2022煤炭行業(yè)專題報告：煤炭增產(chǎn)保供政策運行框架及對供給的影響

2023煤炭行業(yè)專題報告：煤炭曾產(chǎn)保供政策運行框架及對供應的影n響一、2023年以來政策密集出臺，煤炭增產(chǎn)保供責任重大2023年以來，我國煤電階段性供應緊急問題突出，煤炭等能源價格創(chuàng)多年來新高，國際政治經(jīng)濟形勢具有較大不確定性，黨中心、國務院密集出臺系列煤炭增產(chǎn)保供和市場調控政策，有力推動能源安全保供。保障煤炭供應涉及國內煤炭增產(chǎn)、鐵路運力調度和煤炭進口等諸多方面，本文重點從煤炭生產(chǎn)規(guī)律和煤炭企業(yè)經(jīng)營思路等視角，系統(tǒng)分析增產(chǎn)保供政策運營框架和對煤炭供應的影響。1.2023年以來煤價超預期上漲，煤炭供應不足問題凸顯煤炭價格超預期增長。以秦皇島港5500大卡動力煤為例，2023年1-2月煤炭價格小幅下跌后，于3月啟動上漲，快速由低點567.5元/噸飆升至2592.5元/噸，最高漲幅達3.57倍；10月下旬，國家發(fā)改委出臺系列穩(wěn)價控價政策后，煤價大幅回落至1000元/噸左右；2023年年初,煤價下跌至最低點790元/噸后小幅波動上漲；直至2023年5月1日以后動力煤價格設置明確的長協(xié)價和市場價合理區(qū)間，動力煤價格維持相對穩(wěn)定，但價格照舊處于高水平。截止6月30日，秦皇島港5500大卡動力煤市場價1250元/噸，為2023年同期1.27倍，為2023年同期的2.2倍，年度復合增長率為60.13%。在此期間，煤炭開采洗選指數(shù)（中信）在2023年年初小幅下跌后，由2月5日的1614持續(xù)上升至9月22日的3370，隨后因國家發(fā)改委對煤炭價格管控之后降至11月30日的2420,并在今年以來最高飆升至3727，較2023年最高點再次上漲357點。煤炭供應不足沖突凸顯，且初期保供效果不明顯。2023年1-2月，在2023Q4以來煤礦產(chǎn)地持續(xù)生產(chǎn)，保障下游冬季用煤的慣性影響下，煤炭供應較充分，下游需求平穩(wěn)，帶動煤價下行。2023年3-9月，隨著下游制造業(yè)快速恢復和“迎峰度夏”接近，煤價開頭上漲，煤炭庫存快速降低（以內陸17省動力煤終端用戶庫存為例，由年初的5928萬噸快速下降至4536萬噸）煤炭供應不足問題逐步凸顯。2023Q4以來煤炭產(chǎn)量明顯增加但仍未徹底解決供應不足的問題。2023Q4以來在增產(chǎn)保供政策的大力實施下，原煤產(chǎn)量明顯上升，第四季度累計生產(chǎn)原煤11.1億噸，占全年產(chǎn)量約27.3%，其中月度原煤產(chǎn)量分別為3.6億噸、3.7億噸、3.8億噸，同比增長為4%、4.6%、7.2%。直至2023年1-5月，月度原煤產(chǎn)量始終保持較高水平，月度原煤產(chǎn)量均值為36288萬噸，較2023年同期均值32240萬噸增長12.55%，原煤產(chǎn)量累計18.14億噸，較2023年同期16.21億噸增長11.91%。2023年以來，內陸17省動力煤終端用戶庫存由年初的7855萬噸快速下降至5849萬噸，雖高于往年同期，但主要緣由是增產(chǎn)保供系列政策的實施使得煤炭全面保障電煤供應，電煤現(xiàn)貨市場供應短缺，且上半年上海、北京等主要經(jīng)濟體受疫情影響下游需求明顯下降，影響煤炭消費日耗。在下半年經(jīng)濟穩(wěn)增長和下游需求恢復的狀況下，煤炭供需仍存偏緊風險，仍需連續(xù)挖潛煤炭產(chǎn)量，確保順當“迎峰度夏”，保障能源供應安全。二、增產(chǎn)保供政策實施涉及多方主體，實際效果受多方面因素影響1.增產(chǎn)保供政策實施涉及不同相關方，各方關留意點不同煤炭增產(chǎn)保供政策的傳導和實施涉及不同的主體，每個主體都有各自的訴求，增加了政策運行的簡單性。通過大致梳理，主要涉及五類不同主體。煤炭生產(chǎn)主管部門，主要包括發(fā)改委、能源局、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、應急管理部、國家礦山局等。發(fā)改委和能源局負責煤礦建設項目的核準，重點是保障煤炭供應充分、價格合理，避開消滅“拉閘限電”現(xiàn)象，影響經(jīng)濟進展；生態(tài)環(huán)境部和應急管理部負責辦理煤礦項目環(huán)評和安全生產(chǎn)許可證，重點是防止消滅安全生產(chǎn)事故和負面環(huán)保性大事，維護煤炭行業(yè)安全環(huán)保形勢穩(wěn)定；自然資源部負責辦理采礦許可證，支持煤炭采礦權開發(fā)建設。煤炭企業(yè)股東，主要包括國資委、地方政府和民營資本等。國資出資人重點是維護國有資產(chǎn)保值增值，推動社會經(jīng)濟進展；地方政府尤其是煤炭資源型城市重點是深化改革,促進煤企帶動區(qū)域經(jīng)濟和能源轉型升級，如山西能源綜合改革示范區(qū)，以及化解煤炭產(chǎn)業(yè)進展過程中形成的區(qū)域性金融風險和歷史遺留問題，如山西、河南、河北、東北等資源趨枯竭、地方煤企負債高盈利弱的省區(qū)。民營資本大部分是留意提升經(jīng)濟效益，追求經(jīng)濟利益最大化。煤炭生產(chǎn)企業(yè)，主要包括國有企業(yè)和民營企業(yè)。國有企業(yè)重點是在保障安全生產(chǎn)的同時盡可能地完成政治保供任務，在維護國有資產(chǎn)保值增值的前提下，不會刻意追求高額利潤，更多是改善資產(chǎn)負債結構，提高經(jīng)營質量。民營企業(yè)大部分是追求經(jīng)濟利益最大化。下游企業(yè)，主要包括民生強相關部門和工業(yè)部門。民生強相關部門，如電力、熱力等企業(yè)，留意的是供應穩(wěn)定、價格合理的煤炭，在維護企業(yè)正常經(jīng)營現(xiàn)金流的同時盡可能擴大經(jīng)營效益，保障民生和社會穩(wěn)定，這也是政府強制保供的重點；工業(yè)部門，如化工、鋼鐵、建材等企業(yè)，留意的也是供應穩(wěn)定、價格合理的煤炭，盡可能擴大經(jīng)營效益。煤炭貿易商，留意的是煤炭貿易價差，追求貿易利益最大化。2.增產(chǎn)政策：實施效果關鍵在煤炭生產(chǎn)企業(yè)，但受安全生產(chǎn)干擾大煤價高漲、庫存走低、煤電虧損、保供風險凸顯。①：2023年3月份以后的傳統(tǒng)淡季期間供需錯配加劇導致下游庫存快速去化至歷史低位。與此同時，煤炭價格也逐步走高，截至5月中旬，港口5500大卡動力煤市場價已經(jīng)達到947元/噸的高位。在“迎峰度夏”來臨之際，補庫無望；電力企業(yè)開頭虧損，國家經(jīng)濟正常運行也面臨風險。增產(chǎn)政策頻發(fā)，但初期效果不明顯。②：2023年5月9日的國常會督促重點煤炭企業(yè)在確保安全前提下增產(chǎn)增供，發(fā)改委出臺具體方案。2023年6月份針對煤炭供應緊急，發(fā)改委提出要穩(wěn)定增加煤炭產(chǎn)量，相關部門共同推動具備增產(chǎn)潛力的煤礦釋放產(chǎn)能，出臺煤礦生產(chǎn)力量管理方法和核定標準。這需在已核準產(chǎn)能的基礎上，通過挖掘生產(chǎn)煤礦產(chǎn)能核增潛力、基本建成煤礦加快進入聯(lián)合試運轉、停工停產(chǎn)煤礦抓緊復工復產(chǎn)，允許煤礦釋放應急儲備產(chǎn)能等多種途徑。在增產(chǎn)初期，由于2023年3月份危急作業(yè)罪入刑、以及7月1日“建黨100周年”、10月1日國慶兩個重要節(jié)慶日前夕，安全監(jiān)管始終處于國家監(jiān)管以及煤礦管理人員切身利益最重要的位置。因此，盡管6-9月份增產(chǎn)政策頻發(fā)，但實際產(chǎn)量照舊沒有有效釋放，初期保供效果不明顯。③：10月份之后煤價進一步快速上漲，飚至2592元/噸的高位，消滅電廠無煤可買，買不起煤的狀況，有序用電范圍進一步擴大，影響國計民生。但增產(chǎn)保供成為首要任務，煤礦安全及違法行為監(jiān)管略有放松，產(chǎn)量開頭逐步釋放。在2023Q4嚴控高耗能產(chǎn)業(yè)導致需求回落的雙重影響下，供需沖突緩和，下游（尤其是電廠）庫存累積至近年高位，市場煤價快速回落，煤價12月16日降至1070元/噸，下游庫存處于近三年最高位。2023年3月18日，國家發(fā)改委印發(fā)《關于成立工作專班推動煤炭增產(chǎn)增供有關工作的通知》，要求“主要產(chǎn)煤省區(qū)和中心企業(yè)全力挖潛擴能增供，年內再釋放產(chǎn)能3億噸/年以上，日產(chǎn)量達到1260萬噸以上”。外部監(jiān)管加強，增產(chǎn)必需守住安全環(huán)保底線。④：中心部委相關部門在要求增產(chǎn)的同時明確全部煤礦應當在確保安全的狀況下，按滿負荷合理組織生產(chǎn)。但是煤炭生產(chǎn)企業(yè)為完成增產(chǎn)目標，可能會加大生產(chǎn)強度，甚至有可能消滅超力量高強度工作，這無疑會加大安全生產(chǎn)隱患，增加事故發(fā)生概率。一旦爆發(fā)事故則會嚴峻影響企業(yè)管理層、地方政府官員的職業(yè)生涯以及應急管理部等部門的職責任務。⑤⑥：在事故爆發(fā)、下游供需緊急沖突緩解、重要政治事件前夕，應急管理部及地方監(jiān)管部門，會加強督導檢查，壓緊壓實企業(yè)安全生產(chǎn)主體責任，嚴禁超力量生產(chǎn)，加大對違法違規(guī)煤礦的打擊力度，加強煤礦安全增產(chǎn)措施，以削減或杜絕安全生產(chǎn)事故。我們看到國務院安委會辦公室、應急管理部、國家礦山局以及山西、陜西等地密集開展各類安全整治活動，并對超力量生產(chǎn)企業(yè)進行懲罰。通過對增產(chǎn)政策運營框架的分析，結合各相關主體訴求,簡潔講，增產(chǎn)政策運營實施需要重點關注三點：第一，煤炭生產(chǎn)企業(yè)是增產(chǎn)政策的落腳點，國有煤礦以完成保供政治任務為優(yōu)先，民營煤礦追求最大產(chǎn)量為目標，但礦井增產(chǎn)效果受限于礦井產(chǎn)能規(guī)模，受制于礦井地質條件和生產(chǎn)系統(tǒng)，即使煤礦管理者有著猛烈的增產(chǎn)意愿，但實際產(chǎn)量也不是主觀任意增加的。其次，礦井增產(chǎn)的前提是產(chǎn)能核增，但產(chǎn)能核增仍需履行國家發(fā)改委、能源局、應急管理部、國家礦山局、生態(tài)環(huán)境部等相關部門的審批驗收等程序，核增礦井的增產(chǎn)難以一蹴而就。第三，安全生產(chǎn)是干擾礦井增產(chǎn)的重要因素。主要體現(xiàn)在超力量生產(chǎn)等危急作業(yè)罪列入刑法，對安全生產(chǎn)事故追責處置力度從嚴從重，包括追究范圍從煤礦企業(yè)法定代表人到實際出資人、實際把握人，從煤礦企業(yè)延展到施工建設方、技術服務方等外部單位，追究處置包括國有煤礦和政府監(jiān)管人員開除、罰款，涉及危急作業(yè)的還需追究刑事懲罰等，這些從客觀上對煤炭企業(yè)超力量生產(chǎn)或盲目增產(chǎn)形成了畏戒。而且，安全生產(chǎn)監(jiān)管尤其是重大政治活動和敏感時期從緊從嚴，嚴格查處違章作業(yè)和超力量生產(chǎn)問題。對于安全生產(chǎn)，應急管理部、地方政府、國有企業(yè)和部分民企他們的訴求基本是全都的，煤礦的增產(chǎn)必需守住安全生產(chǎn)的底線紅線。3.保供政策：電煤長協(xié)掩蓋，短期保供效果凸顯，但存執(zhí)行效果不佳問題嚴格執(zhí)行長協(xié)，保障電煤供應。②：在增產(chǎn)同時，政策還要求保供，一方面通過特殊政策渠道釋放的產(chǎn)量增量要保障電力熱力的用煤需求，如在2023年下半年申請核增和露天煤礦用地批復的煤礦，增加的產(chǎn)量都補充簽訂長協(xié)；另一方面提高電力熱力領域長協(xié)煤的掩蓋范圍：在2023年底簽訂2023年度長協(xié)是要求30萬噸/年以上產(chǎn)能煤礦均簽訂長協(xié)，并且電廠除進口煤外100%簽訂長協(xié)。③：此舉在煤炭供應總量增量不足前提下，優(yōu)先保障國計民生相關的電力、供熱用煤需求，同時使得市場煤供應削減，加劇市場煤供需錯配及市場煤價波動幅度。這也就是為何去年9月份以及今年1月份一旦供需錯配，煤價就會大幅拉漲的緣由所在。市場煤供不應求，價格加速上行；一旦成本拖動價格上行超出可傳導限度，或許也會執(zhí)行長協(xié)掩蓋（如化肥）。煤炭保供或存執(zhí)行不力等負面影響。④：由于2023年10月份以來，主要大型煤炭集團5500大卡年度長協(xié)價格保持在712-754元/噸的水平，遠低于同期市場煤價，保供任務重的煤企犧牲巨大經(jīng)濟利益，這當中又以國企為主，因此保供在很大程度上侵蝕了煤炭企業(yè)盈利、國有資產(chǎn)增值以及資源輸出省區(qū)GDP,也拖累煤企及所在區(qū)域的債務風險化解和轉型升級步伐。⑥：但在保障基本政治站位的同時，由于長協(xié)煤價和市場煤價價差過大，難免滋生兌現(xiàn)率低、以次充好、陰陽合同、轉手交易等行業(yè)亂象，這些現(xiàn)象從2023年3月17日發(fā)改委敦促煤電企業(yè)簽訂中長期合同會議提到的問題中可見一斑：“（1）簽訂數(shù)量（80%以上），特別是中小企業(yè)，報上來數(shù)據(jù)有水分；首要任務，重點核查重點追責；（2）實施時點不準時；（3）未按要求履約，有些轉簽給化工企業(yè)然后再按市場煤轉賣，有些拿低卡煤冒充高卡煤?！泵禾勘９е碌膬r格雙軌制差異越大，越不利于中長期市場秩序的規(guī)范。⑤：但在電力熱力關系國計民生且遠未市場化的背景下，保障居民及工業(yè)基本用電供暖需求的大局打算國有煤炭企業(yè)還是會提高政治站位，犧牲短期利益來維護大局，同時期盼國家相關部門在其他政治、金融以及產(chǎn)業(yè)資源賜予支持和彌補（短期沖突后置）。通過對保供政策運營框架的分析，結合各相關主體訴求,簡潔講，保供政策運營實施需要重點關注四點：第一，煤炭保供在于電煤，但受鐵路煤炭運力限制，以及部分地區(qū)強制將其它煤種用于保障電煤（如貴州地區(qū)要求肯定比例的無煙煤供應電廠），這必定會壓占化工煤、冶金煤等非電煤和電煤現(xiàn)貨市場的供應。其次，煤炭保供重在長協(xié)執(zhí)行，隨著監(jiān)管加強，整體長協(xié)兌現(xiàn)率長協(xié)兌現(xiàn)率有所提升，但長協(xié)兌現(xiàn)參差不齊（部分企業(yè)合同兌現(xiàn)率仍低于50%），主要還是依靠國有煤礦。4.穩(wěn)價政策：價格區(qū)間+市場強監(jiān)管，利于短期市場穩(wěn)定，但難改善實際供需沖突明確價格區(qū)間，強化市場監(jiān)管。②：當增產(chǎn)照舊無法緩解供需沖突，保供使得市場煤價和長協(xié)煤價迭代上行將超出電力熱力企業(yè)承受力量時，國家發(fā)改委在2023年10月19日（時點煤價2292元/噸）召開會議爭辯依法對煤炭價格實施干預措施，并在此后密集爭辯出臺具體措施并派督查組現(xiàn)場執(zhí)法。2023年2月25日（時點煤價1113元/噸），國家發(fā)改委發(fā)布關于進一步完善煤炭市場價格形成機制的通知，設定了其對長協(xié)媒、市場煤的價格管理區(qū)間（2023年5月1日執(zhí)行）：（1）長協(xié)煤：基準價675元/噸，在570-770元/噸范圍運行；（2）市場煤：5500大卡坑口價不超過700元/噸，港口價不超過900元/噸。若煤炭價格超出合理區(qū)間，將充分利用《價格法》等法律法規(guī)規(guī)定的手段和措施，引導煤炭價格回歸合理區(qū)間。為保證煤價在合理區(qū)間運行，今年以來國家發(fā)改委連續(xù)下發(fā)煤炭價格調控監(jiān)管政策解讀，包括煤炭企業(yè)不得通過關聯(lián)方大幅度提高煤炭價格、定義動力煤為銷售給發(fā)電供熱企業(yè)或熱值低于6000千卡的煤炭、煤炭企業(yè)不得通過提高流通費用等方式變相大幅度提高煤價、煤炭中長期合同不得捆綁銷售現(xiàn)貨變相超出價格合理區(qū)間、各環(huán)節(jié)煤價均應在合理區(qū)間內等。限價利于電力熱力企業(yè)穩(wěn)定，但潛存負面影響不行忽視。③：實行限價后，一方面，下游電力熱力企業(yè)能夠選購一■定量低價煤，短期內資金壓力得以緩解。另一方面，煤價低于真實供需會導致以次充好、陰陽合同、腐敗等行業(yè)亂象滋生，損害上下游關系及煤炭生產(chǎn)規(guī)劃。同時由于限價低于實際供需形成的價格，市場價格調整供需機制失靈，使得成本曲線尾部的產(chǎn)量退出市場、供應縮減，加劇供需錯配（如2月18日印度煤炭公司在公開會議中宣稱若無法提高價格，可能會下調煤炭產(chǎn)量，對印度的能源供應帶來新的威逼）。此外，限價將導致國內外煤價倒掛，進口受限，進一步加劇煤炭供應問題（2023年1-2月份進口煤量同比下降13.95%）。④：限價政策侵蝕了煤炭企業(yè)盈利、國有資產(chǎn)增值以及資源輸出省區(qū)的GDP，拖累的煤企及所在區(qū)域的債務風險化解和轉型升級步伐。⑤：在電力熱力關系國計民生且遠未市場化的背景下，保障居民及工業(yè)基本用電供暖需求的大局打算國有煤炭企業(yè)還是會提高政治站位,犧牲短期利益來維護大局，同時期盼國家相關部門在其他政治、金融以及產(chǎn)業(yè)資源賜予支持和彌補（短期沖突后置）。我們認為此舉只能抑制供需緊急下的投機行為，對實際解決煤炭供需緊急并無好處，且正如2023年Q4限制市場煤價不超過1200元/噸，2023年Q1市場煤價已經(jīng)突破該價格管制，以及近期港口現(xiàn)貨實際報價中，大型煤企的價格基本按政策上限頂格執(zhí)行，主流市場報價大多超過政策限定區(qū)間類似，沒有供需基本面邏輯支撐的市場煤限價很難落實。通過對穩(wěn)價政策運營框架的分析，結合各相關主體訴求,簡潔講，穩(wěn)價政策運營實施需要重點關注四點：第一，國家發(fā)改委同時明確“港口+坑口”的長協(xié)和現(xiàn)貨合理價格區(qū)間，且連續(xù)出臺十余次限價解讀，自煤炭行業(yè)2016年推行“長協(xié)+現(xiàn)貨”價格雙軌制以來，政策層如此全面限價尚屬首次。政策力度之強也側面反映煤炭價格管控難度之大。其次，限價政策監(jiān)管趨嚴但落地實施難，主要體現(xiàn)在：大侵蝕煤企利潤，煤企動力不足，且簡潔通過以次充好、變更用途等方式主動規(guī)避市場監(jiān)管；拉低地方GDP，地方監(jiān)管缺乏主動性；合理區(qū)間設計也不是很完善，比如，國家發(fā)改委為各產(chǎn)地限定了不同的價格區(qū)間，蒙西地區(qū)、陜西、山西三地交界區(qū)域的5500大卡煤現(xiàn)貨價格上限最高相差100多元/噸，地理位置極近，也簡潔促使貿易商對現(xiàn)貨煤炭資源無端流淌，干擾區(qū)域煤炭市場。第三，國內電煤限價造成進口煤價格倒掛，導致進口煤動力不足，加劇了國內煤炭供應沖突。第四，煤價限價困難的深層次緣由是“市場煤”和“方案電”的”煤電頂?！爆F(xiàn)象沒有根本解決。我們認為在確定增產(chǎn)保供限價等高壓政策仍未能改善電力企業(yè)經(jīng)營狀況的狀況下，也可以進一步預期深化電力市場改革，進而緩解電煤價格傳導壓力。（）三、增產(chǎn)保供政策對煤炭產(chǎn)量供應的影響煤炭增產(chǎn)保供主要是通過項目核準和產(chǎn)能核定政策增加國內煤炭產(chǎn)量，鼓舞煤炭進口增加進口量，進而增加煤炭總供應，加之協(xié)調鐵路運力保障煤炭調運，進而保障煤炭供需平衡。煤礦項目核準和產(chǎn)能核定是增加國內原煤產(chǎn)量的基礎性政策，如2023年的《關于做好2023年能源安全保障工作的指導意見》（發(fā)改運行〔2023〕900號）、《關于做好2023年重點領域化解過剩產(chǎn)能工作的通知》（發(fā)改運行〔2023〕901號），以及2023年的《關于實行核增產(chǎn)能置換承諾加快釋放優(yōu)質產(chǎn)能的通知》（發(fā)改辦運行〔2023〕583號）、《關于加快做好釋放煤炭先進產(chǎn)能有關工作的通知》（發(fā)改辦運行〔2023〕702號）、《關于進一步做好今冬明春煤炭增產(chǎn)增供工作的通知》（國能發(fā)煤炭〔2023〕50號）、《煤礦生產(chǎn)力量管理方法和核定標準的通知》（應急[2023]30號）等。對煤炭調控的主要政策導向是：優(yōu)化煤炭生產(chǎn)開發(fā)布局和產(chǎn)能結構，擴大先進產(chǎn)能供應，促進煤炭生產(chǎn)供需動態(tài)平衡，切實發(fā)揮煤炭的“兜底”保障作用。回顧過去幾年對煤炭產(chǎn)業(yè)的跟蹤爭辯，我們仍舊堅守“煤炭落后產(chǎn)能出淸后，由于投資嚴峻下滑導致長周期供不應求，從產(chǎn)能周期角度供應面難以快速改善”的推斷。在此，結合前述爭辯，本節(jié)重點從煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的視角，系統(tǒng)分析增產(chǎn)保供政策對煤炭產(chǎn)量供應的影響。1?煤礦項目核準政策對煤炭實際產(chǎn)量的影響1.12017年以來新一輪煤礦項目核準大致分為兩個階段2016年2月，國務院《關于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困進展的意見》明確：今年起3年內原則上停止審批新建煤礦項目。2017年起，面對緊急的能源供需形勢和煤價持續(xù)走高的現(xiàn)實，在去產(chǎn)能的同時國家開啟了新一輪的煤炭產(chǎn)能置換和項目核準工作。通過梳理近幾年的煤炭核準項目，我們將其或許分為兩個階段。階段1：2017-2023年，該階段實施的煤炭項目核準主要是解決手續(xù)不全的違法違規(guī)建設礦井，“未批先建”的表外產(chǎn)能核進表內，主要包括三類：已進入試生產(chǎn)的在建礦井、未進入試生產(chǎn)的在建礦井、處于僵尸狀態(tài)的停建礦井。從對煤炭產(chǎn)能增量影響的角度，主要取決于試生產(chǎn)煤礦的達產(chǎn)達效及在建礦井的建成投產(chǎn)，其中，進入試生產(chǎn)的礦井實際已經(jīng)貢獻產(chǎn)能，在建礦井考慮到企業(yè)追加投資和礦建進度，當年實際產(chǎn)能增量有限，產(chǎn)能邊際增量效用較弱。根據(jù)國家能源局2018年4月2日披露的截至2017年12月底的合法在建產(chǎn)能10.19億噸/年，一部分是基本建成待驗收階段的聯(lián)合試運轉產(chǎn)能3.57億噸/年，一部分是已核準未進行聯(lián)合試運轉的產(chǎn)能6.62億噸/年。國家發(fā)改革和能源局公告數(shù)據(jù)顯示，2017-2023年，累計核準項目57個，核準產(chǎn)能合計31940萬噸，其中：2017年核準煤礦項目2個，產(chǎn)能2800萬噸；2018年核準煤礦項目16個,產(chǎn)能9300萬噸；2023年核準煤礦項目39個，產(chǎn)能19840萬噸。綜合考慮產(chǎn)能達產(chǎn)時間、產(chǎn)能核減和落后產(chǎn)能關閉（2017-2023年實際有效去產(chǎn)能約5.4億噸）等多種因素影響，以2023年和2017年煤炭實際產(chǎn)量相比，煤炭產(chǎn)量增加約3.3億噸，也側面驗證了本輪項目核準形成的邊際增量較弱的推斷。階段2：2023年至今，該階段實施的煤炭項目核準大部分是新申請煤礦建設項目，主要包括三類：新建煤礦項目、改擴建項目、小部分尚未解決的手續(xù)不全礦井。據(jù)國家發(fā)改委和能源局公告數(shù)據(jù)顯示，2023-2023年1-5月，累計核準項目38個，核準產(chǎn)能合計11570萬噸，其中：2023年核準煤礦項目23個，產(chǎn)能4860萬噸；2023年核準煤礦項目8個，產(chǎn)能2920萬噸；2023年1-5月核準煤礦項目7個，產(chǎn)能3790萬噸。從對煤炭產(chǎn)能增量影響的角度，本輪核準項目的理論上將大部分形成新增產(chǎn)能，但考慮企業(yè)建礦意愿、投資力量、建礦周期、煤炭市場變化等諸多因素影響，實際產(chǎn)能邊際增量有限且存在肯定的滯后性。通過統(tǒng)計各省市已公布的去產(chǎn)能礦井，綜合考慮關閉礦井的產(chǎn)能利用率、2023年之前已核準礦井建設達產(chǎn)狀況、以及本輪改擴建和新建煤礦的建設投產(chǎn)周期等，當前核準項目產(chǎn)能將在2023-2025年逐步釋放。1.2煤礦項目核準政策趨于寬松，但煤炭企業(yè)樂觀性不高，產(chǎn)業(yè)長期穩(wěn)產(chǎn)增供壓力大當前，國家及地方相關部門在保障煤炭安全生產(chǎn)的前提下，堅決支持煤炭保供增產(chǎn)工作，并依據(jù)特殊時期特事特辦，簡化核準程序，壓縮審核時間，加快新申請項目核準速度，推動手續(xù)不全礦井補辦手續(xù)、盡快投產(chǎn)，為煤礦建設帶來了良好的政策“窗口期”。但煤炭產(chǎn)業(yè)受政策和市場雙重影響，煤礦建設存在投資大、周期長、見效慢等特點，已核準項目往往難以按預期達產(chǎn)達效，產(chǎn)業(yè)長期穩(wěn)產(chǎn)增供的壓力照舊很大。產(chǎn)業(yè)進展自信不足，規(guī)模擴張式進展的樂觀主動性降低。在“雙碳”目標影響下，能源低碳化進展和能源結構調整進一步壓縮煤炭行業(yè)的增量空間，導致煤炭產(chǎn)能正在由增量市場轉為存量和減量市場，一次能源消費結構中煤炭占比逐步下降，煤炭業(yè)界普遍對煤炭產(chǎn)業(yè)的長遠發(fā)展持消極態(tài)度。在產(chǎn)業(yè)周期論的樸實生疏下，煤炭產(chǎn)業(yè)從2002-2011年的“黃金”十年后，經(jīng)受了2012-2023年的“波谷”期，隨之當前的回暖上揚期，煤炭市場行情的周期性波動已形成潛在意識，維持當前高位運營下的穩(wěn)定生產(chǎn)，彌補前幾年的虧損，改善資產(chǎn)負債結構，削減大幅投資，已成為多數(shù)煤炭企業(yè)的當下做法。在煤炭保供限價政策的調控下，2023年10月實施的保供限價政策調控強度超預期，今年2月剛印發(fā)的《關于進一步完善煤炭市場價格形成機制的通知》直接明確了煤炭交易價格區(qū)間，在新的價格形成機制及保供調控下，估計未來煤炭價格基本穩(wěn)定，煤炭投資回報率將回歸正常，投機性產(chǎn)能擴增的樂觀性減弱。在此影響下，部分煤炭企業(yè)既對當前政策調控抱有觀望心態(tài)，又認為后續(xù)核準難度更大，對現(xiàn)有新核準項目懷有珍惜之情，大多是統(tǒng)籌考慮現(xiàn)有產(chǎn)能退出和核準項目新增產(chǎn)能接續(xù)狀況，把握總產(chǎn)能規(guī)模和協(xié)調人員連接安置的狀況下，有序推動項目建設，盡量規(guī)避大規(guī)模集中性建礦資本支出，更加留意將有限的資金投用于智能礦山建設和機械設備更新改造，通過提質增效和減人提效進一步降低生產(chǎn)成本，提高經(jīng)營質效。從煤炭新增產(chǎn)能狀況看，2016-2023年，合計新增煤炭產(chǎn)能5.41億噸，且大部分在建項目產(chǎn)能已釋放，遠小于2009-2014年新增產(chǎn)能22.13億噸，當前新增產(chǎn)能規(guī)模小，短期內不具備觸發(fā)產(chǎn)能驟增的條件。煤炭企業(yè)資金壓力仍較大，行業(yè)投資力量不足。在近兩年煤炭價格高位運行狀況下，大部分煤炭企業(yè)實現(xiàn)高營收和高利潤，企業(yè)年度現(xiàn)金流相對充裕，加之近年來地方性煤炭企業(yè)的整合重組組建了龍頭大型煤炭集團，優(yōu)化了整體資產(chǎn)負債結構，但由于前幾年虧損欠賬較大（如煤炭市場較差的時候，部分礦井為完成經(jīng)營業(yè)績考核，未完全依據(jù)年度生產(chǎn)狀況計提部分成本費用，形成了潛虧），債務負擔重（部分煤礦建設形成大額債務，需要償還債務，減輕財務費用和經(jīng)營壓力），總體的資金壓力仍較大，資產(chǎn)負債率仍處于管控線以上，而且金融機構對煤炭企業(yè)融資仍受限，外部融資成本高，導致煤炭行業(yè)投資仍保持謹慎且力量不足。上市煤炭企業(yè)集團中，除神華、陜煤和中煤等大型集團資產(chǎn)負債率相對較低外，大部分煤炭企業(yè)集團的資產(chǎn)負債率在63-69%水平，煤炭開采洗選業(yè)資產(chǎn)負債率近年雖有下降，但仍高于62.48%。此外，為減輕后續(xù)經(jīng)營壓力，部分煤礦將本應當資本化的部分智能礦山建設投資或應當匹配后續(xù)年度生產(chǎn)成本支出一次性計提成本費用，這也是諸多煤礦企業(yè)利潤總額并未隨煤價同步大幅增長的緣由。從煤炭行業(yè)固定資產(chǎn)投資看，2016-2023年我國煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)投資投資增速止跌回升，但投資總額整體仍處于較低水平，資本開支合計1.97萬億元（主要為設備更新改造和智能礦山建設），頭部煤炭企業(yè)的資本開支也未隨煤炭經(jīng)營效益的大幅提升而顯著增加，資本開支尤其是新建礦井投資嚴峻不足，在建礦井產(chǎn)能儲備和新增量較小，是本輪供應難以快速改善的根本緣由，也反映了煤炭產(chǎn)業(yè)進展自信不足，行業(yè)投資力量偏弱。2023年1-5月，我國煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)累計增速達到40.7%，但新建礦井投資總額仍低于2011-2013投資峰值年度的同期值，主要包括：一是智能礦山建設持續(xù)加快，2023年智能化工作面目標實現(xiàn)數(shù)量1000個以上，較2023年末的813個增加187個，智能礦山建設投資穩(wěn)步增長。二是為落實增產(chǎn)保供，現(xiàn)有生產(chǎn)井工煤礦加大預備和開拓巷道工程致使井巷工程投資快速增加，山西、內蒙、陜西等多地明確要求加快在建礦井的工程進度使得續(xù)建礦井投資增加，以及部分已核準新建項目的開工建設致使新建礦井投資增加。煤礦建設周期長，達產(chǎn)達效相對投資具有明顯的時滯性。近年來，盡管國家不斷深化“放管服”改革，優(yōu)化部分審批程序，但煤礦建設項目涉及諸多政府機構和其他服務單位,前期手續(xù)仍較繁雜，項目管理難度大，礦井建設周期長。取得項目核準批復標志著已完成項目前期立項，后續(xù)還包括采礦證辦理（尤其是環(huán)評手續(xù)）、專項設計報批、申請開工備案、組織工程建設、試生產(chǎn)、竣工驗收等階段。通過對煤炭建設項目的調研分析，新建和改擴建項目自核準批復至礦井竣工驗收的建礦周期平均至少3-5年，如因項目建設資金緊急或環(huán)保等手續(xù)不順等影響，部分礦井建礦周期達8-10年。因此，當前核準的新建或改擴建項目，實際貢獻產(chǎn)能約在3-5年后，具有明顯的滯后性，客觀的建礦周期也打擊了投機性建礦的活動。產(chǎn)業(yè)政策調整，煤礦建設整體投資增大。當前，新建或改擴建礦井整體投資顯著增大，主要體現(xiàn)在三個方面：一是隨著煤炭建設工程定額的不斷調整，以及礦井建設標準、行業(yè)驗收要求的逐步提高，礦建、土建、安裝工程投資增大，礦井直接建設投資大幅增加。二是2016年以來實施的《關于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困進展的意見》（國發(fā)〔2016〕7號）等系列產(chǎn)能置換政策，要求煤礦建設項目核準前或已核準未投產(chǎn)之前需購置產(chǎn)能置換指標，新增的產(chǎn)能購置費用加大了項目前期投資。三是2017年2月實施的《礦業(yè)權出讓制度改革方案》（廳字〔2017〕2號）和《礦產(chǎn)資源權益金制度改革方案》（國發(fā)〔2017〕29號），全面推動礦業(yè)權有償取得制度，且依據(jù)《礦業(yè)權評估出讓收益評估指南（試行）》評估礦權價值，使得礦業(yè)權權益金較原資源價款大幅增高，并要求新建礦井取得采礦許可證之前需至少繳納20%的采礦權出讓收益，剩余部分按年度分期繳納，其中，首期價款列為資本化支出，加大了項目前期投資。以某新建煤礦為例簡述產(chǎn)能置換和采礦權權益金對礦井投資的影響。該礦井設計規(guī)模600萬噸/年，可動用儲量7.1億噸，項目自2008年2月取得礦區(qū)總體規(guī)劃批復后便樂觀推動前期工作和項目建設，至2017年取得項目核準，此間礦井建設工程均已完工，即將決算審計和竣工驗收。經(jīng)估算，礦井部分總投資42.9億元（未計入建設期貸款利息）。但因項目核準在國發(fā)〔2016〕7號文件出臺之后，需擔當100%比例的產(chǎn)能置換指標，參照100元/噸交易價格需新增6億元產(chǎn)能購置費。按礦業(yè)權出讓制度和礦產(chǎn)資源權益金制度改革要求，在評估基準日的采礦權出讓收益為46.2億元，參照首期繳納20%則需支付9.2億元。因此，該礦井投資新增產(chǎn)能購置費和首期采礦權出讓收益合計15.2億元，致使投資增加約35.4%。從新建礦井噸煤投資看，依據(jù)國家發(fā)改委、能源局公布的新建項目固定資產(chǎn)投資看，以陜西地區(qū)為例，2023年1-5月，新建煤礦項目噸煤投資約為2012年的3.25倍（受限于新建項目數(shù)量小，數(shù)據(jù)僅反映噸煤投資變化趨勢）。以秦皇島港動力煤（Q5500）平倉價為例，煤炭價格均價（1042元/噸）是2012年均價（698元/噸）的1.49倍。噸煤建礦投資增幅遠高于同期煤炭價格增幅度，導致投資邊際回報下降，也制約了新建煤礦項目投資活動。煤礦生產(chǎn)成本增加，煤炭開采邊際效益減弱。一方面，煤礦建設投資和采礦權出讓收益的增加造成折舊、攤銷費用增加，人材機等生產(chǎn)資料價格的持續(xù)增長造成直接生產(chǎn)成本增加，進而導致煤礦總成本費用的增加，使得煤礦投資收益率下降。另一方面，從采礦權出讓收益的角度，無論直接從一級市場取得采礦權或間接從二級市場轉讓取得的采礦權，在現(xiàn)時繳納采礦權出讓收益（不考慮部分礦井依據(jù)往年資源價款的確認標準繳納）或確認采礦權無形資產(chǎn)價值時，往往是參照《礦業(yè)權出讓收益評估應用指南（試行）》,依據(jù)儲量報告或開發(fā)利用方案接受貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法、以一定的參數(shù)取值進行估值定價。由于估值過程中已經(jīng)考慮了不同儲量利用系數(shù)、開采設計參數(shù)、近階段市場價格和生產(chǎn)成本費用等，在煤炭價格不會大幅增長的前提下，煤炭開采邊際效益減弱。對于煤炭企業(yè)而言，只有通過技術工藝優(yōu)化創(chuàng)新和生產(chǎn)經(jīng)營管理水平的提升，不斷提高資源利用率和降低生產(chǎn)成本，進而增加煤炭開發(fā)的邊際效益。此外，隨著大部分礦井開采水平向深部延長，運輸、提升、通風等生產(chǎn)系統(tǒng)連接增多，部分煤礦經(jīng)過多年開采后存在的孤島工作面或煤層賦存條件簡單的工作面回采，使得優(yōu)質易開采煤炭資源削減，既造成增加直接生產(chǎn)成本，也簡潔降低生產(chǎn)效率。核準項目多處西部地區(qū)且受鐵路運力制約，中東部供需連接或不及預期。2017年以來煤礦核準項目主要分布在晉陜蒙新地區(qū)，其中，內蒙地區(qū)核準煤礦項目16個，新增產(chǎn)能12130萬噸，占比27.88%；陜西地區(qū)核準煤礦項目37個，新增產(chǎn)能10800萬噸，占比24.82%；新疆地區(qū)核準煤礦項目14個，新增產(chǎn)能10600萬噸，占比24.36%；山西地區(qū)核準煤礦項目12個，新增產(chǎn)能6690萬噸，占比15.38%；其它地區(qū)核準煤礦項目16個，新增產(chǎn)能3290萬噸，占比9.56%。其中，新疆地區(qū)主要供應于疆內，煤炭外運量較??；陜蒙寧地區(qū)新核準的煤礦主要是配套的煤化工和煤電項目，其它地區(qū)煤礦多為簡單地質條件開采礦井，實際難以達產(chǎn)達效。從鐵路運力方面，大秦鐵路煤炭運送力量基本保持滿發(fā)，朔黃鐵路主要用于神華集團自身煤炭運輸,瓦日和蒙冀鐵路干線煤炭運量雖有潛在空間但連接支線建設滯后且運距長、運費貴，浩吉鐵路主要運輸陜北礦區(qū)煤炭運力將近飽和且運費偏貴。因此，新核準的煤礦主要分布于西部地區(qū)或配套建設，且運輸至需求旺盛的東部受到鐵路運力的制約，對緩解中東部地區(qū)煤炭需求的實際影響要低于預期。（）2.煤礦產(chǎn)能核定政策對煤炭實際產(chǎn)量的影響2.12023新一輪煤礦產(chǎn)能核定政策規(guī)定2023年煤炭產(chǎn)能核定政策規(guī)定。依據(jù)2023年國家印發(fā)的《煤礦生產(chǎn)力量管理方法》，核定生產(chǎn)力量是指正常生產(chǎn)煤礦，因地質、生產(chǎn)技術條件、采煤方法或工藝等發(fā)生變化，致使生產(chǎn)力量發(fā)生較大變化，可進行重新核定。本次核定管理方法，明確了產(chǎn)能核定申請條件，以及不予核定、核減產(chǎn)能、核銷產(chǎn)能的情形。申請產(chǎn)能核定的條件為：1）采場條件或提升、運輸、通風、排水、供電、瓦斯抽采、地面等系統(tǒng)（環(huán)節(jié)）之一發(fā)生較大變化。2）實施采掘機械化、智能化改造，采煤方法、采掘（剝）生產(chǎn)工藝有重大改變。3）煤層賦存條件、資源儲量發(fā)生較大變化。4）其他生產(chǎn)技術條件發(fā)生較大變化。應準時評估核減產(chǎn)能情形為：1）發(fā)生煤與瓦斯突出或沖擊地壓事故的。2）初次被鑒定為煤與瓦斯突出礦井、沖擊地壓礦井和水文地質類型極簡單礦井的。3）工作面回采深度突破1000m的。4）近2年內連續(xù)發(fā)生生產(chǎn)安全死亡事故，或發(fā)生較大及以上生產(chǎn)安全事故的。5）非停產(chǎn)限產(chǎn)緣由，連續(xù)2年實際原煤產(chǎn)量達不到登記生產(chǎn)力量70%的。應準時核銷產(chǎn)能的情形為：1）因資源枯竭或資源整合等，辦理注銷手續(xù)的。2）被依法實施關閉的。3）其他緣由需要核銷的。2023年新一輪產(chǎn)能核定既以產(chǎn)能核增為主，又更加重視產(chǎn)能核減核銷。對比以往產(chǎn)能核定工作，我們認為本輪產(chǎn)能核定是2017年產(chǎn)能核定工作的延長，既以產(chǎn)能核增為主，又更加重視產(chǎn)能核減核銷，主要作用包括：一是連續(xù)解決改擴建、技術改造、生產(chǎn)條件變化后生產(chǎn)力量準時認定問題；二是連續(xù)解決部分煤礦超力量生產(chǎn)問題；三是連續(xù)實施產(chǎn)能置換，關閉枯竭礦井，壓減落后產(chǎn)能，釋放先進產(chǎn)能，調整煤炭開采布局。本輪產(chǎn)能核定對煤炭供應的影響，主要體現(xiàn)在，前兩類煤礦核定工作主要是將超產(chǎn)產(chǎn)能合法化，保障煤炭安全供應，但由于其生產(chǎn)系統(tǒng)容量限制，實際已超力量貢獻產(chǎn)能，其產(chǎn)能邊際增量較小。同時利用產(chǎn)能置換政策，在煤礦產(chǎn)能核增的同時，煤礦核減核銷產(chǎn)能照舊很大，盡管當前新增產(chǎn)能與去產(chǎn)能的置換比例逐步下調，但總體帶來的產(chǎn)能邊際增量有限。應急[2023]50號文的主要目的是在晉陜蒙等開采條件相對簡潔礦井的產(chǎn)能核增空間相對極限的狀況下，需適時開展東部和西南等簡單地質條件礦井的產(chǎn)能核增，以及連續(xù)開展已核定煤礦產(chǎn)能的二次核增，進一步挖潛產(chǎn)量，進而緩解煤炭供應緊急。我們認為加強煤炭先進產(chǎn)能核定工作能夠有助于釋放部分產(chǎn)能，但整體產(chǎn)能挖潛空間相對有限。主要緣由是：先進煤礦產(chǎn)能在2016年煤炭行業(yè)供應側改革以來相應提出來后，經(jīng)過幾年的技術改造，尤其是2023年集中核增的大部分礦井已經(jīng)成為先進煤礦產(chǎn)能，在剛剛完成核增的基礎上，除非千萬噸級以上的現(xiàn)代化大型煤礦生產(chǎn)系統(tǒng)富有系數(shù)高，還略有產(chǎn)能挖潛的空間，而大部分井工煤礦二次核增的空間極其有限。同時，對于簡單地質生產(chǎn)條件的煤礦，原本產(chǎn)能利用率相對較低，產(chǎn)量核增后生產(chǎn)組織強度加大，安全隱患和安全生產(chǎn)壓力均較大，該部分礦井主動核增的意愿及具體核增量具有不確定性，更多是開展新投產(chǎn)或復工復產(chǎn)礦井的產(chǎn)能核增。2.2核增礦井受地質生產(chǎn)系統(tǒng)和安全監(jiān)管約束性強，實際產(chǎn)量增加空間有限煤礦產(chǎn)能核定工作涉及對煤礦資源可采儲量、服務年限、各主要生產(chǎn)系統(tǒng)（環(huán)節(jié)）、配套洗煤廠系統(tǒng)、安全防護系統(tǒng)等的重新計算、評估和驗證，并以滿足系統(tǒng)最小力量和最低礦井服務年限確定煤礦的綜合產(chǎn)能，過程簡單嚴格?；诿旱V設計和開采的規(guī)律，產(chǎn)能核定對煤炭產(chǎn)能供應的邊際增量影響相對有限。煤礦產(chǎn)能核增的空間漸漸趨小。從煤礦開采設計角度，煤礦的開采設計和管控驗收標準也隨著煤炭監(jiān)管政策趨緊趨嚴。在國家緊急出臺產(chǎn)能核定的通知之前，大部分礦井開采設計時各主要生產(chǎn)系統(tǒng)留有肯定的富余系數(shù)，實際的煤炭系統(tǒng)產(chǎn)能往往大于設計產(chǎn)能，礦井竣工驗收把控不夠嚴格，形成了所謂的“批小建大”，也是造成長期以來煤礦超力量生產(chǎn)的關鍵，也是每次產(chǎn)能核定解決的重要問題。但在2015年尤其是“十三五”后期以來，在國家連續(xù)印發(fā)系列嚴控煤炭超產(chǎn)的監(jiān)管文件后，煤炭開采特殊是接受立井開拓的礦井，基本嚴格依據(jù)采礦證證載規(guī)模進行設計，各主要生產(chǎn)系統(tǒng)留設富余系數(shù)的現(xiàn)象得到了顯著扭轉，該類礦井如不進行改擴建，現(xiàn)有系統(tǒng)也難以大幅核增產(chǎn)能。從煤礦核增實際效果看，當前產(chǎn)能核增仍需實施產(chǎn)能置換，雖然現(xiàn)在實施產(chǎn)能置換承諾制，但由于前幾年集中消化退出大部分產(chǎn)能外，當前煤炭產(chǎn)能指標相對緊急（部分地區(qū)限制跨省交易，如山西），部分核增礦井產(chǎn)能購置困難。核增增礦井煤質參差不齊，部分煤質較差煤礦的產(chǎn)能核增使得實際熱值貢獻效果大幅“縮水”（如熱值3500大卡的煤炭增加3噸，大約相當于5500大卡的煤增加2噸）。再者，產(chǎn)能核增礦井和停產(chǎn)煤礦復工均需生產(chǎn)組織調整時間，產(chǎn)量釋放并非一蹴而就。煤礦增產(chǎn)極大受限于各生產(chǎn)系統(tǒng)及其配套連接。我國煤炭開采主要以井工煤礦為主。井工煤礦主要包括：采掘系統(tǒng)、運輸提升系統(tǒng)、通風系統(tǒng)、機械設備、供電系統(tǒng)、排水系統(tǒng)、瓦斯抽采系統(tǒng)、安全避險六大系統(tǒng)和地面生產(chǎn)系統(tǒng)等，還包括配套的洗煤廠等。一方面，單一系統(tǒng)制約著煤礦產(chǎn)能。以采掘系統(tǒng)為例，為滿足煤礦平平穩(wěn)定連續(xù)達產(chǎn)達效，煤礦開采通常講究三量（開拓量、預備量、回采量）平衡，即以合理的采掘接替比來保障本工作面回采前準備出下一個工作面，保證生產(chǎn)的正常接續(xù)。依據(jù)煤礦開采設計規(guī)范和煤礦安全監(jiān)規(guī)程，一般布置一個工作面配套兩個掘進面（采掘比1：2）或兩個工作面配套四個掘進面（采掘比2:4），這取決于煤層賦存條件、開拓開采方式、采煤工藝、工作面布置參數(shù)、采掘速度、組織管理力量等多種因素綜合計算的最優(yōu)狀態(tài)，而且不能同比例增加采掘面，其中一項主要緣由是井下采掘面多，同一區(qū)域采掘人員多，組織管理難度和安全隱患急劇增大，極易消滅重特大安全生產(chǎn)事故，這也是先進產(chǎn)能核定通知中明確要求不得通過增加勞動定員、增加采煤工作面?zhèn)€數(shù)進行產(chǎn)能核增的主要緣由。同時，對于高瓦斯礦井、煤與瓦斯突出礦井或存在水、火等重大危急源的簡單地質條件礦井，除正常的采掘作業(yè)外，還要進行瓦斯抽采、煤層防突、超前鉆探防治水和采空區(qū)防滅火等作業(yè)，必需保持采掘抽（防突、防治水和防滅火）等生產(chǎn)作業(yè)的平衡，否則必定造成窩工、生產(chǎn)效率低下，甚至造成安全生產(chǎn)事故。另一方面，系統(tǒng)間的連接配套也制約著礦井產(chǎn)能，即，礦井建成投產(chǎn)后，單一增加某一系統(tǒng)難以增加礦井產(chǎn)量，如提升運輸系統(tǒng)受限直接制約著煤炭和原材料的運輸，通風系統(tǒng)直接制約著采掘生產(chǎn)用風量，井巷斷面大小也影響著通風系統(tǒng)的總配風量，超強度生產(chǎn)作業(yè)導致機電設備故障率增加，生產(chǎn)作業(yè)必需支配檢修班等。煤礦生產(chǎn)組織是均衡均量實施的，即對某一具體產(chǎn)能規(guī)模的煤礦，依據(jù)設計月度產(chǎn)量維持在某一水平，主要緣由是我國井下巷道掘進效率遠低于采煤效率，即使當前為了增產(chǎn)保供，將當前井下現(xiàn)有采煤工作全部回采，但后續(xù)工作面預備不出來，照舊無法接續(xù)采煤，相當于透支了將來的回采效率，也就是所謂的“寅吃卯糧”。因此，我國井工煤礦尤其是簡單條件礦井的采掘接替緊急，成為制約產(chǎn)量快速提升的重要因素。而且，對煤礦生產(chǎn)力量和產(chǎn)量進行階段性集中調整，會轉變原有的生產(chǎn)組織方式、生產(chǎn)制度、生產(chǎn)系統(tǒng)運行節(jié)拍，甚至會轉變工藝流程，高強度生產(chǎn)難以持續(xù)，也會帶來新的安全問題和風險。從大型煤炭企業(yè)月度生產(chǎn)狀況看，掘進效率方面，2023年掘進面月均單進均值155m,分別較2018、2023、2023年分別提升8.54%、12.97%、11.11%；2023年2-4月，掘進面月均單進均值148m,較2023年同期均值145m同比提升2.07%，較2023年全年均值155m下降4.71%，較2023年10-11月均值170m下降12.94%。采煤效率方面，2023年回采面月均單產(chǎn)均值86956噸，分別較2018、2023、2023年分別提升10.37%、19.87%、18.25%；2023年2-4月回采面月均單產(chǎn)均值84856噸，較2023年同期均值83402噸同比提升1.74%，較2023年全年均值86956噸下降2.42%，較2023年10-11月均值88872噸下降4.52%。值得留意的是，2023年下半年增產(chǎn)保供以來，大型煤炭企業(yè)月度生產(chǎn)效率已明顯高于往年，對于某個具體生產(chǎn)地質條件的煤礦，當前生產(chǎn)效率的提高更多的是靠加大生產(chǎn)組織強度和加緊生產(chǎn)作業(yè)時間貢獻的，但2023年2-4月的月度生產(chǎn)效率較2023年10-11月明顯下降，也反映了高強度生產(chǎn)的不行持續(xù)性，即采掘接替緊急的問題普遍且突出。從晉陜蒙三地的產(chǎn)能利用率看，晉陜蒙三省作為煤礦增產(chǎn)潛力礦區(qū)，2023年Q4以來產(chǎn)能利用率處于行業(yè)高位水平，但持續(xù)性趨弱。自2023年10月以來逐步提升，且在12月處于85-88%區(qū)間，最高達88.8%，基本是行業(yè)最高水平。2023年3-5月的產(chǎn)能利用率基本在82-86%區(qū)間，明顯高于往年同期水平，但仍低于2023Q4水平，也反映出產(chǎn)能利用率難以持續(xù)維持高位。主要緣由是產(chǎn)能利用率最終對應的是煤礦綜采設備的開機率，煤礦正常生產(chǎn)設有特地的檢修班（如“三八制”生產(chǎn)組織，一般設有8小時檢修），而當前部分煤礦為了增產(chǎn)保供縮減了正常的檢修作業(yè)時間,相當于磨刀砍柴壓減了磨刀的時間，再進行持續(xù)的高強度生產(chǎn)作業(yè)，刀總會鈍的，設備總會消滅故障，進而使得整體綜采設備開機率難以持續(xù)處于高位運行。從晉陜蒙三地煤炭實際產(chǎn)量看，2023年實際產(chǎn)量高于2023年公告產(chǎn)能，存在超