資產(chǎn)優(yōu)化配置

資產(chǎn)優(yōu)化配置：捕捉熱點主題投資機會!一、資產(chǎn)優(yōu)化配置：事件驅(qū)動策略，捕捉主題投資機會?。?）設(shè)計理念：事件驅(qū)動策略，捕捉主題投資機會。通過對主題性投資機會的捕捉及對各基金產(chǎn)品過往業(yè)績的細致評估和現(xiàn)有持倉精細搭配，把握市場的階段性機會。（2）現(xiàn)階段涉及主題：金融市場改革（部分銀行、券商、保險、創(chuàng)投、互聯(lián)網(wǎng)金融）、人口政策調(diào)整（涉及食品、教育、養(yǎng)老等領(lǐng)域）、土地制度改革（部分農(nóng)業(yè)上市公司）、生態(tài)文明（環(huán)保、農(nóng)業(yè)、園林、節(jié)能減排等）、文化體制機制創(chuàng)新（互聯(lián)網(wǎng)、文化傳媒）。（3）預(yù)期收益特征：不求刺激，但求穩(wěn)健?！百Y產(chǎn)優(yōu)化配置”基金組合由精選的股票型基金和混合型基金構(gòu)成，風險程度有所降低，呈現(xiàn)相對穩(wěn)健的板塊配置，尋求凈值的穩(wěn)定增長。

20.00%15.00%10.00%圖1:“資產(chǎn)優(yōu)化配置”近一年收益圖5.00%0.00%-5.00%-10.00%￡mlorM60寸o_筋m。S3Lnclm。m7Io?20.00%15.00%10.00%圖1:“資產(chǎn)優(yōu)化配置”近一年收益圖5.00%0.00%-5.00%-10.00%￡mlorM60寸o_筋m。S3Lnclm。m7Io?寸牙30rMm-TOfNt"zo2oiIlli20000舀rH,scl#■01mmefNI一::一二二::~4?斷IrJTmIoz?mNAw-15.00%-20.00%數(shù)據(jù)來源：Wind數(shù)據(jù)庫，萬銀財富研究部，時間區(qū)間：2013.4-2014.4“資產(chǎn)優(yōu)化配置”投資機會挖掘：一一多熱點主題布局2014！2.1金融市場改革：金融互通、金融創(chuàng)新！2.1金融市場改革：（1）、金融改革之優(yōu)先股試點管理辦法出爐帶來的投資機會優(yōu)先股是介于股票與債券之間的產(chǎn)品。對于公司來說，發(fā)行優(yōu)先股的融資成本高于債券，股票。但是相對于債券而言，其財務(wù)杠桿效應(yīng)較低，相對于股票而言，其對分紅有較高要求。由于規(guī)定上市公司不得發(fā)行可轉(zhuǎn)股優(yōu)先股，因此優(yōu)先股所帶來的的投資機會主要在于兩類企業(yè)：a）融資需求的低估值藍籌企業(yè)，如銀行、電力、交運、建筑、煤炭等行業(yè)大盤藍籌股；b）以回購為目的的優(yōu)先股有利于地產(chǎn)和建筑行業(yè)。（2）金融改革之二一一互聯(lián)網(wǎng)、金融、電商，馬云概念悄然降臨關(guān)鍵詞：中國最大電商之一；擁有超3億客戶（不完全統(tǒng)計）；“眾小寶”中規(guī)模最大；一一阿里巴巴再次收購金融軟件開發(fā)商，正式進軍互聯(lián)網(wǎng)金融！4月3日，阿里巴巴集團董事局主席馬云通過其絕對控股的浙江融信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司完成對恒生集團100%股權(quán)收購。（3）金融改革之三一一滬港通促使資金向藍籌傾斜，利好券商2014年4月10日中國證監(jiān)會正式批準滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點。本次滬港通開閘，對于A股屬于增量資金的實質(zhì)性利多，有助于穩(wěn)定投資者情緒，“滬股通”將會帶來3000億的增量資金，相對于標的股票的自由流通市值規(guī)模4.5萬億元而言，若完全使用可以撬動6.6%的漲幅。2.2人口政策調(diào)整：一一醫(yī)療、保健！隨著內(nèi)地居民收入遞升，及醫(yī)療保險（放心保）覆蓋率提升，均對醫(yī)藥行業(yè)長遠發(fā)展帶來支持。**醫(yī)藥關(guān)鍵詞：（1）公司2013年賺20.3億元人民幣；（2）心腦血管制藥收入增長41%；（3）在研新藥及疫苗項目達119項。（4）頻頻發(fā)力民營醫(yī)療市場。逐步布局高端市場化的民營醫(yī)療服務(wù)。（5）醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)收入快速成長，收入增長199%！2.3生態(tài)文明：——水電發(fā)展涉及主題：新能源、水電環(huán)保；涉及公司：**能源。公司業(yè)務(wù)：電力業(yè)務(wù)為主，公司的電力資產(chǎn)主要包括田灣河水電80%、天彭水電95%、嘉陽電力95%、二灘水電48%和大渡河水電公司10%的股權(quán)。公司水電裝機在水電上市公司中位居第三位。二灘水電注入為公司后十年發(fā)展打開空間。公司業(yè)績：經(jīng)四川川投能源股份有限公司財務(wù)部門初步測算，預(yù)計2014年一季度實現(xiàn)歸屬于上市公司