中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究

中小企業(yè)融資問(wèn)題研究摘要:隨著經(jīng)濟(jì)全球化以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)也得到了突飛猛進(jìn)的進(jìn)步，其所起的促進(jìn)作用是不可忽視的，在我國(guó)，中小企業(yè)成長(zhǎng)不僅使我們的國(guó)民經(jīng)濟(jì)有了很大的提高，而且還解決就業(yè)問(wèn)題，對(duì)我國(guó)社會(huì)穩(wěn)定、國(guó)家長(zhǎng)治久安作出了巨大的貢獻(xiàn)。然而，由于我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏資金，并有我國(guó)也沒(méi)有很好的扶持政策，使得其融資問(wèn)題一直是困擾中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的主要問(wèn)題之一是，在很大程度上制約了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。因此，解決中國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題，是中小企業(yè)的健康發(fā)展是首要任務(wù)，也是進(jìn)一步提高中國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。本文主要介紹了中小企業(yè)的現(xiàn)狀，并指出了我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，并最終結(jié)合中國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，提出了相應(yīng)的對(duì)策和建議，希望以此來(lái)改善中國(guó)中小企業(yè)的融資環(huán)境的優(yōu)化具有一定的指導(dǎo)作用。關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)政策融資指導(dǎo)Smallandmedium-sizedenterprisefinancingissuesdiscussedHYPERLINKF:\有道詞典\Dict\resultui\queryresult.htmlAbstract:WiththeeconomicglobalizationandChina'srapideconomicdevelopment,smallandmedium-sizedenterprisesarealsomakeaspurtofprogressofprogress,itsrolecannotbeignored,toourcountry,thegrowthofsmallandmediumenterprisesnotonlymakeournationaleconomyhasbeengreatlyimproved,butalsosolvemanyofChina'spopulationandemploymentproblem,forthestabilityofourcountrysocialstability,nationallongperiodofstabilityhasmadetremendouscontributions.However,becauseourcountrysmallandmedium-sizedenterprisescaleissmall,lackoffunds,andthecountryhasnobettergiveaidtopolicy,makeitsfinancingproblemisalwaystoperplexthefurtherdevelopmentofSMEsisoneofthemainproblems,largelyrestrictedtherapiddevelopmentofeconomyinchina.SothesolutionofChinasmallandmediumenterprisefinancingproblemofsmallandmedium-sizedenterpriseshealthydevelopmentistheprimarytask,butalsofurtherimprovetheinternationalcompetitivenessofChina'skey.Thispaperfirstlyintroducesthepresentsituationofsmallandmedium-sizedenterprises,andtofindoutofthesmallandmedium-sizedenterprisefinancingthecauseoftheproblem,andeventuallycombinedwithChinesesmallandmedium-sizedenterprisefinancingpresentsituation,proposedthecorrespondingcountermeasureandthesuggestion,maketoimproveChinesesmallandmedium-sizedenterprisefinancingenvironmentoptimizationisofcertainguidanceKeywords:economicpolicyfinancingguidance

目錄17462摘要 130639目錄 1918引言 4135321我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 4232562我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析 591212.1企業(yè)自身原因 6222012.1.1客觀上中小企業(yè)有許多弱點(diǎn)，增加了融資難度 6171612.1.2主觀上中小企業(yè)沒(méi)有完善的信用體系是造成其融資難的重要原因 690902.2國(guó)家原因 6121082.3商業(yè)銀行原因 7276453解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的辦法 778563.1盡快建立適合中國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)法律體系 7290413.2大力發(fā)展與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu) 823223.2.1我國(guó)十二五計(jì)劃給予的政策扶持 8248833.2.2建立起多渠道的信用擔(dān)保制度及機(jī)構(gòu) 8204043.3建立多層次資本市場(chǎng)，完善中小企業(yè)直接融資體系 8255283.3.1發(fā)展專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu) 9318803.3.2努力拓展融資渠道，開(kāi)辟融資新方式 964463.4完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制 974013.5借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn) 1061194結(jié)論 106862參考文獻(xiàn) 11引言在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)往往是最具活力的部分，它們生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，最有可能將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到成本低、效率高，符合經(jīng)濟(jì)比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)中去。但其發(fā)展常常受到經(jīng)濟(jì)、法律和制度上諸多因素的制約。盡管世界對(duì)中小企業(yè)的界定和劃分標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，但無(wú)論在發(fā)達(dá)國(guó)家還是在發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，成為發(fā)展的“新現(xiàn)象”。然而在中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在著很多的問(wèn)題，其融資困境被認(rèn)為是最主要的因素之一，成為困擾世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)理論界、實(shí)業(yè)界和政府相關(guān)部門的世界性難題，只是在不同國(guó)家和地區(qū)表現(xiàn)得各有輕重而己。在我國(guó)，改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?jīng)濟(jì)。據(jù)了解，中國(guó)目前擁有一個(gè)小型和中型企業(yè)1000多萬(wàn)家，其中90%屬于中小企業(yè)，但無(wú)論是就業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新，稅收貢獻(xiàn)，中小企業(yè)占全國(guó)的一半，他們得到的資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于比例。所以說(shuō)困擾中小企業(yè)多年的融資問(wèn)題，更是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期突顯出來(lái)，如何在我國(guó)金融體質(zhì)改革和金融創(chuàng)新過(guò)程中取得新的突破，幫助中小企業(yè)走出融資難現(xiàn)象，直接決定了數(shù)百萬(wàn)中小企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響也很大。從根本上解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，不僅從根本上解決中小企業(yè)的發(fā)展，而且還成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的主要任務(wù)，是更有效地推動(dòng)中國(guó)市場(chǎng)化的一個(gè)重要課題。1.我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的情況下，中小企業(yè)也隨之發(fā)展壯大。在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中，已經(jīng)成為了不可缺少的一部分。但是中小企業(yè)和我國(guó)的國(guó)有企業(yè)和大型企業(yè)相比，其自身雖然具有了獨(dú)特的特點(diǎn)，但是卻也存在著諸多的不足，特別是我國(guó)的中小企業(yè)大多是家族式企業(yè)，觀念落后，使該系統(tǒng)特別是金融體系不完善，管理的隨意性，財(cái)政透明度較低，內(nèi)部控制不完善，導(dǎo)致破產(chǎn)率高。再加上其自身發(fā)展規(guī)模小、資金不足、信用低等問(wèn)題的存在，使中小企業(yè)在融資發(fā)展過(guò)程中受到一定的限制。而且，中小企業(yè)在資金方面具有“短、頻、快”的特點(diǎn)，即傾向于短期借款、借款頻率高并且要求資金快速到位，這一特點(diǎn)更進(jìn)一步的造成中小企業(yè)融資的困難。近年來(lái)，隨著央行收緊貨幣政策，我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題日趨增長(zhǎng)。中央政府對(duì)此高度關(guān)注，紛紛出臺(tái)了一些相應(yīng)的政策和措施，尤其是開(kāi)放給遵守法律擔(dān)保公司的規(guī)定，使得中小企業(yè)融資問(wèn)題得到緩解。然而，由于我國(guó)仍處于企業(yè)融資體系不健全，融資渠道狹窄，有限的手段，財(cái)政上的限制，這使得我國(guó)的中小企業(yè)債務(wù)融資、股權(quán)融資，有很多不便。因此，我們目前的金融環(huán)境下，中小企業(yè)有限公司，除了自身的資本積累，很難獲得金融支持。除此之外，隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)和國(guó)內(nèi)各主要生產(chǎn)資料價(jià)格的不斷上漲，導(dǎo)致吸納我國(guó)就業(yè)70%的中小及民營(yíng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)遇到了前所未有的危機(jī)。在這種情況下，融資成為企業(yè)發(fā)展的重中之重。從2011年引起大家關(guān)注的，寧波、溫州民間借貸危機(jī)中。不難看出，企業(yè)融資方式在信息溝通存在相當(dāng)大的差距，在此基礎(chǔ)上，國(guó)家政府不重視有關(guān)銀行門檻高，中小企業(yè)融資是造成中小企業(yè)融資困難。以下通過(guò)重力數(shù)據(jù)的具體融資方式的融資問(wèn)題，分析我國(guó)的中小企業(yè)普遍困境。數(shù)據(jù)來(lái)源：人民網(wǎng)——24小時(shí)滾動(dòng)新聞從上圖可以看出，在中小企業(yè)的各種融資方式中，股東投入資本的方式占絕對(duì)大的一部分，其他像，銀行借款籌資，發(fā)行股票、債券籌資的方式等其他方式占很小一部分，這明顯說(shuō)明當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資方式的單一，基本上就靠股東投入資本來(lái)維持，而銀行由于考慮到像中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)及收益因素，基本上不愿意給中小企業(yè)貸款，而就目前的市場(chǎng)制度及政策下，發(fā)行債券，股票來(lái)融資主要只針對(duì)于大型企業(yè)，所以中小企業(yè)采取這種方式融資所占的比重也微乎其微，其他融資方式從上圖也可以看出所占比重也是很小。總之，目前我國(guó)中小企業(yè)融資渠道過(guò)于單一，導(dǎo)致其陷入融資困境，制約了中小企業(yè)的發(fā)展以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的上升和下降。2.我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因分析2.1企業(yè)自身原因2.1.1客觀上中小企業(yè)弱點(diǎn)較多，加大了其融資難度中小企業(yè)不穩(wěn)定，發(fā)不了債券等方面都影響融資的情況。據(jù)了解，2011年我國(guó)加大了信貸方面的緊縮政策，再加上我國(guó)的物價(jià)上漲以及通貨膨脹的發(fā)展趨勢(shì)，從而引起來(lái)很多產(chǎn)品成本的上升，這對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，從中獲取的利潤(rùn)就非常的少，造成了中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，甚至對(duì)中小企業(yè)出現(xiàn)了大面積的崩潰。此外，我國(guó)目前的政策，也沒(méi)有建立真正的支持中小企業(yè)和保護(hù)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)制度，從而使每一次政策收緊的時(shí)候，中小企業(yè)受到的影響程度是最大的；但每一次宏觀政策放松的時(shí)候，中小企業(yè)從中所受到的益處卻是最小的，甚至是對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展沒(méi)有任何的幫助。由此可見(jiàn)，中小企業(yè)融資無(wú)論在什么情況都是得不到解決的。中小企業(yè)壽命國(guó)際上平均是3至5年，在正常的年景下，淘汰率是5%。但在我國(guó)，中小企業(yè)的淘汰比率依然較高，尤其是在金融危機(jī)爆發(fā)；我國(guó)40%中小企業(yè)破產(chǎn)，它也更突出，中小企業(yè)自身的缺陷，降低中小企業(yè)的聲譽(yù)。中小企業(yè)高失敗率，導(dǎo)致銀行和其他金融機(jī)構(gòu)貸款的中小企業(yè)更謹(jǐn)慎，甚至中小企業(yè)獲得貸款，這一現(xiàn)象的發(fā)生，使得中小企業(yè)融資困難，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。2.1.2主觀上中小企業(yè)沒(méi)有較完善的信用體系目前由于我國(guó)還沒(méi)有建立起相應(yīng)信用體系，從而使我國(guó)眾多的中小企業(yè)的信用體系建設(shè)不統(tǒng)一、也不完善，正是因?yàn)闆](méi)有統(tǒng)一政策的約束從而使一些企業(yè)根本不講信用，這些事情的發(fā)生使很多的銀行、相關(guān)的貸款機(jī)構(gòu)以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)都認(rèn)為，中小企業(yè)將會(huì)帶來(lái)更多的壞帳，沒(méi)有大公司給中小企業(yè)貸款，結(jié)果這些錢都回不來(lái)。有一些小企業(yè)會(huì)計(jì)信息缺乏完整性和準(zhǔn)確性，缺乏透明度和必要的監(jiān)管；會(huì)計(jì)帳目不符合規(guī)定，帳目很不明確，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善。2.2國(guó)家政策原因國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的支持和相關(guān)的政策是確保中小企業(yè)快速發(fā)展的關(guān)鍵，也是解決中小企業(yè)融資困難的重要組成部分，然而我國(guó)政府沒(méi)有意識(shí)到重要性。雖然我們的政府已經(jīng)建立了一些中小企業(yè)發(fā)展的政策和法規(guī)，但執(zhí)行力度不夠，使其流于形式，例如我國(guó)制定了《中小企業(yè)促進(jìn)法》、中小企業(yè)的服務(wù)體系，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系、稅收優(yōu)惠、政府采購(gòu)、技術(shù)水平不到位。其落實(shí)不到位的主要表現(xiàn)在，在2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，相對(duì)那些發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，我國(guó)所受到的影響較小，但是還是有很多企業(yè)受到很大的打擊，無(wú)論是大型企業(yè)還是小型企業(yè)，都受到了不同程度的影響，對(duì)此，我國(guó)政府首先把一些資源給了大企業(yè)，然而我國(guó)眾多的中小企業(yè)由于無(wú)力應(yīng)對(duì)金融危機(jī)所帶來(lái)的打擊，也得到不國(guó)家政府給予的扶持，使很多的中小企業(yè)不得不走向倒閉。此外，中國(guó)人民銀行自2010年1月已經(jīng)調(diào)高了我國(guó)的存款準(zhǔn)備金率。12次連續(xù)上漲，使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率共上升了600個(gè)基點(diǎn)。在2011年6月14日，提高存款準(zhǔn)備金率，金融機(jī)構(gòu)存款率又創(chuàng)新高，大型金融機(jī)構(gòu)和中小金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率分別為21.5%和18%。那么高的存款準(zhǔn)備金率將直接影響到金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)。這大大影響了中小企業(yè)的生存。2.3商業(yè)銀行原因中小企業(yè)融資成功與否，直接取決于融資渠道和穩(wěn)健的金融體系。目前的金融體系對(duì)中小企業(yè)的限制往往比大企業(yè)的限制，其造成這一現(xiàn)象的主要原因如下：貸款制度嚴(yán)格。銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行融資要求過(guò)高，一般銀行要求貸款必須要求抵押或者就行擔(dān)保，但是我國(guó)中小企業(yè)由于受規(guī)模自身實(shí)力薄，它可以用來(lái)?yè)?dān)保的物品是非常有限的，而中國(guó)是很少愿意為中小企業(yè)提供擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從而導(dǎo)致銀行在一定程度上把融資“門檻”提高到我國(guó)中小企業(yè)的能力范圍之外，這往往使我國(guó)中小企業(yè)無(wú)法獲得貸款；(2)我國(guó)的信用擔(dān)保制度，目前我國(guó)信用擔(dān)保體系還存在許多不完善的地方,主要是國(guó)家在信用擔(dān)保體系立法方面缺少完善的法律規(guī)范制度，根本就沒(méi)有建立相關(guān)的法律法規(guī)。并且整個(gè)信用擔(dān)保行業(yè)的管理水平相對(duì)來(lái)說(shuō)不是很高,沒(méi)有建立完善的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,市場(chǎng)非?；靵y，致使市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大,信用擔(dān)保行業(yè)還沒(méi)有走上全面的專業(yè)化、正規(guī)化經(jīng)營(yíng)道路。受此次全球性金融風(fēng)暴影響，致使銀行等相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)加大了對(duì)信用貸款的審批力度,絕大多數(shù)的銀行貸款需要抵押品或者擔(dān)保法人，沒(méi)有一定抵押品或者擔(dān)保人，銀行是不給提供貸款。3解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的對(duì)策3.1加快建立適合我國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)法律體系主要是加強(qiáng)政府有關(guān)法律，法規(guī)和政策的“法力”的力量。政府要轉(zhuǎn)變職能，加強(qiáng)社會(huì)服務(wù)中小企業(yè)。各級(jí)政府應(yīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橹行∑髽I(yè)的管理職能，包括融資，推動(dòng)建立信用擔(dān)保，業(yè)務(wù)指導(dǎo)，技術(shù)支持，管理咨詢，信息服務(wù)，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和人才培訓(xùn)為主要內(nèi)容的中小企業(yè)服務(wù)體系。同時(shí)，加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的法律、法規(guī)，改善中小企業(yè)融資環(huán)境發(fā)展，提供基本的安全系統(tǒng)。此外，加強(qiáng)法律的實(shí)施，進(jìn)一步完善我國(guó)《中小企業(yè)促進(jìn)法》以及其他規(guī)范性法律文件，并加強(qiáng)這些法律的實(shí)施，以促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。3.2大力發(fā)展與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)3.2.1我國(guó)十二五計(jì)劃給予的政策扶持30年的改革開(kāi)放，相比于國(guó)有企業(yè)的發(fā)展速度，中小企業(yè)的發(fā)展非常緩慢。從中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)獲得的調(diào)查數(shù)據(jù)表。數(shù)據(jù)顯示，盡管中小企業(yè)60%的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，但貸款金額是從銀行到商業(yè)貸款總量的1/4，中小企業(yè)融資的差距超過(guò)30%以上。李歡.關(guān)于中小企業(yè)融資難及其機(jī)制創(chuàng)新的探討.商場(chǎng)現(xiàn)代化李歡.關(guān)于中小企業(yè)融資難及其機(jī)制創(chuàng)新的探討.商場(chǎng)現(xiàn)代化,2010年3期,總第605期:P39.我國(guó)在第十二個(gè)五年計(jì)劃期間，中央財(cái)政將進(jìn)一步支持中小企業(yè)的發(fā)展，注入資金，企業(yè)補(bǔ)貼，贈(zèng)款，貸款，早期的損失補(bǔ)償（風(fēng)險(xiǎn)），股權(quán)進(jìn)入模式在中小企業(yè)的金融支持，并建立中央財(cái)政支持小中小企業(yè)發(fā)展基金。此外，還強(qiáng)調(diào)了專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，由國(guó)家投資基金，私募基金和社會(huì)個(gè)人購(gòu)買股份。根據(jù)中小企業(yè)資金需求的點(diǎn)，公開(kāi)信貸政策，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)程序，建立高效的審批機(jī)制。3.2.2建立多渠道的信用擔(dān)保的制度以及機(jī)構(gòu)目前我國(guó)中小企業(yè)獲得信貸支持的主要障礙是在中小企業(yè)貸款擔(dān)保缺乏體制的支持,而信用擔(dān)保體系是完善中小企業(yè)融資信譽(yù)的有效途徑，是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中最重要的部分。所以應(yīng)該加強(qiáng)國(guó)家中小企業(yè)信用方面的關(guān)注，是解決中小企業(yè)融資擔(dān)保的重要保障，而信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以采取多層次、多途徑的建立。政府已成立了一個(gè)獨(dú)立的法人資格的永久性擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以采取一個(gè)多元化的形式，如完全由政府出資設(shè)立的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)或由政府牽頭組織吸收私人資本形成的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，分散抵押風(fēng)險(xiǎn)的社區(qū)，它是以政府為主體的信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)抵押貸款擔(dān)保；融資的重要手段，政府應(yīng)采取必要的政策支持，創(chuàng)造條件，重點(diǎn)扶持一批良好的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，制度健全，管理規(guī)范的安全機(jī)制，加快建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。此外，但盡快擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理和信用擔(dān)保資金補(bǔ)償，激勵(lì)機(jī)制和政策，引導(dǎo)和規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展。擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行和其他借貸機(jī)構(gòu)密切合作，及時(shí)交換和知情的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)信息，加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督，共同維護(hù)雙方的權(quán)益。3.3建立多層次資本市場(chǎng)，完善中小企業(yè)直接融資體系3.3.1發(fā)展特別為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)雖然近年來(lái)在各級(jí)政府部門以及金融體系以解決中小企業(yè)融資問(wèn)題作出了許多努力，但真正形成特色，發(fā)揮規(guī)模效益的不多。因此要大力發(fā)展農(nóng)村財(cái)政和市財(cái)政，如農(nóng)村合作社、農(nóng)村銀行、社區(qū)銀行、小額貸款公司的政策和中小銀行和其他金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，這是解決我國(guó)中小企業(yè)融資的一種重要手段。據(jù)了解，在商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)“信用危機(jī)”的大氣條件下，由于信用擔(dān)保體系不完善，我國(guó)中小企業(yè)普遍存在貸款難問(wèn)題。其對(duì)中小企業(yè)融資比例高達(dá)91.5%，銀行貸款的利息率只有4%。因此，我國(guó)應(yīng)大力發(fā)展專門為中小企業(yè)提供優(yōu)惠信貸支持機(jī)制，幫助中小企業(yè)。民生銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)，但如前所述，其業(yè)務(wù)范圍和有待改進(jìn)。此外，設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)將大大改善中小企業(yè)融資困難的狀況，從而促進(jìn)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展迅速。3.3.2加快拓展融資渠道中小企業(yè)充分利用傳統(tǒng)渠道，同時(shí)，要努力擴(kuò)大融資領(lǐng)域，開(kāi)辟了新的融資渠道和方式。在融資渠道，企業(yè)不僅要依靠銀行資本，并充分利用國(guó)家政策給融資帶來(lái)的機(jī)遇。此外，銀行資金和私人股本基金以及個(gè)人閑置資金，也可以采取措施。具體可以提高直接融資的發(fā)展方式：一是完善證券市場(chǎng)制度。中小企業(yè)應(yīng)該能夠發(fā)行債券，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，投資者的需求不斷上升，使性能良好，增長(zhǎng)潛力的中小企業(yè)發(fā)行債券，不僅可以拓寬投融資渠道，而且還可以滿足中小企業(yè)發(fā)展的資金需求。對(duì)中小企業(yè)債券，政府應(yīng)免征個(gè)人所得稅。二是建立多層次的資本市場(chǎng)體系。建設(shè)位置內(nèi)外，開(kāi)放資本市場(chǎng)和非公有資本市場(chǎng)聯(lián)系的多層次資本市場(chǎng)體系，滿足中小企業(yè)不同發(fā)展階段的融資需求。場(chǎng)外交易市場(chǎng)為私人投資者投資中小企業(yè)開(kāi)拓渠道，建立一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)，那些不能夠上市中小企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)與資本市場(chǎng)?？傊?，由于中小企業(yè)融資渠道狹窄，許多中小企業(yè)間接融資方式也不順利，因此，融資問(wèn)題已成為制約中小企業(yè)快速發(fā)展和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的主要因素。所以企業(yè)應(yīng)完善間接融資渠道的同時(shí)，還將積極拓展直接融資方式，以彌補(bǔ)中小企業(yè)資金短缺的現(xiàn)狀，從而實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力的保障。3.4完善中小企業(yè)信用擔(dān)保的機(jī)制金融是采用方式償還的本金和利息，聚集和分配資金和調(diào)節(jié)資金余缺。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，經(jīng)濟(jì)生活中的每一個(gè)部門，每一個(gè)滲透信用關(guān)系。國(guó)家在建立企業(yè)信用體系，信用體系和中小企業(yè)的一個(gè)重要組成部分的中小企業(yè)，逐步建立和完善信用制度和信用評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)信息管理，建立廣泛，覆蓋面廣的社會(huì)信用體系。3.5對(duì)國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)的借鑒中小企業(yè)融資難先以成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，即便是在金融資源豐富的發(fā)達(dá)國(guó)家，中小企業(yè)融資問(wèn)題仍然存在。中小企業(yè)融資方式的演進(jìn)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程相適應(yīng)，這是金融交易成本最小化，平衡功能和風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)的結(jié)果，但也因?yàn)椴煌慕?jīng)濟(jì)環(huán)境和歷史背景的影響而獨(dú)特。中小企業(yè)融資困難受到了各國(guó)的重視，很多國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行了很多的改革和完善，并根據(jù)各國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的不同建立起來(lái)適合自己的融資模式和解決方案，取得了很大的成就，這對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，國(guó)外所引進(jìn)的一些先進(jìn)技術(shù)和科學(xué)的、合理的融資模式，為我國(guó)解決中小企業(yè)融資提供了很大的借鑒作用。4.結(jié)論中小企業(yè)融資難問(wèn)題是一個(gè)具有一般性和世界普遍性也具有中國(guó)體質(zhì)特殊性的問(wèn)題，要真正有效解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要通過(guò)企業(yè)、銀行、政府三方共同努力，共同配合，共同創(chuàng)新?！皟?nèi)因決定事物的本質(zhì)”，中小企業(yè)應(yīng)該先從自身著手，改善自身的形象，提高信用率，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，完善財(cái)務(wù)管理制度，這是解決融