現(xiàn)金流量表分析培訓(xùn)課件

第四講現(xiàn)金流量表分析第四講現(xiàn)金流量表分析

現(xiàn)金流量表編制單位：?jiǎn)挝唬涸?現(xiàn)金流量表2現(xiàn)金流的質(zhì)量（動(dòng)態(tài)）；過(guò)程重于結(jié)果；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的充足性；投資活動(dòng)現(xiàn)金流出的規(guī)劃性和現(xiàn)金流入的盈利性；籌資活動(dòng)的適時(shí)性、有效利用情況；現(xiàn)金流量表關(guān)注3現(xiàn)金流的質(zhì)量（動(dòng)態(tài)）；現(xiàn)金流量表關(guān)注3第四章現(xiàn)金流量表分析教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析概述第二節(jié)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析第三節(jié)現(xiàn)金流量表一般分析第四節(jié)現(xiàn)金流量表水平分析第五節(jié)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析第四章現(xiàn)金流量表分析教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析概述一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表1.現(xiàn)金：是企業(yè)的血液現(xiàn)金：庫(kù)存現(xiàn)金、可以隨時(shí)支付的存款現(xiàn)金等價(jià)物：3個(gè)月短期債券2.現(xiàn)金流量注意：企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換不屬于現(xiàn)金流量。第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析概述一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表1.收付實(shí)現(xiàn)制，更真實(shí)，是硬數(shù)據(jù)；2.編制公式：現(xiàn)金凈增加額＝負(fù)債凈增加額＋所有者權(quán)益凈增加額＋收入本年發(fā)生額－費(fèi)用本年發(fā)生額－非現(xiàn)金資產(chǎn)凈增加額”6現(xiàn)金流量表1.收付實(shí)現(xiàn)制，更真實(shí)，是硬數(shù)據(jù)；6現(xiàn)金流的計(jì)算方法直接法：在直接法下，一般是以利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入為起算點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。采用直接法編報(bào)的現(xiàn)金流量表，便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來(lái)源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的未來(lái)前景。間接法：在間接法下，將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。采用間接法編報(bào)現(xiàn)金流量表，便于將凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~進(jìn)行比較，了解凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤(rùn)的質(zhì)量。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用直接法編報(bào)現(xiàn)金流量表，同時(shí)要求在附注中提供以凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)調(diào)節(jié)到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息。7現(xiàn)金流的計(jì)算方法直接法：7現(xiàn)金流的計(jì)算方法直接法間接法例如：某企業(yè)本期發(fā)生銷售成本20萬(wàn)元，其中15萬(wàn)元已通過(guò)銀行付清，5萬(wàn)元暫欠，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)銷售收入40萬(wàn)元，其中38萬(wàn)元款項(xiàng)已收存銀行，2萬(wàn)元賒銷，計(jì)提折舊10萬(wàn)元，假設(shè)企業(yè)無(wú)其他業(yè)務(wù)活動(dòng)。利潤(rùn)總額：40-20-10=10（萬(wàn)元）直接法：現(xiàn)金流量=38-15=23（萬(wàn)元）間接法：現(xiàn)金流量=10+10+5-2=23（萬(wàn)元）8現(xiàn)金流的計(jì)算方法直接法8現(xiàn)金流的計(jì)算方法凈利潤(rùn)

加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

固定資產(chǎn)折舊

無(wú)形資產(chǎn)攤銷

長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷

待攤費(fèi)用減少（減：增加）

預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少）

處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（減：收益）

固定資產(chǎn)報(bào)廢損失

財(cái)務(wù)費(fèi)用

投資損失（減：收益）

遞延稅款貸項(xiàng)（減：借項(xiàng)）

存貨的減少（減：增加）

經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加）

經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少）

其他

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~9現(xiàn)金流的計(jì)算方法凈利潤(rùn)

固定資產(chǎn)報(bào)廢損失

現(xiàn)金流的計(jì)算方法現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中根據(jù)凈利潤(rùn)調(diào)整方法：1、損失類的（包括費(fèi)用）都是調(diào)增項(xiàng)目。2、收益類的都是調(diào)減項(xiàng)目。3、資產(chǎn)增加減，負(fù)債正相反。意思是資產(chǎn)項(xiàng)目的增加（減少的用負(fù)數(shù)表示）是調(diào)減的項(xiàng)目，負(fù)債項(xiàng)目的增加（減少的用負(fù)數(shù)表示）是調(diào)增的項(xiàng)目。10現(xiàn)金流的計(jì)算方法現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中根據(jù)凈利潤(rùn)調(diào)整方法：10現(xiàn)金流量表的編制方法工作底稿法：T形賬戶法：公式分析法：例：銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=銷售商品提供勞務(wù)產(chǎn)生的“收入和增值稅銷項(xiàng)稅額”+應(yīng)收賬款項(xiàng)目本期減少數(shù)-應(yīng)收賬款本期增加數(shù)+應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目本期減少數(shù)-應(yīng)收票據(jù)本期增加數(shù)+預(yù)收賬款本期增加數(shù)-預(yù)收賬款本期減少數(shù)±特殊調(diào)整業(yè)務(wù)11現(xiàn)金流量表的編制方法工作底稿法：11企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量企業(yè)生命周期:創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期；各個(gè)周期的現(xiàn)金流有其各自的特點(diǎn)；企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量1.創(chuàng)業(yè)期?（1）只有少量的銷售收入；?（2）經(jīng)營(yíng)虧損或勉強(qiáng)盈利；?（3）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量入不敷出；?（4）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額巨大；?（5）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是維系企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的首要資金來(lái)源。企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量1.創(chuàng)業(yè)期企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量2.成長(zhǎng)期?（1）銷售額和利潤(rùn)不斷增加；?（2）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在不斷增加，但不會(huì)有很大的現(xiàn)金節(jié)余；?（3）設(shè)備投資繼續(xù)進(jìn)行，但相對(duì)于前階段已減少，投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量繼續(xù)出現(xiàn)負(fù)值；?（4）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量通常為負(fù)，但企業(yè)對(duì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴性大為降低。企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量2.成長(zhǎng)期企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量3.成熟期?（1）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量穩(wěn)定，凈流量很大，現(xiàn)金充足；?（2）企業(yè)處于“負(fù)投資”的狀態(tài)；?（3）企業(yè)傾向于向股東支付巨額股利，甚至回購(gòu)股票，或者加速償還銀行借款企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量3.成熟期企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量4.衰退期?（1）銷售收入嚴(yán)重萎縮；?（2）經(jīng)營(yíng)上可能出現(xiàn)虧損，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量急劇下降；?（3）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能由于企業(yè)的戰(zhàn)略撤退，收回投資而呈現(xiàn)出正數(shù)；（4）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量枯竭企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量4.衰退期企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)：（一）表首（二）正表上下報(bào)告式；內(nèi)容有五個(gè)部分。（三）補(bǔ)充資料：1.將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量；2.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)；3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)：第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的格式：現(xiàn)金流量表格式分別一般企業(yè)、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等企業(yè)類型予以規(guī)定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的性質(zhì)，確定本企業(yè)適用的現(xiàn)金流量表格式。

政策性銀行、信托投資公司、租賃公司、財(cái)務(wù)公司、典當(dāng)公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表格式規(guī)定，如有特別需要，可以結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，進(jìn)行必要調(diào)整和補(bǔ)充。

第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的格式：第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表格式：擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量表格式規(guī)定，如有特別需要，可以結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，進(jìn)行必要調(diào)整和補(bǔ)充。

資產(chǎn)管理公司、基金公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行證券公司現(xiàn)金流量表格式規(guī)定，如有特別需要，可以結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，進(jìn)行必要調(diào)整和補(bǔ)充。第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表格式：第二節(jié)現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目分析一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析?二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析?三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析第二節(jié)現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目分析一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表內(nèi)容一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費(fèi)返還收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金21現(xiàn)金流量表內(nèi)容一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量21現(xiàn)金流量表內(nèi)容二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（1）收回投資所收到的現(xiàn)金；（2）取得投資收益所收到的現(xiàn)金；（3）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額。注：如為負(fù)數(shù)，應(yīng)作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流出項(xiàng)目反映。（4）處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額（5）收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（1）購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金；（2）投資所支付的現(xiàn)金；（3）取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位所支付的現(xiàn)金凈額。（4）支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金22現(xiàn)金流量表內(nèi)容二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量22現(xiàn)金流量表的內(nèi)容三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

流入：

（1）吸收投資所收到的現(xiàn)金；

（2）借款所收到的現(xiàn)金；（3）收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，如現(xiàn)金捐贈(zèng)。

流出：

（1）償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金；

（2）分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金；

（3）支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)現(xiàn)金23現(xiàn)金流量表的內(nèi)容三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：23現(xiàn)金流量表分析一般情況下，現(xiàn)金流可按流入、流出分別列報(bào)，但以下項(xiàng)目可按照凈額列報(bào)：1.代客戶收取或支付的現(xiàn)金

2.周轉(zhuǎn)快、金融大、期限短項(xiàng)目的現(xiàn)金，如證券公司代收的買賣交割費(fèi)、印花稅；旅游公司代收的房費(fèi)、餐費(fèi)、門票費(fèi)、文娛費(fèi)等；3.金融企業(yè)的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的項(xiàng)目，如短期貸款、活期存款、同業(yè)拆借、證券公司的自營(yíng)證券和代理業(yè)務(wù)收支的現(xiàn)金凈額；24現(xiàn)金流量表分析24現(xiàn)金流量表的內(nèi)容兩項(xiàng)特殊內(nèi)容：1.非常項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：接受捐贈(zèng)、捐贈(zèng)他人、罰款現(xiàn)金收支

自然災(zāi)害損失2.不涉及現(xiàn)金收支的投資籌資活動(dòng)：如：以對(duì)外投資償還債務(wù)、以固定資產(chǎn)對(duì)外投資（反映在補(bǔ)充資料中，對(duì)股民而言非常重要）25現(xiàn)金流量表的內(nèi)容兩項(xiàng)特殊內(nèi)容：25一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析?經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的所有交易和事項(xiàng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,是企業(yè)現(xiàn)金的主要來(lái)源。?相對(duì)于凈利潤(rùn)而言，更能反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析（一）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目：反映企業(yè)本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包括銷售收入和應(yīng)向購(gòu)買者收取的增值稅銷項(xiàng)稅額）和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷售本期退回商品和前期銷售本期退回商品支付的現(xiàn)金。（一）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金“銷售商品、提供勞務(wù)收到的（一）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目：注意：①收回的款項(xiàng)中含增值稅銷項(xiàng)稅額；

②由于退貨而退給購(gòu)買單位的款項(xiàng)作為此項(xiàng)目的減少項(xiàng)，不作為現(xiàn)金流出。③包括當(dāng)期收回的前期核銷的壞賬損失。④企業(yè)銷售材料、代購(gòu)代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金⑤轉(zhuǎn)讓應(yīng)收票據(jù)所取得的現(xiàn)金（貼現(xiàn)）⑥信用政策、銷售收現(xiàn)率（1.17）（一）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金“銷售商品、提供勞務(wù)收到的（二）收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還＝收到的增值稅的返還＋收到的消費(fèi)稅、關(guān)稅、教育費(fèi)附加的返還＋收到的所得稅的返還退回的所得稅，沖減“所得稅”項(xiàng)目；退回的消費(fèi)稅等，沖減“主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加”項(xiàng)目。區(qū)別利潤(rùn)表中的“補(bǔ)貼收入”項(xiàng)目，僅反映企業(yè)取得的各種補(bǔ)貼收入以及退回的增殖稅等。注意優(yōu)惠可持續(xù)的時(shí)間及優(yōu)惠項(xiàng)目；（二）收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還＝收到的增值稅的返還＋收到（三）收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金＝營(yíng)業(yè)外收入（罰款收入）＋其他業(yè)務(wù)收入（經(jīng)營(yíng)租賃租金收入）＋補(bǔ)貼收入（不包括增值稅的返還）＋其他應(yīng)付款的增加收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金異動(dòng)倍數(shù)＝收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金／銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。該指標(biāo)的倍數(shù)越高，則說(shuō)明公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的異動(dòng)程度越高。（三）收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)（四）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金（包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額），以及本期支付前期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金。注意：

①支付的款項(xiàng)中含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額；②因所購(gòu)貨物的退回而收到的現(xiàn)金應(yīng)扣除，不作為流入。企業(yè)購(gòu)買材料和代購(gòu)代銷業(yè)務(wù)支付的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。（四）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的（四）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等各類報(bào)表的鉤稽關(guān)系如下：購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（減去本期生產(chǎn)成本中非存貨轉(zhuǎn)化的部分）＋存貨的增加＋應(yīng)交增值稅進(jìn)項(xiàng)稅＋應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的減少（減去本期以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償負(fù)債導(dǎo)致的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的減少）＋預(yù)付賬款的增加（四）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的（四）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金現(xiàn)金購(gòu)銷比率=購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。如果購(gòu)銷比率不正常，可能有兩種情況：購(gòu)進(jìn)了呆滯積壓商品；經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。（四）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等職工薪酬（包括代扣代繳的職工個(gè)人所得稅）。支付給職工的現(xiàn)金包括：工資、獎(jiǎng)金以及各種補(bǔ)貼為職工支付的現(xiàn)金包括：為職工交納的養(yǎng)老基金20%、基本醫(yī)療保險(xiǎn)金9%（個(gè)人2%）、失業(yè)保險(xiǎn)基金2%（個(gè)人1%）、生育保險(xiǎn)金0.5%、工傷保險(xiǎn)金0.3%、住房公積金（單位與個(gè)人各一半，最高各交工資總額的12%）、商業(yè)保險(xiǎn)金、困難補(bǔ)助及其他福利費(fèi)（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金“支付給職工以及為職工支（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金注意：本項(xiàng)目不包括企業(yè)支付給離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用和支付給在建工程人員的工資。前者包括在“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”中，后者包括在“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”中。（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金注意：（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金注意：支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金比率=支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金/銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。如比率過(guò)大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過(guò)大；如比率過(guò)小，反映職工的收益偏低。（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金注意：（六）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期發(fā)生并支付、以前各期發(fā)生本期支付以及預(yù)交的各項(xiàng)稅費(fèi)，包括所得稅、增值稅、消費(fèi)稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、教育費(fèi)附加等。支付的各項(xiàng)稅費(fèi)＝營(yíng)業(yè)稅金及附加＋所得稅費(fèi)用＋（銷售項(xiàng)稅－進(jìn)項(xiàng)稅）－應(yīng)交稅費(fèi)的增加＋管理費(fèi)用（房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地增值稅、印花稅）支付的增值稅＝（銷售項(xiàng)稅－進(jìn)項(xiàng)稅）－應(yīng)交增值稅的增加支付的所得稅＝所得稅－應(yīng)交所得稅的增加注意：不包括與投資活動(dòng)有關(guān)的稅金支出，如支付的耕地占用稅（六）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期發(fā)生（七）支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)租賃支付的租金、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、罰款支出等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的角度講，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金主要與利潤(rùn)表中管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用相鉤稽，可以用公式表示如下：支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金＝營(yíng)業(yè)費(fèi)用＋管理費(fèi)用－計(jì)入營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用的非付現(xiàn)項(xiàng)目（包括折舊、攤銷、應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費(fèi)、壞賬準(zhǔn)備等）＋其他業(yè)務(wù)支出（經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)用）＋營(yíng)業(yè)外支出（罰款支出）＋其他應(yīng)收款的增加（七）支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“收回投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)的權(quán)益工具、債務(wù)工具和合營(yíng)中的權(quán)益。注意：收回債務(wù)工具實(shí)現(xiàn)的投資收益、處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。權(quán)益性投資按實(shí)收金額反映；債權(quán)性投資:僅反映本金，利息單獨(dú)反映；二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“收回投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“取得投資收益收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)的權(quán)益工具、債務(wù)工具和合營(yíng)中的權(quán)益投資分回的現(xiàn)金股利和利息等。

“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”＝利潤(rùn)表投資收益－（應(yīng)收利息期末數(shù)－應(yīng)收利息期初數(shù)）－（應(yīng)收股利期末數(shù)－應(yīng)收股利期初數(shù)）注意：取得的股票股利不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“取得投資收益收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目，反映企業(yè)出售、報(bào)廢固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金（包括因資產(chǎn)毀損而收到的保險(xiǎn)賠償收入），減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額。注意：由于自然災(zāi)害所造成的固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)損失而收到的保險(xiǎn)賠款收入，也在本項(xiàng)目中反映。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目反映企業(yè)處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位所取得的現(xiàn)金減去相關(guān)處置費(fèi)用、以及子公司及其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。

二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買、建造固定資產(chǎn)、取得無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金（含增值稅款等），以及用現(xiàn)金支付的應(yīng)由在建工程和無(wú)形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬。購(gòu)固定資產(chǎn)：含價(jià)款、運(yùn)雜費(fèi)及增值稅等。在建工程：包括工程款、工人工資等。無(wú)形資產(chǎn)：購(gòu)入與自創(chuàng)實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出。不包括融資租入固定資產(chǎn)所支付的租金，因融資租入所支付的租金屬籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“投資支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映企業(yè)取得除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)的權(quán)益工具、債務(wù)工具和合營(yíng)中的權(quán)益所支付的現(xiàn)金以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買子公司及其他營(yíng)業(yè)單位購(gòu)買出價(jià)中以現(xiàn)金支付的部分，減去子公司及其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額?！纠科髽I(yè)購(gòu)買子公司，出價(jià)150萬(wàn)元，全部以銀行存款轉(zhuǎn)賬支付，該子公司有15萬(wàn)元的現(xiàn)金及銀行存款，沒(méi)有現(xiàn)金等價(jià)物。要求計(jì)算“取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目。

現(xiàn)金凈額=150-15=135（萬(wàn)元）二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”、“支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除上述（1）至（7）項(xiàng)目外收到或支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。如：購(gòu)買股票或債券時(shí)，實(shí)際支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息。如投資未按期到位的罰款。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)分析時(shí)注意：

當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_(kāi)發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí)，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會(huì)在未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)造收益,企業(yè)不會(huì)有償債困難。因此，分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行，不能簡(jiǎn)單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來(lái)論優(yōu)劣。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)分析時(shí)注意：三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析?籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致公司資本及債務(wù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的活動(dòng)，包括吸收投資、發(fā)行股票、借入和償還資金、分配利潤(rùn)等活動(dòng)。三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“吸收投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額。“取得借款收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)舉借各種短期、長(zhǎng)期借款而收到的現(xiàn)金?！皟斶€債務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金。

三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“吸收投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤(rùn)或用現(xiàn)金支付的借款利息、債券利息?！笆盏狡渌c籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”、“支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除上述（1）至（4）項(xiàng)目外，收到或支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。

三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

一般來(lái)說(shuō)，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，如，企業(yè)通過(guò)銀行借款籌得資金，從本期現(xiàn)金流量表中反映為現(xiàn)金流入，但卻意味著未來(lái)償還借款時(shí)要流出現(xiàn)金。但如果現(xiàn)金凈流入量主要來(lái)自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，這個(gè)則不會(huì)面臨償債壓力，資金實(shí)力反而增強(qiáng)。因此，在分析時(shí)，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說(shuō)明企業(yè)資金實(shí)力增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般來(lái)說(shuō)，籌資活動(dòng)產(chǎn)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析不涉及現(xiàn)金流量的三類活動(dòng)----經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：各種攤銷性費(fèi)用，應(yīng)計(jì)性費(fèi)用；----投資活動(dòng)：用非貨幣對(duì)外投資：債轉(zhuǎn)股，股權(quán)互換；----籌資活動(dòng)：債務(wù)轉(zhuǎn)股權(quán)，非貨幣入資；非貨幣還債?，F(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析不涉及現(xiàn)金流量的三類活動(dòng)四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響

“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響”項(xiàng)目，反映下列項(xiàng)目之間的差額：（1）企業(yè)外幣現(xiàn)金流量折算為記賬本位幣時(shí)，所采用的現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯率或按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算的金額（編制合并現(xiàn)金流量表時(shí)還包括折算境外子公司的現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)比照處理）；（2）“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加額按期末匯率折算的金額。四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響”項(xiàng)目，反映五、現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料（1）“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備、持有至到期投資減值準(zhǔn)備、投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、商譽(yù)減值準(zhǔn)備、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、油氣資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。（2）“固定資產(chǎn)折舊”、“油氣資產(chǎn)折耗”、“生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊”項(xiàng)目，分別反映企業(yè)本期計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊。（3）“無(wú)形資產(chǎn)攤銷”、“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷”項(xiàng)目，分別反映企業(yè)本期計(jì)提的無(wú)形資產(chǎn)攤銷、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷。（4）“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)發(fā)生的損失。（5）“固定資產(chǎn)報(bào)廢損失”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期固定資產(chǎn)盤虧發(fā)生的損失。（6）“公允價(jià)值變動(dòng)損失”項(xiàng)目，反映企業(yè)持有的采用公允價(jià)值計(jì)量、且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債等的公允價(jià)值變動(dòng)損益。（7）“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期發(fā)生的應(yīng)屬于投資活動(dòng)或籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。五、現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料（1）“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”項(xiàng)目，反映企業(yè)本五、現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料（8）“投資損失”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期投資所發(fā)生的損失減去收益后的凈損失。（9）“遞延所得稅資產(chǎn)減少”項(xiàng)目，反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表“遞延所得稅資產(chǎn)”項(xiàng)目的期初余額與期末余額的差額。（10）“遞延所得稅負(fù)債增加”項(xiàng)目，反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表“遞延所得稅負(fù)債”項(xiàng)目的期初余額與期末余額的差額。（11）“存貨的減少”項(xiàng)目，反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表“存貨”項(xiàng)目的期初余額與期末余額的差額。（12）“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目（包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、長(zhǎng)期應(yīng)收款和其他應(yīng)收款中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的部分及應(yīng)收的增值稅銷項(xiàng)稅額等）的期初余額與期末余額的差額。（13）“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目（包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利、長(zhǎng)期應(yīng)付款、其他應(yīng)付款中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的部分及應(yīng)付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額等）的期初余額與期末余額的差額。五、現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料（8）“投資損失”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期投第三節(jié)現(xiàn)金流量表的一般分析?一般分析的方法：

1分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量以及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量變動(dòng)的主要原因

2說(shuō)明企業(yè)現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的規(guī)模和特點(diǎn)3流量項(xiàng)目八大組合分析第三節(jié)現(xiàn)金流量表的一般分析?一般分析的方法：（1）經(jīng)濟(jì)活動(dòng)現(xiàn)金流量的充足性分析1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零?企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入不足以支付企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出?初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期，是正?，F(xiàn)象?成熟期，意味著面臨資金鏈斷裂，從而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)?衰退期，也是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的正常現(xiàn)象（1）經(jīng)濟(jì)活動(dòng)現(xiàn)金流量的充足性分析2.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零?企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量處于平衡狀態(tài)?從短期看，企業(yè)無(wú)須向短期周轉(zhuǎn)中注入資金，仍然可以維持周轉(zhuǎn)?從長(zhǎng)期來(lái)看，一旦需要重新購(gòu)置固定資產(chǎn)，企業(yè)就面臨著資金的危機(jī)2.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零3.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，但是無(wú)法完全彌補(bǔ)非付現(xiàn)成本；?意味著企業(yè)的現(xiàn)金流入足以使付現(xiàn)成本得到貨幣補(bǔ)償，但是無(wú)法完全彌補(bǔ)折舊、攤銷等非付現(xiàn)成本；由于積累的資金不足以重新購(gòu)置固定資產(chǎn)，企業(yè)在長(zhǎng)期是面臨危機(jī)的。3.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，但是無(wú)法完全彌補(bǔ)非付現(xiàn)成本4.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并且剛好可以彌補(bǔ)非付現(xiàn)成本。?企業(yè)擺脫了日常經(jīng)營(yíng)在現(xiàn)金流量方面的壓力，能夠維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)貨幣的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，但是無(wú)法為企業(yè)的擴(kuò)充和進(jìn)一步發(fā)展提供資金。4.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并且剛好可以彌補(bǔ)非付現(xiàn)成本。5.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并且在彌補(bǔ)非付現(xiàn)成本后仍有剩余。?企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量完全彌補(bǔ)非付現(xiàn)成本后仍有剩余的資金可以用于投資活動(dòng)等。?有利于企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，是企業(yè)運(yùn)行的一種良好狀態(tài)。富余的現(xiàn)金可以用于購(gòu)置設(shè)備使企業(yè)獲得更大的未來(lái)發(fā)展?jié)摿Α?.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并且在彌補(bǔ)非付現(xiàn)成本后仍有剩（2）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的操縱分析?1.篡改現(xiàn)金流性質(zhì)?2.權(quán)宜之計(jì)?企業(yè)為了避免年度會(huì)計(jì)報(bào)表中的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量惡化，可讓母公司或大股東在期末大量?jī)斶€應(yīng)收賬款甚至先行支付預(yù)付貨款，在下期再將資金以多種形式返回給母公司或大股東，對(duì)其他應(yīng)收款賬戶亦采用類似的手段。這種方式很容易調(diào)高當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，但并沒(méi)有改變母公司或大股東長(zhǎng)期占用資金的現(xiàn)狀。（2）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的操縱分析?1.篡改現(xiàn)金流性質(zhì)3.應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)?對(duì)應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)，特別是在會(huì)計(jì)期末向銀行貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)，既可以解決企業(yè)現(xiàn)金不足的困境，又可減少期末應(yīng)收票據(jù)余額。但如果貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)到期時(shí)，票據(jù)承兌人不能承兌，貼現(xiàn)銀行將會(huì)把貼現(xiàn)款劃回或轉(zhuǎn)為逾期貸款。因此，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)質(zhì)上是企業(yè)籌措資金的一種形式，并不能改善企業(yè)的獲現(xiàn)能力和收益質(zhì)量。3.應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)4.利用應(yīng)付項(xiàng)目?投資者對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量重視程度的增加驅(qū)使上市公司有對(duì)其進(jìn)行改善的動(dòng)機(jī)，在改善應(yīng)收賬款余地已不大的情況下，將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了應(yīng)付項(xiàng)目。如果一個(gè)公司某年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量主要得益于經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的巨額增加，分析人員應(yīng)如何看待呢？4.利用應(yīng)付項(xiàng)目（二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析?投資活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的構(gòu)建和不包括現(xiàn)金等價(jià)物范圍在內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。?初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期，企業(yè)會(huì)有大規(guī)模的投資活動(dòng)，投資現(xiàn)金流量小于零。?衰退期，一般會(huì)對(duì)固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期投資進(jìn)行處置，投資現(xiàn)金流量一般會(huì)大于零。（二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析?投資活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)長(zhǎng)期資企業(yè)的投資活動(dòng)明顯地分為兩類：?（1）為對(duì)內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)投資，即購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；?（2）對(duì)外擴(kuò)張性投資，即對(duì)外股權(quán)、債權(quán)投資支付的現(xiàn)金。?此兩類活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)有較強(qiáng)的計(jì)劃性。企業(yè)的投資活動(dòng)明顯地分為兩類：（1）投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于或等于零?即：購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等方面所支付的現(xiàn)金大于企業(yè)因處置各項(xiàng)資產(chǎn)、收回投資、分得股利、取得債券收入等所收到的現(xiàn)金。?應(yīng)結(jié)合分析是否符合企業(yè)的發(fā)展階段，是否與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展方向相一致?投資活動(dòng)必須符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，盲目的投資在增加企業(yè)資金壓力的同時(shí)，會(huì)導(dǎo)致巨大的虧損，或者投資無(wú)法收回，嚴(yán)重的可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)（1）投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于或等于零（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零?即投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量大于與投資活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流出量.?原因有二：?一是企業(yè)的投資回收的資金大于投資的現(xiàn)金流出?二是由于企業(yè)迫于資金壓力，處理在用的固定資產(chǎn)或者持有的長(zhǎng)期投資等（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零（1）籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量小于或等于零?即籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量小于或者等于籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量.?這說(shuō)明企業(yè)償還了大筆的債務(wù),需要考慮企業(yè)后續(xù)的資金需求和融資的能力（三）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析（1）籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量小于或等于零（三）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分（2）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零?即籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量小于或者等于籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量?分析一個(gè)企業(yè)的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零是否正常，關(guān)鍵看籌集的資金的目的，可能是因?yàn)槠髽I(yè)擴(kuò)大規(guī)模，也可能是因?yàn)槠髽I(yè)的投資失誤，出現(xiàn)虧損、或者經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量長(zhǎng)期入不敷出所致。（2）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零第三節(jié)現(xiàn)金流量表的一般分析二、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的組合分析

第三節(jié)現(xiàn)金流量表的一般分析二、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的組合分析第四節(jié)現(xiàn)金流量表的水平分析水平分析：

通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的每個(gè)項(xiàng)目前后期的增減變動(dòng)來(lái)觀察企業(yè)現(xiàn)金流的變化情況，對(duì)異常變動(dòng)的原因和后果進(jìn)行分析（一）編制現(xiàn)金流量表水平分析表（二）現(xiàn)金流量表的水平分析評(píng)價(jià)第四節(jié)現(xiàn)金流量表的水平分析水平分析：第五節(jié)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析垂直分析（結(jié)構(gòu)分析）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析是指在現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，分析現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出的構(gòu)成和現(xiàn)金余額的形成原因。分為兩種情況：第五節(jié)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析垂直分析（結(jié)構(gòu)分析）（一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析?通過(guò)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析可以了解企業(yè)現(xiàn)金流入的構(gòu)成比例以及其來(lái)源?步驟主要如下：?1.編制現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表?2.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)第五節(jié)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析（一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析第五節(jié)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析（二）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析?現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)的分析幫助信息使用人明白現(xiàn)金的來(lái)源，而現(xiàn)金流出分析就是要識(shí)別現(xiàn)金流的去向?步驟主要如下：?1.編制現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析表?2.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)第五節(jié)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析（二）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析第五節(jié)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表比率分析1．償債能力分析現(xiàn)金到期債務(wù)比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷本期到期的債務(wù)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率(短期債務(wù))=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量÷流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率(全部債務(wù))=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量÷總負(fù)債現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/債務(wù)總額（不應(yīng)低于銀行貸款利率）

以上均為正指標(biāo)；現(xiàn)金流量表比率分析1．償債能力分析現(xiàn)金流量表比率分析2．獲取現(xiàn)金能力分析銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷銷售額現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額÷流動(dòng)負(fù)債（此指標(biāo)一般在0.5~1之間）每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量÷總股本支付現(xiàn)金股利的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金股利全部資產(chǎn)回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)總額現(xiàn)金獲利能力=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)（以上均為正指標(biāo)；）現(xiàn)金流量表比率分析2．獲取現(xiàn)金能力分析現(xiàn)金流量表比率分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額÷?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)此指標(biāo)接近1時(shí)，企業(yè)的盈利質(zhì)量是比較高的。銷售收現(xiàn)率=（銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）×100%此指標(biāo)應(yīng)為100%；低于95%，說(shuō)明銷售工作不正常；低于90%，說(shuō)明可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧?，F(xiàn)金購(gòu)銷比率=（購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金÷銷售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金）×100%此指標(biāo)應(yīng)接近于商品銷售成本率現(xiàn)金流量表比率分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額÷?tīng)I(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量表的操縱1.利用現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則提供的判斷空間與選擇余地將實(shí)質(zhì)上屬于投資、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入納入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流；將某些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出移至投資、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流項(xiàng)目；較普遍的問(wèn)題是票據(jù)貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款出售，從理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)看，票據(jù)貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款出售是企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的融資行為，不應(yīng)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，至少不應(yīng)屬于“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”現(xiàn)金流量表的操縱1.利用現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則提供的判斷空間與選擇余現(xiàn)金流量表的操縱再如：按照現(xiàn)行準(zhǔn)則，收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)（既包括固定資產(chǎn)，也包括應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)）所支付的現(xiàn)金應(yīng)全部計(jì)入--投資活動(dòng)支出。當(dāng)收購(gòu)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款產(chǎn)生現(xiàn)金回籠、存貨實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金銷售時(shí)，卻“理所當(dāng)然”地計(jì)入了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收到的現(xiàn)金。那么僅僅依靠收購(gòu)營(yíng)運(yùn)資本（非貨幣的流動(dòng)性資產(chǎn)減去非貨幣的流動(dòng)性負(fù)債）為正的子公司，就可以獲得經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的增長(zhǎng)。另外，擬收購(gòu)的子公司或經(jīng)營(yíng)單位在收購(gòu)?fù)瓿汕敖Y(jié)清債務(wù)，而在收購(gòu)?fù)瓿珊髠鶛?quán)陸續(xù)回收，也可以提高收購(gòu)公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流量表的操縱再如：現(xiàn)金流量表的操縱2.利用理財(cái)策略、營(yíng)銷手段影響現(xiàn)金流收付的發(fā)生時(shí)間具體方法包括加快貨款回收，清理資金占用，延長(zhǎng)采購(gòu)付款期限，通過(guò)關(guān)聯(lián)方代墊費(fèi)用支出等方式。這種方法也可以與現(xiàn)金流量表分類的選擇結(jié)合使用?，F(xiàn)金流量表的操縱2.利用理財(cái)策略、營(yíng)銷手段影響現(xiàn)金流收付的發(fā)現(xiàn)金流量表的操縱3.對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流直接造假（1）將非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)甚至違規(guī)行為所得計(jì)入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，同時(shí)計(jì)入銷售收現(xiàn)，結(jié)果導(dǎo)致利潤(rùn)和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額都獲得提高。（2）配合收入造假虛構(gòu)銷售收現(xiàn)，同時(shí)通過(guò)虛構(gòu)投資支出消化虛增的現(xiàn)金。如：藍(lán)田股份。（3）為避免主營(yíng)收入缺乏現(xiàn)金支撐的質(zhì)疑而粉飾銷售收現(xiàn)能力，虛增“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，同時(shí)虛增“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”將虛增的現(xiàn)金部分抵消掉?，F(xiàn)金流量表的操縱3.對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流直接造假現(xiàn)金流量表分析的優(yōu)勢(shì)（一）現(xiàn)金流量表能夠說(shuō)明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因。（二）現(xiàn)金流量表能夠說(shuō)明企業(yè)的償債能力和支付股利的能力。（三）現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)金的能力。（四）現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響。（五）現(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)的信息。

現(xiàn)金流量表分析的優(yōu)勢(shì)（一）現(xiàn)金流量表能夠說(shuō)明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)現(xiàn)金流量表分析的局限性（1）報(bào)表信息的有效性。（2）報(bào)表信息的可比性。（3）報(bào)表信息的可靠性。現(xiàn)金流量表分析的局限性（1）報(bào)表信息的有效性。利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系

在目前的企業(yè)管理中，經(jīng)理們常常把利潤(rùn)表放在關(guān)注的首位，而忽視了現(xiàn)金流量表的作用。因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)的核心目標(biāo)就在于利潤(rùn)，掙沒(méi)掙錢，掙到多少錢，一看利潤(rùn)表就一目了然。其實(shí)，利潤(rùn)表對(duì)企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)成果的反映是存在局限的。利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系在目前的企業(yè)管理利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系利潤(rùn)表：遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇差異現(xiàn)金流量表可以彌補(bǔ)利潤(rùn)表的缺陷，可以通過(guò)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的資金數(shù)額及其原因來(lái)補(bǔ)充利潤(rùn)表，揭示企業(yè)資金流入和流出的真正原因。利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系利潤(rùn)表：遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制從現(xiàn)金流量表中尋找績(jī)優(yōu)公司利用每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~去分析公司的獲利能力，比每股盈利更加客觀。

現(xiàn)金流量日益取代凈利潤(rùn)，成為評(píng)價(jià)公司股票價(jià)值的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。從現(xiàn)金流量表中尋找績(jī)優(yōu)公司利用每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~去分析現(xiàn)金流量表預(yù)警指標(biāo)：–經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)相比較–如果前者明顯低于后者，需要分析一下應(yīng)收賬款和存貨–經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~明顯低于凈利潤(rùn)甚至為負(fù)數(shù)是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)–造假公司在案發(fā)前，大都有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)的征兆。現(xiàn)金流量表預(yù)警指標(biāo)：現(xiàn)金流量表報(bào)喜鳥(niǎo)上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~大大超過(guò)凈利潤(rùn)的原因：–預(yù)收賬款大幅增加–應(yīng)付賬款大幅增加–故意壓低凈利潤(rùn)——以豐養(yǎng)歉現(xiàn)金流量表報(bào)喜鳥(niǎo)現(xiàn)金流量表注意：折舊不會(huì)支出現(xiàn)金–對(duì)于資本密集型行業(yè)，其擁有較多的固定資產(chǎn)，而固定資產(chǎn)雖然每年納入會(huì)計(jì)成本，但是不發(fā)生現(xiàn)金流的流出，所以就導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)凈利潤(rùn)。在這種情況下，不能簡(jiǎn)單地認(rèn)為該企業(yè)未來(lái)凈利潤(rùn)就一定將大幅度增加?，F(xiàn)金流量表注意：折舊不會(huì)支出現(xiàn)金審查經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（1）審查“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目。（2）審查收到的租金。（3）審查收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款。（4）審查收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還。（5）審查購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。（6）審查經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金。（7）審查支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金。（8）審查支付的增值稅款。（9）審查支付的所得稅。（10）審查支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)（11）審查支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。審查經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（1）審查“銷售商品、提供勞務(wù)收到檢查投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。（1）審查收回投資收到的現(xiàn)金。（2）審查分得的股利或利潤(rùn)所得收到的現(xiàn)金。（3）審查取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金。（4）審查處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額。（5）審查收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收入。（6）審查購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金。（7）審查權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金。（8）審查債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金。（9）審查其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支出。檢查投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。（1）審查收回投資收到的現(xiàn)金。檢查籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。（1）審查吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金。（2）審查發(fā)行債券收到的現(xiàn)金。（3）審查借款收到的現(xiàn)金。（4）審查收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。（5）審查償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金。（6）審查發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金。（7）審查分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金。（8）審查償付利息所支付的現(xiàn)金。（9）審查融資租賃所支付的現(xiàn)金。（10）審查減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金。（11）審查與籌資活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金支出。檢查籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。（1）審查吸收權(quán)益性投資所收到課后習(xí)題：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＝“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”＋“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）”增加凈額－“應(yīng)收帳款”、“應(yīng)收票據(jù)”、“其他應(yīng)收款（租金）”增加凈額（依賬面余額）＋“預(yù)收帳款”增加凈額＋本期收回的已核銷的壞帳－“財(cái)務(wù)費(fèi)用”中的“票據(jù)貼現(xiàn)”－以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)而減少的“應(yīng)收帳款”和“應(yīng)收票據(jù)”＋“應(yīng)付銷售退回款”的增加凈額。課后習(xí)題：課后習(xí)題：購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＝〔利潤(rùn)表中主營(yíng)業(yè)務(wù)成本＋（存貨期末余額－存貨期初余額）〕×（1＋17%）＋其他業(yè)務(wù)支出（剔除稅金）＋（應(yīng)付票據(jù)期初余額－應(yīng)付票據(jù)期末余額）＋（應(yīng)付賬款期初余額－應(yīng)付賬款期末余額）＋（預(yù)付賬款期末余額－預(yù)付賬款期初余額）課后習(xí)題：課后習(xí)題：支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金＝營(yíng)業(yè)外支出（剔除固定資產(chǎn)處置損失）＋管理費(fèi)用（剔除工資、福利費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)金、待業(yè)保險(xiǎn)金、住房公積金、養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、折舊、壞賬準(zhǔn)備或壞賬損失、列入的各項(xiàng)稅金等）＋營(yíng)業(yè)費(fèi)用、成本及制造費(fèi)用（剔除工資、福利費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)金、待業(yè)保險(xiǎn)金、住房公積金、養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等）＋其他應(yīng)收款本期借方發(fā)生額＋其他應(yīng)付款本期借方發(fā)生額＋銀行手續(xù)費(fèi)課后習(xí)題：第四講現(xiàn)金流量表分析第四講現(xiàn)金流量表分析

現(xiàn)金流量表編制單位：?jiǎn)挝唬涸?8現(xiàn)金流量表2現(xiàn)金流的質(zhì)量（動(dòng)態(tài)）；過(guò)程重于結(jié)果；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的充足性；投資活動(dòng)現(xiàn)金流出的規(guī)劃性和現(xiàn)金流入的盈利性；籌資活動(dòng)的適時(shí)性、有效利用情況；現(xiàn)金流量表關(guān)注99現(xiàn)金流的質(zhì)量（動(dòng)態(tài)）；現(xiàn)金流量表關(guān)注3第四章現(xiàn)金流量表分析教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析概述第二節(jié)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析第三節(jié)現(xiàn)金流量表一般分析第四節(jié)現(xiàn)金流量表水平分析第五節(jié)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析第四章現(xiàn)金流量表分析教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析概述一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表1.現(xiàn)金：是企業(yè)的血液現(xiàn)金：庫(kù)存現(xiàn)金、可以隨時(shí)支付的存款現(xiàn)金等價(jià)物：3個(gè)月短期債券2.現(xiàn)金流量注意：企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換不屬于現(xiàn)金流量。第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析概述一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表1.收付實(shí)現(xiàn)制，更真實(shí)，是硬數(shù)據(jù)；2.編制公式：現(xiàn)金凈增加額＝負(fù)債凈增加額＋所有者權(quán)益凈增加額＋收入本年發(fā)生額－費(fèi)用本年發(fā)生額－非現(xiàn)金資產(chǎn)凈增加額”102現(xiàn)金流量表1.收付實(shí)現(xiàn)制，更真實(shí)，是硬數(shù)據(jù)；6現(xiàn)金流的計(jì)算方法直接法：在直接法下，一般是以利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入為起算點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。采用直接法編報(bào)的現(xiàn)金流量表，便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來(lái)源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的未來(lái)前景。間接法：在間接法下，將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。采用間接法編報(bào)現(xiàn)金流量表，便于將凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~進(jìn)行比較，了解凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤(rùn)的質(zhì)量。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用直接法編報(bào)現(xiàn)金流量表，同時(shí)要求在附注中提供以凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)調(diào)節(jié)到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息。103現(xiàn)金流的計(jì)算方法直接法：7現(xiàn)金流的計(jì)算方法直接法間接法例如：某企業(yè)本期發(fā)生銷售成本20萬(wàn)元，其中15萬(wàn)元已通過(guò)銀行付清，5萬(wàn)元暫欠，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)銷售收入40萬(wàn)元，其中38萬(wàn)元款項(xiàng)已收存銀行，2萬(wàn)元賒銷，計(jì)提折舊10萬(wàn)元，假設(shè)企業(yè)無(wú)其他業(yè)務(wù)活動(dòng)。利潤(rùn)總額：40-20-10=10（萬(wàn)元）直接法：現(xiàn)金流量=38-15=23（萬(wàn)元）間接法：現(xiàn)金流量=10+10+5-2=23（萬(wàn)元）104現(xiàn)金流的計(jì)算方法直接法8現(xiàn)金流的計(jì)算方法凈利潤(rùn)

加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

固定資產(chǎn)折舊

無(wú)形資產(chǎn)攤銷

長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷

待攤費(fèi)用減少（減：增加）

預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少）

處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（減：收益）

固定資產(chǎn)報(bào)廢損失

財(cái)務(wù)費(fèi)用

投資損失（減：收益）

遞延稅款貸項(xiàng)（減：借項(xiàng)）

存貨的減少（減：增加）

經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加）

經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少）

其他

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~105現(xiàn)金流的計(jì)算方法凈利潤(rùn)

固定資產(chǎn)報(bào)廢損失

現(xiàn)金流的計(jì)算方法現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中根據(jù)凈利潤(rùn)調(diào)整方法：1、損失類的（包括費(fèi)用）都是調(diào)增項(xiàng)目。2、收益類的都是調(diào)減項(xiàng)目。3、資產(chǎn)增加減，負(fù)債正相反。意思是資產(chǎn)項(xiàng)目的增加（減少的用負(fù)數(shù)表示）是調(diào)減的項(xiàng)目，負(fù)債項(xiàng)目的增加（減少的用負(fù)數(shù)表示）是調(diào)增的項(xiàng)目。106現(xiàn)金流的計(jì)算方法現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中根據(jù)凈利潤(rùn)調(diào)整方法：10現(xiàn)金流量表的編制方法工作底稿法：T形賬戶法：公式分析法：例：銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=銷售商品提供勞務(wù)產(chǎn)生的“收入和增值稅銷項(xiàng)稅額”+應(yīng)收賬款項(xiàng)目本期減少數(shù)-應(yīng)收賬款本期增加數(shù)+應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目本期減少數(shù)-應(yīng)收票據(jù)本期增加數(shù)+預(yù)收賬款本期增加數(shù)-預(yù)收賬款本期減少數(shù)±特殊調(diào)整業(yè)務(wù)107現(xiàn)金流量表的編制方法工作底稿法：11企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量企業(yè)生命周期:創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期；各個(gè)周期的現(xiàn)金流有其各自的特點(diǎn)；企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量1.創(chuàng)業(yè)期?（1）只有少量的銷售收入；?（2）經(jīng)營(yíng)虧損或勉強(qiáng)盈利；?（3）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量入不敷出；?（4）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額巨大；?（5）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是維系企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的首要資金來(lái)源。企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量1.創(chuàng)業(yè)期企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量2.成長(zhǎng)期?（1）銷售額和利潤(rùn)不斷增加；?（2）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在不斷增加，但不會(huì)有很大的現(xiàn)金節(jié)余；?（3）設(shè)備投資繼續(xù)進(jìn)行，但相對(duì)于前階段已減少，投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量繼續(xù)出現(xiàn)負(fù)值；?（4）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量通常為負(fù)，但企業(yè)對(duì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴性大為降低。企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量2.成長(zhǎng)期企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量3.成熟期?（1）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量穩(wěn)定，凈流量很大，現(xiàn)金充足；?（2）企業(yè)處于“負(fù)投資”的狀態(tài)；?（3）企業(yè)傾向于向股東支付巨額股利，甚至回購(gòu)股票，或者加速償還銀行借款企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量3.成熟期企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量4.衰退期?（1）銷售收入嚴(yán)重萎縮；?（2）經(jīng)營(yíng)上可能出現(xiàn)虧損，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量急劇下降；?（3）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能由于企業(yè)的戰(zhàn)略撤退，收回投資而呈現(xiàn)出正數(shù)；（4）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量枯竭企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量4.衰退期企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)：（一）表首（二）正表上下報(bào)告式；內(nèi)容有五個(gè)部分。（三）補(bǔ)充資料：1.將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量；2.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)；3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)：第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的格式：現(xiàn)金流量表格式分別一般企業(yè)、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等企業(yè)類型予以規(guī)定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的性質(zhì)，確定本企業(yè)適用的現(xiàn)金流量表格式。

政策性銀行、信托投資公司、租賃公司、財(cái)務(wù)公司、典當(dāng)公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表格式規(guī)定，如有特別需要，可以結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，進(jìn)行必要調(diào)整和補(bǔ)充。

第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的格式：第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表格式：擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量表格式規(guī)定，如有特別需要，可以結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，進(jìn)行必要調(diào)整和補(bǔ)充。

資產(chǎn)管理公司、基金公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行證券公司現(xiàn)金流量表格式規(guī)定，如有特別需要，可以結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，進(jìn)行必要調(diào)整和補(bǔ)充。第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表格式：第二節(jié)現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目分析一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析?二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析?三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析第二節(jié)現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目分析一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表內(nèi)容一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費(fèi)返還收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金117現(xiàn)金流量表內(nèi)容一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量21現(xiàn)金流量表內(nèi)容二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（1）收回投資所收到的現(xiàn)金；（2）取得投資收益所收到的現(xiàn)金；（3）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額。注：如為負(fù)數(shù)，應(yīng)作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流出項(xiàng)目反映。（4）處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額（5）收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（1）購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金；（2）投資所支付的現(xiàn)金；（3）取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位所支付的現(xiàn)金凈額。（4）支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金118現(xiàn)金流量表內(nèi)容二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量22現(xiàn)金流量表的內(nèi)容三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

流入：

（1）吸收投資所收到的現(xiàn)金；

（2）借款所收到的現(xiàn)金；（3）收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，如現(xiàn)金捐贈(zèng)。

流出：

（1）償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金；

（2）分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金；

（3）支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)現(xiàn)金119現(xiàn)金流量表的內(nèi)容三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：23現(xiàn)金流量表分析一般情況下，現(xiàn)金流可按流入、流出分別列報(bào)，但以下項(xiàng)目可按照凈額列報(bào)：1.代客戶收取或支付的現(xiàn)金

2.周轉(zhuǎn)快、金融大、期限短項(xiàng)目的現(xiàn)金，如證券公司代收的買賣交割費(fèi)、印花稅；旅游公司代收的房費(fèi)、餐費(fèi)、門票費(fèi)、文娛費(fèi)等；3.金融企業(yè)的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的項(xiàng)目，如短期貸款、活期存款、同業(yè)拆借、證券公司的自營(yíng)證券和代理業(yè)務(wù)收支的現(xiàn)金凈額；120現(xiàn)金流量表分析24現(xiàn)金流量表的內(nèi)容兩項(xiàng)特殊內(nèi)容：1.非常項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：接受捐贈(zèng)、捐贈(zèng)他人、罰款現(xiàn)金收支

自然災(zāi)害損失2.不涉及現(xiàn)金收支的投資籌資活動(dòng)：如：以對(duì)外投資償還債務(wù)、以固定資產(chǎn)對(duì)外投資（反映在補(bǔ)充資料中，對(duì)股民而言非常重要）121現(xiàn)金流量表的內(nèi)容兩項(xiàng)特殊內(nèi)容：25一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析?經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的所有交易和事項(xiàng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,是企業(yè)現(xiàn)金的主要來(lái)源。?相對(duì)于凈利潤(rùn)而言，更能反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析（一）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目：反映企業(yè)本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包括銷售收入和應(yīng)向購(gòu)買者收取的增值稅銷項(xiàng)稅額）和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷售本期退回商品和前期銷售本期退回商品支付的現(xiàn)金。（一）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金“銷售商品、提供勞務(wù)收到的（一）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目：注意：①收回的款項(xiàng)中含增值稅銷項(xiàng)稅額；

②由于退貨而退給購(gòu)買單位的款項(xiàng)作為此項(xiàng)目的減少項(xiàng)，不作為現(xiàn)金流出。③包括當(dāng)期收回的前期核銷的壞賬損失。④企業(yè)銷售材料、代購(gòu)代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金⑤轉(zhuǎn)讓應(yīng)收票據(jù)所取得的現(xiàn)金（貼現(xiàn)）⑥信用政策、銷售收現(xiàn)率（1.17）（一）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金“銷售商品、提供勞務(wù)收到的（二）收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還＝收到的增值稅的返還＋收到的消費(fèi)稅、關(guān)稅、教育費(fèi)附加的返還＋收到的所得稅的返還退回的所得稅，沖減“所得稅”項(xiàng)目；退回的消費(fèi)稅等，沖減“主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加”項(xiàng)目。區(qū)別利潤(rùn)表中的“補(bǔ)貼收入”項(xiàng)目，僅反映企業(yè)取得的各種補(bǔ)貼收入以及退回的增殖稅等。注意優(yōu)惠可持續(xù)的時(shí)間及優(yōu)惠項(xiàng)目；（二）收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還＝收到的增值稅的返還＋收到（三）收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金＝營(yíng)業(yè)外收入（罰款收入）＋其他業(yè)務(wù)收入（經(jīng)營(yíng)租賃租金收入）＋補(bǔ)貼收入（不包括增值稅的返還）＋其他應(yīng)付款的增加收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金異動(dòng)倍數(shù)＝收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金／銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。該指標(biāo)的倍數(shù)越高，則說(shuō)明公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的異動(dòng)程度越高。（三）收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)（四）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金（包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額），以及本期支付前期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金。注意：

①支付的款項(xiàng)中含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額；②因所購(gòu)貨物的退回而收到的現(xiàn)金應(yīng)扣除，不作為流入。企業(yè)購(gòu)買材料和代購(gòu)代銷業(yè)務(wù)支付的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。（四）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的（四）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等各類報(bào)表的鉤稽關(guān)系如下：購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（減去本期生產(chǎn)成本中非存貨轉(zhuǎn)化的部分）＋存貨的增加＋應(yīng)交增值稅進(jìn)項(xiàng)稅＋應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的減少（減去本期以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償負(fù)債導(dǎo)致的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的減少）＋預(yù)付賬款的增加（四）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的（四）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金現(xiàn)金購(gòu)銷比率=購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。如果購(gòu)銷比率不正常，可能有兩種情況：購(gòu)進(jìn)了呆滯積壓商品；經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。（四）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等職工薪酬（包括代扣代繳的職工個(gè)人所得稅）。支付給職工的現(xiàn)金包括：工資、獎(jiǎng)金以及各種補(bǔ)貼為職工支付的現(xiàn)金包括：為職工交納的養(yǎng)老基金20%、基本醫(yī)療保險(xiǎn)金9%（個(gè)人2%）、失業(yè)保險(xiǎn)基金2%（個(gè)人1%）、生育保險(xiǎn)金0.5%、工傷保險(xiǎn)金0.3%、住房公積金（單位與個(gè)人各一半，最高各交工資總額的12%）、商業(yè)保險(xiǎn)金、困難補(bǔ)助及其他福利費(fèi)（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金“支付給職工以及為職工支（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金注意：本項(xiàng)目不包括企業(yè)支付給離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用和支付給在建工程人員的工資。前者包括在“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”中，后者包括在“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”中。（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金注意：（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金注意：支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金比率=支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金/銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。如比率過(guò)大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過(guò)大；如比率過(guò)小，反映職工的收益偏低。（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金注意：（六）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期發(fā)生并支付、以前各期發(fā)生本期支付以及預(yù)交的各項(xiàng)稅費(fèi)，包括所得稅、增值稅、消費(fèi)稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、教育費(fèi)附加等。支付的各項(xiàng)稅費(fèi)＝營(yíng)業(yè)稅金及附加＋所得稅費(fèi)用＋（銷售項(xiàng)稅－進(jìn)項(xiàng)稅）－應(yīng)交稅費(fèi)的增加＋管理費(fèi)用（房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地增值稅、印花稅）支付的增值稅＝（銷售項(xiàng)稅－進(jìn)項(xiàng)稅）－應(yīng)交增值稅的增加支付的所得稅＝所得稅－應(yīng)交所得稅的增加注意：不包括與投資活動(dòng)有關(guān)的稅金支出，如支付的耕地占用稅（六）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期發(fā)生（七）支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)租賃支付的租金、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、罰款支出等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的角度講，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金主要與利潤(rùn)表中管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用相鉤稽，可以用公式表示如下：支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金＝營(yíng)業(yè)費(fèi)用＋管理費(fèi)用－計(jì)入營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用的非付現(xiàn)項(xiàng)目（包括折舊、攤銷、應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費(fèi)、壞賬準(zhǔn)備等）＋其他業(yè)務(wù)支出（經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)用）＋營(yíng)業(yè)外支出（罰款支出）＋其他應(yīng)收款的增加（七）支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“收回投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)的權(quán)益工具、債務(wù)工具和合營(yíng)中的權(quán)益。注意：收回債務(wù)工具實(shí)現(xiàn)的投資收益、處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。權(quán)益性投資按實(shí)收金額反映；債權(quán)性投資:僅反映本金，利息單獨(dú)反映；二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“收回投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“取得投資收益收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)的權(quán)益工具、債務(wù)工具和合營(yíng)中的權(quán)益投資分回的現(xiàn)金股利和利息等。

“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”＝利潤(rùn)表投資收益－（應(yīng)收利息期末數(shù)－應(yīng)收利息期初數(shù)）－（應(yīng)收股利期末數(shù)－應(yīng)收股利期初數(shù)）注意：取得的股票股利不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“取得投資收益收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目，反映企業(yè)出售、報(bào)廢固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金（包括因資產(chǎn)毀損而收到的保險(xiǎn)賠償收入），減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額。注意：由于自然災(zāi)害所造成的固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)損失而收到的保險(xiǎn)賠款收入，也在本項(xiàng)目中反映。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量“處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目反映企業(yè)處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位所取得的現(xiàn)金減去相關(guān)處置費(fèi)用、以及子公司及其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。

二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買、建造固定資產(chǎn)、取得無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金（含增值稅款等），以及用現(xiàn)金支付的應(yīng)由在建工程和無(wú)形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬。購(gòu)固定資產(chǎn)：含價(jià)款、運(yùn)雜費(fèi)及增值稅等。在建工程：包括工程款、工人工資等。無(wú)形資產(chǎn)：購(gòu)入與自創(chuàng)實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出。不包括融資租入固定資產(chǎn)所支付的租金，因融資租入所支付的租金屬籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“投資支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映企業(yè)取得除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)的權(quán)益工具、債務(wù)工具和合營(yíng)中的權(quán)益所支付的現(xiàn)金以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買子公司及其他營(yíng)業(yè)單位購(gòu)買出價(jià)中以現(xiàn)金支付的部分，減去子公司及其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。【例】企業(yè)購(gòu)買子公司，出價(jià)150萬(wàn)元，全部以銀行存款轉(zhuǎn)賬支付，該子公司有15萬(wàn)元的現(xiàn)金及銀行存款，沒(méi)有現(xiàn)金等價(jià)物。要求計(jì)算“取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目。

現(xiàn)金凈額=150-15=135（萬(wàn)元）二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”、“支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除上述（1）至（7）項(xiàng)目外收到或支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。如：購(gòu)買股票或債券時(shí)，實(shí)際支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息。如投資未按期到位的罰款。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量“收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)分析時(shí)注意：

當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_(kāi)發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí)，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會(huì)在未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)造收益,企業(yè)不會(huì)有償債困難。因此，分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行，不能簡(jiǎn)單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來(lái)論優(yōu)劣。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)分析時(shí)注意：三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析?籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致公司資本及債務(wù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的活動(dòng)，包括吸收投資、發(fā)行股票、借入和償還資金、分配利潤(rùn)等活動(dòng)。三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“吸收投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額?！叭〉媒杩钍盏降默F(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)舉借各種短期、長(zhǎng)期借款而收到的現(xiàn)金?！皟斶€債務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金。

三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“吸收投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤(rùn)或用現(xiàn)金支付的借款利息、債券利息?！笆盏狡渌c籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”、“支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除上述（1）至（4）項(xiàng)目外，收到或支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。

三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

一般來(lái)說(shuō)，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，如，企業(yè)通過(guò)銀行借款籌得資金，從本期現(xiàn)金流量表中反映為現(xiàn)金流入，但卻意味著未來(lái)償還借款時(shí)要流出現(xiàn)金。但如果現(xiàn)金凈流入量主要來(lái)自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，這個(gè)則不會(huì)面臨償債壓力，資金實(shí)力反而增強(qiáng)。因此，在分析時(shí)，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說(shuō)明企業(yè)資金實(shí)力增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般來(lái)說(shuō)，籌資活動(dòng)產(chǎn)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析不涉及現(xiàn)金流量的三類活動(dòng)----經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：各種攤銷性費(fèi)用，應(yīng)計(jì)性費(fèi)用；----投資活動(dòng)：用非貨幣對(duì)外投資：債轉(zhuǎn)股，股權(quán)互換；----籌資活動(dòng)：債務(wù)轉(zhuǎn)股權(quán)，非貨幣入資；非貨幣還債?，F(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析不涉及現(xiàn)金流量的三類活動(dòng)四、匯率變動(dòng)對(duì)