財(cái)務(wù)報(bào)告分析(第3版)第01章課件

財(cái)務(wù)報(bào)告分析清華大學(xué)出版社二o一一年二月財(cái)務(wù)報(bào)告分析1課程大綱第一章財(cái)務(wù)報(bào)告分析總論第二章財(cái)務(wù)報(bào)告分析基礎(chǔ)第三章資產(chǎn)負(fù)債表分析第四章利潤表分析第五章現(xiàn)金流量表分析第六章所有者權(quán)益變動(dòng)表分析第七章財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析第八章財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾與識(shí)別課程大綱第一章財(cái)務(wù)報(bào)告分析總論2花絮內(nèi)行看門道，外行看熱鬧。財(cái)務(wù)報(bào)表里的門道和熱鬧，上可讓企業(yè)扭虧為盈，利潤倍增，下可讓企業(yè)傾覆倒閉，投資者血本無歸。而讀者最需要了解的，并不在于其漂亮的外表，而要看到它里面到底是什么?；ㄐ鮾?nèi)行看門道，外行看熱鬧。財(cái)務(wù)報(bào)表里的門道和熱鬧，上可讓企3第一章財(cái)務(wù)報(bào)告分析總論本章學(xué)習(xí)目標(biāo)1.了解財(cái)務(wù)報(bào)告的組成內(nèi)容；2.了解財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者和分析內(nèi)容；3.了解財(cái)務(wù)報(bào)告分析的法規(guī)環(huán)境；4.掌握財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法。第一章財(cái)務(wù)報(bào)告分析總論本章學(xué)習(xí)目標(biāo)4第一節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念與作用主要介紹與本課程相關(guān)的重要概念一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。第一節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念與作用主要介紹與本課程相關(guān)的重要5完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告體系如圖1.1所示

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告體系會(huì)計(jì)報(bào)表附注及其他會(huì)計(jì)報(bào)表完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告體系如圖1.1所示財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告體系會(huì)計(jì)報(bào)6（一）會(huì)計(jì)報(bào)表

會(huì)計(jì)報(bào)表是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的主要組成部分。它是根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)帳簿記錄和有關(guān)資料，按照規(guī)定的報(bào)表格式，總括反映一定期間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支情況及其結(jié)果的一種報(bào)告文件。（一）會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的主要組成部分。它是根7主要包括：1．資產(chǎn)負(fù)債表2．利潤表3．現(xiàn)金流量表4．所有者權(quán)益變動(dòng)表上述四張報(bào)表是我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定必須對(duì)外報(bào)送的主要財(cái)務(wù)報(bào)表，分別從一個(gè)側(cè)面反映企業(yè)三項(xiàng)基本活動(dòng)。無論分析企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，還是分析籌資或投資活動(dòng)，都會(huì)涉及這四張報(bào)表。

主要包括：1．資產(chǎn)負(fù)債表81．資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司、企業(yè)一定日期的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。按月編制和報(bào)送，是企業(yè)經(jīng)營管理者必須分析的報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表的揭示內(nèi)容，主要是幫助會(huì)計(jì)報(bào)表使用者，了解企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的基本情況，分析、評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞，以便作為決策依據(jù)。1．資產(chǎn)負(fù)債表9具體內(nèi)容包括：（1）揭示企業(yè)所擁有的經(jīng)濟(jì)資源及其分布與結(jié)構(gòu)情況；（2）揭示企業(yè)資金的來源構(gòu)成，企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（3）揭示企業(yè)權(quán)益及其結(jié)構(gòu)情況；（4）揭示企業(yè)償債能力與財(cái)務(wù)實(shí)力情況；（5）揭示企業(yè)資本結(jié)構(gòu)變化情況以及財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展前景。具體內(nèi)容包括：（1）揭示企業(yè)所擁有的經(jīng)濟(jì)資源及其分布與結(jié)構(gòu)情102．利潤表利潤表是反映公司、企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營業(yè)績，即利潤或虧損的情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。按月編制和報(bào)送，也是企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)該分析的報(bào)表。利潤表的揭示內(nèi)容，主要是幫助讀者了解企業(yè)經(jīng)營成果的形成和分配情況，以此來評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力，決定是否投資和再投資；評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力，決定信貸決策條件；評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展趨勢，決定今后工作重點(diǎn)；評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異，決定生產(chǎn)經(jīng)營調(diào)整措施和獎(jiǎng)罰措施。2．利潤表利潤表是反映公司、企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營業(yè)績，即利潤或11具體內(nèi)容包括：（1）揭示企業(yè)當(dāng)期利潤實(shí)現(xiàn)情況及各損益項(xiàng)目的構(gòu)成情況；（2）揭示企業(yè)可供分配的利潤總額；（3）預(yù)測企業(yè)未來利潤的發(fā)展。具體內(nèi)容包括：（1）揭示企業(yè)當(dāng)期利潤實(shí)現(xiàn)情況及各損益項(xiàng)目的構(gòu)123．現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表主要反映現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流人和流出情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。現(xiàn)金流量表的揭示內(nèi)容，主要是幫助讀者了解企業(yè)的現(xiàn)金流入量和流出量，由此來判斷企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，由于經(jīng)營、投資及籌資活動(dòng)而引起的資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益方面發(fā)生的變動(dòng)情況。3．現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表主要反映現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流人和流出13具體內(nèi)容包括：（1）揭示企業(yè)現(xiàn)金流量的來源和去向，這有助于掌握企業(yè)支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力；（2）揭示企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成，這有助于編制現(xiàn)金流量計(jì)劃、組織現(xiàn)金調(diào)度、合理節(jié)約地使用資金、作出投資和信貸決策；（3）揭示企業(yè)現(xiàn)金凈流量的多少，有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素。具體內(nèi)容包括：（1）揭示企業(yè)現(xiàn)金流量的來源和去向，這有助于掌144．所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表主要反映構(gòu)成所有者權(quán)益各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表。所有者權(quán)益變動(dòng)表主要是幫助讀者了解當(dāng)期損益、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，以及與所有者的資本交易導(dǎo)致的所有者權(quán)益的變動(dòng)。4．所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表主要反映構(gòu)成所有者權(quán)益各15具體內(nèi)容包括：（1）凈利潤；（2）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額；（3）會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額；（4）所有者投入資本和向所有者分配利潤等；（5）提取的盈余公積；（6）實(shí)收資本或股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。具體內(nèi)容包括：（1）凈利潤；16

資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額負(fù)債與股東權(quán)益金額流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收帳款交易性金融資產(chǎn)存貨固定資產(chǎn)長期股權(quán)投資無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值在建工程單位：年月日流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債股東權(quán)益股本資本公積盈余公積未分配利潤合計(jì)合計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表資17利潤表項(xiàng)目本期金額上期金額一、營業(yè)收入

減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

銷售費(fèi)用

管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失以“—”號(hào)填列)

投資收益(損失以“—”號(hào)填列)

其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益

二、營業(yè)利潤(虧損以“—”號(hào)填列)

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失

三、利潤總額(虧損總額以“—”號(hào)填列)

減：所得稅費(fèi)用

四、凈利潤(凈虧損以”—”號(hào)填列)

五、每股收益

(一)基本每股收益

(二)稀釋每股收益

利潤表項(xiàng)目本期金額上期金額一、營業(yè)收18現(xiàn)金流量表項(xiàng)

目金

額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動(dòng)現(xiàn)金流入

投資活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

融資活動(dòng)現(xiàn)金流入

融資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金流量表項(xiàng)目金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流19（二）會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)報(bào)表附注是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充說明，也是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的重要組成部分。會(huì)計(jì)報(bào)表附注主要包括兩項(xiàng)內(nèi)容：一是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表各要素的補(bǔ)充說明；二是對(duì)那些會(huì)計(jì)報(bào)表中無法描述的其他財(cái)務(wù)信息的補(bǔ)充說明。（二）會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)報(bào)表附注是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充說明，也是20按照我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中至少應(yīng)披露以下內(nèi)容：（一）企業(yè)的基本情況（二）財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)（三）遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明（四）重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)（五）會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明（六）報(bào)表重要項(xiàng)目的說明（七）分部報(bào)告（八）關(guān)聯(lián)方披露按照我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中至少應(yīng)披露以21報(bào)表重要項(xiàng)目的說明：1）交易性金融資產(chǎn)2）應(yīng)收款項(xiàng)3）存貨4）可供出售金融資產(chǎn)5）持有到期投資6）長期股權(quán)投資7）投資性房地產(chǎn)8）固定資產(chǎn)9）無形資產(chǎn)10）交易性金融負(fù)債報(bào)表重要項(xiàng)目的說明：1）交易性金融資產(chǎn)2211）職工薪酬12）應(yīng)交稅費(fèi)13）短期借款和長期借款14）應(yīng)付債券15）長期應(yīng)付款16）營業(yè)收入17）公允價(jià)值變動(dòng)損益18）投資收益19）減值損失20）營業(yè)外收入21）營業(yè)外支出22）所得稅23）政府補(bǔ)助24）非貨幣性資產(chǎn)交換25）股份支付26）債務(wù)重組27）借款費(fèi)用28）外幣折算29）企業(yè)合并30）或有事項(xiàng)31）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)11）職工薪酬21）營業(yè)外支出23二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性

1．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)量的局限性。2．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容的局限性。3．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)間的局限性。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性1．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)量的局限性。24三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的使用者1．投資者2．債權(quán)人3．政府及其他機(jī)構(gòu)4．供應(yīng)商5．社會(huì)公眾6．企業(yè)的經(jīng)營管理人員7．企業(yè)雇員8.證券分析人員三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的使用者1．投資者25企業(yè)（管理者）（投資人）（顧客）（債權(quán)人）（員工及供應(yīng)商）償還代價(jià)圖1.2：會(huì)計(jì)信息與使用者的關(guān)聯(lián)性出售商品或提供服務(wù)貨款還款投資股利支付代價(jià)及勞務(wù)等提供商品會(huì)計(jì)信息會(huì)計(jì)信息企業(yè)（投資人）（顧客）（債權(quán)人）（員工及供應(yīng)商）償還代價(jià)圖126思考：誰最了解企業(yè)及企業(yè)經(jīng)營事務(wù)？1）投資人2）債權(quán)人3）管理者4）其他報(bào)表使用者思考：誰最了解企業(yè)及企業(yè)經(jīng)營事務(wù)？27四、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容

資本結(jié)構(gòu)分析償債能力分析獲利能力分析資金運(yùn)用效率分析現(xiàn)金流量分析成本費(fèi)用分析收入、利潤和利潤分配分析四、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容資本結(jié)構(gòu)分析28五、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的程序1．確定分析目的2．搜集分析資料

會(huì)計(jì)報(bào)表、注冊(cè)會(huì)計(jì)師查帳驗(yàn)證報(bào)告、企業(yè)的會(huì)計(jì)政策、其他途徑取得的有關(guān)資料、有關(guān)部門對(duì)比分析所編資料3．選擇分析方法4．進(jìn)行分析計(jì)算5．撰寫分析報(bào)告五、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的程序1．確定分析目的29第二節(jié)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的法規(guī)環(huán)境

主要介紹我國制約企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表的法規(guī)體系

一、《會(huì)計(jì)法》二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例三、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》1．基本準(zhǔn)則2．具體準(zhǔn)則四、會(huì)計(jì)制度第二節(jié)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的法規(guī)環(huán)境主要介紹我國制約企業(yè)編30企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006我國財(cái)政部于2006年2月發(fā)布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，有基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則和應(yīng)用指南3個(gè)部分構(gòu)成。其中，基本準(zhǔn)則是綱，在整個(gè)準(zhǔn)則體系中起統(tǒng)馭作用；具體準(zhǔn)則是目，是依據(jù)基本準(zhǔn)則原則要求對(duì)有關(guān)企業(yè)或報(bào)告做出的具體規(guī)定；應(yīng)用指南是補(bǔ)充，是對(duì)具體準(zhǔn)則的操作指引。這次發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則。和過去的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則從基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則到具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都做了較大的改動(dòng)。

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006我國財(cái)政部于2006年2月發(fā)布的新企業(yè)會(huì)31《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)——固定資產(chǎn)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5號(hào)——生物資產(chǎn)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)——職工薪酬》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)——企業(yè)年金基金》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》32《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)——建造合同》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)——政府補(bǔ)助》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)——借款費(fèi)用》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)——所得稅》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第19號(hào)——外幣折算》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》33《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——原保險(xiǎn)合同》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第26號(hào)——再保險(xiǎn)合同》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——石油天然氣開采》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第29號(hào)——資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》34《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)——現(xiàn)金流量表》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)——中期財(cái)務(wù)報(bào)告》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第34號(hào)——每股收益》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第35號(hào)——分布報(bào)告》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)——首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)——現(xiàn)金流量表》35第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法

財(cái)務(wù)報(bào)告分析：就是通過有效的方法，從一系列不同期間的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)各項(xiàng)目間的相互關(guān)系，以及其他有關(guān)數(shù)據(jù)，通過比較與分析后，從而反映出企業(yè)財(cái)務(wù)地位的強(qiáng)弱、經(jīng)營成果的大小及管理績效的優(yōu)劣。第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)告分析：就是通過有效36主要介紹財(cái)務(wù)報(bào)告分析中的基本方法

比較分析法趨勢分析法比率分析法因素分析法主要介紹財(cái)務(wù)報(bào)告分析中的基本方法37注意：不要以偏概全(1)并沒有一種方法是絕對(duì)最好的。(2)在進(jìn)行分析之前，必須了解：企業(yè)的歷史背景，經(jīng)營型態(tài)，業(yè)務(wù)性質(zhì)等(3)配合分析者的特定需要與目的，選擇所要采用的方法(4)結(jié)合各種分析結(jié)果，經(jīng)過相互印證與綜合判斷后，才能得出結(jié)論注意：不要以偏概全(1)并沒有一種方法是絕對(duì)最好的。38一、比較分析法（最基本方法）（一）比較分析法的含義（二）比較數(shù)據(jù)（三）比較標(biāo)準(zhǔn)（四）比較方法（五）運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問題一、比較分析法（最基本方法）（一）比較分析法的含義39（一）比較分析法的含義比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)告分析中最常用的一種分析方法，也是一種基本方法。所謂比較分析法是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢分析的一種分析方法。（一）比較分析法的含義比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)告分析中最常用的一種40（二）比較數(shù)據(jù)1．絕對(duì)數(shù)比較。即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，以揭示其數(shù)量差異。2．相對(duì)數(shù)比較。即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中有關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比，如將絕對(duì)數(shù)換算成百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率等進(jìn)行對(duì)比，以揭示相對(duì)數(shù)之間的差異。（二）比較數(shù)據(jù)1．絕對(duì)數(shù)比較。即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上411.絕對(duì)數(shù)比較即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，以揭示其數(shù)量差異。例如：飛天公司的產(chǎn)品銷售額為200萬元，產(chǎn)品銷售利潤為20萬元;今年的產(chǎn)品銷售額為240萬元,產(chǎn)品銷售利潤為30萬元,則今年與上年的差異額為：產(chǎn)品銷售額40萬元產(chǎn)品銷售利潤10萬元.1.絕對(duì)數(shù)比較即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較422.相對(duì)數(shù)比較即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中有關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比，如將絕對(duì)數(shù)換算成百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率等進(jìn)行對(duì)比，以揭示相對(duì)數(shù)之間的差異。例如：飛天公司上年的產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售額的百分比為85%；今年的產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售額的百分比為80%，則今年與上年相比，產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售額的百分比下降了5%這就是利用百分比進(jìn)行比較分析。2.相對(duì)數(shù)比較即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中有關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)43結(jié)論1.一般來說，絕對(duì)數(shù)比較只通過差異數(shù)說明差異金額，但沒有表明變動(dòng)程度，而相對(duì)數(shù)比較則可以進(jìn)一步說明變動(dòng)程度。2.在實(shí)際工作中，絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較可以交互應(yīng)用，以便通過比較作出更充分的判斷和更準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。結(jié)論1.一般來說，絕對(duì)數(shù)比較只通過差異數(shù)說明差異金額，但沒有44（三）比較標(biāo)準(zhǔn)（1）實(shí)際指標(biāo)同預(yù)算（計(jì)劃或定額）比較，可以揭示出實(shí)際與預(yù)算（或計(jì)劃或定額）之間的差異，了解該項(xiàng)指標(biāo)的完成情況。（2）本期指標(biāo)同上期指標(biāo)或歷史最好水平比較，可確定前后不同時(shí)期有關(guān)指標(biāo)的變動(dòng)情況，了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的發(fā)展趨勢和管理工作的改進(jìn)情況。（3）本單位指標(biāo)同國內(nèi)外先進(jìn)單位指標(biāo)比較，以此確定公司的表現(xiàn)是否優(yōu)于其競爭者。當(dāng)然還可以部門之間比較，以此確定出哪一個(gè)部門表現(xiàn)的更為出色。（三）比較標(biāo)準(zhǔn)（1）實(shí)際指標(biāo)同預(yù)算（計(jì)劃或定額）比較，可以揭45例如：假設(shè)某公司某年的銷售額為1億元，經(jīng)營利潤為700萬。則當(dāng)年的銷售利潤率為7%。這個(gè)數(shù)字本身不能說明任何問題，除非我們還知道其他的信息，比如去年的銷售利潤率為5%?；蛘吣硞€(gè)勢均力敵的競爭者的銷售利潤率為6%。例如：假設(shè)某公司某年的銷售額為1億元，經(jīng)營利潤為700萬。則46（四）比較方法1.橫向比較法它又稱為水平分析法，是指將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息（特別指會(huì)計(jì)報(bào)表信息資料）與反映企業(yè)前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對(duì)比，研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)績或財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展變動(dòng)情況的一種財(cái)務(wù)分析方法。

水平分析法的基本要點(diǎn)是，將報(bào)表資料中不同時(shí)期的同項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比。通常也將水平分析法稱為會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法。

可以用絕對(duì)數(shù)比較，也可以用相對(duì)數(shù)作比較。（四）比較方法1.橫向比較法471).絕對(duì)值變動(dòng)數(shù)量=分析期某項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)－基期同項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)2).增減變動(dòng)率=變動(dòng)絕對(duì)值/基期實(shí)際數(shù)量×100%3).變動(dòng)比值率=分析期實(shí)際數(shù)值/基期實(shí)際數(shù)值×100%注：應(yīng)同時(shí)絕對(duì)值和變動(dòng)率或比率兩種形式的對(duì)比1).絕對(duì)值變動(dòng)數(shù)量=48例1.1：飛天公司2009年的凈利潤為60萬元，2010年的凈利潤為90萬元，2010年與2009年比較，凈利潤增加了30萬元，或者說，飛天公司2010年的凈利潤為2009年的150%，增長了50%。這是一種比較簡單的橫向比較，常用于差異分析。例1.1：飛天公司2009年的凈利潤為60萬元，2010年的49橫向比較分析經(jīng)常采用的一種形式是編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表。這種比較會(huì)計(jì)報(bào)表可以選擇最近兩期的數(shù)據(jù)并列編制，也可以選取數(shù)期的數(shù)據(jù)并列編制。前者一般作差異分析用，后者則可作趨勢分析用。分別舉例說明！橫向比較分析經(jīng)常采用的一種形式是編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表。這種比較會(huì)50【例1.2】飛天公司2009和2010兩年利潤表的部分?jǐn)?shù)據(jù)如下，以表1.1列示其比較利潤表。

表1.1飛天公司比較利潤表會(huì)計(jì)年度：1月1日—12月31日單位：萬元【例1.2】飛天公司2009和2010兩年利潤表的部分?jǐn)?shù)據(jù)如51項(xiàng)目2010年2009年增加（減少）金額百分比一、營業(yè)收入43973208118937．1%減：營業(yè)成本2465184661933．5%營業(yè)稅金及附加1451083734．3%銷售費(fèi)用1621243830．6%管理費(fèi)用1531361712．5%財(cái)務(wù)費(fèi)用5254-2-3.7%資產(chǎn)減值損失—加：投資收益—二、營業(yè)利潤142094048051．1%加：營業(yè)外收入100841619%減：營業(yè)外支出2024-4-16.7%三、利潤總額1500100050050%減：所得稅45030015050%四：凈利潤105070035050%項(xiàng)目2010年2009年增加（減少）金額百分比一、營業(yè)收入452根據(jù)表1.1的資料初步評(píng)價(jià)如下：（1）營業(yè)收入和利潤均呈增長勢頭，而且利潤的增長幅度（50%）高于營業(yè)收入的增長幅度（37.1%）。（2）利潤增長的主要因素有：營業(yè)成本、銷售費(fèi)用和營業(yè)稅金及附加的增幅均低于營業(yè)收入的增幅，表明企業(yè)在收購和銷售環(huán)節(jié)做了很多工作；管理費(fèi)用增幅小，財(cái)務(wù)費(fèi)用不僅未增，而且下降了3.7%，營業(yè)外支出也下降了16.7%，這些都表明飛天公司的管理水平有了很大提高。（3）綜合以上兩點(diǎn)，可以作出初步評(píng)價(jià)，飛天公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營和企業(yè)管理兩個(gè)方面都取得了較好的成績，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有了顯著的提高。根據(jù)表1.1的資料初步評(píng)價(jià)如下：（1）營業(yè)收入和利潤均呈增長53【思考】某企業(yè)簡易比較利潤表年項(xiàng)目123主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)利潤10，0005，0005，00015，0007，0008，00020，00019，0001，000思考：通過該企業(yè)連續(xù)三年的比較利潤表，可以看出什么問題？【思考】某企業(yè)簡易比較利潤表542.縱向比較法也叫垂直分析法，通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。它的基本點(diǎn)不是將企業(yè)報(bào)告期的分析數(shù)據(jù)直接與基期進(jìn)行對(duì)比求出增減變動(dòng)量和增減變動(dòng)率，而是通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。會(huì)計(jì)報(bào)表經(jīng)過垂直分析法處理后，通常稱為度量報(bào)表，或稱總體結(jié)構(gòu)報(bào)表、共同比報(bào)表等。

2.縱向比較法也叫垂直分析法，通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比55一般步驟：第一，確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重或百分比。第二，通過各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性。一般項(xiàng)目比重越大，說明其重要程度越高，對(duì)總體的影響越大。第三，將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目比重對(duì)比，研究各項(xiàng)目的比重變動(dòng)情況。也可將本企業(yè)報(bào)告期項(xiàng)目比重與同類企業(yè)的可比項(xiàng)目比重進(jìn)行對(duì)比，研究本企業(yè)與同類企業(yè)的不同，以及取得的成績和存在的問題。資產(chǎn)負(fù)債表的共同比報(bào)表通常以資產(chǎn)總額為基數(shù)。利潤表的共同比報(bào)表通常以營業(yè)收入總額為基數(shù)。一般步驟：第一，確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重或百分比。56舉例說明共同比會(huì)計(jì)報(bào)表亦可用于幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的比較，為此而編制的會(huì)計(jì)報(bào)表稱為比較共同比會(huì)計(jì)報(bào)表。它通過報(bào)表中各項(xiàng)目所占百分比的比較，不僅可以看出其差異，而且通過數(shù)期比較，還可以看出它的變化趨勢。舉例說明共同比會(huì)計(jì)報(bào)表亦可用于幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的比較，為此而編制57【例1.3】現(xiàn)仍以前例飛天公司2009年和2010年兩年的數(shù)據(jù)為例，編制共同比利潤表，表如下。表1.2飛天公司共同比利潤表【例1.3】現(xiàn)仍以前例飛天公司2009年和2010年兩年的數(shù)58項(xiàng)目2010年（%）2009年（%）一、營業(yè)收入100100減：營業(yè)成本56．0657．54營業(yè)稅金及附加3．33．37銷售費(fèi)用3．683．87管理費(fèi)用3．484．24財(cái)務(wù)費(fèi)用1．181．68資產(chǎn)減值損失——加：投資收益二、營業(yè)利潤32．2929．3營業(yè)外收入2．312．62減：營業(yè)外支出0．450．75三、利潤總額34．1131．17減：所得稅10．239．35四、凈利潤23．3821．82項(xiàng)目2010年2009年一、營業(yè)收入100100減：營業(yè)成本59從表1.2可以看出：

飛天公司2010年的各項(xiàng)費(fèi)用、成本項(xiàng)目的比重均略有降低，從而使稅前利潤和凈利潤有所上升。聯(lián)系營業(yè)收入的絕對(duì)金額，主要是飛天公司2009年的營業(yè)收入額有較大增長的結(jié)果。從表1.2可以看出：飛天公司2010年的各項(xiàng)費(fèi)用、成本項(xiàng)目60共同比會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要優(yōu)點(diǎn)便于對(duì)不同時(shí)期報(bào)表的相同項(xiàng)目進(jìn)行比較，如果能對(duì)數(shù)期報(bào)表的相同項(xiàng)目作比較，可以觀察到相同項(xiàng)目變動(dòng)的一般趨勢，有助于評(píng)價(jià)和預(yù)測。但無論是金額、百分比或共同比的比較，都只能作出初步分析和判斷，還需在此基礎(chǔ)上作進(jìn)一步分析，才能對(duì)變動(dòng)的有利或不利的因素作出較明確的判斷。共同比會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要優(yōu)點(diǎn)便于對(duì)不同時(shí)期報(bào)表的相同項(xiàng)目進(jìn)行61思考：與同行業(yè)平均水平比較的利潤百分比表思考：該企業(yè)與同行業(yè)平均水平比，能說明什么？項(xiàng)目本企業(yè)（%）同行業(yè)平均水平（%）差異額（%）主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)利潤減：期間費(fèi)用營業(yè)利潤1006040301010070301020-101020-10思考：與同行業(yè)平均水平比較的利潤百分比表思考：該企業(yè)與同行業(yè)62（五）運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問題（1）指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性。（2）會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性。（3）時(shí)間單位和長度的一致性。（4）企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致。（五）運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問題（1）指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方63二、趨勢分析法趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢的一種財(cái)務(wù)分析方法。1）會(huì)計(jì)報(bào)表的整體分析2）某些主要指標(biāo)的發(fā)展趨勢二、趨勢分析法趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資64例1.4：飛天公司2006—2010年有關(guān)銷售額、利潤、每股收益及每股股息資料如表1-3所示。

上表可用于趨勢分析。表1.3飛天公司2006—2010年有關(guān)銷售額、利潤、每股收益及每股股息

20102009200820072006銷售額萬元稅后利潤萬元每股收益元每股股息元1703413974.311.901330511783.521.71115503741.101.63106313320.971.62106009232.541.60例1.4：飛天公司2006—2010年有關(guān)銷售額、利潤、每股65續(xù)例：但如果以2006年作為基年，用基年的數(shù)字去除各年的數(shù)字，則可以得出以下的趨勢百分比。以表1.4列示如下。

表1.4飛天公司趨勢分析表單位：%

20102009200820072006銷售額（萬元）稅后利潤（萬元每股收益（元）每股股息（元）160.7151.4169.7118.8125.5127.6138.6106.9109.040.543.3101.9100.336.038.2101.3100.0100.0100.0100.0續(xù)例：但如果以2006年作為基年，用基年的數(shù)字去除各年的數(shù)字66分析：從表1.4可看出，該企業(yè)幾年來的銷售額和每股股息在逐年增長，特別是2009年和2010年增長較快；稅后利潤和每股收益在2007年和2008年有所下降，2009年和2010年有較大幅度增長；總體狀況看，企業(yè)自2006年以來，2007年和2008年的盈利狀況有所下降，2009年和2010年各項(xiàng)指標(biāo)完成的都比較好；從各指標(biāo)之間的關(guān)系看，每股收益的平均增長速度最快，高于銷售、利潤和每股股息的平均增長速度。企業(yè)幾年來的發(fā)展趨勢說明，企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況不斷改善，如果這個(gè)趨勢能保持下去，2011年的狀況也會(huì)較好。分析：從表1.4可看出，該企業(yè)幾年來的銷售額和每股股息在逐年67注意：用百分比來看趨勢,不僅能清晰地看到總的趨勢,而且能更精確地表明各年的變動(dòng)程度。但應(yīng)當(dāng)注意的是,對(duì)基年的選擇要有代表性,如果基年選擇不當(dāng),情況異常,則以其為基數(shù)而計(jì)算的百分比趨勢,會(huì)造成判斷失誤或作出不準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。注意：用百分比來看趨勢,不僅能清晰地看到總的趨勢,而且能更精68三、比率分析法（一）比率分析法的含義和作用

比率分析法是在同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目或不同類別之間，或在不同財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間，用比率來反映它們相互之間的關(guān)系，據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并找出經(jīng)營中存在的問題和解決辦法。三、比率分析法（一）比率分析法的含義和作用69根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算的比率主要有三類：1）反映企業(yè)償債能力的比率，如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債比率，等等；2）反映企業(yè)獲利能力的比率，如資產(chǎn)報(bào)酬率、營業(yè)利潤率、每股盈利，等等；3）反映企業(yè)經(jīng)營和管理效率的比率，如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，等等。根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算的比率主要有三類：1）反映企業(yè)償債能力的比率70（二）財(cái)務(wù)比率的類型美國早期的會(huì)計(jì)著作中對(duì)同一年份財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分類中，將財(cái)務(wù)比率分成五類：獲利能力比率、資本結(jié)構(gòu)比率、流動(dòng)資產(chǎn)比率、周轉(zhuǎn)比率和資產(chǎn)流轉(zhuǎn)比率；英國特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)編著的ACCA財(cái)會(huì)資格證書培訓(xùn)教材《財(cái)務(wù)報(bào)表解釋》一書中，將財(cái)務(wù)比率分為獲利能力比率、清償能力比率、財(cái)務(wù)杠桿比率和投資比率四類；我國目前一般將財(cái)務(wù)比率分為三類，即：獲利能力比率、償債能力比率和營運(yùn)能力比率。（二）財(cái)務(wù)比率的類型美國早期的會(huì)計(jì)著作中對(duì)同一年份財(cái)務(wù)報(bào)表的71四、因素分析法（一）因素分析法的含義和應(yīng)用1.含義：因素分析法是指確定影響因素，測量其影響程度，查明指標(biāo)變動(dòng)原因的一種分析方法。2.實(shí)質(zhì)：是將某項(xiàng)指標(biāo)與計(jì)劃數(shù)或前期數(shù)等相比之下的差異按因素分解成幾部分，每部分是由不同的因素變化引起的。3.因素分析法有連環(huán)替代法、差額計(jì)算法。四、因素分析法（一）因素分析法的含義和應(yīng)用72（1）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是指確定影響因素，并按照一定的替換順序逐個(gè)因素替換，計(jì)算出各個(gè)因素對(duì)綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)程度的一種計(jì)算方法。舉例詳見教材P33[例1.5]（1）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是指確定影響因素，并按照一定的替換73（2）差額計(jì)算法差額計(jì)算法是因素分析法在實(shí)際應(yīng)用中的一種簡化形式，它的計(jì)算程序是，第一步：計(jì)算各個(gè)因素的差額；第二步：如果影響因素是兩個(gè)，即以第一個(gè)因素的差額乘以第二個(gè)因素的上年數(shù)（或計(jì)劃數(shù)等其他數(shù)值），求出第一個(gè)因素的影響程度，以第二個(gè)因素的差額乘以第一個(gè)因素的本年數(shù)（或?qū)嶋H數(shù)等其他數(shù)值），求出第二個(gè)因素的影響程度；第三步：匯總各個(gè)因素對(duì)經(jīng)濟(jì)性綜合指標(biāo)差異數(shù)的影響數(shù)。舉例詳見教材P34[例1.5]續(xù)例（2）差額計(jì)算法差額計(jì)算法是因素分析法在實(shí)際應(yīng)用中的一種簡化74（二）因素分析法的特征1.要按照影響因素同綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的因果關(guān)系,確定影響因素。2.計(jì)算過程的假設(shè)性。3.因素替代的順序性。

（二）因素分析法的特征1.要按照影響因素同綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間75五、財(cái)務(wù)報(bào)告分析應(yīng)注意的問題（一）彌補(bǔ)財(cái)務(wù)報(bào)告提供信息的局限性（二）用比較分析法或比率分析法必須和實(shí)際情況相結(jié)合（三）經(jīng)營業(yè)績的評(píng)價(jià)要恰當(dāng)五、財(cái)務(wù)報(bào)告分析應(yīng)注意的問題（一）彌補(bǔ)財(cái)務(wù)報(bào)告提供信息的局限76小組討論

不同的財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體由各自不同的分析目的，請(qǐng)大家扮演不同的分析主體，如投資者、債權(quán)人和管理者等，使說明各自的分析目的，以及如何獲取分析所需資料。小組討論不同的財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體由各自不同的分析目的，請(qǐng)大家77綜合案例八一鋼鐵隱瞞“壞消息”詳見教材P36綜合案例八一鋼鐵隱瞞“壞消息”78下次課程：第二章財(cái)務(wù)報(bào)告分析基礎(chǔ)祝學(xué)業(yè)有成！下次課程：第二章財(cái)務(wù)報(bào)告分析基礎(chǔ)79財(cái)務(wù)報(bào)告分析清華大學(xué)出版社二o一一年二月財(cái)務(wù)報(bào)告分析80課程大綱第一章財(cái)務(wù)報(bào)告分析總論第二章財(cái)務(wù)報(bào)告分析基礎(chǔ)第三章資產(chǎn)負(fù)債表分析第四章利潤表分析第五章現(xiàn)金流量表分析第六章所有者權(quán)益變動(dòng)表分析第七章財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析第八章財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾與識(shí)別課程大綱第一章財(cái)務(wù)報(bào)告分析總論81花絮內(nèi)行看門道，外行看熱鬧。財(cái)務(wù)報(bào)表里的門道和熱鬧，上可讓企業(yè)扭虧為盈，利潤倍增，下可讓企業(yè)傾覆倒閉，投資者血本無歸。而讀者最需要了解的，并不在于其漂亮的外表，而要看到它里面到底是什么?；ㄐ鮾?nèi)行看門道，外行看熱鬧。財(cái)務(wù)報(bào)表里的門道和熱鬧，上可讓企82第一章財(cái)務(wù)報(bào)告分析總論本章學(xué)習(xí)目標(biāo)1.了解財(cái)務(wù)報(bào)告的組成內(nèi)容；2.了解財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者和分析內(nèi)容；3.了解財(cái)務(wù)報(bào)告分析的法規(guī)環(huán)境；4.掌握財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法。第一章財(cái)務(wù)報(bào)告分析總論本章學(xué)習(xí)目標(biāo)83第一節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念與作用主要介紹與本課程相關(guān)的重要概念一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。第一節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念與作用主要介紹與本課程相關(guān)的重要84完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告體系如圖1.1所示

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告體系會(huì)計(jì)報(bào)表附注及其他會(huì)計(jì)報(bào)表完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告體系如圖1.1所示財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告體系會(huì)計(jì)報(bào)85（一）會(huì)計(jì)報(bào)表

會(huì)計(jì)報(bào)表是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的主要組成部分。它是根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)帳簿記錄和有關(guān)資料，按照規(guī)定的報(bào)表格式，總括反映一定期間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支情況及其結(jié)果的一種報(bào)告文件。（一）會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的主要組成部分。它是根86主要包括：1．資產(chǎn)負(fù)債表2．利潤表3．現(xiàn)金流量表4．所有者權(quán)益變動(dòng)表上述四張報(bào)表是我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定必須對(duì)外報(bào)送的主要財(cái)務(wù)報(bào)表，分別從一個(gè)側(cè)面反映企業(yè)三項(xiàng)基本活動(dòng)。無論分析企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，還是分析籌資或投資活動(dòng)，都會(huì)涉及這四張報(bào)表。

主要包括：1．資產(chǎn)負(fù)債表871．資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司、企業(yè)一定日期的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。按月編制和報(bào)送，是企業(yè)經(jīng)營管理者必須分析的報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表的揭示內(nèi)容，主要是幫助會(huì)計(jì)報(bào)表使用者，了解企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的基本情況，分析、評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞，以便作為決策依據(jù)。1．資產(chǎn)負(fù)債表88具體內(nèi)容包括：（1）揭示企業(yè)所擁有的經(jīng)濟(jì)資源及其分布與結(jié)構(gòu)情況；（2）揭示企業(yè)資金的來源構(gòu)成，企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（3）揭示企業(yè)權(quán)益及其結(jié)構(gòu)情況；（4）揭示企業(yè)償債能力與財(cái)務(wù)實(shí)力情況；（5）揭示企業(yè)資本結(jié)構(gòu)變化情況以及財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展前景。具體內(nèi)容包括：（1）揭示企業(yè)所擁有的經(jīng)濟(jì)資源及其分布與結(jié)構(gòu)情892．利潤表利潤表是反映公司、企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營業(yè)績，即利潤或虧損的情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。按月編制和報(bào)送，也是企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)該分析的報(bào)表。利潤表的揭示內(nèi)容，主要是幫助讀者了解企業(yè)經(jīng)營成果的形成和分配情況，以此來評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力，決定是否投資和再投資；評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力，決定信貸決策條件；評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展趨勢，決定今后工作重點(diǎn)；評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異，決定生產(chǎn)經(jīng)營調(diào)整措施和獎(jiǎng)罰措施。2．利潤表利潤表是反映公司、企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營業(yè)績，即利潤或90具體內(nèi)容包括：（1）揭示企業(yè)當(dāng)期利潤實(shí)現(xiàn)情況及各損益項(xiàng)目的構(gòu)成情況；（2）揭示企業(yè)可供分配的利潤總額；（3）預(yù)測企業(yè)未來利潤的發(fā)展。具體內(nèi)容包括：（1）揭示企業(yè)當(dāng)期利潤實(shí)現(xiàn)情況及各損益項(xiàng)目的構(gòu)913．現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表主要反映現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流人和流出情況的會(huì)計(jì)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表的揭示內(nèi)容，主要是幫助讀者了解企業(yè)的現(xiàn)金流入量和流出量，由此來判斷企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，由于經(jīng)營、投資及籌資活動(dòng)而引起的資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益方面發(fā)生的變動(dòng)情況。3．現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表主要反映現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流人和流出92具體內(nèi)容包括：（1）揭示企業(yè)現(xiàn)金流量的來源和去向，這有助于掌握企業(yè)支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力；（2）揭示企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成，這有助于編制現(xiàn)金流量計(jì)劃、組織現(xiàn)金調(diào)度、合理節(jié)約地使用資金、作出投資和信貸決策；（3）揭示企業(yè)現(xiàn)金凈流量的多少，有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素。具體內(nèi)容包括：（1）揭示企業(yè)現(xiàn)金流量的來源和去向，這有助于掌934．所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表主要反映構(gòu)成所有者權(quán)益各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表。所有者權(quán)益變動(dòng)表主要是幫助讀者了解當(dāng)期損益、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，以及與所有者的資本交易導(dǎo)致的所有者權(quán)益的變動(dòng)。4．所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表主要反映構(gòu)成所有者權(quán)益各94具體內(nèi)容包括：（1）凈利潤；（2）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額；（3）會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額；（4）所有者投入資本和向所有者分配利潤等；（5）提取的盈余公積；（6）實(shí)收資本或股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。具體內(nèi)容包括：（1）凈利潤；95

資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額負(fù)債與股東權(quán)益金額流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收帳款交易性金融資產(chǎn)存貨固定資產(chǎn)長期股權(quán)投資無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值在建工程單位：年月日流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債股東權(quán)益股本資本公積盈余公積未分配利潤合計(jì)合計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表資96利潤表項(xiàng)目本期金額上期金額一、營業(yè)收入

減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

銷售費(fèi)用

管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失以“—”號(hào)填列)

投資收益(損失以“—”號(hào)填列)

其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益

二、營業(yè)利潤(虧損以“—”號(hào)填列)

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失

三、利潤總額(虧損總額以“—”號(hào)填列)

減：所得稅費(fèi)用

四、凈利潤(凈虧損以”—”號(hào)填列)

五、每股收益

(一)基本每股收益

(二)稀釋每股收益

利潤表項(xiàng)目本期金額上期金額一、營業(yè)收97現(xiàn)金流量表項(xiàng)

目金

額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動(dòng)現(xiàn)金流入

投資活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

融資活動(dòng)現(xiàn)金流入

融資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金流量表項(xiàng)目金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流98（二）會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)報(bào)表附注是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充說明，也是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的重要組成部分。會(huì)計(jì)報(bào)表附注主要包括兩項(xiàng)內(nèi)容：一是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表各要素的補(bǔ)充說明；二是對(duì)那些會(huì)計(jì)報(bào)表中無法描述的其他財(cái)務(wù)信息的補(bǔ)充說明。（二）會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)報(bào)表附注是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充說明，也是99按照我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中至少應(yīng)披露以下內(nèi)容：（一）企業(yè)的基本情況（二）財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)（三）遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明（四）重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)（五）會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明（六）報(bào)表重要項(xiàng)目的說明（七）分部報(bào)告（八）關(guān)聯(lián)方披露按照我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中至少應(yīng)披露以100報(bào)表重要項(xiàng)目的說明：1）交易性金融資產(chǎn)2）應(yīng)收款項(xiàng)3）存貨4）可供出售金融資產(chǎn)5）持有到期投資6）長期股權(quán)投資7）投資性房地產(chǎn)8）固定資產(chǎn)9）無形資產(chǎn)10）交易性金融負(fù)債報(bào)表重要項(xiàng)目的說明：1）交易性金融資產(chǎn)10111）職工薪酬12）應(yīng)交稅費(fèi)13）短期借款和長期借款14）應(yīng)付債券15）長期應(yīng)付款16）營業(yè)收入17）公允價(jià)值變動(dòng)損益18）投資收益19）減值損失20）營業(yè)外收入21）營業(yè)外支出22）所得稅23）政府補(bǔ)助24）非貨幣性資產(chǎn)交換25）股份支付26）債務(wù)重組27）借款費(fèi)用28）外幣折算29）企業(yè)合并30）或有事項(xiàng)31）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)11）職工薪酬21）營業(yè)外支出102二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性

1．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)量的局限性。2．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容的局限性。3．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)間的局限性。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性1．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)量的局限性。103三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的使用者1．投資者2．債權(quán)人3．政府及其他機(jī)構(gòu)4．供應(yīng)商5．社會(huì)公眾6．企業(yè)的經(jīng)營管理人員7．企業(yè)雇員8.證券分析人員三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的使用者1．投資者104企業(yè)（管理者）（投資人）（顧客）（債權(quán)人）（員工及供應(yīng)商）償還代價(jià)圖1.2：會(huì)計(jì)信息與使用者的關(guān)聯(lián)性出售商品或提供服務(wù)貨款還款投資股利支付代價(jià)及勞務(wù)等提供商品會(huì)計(jì)信息會(huì)計(jì)信息企業(yè)（投資人）（顧客）（債權(quán)人）（員工及供應(yīng)商）償還代價(jià)圖1105思考：誰最了解企業(yè)及企業(yè)經(jīng)營事務(wù)？1）投資人2）債權(quán)人3）管理者4）其他報(bào)表使用者思考：誰最了解企業(yè)及企業(yè)經(jīng)營事務(wù)？106四、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容

資本結(jié)構(gòu)分析償債能力分析獲利能力分析資金運(yùn)用效率分析現(xiàn)金流量分析成本費(fèi)用分析收入、利潤和利潤分配分析四、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容資本結(jié)構(gòu)分析107五、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的程序1．確定分析目的2．搜集分析資料

會(huì)計(jì)報(bào)表、注冊(cè)會(huì)計(jì)師查帳驗(yàn)證報(bào)告、企業(yè)的會(huì)計(jì)政策、其他途徑取得的有關(guān)資料、有關(guān)部門對(duì)比分析所編資料3．選擇分析方法4．進(jìn)行分析計(jì)算5．撰寫分析報(bào)告五、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的程序1．確定分析目的108第二節(jié)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的法規(guī)環(huán)境

主要介紹我國制約企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表的法規(guī)體系

一、《會(huì)計(jì)法》二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例三、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》1．基本準(zhǔn)則2．具體準(zhǔn)則四、會(huì)計(jì)制度第二節(jié)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的法規(guī)環(huán)境主要介紹我國制約企業(yè)編109企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006我國財(cái)政部于2006年2月發(fā)布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，有基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則和應(yīng)用指南3個(gè)部分構(gòu)成。其中，基本準(zhǔn)則是綱，在整個(gè)準(zhǔn)則體系中起統(tǒng)馭作用；具體準(zhǔn)則是目，是依據(jù)基本準(zhǔn)則原則要求對(duì)有關(guān)企業(yè)或報(bào)告做出的具體規(guī)定；應(yīng)用指南是補(bǔ)充，是對(duì)具體準(zhǔn)則的操作指引。這次發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則。和過去的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則從基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則到具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都做了較大的改動(dòng)。

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006我國財(cái)政部于2006年2月發(fā)布的新企業(yè)會(huì)110《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)——固定資產(chǎn)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5號(hào)——生物資產(chǎn)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)——職工薪酬》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)——企業(yè)年金基金》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》111《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)——建造合同》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)——政府補(bǔ)助》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)——借款費(fèi)用》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)——所得稅》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第19號(hào)——外幣折算》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》112《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——原保險(xiǎn)合同》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第26號(hào)——再保險(xiǎn)合同》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——石油天然氣開采》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第29號(hào)——資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》113《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)——現(xiàn)金流量表》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)——中期財(cái)務(wù)報(bào)告》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第34號(hào)——每股收益》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第35號(hào)——分布報(bào)告》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)——首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)——現(xiàn)金流量表》114第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法

財(cái)務(wù)報(bào)告分析：就是通過有效的方法，從一系列不同期間的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)各項(xiàng)目間的相互關(guān)系，以及其他有關(guān)數(shù)據(jù)，通過比較與分析后，從而反映出企業(yè)財(cái)務(wù)地位的強(qiáng)弱、經(jīng)營成果的大小及管理績效的優(yōu)劣。第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)告分析：就是通過有效115主要介紹財(cái)務(wù)報(bào)告分析中的基本方法

比較分析法趨勢分析法比率分析法因素分析法主要介紹財(cái)務(wù)報(bào)告分析中的基本方法116注意：不要以偏概全(1)并沒有一種方法是絕對(duì)最好的。(2)在進(jìn)行分析之前，必須了解：企業(yè)的歷史背景，經(jīng)營型態(tài)，業(yè)務(wù)性質(zhì)等(3)配合分析者的特定需要與目的，選擇所要采用的方法(4)結(jié)合各種分析結(jié)果，經(jīng)過相互印證與綜合判斷后，才能得出結(jié)論注意：不要以偏概全(1)并沒有一種方法是絕對(duì)最好的。117一、比較分析法（最基本方法）（一）比較分析法的含義（二）比較數(shù)據(jù)（三）比較標(biāo)準(zhǔn)（四）比較方法（五）運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問題一、比較分析法（最基本方法）（一）比較分析法的含義118（一）比較分析法的含義比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)告分析中最常用的一種分析方法，也是一種基本方法。所謂比較分析法是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢分析的一種分析方法。（一）比較分析法的含義比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)告分析中最常用的一種119（二）比較數(shù)據(jù)1．絕對(duì)數(shù)比較。即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，以揭示其數(shù)量差異。2．相對(duì)數(shù)比較。即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中有關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比，如將絕對(duì)數(shù)換算成百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率等進(jìn)行對(duì)比，以揭示相對(duì)數(shù)之間的差異。（二）比較數(shù)據(jù)1．絕對(duì)數(shù)比較。即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上1201.絕對(duì)數(shù)比較即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，以揭示其數(shù)量差異。例如：飛天公司的產(chǎn)品銷售額為200萬元，產(chǎn)品銷售利潤為20萬元;今年的產(chǎn)品銷售額為240萬元,產(chǎn)品銷售利潤為30萬元,則今年與上年的差異額為：產(chǎn)品銷售額40萬元產(chǎn)品銷售利潤10萬元.1.絕對(duì)數(shù)比較即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較1212.相對(duì)數(shù)比較即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中有關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比，如將絕對(duì)數(shù)換算成百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率等進(jìn)行對(duì)比，以揭示相對(duì)數(shù)之間的差異。例如：飛天公司上年的產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售額的百分比為85%；今年的產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售額的百分比為80%，則今年與上年相比，產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售額的百分比下降了5%這就是利用百分比進(jìn)行比較分析。2.相對(duì)數(shù)比較即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中有關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)122結(jié)論1.一般來說，絕對(duì)數(shù)比較只通過差異數(shù)說明差異金額，但沒有表明變動(dòng)程度，而相對(duì)數(shù)比較則可以進(jìn)一步說明變動(dòng)程度。2.在實(shí)際工作中，絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較可以交互應(yīng)用，以便通過比較作出更充分的判斷和更準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。結(jié)論1.一般來說，絕對(duì)數(shù)比較只通過差異數(shù)說明差異金額，但沒有123（三）比較標(biāo)準(zhǔn)（1）實(shí)際指標(biāo)同預(yù)算（計(jì)劃或定額）比較，可以揭示出實(shí)際與預(yù)算（或計(jì)劃或定額）之間的差異，了解該項(xiàng)指標(biāo)的完成情況。（2）本期指標(biāo)同上期指標(biāo)或歷史最好水平比較，可確定前后不同時(shí)期有關(guān)指標(biāo)的變動(dòng)情況，了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的發(fā)展趨勢和管理工作的改進(jìn)情況。（3）本單位指標(biāo)同國內(nèi)外先進(jìn)單位指標(biāo)比較，以此確定公司的表現(xiàn)是否優(yōu)于其競爭者。當(dāng)然還可以部門之間比較，以此確定出哪一個(gè)部門表現(xiàn)的更為出色。（三）比較標(biāo)準(zhǔn)（1）實(shí)際指標(biāo)同預(yù)算（計(jì)劃或定額）比較，可以揭124例如：假設(shè)某公司某年的銷售額為1億元，經(jīng)營利潤為700萬。則當(dāng)年的銷售利潤率為7%。這個(gè)數(shù)字本身不能說明任何問題，除非我們還知道其他的信息，比如去年的銷售利潤率為5%?；蛘吣硞€(gè)勢均力敵的競爭者的銷售利潤率為6%。例如：假設(shè)某公司某年的銷售額為1億元，經(jīng)營利潤為700萬。則125（四）比較方法1.橫向比較法它又稱為水平分析法，是指將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息（特別指會(huì)計(jì)報(bào)表信息資料）與反映企業(yè)前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對(duì)比，研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)績或財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展變動(dòng)情況的一種財(cái)務(wù)分析方法。

水平分析法的基本要點(diǎn)是，將報(bào)表資料中不同時(shí)期的同項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比。通常也將水平分析法稱為會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法。

可以用絕對(duì)數(shù)比較，也可以用相對(duì)數(shù)作比較。（四）比較方法1.橫向比較法1261).絕對(duì)值變動(dòng)數(shù)量=分析期某項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)－基期同項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)2).增減變動(dòng)率=變動(dòng)絕對(duì)值/基期實(shí)際數(shù)量×100%3).變動(dòng)比值率=分析期實(shí)際數(shù)值/基期實(shí)際數(shù)值×100%注：應(yīng)同時(shí)絕對(duì)值和變動(dòng)率或比率兩種形式的對(duì)比1).絕對(duì)值變動(dòng)數(shù)量=127例1.1：飛天公司2009年的凈利潤為60萬元，2010年的凈利潤為90萬元，2010年與2009年比較，凈利潤增加了30萬元，或者說，飛天公司2010年的凈利潤為2009年的150%，增長了50%。這是一種比較簡單的橫向比較，常用于差異分析。例1.1：飛天公司2009年的凈利潤為60萬元，2010年的128橫向比較分析經(jīng)常采用的一種形式是編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表。這種比較會(huì)計(jì)報(bào)表可以選擇最近兩期的數(shù)據(jù)并列編制，也可以選取數(shù)期的數(shù)據(jù)并列編制。前者一般作差異分析用，后者則可作趨勢分析用。分別舉例說明！橫向比較分析經(jīng)常采用的一種形式是編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表。這種比較會(huì)129【例1.2】飛天公司2009和2010兩年利潤表的部分?jǐn)?shù)據(jù)如下，以表1.1列示其比較利潤表。

表1.1飛天公司比較利潤表會(huì)計(jì)年度：1月1日—12月31日單位：萬元【例1.2】飛天公司2009和2010兩年利潤表的部分?jǐn)?shù)據(jù)如130項(xiàng)目2010年2009年增加（減少）金額百分比一、營業(yè)收入43973208118937．1%減：營業(yè)成本2465184661933．5%營業(yè)稅金及附加1451083734．3%銷售費(fèi)用1621243830．6%管理費(fèi)用1531361712．5%財(cái)務(wù)費(fèi)用5254-2-3.7%資產(chǎn)減值損失—加：投資收益—二、營業(yè)利潤142094048051．1%加：營業(yè)外收入100841619%減：營業(yè)外支出2024-4-16.7%三、利潤總額1500100050050%減：所得稅45030015050%四：凈利潤105070035050%項(xiàng)目2010年2009年增加（減少）金額百分比一、營業(yè)收入4131根據(jù)表1.1的資料初步評(píng)價(jià)如下：（1）營業(yè)收入和利潤均呈增長勢頭，而且利潤的增長幅度（50%）高于營業(yè)收入的增長幅度（37.1%）。（2）利潤增長的主要因素有：營業(yè)成本、銷售費(fèi)用和營業(yè)稅金及附加的增幅均低于營業(yè)收入的增幅，表明企業(yè)在收購和銷售環(huán)節(jié)做了很多工作；管理費(fèi)用增幅小，財(cái)務(wù)費(fèi)用不僅未增，而且下降了3.7%，營業(yè)外支出也下降了16.7%，這些都表明飛天公司的管理水平有了很大提高。（3）綜合以上兩點(diǎn)，可以作出初步評(píng)價(jià)，飛天公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營和企業(yè)管理兩個(gè)方面都取得了較好的成績，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有了顯著的提高。根據(jù)表1.1的資料初步評(píng)價(jià)如下：（1）營業(yè)收入和利潤均呈增長132【思考】某企業(yè)簡易比較利潤表年項(xiàng)目123主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)利潤10，0005，0005，00015，0007，0008，00020，00019，0001，000思考：通過該企業(yè)連續(xù)三年的比較利潤表，可以看出什么問題？【思考】某企業(yè)簡易比較利潤表1332.縱向比較法也叫垂直分析法，通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。它的基本點(diǎn)不是將企業(yè)報(bào)告期的分析數(shù)據(jù)直接與基期進(jìn)行對(duì)比求出增減變動(dòng)量和增減變動(dòng)率，而是通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。會(huì)計(jì)報(bào)表經(jīng)過垂直分析法處理后，通常稱為度量報(bào)表，或稱總體結(jié)構(gòu)報(bào)表、共同比報(bào)表等。

2.縱向比較法也叫垂直分析法，通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比134一般步驟：第一，確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重或百分比。第二，通過各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性。一般項(xiàng)目比重越大，說明其重要程度越高，對(duì)總體的影響越大。第三，將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目比重對(duì)比，研究各項(xiàng)目的比重變動(dòng)情況。也可將本企業(yè)報(bào)告期項(xiàng)目比重與同類企業(yè)的可比項(xiàng)目比重進(jìn)行對(duì)比，研究本企業(yè)與同類企業(yè)的不同，以及取得的成績和存在的問題。資產(chǎn)負(fù)債表的共同比報(bào)表通常以資產(chǎn)總額為基數(shù)。利潤表的共同比報(bào)表通常以營業(yè)收入總額為基數(shù)。一般步驟：第一，確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重或百分比。135舉例說明共同比會(huì)計(jì)報(bào)表亦可用于幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的比較，為此而編制的會(huì)計(jì)報(bào)表稱為比較共同比會(huì)計(jì)報(bào)表。它通過報(bào)表中各項(xiàng)目所占百分比的比較，不僅可以看出其差異，而且通過數(shù)期比較，還可以看出它的變化趨勢。舉例說明共同比會(huì)計(jì)報(bào)表亦可用于幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的比較，為此而編制136【例1.3】現(xiàn)仍以前例飛天公司2009年和2010年兩年的數(shù)據(jù)為例，編制共同比利潤表，表如下。表1.2飛天公司共同比利潤表【例1.3】現(xiàn)仍以前例飛天公司2009年和2010年兩年的數(shù)137項(xiàng)目2010年（%）2009年（%）一、營業(yè)收入100100減：營業(yè)成本56．0657．54營業(yè)稅金及附加3．33．37銷售費(fèi)用3．683．87管理費(fèi)用3．484．24財(cái)務(wù)費(fèi)用1．181．68資產(chǎn)減值損失——加：投資收益二、營業(yè)利潤32．2929．3營業(yè)外收入2．312．62減：營業(yè)外支出0．450．75三、利潤總額34．1131．17減：所得稅10．239．35四、凈利潤23．3821．82項(xiàng)目2010年2009年一、營業(yè)收入100100減：營業(yè)成本138從表1.2可以看出：

飛天公司2010年的各項(xiàng)費(fèi)用、成本項(xiàng)目的比重均略有降低，從而使稅前利潤和凈利潤有所上升。聯(lián)系營業(yè)收入的絕對(duì)金額，主要是飛天公司2009年的營業(yè)收入額有較大增長的結(jié)果。從表1.2可以看出：飛天公司2010年的各項(xiàng)費(fèi)用、成本項(xiàng)目139共同比會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要優(yōu)點(diǎn)便于對(duì)不同時(shí)期報(bào)表的相同項(xiàng)目進(jìn)行比較，如果能對(duì)數(shù)期報(bào)表的相同項(xiàng)目作比較，可以觀察到相同項(xiàng)目變動(dòng)的一般趨勢，有助于評(píng)價(jià)和預(yù)測。但無論是金額、百分比或共同比的比較，都只能作出初步分析和判斷，還需在此基礎(chǔ)上作進(jìn)一步分析，才能對(duì)變動(dòng)的有利或不利的因素作出較明確的判斷。共同比會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要優(yōu)點(diǎn)便于對(duì)不同時(shí)期報(bào)表的相同項(xiàng)目進(jìn)行140思考：與同行業(yè)平均水平比較的利潤百分比表思考：該企業(yè)與同行業(yè)平均水平比，能說明什么？項(xiàng)目本企業(yè)（%）同行業(yè)平均水平（%）差異額（%）主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)利潤減：期間費(fèi)用營業(yè)利潤1006040301010070301020-101020-10思考：與同行業(yè)平均水平比較的利潤百分比表思考：該企業(yè)與同行業(yè)141（五）運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問題（1）指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性。（2）會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性。（3）時(shí)間單位和長度的一致性。（4）企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致。（五）運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問題（1）指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方142二、趨勢分析法趨勢分析法