財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件之了解財(cái)務(wù)報(bào)表

財(cái)務(wù)報(bào)表分析

東莞理工城市學(xué)院財(cái)經(jīng)系劉櫻花

財(cái)務(wù)報(bào)表分析

東莞理工城市學(xué)院財(cái)經(jīng)系教師介紹

劉櫻花，財(cái)經(jīng)系講師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、中級(jí)會(huì)計(jì)師。

TEL：135-9278-1557教師介紹

劉櫻花2課程介紹我們生活在信息高度發(fā)達(dá)的21世紀(jì)，了解、掌握和有效地利用信息，是企業(yè)及個(gè)人生存發(fā)展應(yīng)具備的最基本的能力。凸現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)畫面記載經(jīng)營(yíng)過程的客觀歷史反映現(xiàn)金流量的生動(dòng)寫照維護(hù)投資者權(quán)益的有力工具診斷企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況的X光片評(píng)估企業(yè)價(jià)值的事實(shí)依據(jù)讓我們共同關(guān)注——財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程介紹我們生活在信息高度發(fā)達(dá)的21世紀(jì)，了解、掌握和有效地目錄項(xiàng)目一了解財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析項(xiàng)目二編制財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目三分析財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目四綜合分析目錄項(xiàng)目一了解財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析4中國(guó)藍(lán)田總公司始建于1980年7月，曾經(jīng)在1998年抗洪救災(zāi)時(shí)，在中央電視臺(tái)的新聞聯(lián)播之后，斥資2億元的費(fèi)用，長(zhǎng)時(shí)間地插播“野藕汁”、“野蓮汁”的廣告，給廣大電視觀眾留下了深刻的印象。它仿佛是中國(guó)農(nóng)業(yè)企業(yè)的典型，一個(gè)以養(yǎng)殖、飲料和旅游為主的企業(yè)。

當(dāng)時(shí)最動(dòng)聽的故事之一就是藍(lán)田的魚鴨養(yǎng)殖每畝產(chǎn)值高達(dá)3萬元，而同樣是在湖北養(yǎng)魚，武昌魚的招股說明書的數(shù)字顯示：每畝產(chǎn)值不足1000元，稍有常識(shí)的人都能看出這個(gè)比同行養(yǎng)殖高出幾十倍的奇跡的破綻。中國(guó)藍(lán)田總公司始建于1980年7月，曾經(jīng)在1995藍(lán)田股份自1996年上市以來，以5年間股本擴(kuò)張了360%的驕人業(yè)績(jī)，創(chuàng)造了中國(guó)股市的神話。然而就在2001年12月，一位叫劉姝威的學(xué)者卻以一篇600字的短文對(duì)藍(lán)田神話直接提出了質(zhì)疑，從而使自己卷入了一場(chǎng)始料不及的風(fēng)波。這篇600字的短文是劉姝威寫給《金融內(nèi)參》的，它的標(biāo)題是《應(yīng)立即停止對(duì)藍(lán)田股份發(fā)放貸款》。

藍(lán)田股份自1996年上市以來，以5年間股本擴(kuò)張了360%的驕6劉姝威，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳岱孫、厲以寧的學(xué)生，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)研究所研究人員，專長(zhǎng)于信貸研究。

劉姝威：寫這個(gè)文章的起因是當(dāng)時(shí)我在寫一本書，就是《上市公司虛假會(huì)計(jì)報(bào)表識(shí)別技術(shù)》。初稿完成之后，有同志建議我在這本書上詳細(xì)分析一兩家上市公司，便于讀者能夠整體地和全面地了解和掌握這些分析技術(shù)。我覺得有道理。正好這個(gè)時(shí)候，藍(lán)田發(fā)了一個(gè)公告，我在網(wǎng)上看到的。這個(gè)時(shí)候我才注意到藍(lán)田。

(2001年10月8日，藍(lán)田股份董事會(huì)發(fā)布公告稱，由于接受證監(jiān)會(huì)調(diào)查，提請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。)

劉姝威，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳岱孫、厲以寧的學(xué)生，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)研究所7劉姝威在研究中發(fā)現(xiàn)，藍(lán)田股份的流動(dòng)比率小于1，也就是說，它在一年內(nèi)難以償還流動(dòng)債務(wù)。而藍(lán)田的凈營(yíng)運(yùn)資金是-1.27億元，這意味著它在一年中有1.27億元的短期債務(wù)無法償還。劉姝威在研究中發(fā)現(xiàn)，藍(lán)田股份的流動(dòng)比率小于1，也就是說，它在8項(xiàng)目一了解財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析學(xué)習(xí)目標(biāo)：了解財(cái)務(wù)報(bào)表的含義及財(cái)務(wù)報(bào)表的組成掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表的含義及內(nèi)容熟知財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)知識(shí)項(xiàng)目一了解財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析任務(wù)1財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)知識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件之了解財(cái)務(wù)報(bào)表1.1.1財(cái)務(wù)報(bào)表的含義及內(nèi)容任務(wù)1.1財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。完整的財(cái)務(wù)報(bào)表又包括四表一附注，四個(gè)主表即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表（or:股東權(quán)益變動(dòng)表）。1.1.1財(cái)務(wù)報(bào)表的含義及內(nèi)容任務(wù)1.1財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)1.資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、年末）財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。通過資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司的財(cái)務(wù)狀況、對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金是否充足做出判斷；1.資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金

額負(fù)債與股東權(quán)益金額流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收帳款交易性金融資產(chǎn)存貨固定資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值在建工程單位：元

年月

日流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債股東權(quán)益股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)合

計(jì)合計(jì)單位名稱：資產(chǎn)負(fù)債表資2.利潤(rùn)表反映企業(yè)一定期間的收入、費(fèi)用和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。通過分析利潤(rùn)表，可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、持續(xù)發(fā)展的能力做出判斷;2.利潤(rùn)表反映企業(yè)一定期間的收入、費(fèi)用和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)利潤(rùn)表

項(xiàng)目

本期金額

上期金額一、營(yíng)業(yè)收入

減：營(yíng)業(yè)成本

營(yíng)業(yè)稅金及附加

銷售費(fèi)用

管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失以“—”號(hào)填列)

投資收益(損失以“—”號(hào)填列)

其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益

二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(虧損以“—”號(hào)填列)

加：營(yíng)業(yè)外收入

減：營(yíng)業(yè)外支出

其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失

三、利潤(rùn)總額(虧損總額以“—”號(hào)填列)

減：所得稅費(fèi)用

四、凈利潤(rùn)(凈虧損以”—”號(hào)填列)

五、每股收益

(一)基本每股收益

(二)稀釋每股收益

利潤(rùn)表項(xiàng)目本期金額上期金額一、營(yíng)業(yè)收3.現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出情況的報(bào)表。通過分析現(xiàn)金流量表，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營(yíng)的資金來源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質(zhì)量等。3.現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出現(xiàn)金流量表項(xiàng)

目金

額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動(dòng)現(xiàn)金流入

投資活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金流量表項(xiàng)目金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流4.所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表。2007年以前，公司所有者權(quán)益變動(dòng)情況是以資產(chǎn)負(fù)債表附表形式予以體現(xiàn)的。新準(zhǔn)則頒布后，要求上市公司于2007年正式對(duì)外呈報(bào)。4.所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的5.報(bào)表附注是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中所列示項(xiàng)目的文字描述或補(bǔ)充的明細(xì)資料，以及未能在報(bào)表中列出項(xiàng)目的說明等。主要內(nèi)容如下：（教材P108）5.報(bào)表附注企業(yè)的基本情況;財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ);遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明;重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì);會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更及差錯(cuò)更正的說明;重要報(bào)表項(xiàng)目的說明;其他需要說明的重要事項(xiàng)，如或有和承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等。財(cái)務(wù)報(bào)表一般要附有審計(jì)報(bào)告，可信性將會(huì)更高。企業(yè)的基本情況;1.1.2財(cái)務(wù)報(bào)告的含義和內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等情況的文件。財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料，如財(cái)務(wù)情況說明書等。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要部分1.1.2財(cái)務(wù)報(bào)告的含義和內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的反映任務(wù)1.2財(cái)務(wù)報(bào)表的分類1.2.1按反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表1.2.2按報(bào)送時(shí)間分類：中期和年度財(cái)務(wù)報(bào)表1.2.3按編報(bào)主體分類：個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表任務(wù)1.2財(cái)務(wù)報(bào)表的分類1.2.1按反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類：任務(wù)1.3財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的基本要求1.3.1財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)依據(jù)：根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)1.3.2財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)基礎(chǔ)：持續(xù)經(jīng)營(yíng)1.3.3財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)項(xiàng)目：?jiǎn)为?dú)列報(bào)和合并列報(bào)，應(yīng)根據(jù)重要性原則，從項(xiàng)目性質(zhì)和金額兩方面來判斷任務(wù)1.3財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的基本要求1.3.1財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)依1.3.4財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的一致性要求：同一企業(yè)在不同會(huì)計(jì)期間（縱向)不同企業(yè)在同一會(huì)計(jì)期間（橫向）1.3.5財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)比較信息的要求：P71.3.6財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告的時(shí)間：1.1-12.311.3.4財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的一致性要求：任務(wù)2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)知識(shí)任務(wù)2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)知識(shí)任務(wù)2.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和專門的分析方法，遵循規(guī)范的分析程序，通過對(duì)企業(yè)過去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析，推理判斷，揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問題和取得的績(jī)效，預(yù)測(cè)企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展前景，從而幫助報(bào)表使用者改善并優(yōu)化決策的一種專門技術(shù)。任務(wù)2.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析是任務(wù)2.2財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者：投資者（現(xiàn)有投資者和潛在投資者）債權(quán)人企業(yè)內(nèi)部使用者政府及政府監(jiān)管部門供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)者其他任務(wù)2.2財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者：財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的債權(quán)人：企業(yè)是否有足夠的償債能力投資者：了解企業(yè)的盈利能力狀況經(jīng)營(yíng)者：及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問題與不足，并采取有效措施解決這些問題。其他利益相關(guān)者：監(jiān)督企業(yè)以及了解企業(yè)的商業(yè)信用財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的債權(quán)人：企業(yè)是否有足夠的償債能力投資者：了從以上的討論中，我們可以得出以下結(jié)論：1、財(cái)務(wù)信息使用者所要求的信息大部分都是面向未來的；2、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即使對(duì)待同一對(duì)象，他們所要求得到的信息也是不同的；3、不同的信息使用者所需的信息的深度和廣度不同；4、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中并不包括使用者需要的所有信息。從以上的討論中，我們可以得出以下結(jié)論：1、財(cái)務(wù)信息使用者所要任務(wù)2.3財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容

1.短期償債能力分析2.長(zhǎng)期償債能力分析3.營(yíng)運(yùn)能力分析4.盈利能力分析5.發(fā)展能力分析6.現(xiàn)金流量分析任務(wù)2.3財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容1.短期償債能力分析任務(wù)2.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法

1.比較分析法2.比率分析法3.趨勢(shì)分析法4.因素分析法5.綜合分析法杜邦分析法任務(wù)2.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法1.比較分析法（減法）

比較分析法的方式：·本期實(shí)際與本期計(jì)劃比

·本期實(shí)際與前期實(shí)際比·本期實(shí)際與歷史最好水平比·本期實(shí)際與國(guó)內(nèi)外同行業(yè)先進(jìn)水平比·本期實(shí)際與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的指標(biāo)比1.比較分析法（減法）比較分析法的方式：項(xiàng)目2007年2006年增加（減少）金額百分比一、營(yíng)業(yè)收入43973208118937．1%減：營(yíng)業(yè)成本2465184661933．5%營(yíng)業(yè)稅金及附加1451083734．3%銷售費(fèi)用1621243830．6%管理費(fèi)用1531361712．5%財(cái)務(wù)費(fèi)用5254-2-3.7%資產(chǎn)減值損失—加：投資收益—二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)142094048051．1%加：營(yíng)業(yè)外收入100841619%減：營(yíng)業(yè)外支出2024-4-16.7%三、利潤(rùn)總額1500100050050%減：所得稅45030015050%四：凈利潤(rùn)105070035050%項(xiàng)目2007年2006年增加（減少）金額百分比一、營(yíng)業(yè)收入4

2.比率分析法（除法）

財(cái)務(wù)比率分析法是指將影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計(jì)算其比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的一種財(cái)務(wù)分析方法。2.比率分析法（除法）

財(cái)務(wù)比率分析法是指將影響企業(yè)企業(yè)償債能力分析比率短期償債能力企業(yè)償債能力分析比率短期償債能力企業(yè)償債能力分析比率倒數(shù)為延伸為企業(yè)償債能力分析比率倒數(shù)為延伸為3．趨勢(shì)分析法

趨勢(shì)分析法是指通過觀察連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)指標(biāo)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)數(shù)值表現(xiàn)各個(gè)時(shí)期的變化，揭示其發(fā)展趨勢(shì)與規(guī)律的一種財(cái)務(wù)分析方法。

定基指數(shù)＝

環(huán)比指數(shù)＝

3．趨勢(shì)分析法上表可用于趨勢(shì)分析。20122011201020092008銷售額（萬元）1703413305115501063110600稅后利潤(rùn)（萬元）13971178374332923每股收益（元）4.313.521.100.972.54每股股利（元）1.91.711.631.621.60例：某A公司原始材料上表可用于20122011201020092008銷售額1720122011201020092008銷售額（萬元）160.7125.5109.0100.3100.0稅后利潤(rùn)（萬元）151.4127.640.536.0100.0每股收益（元）169.7138.643.338.2100.0每股股利（元）118.8106.9101.9101.3100.0定比分析20122011201020092008銷售額160.71220122011201020092008銷售額（萬元）128.0115.0108.7100.3100.0稅后利潤(rùn)（萬元）118.7315.1112.536.0100.0每股收益（元）122.4320.1113.438.2100.0每股股利（元）111.1104.9100.6101.3100.0環(huán)比分析20122011201020092008銷售額128.011假設(shè)某企業(yè)2000年的凈利潤(rùn)為100萬元，2001年的凈利潤(rùn)為120萬元，2002年的凈利潤(rùn)為150萬元。則：2001年的定基動(dòng)態(tài)比率=120÷100=120%2002年的定基動(dòng)態(tài)比率=150÷100=150%2001年的環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=120÷100=120%2002年的環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=150÷120=125%假設(shè)某企業(yè)2000年的凈利潤(rùn)為100萬元，2001年的凈利潤(rùn)4.因素分析法分析的主要指標(biāo)產(chǎn)品直接材料成本產(chǎn)品直接人工成本產(chǎn)品變動(dòng)性制造費(fèi)用產(chǎn)品固定性制造費(fèi)用產(chǎn)品銷售收入資產(chǎn)利潤(rùn)率等4.因素分析法分析的主要指標(biāo)產(chǎn)品直接材料成本（1）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是指是將一項(xiàng)綜合性的指標(biāo)分解為各項(xiàng)構(gòu)成因素，順序用各項(xiàng)因素的實(shí)際數(shù)替換基數(shù)，分析各項(xiàng)因素影響綜合指標(biāo)的程度的一種方法連環(huán)替代法的程序。指標(biāo)分解，分解某項(xiàng)綜合指標(biāo)的各項(xiàng)構(gòu)成因素。建立指標(biāo)體系，確定各個(gè)因素與某項(xiàng)綜合指標(biāo)的關(guān)系，如加減關(guān)系、乘除關(guān)系等連環(huán)順序替代，確定各項(xiàng)因素的排列順序，按一定的順序?qū)⒏鱾€(gè)因素加以替代因素排序規(guī)則：先實(shí)物量，后價(jià)值量；先數(shù)量因素，后質(zhì)量因素；先絕對(duì)值，后相對(duì)值；先主要的，后次要的確定替代結(jié)果，具體測(cè)算各個(gè)因素對(duì)指標(biāo)變動(dòng)的影響方向和程度檢驗(yàn)分析結(jié)果（1）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是指是將一項(xiàng)綜合性的指標(biāo)分解為各項(xiàng)連環(huán)替代法舉例資料：某企業(yè)2011年和2012年有關(guān)材料費(fèi)用、產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗和材料單價(jià)資料如下：

指標(biāo)2011年2012年材料費(fèi)用（元）40004620產(chǎn)品產(chǎn)量（件）100110材料單耗（千克）87材料單價(jià)（元）56要求：分析各因素變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用的影響程度。連環(huán)替代法舉例資料：連環(huán)替代法步驟：（1）指標(biāo)分解

材料費(fèi)用＝產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料費(fèi)用＝產(chǎn)量×材料單耗×材料單價(jià)

（2）建立指標(biāo)體系基期材料費(fèi)用＝基期產(chǎn)量×基期材料單耗×基期材料單價(jià)＝100×8×5＝4000（元）實(shí)際材料費(fèi)用＝實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際材料單耗×實(shí)際材料單價(jià)＝110×7×6＝4620（元）分析對(duì)象＝實(shí)際材料費(fèi)用-基期材料費(fèi)用＝4620－4000＝620（元）連環(huán)替代法步驟：（1）指標(biāo)分解（3）連環(huán)順序替代基期指標(biāo)體系：

100×8×5＝4000（元）替代第一因素：110×8×5＝4400（元）替代第二因素：110×7×5＝3850（元）替代第三因素：110×7×6＝4620（元）（4）確定替代結(jié)果產(chǎn)量影響：4400－4000＝400（元）材料單耗影響：3850－4400＝－550（元）材料單價(jià)影響：4620－3850＝770（元）（5）檢驗(yàn)分析結(jié)果

400＋（－550）＋770＝620（元）（3）連環(huán)順序替代連環(huán)替代法應(yīng)注意的問題（1）因素分解的關(guān)聯(lián)性。

（2）因素替代的順序性。

（3）順序替代的連環(huán)性。

（4）分析前提的假定性。連環(huán)替代法應(yīng)注意的問題（1）因素分解的關(guān)聯(lián)性。（2）差額計(jì)算法差額計(jì)算法是因素分析法在實(shí)際應(yīng)用中的一種簡(jiǎn)化形式，它的計(jì)算程序是，第一步：計(jì)算各個(gè)因素的差額；第二步：如果影響因素是兩個(gè)，即以第一個(gè)因素的差額乘以第二個(gè)因素的上年數(shù)（或計(jì)劃數(shù)等其他數(shù)值），求出第一個(gè)因素的影響程度，以第二個(gè)因素的差額乘以第一個(gè)因素的本年數(shù)（或?qū)嶋H數(shù)等其他數(shù)值），求出第二個(gè)因素的影響程度；第三步：匯總各個(gè)因素對(duì)經(jīng)濟(jì)性綜合指標(biāo)差異數(shù)的影響數(shù)。（2）差額計(jì)算法差額計(jì)算法是因素分析法在實(shí)際應(yīng)用中的一種簡(jiǎn)化（二）差額計(jì)算法

例如計(jì)算產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗、材料單價(jià)對(duì)產(chǎn)品材料成本的影響1.產(chǎn)品產(chǎn)量因素變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品直接材料成本的影響：

產(chǎn)量變動(dòng)的影響差額=(實(shí)際產(chǎn)品產(chǎn)量-計(jì)劃產(chǎn)品產(chǎn)量)×計(jì)劃材料單耗×材料計(jì)劃單價(jià)2.材料單耗變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品直接材料成本的影響：

單耗變動(dòng)的影響差額=實(shí)際產(chǎn)品產(chǎn)量×(實(shí)際材料單耗-計(jì)劃材料單耗)×材料計(jì)劃單價(jià)3.材料單價(jià)變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品直接材料成本的影響：

單價(jià)變動(dòng)的影響差額=實(shí)際產(chǎn)品產(chǎn)量×實(shí)際材料單耗×(材料實(shí)際單價(jià)-材料計(jì)劃單價(jià))（二）差額計(jì)算法例如計(jì)算產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗、材料單價(jià)對(duì)差額計(jì)算法分析對(duì)象：

4620－4000＝620（元）因素分析：

產(chǎn)量影響＝（110－100）×8×5＝400（元）材料單耗影響＝110×（7－8）×5＝－550（元）材料單價(jià)影響＝110×7×（6－5）＝770（元）檢驗(yàn)分析結(jié)果：

400＋（－550）＋770＝620（元）差額計(jì)算法分析對(duì)象：5．杜邦分析法

杜邦分析法是指根據(jù)各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的一種財(cái)務(wù)分析方法。由于這種財(cái)務(wù)分析方法是由美國(guó)杜邦公司最先提出的，故稱杜邦分析法。5．杜邦分析法任務(wù)2.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表貨幣計(jì)量的局限性難以反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的非貨幣性事項(xiàng)難以反映物價(jià)變動(dòng)的影響財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容的局限性內(nèi)容不全面，不能提供成本等數(shù)據(jù)，不能反映未來事項(xiàng)，不能披露公司的全部信息已披露的財(cái)務(wù)信息存在一定的會(huì)計(jì)估計(jì)誤差，不一定是真實(shí)情況的反映管理層的各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策選擇，使財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)扭曲公司的實(shí)際情況財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)間的局限性只報(bào)告短期信息，不提供長(zhǎng)期潛力的信息報(bào)礎(chǔ)時(shí)間與報(bào)表內(nèi)容反映時(shí)間有間隔任務(wù)2.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表貨幣計(jì)量的FPP/RAMA53

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一門“藝術(shù)”，正如對(duì)同一片自然的景色，畫匠和大師的筆下詮釋會(huì)有很大差距一樣，不同的分析人員在解析同一份報(bào)表時(shí)可能得到十分不同的結(jié)論FPP/RAMA53財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一門“藝術(shù)”，正如對(duì)同一本章小結(jié)本章解釋了財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)與報(bào)表分析的一些基礎(chǔ)知識(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)情況說明書三部分及三部分的主要內(nèi)容。財(cái)務(wù)報(bào)告使用者及其使用目的，投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政府、供應(yīng)商及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的使用目的。

為了保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的可靠性必須遵循有用性、可理解性、客觀性及定性分析與定量分析相結(jié)合的原則，采用比較分析法和因素分析法，尤其是比較分析法對(duì)短期償債能力、長(zhǎng)期償債能力、資產(chǎn)運(yùn)用效率、獲利能力、投資報(bào)酬率和現(xiàn)金流量進(jìn)行分析。本章小結(jié)本章解釋了財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)與報(bào)表分析的一些基礎(chǔ)項(xiàng)目一

項(xiàng)目綜合訓(xùn)練答案

一、單項(xiàng)選擇題1、B2、C3、C4、D5、B6、A7、D8、D9、C10、B二、多項(xiàng)選擇題1、ABCD2、ABCD3、ABC4、ABCD5、CD6、ACD7、ACD8、ABC9、AD10、ABCD三、判斷題1、√2、√3、×4、√5、×6、√7、×8、×9、√10、√項(xiàng)目一項(xiàng)目綜合訓(xùn)練答案

一、單項(xiàng)選擇題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析

東莞理工城市學(xué)院財(cái)經(jīng)系劉櫻花

財(cái)務(wù)報(bào)表分析

東莞理工城市學(xué)院財(cái)經(jīng)系教師介紹

劉櫻花，財(cái)經(jīng)系講師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、中級(jí)會(huì)計(jì)師。

TEL：135-9278-1557教師介紹

劉櫻花57課程介紹我們生活在信息高度發(fā)達(dá)的21世紀(jì)，了解、掌握和有效地利用信息，是企業(yè)及個(gè)人生存發(fā)展應(yīng)具備的最基本的能力。凸現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)畫面記載經(jīng)營(yíng)過程的客觀歷史反映現(xiàn)金流量的生動(dòng)寫照維護(hù)投資者權(quán)益的有力工具診斷企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況的X光片評(píng)估企業(yè)價(jià)值的事實(shí)依據(jù)讓我們共同關(guān)注——財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程介紹我們生活在信息高度發(fā)達(dá)的21世紀(jì)，了解、掌握和有效地目錄項(xiàng)目一了解財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析項(xiàng)目二編制財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目三分析財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目四綜合分析目錄項(xiàng)目一了解財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析59中國(guó)藍(lán)田總公司始建于1980年7月，曾經(jīng)在1998年抗洪救災(zāi)時(shí)，在中央電視臺(tái)的新聞聯(lián)播之后，斥資2億元的費(fèi)用，長(zhǎng)時(shí)間地插播“野藕汁”、“野蓮汁”的廣告，給廣大電視觀眾留下了深刻的印象。它仿佛是中國(guó)農(nóng)業(yè)企業(yè)的典型，一個(gè)以養(yǎng)殖、飲料和旅游為主的企業(yè)。

當(dāng)時(shí)最動(dòng)聽的故事之一就是藍(lán)田的魚鴨養(yǎng)殖每畝產(chǎn)值高達(dá)3萬元，而同樣是在湖北養(yǎng)魚，武昌魚的招股說明書的數(shù)字顯示：每畝產(chǎn)值不足1000元，稍有常識(shí)的人都能看出這個(gè)比同行養(yǎng)殖高出幾十倍的奇跡的破綻。中國(guó)藍(lán)田總公司始建于1980年7月，曾經(jīng)在19960藍(lán)田股份自1996年上市以來，以5年間股本擴(kuò)張了360%的驕人業(yè)績(jī)，創(chuàng)造了中國(guó)股市的神話。然而就在2001年12月，一位叫劉姝威的學(xué)者卻以一篇600字的短文對(duì)藍(lán)田神話直接提出了質(zhì)疑，從而使自己卷入了一場(chǎng)始料不及的風(fēng)波。這篇600字的短文是劉姝威寫給《金融內(nèi)參》的，它的標(biāo)題是《應(yīng)立即停止對(duì)藍(lán)田股份發(fā)放貸款》。

藍(lán)田股份自1996年上市以來，以5年間股本擴(kuò)張了360%的驕61劉姝威，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳岱孫、厲以寧的學(xué)生，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)研究所研究人員，專長(zhǎng)于信貸研究。

劉姝威：寫這個(gè)文章的起因是當(dāng)時(shí)我在寫一本書，就是《上市公司虛假會(huì)計(jì)報(bào)表識(shí)別技術(shù)》。初稿完成之后，有同志建議我在這本書上詳細(xì)分析一兩家上市公司，便于讀者能夠整體地和全面地了解和掌握這些分析技術(shù)。我覺得有道理。正好這個(gè)時(shí)候，藍(lán)田發(fā)了一個(gè)公告，我在網(wǎng)上看到的。這個(gè)時(shí)候我才注意到藍(lán)田。

(2001年10月8日，藍(lán)田股份董事會(huì)發(fā)布公告稱，由于接受證監(jiān)會(huì)調(diào)查，提請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。)

劉姝威，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳岱孫、厲以寧的學(xué)生，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)研究所62劉姝威在研究中發(fā)現(xiàn)，藍(lán)田股份的流動(dòng)比率小于1，也就是說，它在一年內(nèi)難以償還流動(dòng)債務(wù)。而藍(lán)田的凈營(yíng)運(yùn)資金是-1.27億元，這意味著它在一年中有1.27億元的短期債務(wù)無法償還。劉姝威在研究中發(fā)現(xiàn)，藍(lán)田股份的流動(dòng)比率小于1，也就是說，它在63項(xiàng)目一了解財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析學(xué)習(xí)目標(biāo)：了解財(cái)務(wù)報(bào)表的含義及財(cái)務(wù)報(bào)表的組成掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表的含義及內(nèi)容熟知財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)知識(shí)項(xiàng)目一了解財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析任務(wù)1財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)知識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件之了解財(cái)務(wù)報(bào)表1.1.1財(cái)務(wù)報(bào)表的含義及內(nèi)容任務(wù)1.1財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。完整的財(cái)務(wù)報(bào)表又包括四表一附注，四個(gè)主表即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表（or:股東權(quán)益變動(dòng)表）。1.1.1財(cái)務(wù)報(bào)表的含義及內(nèi)容任務(wù)1.1財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)1.資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、年末）財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。通過資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司的財(cái)務(wù)狀況、對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金是否充足做出判斷；1.資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金

額負(fù)債與股東權(quán)益金額流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收帳款交易性金融資產(chǎn)存貨固定資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值在建工程單位：元

年月

日流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債股東權(quán)益股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)合

計(jì)合計(jì)單位名稱：資產(chǎn)負(fù)債表資2.利潤(rùn)表反映企業(yè)一定期間的收入、費(fèi)用和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。通過分析利潤(rùn)表，可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、持續(xù)發(fā)展的能力做出判斷;2.利潤(rùn)表反映企業(yè)一定期間的收入、費(fèi)用和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)利潤(rùn)表

項(xiàng)目

本期金額

上期金額一、營(yíng)業(yè)收入

減：營(yíng)業(yè)成本

營(yíng)業(yè)稅金及附加

銷售費(fèi)用

管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失以“—”號(hào)填列)

投資收益(損失以“—”號(hào)填列)

其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益

二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(虧損以“—”號(hào)填列)

加：營(yíng)業(yè)外收入

減：營(yíng)業(yè)外支出

其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失

三、利潤(rùn)總額(虧損總額以“—”號(hào)填列)

減：所得稅費(fèi)用

四、凈利潤(rùn)(凈虧損以”—”號(hào)填列)

五、每股收益

(一)基本每股收益

(二)稀釋每股收益

利潤(rùn)表項(xiàng)目本期金額上期金額一、營(yíng)業(yè)收3.現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出情況的報(bào)表。通過分析現(xiàn)金流量表，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營(yíng)的資金來源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質(zhì)量等。3.現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出現(xiàn)金流量表項(xiàng)

目金

額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動(dòng)現(xiàn)金流入

投資活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金流量表項(xiàng)目金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流4.所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表。2007年以前，公司所有者權(quán)益變動(dòng)情況是以資產(chǎn)負(fù)債表附表形式予以體現(xiàn)的。新準(zhǔn)則頒布后，要求上市公司于2007年正式對(duì)外呈報(bào)。4.所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的5.報(bào)表附注是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中所列示項(xiàng)目的文字描述或補(bǔ)充的明細(xì)資料，以及未能在報(bào)表中列出項(xiàng)目的說明等。主要內(nèi)容如下：（教材P108）5.報(bào)表附注企業(yè)的基本情況;財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ);遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明;重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì);會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更及差錯(cuò)更正的說明;重要報(bào)表項(xiàng)目的說明;其他需要說明的重要事項(xiàng)，如或有和承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等。財(cái)務(wù)報(bào)表一般要附有審計(jì)報(bào)告，可信性將會(huì)更高。企業(yè)的基本情況;1.1.2財(cái)務(wù)報(bào)告的含義和內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等情況的文件。財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料，如財(cái)務(wù)情況說明書等。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要部分1.1.2財(cái)務(wù)報(bào)告的含義和內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的反映任務(wù)1.2財(cái)務(wù)報(bào)表的分類1.2.1按反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表1.2.2按報(bào)送時(shí)間分類：中期和年度財(cái)務(wù)報(bào)表1.2.3按編報(bào)主體分類：個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表任務(wù)1.2財(cái)務(wù)報(bào)表的分類1.2.1按反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類：任務(wù)1.3財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的基本要求1.3.1財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)依據(jù)：根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)1.3.2財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)基礎(chǔ)：持續(xù)經(jīng)營(yíng)1.3.3財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)項(xiàng)目：?jiǎn)为?dú)列報(bào)和合并列報(bào)，應(yīng)根據(jù)重要性原則，從項(xiàng)目性質(zhì)和金額兩方面來判斷任務(wù)1.3財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的基本要求1.3.1財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)依1.3.4財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的一致性要求：同一企業(yè)在不同會(huì)計(jì)期間（縱向)不同企業(yè)在同一會(huì)計(jì)期間（橫向）1.3.5財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)比較信息的要求：P71.3.6財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告的時(shí)間：1.1-12.311.3.4財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的一致性要求：任務(wù)2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)知識(shí)任務(wù)2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)知識(shí)任務(wù)2.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和專門的分析方法，遵循規(guī)范的分析程序，通過對(duì)企業(yè)過去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析，推理判斷，揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問題和取得的績(jī)效，預(yù)測(cè)企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展前景，從而幫助報(bào)表使用者改善并優(yōu)化決策的一種專門技術(shù)。任務(wù)2.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析是任務(wù)2.2財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者：投資者（現(xiàn)有投資者和潛在投資者）債權(quán)人企業(yè)內(nèi)部使用者政府及政府監(jiān)管部門供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)者其他任務(wù)2.2財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者：財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的債權(quán)人：企業(yè)是否有足夠的償債能力投資者：了解企業(yè)的盈利能力狀況經(jīng)營(yíng)者：及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問題與不足，并采取有效措施解決這些問題。其他利益相關(guān)者：監(jiān)督企業(yè)以及了解企業(yè)的商業(yè)信用財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的債權(quán)人：企業(yè)是否有足夠的償債能力投資者：了從以上的討論中，我們可以得出以下結(jié)論：1、財(cái)務(wù)信息使用者所要求的信息大部分都是面向未來的；2、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即使對(duì)待同一對(duì)象，他們所要求得到的信息也是不同的；3、不同的信息使用者所需的信息的深度和廣度不同；4、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中并不包括使用者需要的所有信息。從以上的討論中，我們可以得出以下結(jié)論：1、財(cái)務(wù)信息使用者所要任務(wù)2.3財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容

1.短期償債能力分析2.長(zhǎng)期償債能力分析3.營(yíng)運(yùn)能力分析4.盈利能力分析5.發(fā)展能力分析6.現(xiàn)金流量分析任務(wù)2.3財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容1.短期償債能力分析任務(wù)2.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法

1.比較分析法2.比率分析法3.趨勢(shì)分析法4.因素分析法5.綜合分析法杜邦分析法任務(wù)2.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法1.比較分析法（減法）

比較分析法的方式：·本期實(shí)際與本期計(jì)劃比

·本期實(shí)際與前期實(shí)際比·本期實(shí)際與歷史最好水平比·本期實(shí)際與國(guó)內(nèi)外同行業(yè)先進(jìn)水平比·本期實(shí)際與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的指標(biāo)比1.比較分析法（減法）比較分析法的方式：項(xiàng)目2007年2006年增加（減少）金額百分比一、營(yíng)業(yè)收入43973208118937．1%減：營(yíng)業(yè)成本2465184661933．5%營(yíng)業(yè)稅金及附加1451083734．3%銷售費(fèi)用1621243830．6%管理費(fèi)用1531361712．5%財(cái)務(wù)費(fèi)用5254-2-3.7%資產(chǎn)減值損失—加：投資收益—二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)142094048051．1%加：營(yíng)業(yè)外收入100841619%減：營(yíng)業(yè)外支出2024-4-16.7%三、利潤(rùn)總額1500100050050%減：所得稅45030015050%四：凈利潤(rùn)105070035050%項(xiàng)目2007年2006年增加（減少）金額百分比一、營(yíng)業(yè)收入4

2.比率分析法（除法）

財(cái)務(wù)比率分析法是指將影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計(jì)算其比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的一種財(cái)務(wù)分析方法。2.比率分析法（除法）

財(cái)務(wù)比率分析法是指將影響企業(yè)企業(yè)償債能力分析比率短期償債能力企業(yè)償債能力分析比率短期償債能力企業(yè)償債能力分析比率倒數(shù)為延伸為企業(yè)償債能力分析比率倒數(shù)為延伸為3．趨勢(shì)分析法

趨勢(shì)分析法是指通過觀察連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)指標(biāo)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)數(shù)值表現(xiàn)各個(gè)時(shí)期的變化，揭示其發(fā)展趨勢(shì)與規(guī)律的一種財(cái)務(wù)分析方法。

定基指數(shù)＝

環(huán)比指數(shù)＝

3．趨勢(shì)分析法上表可用于趨勢(shì)分析。20122011201020092008銷售額（萬元）1703413305115501063110600稅后利潤(rùn)（萬元）13971178374332923每股收益（元）4.313.521.100.972.54每股股利（元）1.91.711.631.621.60例：某A公司原始材料上表可用于20122011201020092008銷售額1720122011201020092008銷售額（萬元）160.7125.5109.0100.3100.0稅后利潤(rùn)（萬元）151.4127.640.536.0100.0每股收益（元）169.7138.643.338.2100.0每股股利（元）118.8106.9101.9101.3100.0定比分析20122011201020092008銷售額160.71220122011201020092008銷售額（萬元）128.0115.0108.7100.3100.0稅后利潤(rùn)（萬元）118.7315.1112.536.0100.0每股收益（元）122.4320.1113.438.2100.0每股股利（元）111.1104.9100.6101.3100.0環(huán)比分析20122011201020092008銷售額128.011假設(shè)某企業(yè)2000年的凈利潤(rùn)為100萬元，2001年的凈利潤(rùn)為120萬元，2002年的凈利潤(rùn)為150萬元。則：2001年的定基動(dòng)態(tài)比率=120÷100=120%2002年的定基動(dòng)態(tài)比率=150÷100=150%2001年的環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=120÷100=120%2002年的環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=150÷120=125%假設(shè)某企業(yè)2000年的凈利潤(rùn)為100萬元，2001年的凈利潤(rùn)4.因素分析法分析的主要指標(biāo)產(chǎn)品直接材料成本產(chǎn)品直接人工成本產(chǎn)品變動(dòng)性制造費(fèi)用產(chǎn)品固定性制造費(fèi)用產(chǎn)品銷售收入資產(chǎn)利潤(rùn)率等4.因素分析法分析的主要指標(biāo)產(chǎn)品直接材料成本（1）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是指是將一項(xiàng)綜合性的指標(biāo)分解為各項(xiàng)構(gòu)成因素，順序用各項(xiàng)因素的實(shí)際數(shù)替換基數(shù)，分析各項(xiàng)因素影響綜合指標(biāo)的程度的一種方法連環(huán)替代法的程序。指標(biāo)分解，分解某項(xiàng)綜合指標(biāo)的各項(xiàng)構(gòu)成因素。建立指標(biāo)體系，確定各個(gè)因素與某項(xiàng)綜合指標(biāo)的關(guān)系，如加減關(guān)系、乘除關(guān)系等連環(huán)順序替代，確定各項(xiàng)因素的排列順序，按一定的順序?qū)⒏鱾€(gè)因素加以替代因素排序規(guī)則：先實(shí)物量，后價(jià)值量；先數(shù)量因素，后質(zhì)量因素；先絕對(duì)值，后相對(duì)值；先主要的，后次要的確定替代結(jié)果，具體測(cè)算各個(gè)因素對(duì)指標(biāo)變動(dòng)的影響方向和程度檢驗(yàn)分析結(jié)果（1）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是指是將一項(xiàng)綜合性的指標(biāo)分解為各項(xiàng)連環(huán)替代法舉例資料：某企業(yè)2011年和2012年有關(guān)材料費(fèi)用、產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗和材料單價(jià)資料如下：

指標(biāo)2011年2012年材料費(fèi)用（元）40004620產(chǎn)品產(chǎn)量（件）100110材料單耗（千克）87材料單價(jià)（元）56要求：分析各因素變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用的影響程度。連環(huán)替代法舉例資料：連環(huán)替代法步驟：（1）指標(biāo)分解

材料費(fèi)用＝產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料費(fèi)用＝產(chǎn)量×材料單耗×材料單價(jià)

（2）建立指標(biāo)體系基期材料費(fèi)用＝基期產(chǎn)量×基期材料單耗×基期材料單價(jià)＝100×8×5＝4000（元）實(shí)際材料費(fèi)用＝實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際材料單耗×實(shí)際材料單價(jià)＝110×7×6＝4620（元）分析對(duì)象＝實(shí)際材料費(fèi)用-基期材料費(fèi)用＝4620－4000＝620（元）連環(huán)替代法步驟：（1）指標(biāo)分解（3）連環(huán)順序替代基期指標(biāo)體系：

100×8×5＝4000（元）替代第一因素：110×8×5＝4400（元）替代第二因素：110×7×5＝3850（元）替代第三因素：110×7×6＝4620（元）（4）確定替代結(jié)果產(chǎn)量影響：4400－4000＝400（元）材料單耗影響：3850－4400＝－550（元）材料單價(jià)影響：4620－3850＝770（元）（5）檢驗(yàn)分析結(jié)果

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