2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識)考試題庫高分預測300題有精品答案(吉林省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、某投資機構(gòu)有500萬元自己用于股票投資，投資200萬元購入A股票，投資200萬元購入B股票，投資100萬元購入C股票，三只股票價格分別為40元、20元、10元，β系數(shù)分別為1.5、0.5、1，則該股票組合的β系數(shù)為（）。

A.0.8

B.0.9

C.1

D.1.2【答案】CCQ7O9T9M1C2F9C5HD1D5M7Y1W1W5I2ZF2O2H8J3X7W7E22、某機構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔心股價上漲，則該機構(gòu)采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構(gòu)需要買進期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACU9L8W8L1N5W1B6HD10R2N4K9Y8L3H5ZU6V6Z5G8X2Z9H93、一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行（報價方）報價如下:美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】ACS1W1A9G4X9K8T4HG9R5T1Z5T3U6N3ZL3E5O8H1W1N1M104、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買人1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】CCH6L6Q4I8K1W5P5HR3H2C1L4O9O2D4ZT2O2M8F2F5Z5X15、5月初，某交易者進行套利交易，同時買入100手7月菜籽油期貨合約，賣出200手9月菜籽油期貨合約，買入100手11月菜籽油期貨合約；成交價格分別為8520元／噸、8590元／噸和8620元／噸。5月13日對沖平倉時的成交價格分別為8540元／噸、8560元／噸和8600元／噸，該交易者的凈收益是（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)

A.100000

B.60000

C.50000

D.30000【答案】BCT6J7D5A2F5U3B6HF4E6O4I3E8Q2O7ZB4S8C2D4O4L2D36、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的基本流程不包括（）。

A.尋找交易對手

B.交易所核準

C.納稅

D.董事長簽字【答案】DCW2C2E10J4A4R8W1HK3O4K2I4K6C10P9ZS7H6Z6M5Q7N10K37、某投資者在4月1日買入大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，成交價為4200元／噸，當日結(jié)算價為4230元／噸，則該投資者當日的持倉盈虧為（）。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元【答案】BCJ3C4V9I1Y4R10U10HZ9N5J1K8Y10V4Y8ZQ3Q3S6L10R6E2E18、在外匯風險中，最常見而又最重要的是（）。

A.交易風險

B.經(jīng)濟風險

C.儲備風險

D.信用風險【答案】ACP2N9Y7Y6V1W10E9HQ10Z9B8M2D7W10Z4ZQ5E3S9S3Q10U1T79、下列關(guān)于跨期套利的說法中，不正確的是()。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進行牛市套利是沒有意義的【答案】CCM1K8O1P6K1C7Q1HS4C8I7X5Y1C10V5ZK5T5Q4L9B10Q2G1010、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACY6X3E7N1A1E6N7HG2L8N7G3S6D1F1ZX2C10G10P10Q3G10F711、（）是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。

A.內(nèi)涵價值

B.時間價值

C.執(zhí)行價格

D.市場價格【答案】ACB8V4F2N3H2B1Y7HO7L1L9I2A6Y1X5ZS9V9A6S5Y6Q3E212、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易【答案】BCN9M3K8U2R4H2B9HW5R3V10J8F1O3D9ZN6B10F2U4F8M2O913、1982年，美國堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。

A.標準普爾500指數(shù)

B.價值線綜合指數(shù)

C.道瓊斯綜合平均指數(shù)

D.納斯達克指數(shù)【答案】BCM8M8V9O10X2K1Q7HO2P10Q7X4E10B3D8ZN9D10L5A9N10D6G114、當看漲期權(quán)空頭接受買方行權(quán)要求時，其履約損益為（）。（不計交易費用）

A.標的資產(chǎn)買價-執(zhí)行價格+權(quán)利金

B.執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)買價-權(quán)利金

C.標的資產(chǎn)買價-執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)買價+權(quán)利金【答案】DCL5A8A3G3D10M5P5HJ7N7Q5R5B7E3K2ZX2C6A1Q10Z1E7Y315、8月1日，大豆現(xiàn)貨價格為3800元／噸，9月份大豆期貨價格為4100元／噸，某貿(mào)易商估計自8月1日至該期貨合約到期，期間發(fā)生的持倉費為100元／噸（包含交割成本），據(jù)此該貿(mào)易商可以（），進行期現(xiàn)套利。

A.買入大豆現(xiàn)貨，同時買入9月大豆期貨合約

B.買入大豆現(xiàn)貨，同時賣出9月大豆期貨合約

C.賣出大豆現(xiàn)貨，同時賣出9月大豆期貨合約

D.賣出大豆現(xiàn)貨，同時買入9月大豆期貨合約【答案】BCR7T4X10C9Q9Y6R5HG9M5J6D6D7Q7Z7ZE8F8S2J6T1K1C116、期貨公司的職能不包括（）。

A.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險

B.為客戶提供期貨市場信息

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.擔保交易履約【答案】DCY1P6S7K6K4R5H8HY3V10T4N2K7P2S8ZY3W6I5A10V2U7A217、某交易者賣出執(zhí)行價格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費用）

A.520

B.540

C.575

D.585【答案】CCV8W4B1E8J10L2K10HX2N3F8O8D7K7U2ZU2R3F4U2G5W2N818、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11月份大豆合約的價格是1950元/噸。如果某投機者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（）。

A.9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元/噸

B.9月大豆合約的價格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價格保持不變

C.9月大豆合約的價格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價格漲至1990元/噸

D.9月大豆合約的價格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價格漲至2150元/噸【答案】DCQ1V3O7W8P5U5E5HT1N3D1E9B8E6N2ZR1B2V2Z4P3O9L919、當交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經(jīng)紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金以使其達到（）水平。

A.維持保證金

B.初始保證金

C.最低保證金

D.追加保證金【答案】BCZ5V7K7T7T4M7G9HY4L7W6O6Q2X7X5ZL1E9W8U8M6M4D920、期貨交易與遠期交易的區(qū)別不包括（）。

A.交易對象不同

B.功能作用不同

C.信用風險不同

D.權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同【答案】DCW10G1F6F2X1F4J5HU3D2L4N9T8J7Q2ZL10Q1R7V1Z9O10N521、在反向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應(yīng)（）元／噸。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40【答案】ACW7Q6Z3O10K4D2K7HN8V8Y1K8F2M7B7ZL3J9R4O2S5N2Y122、某投資者以3000點開倉買入滬深300股指期貨合約1手，在2900點賣出平倉，如果不考慮手續(xù)費，該筆交易虧損（）元。

A.1000

B.3000

C.10000

D.30000【答案】DCX3G7N6R2Y2Q4G3HB6G6I10U3A8M7N9ZR5H6L10X5M2M8G1023、相同條件下，下列期權(quán)時間價值最大的是（）。

A.平值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.實值期權(quán)

D.看漲期權(quán)【答案】ACA2G8K1Q8C3M8U9HP3C5T8V1A5T3Z5ZP7Q5K7O7T1U4Y824、世界上最主要的畜產(chǎn)品期貨交易中心是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.倫敦金屬交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCV8D1A8B10G3I8S1HL3W9Y4J10S6K4K7ZA2B10F10E7P3U10L125、客戶以50元／噸的權(quán)利金賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)，他可以通過()方式來了結(jié)期權(quán)交易。

A.賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)

B.買入執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)

C.買入執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)

D.賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)【答案】BCK9N5S4F6I2O6M8HZ8Q2E6P8J1N6Q8ZC4M6W1K1Q8S5J526、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔心大豆價格上漲

B.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌

D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲【答案】CCE4E2L6D2S7K2N2HC6I3R1I9K2W7Y8ZM8R9R5I5N9I8S627、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCC10P10C9I1X6U6X10HJ10Y1F4J9K9P10E5ZC5W3K4H1L7P8N1028、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2100【答案】DCR7J4Z7W6E4H7B1HS7B5V7Z1Z4H10P5ZR9B5C2F2S4E10F229、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCJ1E5O10J2W6G6S1HS10W7F5X7Q10Q3V5ZB4G4M6F3P5C5F230、下列不屬于影響股指期貨價格走勢的基本面因素的是（）。

A.國內(nèi)外政治因素

B.經(jīng)濟因素

C.股指期貨成交量

D.行業(yè)周期因素【答案】CCG2R8L5A3L3Z4T4HU7K5B2Z10S9H1S1ZB9H6M6Q3T7W2M831、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結(jié)算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。

A.12275元／噸，11335元／噸

B.12277元／噸，11333元／噸

C.12353元／噸，11177元／噸

D.12235元／噸，11295元／噸【答案】ACO6C3X3D8J1D4Y7HS9D10K9N8R1S8K5ZQ2G5K4W6P9P9I332、我國境內(nèi)期貨交易所均采用計算機撮合成交，分為連續(xù)競價與集合競價兩種方式。進行連續(xù)競價時，計算機交易系統(tǒng)一般將買賣申報單以（）的原則進行排序。

A.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先

C.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先【答案】CCR4A9W3Q4Q1Q10M4HH5N3U5F2A7R4X6ZI6Y10E6P5N6M4M833、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2100【答案】DCH3U8C9D1L8X5S2HA1M9K7J5T5V5S8ZZ10P7N5H4P7F1O234、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機構(gòu)是（）。

A.附屬于期貨交易所的相對獨立機構(gòu)

B.交易所的內(nèi)部機構(gòu)

C.由幾家期貨交易所共同擁有

D.完全獨立于期貨交易所【答案】BCO9S6W7X3D4M8T7HN1G8K10W4R2J5N10ZR3S10D7H9C3L3Y835、期貨交易所應(yīng)當及時公布上市品種合約信息不包括（）

A.成交量、成交價

B.最高價與最低價

C.開盤價與收盤價

D.預期次日開盤價【答案】DCS5E9K2R9Q9U3T1HY5G3I6Q7V10Q3L4ZY6U3R4V3T4P2J836、某交易者以3485元／噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元／噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元／手計算，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCV1N1D4B3W10K2D5HI2F3O3X4X8S9Y3ZJ8F8V4H5X6P4A337、下列關(guān)于發(fā)票價格的公式的敘述正確的是（）。

A.發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

B.發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

C.發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價X轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息【答案】CCV6B1B5V8E1B7D5HC5B10Y3X8B3W7R5ZN2N1U4N6U4T10S538、介紹經(jīng)紀商這一稱呼源于（），在國際上既可以是機構(gòu)，也可以是個人，但一般都以機構(gòu)的形式存在。

A.中國

B.美國

C.英國

D.日本【答案】BCX3E8C4O6V3B2M6HK7W3E5H10E1S10R3ZO3P9T4S3S4Y1B539、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCL8F3C10Q1I3Z1J5HT4M6I2Q8V7M5X5ZW7I3G8F3F6R8Z740、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為權(quán)利金

B.隨著標的資產(chǎn)價格的大幅波動而降低

C.隨著標的資產(chǎn)價格的上漲而減少

D.隨著標的資產(chǎn)價格的下降而增加【答案】ACZ6V9I8M7C6J7X8HT2Z10N3O3C3D2M10ZK4N5L8K9N5Z8Q141、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約每日價格最大波動限制是（）。

A.上一個交易日滬深300滬指期貨結(jié)算價的12％

B.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的10％

C.上一個交易日滬深300股指期貨結(jié)算價的10％

D.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的12％【答案】BCW9S10C8Z6M7P7E8HG2Q1M10J7I2U3C4ZP6Z8A3D9L3D7S942、下列表格中所列客戶甲、乙、丙、丁的保證金情況，風險度最高的是（）。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】DCT9P10O1C9H4K9U1HN6U6L1M1F10D9I3ZD2O1O2E7C7N3B843、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。

A.期現(xiàn)套利

B.期貨跨期套利

C.期貨投機

D.期貨套期保值【答案】BCX1P8N7C10S8X10M8HO4F9U2R5B9E8Z4ZR10C2K5I10Z7J9Y644、（）是產(chǎn)生期貨投機的動力。

A.低收益與高風險并存

B.高收益與高風險并存

C.低收益與低風險并存

D.高收益與低風險并存【答案】BCD6W10P6D5B6G5O6HE5T1N9W5L7D8L8ZQ10P5E1I10K3J7K545、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交易價格為2030元，當日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACQ6U7C5X10Q9Y7B10HZ2A4M1B5F10V8Y4ZI7D2G7L7E9P4W646、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。

A.10年期國債

B.大于10年期的國債

C.小于10年期的國債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】DCR4M3P2Y10H1J6H4HT3E9O1L9V4E9H5ZK6H8T5I6N1R3Y947、若不考慮交易成本，下列說法不正確的是（）。

A.4月1日的期貨理論價格是4140點

B.5月1日的期貨理論價格是4248點

C.6月1日的期貨理論價格是4294點

D.6月30日的期貨理論價格是4220點【答案】BCM6J2Y2L7K1P8K1HK7X10Z5I8F1S8W1ZB2P10K2O4E8D1C948、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份10月的黃金期貨合約，同時以951美元／盎司的價格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時問之后，該套利者以953美元／盎司的價格將10月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。

A.-9美元／盎司

B.9美元／盎司

C.4美元／盎司

D.-4美元／盎司【答案】ACQ4L4O1T7S9C2J3HI6N2V1Z10C10C1F1ZJ3K1Q8E3L7E9E149、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。

A.2

B.4

C.5

D.6【答案】DCB8T9O9B2D7H9K8HW3J4C9Y5Z5B3S10ZN6M6A5T10P7W9Z750、若國債期貨到期交割結(jié)算價為100元，某可交割國債的轉(zhuǎn)換因子為0．9980，應(yīng)計利息為1元，其發(fā)票價格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80【答案】DCN9G5R3U4Q2C5Z1HM8G1A7T5F7S4B3ZZ5R9I9Y2R3Y2S351、下列屬于外匯交易風險的是（）。

A.因債權(quán)到期而收回的外匯存入銀行后所面臨的匯率風險

B.由于匯率波動而使跨國公司的未來收益存在極大不確定性

C.由于匯率波動而引起的未到期債權(quán)債務(wù)的價值變化

D.由于匯率變動而使出口產(chǎn)品的價格和成本都受到很大影響【答案】CCR8S4R7B9S8M4O9HM9P6S4W9R4M10Z9ZR2T6N3J3W9D5D1052、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。

A.當該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達1份止損單，價格定于4470元/噸

B.當該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸

C.當該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸

D.當該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】CCU5B2M3O8S8V1V6HU3N4Y10X10S6Y8E5ZB3C5M6Z10N2I10W353、中證500股指期貨合約于（）正式掛牌交易。

A.2006年9月2日

B.2012年3月10日

C.2010年10月15日

D.2015年4月16日【答案】DCC3C5F3C3W6J8O6HC10A7J8W5C5Q2I2ZL2K2K10D5M10Q8O954、某投資者持有50萬歐元資產(chǎn)，擔心歐元兌美元貶值，在3個月后到期的歐元兌美元期貨合約上建倉4手進行套期保值。此時，歐元兌美元即期匯率為1．3010，3個月后到期的歐元兌美元期貨合約價格為1．3028。3個月后，歐元兌美元即期匯率為1．2698，該投資者將歐元兌美元期貨合約平倉，價格為1．2679。由于匯率變動，該投資者持有的歐元資產(chǎn)（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。（歐元兌美元期貨合約的合約規(guī)模為12．5萬歐元，不計手續(xù)費等費用）

A.升值1.56，損失1.565

B.縮水1.56，獲利1.745

C.升值1.75，損失1.565

D.縮水1.75，獲利1.745【答案】BCN10D9U7U6Z5W7S2HU2F10R8J10B1L5U6ZS3X8M10G4B7Z5I555、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸，9月9840元/噸

C.7月9720元/噸，9月9820元/噸

D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】CCF6Z2L9C6D4I9F1HN1M9W8T3A9J5H7ZI8O6D9W2O10W10S856、基差交易是指企業(yè)按某一()加減升貼水方式確立點價方式的同時，在期貨市場進行套期保值操作，從而降低套期保值中基差風險的操作。

A.期貨合約價格

B.現(xiàn)貨價格

C.雙方協(xié)商價格

D.基差【答案】ACA7K7I4K10I7S3W3HF8L5O5Y8V5L6H7ZI7B2A9Y5H6C9A557、在其他因素不變時，中央銀行實行緊縮性貨幣政策，國債期貨價格（）。

A.趨漲

B.漲跌不確定

C.趨跌

D.不受影響【答案】CCX6C9U7X3T6I4J4HY10C3R3F3V3B1M7ZU6Z6Z3Z8B8W1C1058、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨【答案】ACL6R4Z6A5K1J6F8HE10B9B6N2D7N2K6ZI6X6G3Z8W10M9V159、下列相同條件的期權(quán)，內(nèi)涵價值最大的是（）。

A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)的價格為3，標的資產(chǎn)的價格為23

B.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為13。5

C.行權(quán)價為15的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為14

D.行權(quán)價為7的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為8【答案】BCQ2C7W8Y7W5R1U1HD2G9Q1X8B2A3M8ZZ1X7P7H7J4D6U660、目前絕大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。

A.間接標價法

B.直接標價法

C.英鎊標價法

D.歐元標價法【答案】BCY1M3X8J5H8U3B9HJ8M9S1E5M5N8D9ZM1C10Z10R3X1P8A361、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元/日屯。2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2950元/噸的期貨價格為基準價，進行實物交收，同時將期貨合約對沖平倉。此時豆粕的實際售價相當于（）元/噸。

A.3235

B.3225

C.3215

D.2930【答案】ACT1S9A3E1E8R5U7HC5O7Q8H9I8H3G7ZW10M6A9S3O9A1D962、（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。

A.期權(quán)

B.遠期

C.期貨

D.互換【答案】ACX3P9Z9J1E2I5U8HJ10F4C10M1P5G2R5ZI1N1B2N4V1Y5E263、在我國，某客戶于6月6日通過期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價為10250元／噸。當日結(jié)算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當日交易保證金占用為（）元。(不計手續(xù)費等費用，每手10噸)

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250【答案】BCO3F2Y4A7O6H10I4HW3F4J2N6V3M10R7ZR10U6M7Q8W3P10I364、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCN6Y4X3L10R8I4X7HG2Q7W5K2A2W5T4ZY1Q8Z4Z6L6M9U365、在點價交易中，賣方叫價是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方

C.確定具體時點的實際交易價格的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方【答案】CCE8A1D9A8Z3Y6P9HT5U4U3O2A5A3T6ZV10U6Q1L1L5J1G466、下列關(guān)于國債基差的表達式，正確的是（）。

A.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子

B.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格／轉(zhuǎn)換因子

C.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格／轉(zhuǎn)換因子

D.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子【答案】DCS10N10M7T7V6V9I7HF2K4O9V1J5D9K6ZT9X1Y4P3I6Z5G867、期貨交易最早萌芽于（）。

A.美國

B.歐洲

C.亞洲

D.南美洲【答案】BCI6Q6A5M3L6M8J2HO2T7Y8X4Z9L10J5ZV9N5H6V6N6Y6Q968、芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬美元的長期國債期貨合約的報價為98-080，則意味著期貨合約的交易價格為（）美元。

A.98250

B.98500

C.98800

D.98080【答案】ACE5Z6M1L5Z6F7P7HZ2V7Q6V4X1J1I2ZB3A3X5C5M10Y6D969、某交易者以100美元／噸的價格買入一張11月的銅期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為3800美元／噸。期權(quán)到期時，標的銅期貨合約價格為3850美元／噸，則該交易者（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）的到期凈損益為（）美元／噸。

A.-50

B.-100

C.50?

D.100【答案】ACH8R6G1T8Y7J7S8HN2M10S2N6N5T2F3ZK10J7A9W10P1F1M770、以下關(guān)于利率互換的描述，正確的是（）。

A.交易雙方只交換利息，不交換本金

B.交易雙方在到期日交換本金和利息

C.交易雙方在結(jié)算日交換本金和利息

D.交易雙方即交換本金，又交換利息【答案】ACQ4K2O4B1O8W8Y4HC3J8F9K5G3B1L9ZX7Z1N3C1D5V5H671、下列關(guān)于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風險

D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會【答案】BCR4S5X8Q8J4A3W4HI3Z4V4T1K1D5G4ZJ6G10O4B10D9T10E472、期貨公司進行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來的收益和損失（）。

A.由客戶承擔

B.由期貨公司和客戶按比例承擔

C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔

D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】ACY1H3U5B3U8C8B3HJ6M7I8J7F10E2T9ZD8T9P4P9L6S3C973、某交易者以100美元/噸的價格買入12月到期，執(zhí)行價格為3800美元/噸的銅看跌期權(quán)，標的物銅期權(quán)價格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費用）。

A.100

B.50

C.150

D.O【答案】BCY3O2D2V8S2Z2E8HU7R3R7I9X8Y2J2ZE1O2V10E6X5I6X574、某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價格為19520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為19570元/噸，5月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為19540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損為100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，試推算5月30日的11月份銅合約價格是（）元/噸。

A.18610

B.19610

C.18630

D.19640【答案】BCX7W10X9H10B3Z10J3HX10K7F1L1N8O9G3ZV5G6A2H5K6O4Y1075、下列關(guān)于影響期權(quán)價格的因素的說法，錯誤的是（）。

A.對于看漲期權(quán)而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大

B.對于看跌期權(quán)而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大

C.即期匯率上升，看漲期權(quán)的內(nèi)在價值上升

D.即期匯率上升，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值下跌【答案】ACO8N4A4D6K4T3K1HI8N6G9U1X6H4O4ZI7V9N9F1C4Y4L776、下列屬于外匯期貨賣出套期保值的情形的有（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔心未來貨幣貶值

B.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值

C.國際貿(mào)易中的進口商擔心付外匯時外匯匯率上升造成損失

D.不能消除匯率上下波動的影響【答案】ACX9R10A1L9O3R7W6HW5J1O10J10T3E9R1ZK7V5Z9G6M1F8W977、遠期交易的履約主要采用（）。??

A.對沖了結(jié)

B.實物交收

C.現(xiàn)金交割

D.凈額交割【答案】BCP2O2U4E8E6O9S2HH6Q4Z1I3O5Q3X3ZL9O3U8M10O4K10R278、下列關(guān)于跨期套利的說法中，不正確的是()。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進行牛市套利是沒有意義的【答案】CCP6G2T1H8R1P1T7HN6Z4Y7K5N3J1G6ZG8G4G10H6Y10F3Q1079、在我國，關(guān)于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，表述錯誤的是（）。

A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)

B.參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

D.負責期貨交易所日常經(jīng)營管理工作【答案】DCK2Y3K10Z7M10Y3P8HT6E3L6G5B5H4X2ZP3M7W5L9R2Z7I680、期權(quán)按履約的時間劃分，可以分為（）。

A.場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】DCD7W10Q5G8G5V9D2HH7Y8G8N5I5P9V2ZE1Z3Q3O7N10N7E481、基本面分析法的經(jīng)濟學理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論【答案】ACE10R8Y5N4S4Q9S1HM4D3B7A6U10H9R7ZS4J6Z3T8G6B4Y582、下列關(guān)于理事長職權(quán)的說法，不正確的是()。

A.主持會員大會、理事會會議

B.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

C.檢查理事會決議的實施情況并向中國證監(jiān)會報告

D.主持理事會日常工作【答案】CCB5H8P10N9M3J8Z7HJ5W5A2E10F7Z5L2ZW8R6U4O4A7J2M483、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（）。

A.相關(guān)期貨的空頭

B.相關(guān)期貨的多頭

C.相關(guān)期權(quán)的空頭

D.相關(guān)期權(quán)的多頭【答案】BCW9F1U2X7N6H6Z7HM1F1G2Y9Q5J7J1ZF2S9W5W5B1B9I784、關(guān)于交割等級，以下表述錯誤的是（）。

A.交割等級是由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的.準許在交易所上市交易的合約標的物的質(zhì)量等級

B.在進行期貨交易時，交易雙方無須對標的物的質(zhì)量等級進行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的標準質(zhì)量等級進行交割

C.替代品的質(zhì)量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定

D.用替代品進行實物交割時，價格需要升貼水【答案】CCX1P10G1P6J7Y4W10HR7A1I10M1U9O2T3ZM7W3A2W10C5J6W985、下列關(guān)于會員制期貨交易所的組織架構(gòu)的表述中，錯誤的是（）。

A.理事會由交易所全體會員通過會員大會選舉產(chǎn)生

B.理事長是負責期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員

C.會員大會由會員制期貨交易所的全體會員組成

D.理事會下設(shè)若干專業(yè)委員會，一般由理事長提議，經(jīng)理事會同意設(shè)立【答案】BCG5H8L2B5M4C9R9HN1O4H7Q2M9A4W10ZP10R4U9M2G3L1Z1086、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。

A.3個月英鎊利率期貨

B.5年期中國國債

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh，Atz【答案】ACJ8A6F7U4A8G4P4HB2T3S10G9N1S6J8ZO4R10C4J3I6J10H587、1月4日，某套利者以250元／克賣出4月份黃金期貨，同時以261元／克買入9月份黃金。假設(shè)經(jīng)過一段時間之后，2月4日，4月份價格變?yōu)?55元／克，同時9月份價格變?yōu)?72元／克，該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利盈利為（）元／克。

A.-5

B.6

C.11

D.16【答案】BCV3F4P9Z3D4U8Y1HX1M7U10M6T1T4A6ZV10R8C6L5O1A6J988、“買空”期貨是指交易者預計價格將（）的行為。

A.上漲而進行先買后賣

B.下降而進行先賣后買

C.上漲而進行先賣后買

D.下降而進行先買后賣【答案】ACU7F8O3L6H6B8I7HN1A5E6Q1H9E2I2ZR8V2M8A6Q1Z2W589、（）是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中的高級形式。

A.現(xiàn)貨市場

B.批發(fā)市場

C.期貨市場

D.零售市場【答案】CCU10G5D1O8X4P10U3HH7K6V6U7N4T8H2ZE1H3E4K6E8V4P190、某機構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機構(gòu)為對沖利率風險，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約89手

B.做多國債期貨合約96手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手【答案】CCQ10A7P6E5O8D10K7HM3M7W4Y6T4W7J9ZM9A10R10Z7X8Q7R191、（）主要是指規(guī)模大的套利資金進入市場后對市場價格的沖擊使交易未能按照預訂價位成交，從而多付出的成本。

A.保證金成本

B.交易所和期貨經(jīng)紀商收取的傭金

C.沖擊成本

D.中央結(jié)算公司收取的過戶費【答案】CCM3B6H10Y8O6L2C8HQ5M1I5O1Z9T1J6ZY6K10Z1W3I7S7D892、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會【答案】CCG8Z9I8Y3V5Q5B5HV4B6G10A8A7N2Q7ZH3J3D9M2Q2M9C493、某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合，需要對沖匯率風險，假設(shè)該投資者選擇3個月期人民幣兌美元的遠期合約與3個月期美元兌日元遠期合約避險。則該投資者應(yīng)該（）。

A.賣出人民幣兌美元遠期合約，賣出美元兌日元遠期合約

B.買入人民幣兌美元遠期合約，賣出美元兌日元遠期合約

C.買入人民幣兌美元遠期合約，買入美元兌日元遠期合約

D.賣出人民幣兌美元遠期合約，買入美元兌日元遠期合約【答案】ACV1L6B10N5B8T8W5HA7G4E5Z5J6X9U2ZT5M3G5X10D1G4J794、下列關(guān)于期貨合約最小變動價位的說法，不正確的是（）。

A.每次報價的最小變動數(shù)值必須是其最小變動價位的整數(shù)倍

B.商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于標的物的種類、性質(zhì)、市價波動情況和商業(yè)規(guī)范等

C.較大的最小變動價位有利于市場流動性的增加

D.最小變動價位是指在期貨交易所的公開競價過程中，對合約每計量單位報價的最小變動數(shù)值【答案】CCO4B1J6E3H7U9N3HQ3C7Z4T7G5E5X3ZC5I7O6S1S10H10B595、芝加哥商業(yè)交易所集團是由美國兩家著名期貨交易所（）合并而成。

A.CME和NYMEX

B.COMEX和NYMEX

C.CBOT和COMEX

D.CBOT和CME【答案】DCE2T7I6M5Z1Z7D1HC8L4E9J3J5H8B7ZI4D5G1M3D10B5P696、在價格形態(tài)分析中，（）經(jīng)常被用作驗證指標。

A.威廉指標

B.移動平均線

C.持倉量

D.交易量【答案】DCE2Q10Q9Y9C2T5R5HY2H5W6W8M10I7D4ZO5K3B3Q6G7S10P997、期貨交易中，大多數(shù)都是通過（）的方式了結(jié)履約責任的。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.繳納保證金

D.每日無負債結(jié)算【答案】ACL8X5D2X10X4Q4V9HS2D5T5D8S4F8L3ZY10O9Z1W9B3C9W598、某投資者二月份以300點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為10500點的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以200點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為10000點5月恒指看跌期權(quán)，則當恒指跌破（）點或者上漲超過（）點時就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500【答案】CCN2P3Q6C6S2R2H10HT3K1X1K3V3W3T10ZF8F3I1A10W2J4S799、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨【答案】ACK5N4Y2W8W3P6Q1HK8V4C5F9D1L5B4ZG9P8S1K1K1J7L3100、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標（剩余期限、票面利率、到期收益率）均

A.兩債券價格均上漲，X上漲幅度高于Y

B.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于Y

C.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于Y

D.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】CCK1L4B2G7I5U1A4HB3C3H1U8Z9U9H5ZO2E2E3V6Y10K2Z8101、基差的計算公式為（）。

A.基差＝期貨價格－現(xiàn)貨價格

B.基差＝現(xiàn)貨價格－期貨價格

C.基差＝遠期價格－期貨價格

D.基差＝期貨價格－遠期價格【答案】BCL4S10B10Z9V9G5B3HN8N7I6A2Z8N8X9ZY4Z1R9D9H8A5P4102、關(guān)于股票價格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.采用現(xiàn)金交割

B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利

C.投資比股指期貨投資風險小

D.只有到期才能行權(quán)【答案】ACU8M7R1Z1R2V7V7HF4Y6V7O1K1P9H2ZR10I6E6J8X6Q2J8103、在期貨市場中進行賣出套期保值，如果基差走強，使保值者出現(xiàn)()。

A.凈虧損

B.凈盈利

C.盈虧平衡

D.視情況而定【答案】BCD2T3E4V9M7C8U9HK6J6H4J6Q3O4L1ZB9R2P4Y4S5E1G8104、以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對其加以保護

B.交易者預期標的物價格下跌，適宜買入看漲期權(quán)

C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對其加以保護

D.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)【答案】CCK3Q4K6K7L7G1E6HG6X8O7D2K1J9X10ZP9A3M8M10D9Z7U6105、期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式不包括（）。

A.對沖平倉

B.行使權(quán)利

C.放棄權(quán)利

D.實物交割【答案】DCD7U9U6X4K4Y4B7HV4T10I4J7G3N6D7ZB6D4G3M2S10I7A9106、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸，持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現(xiàn)套利不可能的盈利額有（）元/噸。（不考慮交易費用）??

A.115

B.105

C.90

D.80【答案】ACK9J4U3P4P1X10Z1HL10U3R7B10P7I9E10ZA6P10P7L10Z10U4Y8107、下列關(guān)于套期保值的描述中，錯誤的是（）。

A.套期保值的本質(zhì)是“風險對沖”

B.一旦期貨市場上出現(xiàn)虧損，則認為套期保值是失敗的

C.套期保值可以作為企業(yè)規(guī)避價格風險的選擇手段

D.不是每個企業(yè)都適合做套期保值【答案】BCD3R3X10R4L2C6F8HV2F8W3S6R1X2J7ZH10W3R6E7F4I4E7108、進行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。

A.利率風險

B.外匯風險

C.通貨膨脹風險

D.財務(wù)風險【答案】BCP4V5C7X3Z5P7Y8HH4N2K10G2A2R2B3ZT5B4X10S6V5D7I8109、假設(shè)滬深300股指期貨的保證金為15％，合約乘數(shù)為300，那么當滬深300指數(shù)為5000點時，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金()元。

A.5000×15％

B.5000×300

C.5000×15％+300

D.5000×300×15％【答案】DCP7N6X9G5U10E6R8HY1I1M6S9S9T5E6ZE7W10M1U1S1U8G2110、我國期貨公司須建立以（）為核心的風險監(jiān)控體系。

A.凈資本

B.負債率

C.凈資產(chǎn)

D.資產(chǎn)負債比【答案】ACY8U8U7W2E2P5K7HY5K9W6U3X10Z8R5ZY8G10N1Y1L3O1P3111、點價交易之所以使用期貨價格計價基礎(chǔ)，是因為（）.

A.交易雙方都是期貨交易所的會員

B.交易雙方彼此不了解

C.交易的商品沒有現(xiàn)貨市場

D.期貨價格被視為反映現(xiàn)貨市場未來供求的權(quán)威價格【答案】DCX8V7E3J6Z2Z2E4HL10O6K8N3T9E9K1ZG1X3Y2Y6C2O1O6112、關(guān)于交割等級，以下表述錯誤的是（）。

A.交割等級是由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的.準許在交易所上市交易的合約標的物的質(zhì)量等級

B.在進行期貨交易時，交易雙方無須對標的物的質(zhì)量等級進行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的標準質(zhì)量等級進行交割

C.替代品的質(zhì)量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定

D.用替代品進行實物交割時，價格需要升貼水【答案】CCO4T3R9J3P6P3Y8HP4P4S1F10U2I5S3ZQ9V3Q6R8G2V3W2113、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當前市場價值為115萬港元，且一個月后可收到6000港元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，恒生指數(shù)為23000點，3個月后交割的恒指期貨為23800點。(恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元，不計復利)。交易者認為存在期現(xiàn)套利機會，應(yīng)該先（）。

A.買進該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約

B.賣出該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約

C.賣出該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約

D.買進該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約【答案】DCM4H5D7Y5I5U2S7HC2O2L3M3F2B8W7ZM4X10E10C4V4J2W6114、執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當標的玉米期貨價格為400美分／蒲式耳時，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值分別為（）美分／蒲式耳。

A.50；-50

B.-50；50

C.0；50

D.0；0【答案】CCB7H7J9T4J4H3U2HN9Z5R8N1U1H6R1ZB4L4A4X4V5A10K5115、在我國，有1／3以上的會員聯(lián)名提議時，期貨交易所應(yīng)該召開()。

A.董事會

B.理事會

C.職工代表大會

D.臨時會員大會【答案】DCM8I5N6K2S6L7J7HL8W1H7Y8D3N7U10ZU7Q2M5R7C2G6R9116、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨【答案】ACW1K9S3H9E1G6K7HP4R2F6P9V3S2Q1ZP3F8E8B3B7Z8G5117、外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是（）。

A.遠期匯率

B.即期匯率

C.遠期升水

D.遠期貼水【答案】BCY1W1F5I3H2B10T7HG1S1K4D9P2M7E9ZT5V4D3P3K5R2A3118、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。

A.30

B.10

C.5

D.1【答案】CCD1F8C7M4E8G10M4HS7P5V10H3S3U4R1ZA7C7X4X8C5R9T2119、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。

A.理事會對會員大會負責

B.董事會執(zhí)行股東大會決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會對股東大會負責【答案】ACN5Y7N2M6F5G9T5HM6H5K8N7Q1X3R3ZK6C2P7F10S7B6N9120、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯誤的是（）。

A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制

D.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標準化期貨合約【答案】CCQ7Y7V9R1P4L4E5HZ10K3F4F7U9R6W7ZR2T6P1D1I3E7R1121、當交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經(jīng)紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金以使其達到（）水平。

A.維持保證金

B.初始保證金

C.最低保證金

D.追加保證金【答案】BCR1J5R5U2O10X1A1HG4R4S9F4W7H2C8ZA5F1M8C2B8Y6V8122、在公司制期貨交易所的組織機構(gòu)中，負責聘任或者解聘總經(jīng)理的是（）。

A.股東大會

B.董事會

C.經(jīng)理

D.監(jiān)事會【答案】BCK1Y6Y9I7C4N3K10HT9J7S9I3Q3A6M8ZR2K6C1X8C9X6L9123、對期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的特點表述不正確的是（）。

A.具有保密性

B.具有預期性

C.具有連續(xù)性

D.具有權(quán)威性【答案】ACT6V5W10F2F1K5J6HD2C6O10A7Z1K9A2ZC2O10Z4M10K7X10F9124、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。

A.標的資產(chǎn)交割品級

B.標的資產(chǎn)種類

C.價差大小

D.買賣方向【答案】ACI8I2O9C2G10C9Z7HI1J5R6E8S1Q4Y7ZW8H5F1R4T7X6L9125、在我國，某客戶6月5日沒有持倉。6月6日該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元／噸，當日棉花期貨未平倉。當日結(jié)算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%，該客戶當日保證金占用為（）元。

A.26625

B.25525

C.35735

D.51050【答案】BCF10J6N1U3C2S5T5HE7Z8V3G3M4N5F6ZB9D6Z5S6J4J10N10126、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機構(gòu)是（）。

A.附屬于期貨交易所的相對獨立機構(gòu)

B.交易所的內(nèi)部機構(gòu)

C.由幾家期貨交易所共同擁有

D.完全獨立于期貨交易所【答案】BCY7V10R3A4V4C2P3HW2F8R7V9R5Q6P8ZH3S10P8V5G10C3G10127、在我國，某交易者4月26日在正向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（建倉時價差為價格較高的合約減價格較低的合約）

A.40

B.-50

C.20

D.10【答案】CCP8S4M9Q7Z10Q6L7HK10H6Y5B1V6O10M1ZM4E2P8V10E4X2G10128、某套利者在4月1日買入7月鋁期貨合約的同時賣出8月鋁期貨合約，價格分別為13420元／噸和13520元／噸，持有一段時間后，價差擴大的情形是（）。

A.7月期貨合約價格為13460元／噸，8月份期貨合約價格為13500元／噸

B.7月期貨合約價格為13400元／噸，8月份期貨合約價格為13600元／噸

C.7月期貨合約價格為13450元／噸，8月份期貨合約價格為13400元／噸

D.7月期貨合約價格為13560元／噸，8月份期貨合約價格為13300元／噸【答案】BCP4B4K10Q1V8L6P6HL10F9Q4V8L2T6G9ZF10Q1C1B10U1U4F3129、根據(jù)以下材料，回答題

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCS5P6B3I7K10Y9K1HX9M5D4C10B1Z4I2ZS1Z9W8U5E3D5S7130、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠端買入，則遠端掉期全價等于即期匯率的做市商買價和遠端掉期點的做市商賣價的（）。

A.和

B.差

C.積

D.商【答案】ACS10D3C9P1E6I10W8HH3T9C10Q2E8M5B6ZX1F5B7N6Q6H10A7131、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形【答案】CCC10A7F2C4D8A8Q2HY3Z6P2Z1B8A7T4ZR1T6Y4A10A8T9K3132、實物交割時，一般是以（）實現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。

A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同

B.商品送抵指定倉庫

C.標準倉單的交收

D.驗貨合格【答案】CCM9R6O4X4O10I6Z8HS1K9R3F4D7R5T2ZE5Q2I1L7N4D10Y5133、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標的物數(shù)量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。

A.合約價值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】DCM2T3J9N3G5Y4N7HJ8B10L5T2K3X6J1ZE2E4Q8W1V3B1D1134、基點價值是指（）。

A.利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比

B.利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額

C.利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比

D.利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】DCX6N5J3Q4E7C7G10HX6M7R3C2V2J1B3ZU8I3C5O10M2Y7Q1135、上海證券交易所個股期權(quán)合約的行權(quán)方式是（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACK3E2Y5Z3H7M1S1HO6A2O10S3U1A6I1ZG1W5K1J3Y8B6P9136、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易【答案】ACY7O6J3B2D8X8O1HP7N6S9J8W3B8D3ZT3A1K10V10A5M3W2137、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.會員大會

B.股東大會

C.理事會

D.董事會【答案】ACF9Q4H5J2V4N6R1HS8G7W9N3Y2Q1E5ZB8R8Z7Z1Y2Q4A2138、標準普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動價位為0.01個指數(shù)點，或者2.50美元。4月20日，某投機者在CME買入10張9月份標準普爾500指數(shù)期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標準普爾500指數(shù)期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C.盈利25000

D.盈利75000【答案】CCZ9N9P6B5I9E5Q5HB2O10Y3M3C5B10G2ZS2T1E8I3D4M1Q3139、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌換美元期貨，同時買入相同規(guī)模的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為1.1093，權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價格上漲到1.2963,此時歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.3198

D.0.1704【答案】DCH8O2A4E9E5P10Z1HI4M8Z3W8X3Z1W7ZY9K3G1A1J5M2I3140、6月1日，美國某進口商預期3個月后需支付進口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元【答案】ACY2J10B1G4H4E6M9HR2K10J3K10Z4M9N3ZY5Y5A5B4V6A1B6141、某交易者以13500元/噸賣出5月棉花期貨合約1手，同時以13300元/噸買入7月棉花期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易盈利最大。

A.5月份價格13600元／噸，7月份價格13800元／噸

B.5月份價格13700元／噸，7月份價格13600元／噸

C.5月份價格13200元／噸，7月份價格13500元／噸

D.5月份價格13800元／噸，7月份價格13200元／噸【答案】CCQ5F7W3H4F2J8N4HQ6F1R8D9M10S10G4ZI10T5X9K5C5N1P2142、1000000美元面值的3個月國債，按照8%的年貼現(xiàn)率來發(fā)行，則其發(fā)行價為（）美元。

A.920000

B.980000

C.900000

D.1000000【答案】BCJ9C6J3K10P3L1J2HM8I9A6N3G3O10M2ZX10K4Y4A8Z8Y8B5143、關(guān)于利率上限期權(quán)的概述，正確的是（）。

A.市場參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣方不需要承擔任何支付義務(wù)

B.買方向賣方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

C.賣方向買方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.買賣雙方均需要支付保證金【答案】ACV3G6B8J5T7P3A9HL1K10Z5N7Q5K9V1ZI10B2E5U2Q4G2G2144、4月20日，某交易者在我國期貨市場進行套利交易，同時買人100手7月燃料油期貨合約，賣出200手8月燃料油期貨合約，買人100手9月燃料油期貨合約，成交價格分別為4820元／噸、4870元／噸和4900元／噸。5月5日對沖平倉時成交價格分別為4840元／噸、4860元／噸和4890元／噸。該交易者的凈收益是（??）元。(按10噸／手計算，不計手續(xù)費等費

A.30000

B.50000

C.25000

D.15000【答案】ACO9E3V4Y3I4Z10W4HY8Y1Y6V5V2Q9N4ZW5B10N5M6D4J5D7145、芝加哥期貨交易所的英文縮寫是()。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX【答案】CCY10F9H4X1Z8A5A1HC4E4H6G1P6M4V7ZQ7I9W2Z6O2W1B7146、股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動的關(guān)系是（）。

A.股票價格指數(shù)先于經(jīng)濟周期的變動而變動

B.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期同步變動

C.股票價格指數(shù)落后于經(jīng)濟周期的變動

D.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動無關(guān)【答案】ACF5O2H7G3Y7C6R2HY4B5P4Q6M2D8K1ZF2W5P9D5O2N5V6147、對期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的特點表述不正確的是（）。

A.具有保密性

B.具有預期性

C.具有連續(xù)性

D.具有權(quán)威性【答案】ACG3S8A7L3T4W3P6HV6O8Q8C1O8T10U8ZV4R2I8M9J4V6B7148、關(guān)于股指期貨投機交易描述正確的是（）。

A.股指期貨投機以獲取價差收益為目的

B.股指期貨投機是價格風險轉(zhuǎn)移者

C.股指期貨投機交易等同于股指期貨套利交易

D.股指期貨投機交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進行【答案】ACT5P4O7C2E1C6W7HA5X5L2P3K4B2A7ZP1H6K8Z1L8E3V5149、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于611.5元人民幣，這種匯率標價法是（）。

A.人民幣標價法

B.直接標價法

C.美元標價法

D.間接標價法【答案】BCJ2C8O5T5E8H8X6HD6X2X6R3O10F7H5ZS3W10Z10S2A8G2C5150、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。

A.期貨合約是雙向合約，而期權(quán)交易是單向合約

B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的

C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標準化合約，而期權(quán)交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權(quán)利

D.期貨投資者可以通過對沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉位，期權(quán)投資者的了結(jié)方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利【答案】BCN5W2B3W4E10H9W4HD3N7M4Q10F2H6Y4ZM5D3Q7D6G9Q6I9151、平值期權(quán)的執(zhí)行價格（）其標的資產(chǎn)的價格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于【答案】CCH5S3L7O9Y4M5Z1HJ7E5G6C6Z3B4F4ZG9H4X9L5D5U3Q3152、在我國，交割倉庫是指由（）指定的、為期貨合約履行實物交割的交割地點。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易的買方

D.期貨交易的賣方【答案】ACT1Y8Y3E8C2N1C8HW1S3I9Y1Z1D6Z4ZM8G5T7U10X1B5R4153、假設(shè)某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（），則適合進行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）

A.大于48元/噸

B.大于48元/噸，小于62元/噸

C.大于62元/噸

D.小于48元/噸【答案】DCT3J10Z7N10H8Y2V1HP1G10U5N9X1T7T2ZD5I5T6Q8C7H5J9154、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前()月各項風險控制指標應(yīng)符合規(guī)定標準。

A.2個

B.3個

C.5個

D.6個【答案】DCC6D2G10F3B8N8M9HI4X10L8E2D4T7N6ZJ4L3Q7P3K5L10G8155、K線的實體部分是（）的價差。

A.收盤價與開盤價

B.開盤價與結(jié)算價

C.最高價與收盤價

D.最低價與收盤價【答案】ACK2M8P2Z10X3G6C2HO8W3X1J5B10L2A7ZU1V3Q5E3V3B2F10156、期貨結(jié)算機構(gòu)的職能不包括（）。

A.擔保交易履約

B.發(fā)布市場信息

C.結(jié)算交易盈虧

D.控制市場風險【答案】BCK8W10L10L3G5N2S2HX4D9T6P3F7T4K2ZP2Q3Y1B10M4I1J6157、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。

A.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

B.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

C.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

D.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】CCP1E9I1I5O4L3A5HJ3Y5R2S8O4W3P1ZV7A8S2Y6D1O6N4158、某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價格為19520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為19570元/噸，5月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為19540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損為100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，試推算5月30日的11月份銅合約價格是（）元/噸。

A.18610

B.19610

C.18630

D.19640【答案】BCT5E2U2F5Z9Y8X8HC6V5Y8S6F7O7W1ZZ7U7J2S5T7X8O2159、（）是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中的高級形式。

A.現(xiàn)貨市場

B.批發(fā)市場