造價基礎理論與相關法規(guī)公式整理

造價基礎理論與相關法規(guī)公式整理來源：考試大【考試大：你最值得信賴的考試顧問】2008年5月31日HI序號名稱公式符號含義適用范圍1.利息匚F-PI利息F目前應付總金額P本金.利率i=ltPX100%I利率It單位時間內所得的利息P本金.單利計算lt=P椅It第t計息期的利息P本金Is計息期單利利率注意式中n和is反映的時期要一致，n個計息期所付或所收的單利總利息，nln=刀It二刀PXis=1t=1=P.is.nInn個計息期所付或所收的單利總利息，n期末單利本利和F=P+In(1+nis)F——n期末單利本利和P——本金In——利息4.復利計算lt=l彳能仆t=Ft-1(4+i)I計息期復利本利和Ft-1表示第(t-1)年末復利本利和5.終值計算F=P(1+i)nF=P(F/P,i,n)I終計息期復利率n——計息的期數(shù)P——現(xiàn)值F值在(F/P,i,n)中/右側的表示已知數(shù)6.現(xiàn)值計算P=F(1+i)-n、常寫成：P=F(P/F,i,n)(1+i)-n為一次支付系數(shù)終值計算F=Ax[(1+i)n1]iF=A(F/A,i,n)A年金等額系列P=F(1+i)-n=A8.現(xiàn)值計算>K1+i)n1]-[i(1+I)n]P=A(P/A,i,n)等額系歹U資金回收計算A=PX［i(1+i)n][(--+i)n1]等額系列10.償債基金計算A=FXi-1+i)n1]A=F(A/F,in)等額系列11.名義利率r=imr---一-名義利率i——計息周期利率m個利率周期內的計息周期數(shù).實際利率ieff=lP-1+r-m)m—1ieff實際利率I利率周期利息?復利法計算貸款利息l=P>K1+i)n-1］貸款總額一次性貸出，利率固定且本息在貸款期末一次性付清的貸款.貸款期貸款利息計算第］-11期末貸款本息摞計額-貸款期第j期應付貸款利息Pj-1――貸款期Aj――貸款期第j期貸款額i――貸款利率總貸款在貸款期內是分期均衡發(fā)放，且本息在還款期內是分期均衡償還15.還款期貸款利率lj=(P/j-1+A/j2)-15.還款期貸款利率lj=(P/j-1+A/j2)-j=P/j-12—lj還款期第j期應付貸款利息P/j-1還款期第j-1期末未還款本息余額A/j還款期第j期還款額i貸款利率總貸款在貸款期內是分期均衡發(fā)放，且本息在還款期內是分期均衡償還16.全部投資收益率Y正常年貸款利息.自有資金收益率.全部投資利潤率.自有資金利潤率.投資回收期Pt刀17181920R=(F+Y+D)-I>100%R全部投資收益率F正常年銷售利潤I總投資、D折舊費Re=(F+D)-QX100%Re自有資金收益率Q自有資金R/=(F+Y)十>100%R/全部投資利潤率Re/=F—>100%Re/自有資金利潤率靜態(tài)投資回收期CI現(xiàn)金流入量C0現(xiàn)(CI-C0)t=0t=0Pt金流出量(ci—C0)t第t年凈現(xiàn)金流量.靜態(tài)投資回收期Pt=K-\A=CI—C0K――全部投資A――每年的凈收益凈現(xiàn)金流量均相同.靜態(tài)投資回收期Pt=(累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份數(shù)一1)+上一年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值咄現(xiàn)正值的凈現(xiàn)金流量23.動態(tài)投資回收期P/t刀(C-C0)t(1+ic)-t=0t=0P/t動態(tài)投資回收期ic――基準收益率基準折現(xiàn)率24.動態(tài)投資回收期P/t=(累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年數(shù)一1)+上一年累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對值出現(xiàn)正值年份凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值-借款償還期Pdld二刀(Rp+D/+RO—Rr)tt=1Pd借款償還期Id固定資產投資借款本金和利息Rp第七年可用于還款的利潤D/第七年可用于還款的折舊R0第七年可用于還款的其他收益Rr――第七年企業(yè)留利.借款償還期Pd=(借款償還后出現(xiàn)盈余的年份數(shù)-1)+當年應償還借款額當年可用于還款的收益額.利息備付率利息備付率=稅息前利潤占期應付利息費用稅息前利潤二利潤總額+計入總成本費用的利息費用.償債備付率償債備付率二可用于還本付息資金卅1期應還本付息資金.凈現(xiàn)值nNPV藝(CI—C0)t(1+ic)-tt=0NPV凈現(xiàn)值(Cl-CO)t第七年的凈現(xiàn)金流量ic基準收益率n方案計算期.內部收益率IRR=i1+NPV1-(NPV1+INPV2|)(i2-i1)IRR內部收益率NPV1——較低折現(xiàn)率i1時的財務凈現(xiàn)值(正)NPV2較高折現(xiàn)率i2時的財務凈現(xiàn)值(負)i1較低折現(xiàn)率，使凈現(xiàn)值依然為正值，但其接近于零i2—較高折現(xiàn)率，使財務凈現(xiàn)值為正值，但其接近于零.凈現(xiàn)值率NPVR=NPVIpmlp=刀It(P/F,ic,t)t=ONPVR凈現(xiàn)值率Ip投資現(xiàn)值It---第t年投資額m建設期年數(shù).凈年值nNAV=[E(CI-C0)tt=0(<l+ic)-t](A/P,ic,n)NAV=NPVx(A/P,ic,n)(A/P,ic,n)——資本回收系數(shù).增量投資收益率R(2-1)=(C1—C2)-(I2—I1)X00?=QJ—C1A2=QJ—C2A2—A1=C1—C2R(2—1)=(A2—A1)琨12—I1)R(2-1)增量投資收益率Q年產量J單位售價QJ年收入C1,C21,2方安年經營成本11,121,2方案的投資額A1,A21,2方案的年凈收益額靜態(tài)評價.增量投資回收期Pt(2—1)=(I2—I1)iC1—C2)=(I2—I1)"2—A1)靜態(tài)評價各年經營成本的節(jié)約(C1-C2)或增量凈收益(A2—A1)基本相同Pt(2—1)(I2—I1)=刀(C—C2)t=1Pt(2—1)(I2—I1)=刀(A2-A1)t=1靜態(tài)評價各年經營成本的節(jié)約(C1-C2)或增量凈收益(A2—A1)差異較大35?年折算費用Zj=ljPe+CjZj=lji"+CjZj第j方案的年折算費用Ij第j方案的總投資Pc基準投資回收期Ic――基準投資收益率Cj――第j方案的年經營成本靜態(tài)評價靜態(tài)評價.綜合總費用Sj=lj+PcCjSj第j方案的綜合費用靜態(tài)評價.費用現(xiàn)值nPW壬C0t(1+ic)-tt=0n二刀C0t(P/F,ic,t)t=0PW——費用現(xiàn)值動態(tài)評價.增益內部收益率△NPV(△IRR)=n刀(A1—A2)(1+△IRR)-t=0t=On刀A1t(1+AIRR)=t=On刀A2t(1+AIRR)t=OA1t=(CI—C0)1tA2t=(CI—C0)2tAIRR增益投資內部收益率A1t――初始投資大的方案年凈現(xiàn)金流量A2t――初始投資小的方案年凈現(xiàn)金流量動態(tài)評價23.動態(tài)投資回收期P/t刀(C-C0)t(1+ic)-t=0t=0P/t動態(tài)投資回收期ic――基準收益率造價考試公式概括小集一、財務評價指標1、1、全部投資收益率2、自有資金收益率3、全部投資利潤率R=（F+Y+D）/IRe=（F+D）/QR/=（F+Y）/I二銷售收入一經營成本一折D:折舊費。二固定資產投資+流動資/（當年可用于償債的資4、自有資金利潤率舊費R/=F/Q注：F:正常年銷售利潤（銷售利潤二銷售收入一經營成本一折D:折舊費。二固定資產投資+流動資/（當年可用于償債的資5、=（年凈收益）/（項目全部投資）注:項目全部投資金投資。6、投資利潤率=（稅前利潤總額）=/（投資總額）。7、投資利稅率資本稅前潤康總額稅后利潤銷售稅產負附加）/（投資總額）/8、率二（負債總額）/（資產總額）動（!資本金流動9、資產總額）/速動比率二（速動資產總額）借款償10還期二償清債務年份數(shù)11、12、流動負債總額）10還期二償清債務年份數(shù)11、12、13、投資回收期二累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值開始出現(xiàn)正值的年份的絕對值）/（當年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值金流量現(xiàn)值14、產權比率二（負債總額）/（股東權益）15、有形資產凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）已獲利息的倍數(shù)二（息前稅前利潤）/（利息費用）]*100%16、銷售凈利率=（凈利潤）/資產凈利率=（凈利潤）/凈資產收益率=（凈利潤）資產負債率=（負債總額）17、利息備付率二（當期稅前利潤+當銷售收入）/平均期應付利息）2.2218、利息備付率二（稅息前利潤）/（額期應付平均所有者權注：《相關》注:稅息前利潤二利潤總額+計入總成本費用的利息1費用。正常經營的企業(yè)，利息備付率應當大于2.2320償債備付率二（折舊+攤銷+全部利息/+稅后總額）/（當期還本付息額）注:2421.償債備付率二（可用于還本付息資金）/（當期應還本付息金額）。注：用于還本體計控》金包括：可用于還款的折舊和攤銷，成本中列支的利息費用，潤等。當期應還本付息金額包括當期應還貸款本金及計入成本的利息。應大于25、財務內部收益率（FIRR）財務內部收益率是使項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時相關現(xiàn)率,內部收益率可根據(jù)現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量采用插值法計算求得：注:可可用于還款的利1.財務利用:FIRR=i1+[i2-i1]*NPV1/[NPV1+NPV2].注意:（1）、NPV2要用絕對值。（2）、[i2-i1]要在3%以內，至少要在5%以內。26、凈現(xiàn)值率:是項目凈現(xiàn)值與項目全部投資現(xiàn)值之比：NPVR=（NPV）/（Ip）27、凈年值NAV=p（CI-CO）t（1+ic）-t]（A/P,ic,n）；或NAV=NPV（A/P,、互斥型ic,n）方案評價：1、靜態(tài)評價方法：(1)、增量投資收益率R(2-1)=(C1-C2)/(I2-I1)*100%注：12,I1分別是甲乙方案的投資額，C1-C2分別是甲乙方案的經營成本。12>11C2分別是甲乙方案的經營成本。12>11C1、增量投資回收期：Pt(2-1)=(I2-I1)/(C1-C2)=(I2-I1)/(A2-A1)注：增量投資回收期小于基準投資回收期時投資大的方案為優(yōu)選方案，反之投資小的方案為優(yōu)選方案。Ij__第j方案的總投資;、年折算費用：Zj=(Ij)/(Pc)+CjZj=(Ij)*(ic)+CjZj_第j方案的年折算費用;Pc-基準投資回收期；ic_基準投資收益率；Cj_第j方案的年經營成Ij__第j方案的總投資;(4)、綜合總費用：Sj=1j+(Pc)*Sj.其中Sj_第j方案的綜合總費用。三、設備租賃的計算：1、設備租賃的凈現(xiàn)金流量二銷售收入-經營成本-租賃費用-稅率*(銷售收入-經營成本-租賃費用)2、設備租賃的租金的計算主要有附加率法和年金法。(1、、附加率法R=P*(1+Ni)/N+P*r式中：P—租賃資產的價格；N—還款期數(shù)，可按月、季、半年、年計算;i—與還款期數(shù)相同的折現(xiàn)率；「—附加率。(2)、年金法：期末支付：R=P(A/P,I,N)；期初支付：R=P(F/P,I,N-1)(A/F,I,N)四、盈虧平衡分析：B=P*Q-CV*Q-CF-t*Q其中B—利潤；P—單位產品售價；Q—銷量或生產量；t—單位產品銷售稅金和單位產品增值稅；CV――單位產品變動成本;CF――固定成本(1)、產量表示的盈虧平衡點稅；CV――單位產品變動成本;CF――固定成本(1)、產量表示的盈虧平衡點BEP(Q)二(年固定總成本)/(單位產品銷售價格一一單位產品可變成本一一單位產品銷售稅金及附加(2)、生產能力利用率表示盈虧平衡點—單位產品增值稅)BEP(%)=(盈虧平衡點銷售量)/(正常年份銷售量)*100%、生產能力利用率表示盈虧平衡點可變成本BEP(%)=(年固定總成本)/(年銷售收入一年一年銷售稅金及附加—年增值稅)、用銷售額表示的盈虧平衡點銷售額/(單BEP(S)=(單位產品銷售價格*年固定總成本)一一單位產品銷售位產品銷售價格單位產品可變成本稅金及附加一單位產品增值稅)BEP(P)位產品銷售價格單位產品可變成本稅金及附加一單位產品增值稅)BEP(P)二(年固定總成本)/(設計生產能力)+單、用銷售單價表示的盈虧平衡點位產品可變成本+單位產品銷售稅金及附加+單位產品增值稅生產能力)+單五、固定資產折舊費估算：平均年限法。年折舊率二［1—預計凈殘值率］100%/折舊年限；年折舊額二固定資產原值X年折舊率工作量法。單位里程折舊額二原值X(1—預計凈殘值率)/總行使里程年折舊額二單位里程折舊額＞年行駛里程每工作小時折舊額二原值X(1—預計凈殘值率)/總工作小時年折舊額=每工作小時折舊額乂年工作小時雙倍余額遞減法。年折舊率二［