XXXX金融信托與租賃第一講第一節(jié)

金融信托與租賃第一講導言一、金融信托的概念及本質(zhì)二、信托的產(chǎn)生與發(fā)展三、金融信托的職能一、信托的概念及本質(zhì)（一）信托的概念（二）信托的構(gòu)成要素（三）信托的結(jié)束（四）信托的本質(zhì)（一）信托的定義

1、信任+委托（TRUST）

2、委托人、受托人、受益人之間圍繞信托財產(chǎn)管理產(chǎn)生的關(guān)系

3、《信托法》對信托的完整定義

信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。取人之信受人之托代人理財遵人之囑轉(zhuǎn)移信托財產(chǎn)的名義所有權(quán)所有權(quán)詳解所有權(quán)是由四大權(quán)能構(gòu)成的——

使用、占有、處理和收益四項權(quán)利名義所有權(quán)實際所有權(quán)為什么只有收益權(quán)是真正的所有權(quán)呢？

占有、使用、處理的權(quán)利不是財產(chǎn)所有者也可以行使。而作為收益權(quán)，只有真正的所有者才能獲得。

收益權(quán)——才是所有權(quán)的本質(zhì)權(quán)利實際所有權(quán)

信托的本質(zhì)

——就是把信托財產(chǎn)的所有權(quán)進行分割

名義上的所有權(quán)實際上的所有權(quán)受托人受益人名義所有權(quán)權(quán)要求：受托人在管管理信托財財產(chǎn)過程中中，必須是是以自己的名名義受托人的名義受托人出租方承租方委托人信托財產(chǎn)豪宅信托的經(jīng)典典概括“取人之信、、受人之托托、遵人之囑、、代人理財財”。實質(zhì)：信托托是一種代人理財?shù)呢敭a(chǎn)管理制制度。（二）信托托的構(gòu)成要要素1、信托目的“創(chuàng)設(shè)信托托所要實現(xiàn)現(xiàn)的目的，，與法學家家們的想象象力一樣是是沒有限制制的?！薄獖W斯汀·斯科特(AustinScott)2、信托關(guān)系——人的關(guān)系3、信托財產(chǎn)4、信托行為信托關(guān)系委托人受托人受益人什么樣的人人才有資格當委托托人呢？他可以嗎？？他/她可以嗎？？成為委托人人的第一個條條件：必須具備簽訂信托合合同的能力力委托人必須須具有完全民事行行為能力幻燈片18關(guān)于民事行行為能力，，你需要知知道：法律賦予民民事主體享有民事權(quán)權(quán)利承擔民事義義務(wù)的能力自然人的行行為能力完全行為能能力限制行為能能力無行為能力力依據(jù)：年齡精神完全民事行行為能力條件：1、18周歲以上，，可以獨立立進行民事事活動2、16周歲以上，，可以自己己打工養(yǎng)活活自己3、精神健康康狀況正常常只有具備完全民民事行為能能力的自然人——才具備簽訂合同的能力——簽訂的合同同才是有效效合同限制民事行行為能力條件：10周歲以上的未成年人人不能完全辨辨認自己行為的的精神病人人——可以進行與與他的年齡齡、智力相相適應(yīng)的民事活動；；其他民事活活動由他的的法定代理人人代理，或者征得他他的法定代代理人的同同意。監(jiān)護人你不可以：：無民事行為為能力條件：10周歲以下的未成年人人不能能辨辨認認自己己行行為為的的精精神神病病人人———只能能由由他他的的法定定代代理理人人代理理民民事事活活動動。。大家家應(yīng)應(yīng)該該對對清清朝朝的的歷史史都都比比較較了了解解了了，，年年幼的小小皇帝帝登基基，沒沒有能力處處理國國家大大事，，怎么辦呢呢?或者先先皇臨臨死前前任命顧命命大臣臣，或或者由由小皇帝的的監(jiān)護護人——太后垂簾聽聽政。。太后后如果果再沒本事事，可可以任任命攝攝政王，代代理國國家大大事，，像多爾袞袞。成為委委托人人的第二二個條條件：：必須是是信托財財產(chǎn)的的合法法所有有者委托人人的資資格：：1、具備備完全全民事事行為為能力力2、是信托財產(chǎn)產(chǎn)的合法所有有者什么樣的人才才有資格當受托人人呢？受托人資格：：必須取得委托托人的信任具有完全民事事行為能力破產(chǎn)人、酒鬼鬼、賭徒不能成為受托托人為什么？？？？信任對受托人如此重要？信托是一種基基于信任和依賴的的特殊托付關(guān)系系即受托人必須須要為了受益人的利益而盡職盡責。。不只是錢的問問題某人一生工作作，積累了不不少財富，但但晚年身患重病，不久久于人世。他他希望在他去去世后，用他他留下的財產(chǎn)供養(yǎng)相伴多年年的老伴，并為尚未完完全自立的兒女打打下事業(yè)基礎(chǔ)礎(chǔ)，使他們終終生受益。但他又擔心因妻子年年老多病，高額的醫(yī)療療費用和通貨膨脹脹會將其一生生積蓄很快用用盡，或其子女不不善善理理財財又不不懂懂創(chuàng)創(chuàng)業(yè)業(yè)艱艱辛辛，，將將繼繼承承的的財財產(chǎn)產(chǎn)很快坐吃山空空。不只是錢錢的問題題假設(shè)委托托人一兒兒一女均均尚年幼幼，兒子具有有特殊音樂天天賦，如果由由名家輔輔導可能能會成為為成功的音樂家家；而女兒則患患有某種種先天疾疾病，雖不影影響其正正常生活，，但也使使其日后后無法受受良好教教育并找找到理想工作作。當委托人人立遺囑囑時，他他無法預見見到將來兒兒子是否真能成成功，女女兒是否否能康復復，甚至至無法預預見在老老伴久病纏纏身去世世后，有有多少財財產(chǎn)能再再留給子子女。所以委托人不不愿也不不能簡單單地將財財產(chǎn)劃分分幾塊給家家人。???噴淋信托托客戶通過過將財產(chǎn)產(chǎn)托付給給受托人人，在他他去世后后，像他他生前那那樣最大大限度地地利用這這些財產(chǎn)產(chǎn)，促進進受益人人的福祉祉。委托人希希望這些些財產(chǎn)的的運用，就象象噴灑給給禾苗的的水一樣樣，哪一棵弱弱一些，，就給哪哪一棵多多灑點。。受托人的的義務(wù)忠誠、盡盡職、謹謹慎、專專業(yè)不能損害害受益人人利益保證信托財產(chǎn)產(chǎn)的獨立立性受托人的的權(quán)利1、信托財財產(chǎn)名義義上的所所有者受托人可可以占有有、使用用、處理理信托財財產(chǎn)2、信托報報酬受托人的利潤潤：來自管理費受益人的資格格：1、可以是自然人人，可以是法法人，可以是非人類類，不需要具備完全民事事行為能力。2、罪犯成為受受益人有限制制不需具備行為為能力只需具備權(quán)利能力完全行為能力力限制行為能力力無行為能力都可以成為受益人為什么受益人人不需要具具備行為能力力？阿扁能否成為為

信托受益益人？受益人的權(quán)利利：1、享有信托財財產(chǎn)的收益2、其它權(quán)利同同委托人。收益權(quán)有關(guān)信托財產(chǎn)產(chǎn)的收益和損失全部歸屬于受益人。委托人、受托托人、受益人人能否為同一人？委托人與受托托人的關(guān)系委托人受托人宣言信托委托人一般不不能兼任受托托人，但在宣言信托中中，委托人=受托人信托宣言孩子，今天開開始你的生活我來來管，我錢就是你的干爹，謝謝啦信托宣言1、委托人身份份具有雙重性性，既是委托人又又是受托人。。2、由于委托人人和受托人是是同一人，在在這種信托關(guān)關(guān)系里，事實實上只有委托人與與受益人兩方方當事人。3、宣言信托的的設(shè)立屬單方方法律行為，，無須要約和和承諾等環(huán)節(jié)節(jié)，只需委托人單單方意思表示示即可。4、因委托人本本身就是受托托人，設(shè)立宣宣言信托無須進行財產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。信托宣言舉例例例如，在1997年的Paulv.Constance一案中，考斯頓頓先生獲得一一筆工傷賠償償金，盡管他一直打算算和情人薇薇薇安小姐開設(shè)設(shè)共同賬賬戶，因而該筆資金以他他個人名義開開設(shè)了賬戶，在他死后，，其合法遺孀孀主張該筆資資金，但法院認為，，盡管考斯頓頓的意思表示示不太正式，但該賬戶仍然應(yīng)應(yīng)成立以考斯斯頓及其情人人為受益人的宣宣言信托，該遺孀無權(quán)權(quán)主張權(quán)利。。委托人與受益益人的關(guān)系受益人=委托人≠委托人自益信托他益信托委托人可以兼兼任受益人，，即委托人可以以是受益人之之一，，也可可以是是唯一一的受受益人人，當且僅僅當委托托人是是唯一一的受受益人人時，，該信托托成為為自益信托托。委托人人受益人人受托人人與受受益人人的關(guān)關(guān)系受托人人受益人人與委托托人相相比，，受托人人可以成成為受受益人人之一一，但但不能成成為同同一信信托的的惟一一的受受益人人?？偨Y(jié)：：1、委托托人可可以=受托人人—宣言信信托2、委委托托人人可可以以=受益益人人—自益益信信托托(唯一一受受益益人人)3、受受托托人人可可以以=受益益人人，，但是是受受托托人人不不能能是是唯唯一一受益益人人，，否否則則為為財產(chǎn)產(chǎn)贈贈予予關(guān)關(guān)系系，而而非非信信托托關(guān)關(guān)系系。。特點點：：1、同同一一性性2、獨獨立立性性3、追追及及性性信托托財財產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)生生的的信信托托收收益益仍然然屬屬于于信信托托財財產(chǎn)產(chǎn)信托財財產(chǎn)信托財財產(chǎn)的的獨立立性1、什么么是獨獨立性性？2、何時時產(chǎn)生生獨立立性？？3、獨立立性的的作用用是什什么？？信托財財產(chǎn)的的獨立立性受托人人委托人人受益人人信托財財產(chǎn)一旦委托人人將信信托財財產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移給給受托托人，這時信托財財產(chǎn)就就獲得得了獨獨立性性。信托獨獨立性性何時開開始生生效？？近似的的概念念：公司的的獨立立性個體企企業(yè)——無限責責任合伙企企業(yè)——無限連連帶責責任公司制制企業(yè)業(yè)——有限責任公司以全部資產(chǎn)產(chǎn)為限，對外承擔有有限責任公司股東以出資額為為限對公司司承擔有限責責任企業(yè)業(yè)的的組織織形形式式演變變公司司資資產(chǎn)產(chǎn)的的獨獨立立性性：公司司一一經(jīng)經(jīng)成成立立，，公司司資資產(chǎn)產(chǎn)就就從從股股東東個個人人財財產(chǎn)產(chǎn)中中分離離出出來來了了，從從而而起起到到了了風險險隔隔離離的作作用用。?！杏袡?quán)權(quán)與與經(jīng)經(jīng)營營權(quán)權(quán)分分離離股東東個人人財財產(chǎn)產(chǎn)公司司財財產(chǎn)產(chǎn)獨立立性性信托托財財產(chǎn)產(chǎn)相對對于于委托托人人、、受受托托人人、、受受益益人人的的自有有資資產(chǎn)產(chǎn)是獨立立的。。具具體體而而言言：：1、信托財財產(chǎn)與委托人人未設(shè)立立信托的的其它財財產(chǎn)區(qū)別開2、信托財財產(chǎn)與受托人人的自有有資產(chǎn)區(qū)區(qū)別開3、信托財財產(chǎn)與其他委委托人的的財產(chǎn)區(qū)別開4、信托財財產(chǎn)獨立于受受益人的的其它財財產(chǎn)。信托財產(chǎn)產(chǎn)獨立性性的表現(xiàn)現(xiàn)：信托關(guān)系系一經(jīng)成成立委托人的其它財財產(chǎn)信托財財產(chǎn)可以抵抵債必須納納稅不必抵抵債不必納納稅破產(chǎn)隔隔離億萬富富翁竟竟成““窮光光蛋””億萬富富翁竟竟成““窮光光蛋””日前，，英國國媒體體盛傳傳俄羅羅斯首首富、、英超切切爾西俱俱樂部部老板板阿布布拉莫莫維奇奇“緋聞聞纏身身”，，面臨億萬萬家財財被老老婆伊伊琳娜娜分走走一半半的“天價價離婚婚官司””危險險。不過俄羅斯斯媒體報道道說，伊琳琳娜要離婚婚的話什么也得得不到，原原因是阿布布現(xiàn)在只是是一個“窮光蛋””，他的家產(chǎn)早早就劃到了了五個子女女名下。據(jù)說伊琳娜娜多次造訪訪英國知名名律師事務(wù)務(wù)所，還開列列了一份阿阿布的“資資產(chǎn)清單””，準備瓜分所有財財產(chǎn)。但據(jù)接近阿阿布的人士士透露，這這位富豪表表面上家財億億萬，在英英法等國擁擁有多處豪豪宅、城堡，還有有豪華游艇艇、私人飛飛機，世界界知名的切爾西足足球俱樂部部及其他企企業(yè)的股權(quán)權(quán)，但是這些早已已被劃到了了五個子女女——13歲的女兒安娜、12歲的兒子阿阿爾卡季、、11歲的女兒索妮亞、5歲的女兒阿阿琳娜和3歲的兒子伊伊-利亞的名下。。阿布旗下的的米爾豪斯斯資本公司司一位匿名名人士證實說，，阿布在塞浦浦路斯辦理理了幾個信托協(xié)議，文件的受受益人既非非他本人也也非伊琳娜娜，而是他的五個個未成年子子女。通過這種方方式，阿布布把幾乎所有有財產(chǎn)都劃劃到了子女女名下，他他們將在成年后擁有有財產(chǎn)支配配權(quán)。和阿布在商商業(yè)領(lǐng)域打打過交道的的人都知道道，他是一個極極其神秘的的人，這個個世界上對對他來說，最珍貴貴的就是子子女。為什么阿布布的妻子一離婚就就一分錢也也得不到呢？？信托財產(chǎn)獨獨立性的好好處一：綜上：信托財產(chǎn)的的獨立性有有利于解決決“半半路路夫夫妻妻兩兩張皮皮””的問問題題，，避免免由于于父父母母再再婚婚、、老老夫夫少少妻妻造成成的的財產(chǎn)產(chǎn)分分割割糾糾紛紛問題題。。例如如，，邁邁克克爾爾杰杰克克遜遜遺遺囑囑信信托托案案如果阿阿布的的公司司突然倒倒閉，，那么么債權(quán)權(quán)人能否否向法法院申申請用用信托財財產(chǎn)償償還債債務(wù)呢呢？信托財財產(chǎn)獨獨立性性的好好處二二：破產(chǎn)隔隔離機機制在法律律上，，信托托財產(chǎn)產(chǎn)是一一個被被特別別保護護的財財產(chǎn)。。即便你你的企企業(yè)破破產(chǎn)，，或者者家庭庭有巨巨額的的債務(wù)務(wù)，信托財產(chǎn)產(chǎn)也是不不能被被法院院強行行執(zhí)行行的，，同時時也不能作為破破產(chǎn)財財產(chǎn)清清算。。信托財財產(chǎn)獨獨立性性的好好處三三：避稅利用信信托可可以減減少巨額遺遺產(chǎn)稅稅對繼繼承人人的影響響。臺灣新新光集集團創(chuàng)創(chuàng)始人人吳火火獅先先生去世時留留下數(shù)數(shù)百億億遺產(chǎn)產(chǎn)，因因為進行了遺產(chǎn)信托，繼承人僅繳繳納了2億元遺產(chǎn)稅。臺灣紙業(yè)大王王何傳先生去世時留有20億資產(chǎn)，由于于沒有進行遺囑囑信托等規(guī)劃，繼承人繳繳納了約10億元遺產(chǎn)稅。2億10億VS信托公司倒閉閉了你該怎么么辦？不必擔心受托人的自有財產(chǎn)信托財產(chǎn)典型代表：基基金資產(chǎn)的獨獨立性基金持有人基金托管人基金管理人信托關(guān)系信托關(guān)系通過基金——第三方托管可以保證基金財產(chǎn)的獨獨立性趙薇的信托財財產(chǎn)虧損了會影響響黃曉明的信托財產(chǎn)產(chǎn)嗎？不同委托人提提出的信托目目的是不同的的，所以必須須要為每一位位委托人分別別設(shè)立賬戶，，分別管理，各自計算收收益和虧損。。黃曉明信托財產(chǎn)1趙薇信托財產(chǎn)2吳彥祖信托財產(chǎn)3信托銀行分別管管理川川創(chuàng)業(yè)失敗敗，欠光大銀行1000萬，光大銀行能否將將李香山留給她的信托托財產(chǎn)沒收抵債？在信托存續(xù)期期內(nèi)，受益人僅擁有有信托財產(chǎn)的受益權(quán)，而無法使用、占有、、處理信托財產(chǎn)。受益人其它財產(chǎn)信托財產(chǎn)在信托存續(xù)期期內(nèi)，川川只能拿每每年收到的信托收益抵抵債，光大銀行不不能沒收川川川的信托財產(chǎn)。受益人其它財產(chǎn)信托財產(chǎn)信托收益信托行為單方面的：遺囑、信托宣言雙方面的：信托合同委托人與受托托人委托人單方意意思表示（三）信托的的結(jié)束信托是永久的的嗎？如果受托人過過逝或破產(chǎn)，