商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的調(diào)查

錢佑燊商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的調(diào)查商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的調(diào)查共10頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是指銀行根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，幫助客戶合理而科學(xué)地設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，將客戶資產(chǎn)投資到股票、債券、保險(xiǎn)、基金、儲(chǔ)蓄等金融品種中，從而滿足客戶對(duì)投資回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)的不同需求，以幫助個(gè)人客戶達(dá)成生活目標(biāo)或投資目標(biāo)。具體操作時(shí)通過儲(chǔ)蓄存款的形式購買該產(chǎn)品，銀行和投資者之間需要共同簽署一份承諾到期還本付息的理財(cái)合同。目前商業(yè)銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品種類非常繁多，在選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品之前，有必要對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行詳盡的了解。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的調(diào)查共10頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品分類

1、按照幣種的不同，可以分為人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外幣理財(cái)產(chǎn)品。2、按照獲取收益方式的不同，分為保證收益理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益理財(cái)產(chǎn)品。非保證收益理財(cái)產(chǎn)品又分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。歸納起來就是保本保收益型、保本不保收益型、不保本不保收益型三種。3、按照期限的不同，也可細(xì)分為一個(gè)月以內(nèi)、一到三個(gè)月、三到六個(gè)月、六個(gè)月到一年、一年以上和無固定期限類。4、按照投資領(lǐng)域的不同，銀行理財(cái)產(chǎn)品大致可分為債券型、信托型、資本市場型、掛鉤型及QDII型產(chǎn)品。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的調(diào)查共10頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!二、部分投資理財(cái)工具比較工具優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)說明現(xiàn)金靈活性強(qiáng)，面值固定

無法增值；通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)萬能的投資工具儲(chǔ)蓄變現(xiàn)性強(qiáng)，存取方便獲利性很差，屬微利型投資工具；通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)越來越少人真正將春視為投資增值手段，銀行往往被視為“保險(xiǎn)箱”

債券獲利性略高于定期儲(chǔ)蓄，安全性、變現(xiàn)性購買國債最保險(xiǎn)；購買企業(yè)債券要承擔(dān)企業(yè)虧損或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)目前老百姓的投資熱點(diǎn)之一股票獲利性很高；操作性強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)很大；投機(jī)性強(qiáng)；變現(xiàn)性適中要有一定資金、專業(yè)知識(shí)、足夠的時(shí)間和精力期貨以小博大，利潤豐厚投資性強(qiáng)，專業(yè)性強(qiáng)影響因素復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)極大，變現(xiàn)性適中流行于大都市，高級(jí)投資工具基金專家經(jīng)營，收益率高風(fēng)險(xiǎn)分散，成本較低分為低風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)基金三類，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比目前越來越受到普遍歡迎房地產(chǎn)獲利性強(qiáng)，融資性強(qiáng)，規(guī)模效益變現(xiàn)性很低，投資額大，幾乎沒有流動(dòng)性，樓市波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)房地產(chǎn)歷來是投資熱點(diǎn)保險(xiǎn)降低意外損失大都是買了也白買越來越熱門，量力而行收藏品保值升值；風(fēng)險(xiǎn)較低陶冶情趣；顯示身份變現(xiàn)性差；專業(yè)知識(shí)；保管、維護(hù)、保險(xiǎn)費(fèi)用較高常言道：“炒股不如炒古”

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的調(diào)查共10頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!三、銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率調(diào)查圖1資料來源：Wind，普益財(cái)富，中信證券[12.270.25%股吧

研報(bào)]研究部圖2各類銀行產(chǎn)品預(yù)期收益率中值相近圖3資料來源：Wind，普益財(cái)富，中信證券研究部注：紅色柱和灰色柱分別代表25%-75%和5%-95%收益率區(qū)間商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的調(diào)查共10頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!綜上所述，大中型銀行(特別是梯隊(duì))理財(cái)產(chǎn)品未達(dá)預(yù)期收益率的“隱性違約”風(fēng)險(xiǎn)較低，選擇面廣，但是不同類型(比如本外幣)產(chǎn)品間出現(xiàn)分化，應(yīng)審慎選擇。風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資人可選擇大中型銀行發(fā)行的固定收益類人民幣非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，并降低投資風(fēng)險(xiǎn)。各類中資銀行的產(chǎn)品收益率差距不大，城商行產(chǎn)品略高一籌，對(duì)收益率要求較高的投資人可選擇城商行的主打產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)承受力強(qiáng)的投資者可考慮外資銀行發(fā)行的產(chǎn)品，有可能獲得較高收益。當(dāng)然，在操作過程中，也應(yīng)考慮資金存取和理財(cái)?shù)谋憬菪?。四、銀行柜員關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的介紹去過銀行辦理業(yè)務(wù)的人都知道，銀行會(huì)有大堂經(jīng)理和前臺(tái)柜員在辦理某些業(yè)務(wù)的時(shí)候給客戶推薦一些理財(cái)產(chǎn)品。經(jīng)我走訪了四家銀行，大部分銀行柜員會(huì)推薦一些基金、債券和黃金理財(cái)產(chǎn)品。在中小城市商業(yè)銀行，并沒有想象中的那么多理財(cái)產(chǎn)品，而是比較集中推薦一兩種。另外，銀行人員對(duì)理財(cái)產(chǎn)品方面感興趣的客戶時(shí)會(huì)非常熱情且耐心，據(jù)我調(diào)查了解，銀行在理財(cái)產(chǎn)品中收的手續(xù)費(fèi)會(huì)計(jì)入柜員的獎(jiǎng)金中。總之，市面上繁多的理財(cái)產(chǎn)品使人眼花繚亂，在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候我們應(yīng)該審慎對(duì)待，選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，以合理理財(cái)、獲得收益。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的調(diào)查共10頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!債券型理財(cái)產(chǎn)品，是指銀行將資金主要投資于貨幣市場，一般投資于央行票據(jù)和企業(yè)短期融資券。因?yàn)檠胄衅睋?jù)與企業(yè)短期融資券個(gè)人無法直接投資，這類人民幣理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機(jī)會(huì)。信托型本幣理財(cái)產(chǎn)品主要是投資于商業(yè)銀行或其他信用等級(jí)較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保或回購的信托產(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。如中信銀行的資金貸款型信托理財(cái)產(chǎn)品。掛鉤型本幣理財(cái)產(chǎn)品，也稱為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其本金用于傳統(tǒng)債券投資，而產(chǎn)品最終收益率與相關(guān)市場或產(chǎn)品的表現(xiàn)掛鉤。掛鉤型產(chǎn)品一般包括與外幣掛鉤、與股票掛鉤，與國際市場商品價(jià)格等種類。資本市場型的理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)就是基金的基金。理財(cái)產(chǎn)品投資于股市，通過信托投資公司的專業(yè)理財(cái)，銀行客戶既可以分享股市的高成長，又因擔(dān)保公司的擔(dān)?？梢杂行б?guī)避風(fēng)險(xiǎn)。QDII型本幣理財(cái)產(chǎn)品，簡單說即是客戶將手中的人民幣資金委托給被監(jiān)管部門認(rèn)證的商業(yè)銀行，由銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給客戶的理財(cái)產(chǎn)品。如光大銀行近日發(fā)售的“同升三號(hào)”股票聯(lián)結(jié)型理財(cái)產(chǎn)品，投資于全球著名的金融公司股票，精選了全球5個(gè)金融子行業(yè)中市值最大公司，分別為：花旗集團(tuán)、美國國際集團(tuán)、高盛集團(tuán)、匯豐控股、瑞士銀行。理財(cái)期限是18個(gè)月，同樣保證100%的本金歸還。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的調(diào)查共10頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!紙黃金節(jié)省儲(chǔ)存成本;提供了美元金和人民幣金兩種交易模式,24小時(shí)交易不是雙向交易，只能低買高賣，全額支付，投入資金大，沒有杠桿選擇好離場時(shí)機(jī)貨幣市場基金流動(dòng)性好、資本安全性高，風(fēng)險(xiǎn)低，投資成本低————商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的調(diào)查共10頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!（一）六家占七成以上份額當(dāng)前銀行理財(cái)市場分化比較明顯。根據(jù)Wind資訊、普益財(cái)富數(shù)據(jù)，中信證券研究部金融產(chǎn)品組對(duì)產(chǎn)品規(guī)模和數(shù)量進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)測(cè)算。按2011年12月存量規(guī)模計(jì)，工、農(nóng)、中、建、交和招行6家銀行占據(jù)70%以上的市場份額。2011年，工商銀行[4.38-1.13%股吧研報(bào)]的發(fā)行規(guī)模與存量規(guī)模均居榜首，而交通銀行[4.99-1.19%股吧研報(bào)]發(fā)行數(shù)量最多，全年約發(fā)行2721款。建設(shè)銀行[4.84-1.02%股吧研報(bào)]和農(nóng)業(yè)銀行[2.73-0.36%股吧研報(bào)]增長迅猛，發(fā)行數(shù)量分別是上年的5.2倍和3.1倍。從銀行類型來看，股份制銀行是產(chǎn)品發(fā)行主力，2011年國有控股和全國股份制銀行的發(fā)行規(guī)模占市場總規(guī)模的93%(參考圖1)。城商行和農(nóng)商行則奮起直追，2011年發(fā)行規(guī)模分別增加234%和286%。（二）銀行理財(cái)業(yè)務(wù)四梯隊(duì)從理財(cái)業(yè)務(wù)來看，商業(yè)銀行主要分為四個(gè)梯隊(duì)。梯隊(duì)是工、農(nóng)、中、建、交五大國有控股銀行以及招商、光大等部分領(lǐng)先的全國股份制銀行。這些銀行的產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量、頻率和規(guī)模都較高，產(chǎn)品線比較豐富，且創(chuàng)新能力強(qiáng)。工商銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模龐大，理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)先于其他銀行，擁有一百余人的產(chǎn)品設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)。交通銀行發(fā)行數(shù)量最多，建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行則增長最快。光大銀行[3.06-1.29%股吧研報(bào)]和工商銀行創(chuàng)新能力相對(duì)最強(qiáng)。第三梯隊(duì)是大部分城商行與農(nóng)商行等中小銀行。這類銀行理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)能力較弱，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模較小，基本被動(dòng)跟隨大中型銀行，進(jìn)行小規(guī)模的債券、票據(jù)、委托貸款類產(chǎn)品的開發(fā)嘗試，只有簡單的人民幣非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。很多中小銀行沒有私人銀行部門與網(wǎng)上銀行，偶爾發(fā)行面對(duì)單一客戶的高端理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品的推廣主要靠柜臺(tái)銷售第四梯隊(duì)是外資銀行。外資銀行擁有成熟的資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)方面占優(yōu)。另外，目前境內(nèi)外幣存貸款利率接近市場化，外資銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益較具競爭力。然而，由于其在人民幣業(yè)務(wù)上的局限，外資銀行在主流的人民幣非