擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作

第四章?lián)I(yè)務(wù)流程與操作廣東金融學(xué)院一、擔(dān)保業(yè)務(wù)流程申請擔(dān)保（銀行推薦或借款人直接申請）項目受理現(xiàn)場考察、資料審核、項目評審項目決策反擔(dān)保設(shè)置收取擔(dān)保費(fèi)簽訂合同（反擔(dān)保合同、擔(dān)保合同等相關(guān)協(xié)議）在保項目監(jiān)管擔(dān)保責(zé)任解除（無代償解除、代償解除）由于各擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保業(yè)務(wù)、擔(dān)保環(huán)境、風(fēng)險控制手段各異，擔(dān)保業(yè)務(wù)流程也存在差異。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!

擔(dān)保公司業(yè)務(wù)流程廣東金融學(xué)院收集企業(yè)基本資料確定融資方案業(yè)務(wù)部考察企業(yè)立項按清單收集詳細(xì)資料、風(fēng)險控制部考察項目、推薦銀行考察撰寫客評報告、風(fēng)險控制報告公司上層審核報告提請上會上會（銀行上會）落實反擔(dān)保措施簽署擔(dān)保合同收取保費(fèi)支票通知銀行放款保后檢查解?；蚶m(xù)保擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!

廣東金融學(xué)院二、擔(dān)保項目受理

項目選擇的基本原則取決于

--經(jīng)營宗旨、市場定位、風(fēng)險控制條件項目受理人的設(shè)置行政辦公室擔(dān)保業(yè)務(wù)部門評審部門法律部門項目的申報資料擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!

項目選擇的基本原則

廣東金融學(xué)院經(jīng)營宗旨和市場定位

1、項目選擇原則特定區(qū)域擔(dān)保的行業(yè)企業(yè)類型和特定客戶人群貸款類型

2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場定位不熟悉的行業(yè)，不要輕易進(jìn)入。缺乏專業(yè)知識，承擔(dān)的擔(dān)保風(fēng)險相應(yīng)較大；項目調(diào)研和評審的成本較高，較大代價去分析。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!

廣東金融學(xué)院3、風(fēng)險控制條件中最大擔(dān)保額要求（P71）設(shè)定單個企業(yè)最大擔(dān)保額：對單個企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保責(zé)任金額最高不得超過擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身實收資本的10％設(shè)定單筆最大擔(dān)保額：世界銀行：5000萬美元美國：100萬美元加拿大：20萬加元設(shè)定對某一地區(qū)的最大擔(dān)保額：世界銀行：對每個國家或地區(qū)不得超過1.75億美元

擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!5、風(fēng)險控制條件中拒絕提供擔(dān)保的條件廣東金融學(xué)院信譽(yù)狀況不良的，或近3年曾有不良經(jīng)營和違紀(jì)記錄的企業(yè)涉及重大民事、經(jīng)濟(jì)糾紛，且沒有最終認(rèn)定結(jié)果的企業(yè)；無按期還本付息能力的企業(yè)；經(jīng)營狀況惡化且難以改善的企業(yè)；無反擔(dān)保措施或反擔(dān)保措施不能落實的項目；企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人資信不可靠、經(jīng)營管理能力低下或領(lǐng)導(dǎo)班子缺乏團(tuán)隊合作精神、群體素質(zhì)差的企業(yè)；財務(wù)制度不健全、經(jīng)營及會計核算混亂的企業(yè)；企業(yè)申請擔(dān)保資金高于其凈資產(chǎn)；與本擔(dān)保公司有逾期債務(wù)關(guān)系尚未解除的企業(yè)。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)廣東金融學(xué)院

公司成立時間在1年以上；注冊資金（實收資本）50萬元以上；總資產(chǎn)規(guī)模在500萬以上；凈資產(chǎn)100萬以上；資產(chǎn)負(fù)債率低于50％；上年年營業(yè)收入800萬元以上；上年凈利潤100萬元以上；融資額度（敞口部分）100萬以下；企業(yè)貸款總額一般不超過上年營業(yè)收入的20％。對企業(yè)的選擇擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!三、擔(dān)保項目審查1、案例分析：保前調(diào)研提綱設(shè)計（1）保前調(diào)研提綱：項目調(diào)研人員在調(diào)研之前為達(dá)到調(diào)研目的，針對調(diào)研的項目和內(nèi)容制定的一個計劃。某公司因接獲國外大額訂單，缺少流動資金組織原材料和生產(chǎn)，擬向擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請500萬元信用證打包貸款額度的擔(dān)保。該企業(yè)為一家消費(fèi)類電子產(chǎn)品供應(yīng)商，自身資產(chǎn)規(guī)模較小，生產(chǎn)能力較弱，但開發(fā)設(shè)計能力較強(qiáng)?；谄髽I(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和擔(dān)保需求特征，項目調(diào)研提綱應(yīng)該如何制定？擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!1、案例分析：保前調(diào)研提綱設(shè)計—思考（3）不同企業(yè)所處行業(yè)和經(jīng)營狀況不同，擔(dān)保從業(yè)人員應(yīng)根據(jù)借款人的實際情況量身定做項目調(diào)研提綱。調(diào)研提綱實際上是對企業(yè)信用狀況、經(jīng)營管理能力、經(jīng)營理念、發(fā)展趨勢等定性分析的數(shù)據(jù)印證和客觀檢驗，是進(jìn)行項目調(diào)研的目標(biāo)。調(diào)研提綱著重于客觀、真實反映企業(yè)經(jīng)營情況，關(guān)注借款企業(yè)的還款能力和還款意愿。調(diào)研提綱應(yīng)根據(jù)借款人實際情況，秉承務(wù)實高效、抓大放小、實務(wù)重于形式的原則。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!現(xiàn)場考察計劃的案例分析（1）A公司是世界500強(qiáng)企業(yè)B公司的全國三大代理商之一，因經(jīng)營周轉(zhuǎn)需求向擔(dān)保公司申請1000萬元銀行貸款的擔(dān)保，擬以A公司在省內(nèi)某市的商鋪作為抵押反擔(dān)保。擔(dān)保公司通過審核資料后發(fā)現(xiàn)，A公司的財務(wù)狀況較好，銷售收入每年以100%以上的速度增長。即財務(wù)因素并非主要風(fēng)險所在。但若企業(yè)的銷售環(huán)節(jié)、配送管理和資金安排無法適應(yīng)企業(yè)的高速發(fā)展將隨時導(dǎo)致企業(yè)處于崩潰邊緣。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!現(xiàn)場考察計劃的案例分析（3）第三次現(xiàn)場考察目的：查看抵押物及最大的關(guān)聯(lián)公司運(yùn)作情況對象：抵押物地段、使用狀態(tài)、關(guān)聯(lián)公司總經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理、關(guān)聯(lián)公司倉庫。方式：訪談；查看倉庫。2012年道坎：美邦凡客遭遇庫存危機(jī)-優(yōu)米網(wǎng)創(chuàng)業(yè)故事得出現(xiàn)場考察的結(jié)論總結(jié)：現(xiàn)場考察是調(diào)研的調(diào)查的重要環(huán)節(jié)，絕大多數(shù)風(fēng)險隱患都可以在此揭示；現(xiàn)場考察可以獲得對各生產(chǎn)要素配置的最感性認(rèn)識；民營企業(yè)最大的問題是管理不規(guī)范，財務(wù)信息不對稱。因此，其發(fā)展與其決策者的素質(zhì)密切相關(guān)。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!戰(zhàn)略分析（1）涵義：從信貸風(fēng)險管理的角度出發(fā)，對經(jīng)營所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)特點(diǎn)與趨勢、價值驅(qū)動因素、競爭優(yōu)勢和經(jīng)營戰(zhàn)略進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)關(guān)注其對企業(yè)財務(wù)狀況的影響，為其后的分析準(zhǔn)備定性基礎(chǔ)，發(fā)揮導(dǎo)航作用。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!戰(zhàn)略分析（3）——行業(yè)競爭環(huán)境分析“女怕嫁錯郎，男怕入錯行?！逼髽I(yè)也一樣，行業(yè)空間決定其生存狀態(tài)和盈利空間。通過行業(yè)分析識別行業(yè)風(fēng)險，與行業(yè)中的競爭地位結(jié)合分析。行業(yè)生命周期（導(dǎo)入期、成長期、成熟期和衰退期）分析有助于正確看待行業(yè)和企業(yè)的前景，決定應(yīng)該加大投入還是撤離該行業(yè)或企業(yè)。行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析主要從市場集中度、進(jìn)入壁壘和產(chǎn)品差異程度等方面入手。行業(yè)盈利能力分析——波特“五種力量模型”。wiki.mbalib./wiki/%E4%BA%94%E7%A7%8D%E7%AB%9E%E4%BA%89%E5%8A%9B%E9%87%8F行業(yè)成本結(jié)構(gòu)分析：重資產(chǎn)行業(yè)（固定成本大于變動成本）和輕資產(chǎn)行業(yè)（變動成本大于固定成本）。行業(yè)與區(qū)域政策分析擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!戰(zhàn)略分析（5）——競爭優(yōu)勢分析成本領(lǐng)先優(yōu)勢差異化優(yōu)勢擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!汽車產(chǎn)業(yè)研發(fā)制造中心的轉(zhuǎn)移1915年從歐洲轉(zhuǎn)移到美國，起因于美國福特生產(chǎn)低檔型汽車而逐漸轉(zhuǎn)移；1970年從美國轉(zhuǎn)移到歐洲，起因于歐洲推出甲殼蟲、迷你等地黨性汽車而逐漸轉(zhuǎn)移；1985年從歐洲轉(zhuǎn)移到日本，起因于日本推出經(jīng)濟(jì)型低檔車之后發(fā)展起來。21世紀(jì)初從發(fā)達(dá)國家（DC）轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家（LDC）。一國汽車市場需求的決定性因素之一——人均可支配收入。世界汽車研發(fā)制造中心的轉(zhuǎn)移是從低檔汽車向高檔汽車的再循環(huán)發(fā)展。日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家赤松要的“雁行模式”。廣州日報-2012年4月16日-AII3:產(chǎn)經(jīng)·公司版-連串自救密集出臺重振日企擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!2、會計調(diào)整涵義：通過識別會計危險信號，尋求合理解釋或做適當(dāng)調(diào)整。財務(wù)報表會計科目分析1、應(yīng)收賬款：賬齡分析、賬款分布、壞賬準(zhǔn)備提取情況2、存貨：存貨構(gòu)成、真實存在、跌價準(zhǔn)備扣除、了解銷售能力3、固定資產(chǎn)：核實組成、核實產(chǎn)權(quán)所有、是否少提折舊、是否作了抵押、變現(xiàn)能力4、短期投資（長期投資）：類型、流動性、變現(xiàn)能力、是否作了抵押5、無形資產(chǎn)：總資產(chǎn)和權(quán)益的從屬部分，計算相關(guān)比例時應(yīng)扣除6、或有債務(wù)：數(shù)量；在何種情況下會轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實；此類負(fù)債是否作了抵押，以什么資產(chǎn)作抵押7、主營業(yè)務(wù)收入：是否存在通過應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款虛增銷售收入現(xiàn)象擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!資產(chǎn)負(fù)債表的總體審視（2）——保守型結(jié)構(gòu)特點(diǎn)：企業(yè)全部或絕大部分資金來源依賴于長期資本，即長期負(fù)債和所有者權(quán)益來滿足。臨時性占用流動資產(chǎn)不僅占用了流動負(fù)債，還占用了長期負(fù)債或所有者權(quán)益資金。利弊分析優(yōu)點(diǎn)是財務(wù)風(fēng)險低；缺點(diǎn)是由于幾乎全部資本都是長期資本，資金成本高。此外，由于缺乏財務(wù)杠桿，企業(yè)發(fā)展后勁受影響。流動資產(chǎn)臨時性占用部分流動負(fù)債長期資本（長期負(fù)債+所有者權(quán)益）永久性占用部分非流動資產(chǎn)（長期資產(chǎn)）擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!資產(chǎn)負(fù)債表的總體審視（4）——風(fēng)險型結(jié)構(gòu)特點(diǎn)企業(yè)的短期流動負(fù)債長期化使用。缺點(diǎn)財務(wù)風(fēng)險大，財務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性大。流動資產(chǎn)臨時性占用資產(chǎn)流動負(fù)債永久性占用資產(chǎn)非流動資產(chǎn)（長期資產(chǎn)）長期資本（長期負(fù)債+所有者權(quán)益）擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!資產(chǎn)負(fù)債表的總體審視（6）——案例分析（萬元）問題：1、請分別分析該企業(yè)2009年和2010年資產(chǎn)負(fù)債表的財務(wù)結(jié)構(gòu)分別屬于哪種類型？2、請對該企業(yè)從2009年到2010年的財務(wù)變化情況作出評述。資產(chǎn)20092010負(fù)債和所有者權(quán)益20092010流動資產(chǎn)5570061200流動負(fù)債6450045000長期投資37507590長期負(fù)債3380058870固定資產(chǎn)3650053230總負(fù)債98300103870無形資產(chǎn)1200011100所有者權(quán)益965029250總資產(chǎn)107950133120負(fù)債及所有者權(quán)益合計107950133120擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!指標(biāo)分析（2）

——流動性比率（短期償債能力）含義：反映公司償還到期債務(wù)的能力。（118）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力。速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債反映企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即用于償付流動負(fù)債的能力。現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動資產(chǎn)凈營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債思考：某企業(yè)的流動比率為2.7，速動比率為0.5，該企業(yè)存在什么問題？擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!財務(wù)指標(biāo)分析（4）

——盈利能力（117）銷售利潤率=利潤總額/銷售收入反映一定時期內(nèi)的總獲利水平。該指標(biāo)適于同行業(yè)對比。銷售凈利率=(銷售額-稅金-銷售成本)/銷售收入

=凈利潤/銷售收入反映銷售收入中有多少轉(zhuǎn)化為凈利潤，還反映了企業(yè)經(jīng)營者的水平。凈資產(chǎn)利潤率（資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率）=凈利潤/（平均）資產(chǎn)總額反映企業(yè)所有者權(quán)益的盈利能力。凈值報酬率=凈利潤/普通股本（平均股東權(quán)益）反映股東權(quán)益的收益水平，即投資收益水平。成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額反映企業(yè)經(jīng)營過程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間的關(guān)系。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!財務(wù)指標(biāo)分析（6）

——資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/（平均）資產(chǎn)總額反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度及銷售能力的強(qiáng)弱。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/（平均）固定資產(chǎn)總額衡量固定資產(chǎn)使用效率。存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/存貨平均凈額（成本為基礎(chǔ)，用于流動性分析）存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/存貨平均凈額（收入為基礎(chǔ)，用于盈利性分析）存貨周轉(zhuǎn)過快，有可能會因為存貨儲備不足而影響生產(chǎn)或銷售業(yè)務(wù)的發(fā)展，尤其是供應(yīng)緊張的存貨。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額反映應(yīng)收賬款的管理效率。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，速度快則相當(dāng)于擴(kuò)大了資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)的流動能力。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!財務(wù)指標(biāo)分析（8）——現(xiàn)金流量分析分析流入結(jié)構(gòu)分析——分析現(xiàn)金來源經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動流出結(jié)構(gòu)分析——分析現(xiàn)金去向經(jīng)營活動形成的現(xiàn)金支出應(yīng)占主要部分投資活動占的比重高，說明企業(yè)相當(dāng)數(shù)量的現(xiàn)金投放于長期項目。正在尋找新的投資項目?；I資活動的比重大，有兩種情況，其一是有長期負(fù)債到期；其二是支付巨額的財務(wù)費(fèi)用流入流出比分析：對于健康成長的企業(yè)，一般經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正值；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負(fù)值；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正值。應(yīng)用：分析企業(yè)經(jīng)營狀況；預(yù)測未來經(jīng)營現(xiàn)金流。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁!財務(wù)指標(biāo)分析（10）——現(xiàn)金流量分析分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變化的主要原因：行業(yè)特點(diǎn)不同銷售模式導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量模式不同。發(fā)展階段投入期企業(yè)將加大現(xiàn)金投入；成熟期則現(xiàn)金流好轉(zhuǎn)營銷策略競爭優(yōu)勢明顯、產(chǎn)品供不應(yīng)求的企業(yè)，往往采取預(yù)收貨款的方式；銷售困難的企業(yè)往往采取賒銷的方式。收付異常當(dāng)企業(yè)收付異常，其經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量也會發(fā)生顯著變化。關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易為主的企業(yè)，其經(jīng)營活動現(xiàn)金流的變化取決于關(guān)聯(lián)企業(yè)間的現(xiàn)金流量控制。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁!關(guān)聯(lián)企業(yè)（2）——國外的可借鑒經(jīng)驗：

建立客戶經(jīng)理網(wǎng)絡(luò)作為組織保證

為實現(xiàn)對關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)客戶風(fēng)險的統(tǒng)一控制，國外銀行按照關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)公司的組織層次，建立相應(yīng)的客戶經(jīng)理網(wǎng)絡(luò)作為組織保證。即為每一關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)客戶配備一個“全球賬戶經(jīng)理”，全球賬戶經(jīng)理通常設(shè)在關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)總部、母公司所在地的分支機(jī)構(gòu)。全球賬戶經(jīng)理統(tǒng)一負(fù)責(zé)銀行對集團(tuán)公司的所有事務(wù)，包括評級授信和所有信貸業(yè)務(wù)組織、協(xié)調(diào)，并報有權(quán)部門審批。全球賬戶經(jīng)理承擔(dān)對集團(tuán)客戶的所有風(fēng)險。事實上在銀行內(nèi)部有一個風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制，即由總行給分行提供內(nèi)部擔(dān)保，分行將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給總行，從而實現(xiàn)對集團(tuán)客戶風(fēng)險的集中控制。集團(tuán)子公司所在地分行為每一個子公司指派一個賬戶經(jīng)理，賬戶經(jīng)理直接對全球賬戶經(jīng)理負(fù)責(zé)。賬戶經(jīng)理的主要任務(wù)是經(jīng)常訪問子公司，了解他們的經(jīng)營情況和業(yè)務(wù)需求，并向全球賬戶經(jīng)理報告重要的進(jìn)展或變化。在收入分配方面，分行對子公司辦理業(yè)務(wù)的收入由分行保留，收益記在當(dāng)?shù)刭~上。同時在銀行內(nèi)部建立一個管理會計系統(tǒng)，通過這一系統(tǒng)，將所有來自于集團(tuán)客戶的收入最終記為全球賬戶經(jīng)理的收入。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁!劉姝威&藍(lán)田股份藍(lán)田事件是證券市場一系列欺詐案的之一，被稱為“老牌績優(yōu)”的藍(lán)田巨大泡沫的破碎，成為2002年中國經(jīng)濟(jì)界一個重大事件。最先挑破這個破綻的是一個叫劉姝威教授，她為此獲得了由中央電視臺評選的“2002中國經(jīng)濟(jì)年度人物”，并被稱為“中國股市的良心”。2001年12月，她以一篇600字的短文對藍(lán)田神話直接提出了質(zhì)疑，這篇600字的短文是劉姝威寫給《金融內(nèi)參》的，它的標(biāo)題是《應(yīng)立即停止對藍(lán)田股份發(fā)放貸款》。文章在對藍(lán)田的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流向情況和償債能力作了詳盡分析后，得出結(jié)論是藍(lán)田業(yè)績有虛假成分，而業(yè)績神話完全依靠銀行貸款，20億貸款藍(lán)田根本無力償還。劉姝威5步讀報表“行業(yè)分析——辨別系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險——比較分析公司——分析公司主營產(chǎn)品——分析企業(yè)經(jīng)營策略”。

劉姝威教你度財報_劉姝威_金融投資_文化讀書頻道_新浪網(wǎng)財務(wù)報表分析(藍(lán)田股份)_百度文庫擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁!影視公司的行業(yè)特色項目（萬元、%）2009.12.312008.12.312007.12.31金額比例金額比例金額比例流動資產(chǎn)2371098.621330998.7843398.62(其中)：貨幣資金685328.51278920.69145317.00應(yīng)收票據(jù)--71.440.53--應(yīng)收賬款487720.28239917.80143316.76應(yīng)付賬款685628.25265819.72180.21其他應(yīng)收款2110.881461.0899611.66存貨491120.430524338.89453153.00非流動資產(chǎn)3321.381741.301181.38資產(chǎn)總計24043100134831008551100擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁!

廣東金融學(xué)院

擔(dān)保費(fèi)及其他費(fèi)用的收取擔(dān)保費(fèi)的構(gòu)成(管理費(fèi)用、風(fēng)險金準(zhǔn)備、合理的利潤）擔(dān)保費(fèi)率的確定（高風(fēng)險、高收益）擔(dān)保費(fèi)的收取和計算（誰受益、誰支付）擔(dān)保合同的簽署擔(dān)保合同的種類（借款合同、保證合同、反擔(dān)保合同）簽訂擔(dān)保合同的手續(xù)（存檔、備案、公證）擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第28頁!

行業(yè)選擇原則性要求

廣東金融學(xué)院

以制造業(yè)、生產(chǎn)型企業(yè)為主房地產(chǎn)行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高、融資規(guī)模大等因素慎重考慮高科技行業(yè)以具有高科技產(chǎn)品的生產(chǎn)、制造型企業(yè)為主服務(wù)性行業(yè)中，文化產(chǎn)業(yè)、影視廣告業(yè)等慎重考慮，除非企業(yè)在同行業(yè)位居前列；中介公司一般不予考慮；(律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估公司、代理公司等不予考慮，但可考慮建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系。)

不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、正在整頓的行業(yè)、高污染的行業(yè)一般不予考慮（如小造紙廠、小水泥廠、電鍍等行業(yè)）；對行業(yè)的選擇擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第29頁!

4、風(fēng)險控制條件中申請擔(dān)保企業(yè)的條件

廣東金融學(xué)院企業(yè)必須是依法登記注冊、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、具有法人資格和履約能力的經(jīng)濟(jì)實體；企業(yè)財務(wù)會計核算規(guī)范，資產(chǎn)狀況良好，依法納稅，具有法定要求的注冊資本金和必要的營運(yùn)資金、經(jīng)營場所及其設(shè)施；企業(yè)具有一定的經(jīng)營管理水平，沒有不良信用記錄；企業(yè)具有良好的產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)或經(jīng)營服務(wù)渠道，具有與融資規(guī)模相匹配的銷售和經(jīng)營規(guī)模，擁有穩(wěn)定的客戶群和現(xiàn)金流；企業(yè)連續(xù)經(jīng)營1年以上；企業(yè)的融資用途符合國家法律規(guī)定，并能形成較好的經(jīng)濟(jì)效益；企業(yè)能夠提供擔(dān)保機(jī)構(gòu)認(rèn)可的反擔(dān)保措施。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第30頁!5、風(fēng)險控制條件中申請擔(dān)保企業(yè)的條件（續(xù)）廣東金融學(xué)院有銀行逾期貸款未還；有偷稅漏稅行為；財務(wù)報表與稅務(wù)報表不一致；有弄虛作假行為；對外股本性投資總額超過凈資產(chǎn)的50%，所融資金用于股權(quán)性投資；用于國家禁止或限制生產(chǎn)、經(jīng)營和投資的領(lǐng)域；用于套現(xiàn)貸款，從事非法轉(zhuǎn)借貸牟取非法收入；超批準(zhǔn)范圍違法經(jīng)營的企業(yè)；資產(chǎn)負(fù)債率高于70％的企業(yè)。v.ifeng./f/200908/aba48b6e-e61b-4d52-8c04-ed11d42f7b00.shtml設(shè)定不能提供擔(dān)保的條件擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第31頁!6、擔(dān)保申報資料

廣東金融學(xué)院《委托擔(dān)保申請書》《擔(dān)保項目申請書》《申請擔(dān)保企業(yè)情況一覽表》《申請擔(dān)保企業(yè)注冊信息表》《申請擔(dān)保企業(yè)管理層人員情況表》《申請擔(dān)保企業(yè)組織結(jié)構(gòu)與人員配備情況表》《申請擔(dān)保企業(yè)近2年及最近期主要財務(wù)與經(jīng)營狀況表》《申請擔(dān)保企業(yè)主要產(chǎn)品情況表》《申請擔(dān)保企業(yè)最新貸款卡信息》《申請擔(dān)保企業(yè)目前對外投資情況表》《申請擔(dān)保項目情況表》項目的申報資料擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第32頁!1、案例分析：保前調(diào)研提綱設(shè)計（2）經(jīng)營能力。由于企業(yè)成立時間較短，股東較多，項目經(jīng)理將調(diào)研重點(diǎn)確定在股東合作關(guān)系方面；貿(mào)易背景的真實性和可行性；產(chǎn)品供應(yīng)能力。包括產(chǎn)能瓶頸、質(zhì)量測試和保障；開發(fā)設(shè)計優(yōu)勢的保障（研發(fā)團(tuán)隊的構(gòu)成、穩(wěn)定性和激勵機(jī)制）；財務(wù)指標(biāo)的核實。由于企業(yè)處于初創(chuàng)階段，各項指標(biāo)不是很理想，僅僅分析財務(wù)指標(biāo)不一定能確認(rèn)企業(yè)的還款能力，但該項調(diào)研仍能發(fā)現(xiàn)和排除風(fēng)險因素的存在。參照訂單的執(zhí)行進(jìn)度，分析企業(yè)的生產(chǎn)或出貨峰值和周期，以了解具體的資金需求。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第33頁!2、現(xiàn)場考察與資料審查廣東金融學(xué)院現(xiàn)場考察

資料審查（81-84）審查企業(yè)報送資料是否齊全

1、擔(dān)保申請書

2、企業(yè)的主體資料

3、企業(yè)的業(yè)務(wù)資料

4、反擔(dān)保措施的相關(guān)資料審查企業(yè)提供的資料的有效性、合法性

項目評估擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第34頁!現(xiàn)場考察計劃的案例分析（2）次現(xiàn)場考察目的：1）了解其在行業(yè)中的地位、經(jīng)銷區(qū)域，及競爭對手、比較優(yōu)勢和劣勢；2）經(jīng)營團(tuán)隊的目標(biāo)、戰(zhàn)略；3）銷售網(wǎng)絡(luò)中的分銷鏈和物流是否牢固；4）財務(wù)信息的質(zhì)量及全面性。對象：總經(jīng)理、主管銷售的副總、財務(wù)經(jīng)理方式：訪談；抽查原始憑證、明細(xì)賬第二次現(xiàn)場考察目的：查看主要的倉庫，了解庫存管理、配送，并與財務(wù)資料進(jìn)行對比核實。對象：倉庫，倉庫管理員，倉管記錄方式：提問、核對賬物、管理制度執(zhí)行情況擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第35頁!四、項目評估的財務(wù)分析的理論有效的企業(yè)經(jīng)營活動分析必須首先了解企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境和戰(zhàn)略，分析企業(yè)的競爭優(yōu)勢，識別關(guān)鍵成功因素和風(fēng)險，然后才能進(jìn)行企業(yè)財務(wù)報表分析，揭示被擔(dān)保人的還款能力和還款意愿，安全開展擔(dān)保業(yè)務(wù)。哈佛分析框架的核心：閱讀和分析企業(yè)報表的順序是“戰(zhàn)略分析——會計分析——財務(wù)分析——前景分析”。分析的方法（110-112）：比較分析法比率分析法：適用于報表項目間關(guān)系穩(wěn)定并可預(yù)測的情況趨勢分析法：不適用環(huán)境或政策變化較大的情況回歸分析法：適用于中短期預(yù)測。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第36頁!戰(zhàn)略分析（2）——宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析經(jīng)濟(jì)周期是指從長期看經(jīng)濟(jì)有一個平滑的穩(wěn)定增長趨勢，經(jīng)濟(jì)圍繞這個長期趨勢波動，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)緊縮交替出現(xiàn)，包括繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇四個階段。一般以GDP增長率作為衡量指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)景氣時期企業(yè)資金充裕，收入增長較快；而經(jīng)濟(jì)不景氣時期盈利水平則大幅降低。經(jīng)濟(jì)周期對企業(yè)的影響令銀行放貸行為具有順周期性特點(diǎn)。但銀行往往在繁榮期做出做出壞的信貸決策，而非蕭條期。具體分析的問題包括：借款人的行業(yè)周期性如何？經(jīng)濟(jì)周期目前處于何階段，對行業(yè)和借款人意味著什么？行業(yè)歷史上應(yīng)對經(jīng)濟(jì)衰退的能力如何？借款人必須做好哪些事情才能在經(jīng)濟(jì)周期中持續(xù)取得成功？應(yīng)惟偉，《經(jīng)濟(jì)周期對企業(yè)投資影響的實證研究》，《財經(jīng)研究》，2008（5）：30-34.何浩，《商業(yè)銀行應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期下行的國際經(jīng)驗及對中國的啟示》，《國際金融研究》2009（11）。186-187.擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第37頁!戰(zhàn)略分析（4）——價值驅(qū)動因素分析價值驅(qū)動因素指最能影響企業(yè)在市場上持續(xù)取得競爭勝利和實現(xiàn)良好效益的因素，包括產(chǎn)品屬性、競爭能力、財務(wù)實力、顧客滿意度、創(chuàng)新水平等。普華永道會計公司在2001年通過調(diào)研統(tǒng)計產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、客戶滿意度和忠誠度、運(yùn)營效率、當(dāng)前財務(wù)績效4個因素是企業(yè)經(jīng)營的重要驅(qū)動因素。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第38頁!行業(yè)分析的前提理論——產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)“industry”是工業(yè)、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的意思。產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中觀組成部分，是宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的紐帶。對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的研究，國內(nèi)外分為“窄派”（著重于產(chǎn)業(yè)組織理論的研究）和“寬派”（包括產(chǎn)業(yè)組織理論、產(chǎn)業(yè)政策與產(chǎn)業(yè)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)理論等）兩大理論流派。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第39頁!世界及我國輪胎市場的介紹2009年中國汽車產(chǎn)銷超過1350萬輛，首次成為全球產(chǎn)銷大國。因此，我國也成為世界輪胎巨頭的必爭之地。世界輪胎市場的重心向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移。我國輪胎行業(yè)是近10年才發(fā)展起來的。目前，我國的輪胎制造企業(yè)大多是規(guī)模小、工藝差的小企業(yè)，主要生產(chǎn)中低檔輪胎，不僅利潤低，而且污染環(huán)境，主要依靠低價進(jìn)入市場。因此，曾受到美國“反傾銷”的制裁。為防止低成本進(jìn)口輪胎爭奪發(fā)達(dá)國家的市場份額，世界輪胎業(yè)巨頭通過產(chǎn)品和技術(shù)升級、擴(kuò)張生產(chǎn)能力鞏固其在發(fā)達(dá)國家的市場份額。米其林公司2009年度計劃指出“雖然米其林輪胎較貴，但是米其林輪胎較耐用，具有較好的安全性和低耗能性。該公司在北美、歐洲、亞洲（中國、泰國和日本）的技術(shù)中心能夠根據(jù)當(dāng)?shù)貧夂蚝铜h(huán)境制造適合當(dāng)?shù)匦枨蟮膶ｉT產(chǎn)品。這些優(yōu)勢令該公司以較高的價格贏得市場和較高的利潤?？萍紕?chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的原動力。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第40頁!資產(chǎn)負(fù)債表的總體審視（1）2個關(guān)系長期資本=長期負(fù)債+所有者權(quán)益長期資產(chǎn)=長期投資+固定資產(chǎn)+無形資產(chǎn)由于不同的資金來源與不同的資金占用性質(zhì)和特點(diǎn)，企業(yè)的融資（資金來源）與企業(yè)的投資（資金占用）的適用性可能在不同企業(yè)存在不同差異，對企業(yè)財務(wù)健康狀況造成不同的影響。歸納起來，資產(chǎn)負(fù)債表呈現(xiàn)出保守型、穩(wěn)健型、風(fēng)險型。分析要點(diǎn)：期限匹配和風(fēng)險匹配（提高凈資產(chǎn)比重）擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第41頁!資產(chǎn)負(fù)債表的總體審視（3）——穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)特點(diǎn)企業(yè)臨時性占用的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債相對應(yīng)。永久性占用的流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)與長期資本相對應(yīng)。優(yōu)點(diǎn)資金來源與資金使用相對應(yīng)，財務(wù)風(fēng)險小。由于流動資產(chǎn)是流動負(fù)債1倍以上，符合流動比率要求，對流動負(fù)債的償還有保障。流動資產(chǎn)臨時性占用部分流動負(fù)債永久性占用部分長期資本（長期負(fù)債+所有者權(quán)益）非流動資產(chǎn)（長期資產(chǎn)）擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第42頁!資產(chǎn)負(fù)債表的總體審視（5）——財務(wù)變化類型

具體分析時，可結(jié)合財務(wù)狀況與財務(wù)變化進(jìn)行?？雌髽I(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的變動分析對企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)類型的影響。有利變化不利變化類型1類型2類型3類型4類型5類型6資產(chǎn)+++-+---負(fù)債-+--++-+所有者權(quán)益+++---擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第43頁!財務(wù)指標(biāo)分析（1）三大財務(wù)會計報表（時點(diǎn)&時期、數(shù)據(jù)來源）思考：對中小企業(yè)或微小企業(yè)的分析是否使用財務(wù)指標(biāo)分析？財務(wù)指標(biāo)分析的原則一個或多個比率的機(jī)械性計算并不能自動形成對復(fù)雜的現(xiàn)代公司的洞察。一個或多個比率可能會產(chǎn)生誤導(dǎo)，但當(dāng)結(jié)合一個公司的管理知識及經(jīng)濟(jì)環(huán)境時，比率分析可以闡述企業(yè)整體的經(jīng)營情況。一個比率沒有唯一正確的值，好壞完全取決于對公司的深刻分析。財務(wù)指標(biāo)分析的三種基本方法：靜態(tài)分析、趨勢分析、同業(yè)分析擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第44頁!財務(wù)指標(biāo)分析（3）

——長期償債能力（119）（資產(chǎn)）負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額表明企業(yè)資產(chǎn)總額中對債權(quán)人收益的保障程度。負(fù)債凈值比率（產(chǎn)權(quán)比率）=負(fù)債總額/所有者權(quán)益反映投資者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（所有者權(quán)益-無形資產(chǎn)）反映債權(quán)人在企業(yè)破產(chǎn)時的被保護(hù)程度。指標(biāo)越多風(fēng)險越大，指標(biāo)越小長期償債能力越強(qiáng)。利息保障倍數(shù)=稅息、折舊及推銷前收益/總利息支出（EBITDA/利息支出，E-Earnings,B-Before,I-Interest,T-Taxes,D-Depreciation,A-Amortization)衡量償付借款利息的能力，反映收益為所支付的債務(wù)利息的多少倍。一般應(yīng)高于3倍；6倍以上更為理想。經(jīng)營現(xiàn)金長期比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/負(fù)債總額反映企業(yè)用經(jīng)營活動中所獲現(xiàn)金償還債務(wù)的能力。長期負(fù)債比率=長期負(fù)債/負(fù)債總額反映負(fù)債中長期負(fù)債的份額。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第45頁!財務(wù)指標(biāo)分析（5）

——盈利能力質(zhì)量分析持續(xù)穩(wěn)定性通過編制趨勢圖表，看長期利潤成長性和波動性。成長性越高、波動性越小，利潤質(zhì)量越好。利潤獲現(xiàn)率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/（營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本）非付現(xiàn)成本指的是企業(yè)在經(jīng)營期不以現(xiàn)金支付的成本費(fèi)用，包括固定資產(chǎn)的折舊、無形資產(chǎn)的攤銷額、開辦費(fèi)的攤銷額等。該比率若小于1，說明利潤質(zhì)量不夠好，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金的差額被投入到營運(yùn)資金上，即應(yīng)收賬款增加、應(yīng)付賬款減少、存貨增加等，使實際得到的經(jīng)營現(xiàn)金減少。銷售賒賬增長率=應(yīng)收賬款增加率/銷售收入增加率衡量兩者間的對比關(guān)系，若分子大于分母，很有可能是盈利質(zhì)量下降的信號。毛利率分析：與盈利能力、抗風(fēng)險能力成正比毛利=營業(yè)收入-營業(yè)成本銷售毛利率=（銷售收入-營業(yè)成本）/銷售收入成本毛利率=（銷售收入-營業(yè)成本）/營業(yè)成本毛利率具有明顯行業(yè)特征。通常高科技行業(yè)毛利率比普通行業(yè)高；新興產(chǎn)業(yè)比傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、夕陽產(chǎn)業(yè)高；輕資產(chǎn)行業(yè)比重資產(chǎn)行業(yè)高。同時，該指標(biāo)具有明顯周期性。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第46頁!財務(wù)指標(biāo)分析（7）——現(xiàn)金流量分析分析1）相關(guān)概念現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出量的總和?，F(xiàn)金構(gòu)成：現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物現(xiàn)金：企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、活期存款和其他貨幣性等價物?，F(xiàn)金等價物：企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第47頁!財務(wù)指標(biāo)分析（9）——現(xiàn)金流量分析分析情形

經(jīng)營現(xiàn)金流凈額投資現(xiàn)金流凈額融資現(xiàn)金流凈額原因分析1+++企業(yè)經(jīng)營和投資收益良好，仍進(jìn)行融資，如沒有新投資機(jī)會將形成資金浪費(fèi)。2++-企業(yè)經(jīng)營和投資獲利良性循環(huán)，融資活動進(jìn)入償還期，，但財務(wù)比較安全。3+-+企業(yè)經(jīng)營狀況良好，處于擴(kuò)張期。4+--企業(yè)在償還債務(wù)的同時繼續(xù)進(jìn)行投資，應(yīng)防止經(jīng)營狀況惡化的財務(wù)風(fēng)險。5-++企業(yè)靠借債維持生產(chǎn)經(jīng)營的需要，財務(wù)狀況可能惡化。關(guān)注投資流入來自于投資收入還是收回投資，后者風(fēng)險很大。6-+-經(jīng)營活動現(xiàn)危險信號。若投資現(xiàn)金流入來自于收回投資，則處于破產(chǎn)邊緣。7--+企業(yè)靠借債維持經(jīng)營和投資擴(kuò)大。若為成長期和成熟期的企業(yè)則非常危險。8---財務(wù)狀況緊急。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與操作共53頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第48頁!關(guān)聯(lián)企業(yè)（1）關(guān)聯(lián)企業(yè)的類型直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制的兩個或多個企業(yè);合營企業(yè);聯(lián)營企業(yè);主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè);其他可以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤的企業(yè)。2、