好較低的投資者2.長期理財規(guī)劃的人：準(zhǔn)備子女教育金、養(yǎng)老金3.沒有時間理財?shù)娜耍荷习嘧?.強迫自己儲蓄的人：年青人，控制消費支出5.不了解股市的人：幾乎所有人基金定制合適那些投資者1.想降低投資風(fēng)險的人：風(fēng)險偏好較低的69股票交易規(guī)則股票交易規(guī)則

一、交易時間

周一至周五(法定休假日除外)

上午9：30--11：30

下午1：00--3：00

二、競價成交

(1)競價原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。價格較高的買進(jìn)委托優(yōu)先于價格較低買進(jìn)委托，價

格較低賣出委托優(yōu)先于較高的賣出委托；同價位委托，則按時間順序優(yōu)先。

(2)競價方式：上午9：15--9：25進(jìn)行集合競價(集中一次處理全部有效委托)；上午

9：30--11：30、下午1：00--3：00進(jìn)行連續(xù)競價(對有效委托逐筆處理)。

三、交易單位

(1)股票的交易單位為“股”，100股＝1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍；

(2)基金的交易單位為“份”，100份＝1手，委托買入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍；

股票交易規(guī)則股票交易規(guī)則

一、交易時間

周一至周五(法70四、漲跌幅限制在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只證券的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過10%，超過漲跌限價的委托為無效委托。

五、“ST”股票在股票名稱前冠以“ST”字樣的股票表示該上市公司最近兩年連續(xù)虧損，或虧損一年，但凈資產(chǎn)跌破面值、公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)重大違法行為等情況之一，交易所對該公司股票交易進(jìn)行特別處理。股票交易日漲跌幅限制5%。

六、委托撤單在委托未成交之前，投資者可以撤銷委托。

七、“T+1”交收“T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天?！癟+1”交易制度指投資者當(dāng)天買入的證券不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進(jìn)行自動交割過戶后方可賣出。資金使用上，當(dāng)天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當(dāng)天提取，必須到交收后才能提款。四、漲跌幅限制在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每71K線形態(tài)最高價收盤價開盤價最低價陽線最高價陰線開盤價收盤價最低價K線形態(tài)最高價收盤價開盤價最低價陽線最高價陰線開盤價收盤價最72陽線暗示上升力強下影陽線收盤光頭陽線開盤光頭陽線強力上升線上升力強，但應(yīng)謹(jǐn)慎進(jìn)出陽線暗示上升力強下影陽線收盤光頭陽線開盤光頭陽線強力上升線上73光頭陽線小陽線行情盤整代表強烈漲勢,是轉(zhuǎn)換行情分歧點上影陽線吊頸線暗示行情下跌行情看漲光頭陽線小陽線行情盤整代表強烈漲勢,是轉(zhuǎn)換行情分歧點上影陽線74下影陰線開盤光頭陰線收盤光頭陰線行情下跌,但底部有較強支撐顯示行情有反彈跡象屬先漲后跌型,行情看跌陰線下影陰線開盤光頭陰線收盤光頭陰線行情下跌,但底部有較強支撐顯75光頭陰線極陰線強跌;在高位出現(xiàn)暗示行情反轉(zhuǎn)行情疲軟,方向不明,觀望為主光頭陰線極陰線強跌;在高位出現(xiàn)暗示行情反轉(zhuǎn)行情疲軟,方向不明76常用技術(shù)分析指標(biāo)1.MACD2.KDJ3.RSI4.BOLL5.OBV常用技術(shù)分析指標(biāo)1.MACD77趨向指標(biāo)之----平滑異同移動平均MACDMACD是根據(jù)移動平均線所發(fā)展出來的技術(shù)工具。它是利用兩條不同速度(長期與中期)的平滑移動平均線來計算二者之間的狀況，作為研判行情的基礎(chǔ)。MACD是一個長期趨勢的投資技術(shù)工具。

趨向指標(biāo)之----平滑異同移動平均MACD781.當(dāng)DIF由下向上突破MACD,形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR（綠柱線）縮短，為買入信號。2.當(dāng)DIF由上向下突破MACD,形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR（紅柱線）縮短，為賣出信號。3.頂背離:當(dāng)股價指數(shù)逐波升高，而DIF及MACD不是同步上升，而是逐波下降，與股價形成頂背離。預(yù)示股價即將下跌。如果此時出現(xiàn)DIF兩次由上向下穿過MACD，形成兩次死亡交叉，則股價將大跌。1.當(dāng)DIF由下向上突破MACD,形成黃金交叉，既白色的DI794.底背離:當(dāng)股價指數(shù)逐波下行，而DIF及MACD不是同步下降，而是逐波上升，與股價形成底背離。預(yù)示股價即將上漲。如果此時出現(xiàn)DIF兩次由下向上穿過MACD，形成兩次黃金交叉，則股價將大漲。5.MACD主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進(jìn)行判斷，當(dāng)股價處于盤整或指數(shù)波動不明顯時,MACD買賣信號較不明顯。當(dāng)股價在短時間內(nèi)上下波動較大時，因MACD的移動相當(dāng)緩慢，所以不會立即對股價的變動產(chǎn)生買賣信號4.底背離:當(dāng)股價指數(shù)逐波下行，而DIF及MACD不是同步下80投資與理財及技術(shù)分析課件81反趨向指標(biāo)之----隨機指標(biāo)KDJKDJ是技術(shù)分析中最常用的指標(biāo)之一，它綜合了動量、相對強弱和平均線的優(yōu)點，在計算過程中主要研究最高價、最低價與收盤價之間的關(guān)系，反映價格走勢的相對強弱和超買超賣狀態(tài)。反趨向指標(biāo)之----隨機指標(biāo)KDJKDJ是技術(shù)分析中最常用的82從KD的取值方面考慮,80以