（最新版）證券從業(yè)資格考試在線模擬試題

（最新版）證券從業(yè)資格考試在線模擬試題1.深圳證券交易所現(xiàn)行的收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日的（）。[2015年11月真題]A.

14：57～15：00B.

14：56～15：00C.

14：58～15：00D.

14：59～15：00【答案】:

A【解析】:深圳證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9：15～9：25為開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9：30～11：30、13：00～14：57為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，14：57～15：00為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。2.資本市場(chǎng)的多層次性體現(xiàn)在（）。Ⅰ．投資者結(jié)構(gòu)的多層次性Ⅱ．中介機(jī)構(gòu)和監(jiān)管體系的多層次性Ⅲ．交易定價(jià)的多樣性Ⅳ．交割清算方式的多樣性A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:資本市場(chǎng)的多層次特性體現(xiàn)在投資者結(jié)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)和監(jiān)管體系的多層次，交易定價(jià)、交割清算方式的多樣性，它們與多層次市場(chǎng)共同構(gòu)成了一個(gè)有機(jī)平衡的金融生態(tài)系統(tǒng)。3.根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，對(duì)證券業(yè)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行自律管理的主體是（）。[2012年6月真題]A.

證券交易所B.

中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C.

證券業(yè)從業(yè)人員所在機(jī)構(gòu)D.

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)【答案】:

D【解析】:根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，證券從業(yè)人員應(yīng)自覺(jué)遵守法律、行政法規(guī)，接受并配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督與管理，接受并配合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守交易場(chǎng)所有關(guān)規(guī)則、所在機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度以及行業(yè)公認(rèn)的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則。4.有關(guān)委托形式，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[2015年3月真題]A.

非柜臺(tái)委托主要有電話委托或傳真委托、自助和電話自助委托、網(wǎng)上委托等形式B.

柜臺(tái)委托由委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)書(shū)面表達(dá)委托意向C.

柜臺(tái)委托也可由委托人親自或其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)用口頭表達(dá)委托的意向D.

委托形式可分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托【答案】:

C【解析】:C項(xiàng)，柜臺(tái)委托是指委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書(shū)面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。5.證券發(fā)行市場(chǎng)又稱（）。[2018年3月真題]A.

次級(jí)市場(chǎng)B.

流通市場(chǎng)C.

二級(jí)市場(chǎng)D.

一級(jí)市場(chǎng)【答案】:

D【解析】:一級(jí)市場(chǎng)是新金融資產(chǎn)的發(fā)行市場(chǎng)，例如股票和債券的發(fā)行市場(chǎng)。一級(jí)市場(chǎng)的主要功能是籌資，發(fā)行人通過(guò)新證券的公開(kāi)或定向發(fā)行獲得資金，購(gòu)買方則獲得相應(yīng)的金融資產(chǎn)（股票或債券）。6.關(guān)于用金融期權(quán)與金融期貨進(jìn)行套期保值，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。Ⅰ．金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本相同Ⅱ．人們利用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來(lái)的利益Ⅲ．金融期權(quán)是比金融期貨更有利的一種套期保值工具Ⅳ．在現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來(lái)，通過(guò)一定的組合搭配來(lái)實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益。而金融期權(quán)既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來(lái)的利益。但是，這并不是說(shuō)金融期權(quán)比金融期貨更為有利。如從保值角度來(lái)說(shuō)，金融期貨通常比金融期權(quán)更為有效，也更為便宜，而且要在金融期權(quán)交易中真正做到既保值又獲利，事實(shí)上也并非易事。在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將二者結(jié)合起來(lái)，通過(guò)一定的組合或搭配來(lái)實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)。7.證券公司是證券市場(chǎng)投資服務(wù)的提供者，其中為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)有（）。[2017年2月真題]Ⅰ．證券發(fā)行Ⅱ．上市保薦Ⅲ．代理證券買賣Ⅳ．資金存取A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:證券公司是證券市場(chǎng)重要的中介機(jī)構(gòu)，在證券市場(chǎng)的運(yùn)作中發(fā)揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場(chǎng)投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、保薦與承銷等；另一方面，證券公司也是證券市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者。8.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是以一定的（）計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。[2018年3月真題]A.

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率B.

定期存款利息率C.

存款準(zhǔn)備金率D.

必要收益率【答案】:

D【解析】:股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來(lái)的?，F(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購(gòu)買股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)樗某钟腥藥?lái)預(yù)期收益，因此，它的價(jià)值取決于未來(lái)收益的大小。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。9.金融市場(chǎng)以（）為交易對(duì)象。A.

實(shí)物資產(chǎn)B.

貨幣資產(chǎn)C.

金融資產(chǎn)D.

無(wú)形資產(chǎn)【答案】:

C【解析】:金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場(chǎng)，是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。10.（），經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場(chǎng)。A.

2006年5月B.

2005年5月C.

2003年5月D.

2004年5月【答案】:

D【解析】:2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場(chǎng)。設(shè)立中小企業(yè)板塊的宗旨是為主業(yè)突出、具有成長(zhǎng)性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)，是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)的一個(gè)重要步驟。11.ETF屬于（）。[2013年12月真題]A.

保本基金B(yǎng).

主動(dòng)型基金C.

基金中的基金D.

指數(shù)基金【答案】:

D【解析】:ETF是被動(dòng)操作的指數(shù)基金，它以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對(duì)象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采取完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法，進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)基金。12.在開(kāi)立證券賬戶的基本原則中，（）是指只有國(guó)家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能開(kāi)立證券賬戶。[2014年3月真題]A.

一致性B.

真實(shí)性C.

規(guī)范性D.

合法性【答案】:

D【解析】:開(kāi)立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性的原則。合法性是指只有國(guó)家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能開(kāi)立證券賬戶。13.關(guān)于歐洲債券，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．歐洲債券市場(chǎng)以眾多創(chuàng)新品種而著稱Ⅱ．一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷Ⅲ．歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣Ⅳ．歐洲債券是國(guó)際債券的一種A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:按照面值貨幣與發(fā)行債券市場(chǎng)的關(guān)系，國(guó)際債券可分為外國(guó)債券和歐洲債券。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元；其次還有歐元、英鎊、日元等；也有使用復(fù)合貨幣單位的，如特別提款權(quán)，以眾多創(chuàng)新品種著稱。外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷。14.（），財(cái)政部研究推出一種新的儲(chǔ)蓄債券品種——儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）。A.

2004年B.

2006年C.

2005年D.

2007年【答案】:

B【解析】:儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）是2006年推出的國(guó)債新品種，具有以下特點(diǎn)：①針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；②采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；③采用電子方式記錄債權(quán)；④收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅；⑤鼓勵(lì)持有到期；⑥手續(xù)簡(jiǎn)化；⑦付息方式較為多樣。15.證券交易所的組織形式大致可以分為（）。[2018年3月真題]Ⅰ．公司制Ⅱ．會(huì)員制Ⅲ．經(jīng)紀(jì)制Ⅳ．混合制A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券交易所的組織形式分為公司制和會(huì)員制兩類：①公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營(yíng)利為目的的法人團(tuán)體，一般由金融機(jī)構(gòu)及各類民營(yíng)公司組建；②會(huì)員制的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。16.2016年6月，（）獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建，2016年9月正式開(kāi)業(yè)，成為內(nèi)地第一家港資控股的公募基金管理公司。A.

深圳市投資基金管理公司B.

國(guó)泰基金管理公司C.

南方基金管理公司D.

恒生前?；鸸芾砉尽敬鸢浮?

D【解析】:2016年6月，恒生前?；鸸芾砉精@得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建，2016年9月正式開(kāi)業(yè)，成為內(nèi)地第一家港資控股的公募基金管理公司。2017年11月10日國(guó)務(wù)院宣布，基金管理公司的外資所有權(quán)比例上限增至51%，并將在三年內(nèi)達(dá)到100%。17.通常情況下，（）發(fā)行的債券被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券，其收益率被稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。A.

中央政府B.

地方政府C.

大型企業(yè)D.

金融機(jī)構(gòu)【答案】:

A【解析】:通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券，相應(yīng)的，其收益率被稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。18.基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，募集期限不得超過(guò)（）。A.

1個(gè)月B.

2個(gè)月C.

3個(gè)月D.

5個(gè)月【答案】:

C【解析】:基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售?；鸬哪技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，募集期限不得超過(guò)3個(gè)月。19.通常，加權(quán)股價(jià)指數(shù)是以樣本股票（）為權(quán)數(shù)加以計(jì)算。[2012年6月真題]A.

發(fā)行量或成交量B.

基期價(jià)格C.

計(jì)算期價(jià)格D.

等同權(quán)重【答案】:

A【解析】:加權(quán)平均法權(quán)數(shù)的選擇，可以是股票的成交金額，也可以是它的上市股數(shù)（也就是發(fā)行量）。20.目前，國(guó)際上股票發(fā)行制度的兩種類型是（）。[2015年11月真題]A.

保薦制和注冊(cè)制B.

審批制和核準(zhǔn)制C.

審批制和注冊(cè)制D.

核準(zhǔn)制和注冊(cè)制【答案】:

D【解析】:股票發(fā)行制度主要有三種，即審批制度、核準(zhǔn)制度和注冊(cè)制度，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對(duì)應(yīng)一定的市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r。目前國(guó)際上股票發(fā)行制度主要有核準(zhǔn)制和注冊(cè)制。21.目前，可進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管的債券是（）。Ⅰ．附息國(guó)債Ⅱ．公司債Ⅲ．企業(yè)債Ⅳ．地方債A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:目前，除了國(guó)債（包括附息國(guó)債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級(jí)債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。22.證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移的過(guò)程屬于（）。A.

交收B.

清算C.

成交D.

結(jié)算【答案】:

A【解析】:證券結(jié)算的兩個(gè)方面是清算與交收。交收是在清算結(jié)束后，需要完成證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移。23.上市公司申請(qǐng)發(fā)行證券，需由（）負(fù)責(zé)向中國(guó)證券協(xié)會(huì)推薦。[2014年6月真題]A.

保薦機(jī)構(gòu)B.

省級(jí)人民政府C.

律師事務(wù)所D.

會(huì)計(jì)師事務(wù)所【答案】:

A【解析】:保薦制度是指有資格的保薦人推薦符合條件的公司公開(kāi)發(fā)行股票和上市，并對(duì)所推薦的發(fā)行人的信息披露質(zhì)量和所作承諾提供持續(xù)訓(xùn)示、督促、輔導(dǎo)、指導(dǎo)和信用擔(dān)保的制度。其中保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見(jiàn)，并根據(jù)市場(chǎng)情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。24.按照《證券法》的規(guī)定，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)該行使下列（）職責(zé)。Ⅰ．教育和組織會(huì)員遵守證券法律、行政法規(guī)Ⅱ．負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè)Ⅲ．依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)反映會(huì)員的建議和要求Ⅳ．對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:按照《證券法》第一百六十六條規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：①教育和組織會(huì)員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開(kāi)展證券行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促證券行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任；②依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求；③督促會(huì)員開(kāi)展投資者教育和保護(hù)活動(dòng)，維護(hù)投資者合法權(quán)益；④制定和實(shí)施證券行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、自律規(guī)則或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分或者實(shí)施其他自律管理措施；⑤制定證券行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；⑥組織會(huì)員就證券行業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究，收集整理、發(fā)布證券相關(guān)信息，提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，引導(dǎo)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；⑦對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；⑧證券業(yè)協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。根據(jù)《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》第七條，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè)。25.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)采用的計(jì)算方法是（）。A.

除數(shù)修正的簡(jiǎn)單平均法B.

加權(quán)平均法C.

簡(jiǎn)單算術(shù)平均法D.

幾何平均法【答案】:

B【解析】:標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)采用加權(quán)平均法進(jìn)行計(jì)算，以1941～1943年為基期，基期指數(shù)定為10，以股票上市量為權(quán)數(shù)，按基期進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。26.關(guān)于證券賬戶，下列說(shuō)法中正確的是（）。A.

人民幣普通股票賬戶又稱為B股賬戶B.

合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以買賣A股股票C.

投資者證券賬戶可由基金公司負(fù)責(zé)開(kāi)立D.

所有的境外投資者可以買賣A股股票【答案】:

B【解析】:人民幣普通股票賬戶又稱為A股賬戶，A錯(cuò)誤；合格境外投資者在批準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購(gòu)，B正確，D錯(cuò)誤。投資者通過(guò)證券賬戶持有證券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動(dòng)情況。通常由證券公司等開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)代理證券登記結(jié)算公司為投資者開(kāi)立證券賬戶，C錯(cuò)誤。27.指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)包括（）。[2017年6月真題]Ⅰ．可作為避險(xiǎn)套利的工具Ⅱ．費(fèi)用低廉Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)較?、簦L(fēng)險(xiǎn)較高A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:被動(dòng)型基金通常又被稱為“指數(shù)基金”，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，力圖復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)的一類基金，指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)是管理費(fèi)、交易費(fèi)較低，同時(shí)可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。28.LOF與ETF的區(qū)別包括（）。[2017年6月真題]Ⅰ．LOF申購(gòu)、購(gòu)回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)；ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票Ⅱ．LOF可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)或交易所申購(gòu)、贖回；而ETF僅可在交易所申購(gòu)、贖回Ⅲ．LOF的投資策略可以是主動(dòng)型，也可以是指數(shù)型；而ETF通常是主動(dòng)式投資管理Ⅳ．ETF一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)、贖回交易通常只有大資金才能參與，而普通投資者就可以投資LOFA.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:LOF與ETF都具備開(kāi)放式基金可以申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：①申購(gòu)、贖回的標(biāo)的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票；而LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)；②申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所不同。ETF的申購(gòu)、贖回通過(guò)交易所進(jìn)行；LOF的申購(gòu)、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行也可以在交易所進(jìn)行；③對(duì)申購(gòu)、贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者（基金份額通常要求在50萬(wàn)份以上）才能參與ETF的申購(gòu)、贖回交易；而LOF在申購(gòu)、贖回上沒(méi)有特別要求；④基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)；而LOF則是普通的開(kāi)放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金。29.下面對(duì)于證券市場(chǎng)融資活動(dòng)特征的描述正確的有（）。Ⅰ．是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)Ⅱ．是一種間接融資活動(dòng)Ⅲ．是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的Ⅳ．促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)自身可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒(méi)有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，證券市場(chǎng)融資是一種直接融資。30.假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅金為500萬(wàn)元，則基金資產(chǎn)凈值總額為人民幣（）萬(wàn)元。A.

2200B.

2250C.

2300D.

2350【答案】:

C【解析】:基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和?；鹳Y產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值，即基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債。由題中數(shù)據(jù)可知，基金資產(chǎn)總值＝10×30＋50×20＋100×10＋1000＝3300（萬(wàn)元）；基金負(fù)債＝500＋500＝1000（萬(wàn)元）。所以，基金資產(chǎn)凈值總額＝3300－1000＝2300（萬(wàn)元）。31.下列對(duì)于委托受理手續(xù)的說(shuō)法，正確的有（）。[2017年9月真題]Ⅰ．驗(yàn)證主要對(duì)客戶委托時(shí)遞交的相關(guān)證件（如身份證件等）進(jìn)行核實(shí)Ⅱ．證券經(jīng)紀(jì)商要對(duì)客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查Ⅲ．在自助委托方式中，如果客戶輸入相關(guān)的賬號(hào)和正確的密碼后，即視同確認(rèn)了身份Ⅳ．在自助委托方式中，需要人工檢驗(yàn)客戶的證券買賣申報(bào)數(shù)量和價(jià)格是否符合交易規(guī)則A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:驗(yàn)證主要是對(duì)客戶委托時(shí)遞交的相關(guān)證件進(jìn)行核實(shí)，審單主要是檢查客戶填寫的委托單。如果客戶采用自助委托方式，則當(dāng)其輸入相關(guān)的賬號(hào)和正確的密碼后，即視同確認(rèn)了身份。32.在（）情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的。A.

全價(jià)報(bào)價(jià)B.

市價(jià)報(bào)價(jià)C.

凈價(jià)報(bào)價(jià)D.

買賣價(jià)報(bào)價(jià)【答案】:

C【解析】:凈價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易。在凈價(jià)報(bào)價(jià)的情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的，價(jià)格隨行就市，應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面利率按天計(jì)算。33.關(guān)于債券的基本性質(zhì)，下列描述錯(cuò)誤的是（）。A.

債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)B.

債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移C.

債券的流動(dòng)并不意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動(dòng)，債券獨(dú)立于實(shí)際資本之外D.

債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)【答案】:

D【解析】:D項(xiàng)，債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。34.中央銀行通常采用（）等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。[2014年3月真題]Ⅰ．稅收政策Ⅱ．存款準(zhǔn)備金制度Ⅲ．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)Ⅳ．再貼現(xiàn)政策A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。稅收政策屬于財(cái)政政策。35.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指（）等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。Ⅰ．銀行Ⅱ．信托Ⅲ．保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)Ⅳ．金融資產(chǎn)投資公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:2018年4月，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》），指出，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。36.封閉式基金投資存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。Ⅰ．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．管理風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ．巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：①市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；②管理能力風(fēng)險(xiǎn)；③技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；④巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。其中，巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)。37.主板（中小企業(yè)板）上市公司的增發(fā)除了要滿足公開(kāi)發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合（）等規(guī)定。Ⅰ．最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%Ⅱ．最近五個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%Ⅲ．發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前10個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)Ⅳ．發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，主板（中小企業(yè)板）上市公司的增發(fā)除了要滿足公開(kāi)發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。②除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。③發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。38.以獲得國(guó)外企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)為目的的國(guó)際資本流動(dòng)是（）。A.

貿(mào)易資金的流動(dòng)B.

套利性資本的流動(dòng)C.

國(guó)際直接投資D.

國(guó)際間接投資【答案】:

C【解析】:國(guó)際資金流動(dòng)方式主要包括國(guó)際直接投資、國(guó)際間接投資和國(guó)際信貸三種形式。國(guó)際直接投資是指那些以獲得國(guó)外企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)為目的的國(guó)際資本流動(dòng)。39.經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段如何增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，（）。Ⅰ．守住不發(fā)生非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，宏觀和微觀管控結(jié)合Ⅱ．健全多層次資本市場(chǎng)體系，補(bǔ)齊各類金融市場(chǎng)的短板Ⅲ．深化金融監(jiān)管體制改革Ⅳ．管控好金融的高杠桿率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段如何增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，可從如下幾個(gè)方面進(jìn)行：①守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，管控好宏觀層面的金融的高杠桿率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、微觀層面的金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)以及跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的影子銀行和違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)；②健全多層次資本市場(chǎng)體系，補(bǔ)齊各類金融市場(chǎng)的短板；③深化金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，補(bǔ)齊監(jiān)管空白。40.以下屬于中央銀行負(fù)債類業(yè)務(wù)的是（）。Ⅰ．儲(chǔ)備貨幣Ⅱ．對(duì)其他金融性公司債權(quán)Ⅲ．不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融公司存款Ⅳ．政府存款A(yù).

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)包括儲(chǔ)備貨幣、不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融公司存款、發(fā)行債券、政府存款、國(guó)外負(fù)債、自有資金和其他負(fù)債。對(duì)其他金融性公司債權(quán)屬于中央銀行資產(chǎn)類業(yè)務(wù)。41.公司股東依法享有（）權(quán)利。[2017年2月真題]Ⅰ．參與重大決策Ⅱ．資產(chǎn)收益Ⅲ．選擇管理者Ⅳ．日常經(jīng)營(yíng)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，按照我國(guó)《公司法》的規(guī)定，公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。42.目前，我國(guó)憑證式國(guó)債發(fā)行一般采用（）發(fā)行。[2013年3月真題]A.

公開(kāi)招標(biāo)方式B.

承購(gòu)包銷方式與公開(kāi)招標(biāo)方式C.

承購(gòu)包銷方式D.

代銷方式【答案】:

C【解析】:目前，憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷方式；儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行可采用包銷或代銷方式；記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用公開(kāi)招標(biāo)方式。43.根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域，可分為（）。[2018年3月真題]Ⅰ．離岸資產(chǎn)證券化Ⅱ．境內(nèi)資產(chǎn)證券化Ⅲ．國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化Ⅳ．外國(guó)資產(chǎn)證券化A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

D【解析】:根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。國(guó)內(nèi)融資方通過(guò)在國(guó)外的特殊目的機(jī)構(gòu)（SpecialPurposeVehic1es，SPV）或結(jié)構(gòu)化投資機(jī)構(gòu)（StructuredInvestmentVehic1es，SIVs）在國(guó)際市場(chǎng)上以資產(chǎn)證券化的方式向國(guó)外投資者融資被稱為“離岸資產(chǎn)證券化”；融資方通過(guò)境內(nèi)SPV在境內(nèi)市場(chǎng)融資則被稱為“境內(nèi)資產(chǎn)證券化”。44.證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入，或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式是（）。[2014年3月真題]A.

代銷B.

包銷C.

自銷D.

助銷【答案】:

B【解析】:按照發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)、所籌資金的劃撥以及手續(xù)費(fèi)的高低等因素劃分，承銷方式有包銷和代銷兩種。證券包銷是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入，或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式；代銷是指承銷商代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。45.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布的證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)是（）。Ⅰ．保護(hù)投資者利益Ⅱ．保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明Ⅲ．防止市場(chǎng)操作行為Ⅳ．降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》中公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)：①保護(hù)投資者利益；②保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明；③降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。46.我國(guó)發(fā)行政策性金融債券的政策性銀行包括（）。[2017年9月真題]Ⅰ．中國(guó)人民銀行Ⅱ．中國(guó)銀行Ⅲ．國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行Ⅳ．中國(guó)進(jìn)出口銀行A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:我國(guó)天然具備發(fā)行金融債券的條件的三家政策性銀行主要是：中國(guó)進(jìn)出口銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，它們只要按年向中國(guó)人民銀行報(bào)送金融債券發(fā)行申請(qǐng)，并經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)后即可發(fā)行。47.選舉和罷免理事屬于我國(guó)證券交易所（）的職權(quán)。A.

專門委員會(huì)B.

監(jiān)席委員會(huì)C.

會(huì)員大會(huì)D.

理事會(huì)【答案】:

C【解析】:會(huì)員大會(huì)是協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會(huì)員組成。會(huì)員大會(huì)的職權(quán)是：制定和修改章程；審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告；審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；選舉和罷免會(huì)員理事、監(jiān)事；決定會(huì)費(fèi)收繳標(biāo)準(zhǔn)；決定協(xié)會(huì)的合并、分立、終止；決定咨詢委員會(huì)的設(shè)立、注銷和更名；決定其他應(yīng)由會(huì)員大會(huì)審議的事項(xiàng)。48.我國(guó)的混合資本債券具有的基本特征包括（）。[2016年3月真題]Ⅰ．期限在15年以上Ⅱ．發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回Ⅲ．到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息Ⅳ．清算時(shí)本金和利息清償順序列于次級(jí)債務(wù)之后A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅱ項(xiàng)，我國(guó)混合資本債券期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。49.下列關(guān)于證券公司次級(jí)債務(wù)的說(shuō)法，正確的是（）。[2015年11月真題]Ⅰ．它可分為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和短期次級(jí)債務(wù)Ⅱ．長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)可以按一定比例計(jì)入凈資本Ⅲ．借入期限在3個(gè)月以上（含3個(gè)月）、2年以下（不含2年）的為短期次級(jí)債券Ⅳ．短期次級(jí)債務(wù)可以計(jì)入凈資本，并在開(kāi)展特定業(yè)務(wù)時(shí)按規(guī)定扣除風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅳ項(xiàng)，短期次級(jí)債務(wù)不計(jì)入凈資本，僅可在公司開(kāi)展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時(shí)按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。50.倫敦外匯市場(chǎng)是全球最大的外匯批發(fā)市場(chǎng)，它主要具有的特點(diǎn)（）。Ⅰ．以外幣交易為主Ⅱ．以居民交易為主Ⅲ．以金融機(jī)構(gòu)批發(fā)性交易為主Ⅳ．交易時(shí)段橋接美洲和亞太地區(qū)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:倫敦外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)包括：①以外幣交易為主；②以非居民交易為主；③以金融機(jī)構(gòu)批發(fā)性交易為主；④以外匯衍生品交易為主；⑤交易時(shí)段橋接美洲和亞太市場(chǎng)。51.下列不屬于證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的有（）。[2013年12月真題]A.

證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)B.

證券公司C.

證券投資咨詢公司D.

證券業(yè)協(xié)會(huì)【答案】:

D【解析】:證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)包括：①證券公司；②證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。其中，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。D項(xiàng)，證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于自律性組織。52.關(guān)于滬港通概念，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．全稱為“滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制”Ⅱ．可以買賣所有對(duì)方交易所上市股票Ⅲ．包括滬股通和港股通兩部分Ⅳ．通過(guò)上海證券交易所或關(guān)聯(lián)所在對(duì)方所在地設(shè)立的證券交易服務(wù)公司買賣A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:滬港通，即滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制，是指上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所建立技術(shù)連接，使內(nèi)地和香港投資者可以通過(guò)當(dāng)?shù)刈C券公司或經(jīng)紀(jì)商買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票。滬股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所的股票。滬港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由上海證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。53.我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理公司的注冊(cè)資本不得低于（），必須為實(shí)繳貨幣資本。A.

5000萬(wàn)元B.

1億元C.

3億元D.

5億元【答案】:

B【解析】:設(shè)立管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司，注冊(cè)資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。54.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是指?jìng)c（）可以分離交易。[2018年3月真題]A.

可贖回權(quán)B.

認(rèn)沽權(quán)C.

可回售權(quán)D.

認(rèn)股權(quán)【答案】:

D【解析】:附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購(gòu)買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。按照附認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開(kāi)來(lái)劃分，這種債券有兩種類型：一種是可分離型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券，債券與認(rèn)股權(quán)可以分離，可獨(dú)立轉(zhuǎn)讓，即可分離交易的附認(rèn)股權(quán)證公司債券。在我國(guó)，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定的“分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”在概念上屬于可分離型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券。另一種是非分離型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券，即不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，認(rèn)股權(quán)不