財(cái)務(wù)管理總論教學(xué)管理課件

財(cái)務(wù)管理

徐莉江西師范大學(xué)商學(xué)院教授

財(cái)務(wù)管理1財(cái)務(wù)管理

第一講：財(cái)務(wù)管理總論第二講：財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念第三講：財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析第四講：全面預(yù)算管理第五講：籌資管理第六講：投資管理第七講：利潤(rùn)分配管理第八講：內(nèi)部控制實(shí)務(wù)財(cái)務(wù)管理第一講：財(cái)務(wù)管理總論2第一講：財(cái)務(wù)管理總論

第一講：財(cái)務(wù)管理總論

3引言作為一個(gè)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？為什么很多管理者怕財(cái)務(wù)呢？工作中管理者要與財(cái)務(wù)打交道嗎？引言作為一個(gè)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？4作為一個(gè)管理人員，你怕財(cái)務(wù)嗎？

觀點(diǎn)有興趣不害怕有興趣但害怕一般無(wú)興趣不害怕無(wú)興趣很害怕比率作為一個(gè)管理人員，你怕財(cái)務(wù)嗎？

觀點(diǎn)有興趣有興趣一般無(wú)5作為一個(gè)管理人員，你怕財(cái)務(wù)嗎？觀點(diǎn)有興趣不害怕有興趣但害怕一般無(wú)興趣不害怕無(wú)興趣很害怕比率15%20%30%10%25%作為一個(gè)管理人員，你怕財(cái)務(wù)嗎？觀點(diǎn)有興趣有興趣一般無(wú)興趣無(wú)興6為什么很多管理者怕財(cái)務(wù)？專業(yè)性太強(qiáng)，隔行如隔山“財(cái)會(huì)”歷來(lái)是企業(yè)的“禁地”，沒(méi)有什么機(jī)會(huì)接觸到“財(cái)會(huì)”運(yùn)作的全過(guò)程，不知其“深淺”。與財(cái)務(wù)人員溝通很困難，搞不清。都是數(shù)字游戲，頭暈。為什么很多管理者怕財(cái)務(wù)？專業(yè)性太強(qiáng)，隔行如隔山7工作中管理者要與財(cái)務(wù)打交道嗎？工作中還是經(jīng)常要與財(cái)務(wù)打交道的，主要體現(xiàn)在：預(yù)算與資金使用方面成本核算與控制方面費(fèi)用核算與控制方面應(yīng)收、應(yīng)付方面效益與獎(jiǎng)金提成方面在實(shí)際工件中，凡是涉及資金收支的業(yè)務(wù)活動(dòng)，都會(huì)與財(cái)務(wù)部門有密切聯(lián)系，這些都關(guān)系到每位管理者的工作利益、工作進(jìn)展以及工作情緒，從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)管理并不只是財(cái)務(wù)部門的工作。因此，對(duì)于企業(yè)中的每一個(gè)成員，都應(yīng)該對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理規(guī)則有所了解，并且適當(dāng)?shù)貙W(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理對(duì)你們的職業(yè)至關(guān)重要，希望通過(guò)這個(gè)學(xué)期的講座，增強(qiáng)你們對(duì)企業(yè)、市場(chǎng)及你的角色的理解力。工作中管理者要與財(cái)務(wù)打交道嗎？工作中還是經(jīng)常要與財(cái)務(wù)打交道的8一、什么是財(cái)務(wù)管理？

財(cái)務(wù)管理是組織和協(xié)調(diào)好企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理好財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。而企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。資金循環(huán)的起點(diǎn)和終點(diǎn)是現(xiàn)金，其他資產(chǎn)都是現(xiàn)金在流轉(zhuǎn)中的轉(zhuǎn)化形式。因此可以說(shuō)，財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金流轉(zhuǎn)所形成的資金運(yùn)動(dòng)。公司財(cái)務(wù)管理就是對(duì)公司的現(xiàn)金運(yùn)動(dòng)的一種有效管理。一、什么是財(cái)務(wù)管理？9

資本貸款債權(quán)人固定資產(chǎn)材料等生產(chǎn)成本在產(chǎn)品與產(chǎn)成品銷售應(yīng)收帳款現(xiàn)金資本貸款債權(quán)人固定資產(chǎn)材料等生產(chǎn)成本在產(chǎn)品與產(chǎn)成品銷售應(yīng)10一、什么是財(cái)務(wù)管理？

（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)1、籌資（決策）2、投資（決策）3、股利分配（決策）一、什么是財(cái)務(wù)管理？（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)11財(cái)務(wù)管理總論教學(xué)管理課件12一、什么是財(cái)務(wù)管理？（二）財(cái)務(wù)關(guān)系

1、公司與投資者的財(cái)務(wù)關(guān)系

反映著經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)之間的關(guān)系2、公司與債權(quán)人及債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系

體現(xiàn)的是債務(wù)與債權(quán)關(guān)系或債權(quán)與債務(wù)關(guān)系3、公司與被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)所有權(quán)性質(zhì)的投資者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系4、公司與稅務(wù)機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是依法納稅和依法征稅的一種法人義務(wù)和國(guó)家權(quán)利的關(guān)系5、公司內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)了公司內(nèi)部各單位之間的利益關(guān)系6、公司與其職工的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)了公司與職工在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系一、什么是財(cái)務(wù)管理？（二）財(cái)務(wù)關(guān)系13財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的區(qū)別財(cái)務(wù)管理：融資投資利潤(rùn)分配

財(cái)務(wù)管理是公司為實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)，有效地組織其資金運(yùn)動(dòng)，正確地處理相應(yīng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的財(cái)務(wù)系統(tǒng)會(huì)計(jì)：記帳核算

會(huì)計(jì)是以貨幣為主要計(jì)量單位，以會(huì)計(jì)憑證為依據(jù)，借助于專門的程序和方法，對(duì)特定主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行全面、綜合、連續(xù)、系統(tǒng)的反映（核算）和監(jiān)督，旨在提高經(jīng)濟(jì)效益、加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理而建立的一個(gè)以向會(huì)計(jì)信息使用者提供財(cái)務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)。財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的區(qū)別財(cái)務(wù)管理：融資投資利潤(rùn)分配14PT水仙為何曇花一現(xiàn)

PT水仙走向了退市之路，成為我國(guó)證券市場(chǎng)上第一個(gè)被摘牌的股票。昔日曾經(jīng)輝煌的水仙為何走到這一步，值得我們思考。冰凍三尺非一日之寒，從PT水仙1993年上市后的表現(xiàn)來(lái)看，水仙在經(jīng)營(yíng)管理上的弊病由來(lái)已久。（1）投資決策失誤，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)危機(jī)。水仙的上市一度使其輕而易舉地從證券市場(chǎng)募集到1.57億元人民幣和2504萬(wàn)美元，但這些資金的利用卻以徹底失敗而告終。水仙將募集資金主要投向了技改和與外方合資建廠，而水仙的技改并沒(méi)有推出能在未來(lái)的家電市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟的產(chǎn)品，與惠爾浦合資的企業(yè)更是累計(jì)虧損了7400多萬(wàn)元。1997年年底水仙的管理層出讓25%合資公司的股份后，惠爾浦水仙1998、1999年的虧損依然使水仙又增加了5278萬(wàn)元的債務(wù)。200多萬(wàn)美元的投入換來(lái)1億多人民幣的虧損，而這些還不包括水仙將全自動(dòng)洗衣機(jī)生產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給惠爾浦造成的經(jīng)濟(jì)損失。這一階段整個(gè)過(guò)程反映出水仙在投資決策上的嚴(yán)重失誤。PT水仙為何曇花一現(xiàn)PT水仙走向了退市之路，成為我國(guó)證券市15PT水仙為何曇花一現(xiàn)（2）資金管理混亂，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。水仙在內(nèi)部財(cái)務(wù)管理上混亂，資金周轉(zhuǎn)緩慢。僅從應(yīng)收賬款來(lái)看，1993年公司應(yīng)收賬款為8099萬(wàn)元，而1995年水仙的應(yīng)收賬款就猛增到24587萬(wàn)元，隨后幾年逐年上升，1997年應(yīng)收賬款高達(dá)39848萬(wàn)元，其中不乏很多糊涂賬。1999年年報(bào)顯示，公司年末一次性提取壞賬準(zhǔn)備金12791.24萬(wàn)元，從而使水仙的應(yīng)收賬款凈額從31565.50萬(wàn)元下降到了23369.95萬(wàn)元。而剩下2億多的應(yīng)收賬款絕大部分都是2~3年的賬齡，收回的可能性極其微小。當(dāng)水仙將希望寄托到重組上時(shí)，高筑的債臺(tái)和一筆筆爛帳又讓與其接觸的企業(yè)望而卻步，從而堵死了水仙的唯一退路。到2001年，PT水仙已經(jīng)積重難返。公司在財(cái)務(wù)管理上存在的種種問(wèn)題是水仙失敗的主要原因。PT水仙為何曇花一現(xiàn)（2）資金管理混亂，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。水仙在16二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

（一）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求1.生存---只有生存，才能獲利；長(zhǎng)期虧損威脅不能債還到期債務(wù)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求：力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

（一）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管理的17企業(yè)的發(fā)展集中表現(xiàn)為收入.途徑：（1）提高產(chǎn)品質(zhì)量;（2）擴(kuò)大銷售量。對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求：籌集企業(yè)發(fā)展所需要的資金2.發(fā)展----在發(fā)展中求得生存

2.發(fā)展----在發(fā)展中求得生存

183.獲利---企業(yè)必須能夠獲利，才有存在的價(jià)值建立企業(yè)的目的是獲利。贏利是使資產(chǎn)獲得超過(guò)其投資回報(bào)。對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求：通過(guò)合理、有效使用資金使企業(yè)獲利。3.獲利---企業(yè)必須能夠獲利，才有存在的價(jià)值建立企業(yè)的目的19（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)1、利潤(rùn)最大化觀點(diǎn)：利潤(rùn)代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財(cái)富，利潤(rùn)越多則說(shuō)明企業(yè)的財(cái)富增加得越多，越接近企業(yè)的目標(biāo)。-----20世紀(jì)50年代西方財(cái)務(wù)理論界，亞當(dāng)·斯密等。合理的一面：因?yàn)槠髽I(yè)要想取得利潤(rùn)最大化，就必須講求經(jīng)濟(jì)核算，加強(qiáng)管理，改進(jìn)技術(shù)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本，這些都有利于于經(jīng)濟(jì)效益的提高。缺點(diǎn)：（1）利潤(rùn)最大化沒(méi)有考慮利潤(rùn)取得的時(shí)間，沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值；（2）沒(méi)有考慮所獲利潤(rùn)和投入資本額的關(guān)系；（3）沒(méi)有考慮獲取利潤(rùn)和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；（4）利潤(rùn)最大化往往使企業(yè)財(cái)務(wù)決策帶有短期行為的傾向，即只顧實(shí)現(xiàn)目前的最大利潤(rùn)，而不顧企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。所以，不是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)1、利潤(rùn)最大化202、每股贏余最大化（=凈利潤(rùn)/總股本）

觀點(diǎn)：應(yīng)當(dāng)把企業(yè)的利潤(rùn)和股東投入的資本聯(lián)系起來(lái)考察，用每股盈余來(lái)概括企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，以避免利潤(rùn)最大化目標(biāo)的缺點(diǎn)。

缺陷（1）仍然沒(méi)有考慮每股盈余取得的時(shí)間性。（2）仍然沒(méi)有考慮每股盈余的風(fēng)險(xiǎn)性。2、每股贏余最大化（=凈利潤(rùn)/總股本）21

3、股東財(cái)富最大化

觀點(diǎn)：是以未來(lái)一定期間歸屬于股東權(quán)益的現(xiàn)金流量，按考慮風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的資金成本換算為現(xiàn)值來(lái)體現(xiàn)股東的財(cái)富。在股份經(jīng)濟(jì)條件下，股東財(cái)富由其所擁有的股票量和股票市場(chǎng)價(jià)格兩方面來(lái)決定，在股票數(shù)量一定時(shí)，當(dāng)股票價(jià)格達(dá)到最高時(shí)，則股東財(cái)富也達(dá)到最大。所以，股東財(cái)富最大化，又演變?yōu)楣善眱r(jià)格最大化。以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)，可以通過(guò)公司財(cái)務(wù)管理，在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的情況下，不斷增加公司財(cái)富，使公司總價(jià)值達(dá)到最大，從而使股東的財(cái)富達(dá)到最大。缺陷：（1）它只適用于上市公司，對(duì)非上市公司則很難適用。（2）它只強(qiáng)調(diào)股東的利益，而對(duì)企業(yè)其他關(guān)系人的利益重視不夠。（3）股票價(jià)格受多種因素影響，并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理財(cái)目標(biāo)是不合理的。

3、股東財(cái)富最大化

觀點(diǎn)：是以未來(lái)一定期間歸屬于股東權(quán)益的224、企業(yè)價(jià)值最大化觀點(diǎn)：是指通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。利潤(rùn)越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，利潤(rùn)的增長(zhǎng)是以風(fēng)險(xiǎn)的增大為代價(jià)的，而風(fēng)險(xiǎn)的增加將會(huì)直接威脅公司的生存。公司的價(jià)值只有在收益和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到一個(gè)較好的均衡時(shí)達(dá)到最大.強(qiáng)調(diào)在企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)中滿足各方利益關(guān)系，體現(xiàn)在：（1）強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡;（2）創(chuàng)造與股東之間的利益協(xié)調(diào)關(guān)系；（3）關(guān)心本企業(yè)職工利益；（4）不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的聯(lián)系;(5)研制和開發(fā)新產(chǎn)品滿足客戶的利益；（6）講求信譽(yù)，注意企業(yè)形象的宣傳；（7）關(guān)心政府政策的變化，參與政府制定政策的活動(dòng)。4、企業(yè)價(jià)值最大化觀點(diǎn)：是指通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采用最234、企業(yè)價(jià)值最大化V=

V-----企業(yè)價(jià)值t----取得報(bào)酬的具體時(shí)間FCFt---第t期的報(bào)酬，可用該年預(yù)期的現(xiàn)金流量來(lái)表示i----代表與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率n----代表取得報(bào)酬的持續(xù)時(shí)間4、企業(yè)價(jià)值最大化V=244、企業(yè)價(jià)值最大化優(yōu)點(diǎn)（1）考慮了時(shí)間價(jià)值因素；（2）企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡。（3）注重在企業(yè)發(fā)展中考慮各方面的利益關(guān)系。即業(yè)主、雇員、債權(quán)人、顧客和政府的關(guān)系（4）克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為，有利于社會(huì)資源的合理配置;缺陷（1）對(duì)股票上市企業(yè)，可通過(guò)股價(jià)反映企業(yè)價(jià)值，但是股票價(jià)格受多種因素影響，特別在即期市場(chǎng)上的股價(jià)不一定能夠直接反映企業(yè)的獲利能力，只有長(zhǎng)期趨勢(shì)才能做到。（2）現(xiàn)代企業(yè)為了控股或穩(wěn)定購(gòu)銷關(guān)系，往往采用交叉持股的方式，相互持股，法人股東對(duì)股價(jià)的敏感程度遠(yuǎn)不及個(gè)人股東，對(duì)股價(jià)最大化目標(biāo)沒(méi)有興趣；（3）對(duì)非上市企業(yè)，只有評(píng)估才能真正確定企業(yè)的價(jià)值。4、企業(yè)價(jià)值最大化優(yōu)點(diǎn)（1）考慮了時(shí)間價(jià)值因素；25

（三）影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富的最大化，影響企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富的因素主要有：

1、投資報(bào)酬率：2、風(fēng)險(xiǎn)：3、投資項(xiàng)目：4、資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)：是債務(wù)資本與權(quán)益資本之間比例關(guān)系。當(dāng)投資報(bào)酬率﹥債務(wù)利息率時(shí)，可提高每股盈余，但同時(shí)也加大了風(fēng)險(xiǎn)（債務(wù)還本、定期支付固定利息）。當(dāng)投資報(bào)酬率﹤債務(wù)利息率時(shí)，使每股盈余下降，甚至可能因不能按期支付本息而破產(chǎn)。5、股利政策：

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（四）股東、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人的矛盾沖突與協(xié)調(diào)

1、股東和經(jīng)營(yíng)者之間

股東與經(jīng)營(yíng)者分離之后，股東目標(biāo)----財(cái)富最大化，經(jīng)營(yíng)者----最大合理效用的追求者，其具體行為目標(biāo)與委托人不一致：（1）增加報(bào)酬；（2）增加閑暇時(shí)間；（3）避免風(fēng)險(xiǎn)。在各種代理關(guān)系中，委托方和代理方存在著信息不對(duì)稱，這種對(duì)相關(guān)信息占有的不對(duì)稱總是表現(xiàn)為代理方比委托方占有更多的信息，由此會(huì)導(dǎo)致“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題。經(jīng)營(yíng)者對(duì)股東的背離（1）逆向選擇；在交易前，代理人會(huì)通過(guò)隱瞞甚至編造信息，誘使委托人做出不利的選擇。（2）道德風(fēng)險(xiǎn)。在交易后，由于信息不對(duì)稱，代理人會(huì)采取利己行為，損害委托人利益。防止背離辦法：（1）監(jiān)督（經(jīng)理人市場(chǎng)）：要制定檢驗(yàn)和制衡的制度

（2）激勵(lì)（股票期權(quán)）：有“歸屬感”、責(zé)任感，使經(jīng)營(yíng)者和委托人的利益一致

常用的方法包括：合理設(shè)計(jì)管理者薪酬方案合理考慮董事會(huì)組成和職責(zé)重大決策的程序和機(jī)制設(shè)計(jì)設(shè)立有效監(jiān)督機(jī)制，如內(nèi)部審計(jì)

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2、股東與債權(quán)人

股東通過(guò)經(jīng)營(yíng)者為了自身利益而傷害債權(quán)人的利益。（1）股東不經(jīng)債權(quán)人的同意，投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)要高的新項(xiàng)目。（2）股東為了提高公司利潤(rùn)，不征得債權(quán)人的同意而迫使管理當(dāng)局發(fā)行新債，致使舊債券的價(jià)值下降，使舊債權(quán)人蒙受損失。債權(quán)人常采取下列措施來(lái)防止被傷害：（1）在借款合同中加入限制性條款。規(guī)定資金用途；不得發(fā)新債。（2）立法保護(hù)。破產(chǎn)時(shí)優(yōu)先接管；優(yōu)于股東分配剩余財(cái)產(chǎn)。（3）發(fā)現(xiàn)公司有剝奪其財(cái)產(chǎn)意圖時(shí)，拒絕進(jìn)一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。

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（五）企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任

與社會(huì)目標(biāo)一致的方面：企業(yè)追求自身目標(biāo)同時(shí)，使社會(huì)受益。企業(yè)為了生存，需要生產(chǎn)顧客需要的產(chǎn)品，滿足社會(huì)需求。企業(yè)發(fā)展，擴(kuò)大規(guī)模，一定可解決社會(huì)就業(yè)。與社會(huì)目標(biāo)不一致的方面：企業(yè)為了獲利，生產(chǎn)偽劣產(chǎn)品，可能不顧工人的健康和利益，可能造成環(huán)境污染。通過(guò)法律來(lái)調(diào)節(jié)股東和社會(huì)的利益。

29三、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理環(huán)境主要是指對(duì)公司財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的外部條件和因素的總和。包括法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境。

（一）法律環(huán)境1、組織法規(guī)主要包括《公司法》、《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》、《外資企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《私營(yíng)企業(yè)條例》、《合伙企業(yè)法》等。2、財(cái)務(wù)法規(guī)主要包括《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、各行業(yè)《會(huì)計(jì)制度》。三、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理環(huán)境主要是指對(duì)公30（一）法律環(huán)境

3、稅務(wù)法規(guī)

我國(guó)現(xiàn)行稅法體系有：（1）流轉(zhuǎn)稅類。包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅。（2）所得稅類。包括企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅。（3）資源稅類。包括資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅。（4）特定目的稅類。包括固定資產(chǎn)投資方向稅、筵席稅、城建稅、土地增值稅、耕地占用稅。（5）財(cái)產(chǎn)和行為稅類。包括房產(chǎn)稅、城市房地產(chǎn)稅、車船使用稅、車船使用牌照稅、印花稅、屠宰稅、契稅。（6）農(nóng)業(yè)稅類。包括農(nóng)業(yè)稅、牧業(yè)稅。（7）關(guān)稅。（一）法律環(huán)境

31稅收改革背景企業(yè)所得稅改革背景：放水養(yǎng)魚，為企業(yè)減負(fù)，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮個(gè)人所得稅改革背景：縮小貧富差距，增強(qiáng)公民納稅意識(shí)稅收改革背景企業(yè)所得稅改革背景：放水養(yǎng)魚，為企業(yè)減負(fù)，促進(jìn)市32稅務(wù)局的痛苦一方面是流轉(zhuǎn)稅和所得稅的改革，下調(diào)稅率，導(dǎo)致稅收減少另一方面是稅收任務(wù)逐年加大稅務(wù)局該怎么辦？稅務(wù)局的痛苦一方面是流轉(zhuǎn)稅和所得稅的改革，下調(diào)稅率，導(dǎo)致稅收33增值稅是對(duì)在我國(guó)境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的企業(yè)單位和個(gè)人，就其貨物銷售或提供勞務(wù)的增值額和貨物進(jìn)口金額為征稅對(duì)象所課征的一種稅。增值稅涉及面廣、稅收量大，目前已經(jīng)成為國(guó)稅的第一大稅，稅收收入占全部稅收收入的比重高達(dá)35%左右。采購(gòu)生產(chǎn)、批發(fā)、零售、進(jìn)口銷售

供應(yīng)商客戶

進(jìn)項(xiàng)稅銷項(xiàng)稅應(yīng)交增值稅增值稅是對(duì)在我國(guó)境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理34

★問(wèn)題1：境外企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)提供加工、修理修配勞務(wù)，是否繳納增值稅？納稅人是誰(shuí)？——要繳納，因?yàn)閷儆诎l(fā)生在境內(nèi)的勞務(wù)。納稅人是境外企業(yè)，實(shí)施條例第18條規(guī)定，代理人或者購(gòu)買者為扣繳義務(wù)人。★問(wèn)題2：中國(guó)企業(yè)銷售貨物給國(guó)外企業(yè)取得的收入，是否屬于來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)所得，繳納增值稅？——屬于來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)所得，要繳納增值稅。

35增值稅（1）納稅人：凡在中國(guó)境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人。劃分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人。（2）征收范圍：銷售貨物；銷售應(yīng)稅勞務(wù)；進(jìn)口貨物。（3）計(jì)稅依據(jù)：應(yīng)交稅額=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=不含稅銷售額*稅率（4）稅率：一般納稅人的稅率17%基本稅率，適用于一般的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。13％為低稅率，適用于糧食和食用植物油、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品、自來(lái)水、圖書報(bào)紙和雜志、飼料化肥農(nóng)藥農(nóng)膜和農(nóng)機(jī)、金屬礦和非金屬礦采選產(chǎn)品。小規(guī)模納稅人不管是商業(yè)類企業(yè)（年應(yīng)稅銷售額在80萬(wàn)元以下的）還是非商業(yè)類企業(yè)（年應(yīng)稅銷售額在50萬(wàn)元以下的），從2009年1月起，增值稅征收率改為3％。增值稅（1）納稅人：凡在中國(guó)境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、36

一般納稅人經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略規(guī)劃與最有效地降低稅負(fù)的合理策劃思路和方法

嚴(yán)堵采購(gòu)“黑洞”，極力實(shí)施陽(yáng)光采購(gòu)：實(shí)施陽(yáng)光采購(gòu)工程，杜絕采購(gòu)“喑箱操作”，打擊不正當(dāng)?shù)摹盎乜邸毙袨椋?guī)范和整頓采購(gòu)秩序，最大限度地增加增值稅可抵扣稅的額度。

1、凡一次性采購(gòu)金額較大的原材料、輔助材料、配件和辦公用品等，均應(yīng)實(shí)行“陽(yáng)光采購(gòu)”，并將能否“提供增值稅專用發(fā)票”，作為一項(xiàng)重要的企業(yè)應(yīng)標(biāo)條件；2、即使是零星的輔助材料、配件和辦公用品等，平時(shí)看起來(lái)并不起眼，但一旦您用心去按年度或幾個(gè)年度統(tǒng)計(jì)匯總的話，其數(shù)額也將會(huì)使您“驚心動(dòng)魄”。所以，零星的采購(gòu)計(jì)劃可將其匯總起來(lái)，按匯總后的年度計(jì)劃來(lái)實(shí)行“陽(yáng)光采購(gòu)”；

一般納稅人經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略規(guī)劃與最有效地降低稅負(fù)的合理策劃思路和37一般納稅人經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略規(guī)劃與最有效地降低稅負(fù)的合理策劃思路和方法

3、應(yīng)強(qiáng)化對(duì)公司所有的一線采購(gòu)員的相關(guān)培訓(xùn)：一是企業(yè)自己的企業(yè)文化思想教育，樹立企業(yè)主人甕的責(zé)任精神，；二是學(xué)習(xí)相關(guān)的法律法規(guī)，尤其是稅法中發(fā)票的使用和管理知識(shí)和業(yè)務(wù)；4、應(yīng)強(qiáng)化公司財(cái)務(wù)部對(duì)采購(gòu)部一線采購(gòu)員的絕對(duì)監(jiān)督權(quán)；同時(shí)，分管財(cái)務(wù)部的公司副總經(jīng)理應(yīng)匯同財(cái)務(wù)部和采購(gòu)部共同利用“三點(diǎn)對(duì)一線”的防范措施，減少直至杜絕專用發(fā)票或普通發(fā)票的不規(guī)范問(wèn)題。(詳見(jiàn)涉稅票據(jù)25頁(yè)－65頁(yè)）一般納稅人經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略規(guī)劃與最有效地降低稅負(fù)的合理策劃思路和方法38★溫馨提示——企業(yè)，尤其是增值稅的一般納稅人，如不能正常取得正式發(fā)票，其所遭受的經(jīng)濟(jì)損失簡(jiǎn)直就是“雪上加霜”——未取得增值稅專用發(fā)票（只取得普通發(fā)票），企業(yè)增值稅減少17%個(gè)點(diǎn)的抵扣，企業(yè)所得稅相對(duì)增值稅專用發(fā)票增加17%*25%＝4.25%個(gè)點(diǎn)的抵扣，還是減少了12.75%個(gè)點(diǎn)的抵扣；未取得運(yùn)輸發(fā)票，增值稅減少7%個(gè)點(diǎn)的抵扣，同時(shí)企業(yè)所得稅的成本稅前扣除，又可能減少25%個(gè)點(diǎn)的抵扣；

★溫馨提示——企業(yè)，尤其是增值稅的一般納稅人，如不能正常取得39如果連普通發(fā)票都未取得或者取得假的、代開的發(fā)票，那么，企業(yè)最高可減少42%(17%+25%)的抵扣或扣除，同時(shí)相應(yīng)的稅務(wù)行政罰款最高可達(dá)五倍以上，這里隱含了較大的稅務(wù)稽查風(fēng)險(xiǎn)，甚至具有涉稅刑事的法律風(fēng)險(xiǎn)。更為擔(dān)心的是，有些一線采購(gòu)員，對(duì)此沒(méi)有引起足夠的認(rèn)識(shí)，往往覺(jué)得自己的“客戶”出價(jià)，要比其它有票企業(yè)便宜幾個(gè)點(diǎn)，因此而“心安理得”——殊不知，這“便宜幾個(gè)點(diǎn)”只能是“杯水車薪”。如果連普通發(fā)票都未取得或者取得假的、代開的發(fā)票40

巧妙利用“折分銷售”，策劃?rùn)C(jī)器設(shè)備合理避稅：

★策劃思路——納稅對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，決定了稅法制定者有時(shí)會(huì)對(duì)不同產(chǎn)品制定不同的稅率。例如，農(nóng)機(jī)配件的增值稅稅率為17%，而農(nóng)機(jī)的增值稅稅率為13%；根據(jù)市場(chǎng)的需求，有時(shí)候企業(yè)會(huì)將不同稅率的同類產(chǎn)品進(jìn)行組合，形成一種新的配套產(chǎn)品（或稱組合產(chǎn)制品）對(duì)外銷售，根據(jù)稅法規(guī)定，這時(shí)應(yīng)按照配套產(chǎn)品的適用稅率計(jì)算繳納稅務(wù)。例如將13%稅率的拖拉機(jī)與17%稅率的機(jī)械配件裝配成通用機(jī)械“挖掘機(jī)”，應(yīng)按17%的稅率計(jì)征增值稅；將13%稅率的農(nóng)用柴油機(jī)與17%稅率的電動(dòng)機(jī)組合成“發(fā)電機(jī)組”，應(yīng)按17%的稅率計(jì)征增值稅等等。

如果對(duì)組合產(chǎn)制品拆分銷售，還其“本來(lái)面貌”，則其稅負(fù)必將大大降低。

巧妙利用“折分銷售”，策劃?rùn)C(jī)器設(shè)備合理避稅：

★策劃思路—41巧妙利用“折分銷售”，策劃?rùn)C(jī)器設(shè)備合理避稅：★案例分析——某農(nóng)機(jī)生產(chǎn)企業(yè)最新研究開發(fā)出一種工程機(jī)械產(chǎn)品－－“掘土機(jī)”，掘土機(jī)由拖拉機(jī)和一把鐵鏟子構(gòu)成。掘土機(jī)每臺(tái)含稅售價(jià)87000元，通過(guò)機(jī)械適用增值稅稅率17%，若每年銷售400臺(tái)，則：應(yīng)納增值稅銷項(xiàng)稅額＝400×87000÷（1＋17%）×17%＝5056410（元）

如果改變做法，將拖拉機(jī)和鐵鏟子明細(xì)核算，分別開票，分別確認(rèn)收入，則拖拉機(jī)適用稅率13%，鐵鏟子適用稅率17%，若拖拉機(jī)每臺(tái)含稅售價(jià)82000元，鐵鏟子每臺(tái)含稅售價(jià)5000元，則應(yīng)納增值稅銷項(xiàng)稅額＝400×82000÷（1＋13%）×13%＋400×5000÷（1＋17%）×17%＝3773451＋290598＝4064049（元）；巧妙利用“折分銷售”，策劃?rùn)C(jī)器設(shè)備合理避稅：★案例分析——某42巧妙利用“折分銷售”，策劃?rùn)C(jī)器設(shè)備合理避稅：溫馨提示——在實(shí)際操作中，購(gòu)買方只需買一輛拖拉機(jī)，同時(shí)購(gòu)買一把鐵鏟子，回去進(jìn)行簡(jiǎn)單組裝便成為“掘土機(jī)”。因而購(gòu)買者既然會(huì)接受這種銷售方式。采取拆分銷售法使得銷項(xiàng)稅額降低，而進(jìn)項(xiàng)稅額不變，直接降低了增值稅稅負(fù)。比較計(jì)算結(jié)果，采取第二種方法比第一種方法降低增值稅稅負(fù)：5056410－4064049＝992361（元）。巧妙利用“折分銷售”，策劃?rùn)C(jī)器設(shè)備合理避稅：溫馨提示——在實(shí)43年應(yīng)稅銷售額達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的小規(guī)模納稅人必須認(rèn)定為一般納稅人，否則根據(jù)《實(shí)施細(xì)則》34條，就會(huì)涉及相應(yīng)的高稅率（17%或者13%）征稅的稽查風(fēng)險(xiǎn)。

案例分析：某商業(yè)企業(yè)賬簿記載銷售收入為60萬(wàn)元，為小規(guī)模納稅人，當(dāng)年繳納稅款1.8萬(wàn)元。但是如果，經(jīng)過(guò)稽查部門查補(bǔ)40萬(wàn)元少計(jì)算收入，則該企業(yè)當(dāng)年的銷售收入為100萬(wàn)元，超過(guò)了80萬(wàn)元的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，而該企業(yè)未申請(qǐng)一般納稅人認(rèn)定手續(xù)。根據(jù)34條第2款規(guī)定：銷售額超過(guò)小規(guī)模納稅人標(biāo)準(zhǔn)，未申請(qǐng)辦理一般納稅人認(rèn)定手續(xù)的納稅人，就要按照100萬(wàn)×17%-1.8萬(wàn)=15.2萬(wàn)元補(bǔ)稅。而不是補(bǔ)稅：40×3%=1.2萬(wàn)元。年應(yīng)稅銷售額達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的小規(guī)模納稅人必44超標(biāo)小規(guī)模納稅人的稽查風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：

①積極創(chuàng)造條件，盡快申請(qǐng)?jiān)鲋刀愐话慵{稅人的認(rèn)定：如果企業(yè)屬于創(chuàng)業(yè)初期，年度銷售收入確實(shí)難以達(dá)到法定的標(biāo)準(zhǔn)，稅務(wù)局一般不予認(rèn)定為一般納稅人，這是關(guān)于納稅人身份認(rèn)定的問(wèn)題之一，簡(jiǎn)稱：“千年等一回”——★應(yīng)對(duì)策略——如何取得資格：1、預(yù)簽購(gòu)銷合同；2、預(yù)繳稅款；輔導(dǎo)期如何轉(zhuǎn)正：1、商品調(diào)濟(jì)；2、“借雞下旦”。②采取分立措施，提前分解年度收入額，回避小規(guī)模納稅人收入超標(biāo)準(zhǔn)：如果因?yàn)榻窈蠛茈y正常取得抵扣稅的情況下，公司為避免承擔(dān)高稅率稅負(fù)而不想申辦一般納稅人，但年度銷售收入一旦達(dá)到法定標(biāo)準(zhǔn)，稅務(wù)局則要強(qiáng)制認(rèn)定為一般納稅人，這是關(guān)于納稅人身份認(rèn)定的問(wèn)題之二，簡(jiǎn)稱：“愛(ài)你沒(méi)商量”——★應(yīng)對(duì)策略——采取公司分立的方法，提前分解年度銷售收入，享受3%稅率優(yōu)惠；超標(biāo)小規(guī)模納稅人的稽查風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：

①積極創(chuàng)造條件，盡快申請(qǐng)45營(yíng)業(yè)稅營(yíng)業(yè)稅是對(duì)在我國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)和銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，就其取得的營(yíng)業(yè)收入額（銷售額）征收的一種稅。

問(wèn)題1：外國(guó)企業(yè)銷售中國(guó)境內(nèi)的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)，是否需要繳納營(yíng)業(yè)稅？——需要繳納。營(yíng)業(yè)稅中，不動(dòng)產(chǎn)坐落在境內(nèi)的，屬于境內(nèi)所得。營(yíng)業(yè)稅營(yíng)業(yè)稅是對(duì)在我國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)46營(yíng)業(yè)稅我國(guó)營(yíng)業(yè)稅涉及行業(yè)和業(yè)務(wù)范圍比較廣泛，主要針對(duì)商業(yè)和服務(wù)業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)。除娛樂(lè)業(yè)外，其他稅目均按照3％、5％的稅率征收。營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)低且均勻，便于計(jì)算和征收，因?yàn)槊糠N行業(yè)界限清楚，稅率簡(jiǎn)單，計(jì)稅依據(jù)容易掌握。營(yíng)業(yè)稅我國(guó)營(yíng)業(yè)稅涉及行業(yè)和業(yè)務(wù)范圍比較廣泛，主要針對(duì)商業(yè)和服47營(yíng)業(yè)稅：行業(yè)與稅率營(yíng)業(yè)稅涉及的行業(yè)

（1）

交通運(yùn)輸業(yè)（3％）（2）

建筑業(yè)（3％）（3）

金融保險(xiǎn)業(yè)（5％）（4）

郵電通信業(yè)（3％）（5）

文化體育業(yè)（3％）（6）

娛樂(lè)業(yè)（5－20％）（7）

服務(wù)業(yè)（5％）（8）

轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)（5％）（9）

銷售不動(dòng)產(chǎn)（5％）應(yīng)納稅額＝營(yíng)業(yè)額×稅率營(yíng)業(yè)稅：行業(yè)與稅率營(yíng)業(yè)稅涉及的行業(yè)48企業(yè)所得稅

（1）納稅人：在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)、登記并實(shí)行獨(dú)立核算的企業(yè)組織。（2）征收范圍：納稅人取得的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得和其他所得。包括來(lái)源于境內(nèi)、境外的所得。（3）基本稅率：企業(yè)所得稅的稅率為25%。對(duì)于非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，或雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的而來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得，適用稅率為20％。優(yōu)惠稅率：符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅。

國(guó)家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。（4）計(jì)稅依據(jù)：應(yīng)納稅所得額=收入總額-準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目金額應(yīng)納企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額*所得稅稅率新企業(yè)所得稅新法自2008年1月1日起實(shí)施生效企業(yè)所得稅（1）納稅人：在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)、登記并實(shí)行獨(dú)立核算49企業(yè)所得稅案例某國(guó)有企業(yè)2009年銷售收入1000萬(wàn)元，成本700萬(wàn)元，稅費(fèi)及期間費(fèi)用200萬(wàn)元，無(wú)其他項(xiàng)目，會(huì)計(jì)計(jì)算利潤(rùn)總額為100萬(wàn)元；已知期間費(fèi)用中包括工資30萬(wàn)元（上級(jí)部門下達(dá)的基數(shù)為30萬(wàn)元整），其中4萬(wàn)元截止12月31日尚留存未發(fā)；實(shí)際使用福利費(fèi)4.05萬(wàn)元；計(jì)提職工教育經(jīng)費(fèi)0.75萬(wàn)元，實(shí)際使用0.5萬(wàn)元，留存0.25萬(wàn)元未用；賬面列支業(yè)務(wù)招待費(fèi)4.8萬(wàn)元；在勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)中列支取暖降溫費(fèi)0.96萬(wàn)元；在差旅費(fèi)及車船使用費(fèi)中列支車改補(bǔ)貼5萬(wàn)元；在離退休勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)中列支離退休人員費(fèi)用3萬(wàn)元。假設(shè)無(wú)其他需調(diào)整事項(xiàng)。請(qǐng)問(wèn)，該國(guó)有企業(yè)2009年需繳納企業(yè)所得稅額為？企業(yè)所得稅案例某國(guó)有企業(yè)2009年銷售收入1000萬(wàn)元，成本50工資《實(shí)施條例》第三十四條企業(yè)發(fā)生的合理的工資薪金支出，準(zhǔn)予扣除。國(guó)稅函[2009]3號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)工資薪金及職工福利費(fèi)扣除問(wèn)題的通知》第二點(diǎn)關(guān)于工資薪金總額問(wèn)題：屬于國(guó)有性質(zhì)的企業(yè)，其工資薪金，不得超過(guò)政府有關(guān)部門給予的限定數(shù)額；超過(guò)部分，不得計(jì)入企業(yè)工資薪金總額，也不得在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。

國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的差異：民營(yíng)企業(yè)合理的工資薪金支出可據(jù)實(shí)扣除；國(guó)有企業(yè)卻仍照原樣，以上級(jí)核定的基數(shù)為限。工資《實(shí)施條例》第三十四條企業(yè)發(fā)生的合理的工資薪金支出，51工資新企業(yè)所得稅法下當(dāng)年提取未發(fā)工資的處理：國(guó)有企業(yè)工資在不超過(guò)上級(jí)部門核定的基數(shù)范圍內(nèi)以當(dāng)年實(shí)際發(fā)放數(shù)為限額稅前列支傳統(tǒng)的每年年底計(jì)提一筆工資，在第二年春節(jié)前后發(fā)放的做法還可行嗎？工資新企業(yè)所得稅法下當(dāng)年提取未發(fā)工資的處理：52職工福利費(fèi)企業(yè)發(fā)生的職工福利費(fèi)在不超過(guò)當(dāng)年稅前扣除工資的14%部分，按實(shí)際發(fā)生額扣除什么是職工福利費(fèi)？取暖降溫費(fèi)、車改后發(fā)放的補(bǔ)貼算不算職工福利費(fèi)？職工福利費(fèi)企業(yè)發(fā)生的職工福利費(fèi)在不超過(guò)當(dāng)年稅前扣除工資的1453問(wèn)：職工冬季取暖補(bǔ)貼、防暑降溫費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)等三項(xiàng)支出稅前扣除限額是多少？是否要繳納個(gè)人所得稅？

答：根據(jù)江西省地稅局對(duì)職工冬季取暖補(bǔ)貼等稅前扣除的問(wèn)題的規(guī)定：根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于職工冬季取暖補(bǔ)貼等稅前扣除問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函［1996］673號(hào)）規(guī)定，對(duì)企業(yè)職工冬季取暖補(bǔ)貼、職工防暑降溫費(fèi)、職工勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)等支出，稅法規(guī)定允許扣除。為防止企業(yè)以這些費(fèi)用為名，隨意加大扣除費(fèi)用，省級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)可根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，確定上述費(fèi)用稅前扣除最高限額，并報(bào)國(guó)家稅務(wù)總局備案。根據(jù)我省實(shí)際情況，經(jīng)研究，對(duì)職工冬季（12、1、2三個(gè)月）取暖補(bǔ)貼最高限額年人均為600元（200元/月），職工防暑（7、8、9三個(gè)月）降溫費(fèi)最高限額年人均為600元（200元/月），勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)最高限額年人均為600元。企業(yè)發(fā)生上述費(fèi)用可在限額內(nèi)據(jù)實(shí)扣除。地稅機(jī)關(guān)要加強(qiáng)對(duì)以上費(fèi)用合理性、真實(shí)性的審核。這三項(xiàng)費(fèi)用屬于職工個(gè)人的工資，薪金所得，應(yīng)該依法計(jì)征個(gè)人所得稅。問(wèn)：職工冬季取暖補(bǔ)貼、防暑降溫費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)等三項(xiàng)支出稅前扣54職工福利費(fèi)的開支范圍《實(shí)施條例》第四十條規(guī)定的企業(yè)職工福利費(fèi)，包括以下內(nèi)容：

(一)尚未實(shí)行分離辦社會(huì)職能的企業(yè)，其內(nèi)設(shè)福利部門所發(fā)生的設(shè)備、設(shè)施和人員費(fèi)用，包括職工食堂、職工浴室、理發(fā)室、醫(yī)務(wù)所、托兒所、療養(yǎng)院等集體福利部門的設(shè)備、設(shè)施及維修保養(yǎng)費(fèi)用和福利部門工作人員的工資薪金、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金、勞務(wù)費(fèi)等。(二)為職工衛(wèi)生保健、生活、住房、交通等所發(fā)放的各項(xiàng)補(bǔ)貼和非貨幣性福利，包括企業(yè)向職工發(fā)放的因公外地就醫(yī)費(fèi)用、未實(shí)行醫(yī)療統(tǒng)籌企業(yè)職工醫(yī)療費(fèi)用、職工供養(yǎng)直系親屬醫(yī)療補(bǔ)貼、供暖費(fèi)補(bǔ)貼、職工防暑降溫費(fèi)、職工困難補(bǔ)貼、救濟(jì)費(fèi)、職工食堂經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼、職工交通補(bǔ)貼等。(三)按照其他規(guī)定發(fā)生的其他職工福利費(fèi)，包括喪葬補(bǔ)助費(fèi)、撫恤費(fèi)、安家費(fèi)、探親假路費(fèi)等。職工福利費(fèi)的開支范圍《實(shí)施條例》第四十條規(guī)定的企業(yè)職工福利費(fèi)55職工教育經(jīng)費(fèi)《實(shí)施條例》第四十二條除國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，企業(yè)發(fā)生的職工教育經(jīng)費(fèi)支出，不超過(guò)工資薪金總額2.5%的部分，準(zhǔn)予扣除；超過(guò)部分，準(zhǔn)予在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。

即職工教育經(jīng)費(fèi)與職工福利費(fèi)相同，在不超過(guò)稅前扣除的工資總額2.5%以內(nèi)按實(shí)際發(fā)生額扣除.《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第四十二條在將扣除基準(zhǔn)從“計(jì)稅工資”變?yōu)椤皳?jù)實(shí)工資”的基礎(chǔ)上，將職工教育經(jīng)費(fèi)的當(dāng)期稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)提高到2.5％，且對(duì)于超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的部分，允許無(wú)限制的往以后的納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)。

職工教育經(jīng)費(fèi)《實(shí)施條例》第四十二條除國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部56職工教育經(jīng)費(fèi)企業(yè)職工教育培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)的列支范圍，主要包括：

1、上崗和轉(zhuǎn)崗培訓(xùn)；

2、各類崗位適應(yīng)性培訓(xùn)；

3、崗位培訓(xùn)、職業(yè)技術(shù)等級(jí)培訓(xùn)、高技能人才培訓(xùn)；

4、專業(yè)技術(shù)人員繼續(xù)教育；

5、特種作業(yè)人員培訓(xùn)；

6、企業(yè)組織的職工外送培訓(xùn)的經(jīng)費(fèi)支出；

7、職工參加的職業(yè)技能鑒定、職業(yè)資格認(rèn)證等經(jīng)費(fèi)支出；

8、購(gòu)置教學(xué)設(shè)備與設(shè)施；

9、職工崗位自學(xué)成才獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)用；

10、職工教育培訓(xùn)管理費(fèi)用；

11、有關(guān)職工教育的其他開支。

職工教育經(jīng)費(fèi)企業(yè)職工教育培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)的列支范圍，主要包括：

57職工教育經(jīng)費(fèi)我公司8月份組織一批優(yōu)秀員工，以“愛(ài)我中華”為主題去上海接收愛(ài)國(guó)主義教育，所發(fā)生費(fèi)用有旅行社開出正規(guī)服務(wù)業(yè)發(fā)票，能否在職工教育經(jīng)費(fèi)中列支？職工教育經(jīng)費(fèi)我公司8月份組織一批優(yōu)秀員工，以“愛(ài)我中華”為主58離退休人員費(fèi)用新企業(yè)所得稅法下，離退休人員費(fèi)用還能向以前那樣發(fā)嗎？根據(jù)新企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第三十四條、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)所得稅稅前扣除辦法〉的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]84號(hào)）第十八條規(guī)定，企業(yè)向退休人員發(fā)放的補(bǔ)助不得稅前扣除。退休人員取得的上述補(bǔ)助應(yīng)按規(guī)定扣繳個(gè)人所得稅。（企便函[2009]33號(hào)國(guó)家稅務(wù)總局大企業(yè)稅收管理司關(guān)于2009年度稅收自查有關(guān)政策問(wèn)題的函）離退休人員費(fèi)用新企業(yè)所得稅法下，離退休人員費(fèi)用還能向以前那樣59業(yè)務(wù)招待費(fèi)某公司09年銷售收入1000萬(wàn)，全年發(fā)生業(yè)務(wù)招待費(fèi)4.8萬(wàn)元，按新稅法規(guī)定，實(shí)際可稅前列支的招待費(fèi)金額是多少？發(fā)生9萬(wàn)呢？業(yè)務(wù)招待費(fèi)某公司09年銷售收入1000萬(wàn)，全年發(fā)生業(yè)務(wù)招待費(fèi)60業(yè)務(wù)招待費(fèi)按新企業(yè)所得稅法規(guī)定：業(yè)務(wù)招待費(fèi)按實(shí)際發(fā)生額的60%在稅前計(jì)算扣除，但不得超出營(yíng)業(yè)收入的5‰4.8*60%=2.88（＜1000*5‰=5）即稅法許可稅前扣除的招待費(fèi)金額為2.88萬(wàn)元，應(yīng)納稅調(diào)增金額=4.8-2.88=1.92萬(wàn)元；9*60%=5.4（＞1000*5‰=5）即稅法許可稅前扣除的招待費(fèi)金額為5萬(wàn)元，應(yīng)納稅調(diào)增金額=9-5=4萬(wàn)元業(yè)務(wù)招待費(fèi)按新企業(yè)所得稅法規(guī)定：業(yè)務(wù)招待費(fèi)按實(shí)際發(fā)生額的6061滋生小金庫(kù)的溫床——變通性發(fā)票別以為你的變通性開支做得天衣無(wú)縫！由于辦公用品發(fā)票、勞保用品發(fā)票、會(huì)議費(fèi)發(fā)票以及本地住宿發(fā)票（列支差旅費(fèi)）等相對(duì)容易取得或取票成本較低，企業(yè)一些灰色開支往往利用這些發(fā)票變通處理，甚至有些企業(yè)利用這些發(fā)票套取現(xiàn)金，私設(shè)小金庫(kù)滋生小金庫(kù)的溫床——變通性發(fā)票別以為你的變通性開支做得天衣無(wú)62滋生小金庫(kù)的溫床——變通性發(fā)票稅法對(duì)辦公用品等費(fèi)用的列支要求：辦公用品發(fā)票需有所購(gòu)辦公用品清單為證；勞保用品發(fā)票需有所購(gòu)勞保用品清單為證；會(huì)議費(fèi)發(fā)票需有會(huì)議召集文件、會(huì)議的時(shí)間、地點(diǎn)、人物簽到表、會(huì)議紀(jì)要等附件為證；本地住宿費(fèi)一般屬于招待費(fèi)范疇，不能列支于差旅費(fèi)滋生小金庫(kù)的溫床——變通性發(fā)票稅法對(duì)辦公用品等費(fèi)用的列支要求63滋生小金庫(kù)的溫床——變通性發(fā)票此外，變通性發(fā)票還可能存在以下特征：大額費(fèi)用使用現(xiàn)金支出；缺少經(jīng)辦人、審核人及批準(zhǔn)人等相關(guān)手續(xù)；發(fā)票未填寫抬頭；裁剪金額與票面金額不一致，甚至未裁剪；國(guó)稅項(xiàng)目使用地稅發(fā)票或地稅項(xiàng)目使用國(guó)稅發(fā)票等。滋生小金庫(kù)的溫床——變通性發(fā)票此外，變通性發(fā)票還可能存在以下64案例解析留存未發(fā)的4萬(wàn)元工資需在計(jì)算所得稅時(shí)剔除，作納稅調(diào)增處理（2010年使用后再作納稅調(diào)減處理）。即該企業(yè)本年度實(shí)際稅前扣除的工資金額為26萬(wàn)元；實(shí)際使用福利費(fèi)=4.05+0.96+5=10.01,按稅法規(guī)定可稅前列支的福利費(fèi)限額=26*14%=3.64萬(wàn)元，即需納稅調(diào)增福利費(fèi)=10.01-3.64=6.37萬(wàn)元；實(shí)際使用職工教育經(jīng)費(fèi)為0.5萬(wàn)元，按稅法規(guī)定可稅前列支的職工教育經(jīng)費(fèi)限額=26*2.5%=0.65萬(wàn)元（＞實(shí)際使用數(shù)），則納稅調(diào)增職工教育經(jīng)費(fèi)=0.75-0.5=0.25萬(wàn)元（2010年使用后再作納稅調(diào)減處理）；業(yè)務(wù)招待費(fèi)發(fā)生額4.8萬(wàn)元*60%=2.88萬(wàn)元（小于收入的5‰），即業(yè)務(wù)招待費(fèi)納稅調(diào)增金額=4.8-2.88=1.92萬(wàn)元；企業(yè)發(fā)放的離退休人員費(fèi)用3萬(wàn)元不得稅前列支，應(yīng)全額調(diào)增；因此該公司09年納稅調(diào)增金額=4+6.37+0.25+1.92+3=15.54萬(wàn)元。全年應(yīng)交企業(yè)所得稅=（會(huì)計(jì)利潤(rùn)+納稅調(diào)增金額）*25%=115.54*25%=28.885萬(wàn)元。比按會(huì)計(jì)利潤(rùn)100萬(wàn)元*25%=25萬(wàn)元多出3.885萬(wàn)元。案例解析留存未發(fā)的4萬(wàn)元工資需在計(jì)算所得稅時(shí)剔除，作納稅調(diào)增65個(gè)人所得稅

（1）納稅人：在中國(guó)境內(nèi)有住所，或者無(wú)住所而在境內(nèi)居住滿1年的個(gè)人（居民納稅人）；在中國(guó)境內(nèi)無(wú)住所又不居住或者無(wú)住所而在境內(nèi)居住不滿1年的個(gè)人（非居民納稅人）。（2）征收范圍：A.工資薪金所得；B.個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得；C.對(duì)企、事業(yè)單位的承包經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)所得；D.勞務(wù)報(bào)酬所得；稿酬所得；E.特許權(quán)使用費(fèi)所得；F.利息、股息、紅利所得；G.財(cái)產(chǎn)租賃所得；H.財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得；偶然所得；I.經(jīng)國(guó)務(wù)院財(cái)政部門確定征稅的其他所得。（3）計(jì)稅依據(jù)（4）稅率（5）稅收優(yōu)惠個(gè)人所得稅

（1）納稅人：在中國(guó)境內(nèi)有住所，或者無(wú)住所而在境66個(gè)人所得稅主要所得應(yīng)納稅額的計(jì)算1、工資、薪金所得應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×適用稅率-速算扣除數(shù)=（每月收入額-2000元或4800元）×適用稅率-速算扣除數(shù)2008年3月1日起個(gè)稅起征點(diǎn)提高到2000元

個(gè)人所得稅主要所得應(yīng)納稅額的計(jì)算1、工資、薪金所得67級(jí)數(shù)全月應(yīng)納稅所得額（月收入-2000）稅率%1不超過(guò)500元的52超過(guò)500-2000元的部分103超過(guò)2000-5000元的部分154超過(guò)5000-20000元的部分205超過(guò)20000-40000元的部分256超過(guò)40000-60000元的部分307超過(guò)60000-80000元的部分358超過(guò)80000-100000元的部分409超過(guò)100000元的部分45速算扣除數(shù)0251253751375337563751037515375級(jí)數(shù)全月應(yīng)納稅所得額稅率1不超過(guò)500元的52超過(guò)500-268

個(gè)人所得稅稅率表

（7級(jí)稅率。2011年6月30日通過(guò)，9月1日起實(shí)施）

級(jí)數(shù)含稅級(jí)距稅率(%)速算扣除數(shù)1不超過(guò)1500元的302超過(guò)1500元至4500元的部分101053超過(guò)4,500元至9,000元的部分205554超過(guò)9,000元至35,000元的部分2510055超過(guò)35,000元至55,000元的部分3027556超過(guò)55,000元至80,000元的部分3555057超過(guò)80,000元的部分4513505

個(gè)人所得稅稅率表

（7級(jí)稅率。2011年6月30日通過(guò)，969例：某納稅人月薪3500元，該納稅人應(yīng)納稅額為多少？應(yīng)納稅額=（3500-2000）×10%-25=125元例：某外商投資企業(yè)中工作的美國(guó)專家（假設(shè)為非居民納稅人），2009年5月取得由該企業(yè)發(fā)放的工資收入10000元人民幣。

應(yīng)納稅額=（10000-2000-2800）×20%-375=665元例：某納稅人月薪3500元，該納稅人應(yīng)納稅額為多少？702、勞務(wù)報(bào)酬所得（1）每次收入不足4000元的：應(yīng)納稅額=（每次收入額-800）×20%（2）每次收入在4000元-25000元的：應(yīng)納稅額=每次收入額×（1-20%）×20%（3）每次收入在25000元-62500元的應(yīng)納稅額=每次收入額×（1-20%）×30%-2000(4)每次收入在62500元以上的應(yīng)納稅額=每次收入額×（1-20%）×40%-7000例如：王某一次取得勞務(wù)報(bào)酬收入4萬(wàn)元，其應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為多少？應(yīng)納稅額=40000×（1-20%）×30%-2000=7600元2、勞務(wù)報(bào)酬所得71勞務(wù)報(bào)酬所得適用的速算扣除數(shù)表級(jí)數(shù)每次應(yīng)納稅所得額稅率（%）速算扣除數(shù)1不超過(guò)4000元的部分（收入-800）2002超過(guò)4000元不超過(guò)20000元的部分（收入*0.8）2003超過(guò)20000元不超過(guò)50000元的部分（收入*0.8）3020004超過(guò)50000元的部分（收入*0.8）407000勞務(wù)報(bào)酬所得適用的速算扣除數(shù)表級(jí)數(shù)每次應(yīng)納稅所得72（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境1、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性波動(dòng)對(duì)公司理財(cái)有重大影響，財(cái)務(wù)人員對(duì)周期性波動(dòng)必須進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)政策（2）通貨膨脹引起價(jià)格不斷上升，不但對(duì)消費(fèi)者不利，對(duì)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響更為嚴(yán)重。采取相應(yīng)措施:如提前購(gòu)買設(shè)備和存貨（3）政府的經(jīng)濟(jì)政策（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境1、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境732、微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境（1）市場(chǎng)環(huán)境市場(chǎng)由于競(jìng)爭(zhēng)程度不同形成完全壟斷市場(chǎng)、完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)和寡頭壟斷市場(chǎng)。（2）采購(gòu)環(huán)境

穩(wěn)定、波動(dòng)、采購(gòu)價(jià)格上漲、采購(gòu)價(jià)格下降環(huán)境下。

（3）生產(chǎn)環(huán)境

不同的生產(chǎn)環(huán)境，對(duì)資金使用期限有不同的要求，會(huì)影響公司的籌資和投資決策。（4）人員環(huán)境股東、經(jīng)營(yíng)管理者、債權(quán)人、職工、顧客2、微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境（1）市場(chǎng)環(huán)境74（三）金融環(huán)境1、金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)是辦理各種票據(jù)、有價(jià)證券、外匯和金融衍生品買賣，以及同業(yè)之間進(jìn)行貨幣借貸的場(chǎng)所。2、金融機(jī)構(gòu)中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、其它金融機(jī)構(gòu)（三）金融環(huán)境1、金融市場(chǎng)75財(cái)務(wù)管理

徐莉江西師范大學(xué)商學(xué)院教授

財(cái)務(wù)管理76財(cái)務(wù)管理

第一講：財(cái)務(wù)管理總論第二講：財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念第三講：財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析第四講：全面預(yù)算管理第五講：籌資管理第六講：投資管理第七講：利潤(rùn)分配管理第八講：內(nèi)部控制實(shí)務(wù)財(cái)務(wù)管理第一講：財(cái)務(wù)管理總論77第一講：財(cái)務(wù)管理總論

第一講：財(cái)務(wù)管理總論

78引言作為一個(gè)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？為什么很多管理者怕財(cái)務(wù)呢？工作中管理者要與財(cái)務(wù)打交道嗎？引言作為一個(gè)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？79作為一個(gè)管理人員，你怕財(cái)務(wù)嗎？

觀點(diǎn)有興趣不害怕有興趣但害怕一般無(wú)興趣不害怕無(wú)興趣很害怕比率作為一個(gè)管理人員，你怕財(cái)務(wù)嗎？

觀點(diǎn)有興趣有興趣一般無(wú)80作為一個(gè)管理人員，你怕財(cái)務(wù)嗎？觀點(diǎn)有興趣不害怕有興趣但害怕一般無(wú)興趣不害怕無(wú)興趣很害怕比率15%20%30%10%25%作為一個(gè)管理人員，你怕財(cái)務(wù)嗎？觀點(diǎn)有興趣有興趣一般無(wú)興趣無(wú)興81為什么很多管理者怕財(cái)務(wù)？專業(yè)性太強(qiáng)，隔行如隔山“財(cái)會(huì)”歷來(lái)是企業(yè)的“禁地”，沒(méi)有什么機(jī)會(huì)接觸到“財(cái)會(huì)”運(yùn)作的全過(guò)程，不知其“深淺”。與財(cái)務(wù)人員溝通很困難，搞不清。都是數(shù)字游戲，頭暈。為什么很多管理者怕財(cái)務(wù)？專業(yè)性太強(qiáng)，隔行如隔山82工作中管理者要與財(cái)務(wù)打交道嗎？工作中還是經(jīng)常要與財(cái)務(wù)打交道的，主要體現(xiàn)在：預(yù)算與資金使用方面成本核算與控制方面費(fèi)用核算與控制方面應(yīng)收、應(yīng)付方面效益與獎(jiǎng)金提成方面在實(shí)際工件中，凡是涉及資金收支的業(yè)務(wù)活動(dòng)，都會(huì)與財(cái)務(wù)部門有密切聯(lián)系，這些都關(guān)系到每位管理者的工作利益、工作進(jìn)展以及工作情緒，從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)管理并不只是財(cái)務(wù)部門的工作。因此，對(duì)于企業(yè)中的每一個(gè)成員，都應(yīng)該對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理規(guī)則有所了解，并且適當(dāng)?shù)貙W(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理對(duì)你們的職業(yè)至關(guān)重要，希望通過(guò)這個(gè)學(xué)期的講座，增強(qiáng)你們對(duì)企業(yè)、市場(chǎng)及你的角色的理解力。工作中管理者要與財(cái)務(wù)打交道嗎？工作中還是經(jīng)常要與財(cái)務(wù)打交道的83一、什么是財(cái)務(wù)管理？

財(cái)務(wù)管理是組織和協(xié)調(diào)好企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理好財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。而企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。資金循環(huán)的起點(diǎn)和終點(diǎn)是現(xiàn)金，其他資產(chǎn)都是現(xiàn)金在流轉(zhuǎn)中的轉(zhuǎn)化形式。因此可以說(shuō)，財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金流轉(zhuǎn)所形成的資金運(yùn)動(dòng)。公司財(cái)務(wù)管理就是對(duì)公司的現(xiàn)金運(yùn)動(dòng)的一種有效管理。一、什么是財(cái)務(wù)管理？84

資本貸款債權(quán)人固定資產(chǎn)材料等生產(chǎn)成本在產(chǎn)品與產(chǎn)成品銷售應(yīng)收帳款現(xiàn)金資本貸款債權(quán)人固定資產(chǎn)材料等生產(chǎn)成本在產(chǎn)品與產(chǎn)成品銷售應(yīng)85一、什么是財(cái)務(wù)管理？

（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)1、籌資（決策）2、投資（決策）3、股利分配（決策）一、什么是財(cái)務(wù)管理？（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)86財(cái)務(wù)管理總論教學(xué)管理課件87一、什么是財(cái)務(wù)管理？（二）財(cái)務(wù)關(guān)系

1、公司與投資者的財(cái)務(wù)關(guān)系

反映著經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)之間的關(guān)系2、公司與債權(quán)人及債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系

體現(xiàn)的是債務(wù)與債權(quán)關(guān)系或債權(quán)與債務(wù)關(guān)系3、公司與被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)所有權(quán)性質(zhì)的投資者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系4、公司與稅務(wù)機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是依法納稅和依法征稅的一種法人義務(wù)和國(guó)家權(quán)利的關(guān)系5、公司內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)了公司內(nèi)部各單位之間的利益關(guān)系6、公司與其職工的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)了公司與職工在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系一、什么是財(cái)務(wù)管理？（二）財(cái)務(wù)關(guān)系88財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的區(qū)別財(cái)務(wù)管理：融資投資利潤(rùn)分配

財(cái)務(wù)管理是公司為實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)，有效地組織其資金運(yùn)動(dòng)，正確地處理相應(yīng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的財(cái)務(wù)系統(tǒng)會(huì)計(jì)：記帳核算

會(huì)計(jì)是以貨幣為主要計(jì)量單位，以會(huì)計(jì)憑證為依據(jù)，借助于專門的程序和方法，對(duì)特定主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行全面、綜合、連續(xù)、系統(tǒng)的反映（核算）和監(jiān)督，旨在提高經(jīng)濟(jì)效益、加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理而建立的一個(gè)以向會(huì)計(jì)信息使用者提供財(cái)務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)。財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的區(qū)別財(cái)務(wù)管理：融資投資利潤(rùn)分配89PT水仙為何曇花一現(xiàn)

PT水仙走向了退市之路，成為我國(guó)證券市場(chǎng)上第一個(gè)被摘牌的股票。昔日曾經(jīng)輝煌的水仙為何走到這一步，值得我們思考。冰凍三尺非一日之寒，從PT水仙1993年上市后的表現(xiàn)來(lái)看，水仙在經(jīng)營(yíng)管理上的弊病由來(lái)已久。（1）投資決策失誤，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)危機(jī)。水仙的上市一度使其輕而易舉地從證券市場(chǎng)募集到1.57億元人民幣和2504萬(wàn)美元，但這些資金的利用卻以徹底失敗而告終。水仙將募集資金主要投向了技改和與外方合資建廠，而水仙的技改并沒(méi)有推出能在未來(lái)的家電市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟的產(chǎn)品，與惠爾浦合資的企業(yè)更是累計(jì)虧損了7400多萬(wàn)元。1997年年底水仙的管理層出讓25%合資公司的股份后，惠爾浦水仙1998、1999年的虧損依然使水仙又增加了5278萬(wàn)元的債務(wù)。200多萬(wàn)美元的投入換來(lái)1億多人民幣的虧損，而這些還不包括水仙將全自動(dòng)洗衣機(jī)生產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給惠爾浦造成的經(jīng)濟(jì)損失。這一階段整個(gè)過(guò)程反映出水仙在投資決策上的嚴(yán)重失誤。PT水仙為何曇花一現(xiàn)PT水仙走向了退市之路，成為我國(guó)證券市90PT水仙為何曇花一現(xiàn)（2）資金管理混亂，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。水仙在內(nèi)部財(cái)務(wù)管理上混亂，資金周轉(zhuǎn)緩慢。僅從應(yīng)收賬款來(lái)看，1993年公司應(yīng)收賬款為8099萬(wàn)元，而1995年水仙的應(yīng)收賬款就猛增到24587萬(wàn)元，隨后幾年逐年上升，1997年應(yīng)收賬款高達(dá)39848萬(wàn)元，其中不乏很多糊涂賬。1999年年報(bào)顯示，公司年末一次性提取壞賬準(zhǔn)備金12791.24萬(wàn)元，從而使水仙的應(yīng)收賬款凈額從31565.50萬(wàn)元下降到了23369.95萬(wàn)元。而剩下2億多的應(yīng)收賬款絕大部分都是2~3年的賬齡，收回的可能性極其微小。當(dāng)水仙將希望寄托到重組上時(shí)，高筑的債臺(tái)和一筆筆爛帳又讓與其接觸的企業(yè)望而卻步，從而堵死了水仙的唯一退路。到2001年，PT水仙已經(jīng)積重難返。公司在財(cái)務(wù)管理上存在的種種問(wèn)題是水仙失敗的主要原因。PT水仙為何曇花一現(xiàn)（2）資金管理混亂，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。水仙在91二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

（一）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求1.生存---只有生存，才能獲利；長(zhǎng)期虧損威脅不能債還到期債務(wù)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求：力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

（一）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管理的92企業(yè)的發(fā)展集中表現(xiàn)為收入.途徑：（1）提高產(chǎn)品質(zhì)量;（2）擴(kuò)大銷售量。對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求：籌集企業(yè)發(fā)展所需要的資金2.發(fā)展----在發(fā)展中求得生存

2.發(fā)展----在發(fā)展中求得生存

933.獲利---企業(yè)必須能夠獲利，才有存在的價(jià)值建立企業(yè)的目的是獲利。贏利是使資產(chǎn)獲得超過(guò)其投資回報(bào)。對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求：通過(guò)合理、有效使用資金使企業(yè)獲利。3.獲利---企業(yè)必須能夠獲利，才有存在的價(jià)值建立企業(yè)的目的94（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)1、利潤(rùn)最大化觀點(diǎn)：利潤(rùn)代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財(cái)富，利潤(rùn)越多則說(shuō)明企業(yè)的財(cái)富增加得越多，越接近企業(yè)的目標(biāo)。-----20世紀(jì)50年代西方財(cái)務(wù)理論界，亞當(dāng)·斯密等。合理的一面：因?yàn)槠髽I(yè)要想取得利潤(rùn)最大化，就必須講求經(jīng)濟(jì)核算，加強(qiáng)管理，改進(jìn)技術(shù)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本，這些都有利于于經(jīng)濟(jì)效益的提高。缺點(diǎn)：（1）利潤(rùn)最大化沒(méi)有考慮利潤(rùn)取得的時(shí)間，沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值；（2）沒(méi)有考慮所獲利潤(rùn)和投入資本額的關(guān)系；（3）沒(méi)有考慮獲取利潤(rùn)和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；（4）利潤(rùn)最大化往往使企業(yè)財(cái)務(wù)決策帶有短期行為的傾向，即只顧實(shí)現(xiàn)目前的最大利潤(rùn)，而不顧企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。所以，不是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)1、利潤(rùn)最大化952、每股贏余最大化（=凈利潤(rùn)/總股本）

觀點(diǎn)：應(yīng)當(dāng)把企業(yè)的利潤(rùn)和股東投入的資本聯(lián)系起來(lái)考察，用每股盈余來(lái)概括企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，以避免利潤(rùn)最大化目標(biāo)的缺點(diǎn)。

缺陷（1）仍然沒(méi)有考慮每股盈余取得的時(shí)間性。（2）仍然沒(méi)有考慮每股盈余的風(fēng)險(xiǎn)性。2、每股贏余最大化（=凈利潤(rùn)/總股本）96

3、股東財(cái)富最大化

觀點(diǎn)：是以未來(lái)一定期間歸屬于股東權(quán)益的現(xiàn)金流量，按考慮風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的資金成本換算為現(xiàn)值來(lái)體現(xiàn)股東的財(cái)富。在股份經(jīng)濟(jì)條件下，股東財(cái)富由其所擁有的股票量和股票市場(chǎng)價(jià)格兩方面來(lái)決定，在股票數(shù)量一定時(shí)，當(dāng)股票價(jià)格達(dá)到最高時(shí)，則股東財(cái)富也達(dá)到最大。所以，股東財(cái)富最大化，又演變?yōu)楣善眱r(jià)格最大化。以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)，可以通過(guò)公司財(cái)務(wù)管理，在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的情況下，不斷增加公司財(cái)富，使公司總價(jià)值達(dá)到最大，從而使股東的財(cái)富達(dá)到最大。缺陷：（1）它只適用于上市公司，對(duì)非上市公司則很難適用。（2）它只強(qiáng)調(diào)股東的利益，而對(duì)企業(yè)其他關(guān)系人的利益重視不夠。（3）股票價(jià)格受多種因素影響，并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理財(cái)目標(biāo)是不合理的。

3、股東財(cái)富最大化

觀點(diǎn)：是以未來(lái)一定期間歸屬于股東權(quán)益的974、企業(yè)價(jià)值最大化觀點(diǎn)：是指通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。利潤(rùn)越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，利潤(rùn)的增長(zhǎng)是以風(fēng)險(xiǎn)的增大為代價(jià)的，而風(fēng)險(xiǎn)的增加將會(huì)直接威脅公司的生存。公司的價(jià)值只有在收益和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到一個(gè)較好的均衡時(shí)達(dá)到最大.強(qiáng)調(diào)在企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)中滿足各方利益關(guān)系，體現(xiàn)在：（1）強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡;（2）創(chuàng)造與股東之間的利益協(xié)調(diào)關(guān)系；（3）關(guān)心本企業(yè)職工利益；（4）不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的聯(lián)系;(5)研制和開發(fā)新產(chǎn)品滿足客戶的利益；（6）講求信譽(yù)，注意企業(yè)形象的宣傳；（7）關(guān)心政府政策的變化，參與政府制定政策的活動(dòng)。4、企業(yè)價(jià)值最大化觀點(diǎn)：是指通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采用最984、企業(yè)價(jià)值最大化V=

V-----企業(yè)價(jià)值t----取得報(bào)酬的具體時(shí)間FCFt---第t期的報(bào)酬，可用該年預(yù)期的現(xiàn)金流量來(lái)表示i----代表與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率n----代表取得報(bào)酬的持續(xù)時(shí)間4、企業(yè)價(jià)值最大化V=994、企業(yè)價(jià)值最大化優(yōu)點(diǎn)（1）考慮了時(shí)間價(jià)值因素；（2）企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡。（3）注重在企業(yè)發(fā)展中考慮各方面的利益關(guān)系。即業(yè)主、雇員、債權(quán)人、顧客和政府的關(guān)系（4）克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為，有利于社會(huì)資源的合理配置;缺陷（1）對(duì)股票上市企業(yè)，可通過(guò)股價(jià)反映企業(yè)價(jià)值，但是股票價(jià)格受多種因素影響，特別在即期市場(chǎng)上的股價(jià)不一定能夠直接反映企業(yè)的獲利能力，只有長(zhǎng)期趨勢(shì)才能做到。（2）現(xiàn)代企業(yè)為了控股或穩(wěn)定購(gòu)銷關(guān)系，往往采用交叉持股的方式，相互持股，法人股東對(duì)股價(jià)的敏感程度遠(yuǎn)不及個(gè)人股東，對(duì)股價(jià)最大化目標(biāo)沒(méi)有興趣；（3）對(duì)非上市企業(yè)，只有評(píng)估才能真正確定企業(yè)的價(jià)值。4、企業(yè)價(jià)值最大化優(yōu)點(diǎn)（1）考慮了時(shí)間價(jià)值因素；100

（三）影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富的最大化，影響企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富的因素主要有：

1、投資報(bào)酬率：2、風(fēng)險(xiǎn)：3、投資項(xiàng)目：4、資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)：是債務(wù)資本與權(quán)益資本之間比例關(guān)系。當(dāng)投資報(bào)酬率﹥債務(wù)利息率時(shí)，可提高每股盈余，但同時(shí)也加大了風(fēng)險(xiǎn)（債務(wù)還本、定期支付固定利息）。當(dāng)投資報(bào)酬率﹤債務(wù)利息率時(shí)，使每股盈余下降，甚至可能因不能按期支付本息而破產(chǎn)。5、股利政策：

101

（四）股東、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人的矛盾沖突與協(xié)調(diào)

1、股東和經(jīng)營(yíng)者之間

股東與經(jīng)營(yíng)者分離之后，股東目標(biāo)----財(cái)富最大化，經(jīng)營(yíng)者----最大合理效用的追求者，其具體行為目標(biāo)與委托人不一致：（1）增加報(bào)酬；（2）增加閑暇時(shí)間；（3）避免風(fēng)險(xiǎn)。在各種代理關(guān)系中，委托方和代理方存在著信息不對(duì)稱，這種對(duì)相關(guān)信息占有的不對(duì)稱總是表現(xiàn)為代理方比委托方占有更多的信息，由此會(huì)導(dǎo)致“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題。經(jīng)營(yíng)者對(duì)股東的背離（1）逆向選擇；在交易前，代理人會(huì)通過(guò)隱瞞甚至編造信息，誘使委托人做出不利的選擇。（2）道德風(fēng)險(xiǎn)。在交易后，由于信息不對(duì)稱，代理人會(huì)采取利己行為，損害委托人利益。防止背離辦法：（1）監(jiān)督（經(jīng)理人市場(chǎng)）：要制定檢驗(yàn)和制衡的制度

（2）激勵(lì)（股票期權(quán)）：有“歸屬感”、責(zé)任感，使經(jīng)營(yíng)者和委托人的利益一致

常用的方法包括：合理設(shè)計(jì)管理者薪酬方案合理考慮董事會(huì)組成和職責(zé)重大決策的程序和機(jī)制設(shè)計(jì)設(shè)立有效監(jiān)督機(jī)制，如內(nèi)部審計(jì)

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2、股東與債權(quán)人

股東通過(guò)經(jīng)營(yíng)者為了自身利益而傷害債權(quán)人的利益。（1）股東不經(jīng)債權(quán)人的同意，投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)要高的新項(xiàng)目。（2）股東為了提高公司利潤(rùn)，不征得債權(quán)人的同意而迫使管理當(dāng)局發(fā)行新債，致使舊債券的價(jià)值下降，使舊債權(quán)人蒙受損失。債權(quán)人常采取下列措施來(lái)防止被傷害：（1）在借款合同中加入限制性條款。規(guī)定資金用途；不得發(fā)新債。（2）立法保護(hù)。破產(chǎn)時(shí)優(yōu)先接管；優(yōu)于股東分配剩余財(cái)產(chǎn)。（3）發(fā)現(xiàn)公司有剝奪其財(cái)產(chǎn)意圖時(shí)，拒絕進(jìn)一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。

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（五）企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任

與社會(huì)目標(biāo)一致的方面：企業(yè)追求自身目標(biāo)同時(shí)，使社會(huì)受益。企業(yè)為了生存，需要生產(chǎn)顧客需要的產(chǎn)品，滿足社會(huì)需求。企業(yè)發(fā)展，擴(kuò)大規(guī)模，一定可解決社會(huì)就業(yè)。與社會(huì)目標(biāo)不一致的方面：企業(yè)為了獲利，生產(chǎn)偽劣產(chǎn)品，可能不顧工人的健康和利益，可能造成環(huán)境污染。通過(guò)法律來(lái)調(diào)節(jié)股東和社會(huì)的利益。

104三、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理環(huán)境主要是指對(duì)公司財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的外部條件和因素的總和。包括法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境。

（一）法律環(huán)境1、組織法規(guī)主要包括《公司法》、《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》、《外資企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《私營(yíng)企業(yè)條例》、《合伙企業(yè)法》等。2、財(cái)務(wù)法規(guī)主要包括《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、各行業(yè)《會(huì)計(jì)制度》。三、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理環(huán)境主要是指對(duì)公105（一）法律環(huán)境

3、稅務(wù)法規(guī)

我國(guó)現(xiàn)行稅法體系有：（1）流轉(zhuǎn)稅類。包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅。（2）所得稅類。包括企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅。（3）資源稅類。包括資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅。（4）特定目的稅類。包括固定資產(chǎn)投資方向稅、筵席稅、城建稅、土地增值稅、耕地占用稅。（5）財(cái)產(chǎn)和行為稅類。包括房產(chǎn)稅、城市房地產(chǎn)稅、車船使用稅、車船使用牌照稅、印花稅、屠宰稅、契稅。（6）農(nóng)業(yè)稅類。包括農(nóng)業(yè)稅、牧業(yè)稅。（7）關(guān)稅。（一）法律環(huán)境

106稅收改革背景企業(yè)所得稅改革背景：放水養(yǎng)魚，為企業(yè)減負(fù)，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮個(gè)人所得稅改革背景：縮小貧富差距，增強(qiáng)公民納稅意識(shí)稅收改革背景企業(yè)所得稅改革背景：放水養(yǎng)魚，為企業(yè)減負(fù)，促進(jìn)市107稅務(wù)局的痛苦一方面是流轉(zhuǎn)稅和所得稅的改革，下調(diào)稅率，導(dǎo)致稅收減少另一方面是稅收任務(wù)逐年加大稅務(wù)局該怎么辦？稅務(wù)局的痛苦一方面是流轉(zhuǎn)稅和所得稅的改革，下調(diào)稅率，導(dǎo)致稅收108增值稅是對(duì)在我國(guó)境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的企業(yè)單位和個(gè)人，就其貨物銷售或提供勞務(wù)的增值額和貨物進(jìn)口金額為征稅對(duì)象所課征的一種稅。增值稅涉及面廣、稅收量大，目前已經(jīng)成為國(guó)稅的第一大稅，稅收收入占全部稅收收入的比重高達(dá)35%左右。采購(gòu)生產(chǎn)、批發(fā)、零售、進(jìn)口銷售

供應(yīng)商客戶

進(jìn)項(xiàng)稅銷項(xiàng)稅應(yīng)交增值稅增值稅是對(duì)在我國(guó)境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理109

★問(wèn)題1：境外企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)提供加工、修理修配勞務(wù)，是否繳納增值稅？納稅人是誰(shuí)？——要繳納，因?yàn)閷儆诎l(fā)生在境內(nèi)的勞務(wù)。納稅人是境外企業(yè)，實(shí)施條例第18條規(guī)定，代理人或者購(gòu)買者為扣繳義務(wù)人?！飭?wèn)題2：中國(guó)企業(yè)銷售貨物給國(guó)外企業(yè)取得的收入，是否屬于來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)所得，繳納增值稅？——屬于來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)所得，要繳納增值稅。

110增值稅（1）納稅人：凡在中國(guó)境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人。劃分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人。（2）征收范圍：銷售貨物；銷售應(yīng)稅勞務(wù)；進(jìn)口貨物。（3）計(jì)稅依據(jù)：應(yīng)交稅額=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=不含稅銷售額*稅率（4）稅率：一般納稅人的稅率17%基本稅率，適用于一