間接融資運行分析課件

第七章間接融資運行分析：

商業(yè)銀行經(jīng)營管理第一節(jié)現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生和發(fā)展第二節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)第三節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理第七章間接融資運行分析：

商業(yè)銀行經(jīng)營管理第一節(jié)現(xiàn)1第一節(jié)現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一商業(yè)銀行的起源與發(fā)展現(xiàn)代商業(yè)銀行體系是通過兩種途徑產(chǎn)生的：一是舊的高利貸性質(zhì)的銀行為適應(yīng)新的經(jīng)濟條件而轉(zhuǎn)變過來的；二是按市場經(jīng)濟原則組織起來的股份制銀行。其中起主導(dǎo)作用的是后一條途徑。第一節(jié)現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一商業(yè)銀行的起源與發(fā)展2在其后的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行也大致遵循了兩種經(jīng)營模式。一種是融通短期資金的英國模式，另一種是綜合性的德國模式。第二次世界大戰(zhàn)后，隨著金融管制的放寬、銀行競爭的加劇、信息技術(shù)的發(fā)展，這兩種傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營模式逐漸淡化，并趨向于綜合化、全能化經(jīng)營。尤其是進入20世紀90年代，各國的商業(yè)銀行均出現(xiàn)了業(yè)務(wù)國際化、創(chuàng)新多樣化、融資證券化和經(jīng)營電子化的新發(fā)展趨勢。在其后的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行也大致遵循了兩種經(jīng)營模式。一種是3二商業(yè)銀行的職能1．支付中介支付中介職能是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣的結(jié)算、收付和匯兌。支付中介是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)職能，它大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了現(xiàn)金的制造、保管、運輸?shù)攘魍ㄙM用，提高了結(jié)算效率，加速了貨幣資本的周轉(zhuǎn)，從而促進了社會的擴大再生產(chǎn)。二商業(yè)銀行的職能42．信用中介信用中介職能是指商業(yè)銀行通過吸收存款、同業(yè)拆借、發(fā)行債券等負債業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑置資金集中起來，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把這些資金投入到需要資金的社會經(jīng)濟各部門。在這個過程中，商業(yè)銀行充當(dāng)資金盈余者和資金短缺者之間的中介，實現(xiàn)資金的融通。信用中介是商業(yè)銀行最基本的職能之一。2．信用中介5商業(yè)銀行通過信用中介職能，可以：把社會上閑置的非資本貨幣集中起來，并轉(zhuǎn)化為職能資本，從而增加社會資本總量，擴大社會的再生產(chǎn)。把從再生產(chǎn)過程中游離出來的暫時性的閑置資本集中并利用起來，在不改變社會資本總量的情況下，提高資本的使用效率，擴大再生產(chǎn)規(guī)模。把短期貨幣資金轉(zhuǎn)化為長期貨幣資本。商業(yè)銀行的短期存款在期限上相互銜接，來源比較穩(wěn)定，這樣就形成了數(shù)額巨大的長期穩(wěn)定余額，滿足社會對長期資本的需要。在逐利思想的支配下，把貨幣資本從效益低的部門轉(zhuǎn)移到效益高的部門，從而達到對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)優(yōu)化。大幅降低項目投資評估和資金運用監(jiān)管成本，提高評估和監(jiān)管效率。商業(yè)銀行通過信用中介職能，可以：63．信用創(chuàng)造作為商業(yè)銀行的一項特殊職能，信用創(chuàng)造是在支付中介職能和信用中介職能基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造只是信用工具的創(chuàng)造，而并非資本本身的創(chuàng)造。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造受基礎(chǔ)存款規(guī)模、貸款需求、中央銀行存款準備金率和商業(yè)銀行自身現(xiàn)金準備等因數(shù)的制約，不能無限制或憑空進行信用創(chuàng)造。信用創(chuàng)造職能對社會經(jīng)濟的發(fā)展有著重要意義，當(dāng)經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生大量貨幣資金的需求時，商業(yè)銀行就可以通過信用創(chuàng)造來為其注入必要的資金，從而推動經(jīng)濟迅速增長。另外，中央銀行也可以通過各種手段的運用，控制和調(diào)節(jié)商業(yè)銀行派生存款的規(guī)模，進而控制調(diào)節(jié)整個社會的貨幣供應(yīng)量，對社會經(jīng)濟運行施加影響。3．信用創(chuàng)造74．金融服務(wù)職能金融服務(wù)職能也是在商業(yè)銀行支付中介職能和信用中介職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。商業(yè)銀行憑借其在社會經(jīng)濟中的特殊地位，通過在支付中介和信用中介過程中獲得的大量信息，利用自身技術(shù)優(yōu)勢、良好的信譽和雄厚的資金力量，能為客戶提供匯兌、信托、承兌、代收、咨詢和租賃等各種服務(wù)。通過金融服務(wù)，商業(yè)銀行可以不斷開拓和鞏固發(fā)展與客戶的關(guān)系，并收取數(shù)量可觀的服務(wù)費。不斷開拓和創(chuàng)新的金融服務(wù)業(yè)務(wù)也進一步促進了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的擴大，并與之結(jié)合，通過新技術(shù)的運用，開拓新的服務(wù)領(lǐng)域。4．金融服務(wù)職能8三商業(yè)銀行的組織制度1．單一銀行制度單一銀行制度是指銀行業(yè)務(wù)只由一個獨立的銀行機構(gòu)經(jīng)營，不允許設(shè)立分支機構(gòu)。單一銀行制度可以防止銀行壟斷，有利于自由競爭；確保商業(yè)銀行的獨立自主性，進而保證其業(yè)務(wù)經(jīng)營的靈活性；有利于地方政府和商業(yè)銀行間的協(xié)調(diào)，促進本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展；可以減少銀行管理層次，有利于央行政策的貫徹執(zhí)行。但是這種單一銀行制度影響了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模擴大，體現(xiàn)不出新技術(shù)、新設(shè)備使用的規(guī)模效益和成本節(jié)約。三商業(yè)銀行的組織制度92．分支行制度分支行制度又稱總分行制度，是指在總行之外，可根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，在各地設(shè)立若干分支機構(gòu)。分支行制度有利于銀行資金來源和經(jīng)營規(guī)模的擴大，提高其競爭實力；便于新設(shè)備、新技術(shù)的使用，發(fā)揮規(guī)模效益，分攤成本，進而提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；便于銀行調(diào)劑資金、分散放款，有利于降低風(fēng)險；總行數(shù)量少，便于央行管理和控制；各分支行受總行統(tǒng)一管理，地方政府干預(yù)小。但分支行制度容易形成壟斷，并且由于管理層次過多，會影響政策的貫徹執(zhí)行。2．分支行制度103．代理行制度代理行制度是指商業(yè)銀行之間互相簽訂代理協(xié)議，委托對方銀行代辦各種指定的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行之間的代理關(guān)系一般是相互的，雙方互為對方的代理行。3．代理行制度11第七章間接融資運行分析課件125．連鎖銀行制度連鎖銀行制度與銀行控股公司制度有些相似，是指兩家以上的商業(yè)銀行受控于同一個人或集團，但不需要成立股權(quán)公司，而是以銀行間相互持股的形式組建。連鎖銀行的成員一般是形式上獨立的小銀行，圍繞在一家主要銀行周圍。5．連鎖銀行制度13第二節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)一負債業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行吸收資金的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資金的來源有兩個方面，即商業(yè)銀行的自有資金和吸收的外來資金。自有資金即銀行的所有者權(quán)益部分，包括銀行成立時所募集的股本和資本公積、未分配利潤；外來資金包括吸收的存款、同業(yè)間拆借、向中央銀行借款以及發(fā)行債券籌集資金等。第二節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)一負債業(yè)務(wù)141．吸收存款吸收存款是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，是其重要的資金來源。我們可以將存款分為活期存款、定期存款和儲蓄存款三大類?；钇诖婵疃ㄆ诖婵顑π畲婵?．吸收存款15第七章間接融資運行分析課件16第七章間接融資運行分析課件172．同業(yè)拆借同業(yè)拆借是指商業(yè)銀行為解決臨時性的資金短缺及滿足流動性需求，而進行的商業(yè)銀行間的短期資金融通。3．央行借款商業(yè)銀行向央行借款主要是用來緩解暫時性的資金短缺，而并非用于盈利，其借款方式主要有再貼現(xiàn)和再貸款兩種。4．發(fā)行債券商業(yè)銀行可以通過發(fā)行債券滿足長期資金需求。2．同業(yè)拆借18二資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行把通過負債業(yè)務(wù)所籌集到的資金加以運用并取得收益的業(yè)務(wù)。我們常見的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括貼現(xiàn)、貸款和證券投資，另外，商業(yè)銀行也可以通過經(jīng)營性租賃或融資性租賃向外進行投資。與此同時，商業(yè)銀行必須將其資金的一部分以現(xiàn)金資產(chǎn)的形式加以保留，以隨時應(yīng)對客戶提取存款的需要，也就是說，商業(yè)銀行必須保持一定的流動性.二資產(chǎn)業(yè)務(wù)191．現(xiàn)金資產(chǎn)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括其庫存現(xiàn)金、存放在中央銀行的存款準備金和同業(yè)存款。庫存現(xiàn)金是存放在商業(yè)銀行金庫中用于日常客戶提現(xiàn)和零星開支的。中央銀行存款準備金是商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，包括法定存款準備金和超額準備金兩部分。法定存款準備金是按照法定的比率向中央銀行繳存的準備金；超額準備金則是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的，超過法定存款準備金的那部分存款。同業(yè)存款是指商業(yè)銀行為了便于在銀行間開展代理和結(jié)算支付業(yè)務(wù)而存放在其他商業(yè)銀行的存款。1．現(xiàn)金資產(chǎn)202．貸款貸款是商業(yè)銀行將其吸收的存款按照約定的利率貸給客戶并約定日期歸還的業(yè)務(wù)。貸款一直以來就是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行主要的盈利途徑。3．貼現(xiàn)貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶的要求，買進其尚未到期的票據(jù)。貼現(xiàn)原來以商業(yè)票據(jù)為主，現(xiàn)在已擴展到政府短期債券，由于政府債券信用較高，風(fēng)險較小，且便于轉(zhuǎn)讓，商業(yè)銀行對其貼現(xiàn)既能獲利又可以滿足流動性需求。2．貸款21三中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不需要運用自己的資金而代理客戶辦理各種委托事項，并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。1．匯兌匯兌是指匯款人委托商業(yè)銀行將其交付的現(xiàn)金款項支付給異地收款人的業(yè)務(wù)。匯兌有電匯和信匯兩種方式。2．信用證信用證是由商業(yè)銀行提供付款保證的業(yè)務(wù)。信用證是在國際貿(mào)易中最廣泛使用的支付方式，有效解決了異地商品交易的雙方互不信任的矛盾。三中間業(yè)務(wù)223．承兌承兌是指商業(yè)銀行為客戶開出的票據(jù)簽章，承諾到期付款的業(yè)務(wù)。4．信托信托是指商業(yè)銀行接受他人委托，代為管理、經(jīng)營和處理所托管的資金或財產(chǎn)，并為其盈利的活動。商業(yè)銀行對信托業(yè)務(wù)一般只收取相應(yīng)的手續(xù)費，而經(jīng)營所獲得的收入歸委托人所有。5．代收代收是指商業(yè)銀行接受供貨方委托，向購貨方收取款項的業(yè)務(wù)。3．承兌23四表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)是指未列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響資產(chǎn)負債總額的能為商業(yè)銀行帶來額外受益的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)包括前面提到的中間業(yè)務(wù)，狹義的表外業(yè)務(wù)則包括貸款承諾、備用信用證、貸款銷售以及金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的衍生工具交易等。四表外業(yè)務(wù)241．貸款承諾貸款承諾是指商業(yè)銀行向客戶作出承諾，保證在未來一定時期內(nèi)，客戶可以隨時按照事先約定的條件進行貸款。2．備用信用證備用信用證是指商業(yè)銀行應(yīng)借款人的要求向貸款人作出的付款保證。3．貸款銷售貸款銷售是指商業(yè)銀行通過直接出售或證券化的方式將貸款進行轉(zhuǎn)讓，以此來減低風(fēng)險資產(chǎn)比例，提高資金的流動性。4．金融衍生工具交易1．貸款承諾25第七章間接融資運行分析課件26第三節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理一商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一般原則商業(yè)銀行作為一種企業(yè)，必然也以利潤最大化作為其經(jīng)營目標(biāo)。而商業(yè)銀行特殊的資金結(jié)構(gòu)和經(jīng)營方式，使得其資產(chǎn)的流動性和安全性備受關(guān)注。盈利性、流動性和安全性構(gòu)成商業(yè)銀行管理的三個基本原則。第三節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理一商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一般原則271．安全性原則商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，主要通過負債籌集資金，進行資產(chǎn)經(jīng)營，其自有資金比重很小。商業(yè)銀行的主要資金來源是吸收存款，如果其經(jīng)營缺乏安全性，就很難吸收到資金。信用風(fēng)險利率風(fēng)險違約風(fēng)險投資風(fēng)險流動性風(fēng)險商業(yè)銀行必須格外謹慎，力求減小或避免各種資金損失的風(fēng)險，確保銀行經(jīng)營的安全性。1．安全性原則282．流動性原則商業(yè)銀行要想發(fā)展，要想獲利，首先要能夠生存下來，而其能夠生存的直接原因就是能夠到期償還債務(wù)，這就要求銀行能夠保持資金的流動性，隨時滿足客戶提取存款的要求。商業(yè)銀行應(yīng)隨時保持其流動性，這可以通過兩方面措施來實現(xiàn)。一方面，商業(yè)銀行要保留足夠多的流動性資產(chǎn)；另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)加強負債管理，拓展更多的低成本融資渠道，保持較強的融資能力。2．流動性原則293．盈利性原則盈利并追求最大化的利潤是商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)，是銀行的企業(yè)性質(zhì)的體現(xiàn)，也是銀行生存和發(fā)展下去的內(nèi)在動力和根本原因。盈利可以增加商業(yè)銀行的留存收益，提高資本充足率；盈利才能體現(xiàn)資金在運動周轉(zhuǎn)中保值增值的本質(zhì)屬性，才能滿足還本付息、有償使用的要求，是借貸資金得以延續(xù)下去的內(nèi)在動力；盈利才能擴大經(jīng)營規(guī)模，鞏固自身信譽，提高競爭能力；盈利才能滿足股東獲得較高回報率的要求，從而保證他們不會抽出資金去轉(zhuǎn)投其他高利潤的行業(yè)。3．盈利性原則30在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中，安全性、流動性和盈利性缺一不可。而這三個原則之間存在著既統(tǒng)一又矛盾的關(guān)系。一般來說，流動性和安全性是正相關(guān)的。流動性越好的資產(chǎn)，其風(fēng)險就小，安全性也越高；反之亦然。另一方面，就某項資產(chǎn)而言，流動性越強，安全性越高，其盈利性就越低。因此，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中要兼顧和協(xié)調(diào)這三方面的原則，找到最佳的平衡點。在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中，安全性、流動性和盈利性缺一不可。而這三31二商業(yè)銀行管理方法1．資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理的目的是在商業(yè)銀行經(jīng)營管理的三大原則下，將銀行資金在現(xiàn)金、貸款和證券等各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)中進行合理分配，尋求其最佳組合。二商業(yè)銀行管理方法32商業(yè)銀行在進行資產(chǎn)管理時應(yīng)盡可能做到在保證流動性的前提下，盡可能降低現(xiàn)金的持有量。尋找信用良好且愿意支付較高利率的貸款對象。尋找高回報率低風(fēng)險的證券。通過資產(chǎn)多樣化來分散風(fēng)險。商業(yè)銀行在進行資產(chǎn)管理時應(yīng)盡可能做到332．負債管理負債管理主要通過調(diào)整資產(chǎn)負債表的負債方項目，來滿足銀行經(jīng)營目標(biāo)和方針。該理論認為，商業(yè)銀行不需要完全依靠資產(chǎn)管理來滿足其流動性，向外借款也可滿足需要。只要負債管理有效，借款途徑較廣，就不需要大量持有庫存現(xiàn)金、短期債券等高流動性資產(chǎn)，而將這部分資產(chǎn)投資到利潤更高的其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)中去，以提高商業(yè)銀行的盈利性。2．負債管理34負債管理大大豐富了銀行處理流動性需求的新途徑，變被動負債為主動向外借款負債，從而擴大了銀行資產(chǎn)投資規(guī)模，提高了盈利性。但是，向外借款融資要支付高于存款的利息，提高了商業(yè)銀行的融資成本。另外，也容易因為將富余出來的高流動性資產(chǎn)投入到中長期資產(chǎn)業(yè)務(wù)中而產(chǎn)生與短期借款期限不匹配的情況，增加銀行經(jīng)營風(fēng)險。負債管理大大豐富了銀行處理流動性需求的新途徑，變被動負債為主353．資產(chǎn)負債聯(lián)合管理（1）資產(chǎn)分配法資產(chǎn)分配法強調(diào)根據(jù)各種資金來源周轉(zhuǎn)速度確定資產(chǎn)分配方向。即將周轉(zhuǎn)速度很快的資金用于高流動性資產(chǎn)；而將周轉(zhuǎn)速度慢的資金用于長期投資。該方法通過周轉(zhuǎn)速度和流動性的相互匹配，把負債和資產(chǎn)有機地聯(lián)系起來，但其還存在不少缺陷。首先，周轉(zhuǎn)速度并不能說明各種資金來源的變動性；其次，在利率及其他限制條件發(fā)生變化的情況下，該方法缺乏一種自動調(diào)整機制。3．資產(chǎn)負債聯(lián)合管理36（2）缺口管理方法缺口管理方法是指根據(jù)利率或期限等指標(biāo)將資產(chǎn)和負債進行分類，然后對同一類型的資產(chǎn)和負債的缺口（差額）進行分析管理。以利率敏感性缺口為例，其管理有三種戰(zhàn)略：當(dāng)浮動利率資產(chǎn)等于浮動利率負債時，利率敏感性缺口為零，銀行的凈利差不受利率變化的影響（圖7-4a）；當(dāng)浮動利率資產(chǎn)超過浮動利率負債時，利率敏感性缺口為正，則利率的上升將增大利息收入與利息支出之間的差額，也就是使得凈利差變大；利率下降時則凈利差變小（圖7-4b）；當(dāng)浮動利率資產(chǎn)少于浮動利率負債時，利率敏感性缺口為負，則利率的上升將使得凈利差減?。▓D7-4c）。（2）缺口管理方法37固定利率資產(chǎn)浮動利率資產(chǎn)固定利率負債浮動利率負債浮動利率負債固定利率資產(chǎn)浮動利率資產(chǎn)浮動利率負債固定利率負債浮動利率資產(chǎn)固定利率資產(chǎn)固定利率負債圖7-4銀行利率敏感性缺口管理abc固定利率資產(chǎn)浮動利率資產(chǎn)固定利率負債浮動利率負債浮動利率負債38商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)對利率未來走勢的預(yù)測，來選擇不同的缺口戰(zhàn)略。要注意的一點是，缺口管理方法可以鑒定商業(yè)銀行的利率風(fēng)險，明確其利率敏感性的方向和程度，找出造成利率風(fēng)險的具體項目。但是缺口管理方法本身并不能表明或預(yù)測利率的變化值。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)對利率未來走勢的預(yù)測，來選擇不同的缺口戰(zhàn)略。39第七章小結(jié)第七章小結(jié)40第七章間接融資運行分析：

商業(yè)銀行經(jīng)營管理第一節(jié)現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生和發(fā)展第二節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)第三節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理第七章間接融資運行分析：

商業(yè)銀行經(jīng)營管理第一節(jié)現(xiàn)41第一節(jié)現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一商業(yè)銀行的起源與發(fā)展現(xiàn)代商業(yè)銀行體系是通過兩種途徑產(chǎn)生的：一是舊的高利貸性質(zhì)的銀行為適應(yīng)新的經(jīng)濟條件而轉(zhuǎn)變過來的；二是按市場經(jīng)濟原則組織起來的股份制銀行。其中起主導(dǎo)作用的是后一條途徑。第一節(jié)現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一商業(yè)銀行的起源與發(fā)展42在其后的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行也大致遵循了兩種經(jīng)營模式。一種是融通短期資金的英國模式，另一種是綜合性的德國模式。第二次世界大戰(zhàn)后，隨著金融管制的放寬、銀行競爭的加劇、信息技術(shù)的發(fā)展，這兩種傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營模式逐漸淡化，并趨向于綜合化、全能化經(jīng)營。尤其是進入20世紀90年代，各國的商業(yè)銀行均出現(xiàn)了業(yè)務(wù)國際化、創(chuàng)新多樣化、融資證券化和經(jīng)營電子化的新發(fā)展趨勢。在其后的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行也大致遵循了兩種經(jīng)營模式。一種是43二商業(yè)銀行的職能1．支付中介支付中介職能是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣的結(jié)算、收付和匯兌。支付中介是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)職能，它大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了現(xiàn)金的制造、保管、運輸?shù)攘魍ㄙM用，提高了結(jié)算效率，加速了貨幣資本的周轉(zhuǎn)，從而促進了社會的擴大再生產(chǎn)。二商業(yè)銀行的職能442．信用中介信用中介職能是指商業(yè)銀行通過吸收存款、同業(yè)拆借、發(fā)行債券等負債業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑置資金集中起來，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把這些資金投入到需要資金的社會經(jīng)濟各部門。在這個過程中，商業(yè)銀行充當(dāng)資金盈余者和資金短缺者之間的中介，實現(xiàn)資金的融通。信用中介是商業(yè)銀行最基本的職能之一。2．信用中介45商業(yè)銀行通過信用中介職能，可以：把社會上閑置的非資本貨幣集中起來，并轉(zhuǎn)化為職能資本，從而增加社會資本總量，擴大社會的再生產(chǎn)。把從再生產(chǎn)過程中游離出來的暫時性的閑置資本集中并利用起來，在不改變社會資本總量的情況下，提高資本的使用效率，擴大再生產(chǎn)規(guī)模。把短期貨幣資金轉(zhuǎn)化為長期貨幣資本。商業(yè)銀行的短期存款在期限上相互銜接，來源比較穩(wěn)定，這樣就形成了數(shù)額巨大的長期穩(wěn)定余額，滿足社會對長期資本的需要。在逐利思想的支配下，把貨幣資本從效益低的部門轉(zhuǎn)移到效益高的部門，從而達到對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)優(yōu)化。大幅降低項目投資評估和資金運用監(jiān)管成本，提高評估和監(jiān)管效率。商業(yè)銀行通過信用中介職能，可以：463．信用創(chuàng)造作為商業(yè)銀行的一項特殊職能，信用創(chuàng)造是在支付中介職能和信用中介職能基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造只是信用工具的創(chuàng)造，而并非資本本身的創(chuàng)造。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造受基礎(chǔ)存款規(guī)模、貸款需求、中央銀行存款準備金率和商業(yè)銀行自身現(xiàn)金準備等因數(shù)的制約，不能無限制或憑空進行信用創(chuàng)造。信用創(chuàng)造職能對社會經(jīng)濟的發(fā)展有著重要意義，當(dāng)經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生大量貨幣資金的需求時，商業(yè)銀行就可以通過信用創(chuàng)造來為其注入必要的資金，從而推動經(jīng)濟迅速增長。另外，中央銀行也可以通過各種手段的運用，控制和調(diào)節(jié)商業(yè)銀行派生存款的規(guī)模，進而控制調(diào)節(jié)整個社會的貨幣供應(yīng)量，對社會經(jīng)濟運行施加影響。3．信用創(chuàng)造474．金融服務(wù)職能金融服務(wù)職能也是在商業(yè)銀行支付中介職能和信用中介職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。商業(yè)銀行憑借其在社會經(jīng)濟中的特殊地位，通過在支付中介和信用中介過程中獲得的大量信息，利用自身技術(shù)優(yōu)勢、良好的信譽和雄厚的資金力量，能為客戶提供匯兌、信托、承兌、代收、咨詢和租賃等各種服務(wù)。通過金融服務(wù)，商業(yè)銀行可以不斷開拓和鞏固發(fā)展與客戶的關(guān)系，并收取數(shù)量可觀的服務(wù)費。不斷開拓和創(chuàng)新的金融服務(wù)業(yè)務(wù)也進一步促進了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的擴大，并與之結(jié)合，通過新技術(shù)的運用，開拓新的服務(wù)領(lǐng)域。4．金融服務(wù)職能48三商業(yè)銀行的組織制度1．單一銀行制度單一銀行制度是指銀行業(yè)務(wù)只由一個獨立的銀行機構(gòu)經(jīng)營，不允許設(shè)立分支機構(gòu)。單一銀行制度可以防止銀行壟斷，有利于自由競爭；確保商業(yè)銀行的獨立自主性，進而保證其業(yè)務(wù)經(jīng)營的靈活性；有利于地方政府和商業(yè)銀行間的協(xié)調(diào)，促進本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展；可以減少銀行管理層次，有利于央行政策的貫徹執(zhí)行。但是這種單一銀行制度影響了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模擴大，體現(xiàn)不出新技術(shù)、新設(shè)備使用的規(guī)模效益和成本節(jié)約。三商業(yè)銀行的組織制度492．分支行制度分支行制度又稱總分行制度，是指在總行之外，可根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，在各地設(shè)立若干分支機構(gòu)。分支行制度有利于銀行資金來源和經(jīng)營規(guī)模的擴大，提高其競爭實力；便于新設(shè)備、新技術(shù)的使用，發(fā)揮規(guī)模效益，分攤成本，進而提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；便于銀行調(diào)劑資金、分散放款，有利于降低風(fēng)險；總行數(shù)量少，便于央行管理和控制；各分支行受總行統(tǒng)一管理，地方政府干預(yù)小。但分支行制度容易形成壟斷，并且由于管理層次過多，會影響政策的貫徹執(zhí)行。2．分支行制度503．代理行制度代理行制度是指商業(yè)銀行之間互相簽訂代理協(xié)議，委托對方銀行代辦各種指定的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行之間的代理關(guān)系一般是相互的，雙方互為對方的代理行。3．代理行制度51第七章間接融資運行分析課件525．連鎖銀行制度連鎖銀行制度與銀行控股公司制度有些相似，是指兩家以上的商業(yè)銀行受控于同一個人或集團，但不需要成立股權(quán)公司，而是以銀行間相互持股的形式組建。連鎖銀行的成員一般是形式上獨立的小銀行，圍繞在一家主要銀行周圍。5．連鎖銀行制度53第二節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)一負債業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行吸收資金的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資金的來源有兩個方面，即商業(yè)銀行的自有資金和吸收的外來資金。自有資金即銀行的所有者權(quán)益部分，包括銀行成立時所募集的股本和資本公積、未分配利潤；外來資金包括吸收的存款、同業(yè)間拆借、向中央銀行借款以及發(fā)行債券籌集資金等。第二節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)一負債業(yè)務(wù)541．吸收存款吸收存款是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，是其重要的資金來源。我們可以將存款分為活期存款、定期存款和儲蓄存款三大類?；钇诖婵疃ㄆ诖婵顑π畲婵?．吸收存款55第七章間接融資運行分析課件56第七章間接融資運行分析課件572．同業(yè)拆借同業(yè)拆借是指商業(yè)銀行為解決臨時性的資金短缺及滿足流動性需求，而進行的商業(yè)銀行間的短期資金融通。3．央行借款商業(yè)銀行向央行借款主要是用來緩解暫時性的資金短缺，而并非用于盈利，其借款方式主要有再貼現(xiàn)和再貸款兩種。4．發(fā)行債券商業(yè)銀行可以通過發(fā)行債券滿足長期資金需求。2．同業(yè)拆借58二資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行把通過負債業(yè)務(wù)所籌集到的資金加以運用并取得收益的業(yè)務(wù)。我們常見的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括貼現(xiàn)、貸款和證券投資，另外，商業(yè)銀行也可以通過經(jīng)營性租賃或融資性租賃向外進行投資。與此同時，商業(yè)銀行必須將其資金的一部分以現(xiàn)金資產(chǎn)的形式加以保留，以隨時應(yīng)對客戶提取存款的需要，也就是說，商業(yè)銀行必須保持一定的流動性.二資產(chǎn)業(yè)務(wù)591．現(xiàn)金資產(chǎn)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括其庫存現(xiàn)金、存放在中央銀行的存款準備金和同業(yè)存款。庫存現(xiàn)金是存放在商業(yè)銀行金庫中用于日常客戶提現(xiàn)和零星開支的。中央銀行存款準備金是商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，包括法定存款準備金和超額準備金兩部分。法定存款準備金是按照法定的比率向中央銀行繳存的準備金；超額準備金則是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的，超過法定存款準備金的那部分存款。同業(yè)存款是指商業(yè)銀行為了便于在銀行間開展代理和結(jié)算支付業(yè)務(wù)而存放在其他商業(yè)銀行的存款。1．現(xiàn)金資產(chǎn)602．貸款貸款是商業(yè)銀行將其吸收的存款按照約定的利率貸給客戶并約定日期歸還的業(yè)務(wù)。貸款一直以來就是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行主要的盈利途徑。3．貼現(xiàn)貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶的要求，買進其尚未到期的票據(jù)。貼現(xiàn)原來以商業(yè)票據(jù)為主，現(xiàn)在已擴展到政府短期債券，由于政府債券信用較高，風(fēng)險較小，且便于轉(zhuǎn)讓，商業(yè)銀行對其貼現(xiàn)既能獲利又可以滿足流動性需求。2．貸款61三中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不需要運用自己的資金而代理客戶辦理各種委托事項，并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。1．匯兌匯兌是指匯款人委托商業(yè)銀行將其交付的現(xiàn)金款項支付給異地收款人的業(yè)務(wù)。匯兌有電匯和信匯兩種方式。2．信用證信用證是由商業(yè)銀行提供付款保證的業(yè)務(wù)。信用證是在國際貿(mào)易中最廣泛使用的支付方式，有效解決了異地商品交易的雙方互不信任的矛盾。三中間業(yè)務(wù)623．承兌承兌是指商業(yè)銀行為客戶開出的票據(jù)簽章，承諾到期付款的業(yè)務(wù)。4．信托信托是指商業(yè)銀行接受他人委托，代為管理、經(jīng)營和處理所托管的資金或財產(chǎn)，并為其盈利的活動。商業(yè)銀行對信托業(yè)務(wù)一般只收取相應(yīng)的手續(xù)費，而經(jīng)營所獲得的收入歸委托人所有。5．代收代收是指商業(yè)銀行接受供貨方委托，向購貨方收取款項的業(yè)務(wù)。3．承兌63四表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)是指未列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響資產(chǎn)負債總額的能為商業(yè)銀行帶來額外受益的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)包括前面提到的中間業(yè)務(wù)，狹義的表外業(yè)務(wù)則包括貸款承諾、備用信用證、貸款銷售以及金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的衍生工具交易等。四表外業(yè)務(wù)641．貸款承諾貸款承諾是指商業(yè)銀行向客戶作出承諾，保證在未來一定時期內(nèi)，客戶可以隨時按照事先約定的條件進行貸款。2．備用信用證備用信用證是指商業(yè)銀行應(yīng)借款人的要求向貸款人作出的付款保證。3．貸款銷售貸款銷售是指商業(yè)銀行通過直接出售或證券化的方式將貸款進行轉(zhuǎn)讓，以此來減低風(fēng)險資產(chǎn)比例，提高資金的流動性。4．金融衍生工具交易1．貸款承諾65第七章間接融資運行分析課件66第三節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理一商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一般原則商業(yè)銀行作為一種企業(yè)，必然也以利潤最大化作為其經(jīng)營目標(biāo)。而商業(yè)銀行特殊的資金結(jié)構(gòu)和經(jīng)營方式，使得其資產(chǎn)的流動性和安全性備受關(guān)注。盈利性、流動性和安全性構(gòu)成商業(yè)銀行管理的三個基本原則。第三節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理一商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一般原則671．安全性原則商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，主要通過負債籌集資金，進行資產(chǎn)經(jīng)營，其自有資金比重很小。商業(yè)銀行的主要資金來源是吸收存款，如果其經(jīng)營缺乏安全性，就很難吸收到資金。信用風(fēng)險利率風(fēng)險違約風(fēng)險投資風(fēng)險流動性風(fēng)險商業(yè)銀行必須格外謹慎，力求減小或避免各種資金損失的風(fēng)險，確保銀行經(jīng)營的安全性。1．安全性原則682．流動性原則商業(yè)銀行要想發(fā)展，要想獲利，首先要能夠生存下來，而其能夠生存的直接原因就是能夠到期償還債務(wù)，這就要求銀行能夠保持資金的流動性，隨時滿足客戶提取存款的要求。商業(yè)銀行應(yīng)隨時保持其流動性，這可以通過兩方面措施來實現(xiàn)。一方面，商業(yè)銀行要保留足夠多的流動性資產(chǎn)；另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)加強負債管理，拓展更多的低成本融資渠道，保持較強的融資能力。2．流動性原則693．盈利性原則盈利并追求最大化的利潤是商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)，是銀行的企業(yè)性質(zhì)的體現(xiàn)，也是銀行生存和發(fā)展下去的內(nèi)在動力和根本原因。盈利可以增加商業(yè)銀行的留存收益，提高資本充足率；盈利才能體現(xiàn)資金在運動周轉(zhuǎn)中保值增值的本質(zhì)屬性，才能滿足還本付息、有償使用的要求，是借貸資金得以延續(xù)下去的內(nèi)在動力；盈利才能擴大經(jīng)營規(guī)模，鞏固自身信譽，提高競爭能力；盈利才能滿足股東獲得較高回報率的要求，從而保證他們不會抽出資金去轉(zhuǎn)投其他高利潤的行業(yè)。3．盈利性原則70在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中，安全性、流動性和盈利性缺一不可。而這三個原則之間存在著既統(tǒng)一又矛盾的關(guān)系。一般來說，流動性和安全性是正相關(guān)的。流動性越好的資產(chǎn)，其風(fēng)險就小，安全性也越高；反之亦然。另一方面，就某項資產(chǎn)而言，流動性越強，安全性越高，其盈利性就越低。因此，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中要兼顧和協(xié)調(diào)這三方面的原則，找到最佳的平衡點。在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中，安全性、流動性和盈利性缺一不可。而這三71二商業(yè)銀行管理方法1．資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理的目的是在商業(yè)銀行經(jīng)營管理的三大原則下，將銀行資金在現(xiàn)金、貸款和證券等各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)中進行合理分配，尋求其最佳組合。二商業(yè)銀行管理方法72